Phân tích tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty cổ phần đầu tư và sản xuất thái dương, hà nội

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LÂM NGHIỆP KHOA KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH o0o KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ SẢN XUẤT THÁI DƯƠNG, HÀ NỘI NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 7340101 Giảng viên hướng dẫn : ThS Nguyễn Thị Thu Nga Sinh viên thực : Đỗ Tuấn Anh Mã sinh viên : 1754040363 Lớp : K62 – QTKD Hà Nội, 2021 i LỜI CẢM ƠN Lời em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến toàn thể quý thầy cô Ban giám hiệu Trường Đại Học Lâm Nghiệp Việt Nam, khoa KT& QTKD toàn thầy giáo Bộ mơn Kế Tốn truyền đạt cho em kiến thức bản, tạo điều kiện cho em có thời gian thực tập thực khóa luận tốt nghiệp để vận dụng kiến thức học vào thực tế làm việc Em trân trọng cảm ơn Quý Công ty cổ phần đầu tư sản xuất Thái Dương tạo điều kiện cho tơi có hội đến thực tập, anh chị chú, anh chị phịng kế tốn nhiệt tình bảo giúp đỡ em suốt thời gian thực tập Công ty Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới Giảng viên Th.s Nguyễn Thị Thu Nga – Người nhiệt tình giúp đỡ tận tình hướng dẫn em để em hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày….tháng….năm 2021 Sinh viên thực Đỗ Tuấn Anh ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BIỂU ĐỒ viii ĐẶT VẤN ĐỀ CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, chức tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Trình tự phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 13 1.3.1 Phân tích cấu tài sản, cấu nguồn vốn doanh nghiệp 13 1.3.2 Phân tích tình hình tài trợ vốn, thừa thiếu vốn doanh nghiệp 14 1.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 16 1.4 Nội dung phân tích khả tốn doanh nghiệp 18 1.4.1 Các hệ số phân tích khả tốn doanh nghiệp 18 1.4.2 Phân tích khả độc lập tự chủ tài doanh nghiệp 20 1.4.3 Phân tích khả sinh lời 21 iii CHƯƠNG ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ SẢN XUẤT THÁI DƯƠNG 23 2.1 Khái quát chung Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương 23 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 23 2.1.2 Ngành nghề, lĩnh vực sản xuất kinh doanh công ty 23 2.2 Đặc điểm cấu tổ chức máy quản lý công ty 24 2.3 Đặc điểm lao động Công ty 26 2.4 Đặc điểm sở vật chất kỹ thuật 30 2.5 Kết hoạt động sản xuất Công ty 31 2.6 Những thuận lợi, khó khăn cơng ty trình sản xuất kinh doanh 34 2.6.1 Thuận lợi 34 2.6.2 Khó khăn 34 CHƯƠNG THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT CẢI THIỆN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ SẢN XUẤT THÁI DƯƠNG – HÀ NỘI 36 3.1 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương 36 3.1.1 Đánh giá khả độc lập tự chủ tài Cơng ty 36 3.1.2 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn công ty 36 3.1.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn công ty 43 3.1.4 Phân tích tình hình thừa thiếu vốn công ty 45 3.1.