Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 99 Giải nợ xấu tổ chức n dụng công ty Quản lý tài sản Mai Thị Trúc Ngân Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng TÓM TẮT Để xử lý nợ xấu tổ chức n dụng (TCTD) gia tăng đáng lo ngại từ năm 2008 mà đỉnh điểm cuối 2012 đến 2013, công ty Quản lý tài sản (VAMC) đời theo Quyết định 1459/QĐNHNN ngày 27/6/2013 Thống Đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam với chức xử lý, mua, bán nợ xấu TCTD Trong năm qua, VAMC thực chức mình, làm giảm tỷ lệ nợ xấu TCTD xuống mức quy định Ngân hàng Nhà nước (NHNN) (còn 1,63% vào cuối năm 2019) Nhưng bên cạnh VAMC đối mặt với khó khăn, thách thức việc xử lý rốt nợ xấu TCTD Vì vậy, viết mong muốn góp đề xuất để VAMC giải nợ xấu TCTD hiệu Từ khóa: nợ xấu, tổ chức n dụng, VAMC MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề Tín dụng nghiệp vụ truyền thống ngân hàng thương mại (NHTM) nghiệp vụ mang lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng (NH) Trong thời kỳ hội nhập, NHTM Việt Nam không ngừng phát triển kéo theo tăng trưởng vượt bậc hoạt động n dụng Điều khiến TCTD phải thường xuyên đối mặt với rủi ro mà hàng đầu rủi ro n dụng Từ năm 2008, kinh tế Việt Nam bị cuộn vào vịng xốy khủng hoảng tài giới khu vực Hậu hàng loạt doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, hàng hóa ứ đọng dẫn đến giải thể, phá sản làm nợ xấu TCTD gia tăng nghiêm trọng mà đỉnh điểm cuối năm 2012 Vào thời điểm này, có TCTD mà nợ xấu vượt hàng chục lần so với mức cho phép (3%) Ngân hàng Nhà nước NHTM Cổ phần Dầu khí tồn cầu có tỷ lệ nợ xấu cuối 2012 22,5%; NHTM Cổ phần Xây dựng VN nợ xấu cuối 2012 53% Nợ xấu không việc riêng TCTD phải xử lý mà thành mối đe dọa an toàn hệ thống TCTD Việc giải nợ xấu cách thức truyền thống trích lập dự phịng, sử dụng dự phịng bù đắp thất khơng cịn tác dụng thời điểm Tình hình địi hỏi Chính phủ (CP) phải có cơng cụ để giải nợ xấu, đưa tỷ lệ nợ xấu TCTD trở mức 3%, đem lại an toàn hoạt động TCTD Chính bối cảnh này, cơng ty Quản lý tài sản (VAMC) đời Trong năm hoạt động VAMC hoàn thành nhiệm vụ giao, góp phần giúp TCTD giảm tỷ lệ nợ xấu mà khơng ảnh hưởng đến an tồn hoạt động, đảm bảo lành mạnh nh hình tài TCTD tồn hệ thống Tuy vậy, bên cạnh kết đạt được, hạn chế định việc giải nợ xấu nên VAMC chưa đáp ứng mục đơn vị xử lý nhanh dứt điểm nợ xấu Bài viết hy vọng đưa số đề xuất để VAMC Tác giả liên hệ: TS Mai Thị Trúc Ngân Email: nganm @hiu.vn Journal of Science - Hong Bang Interna onal University ISSN: 2615 - 9686 100 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 giải rốt nợ xấu TCTD 1.2 Mục nghiên cứu Phân ch thực trạng VAMC giải nợ xấu TCTD Từ rút kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế Trên sở đó, viết đưa số đề xuất nhằm nâng cao hiệu giải nợ xấu VAMC 1.3 Phương pháp nghiên cứu Bài viết sử dụng chủ yếu phương pháp nghiên cứu định nh gồm kỹ thuật cụ thể như: thống kê, so sánh, phân ch, tổng hợp NỘI DUNG 2.1 Sự đời chức năng, hoạt động VAMC Để giải gia tăng nghiêm trọng nợ xấu vào cuối năm 2012 TCTD, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành Quyết định 1459/QĐ-NHNN ngày 27/06/2013 việc thành lập công ty Quản lý tài sản (Vietnam asset management company), định