Bài giảng kinh tế học tiền tệ ngân hàng vấn đề 3 TS nguyễn thị thư

Bài giảng kinh tế học tiền tệ ngân hàng vấn đề 3 TS nguyễn thị thư

Vấn đề 3

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

VÀ QUÁ TRÌNH CUNG ỨNG TIỀN TỆ

Kết cấu vấn đề 3

1. Ngân hàng thương mại

2. Hoạt động tạo tiền của ngân hàng

thương mại

1. Bản quyết toán tài sản của ngân hàng thương

mại

2. Hoạt động tạo lợi nhuận của ngân hàng

thương mại

3. Nguyên lý quản lý ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại

1. Là một doanh nghiệp được thành lập

theo luật Ngân hàng

2. Là một doanh nghiệp đặc biệt

• Kinh doanh dịch vụ tiền tệ

• Là trung tâm thanh toán

• Là một trung gian tài chính

Khái niệm NHTM

Chức năng của NHTM

1. Tổng tài sản Nợ

• Tiền gửi giao dịch (D)

• Tiền gửi phi giao dịch (CDS)

1. Tiền dự trữ (R)

• Dự trữ bắt buộc (RR) do NHTW qui định

• Dự trữ (ER) đảm bảo tính thanh khoản

cho NH do NHTM quyết định mức giữ

2. Tiền mặt trong quá trình thu

3. Chứng khoán (CK’)

4. Tiền cho vay (Tcv)

5. Tài sản Có khác (TSC )

Tài sản có của NHTM

1. Quan hệ giữa tiền gửi & tiền dự trữ

trong hoạt động của NHTM

2. Cách tạo lợi nhuận của NHTM

NHTM tạo lợi nhuận bằng cách bán các tài sản Nợ có một số đặc tính như lợi tức, rủi

ro, tính lỏng để mua các tài sản Có cũng có

Hoạt động tạo lợi nhuận của NHTM

1. Tình huống cá nhân, DN mở tài

• Hay tỷ lệ lợi tức tài sản là 1/100 = 0,01 tức là 1%

Ví dụ tạo lợi nhuận của

NHTM

1 Quản lý thanh khoản

2 Quản lý tài sản Có

3 Quản lý tài sản Nợ

Nguyên lý quản lý NHTM

1. Luôn có đủ tiền mặt để đáp ứng các

dòng tiền rút ra

2. Lý do

a) Ngân hàng có các biện pháp khắc phục khi

không đảm bảo tính thanh khoản

b) Nhưng ngân hàng đ ề u phải tổn thất khi sử

dụng bất cứ biện pháp nào

Quản lý thanh khoản

Những biện pháp của khắc phục khi ngân hàng không đảm bảo tính thanh khoản

1. Bán chứng khoán

2. Đi vay

• Vay chiết khấu

• Vay thương mại

3. Bán các tài sản đầu tư khác

• Tiền cho vay

Quản lý thanh khoản

Những tổn thất của ngân hàng khi sử dụng các biện pháp khắc phục

1. Mục tiêu quản lý tài sản Có “Tối đa hóa

lợi nhuận”

2. Phương pháp thực hiện mục tiêu

• Tối đa hoá doanh thu

• Tối thiểu hoá chi phí

• Đa dạng hoá đầu tư

3. Nội dung quản lý tài sản Có

• Quản lý tiền cho vay

Quản lý rủi ro lãi suất

Quản lý tài sản có

1. Đặc điểm tiền cho vay

• Tồn tại vấn đề thông tin không đối xứng

• Tồn tại vấn đề lựa chọn nghịch & rủi ro đạo đức

2. Biện pháp quản lý tiền cho vay

1. Đặc điểm của kết cấu BQT tài sản

• Tài sản nhạy cảm với lãi suất

• Tài sản không nhạy cảm với lãi suất

2. Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất đến hiệu quả

hoạt động của ngân hàng  làm thay đổi lợi nhuận trong hoạt động của ngân hàng

3. Biện pháp giảm rủi ro lãi suất  dự tính

chiều hướng diễn biến của lãi suất để bố trí

Quản lý rủi ro lãi suất

Có NHTM Nợ

TS nhạy cảm với (i) 20 tr.Đ 50 tr.Đ

TS không nhạy cảm với (i) 80 tr.Đ 50 tr.Đ

Khi (i) tăng lên 5% 

• TS Có tăng = 5% * 20 = 1,0 tr.Đ

• TS Nợ tăng = 5% * 50 = 2,5 tr.Đ

• Ngân hàng lợi nhuận = 1,0 – 2,5 = (-1,5 tr.Đ)