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty 47 3.1.6 Phân tích khả sinh lời 51 3.1.7 Phân tích khả tốn 53 3.2 Nhận xét chung tình hình tài công ty Cổ phần Đầu tư Sản Xuất Thái Dương 56 iv 3.3 Một số giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty 56 3.3.1 Nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn công ty 56 3.3.2 Giải pháp quản lý hiệu hàng tồn kho 57 3.3.3 Quản lý khoản phải thu, phải trả 59 3.3.4 Quản lý khoản chi phí 59 3.3.5 Giải pháp công tác quản lý 60 KẾT LUẬN 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 Viết tắt VLĐTX TSNH NVNG NVDH TSDH NCVLĐTX TSCĐ GTCL NG TT SXKD TĐPTBQ TĐPT Viết đầy đủ Vốn lưu động thường xuyên Tài sản ngắn hạn Nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn Tài sản dài hạn Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Tài sản cố định Giá trị lại Nguyên giá Tỷ trọng Sản xuất kinh doanh Tốc độ phát triển bình quân Tốc độ phát triển vi DANH MỤC BẢNG Bảng 2- 1: Đặc điểm sở vật chất công ty tháng 12 năm 2020 30 Bảng 3- Phân tích cấu tài sản công ty năm (2018-2020) 38 Bảng 3- 2: Phân tích cấu nguồn vốn công ty năm (2018 – 2020) 40 Bảng 3- 3: Khả độc lập tự chủ tài cơng ty 42 Bảng 3- 4: Tình hình sử dụng vốn lưu động thường xuyên công ty 44 Bảng 3- 5: Tình hình thừa thiếu vốn công ty năm (2018 – 2020) 46 Bảng 3- 6: Phân tích hiệu sử dụng vốn dài hạn công ty qua năm (20182020) 48 Bảng 3- 7: Phân tích hiệu sử dụng vốn ngắn hạn cơng ty qua năm (20182020) 50 Bảng 3- 8: Một số tiêu khả sinh lời 52 Bảng 3- 9: Phân tích khả tốn công ty năm 55 vii DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BIỂU ĐỒ Sơ đồ 2- 1: Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty (31/12/2020) 25 Biếu đồ 2- 1: Cơ cấu trình độ lao động cơng ty (31/12/2020) 27 Biếu đồ 2- 2: Cơ cấu lao động theo giới tính cơng ty (31/12/2020) 28 Biếu đồ 2- 3: Cơ cấu lao động theo độ tuổi công ty (31/12/2020) 29 viii ĐẶT VẤN ĐỀ Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường nay, vấn đề cạnh tranh ngày trở nên gay gắt, khơng thể tránh khỏi có tầm quan trọng lớn doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp để tồn tại, phát triển thương trường địi hỏi q trình hoạt động sản xuất kinh doanh phải ổn định Để đạt ổn định đó, địi hỏi tiềm lực tài doanh nghiệp phải đảm bảo lực hoạt động trì cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn bình thường Do đó, tính ổn định tài doanh nghiệp ngày doanh nghiệp trọng Tài hoạt động cốt lõi doanh nghiệp quan tâm Hiện nay, phân tích tình hình tài khả tốn không mối quan tâm nhiều đối tượng nhà quản lý, nhà đầu tư, chủ ngân hàng, nhà cung cấp bán hàng Đây yêu cầu khách quan công tác quản lý tài doanh nghiệp nhằm thu thập thơng tin thực trạng tài doanh nghiệp từ đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực hiệu kinh doanh tương lai Việc thường xuyên phân tích thực trạng tài khả toán giúp cho doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường lực tài, nâng cao chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương hoạt động chủ yếu lĩnh vực xây lắp cơng trình hạ tầng khu chung cư Là công ty Cổ phần thành lập từ năm 2009, sau 12 năm hoạt động đến công ty trở thành công ty uy tín hàng đầu Việt Nam việc xây lắp cơng trình chung cư Cùng với lớn mạnh khơng ngừng cơng ty, lực tài công ty phát triển mạnh Tuy nhiên, dịch bệnh COVID-19 nên kinh tế có nhiều biến động làm tính hình giá ngun vật liệu xây dựng biến động mạnh, với khó khăn lĩnh vực xây dựng dẫn đến tình hình tài năm qua có chiều hướng phát triển khơng ổn định làm ảnh hưởng xấu đến tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty Vì vậy, việc nghiên cứu tình hình tài khả tốn cơng ty giai đoạn cần thiết Nó cho thấy tranh tồn cảnh lực tài cơng ty, từ cơng ty có chiến lược giải pháp nhằm nâng