Mot-So-Giai-Phap-Nham-Hoan-Thien-Va-Phat-Trien-163651-.Docx

Mở đầu u ầu ôg giệp oá - iệ đại i oá đòi ỏi mộ kối lợg ố kổg lồ, ấ ố dài ại , mà og giai đoại iệ a, ị ờg ài í ỉ đáp ứg đợ mộ pầ ỏ u ầu ề ố gắ ại o ề ki ế Xuấ pá đòi ỏi ấ, ị ờg ứg koá, ới kê u ố qua ọg o ôg giệp oá, iệ đại i oá mộ u ầu ấp iế, ká qua og điều kiệ iệ a u iê ị ờg ứg koá muố oại độg iệu ầ pải ó àg oá o ó ( ổ piếu, piếu ) đồg ời pải ó ôg ứg ôg koá uê mua á, giao dị loại i àg oá ứg koá â qua ọg ú đẩ pá ƚгiĨп ເ đa пỊп k̟ҺiпҺ ƚÕ пãi ເ Һuпg ѵµ ị ờg ứg koá ói iêg ôg ứg koá mà mộ lợg ố kổg lồ đợ đa đầu ữg guồ lẻ ẻ og ôg úg ập ợp lại i ậ, a đời ôg ứg koá og giai đoại iệ a mộ u ầu ká qua u iê để ó oại độg ó iệu ầ iếp ụ ó ữg điều ỉ ợp lý Đề xuấ: "Mộ số giải páp p ằm m oà iệ páp iể áp ôg ứg koáp iệ am giai đoạ iệ a" đa a ữg kiế gị góp pầ iệ oà iệ ôg ứg koá ữg giải páp ú đẩ ì ôg ứg koá Đề ài giê ứu ữg lí luậ ả ề ôg ứg koá đề xuấ giải páp oà iệ ôg ứg koá ề ấu ổ ứ ; đội gũ ộ, â iê; mô ì ôg ; ệ ốg i ọ og ôg ứg koá, đồg ời đa a ữg giải páp, kiế gị ằm mở m mở ộg pá iể ôg ứg koá ội dug đề ài gồm pầ: ơg ứg I: ò ôg ứg koáp ới oạ độg ị ờg koáp ơg II: ự iễ oạ độg áp ôg ứg koáp iệ am iệ a ơg III: áp giải páp p oà iệ páp iể áp ôg ứg koáp iệ am Em xi â ảm ớg dẫ giúp đỡ ậ ì ầ giáo .s Đặg gọ Đứ ộ, ôg â iê ụ lý ki doa ứg koá - U K đà giúp em oà ố luậ ă ố giệp Do ại ế ѵỊ lý lп, k̟ҺiпҺ пgҺiƯm ƚҺù ເ ƚÕ, ®iỊu k̟ҺiƯп giê ứu ê ài iế em ò iều iếu só, em ấ mog đợ góp ý ầ ô, ộ, â iê ụ lý ki doa ứg koá - U K ấ ả ại đọ để ài iế sau em đợ ố ội, ág ăm 2003 Si iê : Lê a ơg I: ò ôg ứg koá ới oạ độg ị ờg ứg koá 1.1 ổg qua ề ị ờg ứg koá 1.1.1 Qua điểm kiểm ká au ề ị ờg ứg koá ị ờg ứg koá mộ ộ pậ qua ọg ị ờg ài í, oại độg ó ằm mở m u độg ữg guồ ѵèп ƚiÕƚ k̟ҺiƯm пҺá ƚгoпg x· Һéi ƚËp ƚгuпg ƚҺµпҺ ữg guồ ố lớ ài ợ dài ại Һo ເ¸ເ doaпҺ пgҺiƯp, ເ¸ເ ƚỉ ເ Һø ເ k̟ҺiпҺ ế à để pá iể sả xuấ, ăg ởg ki ế a o dự đầu ị ờg ứg koá diễ a oại độg mua, ứg koá giấ gi ợ ug oặ dài ại ờg 01 ăm lê ôg ụ ao đổi ê ị ờg ứg koá ấ pog pú ậ ị ờg ứg koá mua á ứg koá đà đợ pá à đag lu ê ị ờg iệ a ại i qua điểm đối lập au: Qua điểm mộ o ằm mở g: ị ờg ố ị ờg ứg koá ká au ì ôg ụ ị ờg ứg koá goài ứg koá dài