đời Nghị định 53/2013/NĐ-CP Chính phủ Quyết định số 843/QĐ-TTg Thủ tướng CP VAMC có trụ sở số 22 Hàng Vơi, Quận Hoàn Kiếm Hà Nộị VAMC doanh nghiệp đặc thù tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Nhà nước sở hữu 100% vốn điều lệ VAMC có chế hoạt động, chế tài theo chế DNNN hạng đặc biệt Theo điều QĐ 1459/QĐ-NHNN, VAMC có chức chủ yếu xử lý nợ xấu, thúc đẩy tăng trưởng n dụng hợp lý cho kinh tế VAMC công cụ đặc biệt Nhà nước nhằm góp phần xử lý nhanh nợ xấu, lành mạnh hóa tài làm giảm thiểu rủi ro TCTD Điều đồng nghĩa với việc thúc đẩy tăng trưởng n dụng hợp lý VAMC hoạt động theo nguyên tắc khơng mục ISSN: 2615 - 9686 lợi nhuận, lấy thu bù chi, công khai, minh bạch, hạn chế tối đa chi phí rủi ro xử lý nợ xấu Theo điều Quyết định 1459 VAMC thực 10 hoạt động có số hoạt động chủ yếu như: + Mua nợ xấu TCTD + Quản lý khoản nợ xấu mua kiểm tra, giám sát tài sản đảm bảo có liên quan đến khoản nợ xấu + Thu hồi nợ, đòi nợ xử lý bán nợ, bán tài sản đảm bảo (TSĐB) + Tư vấn, môi giới mua, bán nợ tài sản… 2.2 Hoạt động VAMC từ 2013 đến 2019 2.2.1 Mua nợ xấu TCTD Đây hoạt động chủ yếu VAMC Từ đầu quý năm 2013, VAMC thức mua nợ xấu tổ chức n dụng theo kế hoạch Ngân hàng Nhà nước phê duyệt 2.2.1.1 Cơ chế phương thức mua nợ xấu VAMC + Mua theo giá trị ghi sổ TCTD VAMC mua lại nợ xấu TCTD theo giá trị ghi sổ số nợ gốc khoản nợ mua trừ mức dự phòng rủi ro khoản nợ mà TCTD trích chưa sử dụng Đương nhiên, trước mua VAMC phải xem xét cụ thể yếu tố nợ mua lại nợ đáp ứng đủ điều kiện sau: · Khoản nợ xấu phải có tài sản đảm bảo (TSĐB) Tài sản đảm bảo phải có hồ sơ giấy tờ hợp lệ, hợp pháp · Tài sản đảm bảo khoản nợ xấu khơng có tranh chấp thời điểm bán nợ phải có khả phát mại · Khách hàng vay vốn tồn có triển vọng phục hồi khả trả nợ có phương án sản xuất kinh doanh khả thi để trả nợ · Món nợ xấu phải VAMC đánh giá có khả thu hồi đầy đủ số ền bỏ để mua nợ Journal of Science - Hong Bang Interna onal University 101 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 · Giá trị ghi số dư nợ gốc khoản nợ xấu nhóm khách hàng vay tổ chức vay không tỷ VNĐ không tỷ khách hàng cá nhân vay Thường mua nợ theo giá trị ghi sổ VAMC toán ền mua nợ trái phiếu đặc biệt (TPĐB) Trái phiếu VAMC phát hành có giá trị đồng Việt Nam, thời hạn tối đa trái phiếu đặc biệt 10 năm, lãi suất 0% TCTD sử dụng trái phiếu để tái cấp vốn NH Nhà nước + Mua theo giá trị thị trường Khi mua nợ theo giá trị thị trường VAMC TCTD mua bán nợ sở thỏa thuận khoản nợ xấu bên thống đánh giá lại Để thực việc đánh giá lại bên TCTD phải cung cấp cho VAMC thơng n nợ Trên sở đó, VAMC cân nhắc đánh giá xem có khả thu hồi vốn với nợ khơng tài sản đảm bảo nợ có hợp pháp có giá trị tương xứng khơng? Nếu khơng chắn cho việc định giá VAMC thuê tổ chức định giá độc lập để xác định lại giá trị nợ nh cách hợp pháp giá trị tài sản đảm bảo Nguyên tắc TCTD có tỷ lệ nợ xấu 3% trở lên phải bán nợ cho VAMC, không ến hành thủ tục để bán nợ Ngân hàng Nhà nước ến hành tra, định giá lại tài sản, vốn chủ sở hữu thông qua công ty kiểm toán độc lập buộc TCTD phải bán nợ để đảm bảo an toàn, cấu lại TCTD theo phương án Ngân hàng Nhà nước phê duyệt Hai bên mua bán nợ xấu sở pháp lý Hợp đồng “Mua bán nợ” phải có