cao lực tài thời gian tời - Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp nên em chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương – Hà Nội” để làm đề tài nghiên cứu khóa luận Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát Trên sở đánh giá thực trạng tình hình tài khả tốn Cơng ty, đề xuất giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương thời gian tới 2.2 Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài khả tốn doanh nghiệp - Đánh giá tình hình tài khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương - Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài phân tích tình hình tài khả tốn Cơng ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương – Hà Nội 3.2 Phạm vi nghiên cứu đề tài 3.2.1 Phạm vi không gian thời gian * Phạm vi không gian: Đề tài thực Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương Địa số 15, liền kề 15, KĐT Xa La, Phường Phúc La, Quận Hà Đông, Thành phố Hà Nội, Việt Nam Bảng 3- 3: Phân tích hiệu sử dụng vốn dài hạn công ty qua năm (2018-2020) 2019/2018 Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận Tổng tài sản Tài sản dài hạn VDH bình quân Hiệu suất sử dụng VDH (1/5) Hệ số đầu tư tổng quát (4/3) Tỷ suất sinh lời VDH (2/5) ĐVT Năm 2018 Đồng 144.038.769.780 Đồng 93.160.771 TĐPTBQ (%) 2020/2019 Năm 2019 Năm 2020 Chênh lệch tính giá trị tuyệt đối TĐPT liên hồn (%) Chênh lệch tính giá trị tuyệt đối TĐPTBQ liên hoàn (%) 11.894.847.094 857.941.993.415 (132.143.922.686) 8,26 846.047.146.321 7.212,72 244,06 -789.205.340 23.539.121.743 (882.366.111) (847,14) 24.328.327.083 (2.982,64) 1.589,57 362.387.054.385 159,84 (707.137.514.470) 26,95 65,63 274.858.508.780,00 160,27 (680.371.285.490) 6,91 33,29 298.771.584.176 201,38 (202.756.388.355) 65,84 115,14 Đồng 605.615.752.314 968.002.806.699 260.865.292.229 Đồng 456.051.217.477 730.909.726.257 50.538.440.767 Đồng 294.708.887.692 593.480.471.867 390.724.083.512 Lần 0,49 0,02 2,20 (0,47) 4,10 2,18 10.955,58 211,96 Lần 0,75 0,76 0,19 0,002 100,27 (0,56) 25,66 50,72 Lần 0,0003 (0,001) 0,060 (0,002) (420,67) 0,06 (4.530,40) 1.380,51 Đơn vị tính: VNĐ (Nguồn: Phịng tài – Kế tốn) 48 3.1.5.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn ngắn hạn Hiệu sử dụng vốn ngắn hạn công ty thể bảng 3-7: - Vịng quay VNH: Có biến động tăng, cụ thể năm 2018 vòng quay VNH 1,14 vòng, năm 2019 0,06 vòng đến năm 2020 3,84 vịng Điều cho thấy cơng ty sử dụng vốn ngắn hạn có dấu hiệu lên năm trở lại gần Năm 2018 chu kì kinh doanh VNH quay 1,14 vịng, sang năm 2019 0,06 vòng, chứng tỏ hiệu sử dụng VNH công ty chưa cao, nguyên nhân dịch bệnh kéo dài làm ảnh hưởng đến tiến độ cơng trình thi cơng nhiều nên dẫn đến tình trạng Vì cơng ty cần có biện pháp quản lý cách hợp lý để tăng số vòng VNH đồng thời tăng hiệu sử dụng VNH công ty - Kỳ luân chuyển VNH: qua năm công ty cao có xu hướng dần giảm Cụ thể, để hồn thành vịng kỳ ln chuyển VNH cơng ty năm 2018 cần 316,07 ngày năm 2019 cần đến 5.851,14 ngày đến năm 2020 cần đến 93,87 ngày Kỳ luân chuyển VNH công ty cao, đặc thù công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng Lý giải việc kỳ luân chuyển VNH tăng lên số vòng quay VNH giảm dẫn đến Điều phản ánh công ty sử dụng VNH chưa hiệu - Tỷ suất sinh lời VNH: phản ánh đầu tư đồng VNH thu đồng lợi nhuận Năm 2018 tỷ suất sinh lời VNH cho thấy, đồng VNH thu 0,001 đồng lợi nhuận, tiêu giảm