ại ò ó giấ gi ợ gắ ại (á í piếu ko ại ó ời ại 03 ág oặ 06 ág) Qua điểm ƚҺø Һai ເ Һo г»m më пg: ƚҺÞ ƚгêпg ѵèп ị ờg ứg koá ỉ ê gọi ká au ùg mộ kái iệm: ị ờg ả gà a, ó ề ki ế ị ờg pá iể, ị ờg ứg koá đợ qua iệm mộ ị ờg ó ổ ứ oại độg ó điều kiệ, diễ a oại độg mua á loại i ứg koá ug dài ại ữg gời pá ứg koá mua ứg koá oặ ki doa ứg koá Mặ dù ó iều qua điểm ká au, ậm í gợ au, g ì ug mộ ị ờg ứg koá đợ đặ g ởi oại độg ả sau 1.1.2 oạ điểm kộg ị ờg ứg koá ê ị ờg ứg koá oại độg giao dị ứg koá đợ ự iệ Xé ề mặ ì ứ , oại độg ao đổi mua uể ợg ứg koá iệ a đổi ủ ể ắm giữ ứg koá; xé ề ự ấ đâ í ì ậ độg ả ì iề ệ, ứ ì uể ả sở ữu sag ả ki doa qua ệ mua á ứg koá ê ị ờg ứg koá pả a đổi ủ ể sở ữu ề ứg koá Xé ề ội dug, ị ờg ố ể iệ qua ệ ả ấ ê og ì mua á ứg koá ị ờg ứg koá iểu iệ ê goài, ì ứ giao dị ố ụ ể ị ờg kôg ể pâ iệ, ời au mà ó ốg ấ ùg pả á qua ệ ê og ê goài ị ờg ả Do oại độg ị ờg ứg koá (xé ề ả ấ) pả qua ệ ao đổi mua quề sở ữu ề liệu sả xuấ, ố, iề mặ oại độg đợ ự iệ ôg qua iê ê ị ờg ứg koá 1.1.3 iê ị ờg ứg koá - gời đầu ứg koá: Là ữg gời mua Ь¸п ເ Һøпg k̟ҺҺo¸п gåm ເ ã: ເ¸ເ doaпҺ giệp, ôg ảo iểm, quỹ u í lự lợg ộg Ãi ấ ầg lớp dâ úg đầu - gời ki doa ứg koá: Là gời đợ páp luậ ເ Һo pҺÐp ƚҺù ເ ҺiƯп ເ¸ເ пgҺiƯp ѵơ k̟ҺiпҺ doa ứg koá, ao gồm môi giới ứg koá (ậ mua ộ ộ để ởg oa ồg), ảo là pá ứg koá, ấ đầu ứg koá, lý quỹ đầu ứg koá, mua ứg koá o í mì để ởg ê lệ giá - gời ổ ứ ị ờg: Là gời ại o a địa điểm pơg iệ ®Ĩ pҺơ ເ ѵơ ເ Һo ѵiƯ ເ mua Ь¸п ứg koá a ò gọi Sở giao dị ứg koá - gời lý giám sá oại độg ị ờg ứg koá: ứ , gời ảo đảm o ị ờg oại độg eo đúg qu đị páp luậ ằm mở m ảo ệ lợi í gời đầu , ảo đảm iệ mua ứg koá đợ ôg ằm mở g, ôg kai, ữg ì ại g iêu ự ó ể xả a goài đối ợg ê a, ò ó đối ợg ơg ỗ qua ƚгäпg k̟ҺҺ¸ເ пҺ: ເ¸ເ ƚỉ ເ Һø ເ ƚҺaпҺ ƚo¸п ù lu giữ ứg koá, ổ ứ dị ụ sag ê đăg ký lại i quề sở ữu ứg koá, ug âm đào ại o gời gề ứg koá, iệp ội đầu , iệp ội ki doa ứg koá og đối ợg ì gời ki doa ứg koá (og ó ôg ứg koá) giữ ò qua ọg đảm ảo o ị ờg ứg koá oại độg ổ đị ó iệu 1.2 ôg ứg koá 1.2.1 Mô ì ổ ứ oạ điểm kộg ôg ứg koá 1.2.1.1 áp mô ì ƚỉ ເ Һø ເ k̟ҺiпҺ doaпҺ ເ Һøпg k̟ҺҺo¸p п ì ôg ứg koá mộ loại i ì đị ế ài í đặ iệ ê ấ đề xá đị mô ì ổ ứ ເ k̟ҺiпҺ doaпҺ ເ đa пã ເ ã пҺiỊu ®iĨm ká au Mỗi ó mộ mô ì ổ ứ ki doa ứg koá iêg, pù ợp ới đặ điểm ệ ốg ài í uỳ uộ â ắ lợi ại i ữg gời làm ôg lý u iê, a ó ể kái lê a mô ì ả iệ a là: mô ì ôg ứg koá gâ àg a mô ì gâ àg đa ăg (ao gồm: gâ àg đa ăg oà pầ, gâ àg đa ăg mộ pầ) ôg uê doa ứg koá og mô ì gâ àg đa ăg oà pầ, mộ gâ àg ó ể am gia ấ ả oại độg ki doa iề ệ, ứg koá, ảo iểm mà kôg ầ ôg qua ữg páp â iêg iệ Ká ới mô ì ê, og mô ì gâ àg đa ăg mộ pầ, mộ gâ àg muố am gia oại độg ki doa ứg koá pải ôg qua ôg o páp â iêg iệ ới mô ì ôg uê doa ứg koá, oại độg ki doa ứg koá ôg độ lập, uê mô oá og lĩ ự ứg koá đảm ậ, gâ àg kôg đợ am gia ki doa ứg koá 1.2.1.2 ữg é đặ g og ổ ứ áp ôg ứg koáp Do ôg ứg koá mộ ì ứ đị ế đặ iệ, ó oại độg giệp ụ đặ ù ê ề mặ ổ ứ ó ó iều điểm ká iệ so ới ôg ôg ờg ôg ứg koá ເ¸ເ пí ເ k̟ҺҺ¸ເ пҺau, ƚҺËm ເ ҺÝ ƚгoпg ເ ïпg méƚ q ເ gia ເ ịпg ເ ã ƚỉ ứ ấ ká au uỳ uộ í ấ ôg iệ ôg mứ độ pá iể ị ƚгêпg Ƚuɣ ѵËɣ, ເ Һóпg ѵÉп ເ ã méƚ sè đặ g ả: a uê mô oáp pâ ấp lí ôg ứg koá ó ì độ uê mô oá ấ ao ừg pòg a, ộ pậ, ị ki doa ỏ Do uê mô oá ao ê ộ pậ ó quề ự quế Méƚ sè Ьé pҺËп ƚгoпg ເ«пg ƚɣ ເ ã ƚҺĨ kôg pụ uộ lẫ au ( ẳg ại ộ pậ môi giới ự doa a ảo là pá ) â ố o gời og ôg ứg koá, qua ệ ới ká àg giữ ò ấ qua ọg, đòi ỏi â ố o gời pải luô đợ qua âm, ú ọg Ká ới ôg sả xuấ, ôg ứg koá iệ ăg iế ấ ắ lê ị í ao iều ki kôg qua ọg ứ ụ lí a giám đố ôg iều ki ó ể ậ đợ í ù lao so ới mộ số â iê ấp dới ả ởg ị ờg ài í ị ờg ài í ói ug ị ờg ứg koá ói iêg ó ả ởg lớ ới sả pẩm, dị ụ, kả ăg u lợi uậ ôg ứg koá ị ờg ứg koá àg pá iể ì ôg ụ ài í àg đa dại g, àg oá dị ụ pog pú, qua ôg ứg koá ó ể mở ộg oại độg u iều lợi uậ ới ì độ pá iể ká au ị ờg, ôg ứg koá pải ó ấu ổ ứ đặ ù để đáp ứg ữg u ầu iêg ị ờg àg pá iể ì ấu ổ ứ ôg ứg koá àg pứ ại p ( ẳg ại Mỹ, ậ ) og ki đó, ị ờg ứg koá ì ì ấu ổ ứ ôg ứg koá giả iều ( Đôg Âu, ug Quố ) 1.2.2 ì ứ páp lý ôg ứg koá ó ôg a loại i ì ổ ứ ôg ứg koá ả: ôg ợp da, iệm ữu ại ôg ổ pầ a ôg ợp da Là loại i ì ki doa ủ sở ữu lê.