• Lợi nhuận giảm

Quản lý rủi ro lãi suất

Mục đích quản lý tài sản Nợ

• Huy động nguồn vốn hoạt động cho

ngân hàng

• Nâng cao năng lực cạnh tranh & thị

phần hoạt động của ngân hàng

Quản lý tài sản nợ

Phương pháp thực hiện mục tiêu quản

lý tài sản Nợ

• Đa dạng hoá dịch vụ

• Hiện đại hoá công nghệ

• Cải thiện tính tiện ích của các dịch vụ

• Nâng cao tay nghề & chất lượng phục vụ củađội ngũ cán bộ

Quản lý tài sản nợ

1. Các tác nhân tham gia quá trình tạo tiền

2. Mô hình đơn giản – Số nhân tiền đơn

1. Ngân hàng trung ương

2. Ngân hàng thương mại

3. Những người gửi tiền

4. Những người vay tiền

Các tác nhân tham gia quá trình tạo tiền

1. Điều kiện phân tích mô hình số nhân đơn

• Thu nhập (Y)  D

• Dự trữ vượt quá (ER) = 0

2. Mô hình: bắt đầu từ R tăng lên 100 triệu

VND, Rd = 10%  những thay đổi lượng tiền

tệ trong hệ thống ngân hàng & nền kinh tế

Mô hình

số nhân tiền đơn (md)

Phân tích số nhân đơn bằng phương pháp đại số

• C/D  tỷ lệ tiền mặt/tiền gửi

• ER/D  tỷ lệ dự trữ vượt quá

Mô hình

số nhân tiền thực tế

2 Biến đổi đại số

) 1 (

D

ER R

D

C

D

C m







Bạn có những thông tin sau:

• Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Rd) là 10%

• Tỷ lệ tiền mặt tiền gửi (C/D) là 100tr.Đ/500tr.Đ

• Dự trữ vượt quá (ER) là 50tr.Đ

a) Tìm giá trị số nhân tiền?

b) Nếu cơ số tiền (MB) tăng thêm 100tr.Đ lượng

cung ứng tiền sẽ thay đổi như thế nào?

Bài tập 3 trang 131-GT

1. Tỷ lệ tiền mặt tiền gửi (C/D)

2. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Rd)

3. Tỷ lệ dự trữ vượt quá (ER/D)

Các nhân tố ảnh hưởng đến M1 qua số nhân tiền

QUAN HỆ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG

• Thu nhập

• Dự tính lợi tức của 1 tài sản

+ Lãi suất của tiền gửi giao dịch

Nghịch + Các vụ hoảng loạn của NH

+ Kinh tế ngầm + Thuế thu nhập + Lễ, tết

+ ………

Tỷ lệ tiền mặt tiền gửi

(C/D)

1. Từ kết quả bài tập 3 trang 131 HLBB số 1 ta có m =

[(0,2 + 1)/(0,2 + 0,1 + 0,1)] = (1,2/0,4) = 3,0

2. Nếu tăng C/D từ 0,2 lên 0,4  m sẽ thay đổi m’ =

[(0,4 + 1)/(0,4 + 0,1 + 0,1)] = (1,4/0,6) ≈ 2,33

3. Như vậy khi C/D tăng  m giảm  C/D có quan

hệ nghịch với số nhân tiền (m)

1 QUAN HỆ

• Tỷ lệ nghịch

• Ví dụ: từ kết quả của bài tập 3 trang 131 HLBB số 1,

thay đổi Rd từ 10% lên 20%

QUAN HỆ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG

* Lãi suất thị trường (i)

Nghịch * Dòng tiền rút ra dự tính

* Lãi suất chiết khấu (iCK)

Tỷ lệ dự trữ vượt quá

(ER/D)

1. Từ kết quả bài tập 3 trang 131 HLBB số 1 ta có m =

[(0,2 + 1)/(0,2 + 0,1 + 0,1)] = (1,2/0,4) = 3,0

2. Nếu tăng ER/D từ 0,1 lên 0,2  m sẽ thay đổi m’ =

[(0,2 + 1)/(0,2 + 0,1 + 0,2)] = (1,2/0,5) = 2,4

3. Như vậy khi ER/D tăng  m giảm  ER/D có là

quan hệ nghịch với số nhân tiền (m)

Ví dụ về tác động của

ER/D

1. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Rd)

2. Lãi suất chiết khấu (iCK)

3. Của cải (wealth)

4. Các hoạt động bất hợp pháp

5. Lãi suất tiền gửi giao dịch

6. Các vụ hoảng loạn ngân hàng

7. Các dòng tiền rút ra dự tính

8. Lãi suất thị trường (i)

Tổng hợp các nhân tố

tác động đến số nhân tiền