điều khoản theo quy định pháp luật Sau mua nợ xấu, VAMC thực tổng hợp, phân loại, đánh giá xây dựng danh mục khoản nợ xấu để chọn lọc biện pháp thu hồi nợ hiệu cho khoản nợ từ bình thường đến đặc biệt như: đôn đốc thu hồi, cấu lại nợ, khởi kiện, bán lại nợ, bán TSĐB … 2.2.1.2 Thực trạng VAMC mua nợ xấu TCTD + Mua theo giá trị ghi sổ Theo Báo cáo thường niên VAMC từ 2014 đến 2019, VAMC mua nợ theo giá trị ghi sổ toán TPĐB TCTD với số liệu Bảng Bảng Số liệu VAMC mua nợ theo giá ghi sổ TPĐB Tiêu chí 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Số khách hàng 5.304 9.772 832 414 500 162 Số khoản nợ 8.618 14.326 1.240 565 761 381 Dư nợ gốc 92.418 107.928 42.183 32.377 30.917 20.544 Giá mua 77.705 99.257 40.035 31.831 29.812 19.846 42 42 18 18 12 Số TCTD bán nợ Đơn vị nh: Tỷ đồng Nguồn: Các báo cáo năm VAMC Số liệu bảng cho thấy năm 2015 có số lượng cao với 42 TCTD tham gia mua bán nợ Những năm sau, TCTD phần lớn cấu lại, tỷ lệ nợ xấu 3% nên số TCTD tham gia bán nợ số khoản nợ xấu phải bán giảm sâu Trong thực tế, đến năm 2017, VAMC thực giao dịch mua nợ đầu ên theo phương thức “Giá trị thị trường” Tính đến 2019 VAMC mua tổng cộng 83 nợ từ 36 khách hàng theo giá trị thị trường với giá mua 8.207 tỷ đồng Journal of Science - Hong Bang Interna onal University ISSN: 2615 - 9686 102 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 Bảng Số liệu VAMC mua nợ xấu TCTD theo giá thị trường Tiêu chí 2017 2018 2019 Cộng Số khách hàng 14 16 36 Số khoản nợ 40 37 83 Dư nợ gốc 2.938 2.843 2.131 8.013 Giá mua 3.141 2.819 2.247 8.207 Đơn vị nh: Tỷ đồng Nguồn: Các báo cáo năm VAMC 2.2.2 Xử lý nợ xấu TCTD VAMC hỗ trợ TCTD xử lý nợ xấu mua TCTD nhiều phương thức khác nhau: 2.2.2.1 Xử lý nợ xấu VAMC triển khai xử lý dứt điểm nợ xấu mua TCTD nhiều cách: · Bán lại khoản nợ xấu mua cho tổ chức cá nhân theo giá trị thị trường VAMC bán lại khoản nợ xấu mua theo hình thức đấu giá chào giá cạnh tranh với tham gia người mua khơng liên quan nhằm đảm bảo nh minh bạch, không giải bán sở thỏa thuận trực ếp với người mua · Bán nợ xấu mua trái phiếu đặc biệt Khi bán VAMC thống với TCTD giá bán khoản nợ xấu: giá khởi điểm bán theo phương thức đấu giá giá bán bán theo cách thỏa thuận trực ếp với bên mua Theo Điều 35 Thông tư 19/2013/TT-NHNN TPĐB mà TCTD giữ chưa đến hạn tốn (10 năm), VAMC bán lại nợ xấu TPĐB · Bán TSĐB khoản nợ xấu mua để thu hồi vốn VAMC có quyền bán đấu giá TSĐB mà không cần đồng ý bên chủ TS mà cần thông ISSN: 2615 - 9686 báo việc bán đấu giá TS cho bên sở hữu 10 ngày trước tổ chức đấu giá Sau đấu giá thành công, việc chuyển quyền sử dụng, quyền sở hữu TSĐB ến hành theo quy định pháp luật 2.2.2.2 Quản lý nợ xấu qua việc hỗ trợ khách hàng vay VAMC quản lý nợ xấu mua cách hỗ trợ khách hàng vay qua cách xử lý sau: · Điều chỉnh lãi suất khoản nợ xấu mua VAMC điều chỉnh lại lãi suất với mức hợp lý, tạo điều kiện cho khách hàng trả nợ Mức lãi suất VAMC công bố theo quý Khi điều chỉnh VAMC phải thông báo cho khách hàng biết đồng thời thông báo cho TCTD bán nợ · Cơ cấu lại nợ khoản nợ mà VAMC mua TCTD VAMC cấu lại nợ khách hàng vay có đề nghị Nhưng VAMC phải xem xét, trao đổi với TCTD bán nợ Việc cấu lại thực nhiều biện pháp cụ thể như: Áp dụng lãi suất phù hợp khả trả nợ khách hàng; điều chỉnh kỳ hạn trả nợ; điều chỉnh thời hạn trả nợ · Miễn, giảm lãi suất Journal of Science - Hong Bang Interna onal University 103 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 Khách hàng vay VAMC xem xét để giảm phần miễn toàn lãi phạt, lãi vay hạn tốn xét thấy khách hàng khơng có khả chi trả Ngoài cách hỗ trợ trên, VAMC cịn bảo lãnh cho khách hàng vay vốn TCTD xét thấy KH có phương án kinh doanh tốt phục hồi sản xuất 2.2.2.3 Thực trạng giải nợ xấu mua hỗ trợ khách hàng vay VAMC Sau mua nợ xấu TCTD, VAMC phối hợp đơn vị để thu hồi nợ, việc thu hồi đạt hiệu tốt từ 2016 từ Nghị 42/2017/QH Quốc hội đời, nợ xấu TCTD thu hồi ch cực, đến 31/12/2019 tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống 1,63% Bảng Số lượng nợ xấu mua thu hồi Chỉ 2015 2016 2017 2018 2019 Dư nợ gốc 21.756 30.138 49.072 78.005 69.780 Nợ thu hồi 17.140 28.850 30.852 37.255 32.480 Đơn vị nh: Tỷ đồng Nguồn: Các báo cáo năm VAMC 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2015 2016 2017 Dư nợ gốc 2018 2019 Nợ thu hồi Hình Số lượng nợ xấu mua thu hồi qua năm Journal of Science - Hong Bang Interna onal University ISSN: 2615 - 9686 104 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 3.63 3.25 2.55 2.46 1.99 1.91 1.63 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Tỷ lệ nợ xấu Hình Diễn biến tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống qua năm Nguồn: Các báo cáo năm VAMC Các hoạt động hỗ trợ khách hàng vay toán TPĐB cho TCTD VAMC ch cực triển khai có kết sau: Bảng Hoạt động cấu lại nợ miễn, giảm lãi cho khách hàng Chỉ 2014-2016 2017 2018 2019 Cộng Số ền miễn, giảm lãi 2.137 1.294 1.150 998 4.544 Dư nợ gốc điều chỉnh lãi suất 1.918 249 755 2.928 Dư nợ gốc cấu lại thời hạn trả nợ 907 231 724 1.862 Đơn vị nh: Tỷ đồng Nguồn: Các báo cáo năm VAMC ISSN: 2615 - 9686 Journal of Science - Hong Bang Interna onal University 105 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 Bảng Thanh toán TPĐB cho TCTD Chỉ 2017 2018 2019 Số TCTD toán TPĐB 35 31 32 Tổng mệnh giá TPĐB toán 40.433 70.827 55.645 Cộng 166.905 Đơn vị nh: Tỷ đồng Nguồn: Các báo cáo năm VAMC 2.3 Đánh giá hoạt động VAMC việc giải nợ xấu TCTD Kết đạt Trong năm hoạt động, VAMC hồn thành tốt chức Chính phủ giao phó xử lý nợ xấu TCTD thúc đẩy tăng trưởng n dụng hợp lý cho kinh tế, đảm bảo mục CP nêu Đề án xử lý nợ xấu TCTD VAMC góp phần quan trọng vào việc đẩy lùi tỷ lệ nợ xấu 1,63% cuối năm 2019 Song song hoạt động VAMC cịn tác động đến việc giảm mặt lãi suất chưa rốt thu hồi nợ mua theo phương thức giá thị trường Phương thức đến năm 2018 triển khai kết thu hồi so với thu hồi nợ xấu mua TPĐB chiếm tỷ lệ thấp 10,5% năm 2018 5.28% năm 2019 + Các hoạt động hỗ trợ khách hàng vay miễn giảm lãi, cấu thời hạn trả nợ, điều chỉnh lãi suất… bị động nên kết chưa cao tăng giảm bất thường (Bảng 4) phụ thuộc nhiều vào TCTD Các hạn chế, tồn Bên cạnh kết đạt nêu, hoạt động xử lý nợ xấu TCTD, VAMC hạn chế định: Nguyên nhân tồn + Năng lực tài VAMC bị hạn chế nên chưa đủ lực để giải trường hợp mua nợ mua theo giá trị thị trường Theo lộ trình CP đưa Quyết định 1058/QĐ-TTg ngày 19/7/2017 đến năm 2020, VAMC tăng vốn điều lệ lên 10.000 tỷ đồng để có nguồn