xuống (-0,004) đồng vào năm 2019, lại tăng lên 0,11 đồng vào năm 2020 Điều chứng tỏ việc sử dụng nguồn VNH công ty có chuyển biến thực tốt Như vậy, kết phân tích thấy hiệu sử dụng VNH công ty cổ phần đầu tư sản xuất Thái Dương cho thấy hiệu sử dụng VNH cơng ty thấp, có xu hướng tăng trở lại năm trở lại Vì vậy, thời gian tới cơng ty cần có biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng VNH như: Rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, giảm giá thành sản xuất thông qua việc áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất, tổ chức tốt công tác quản lý khoản phải thu, phải trả, quản lý tốt hàng tồn kho công ty 49 Bảng 3- 4: Phân tích hiệu sử dụng vốn ngắn hạn công ty qua năm (2018-2020) Đơn vị tính: VNĐ 2019/2018 Chỉ tiêu Doanh thu VNH bình qn Lợi nhuận Vịng quay VNH (1/2) Kỳ luân chuyển VNH (360/4) Sức sinh lời VNH (3/2) ĐVT Năm 2018 Đồng 144.038.769.780 Năm 2019 11.894.847.094 Năm 2020 Chênh lệch tính giá trị tuyệt đối 857.941.993.415 (132.143.922.686) TĐPTBQ (%) 2020/2019 TĐPT liên hồn (%) Chênh lệch tính giá trị tuyệt đối TĐPTBQ liên hoàn (%) 8,26 846.047.146.321 7.212,72 244,06 Đồng 126.460.572.455 193.328.807.640 223.709.965.952 66.868.235.185 152,88 30.381.158.313 115,71 133,00 Đồng 93.160.771 -789.205.340 23.539.121.743 (882.366.111) (847,14) 24.328.327.083 (2.982,64) 1.589,57 Vòng 1,14 0,06 3,84 (1,08) 5,40 3,77 6.233,19 183,49 ngày 316,07 5.851,14 93,87 5.535,07 1.851,24 (5.757) 1,60 54,50 Lần 0,001 (0,004) 0,11 (0,005) (554,13) 0,11 (2.577,58) 1.195,13 (Nguồn: Phịng tài – Kế tốn) 50 3.1.6 Phân tích khả sinh lời - Các nhà đầu tư, cổ đông nhà quản lý tài đặc biệt ý tới khả sinh lãi cơng ty Việc phân tích lợi nhuận bắt đầu việc nghiên cứu thức công ty sử dụng cấu vốn Thông qua việc tăng hiệu sản xuất, công ty giảm kiểm sốt chi phí Tỷ lệ lợi nhuận công ty đạt quan trọng nhà quản lý cơng ty mong muốn thu hút vốn thực việc tài trợ thành công cho phát triển công ty Qua bảng 3-8 ta thấy tiêu ROS, ROA, ROE qua năm có xu hướng tăng năm 2020, 2018 năm 2019 lợi nhuận âm công ty bị thua lỗ nặng dịch bệnh Covid -19 nên kinh doanh không hiệu Qua tiêu tiêu ta biết mức độ bị lỗ lãi cơng ty nhiều hay - Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS): Chỉ tiêu tăng nhẹ qua năm cụ thể năm 2018 0,001 tức đồng doanh thu có 0,001 đồng lãi cho chủ sở hữu, năm 2019 chưa đồng doanh thu bị lỗ 0,042 đồng, năm 2020 lãi 0,021 đồng đồng doanh thu - Chỉ tiêu thu hồi tài sản (ROA): tiêu tăng năm 2018 0,0001231 đồng bỏ lãi 0,0001231 đồng cho chủ đầu tư 2020 0,070 đồng bỏ lãi 0,070 đồng cho chủ đầu tư Nhưng năm 2019 tiêu lỗ 0,001 đồng bỏ chủ đầu tư bị lỗ 0,001 đồng - Chỉ tiêu thu hồi vốn chủ sở hữu (ROE): Sức sinh lời vốn chủ sở hữu qua năm tăng Nhìn chung xét đến cân đối nguồn vốn ta thấy hoạt động công ty vốn chủ sở hữu đầu tư chiếm tỷ trọng cao nguồn vốn đồng vốn chủ sở hữu lãi 0,186 đồng 51 Bảng 3- 5: Một số tiêu khả sinh lời Đơn vị tính: VNĐ STT Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Doanh thu ROS (tỷ suất lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần) ROA ( tỷ suất lợi nhuận Tổng tài sản) ROE ( tỷ suất lợi nhuận Vốn chủ sở hữu) Chênh lệch tính Chênh lệch tính Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 giá trị tuyệt giá trị tuyệt đối (2019/2018) đối (2020/2019) 74.528.617 (494.205.340) 18.255.364.255 (568.733.957) 18.749.569.595 