à iê am gia ì đa a quế đị lý đợ gọi iê ợp da iê ợp da pải ịu iệm ô ại , ứ pải ịu iệm ới koả ợ ôg ợp da ằm mở g oà ộ ài sả mì gợ lại i iê kôg am gia ì điều lí ôg đợ gọi iê góp ố ọ ỉ ịu iệm đối ới ữg koả ợ ôg og giới ại góp ố mì ôg ờg kả ăg u độg ố góp ôg ợp da kôg lớ, ó ỉ giới ại og số ố mà ội iê ó ể đóg góp ôg áp iệm ữu Đâ ôg ỉ đòi ỏi iệm iê đối ới koả ợ ôg ƚгoпg giíi Һ¹i п sè ѵèп gãp ເ đa Һä, gâ âm lí ẹ àg đối ới đầu ề pơg diệ u độg ố, ó giả li oại so ới ôg ợp da Đồg ời ấ đề uể đội gũ lí ũg ăg độg ơ, kôg ị ó ẹp og mộ số đối ôg ợp da ữg u ế đó, iệ a ấ iều ôg ứg koá oại độg dới ì ứ ôg iệm ữu ại ôg ôg ổ pầ ổ pầ mộ páp â độ lập ới ủ sở ữu ổ đôg Đại i ội ổ đôg ó quề ầu a ội đồg ị ội đồg đị a í sá ôg ỉ đị giám đố ùg ứ ụ lý ká để điều ເ«пg ƚɣ GiÊɣ ເ Һøпg пҺËп ເ ỉ pҺiÕu k̟ҺҺ«пg ể iệ mó ợ ôg , mà ể iệ quề lợi ủ sở ữu đối ới ài sả ôg * Ưu điểm ôg ổ pầ: + ó ại i liê ụ kôg pụ uộ iệ a đổi ổ đôg oặ ổ đôg gỉ u a qua đời + ủi o mà ủ sở ữu ôg pải ịu đợ giới ại mứ ấ đị ếu ôg ua lỗ, pá sả, ổ đôg ỉ ịu iệ ại i ë mø ເ ѵèп ®· ®ãпg gãp + QuɣỊп sở ữu đợ uể đổi dễ dàg ôg qua iệ mua ổ piếu + goài a, đối ới ôg ứg koá, ếu ổ ứ eo ì ứ ôg ổ pầ đợ iêm ế ại i sở giao dị ì oi ọ đà đợ quảg áo miễ pí + ì ứ ổ ứ lí, ế độ áo áo ôg i ố loại i ì ợp da iệm ữu ại Do ữg u điểm à, gà a ủ ếu ôg ứg koá ại i dới ì ứ ôg ổ pầ ậm í mộ số ( Quố ) ò ắ uộ ôg ứg koá pải ôg ổ pầ 1.2.3 giệp ụ ả ôg ứg koá ôg ứg koá ó ể ữg ôg uê ki doa mộ dị ụ ôg ỉ uê môi giới, ôg ỉ uê ự iệ ảo là pá oặ ữg ôg đa dị ụ, oại độg ê iều lĩ ự ki doa ứg koá ì Һuпg ເ ã Ьa пgҺiƯp ѵơ k̟ҺiпҺ doaпҺ ເ ҺÝпҺ là: - giệp ụ môi giới ứg koá - giệp ụ ự doa - giệp ụ ảo là pá gà a, ị ờg gà àg pá iể u ầu ả â ôg ứg koá gà àg mở ộg ê đà pá si iều giệp ụ : o a kí quĩ, ấ đầu , lí da mụ đầu , lí u ập ứg koá Đồg ời ôg ứg koá gà a ò oại độg ê ả lĩ ự iề ệ, gâ àg, ảo iểm 1.2.3.1 giệp ụ môi giới ả ấ giệp ụ ôg ứg koá iế giệp ụ môi giới đại i diệ o ká àg iế giao dị ôg qua ế giao dị ại i sở giao dị ứg koá oặ ị ờg O Ká àg pải ịu ậu ki ế iệ giao dị môi giới ờg gặp pải ủi o ki ká àg mì oặ môi giới giao dị ká kôg ự iệ gĩa ụ a oá đúg ời ại Qui ì giao dị Quá ì môi giới ôg ƚɣ ເ Һøпg k̟ҺҺo¸п ƚҺêпg qua ເ¸ເ Ьí ເ ເ ủ ếu ể iệ sơ đồ sau: 1: Mở ài koả (1) 2: ậ lệ (2) Ьí ເ 3: ເ ҺuɣĨп lƯпҺ ƚíi ƚҺÞ ƚгêпg pù ợp để ự iệ lệ (3) 4: Xá ậ kế ự iệ lệ o ká àg (4) 5: a oá giao àg (2) Khách hàng (1) Công ty chứng kho¸n (5) (3) (4)