lực mua nợ xấu theo giá trị thị trường đến năm 2019, VAMC Chính phủ cho tăng vốn điều lệ lên 5.000 tỷ đồng Trong đến cuối năm 2019, VAMC mua nợ xấu theo giá trị thị trường đến 8.000 tỷ (Bảng 2) Hơn việc mua nợ theo giá trị thị trường giúp VAMC thu hồi nợ dứt điểm Vì vậy, tài vấn đề cấp thiết cần giải cho VAMC + Cơng tác thu hồi nợ mua cịn chậm, + Số khoản nợ mà VAMC mua lên đến gần Journal of Science - Hong Bang Interna onal University ISSN: 2615 - 9686 VAMC giúp cho TCTD trích lập dự phịng rủi ro phù hợp khả tài đơn vị, đảm bảo an tồn hoạt động, cải thiện khoản, lành mạnh hóa nh hình tài TCTD, góp phần vào việc phát triển hệ thống TCTD, đảm bảo tăng trưởng kinh tế Với sách hỗ hợ khách hàng vay miễn, giảm lãi, cấu lại thời hạn trả nợ, cho khách hàng ếp tục vay vốn đầu tư cho dự án sản xuất có hiệu quả, VAMC tạo điều kiện cho khách hàng khơi phục hoạt động SXKD, vực dậy nh hình tài DN 106 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 26.000 khoản lại rải rác khắp nước, TSBĐ nợ phân tán khắp nơi số lượng nhân mạng lưới hoạt động VAMC cịn hạn chế nên khó quản lý trực ếp, chưa thực việc xử lý TSĐB để thu hồi nợ + Các quy định pháp luật việc thu giữ, xử lý TSĐB, thủ tục giải tranh chấp TSĐB Nghị số 42/2017/QH14 Quốc hội thực tế chưa giải thực tế phát sinh gây rào cản cho hoạt động xử lý nợ làm chậm trình thu hồi nợ VAMC + Một số vướng mắc khác mặt pháp lý VAMC phải đối mặt công tác khởi kiện, công tác cưỡng chế thi hành án chưa phối kết hợp bên liên quan + Chính nguyên nhân làm cho hoạt động thu hồi nợ bị chậm, làm cho VAMC chưa thực tốt chức mà Chính phủ giao phó 2.4 Các đề xuất để nâng cao hiệu giải nợ xấu VAMC Các đề xuất sau hỗ trợ VAMC nâng cao hiệu việc giải nợ xấu, thu hồi nợ rốt ráo: + VAMC cần bổ sung nguồn vốn để tăng cường lực tài chính, năm 2021 phải đạt 10.000 tỷ mức mà Quyết định 1058/QD-TTg Thủ tướng Chính phủ quy định Ngồi để tăng cường vốn hoạt động nên cho VAMC chuyển đổi thành công ty cổ phần để thu hút vốn đầu tư từ cổ đơng ngồi nước phát hành trái phiếu bổ sung vốn nh hình Ngân sách Nhà nước cịn eo hẹp + Cần công khai liệu khoản nợ xấu ISSN: 2615 - 9686 kèm theo chi ết cụ thể TSĐB nợ để nhà đầu tư m hiểu thấu đáo Tạo điều kiện cho nhà đầu tư ếp cận hồ sơ khoản nợ xấu để nắm rõ nh pháp lý hồ sơ nhằm đến định mua lại khoản nợ xét thấy có hội + Pháp luật cần cho phép VAMC sau mua nợ từ TCTD có quyền ếp tục tự xử lý khoản nợ cho tổ chức, cá nhân trong, nước Như vậy, VAMC tạo thị trường thứ cấp để VAMC kinh doanh mà hàng hóa chủ yếu nợ TSĐB nợ, biện pháp để VAMC thu hồi nợ nhanh chóng Tuy nhiên điều trở thành thực có hành lang pháp lý chặt chẽ kèm trước hết VAMC phải hồn thiện quy chế hoạt động nội bơ + Song song đó, Nhà nước cần bổ sung, chỉnh sửa văn luật quy định chung quanh việc xử lý TSĐB thu hồi, phát mãi, định giá TS quyền sử dụng đất + Về phía khách hàng vay phải xác định trách nhiệm để củng cố hoạt động đơn vị, xác định rõ hướng kinh doanh, xây dựng phương án kinh doanh phù hợp, ch cực hưởng ứng chủ trương đổi CP, nắm bắt tận dụng chương trình hỗ trợ CP để vực dậy hoạt động đơn vị KẾT LUẬN Từ đời (10/2013) đến nay, VAMC ch cực thực chức mua bán, xử lý nợ xấu TCTD VAMC tận dụng nguồn lực với TCTD đẩy lùi