605.615.752.311 968.002.806.699 260.865.292.229 362.387.054.388 (707.137.514.470) 80.464.849.219 79.793.461.447 98.048.825.702 (671.387.772) 18.255.364.255 144.038.769.780 11.894.847.094 857.941.993.415 (132.143.922.686) 846.047.146.321 0,001 (0,042) 0,021 (0,04) 0,06 0,0001231 (0,001) 0,070 (0,00) 0,07 0,0009 (0,0062) 0,186 (0,01) 0,19 (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) 52 3.1.7 Phân tích khả tốn Khả tốn Cơng ty giai đoạn 2018 - 2020 thể qua bảng số liệu 3-9 cho thấy: hệ số tốn tổng qt có biến động khơng qua năm, năm 2018 1,15 lần, năm 2019 giảm xuống 1,09 lần Sự biến động lên xuống tổng tài sản, nợ ngắn hạn nợ dài hạn tăng giảm không năm 2019 tăng so với năm 2018, tốc độ giảm tổng tài sản nhanh hệ số toán tổng qt ln có giá trị lớn Nhìn chung qua năm hệ số lớn 1, điều cho thấy khả tốn tổng quát công ty tương đối khả quan Hệ số toán ngắn hạn đo lường khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty đến hạn trả Nó thể mức độ đảm bảo tài sản lưu động với nợ ngắn hạn mà không cần khoản vay mượn Ta thấy hệ số biến động không qua năm thể sau: năm 2018 hệ số 5,50 lần đến năm 2019 giảm xuống 2,96 lần năm 2020 giảm cịn 1,29 lần có nghĩa năm 2020 đồng nợ ngắn hạn có 1,29 đồng tài sản lưu động đảm bảo Nguyên nhân TĐPTBQ nợ ngắn hạn lớn TĐPTBQ tài sản ngắn hạn, nhiên giá trị tài sản ngắn hạn lại lớn nhiều so với nợ ngắn hạn Ta nhận thấy năm hệ số toán nợ ngắn hạn lớn 1, chứng tỏ khả toán nợ ngắn hạn khả quan tài sản ngắn hạn đủ để đáp ứng nhu cầu toán nợ ngắn hạn Nhìn vào hệ số khả tốn nhanh phản ánh khả toán thời gian gần công ty dựa tiềm tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho nợ ngắn hạn khả chuyển thành tiền thời gian ngắn hạn để tốn nợ ngắn hạn Nhìn vào bảng 3-9 ta thấy hệ số có tăng giảm thất thường: năm 2019 hệ số giảm mạnh so với năm 2018 giảm từ 4,61 xuống 2,66 năm 2020 giảm xuống 1,09 Nghĩa với giả định lấy tài sản ngắn hạn dùng khoản mục có tính khoản nhanh tốn cho nợ ngắn hạn cho thấy doanh nghiệp có khả tốn nhanh Tuy nhiên, hệ số lại có xu hướng giảm xuống cho 53 thấy khả tốn có chuyển biến xấu, có mức giảm hệ số lớn Hệ tốn nợ dài hạn có xu hướng tăng năm 2019 so với năm 2018 từ 6,19 lên đến 10,13 lần cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn nợ ngắn hạn nguy lâm vào tình trạng phá sản Nhưng đến năm 2020 khoản tốn hết cơng ty có giải pháp kịp thời huy động tăng cường vốn góp cổ đơng tìm nguồn lực để đảm bảo khả toán nợ ngắn hạn đồng thời nhanh chóng xử lý số tài sản dài hạn không cần dùng đến Hệ số tốn tức thời cơng ty có xu hướng giảm năm 2020 cịn 0,0035 việc tốn tức thời giảm mạnh đếm phần từ việc nợ ngắn hạn công ty tăng nhanh khoản mục tiền giữ mức khơng thay đổi q nhiều Hàng tồn kho chủ yếu sắt thép phục vụ cho việc xây dựng cơng trình khoản phải thu phải trả ngắn hạn chủ yếu tiền nhân công tiền mua nguyên vật liệu mà công ty phải mua chịu Do công ty thuộc lĩnh vực xây dựng nên không tránh khoản nợ ngắn hạn để bù đắp tạm thời cho khoản chi tiêu ngắn hạn mà công ty cần lúc tránh đánh hội lúc Có thể nói, khả tốn tổng qt ngắn hạn cơng ty tốt, công ty chịu áp lực khoản nợ vay Chính thời gian tới cơng ty cần tiếp tục có sách kinh doanh để tiếp tục trì khoản tốn Cơng ty ln trạng thái tích cực 54 Bảng 3- 6: Phân tích khả tốn cơng ty năm Đơn vị tính: VNĐ TĐPT liên hoàn (%) 2019/2018 2020/2019 260.865.292.229 210.326.851.462 162.816.466.527 