nợ xấu tồn kinh tế đến 31/12/2019 xuống cịn 1,63%, hồn thành nhiệm vụ chủ yếu mà Chính phủ giao phó Journal of Science - Hong Bang Interna onal University Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 Dù cịn khó khăn, hạn chế hoạt động song đời VAMC kịp thời giải nh hình nợ xấu đến mức báo động vào thời điểm cuối năm 2012 Thời gian tới, với 107 sách kinh tế thay đổi ch cực hành lang pháp lý phù hợp đời, VAMC nâng cao hiệu hoạt động, làm tốt chức chủ yếu xử lý nợ xấu TCTD, thúc đẩy kinh tế phát triển TÀI LIỆU THAM KHẢO Anh, V T T (2013) Nợ xấu TCTD Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế xã hội Đà Nẵng, 41, 15-20 Chính phủ (2013) Nghị định số 53/2013/NĐ-CP “Về thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản TCTD VN”, Chính phủ VN, ngày 18/5/2013 Hương, L M., & Dũng, N T (2018) Đánh giá ảnh hưởng giải pháp xử lý nợ xấu TCTD đến tài chính, ngân sách Nhà nước biện pháp hoàn thiện, đề tài NCKH cấp Bộ 2018 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2013) Quyết định số 1459/QĐ-NHNH, “Về việc thành lập công ty TNHH thành viên Quản lý Tài sản TCTD”, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ngày 27/6/2013 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2015) Báo cáo kết điều hành sách ền tệ giai đoạn 2010-2015 Quốc hội (2010) Luật Các Tổ chức n dụng 2010 Quỳnh, N T K (2020) Nâng cao hiệu xử lý nợ xấu Công ty Quản lý tài sản (VAMC) TCTD VN (Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Học Viện Ngân hàng Hà Nội) Quỳnh, P T T (2020) Các nhân tố tác động đến thị trường nợ xấu Việt Nam (Luận án Tiến sĩ, Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội) Thiện, K H (2017) “Hoạt động VAMC vấn đề đặt ra”, kỷ yếu Hội thảo khoa học “Hồn thiện mơ hình chế xử lý nợ xấu cho VAMC ”, Học Viện Ngân hàng 2017 Thủy, T T B (2020) Hiệu xử lý nợ xấu công ty Quản lý tài sản TCTD Việt Nam (Luận văn Thạc sĩ, Đại học Ngân hàng TP HCM) VAMC (2019) Báo cáo thường niên VAMC từ năm 2014 -2019 Dealing with bad debt of credit ins tu ons at Vietnam asset management company Mai Thi Truc Ngan ABSTRACT In order to deal with credit ins tu ons' bad debts, which increases in 2008 and peaked in 20122013 which caused lots of concerns, Vietnam Asset Management Company (VAMC) was established under Decision 1459/QĐ-NHNN dated 27 June 2013 issued by the Vietnam State Bank Governor VAMC's main ac vi es are to purchase and sell bad debts Over the year, VAMC's proper opera ons have helped to keep the bad debt rate of the credit ins tu ons under Journal of Science - Hong Bang Interna onal University ISSN: 2615 - 9686 108 Tạp chí KHOA HỌC - Trường Đại học Quốc tế Hồng Bàng Số 15 - 02/2021: 99-108 the threshold required by the State Bank (being 1,63% at the end of 2019) However, thus company s ll as to face challenges and difficul es in dealing with bad debts in the most effec ve way As a result, this ar cle is to raise certain proposals for VAMC to be more effec ve in dealing with credit ins tu ons' bad debts Keywords: bad debt (nonperforming loan), credit ins tu ons, VAMC Received: 21/01/2021 Revised: 29/01/2021 Accepted for publica on: 22/02/2021 ISSN: 2615 - 9686 Journal of Science - Hong Bang Interna onal University