32.044.189.138 - 159,84 158,52 294,52 98,44 162,29 26,95 88,71 203,34 133,85 - TĐPT bình quân (%) 65,63 118,59 244,72 114,79 - 14.491.299.982 571.306.621 1223,33 3,94 69,45 80.464.849.219 79.793.461.447 98.048.825.702 99,17 122,88 110,39 1,15 1,09 - 94,50 - - 5,50 2,96 1,29 53,82 43,63 48,46 4,61 2,66 1,09 57,78 41,13 48,75 6,19 10,13 - 163,65 - - 0,04 0,18 0,0035 415,36 1,94 28,38 STT Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hàng tồn kho Nợ dài hạn Tiền khoản tương đương tiền Vốn chủ sở hữu Hệ số toán tổng quát (8)=(1)/(3+5) Hệ số toán ngắn hạn (9)=(2)/(3) Hệ số toán nhanh (10)=(2-4)/(3) Hệ số toán nợ dài hạn (11)=(5)/(7) Hệ số toán tức thời (12)=(6)/(3) 605.615.752.314 149.564.534.837 27.187.102.702 24.320.086.630 497.963.800.390 968.002.806.699 237.093.080.442 80.072.640.648 23.940.458.924 808.136.704.604 1.184.573.536 10 11 12 (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) 55 3.2 Nhận xét chung tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Sản Xuất Thái Dương - Sau thời gian tìm hiểu thực tế kết hợp phân tích tình hình tài cơng ty qua báo cáo tài ta nhận thấy tình hình tài cơng ty khơng ổn định không hiệu tiêu phản ánh khác biệt công ty lĩnh vực xây dựng so với công ty lĩnh vực khác mặt chu kỳ tốn, nghiệm thu bàn giao cơng trình nên cần có chiến lược kế hoạch dài hạn để cân đối dịng tiền cơng ty - Năm 2020 năm bị ảnh hưởng dịch bệnh Covid – 19 làm cho kinh tế giới khủng hoảng tài ảnh hưởng lớn đến phát triển kinh tế Việt Nam Đặc biệt tình hình tài năm 2020 mà công ty đạt sở cho việc so sánh năm sau Năm 2019 công ty giai đoạn gấp rút hoàn thành dự án chưa toán số thứ nên doanh thu bị kéo xuống 3.3 Một số giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty - Căn kết phân tích tiêu tình hình tài khả tốn cơng ty giai đoạn 2018-2020, với định hướng phát triển quan điểm cải thiện tình hình khả tốn Cơng ty Đầu tư Sản xuất Thái Dương, để cải thiện tình hình tài khả tốn cơng ty thời gian tới công ty cần tiếp tục phát huy kết đạt Đồng thời thực tốt giải pháp sau: 3.3.1 Nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn công ty - Vốn đầu tư nhân tố quan trọng doanh nghiệp nên vấn đề huy động sử dụng vốn cho có hiệu ln câu hỏi lớn đặt cho doanh nghiệp Thông qua việc phát triển đánh giá tình hình vốn kinh doanh công ty cho thấy nguồn vốn kinh doanh cơng ty gặp khó khăn Trong thời gian tới cơng ty nên tìm kiếm nguồn huy động vốn có tính ổn định cao chi phí huy động thấp nên ưu tiên huy động vốn từ bên nội doanh nghiệp nguồn ổn định, lâu dài chi phí thấp tạo cho doanh nghiệp tiết kiệm chi phí lãi vay 56 - Với doanh nghiệp phải chủ động việc sử dụng vốn, quỹ để phục vụ kinh doanh theo nguyên tắc hiệu bảo toàn phát triển vốn Xây dựng cấu vốn hợp lý, sử dụng vốn hợp lý tiết kiệm tất khâu trình sản xuất làm tăng tốc độ chu chuyển vốn ngắn hạn giảm tối đa vốn thừa không cần thiết Giải pháp vốn sau: - Cơng ty cần tìm hiểu tình hình tài khả toán bạn hàng để chủ động có biện pháp phịng ngừa rủi ro kinh doanh, hạn chế tổn thất vốn ngắn hạn - Nâng cao khả chiếm dụng vốn từ nhiều nguồn khách tăng sinh lời cho vốn mà phải đảm bảo giá trị đồng vốn ban đầu điều kiện giá biến đổi lạm phát xảy kinh tế - Trong năm tới, để mở rộng quy mô kinh doanh, mở rộng thị trường biện pháp tăng quy mơ vốn cần thiết Công ty nên xây dựng chiến lược phát triển cách bền vững, làm sở định hướng cho hoạt động sản xuất kinh doanh Hồn thiện phát huy hiệu cơng tác kế hoạch lĩnh vực công tác như: Thị trường, đầu tư thiết bị công nghệ, lao động tiền lương, kế hoạch tài từ xác định xác nhu cầu loại vốn đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh Khai thác có hiệu nguồn vốn mà cơng ty có khả tiếp cận nguồn vốn nội từ quỹ, cổ đông nguồn vốn bên ngồi tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, khách hàng ứng trước, tín dụng thuê mua tài sản Sử dụng tiết kiệm vốn khâu sản xuất kinh doanh nhằm giảm nhu cầu vốn, chi phí sử dụng vốn sở để tăng lợi nhuận hiệu sử dụng vốn công ty 3.3.2 Giải pháp quản lý hiệu hàng tồn kho - Qua phân tích tình hình tài cho thấy lượng hàng tồn kho công ty lớn với tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chưa cao Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định - Thứ nhất, công tác kiểm kê tài sản cố định cần thực cách nghiêm túc, chặt chẽ hơn, tránh tính hình thức, đặc biệt hồn thành cơng 57 trình kết thúc năm quản lý vốn Thông qua kiểm kê, phát xử lý triệt để tài sản không cần dùng, chờ lý, vật tư ứ động, chậm luân chuyển Về cơng tác quản lý nhằm lưu chuyển phịng vốn bị ứ đọng góp phần giải khó khăn qua phương thức đấu thầu, nghĩa tài sản doanh nghiệp phải thực qua phương thức đấu thầu, nghĩa tài sản doanh nghiệp phải chuyển nhượng lý theo giá thị trường không theo giá quy định quan - Thứ hai, khấu hao tài sản cố định, Công ty cần đổi theo hướng phân loại rõ loại tài sản áp dụng phương pháp khấu hao phù hợp, không sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng mà tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật, nguồn vốn đầu tư,… lựa chọn phương pháp khấu hao lũy tiến, lũy thoái (khấu hao nhanh), đặc biệt loại tài sản bị lạc hậu nhanh công nghệ Việc xác định mức tỷ lệ khấu hao tài sản cố định cần vào thực tế sử dụng tình hình sản xuất kinh doanh đơn vị Tránh tượng công ty xác định mức chi phí khấu hao cao xử lý sử dụng trực tiếp chưa khai thác hết công suất tài sản tạp sức ép giá, làm giảm khả cạnh tranh sản phẩm - Thứ ba, quản lý tốt tài sản cố định Tài sản cố định công ty cũ thiếu đồng Bởi công ty cần có kế hoạch theo dõi chặt chẽ nhằm khai thác tối đa lực hệ thống TSCĐ để phục vụ cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Bên cạnh đó, cơng ty cần phải tiến hành đánh giá kiểm tra lại tình hình kỹ thuật tài sản có giá trị lớn hàng năm cách cụ thể để tiến hành xác định giá trị thực lại TSCĐ để tránh việc khai thác mức TSCĐ lại không tiến hành bảo dưỡng sửa chữa thường xuyên, ảnh hưởng tới lực sản xuất TSCĐ Ngồi ra, việc xem xét đánh giá lại danh mục tài sản cịn giúp Ban lãnh đạo cơng ty phân tích đánh giá việc đầu tư vào danh mục hợp lý, có hiệu danh mục khơng cần thiết để từ có biện pháp xử lý thích hợp - Thư tư, tối ưu hóa việc mua sắm, đổi tài sản cố định: Trước doanh nghiệp mua sắm tài sản cố định Cơng ty cần có kế hoạch cụ thể cho việc mua sắm cần cân nhắc kỹ trước đầu tư, cho mua sắm thiết bị 58 tiên tiến, không lạc hậu đặc biệt có giá trị khơng cao lại có giá trị sử dụng lớn, đặc biệt phù hợp với nhu cầu khả sử dụng phịng ban Cần bố trí cán có lực kỹ thuật, có trách nhiệm cao để giám sát trình mua sắm Đồng thời lựa chọn đối tác cung cấp có uy tín, thẩm định mặt chất lượng, để đảm bảo chất lượng giá trị cho tài sản cố định 3.3.3 Quản lý khoản phải thu, phải trả - Nhìn vào thực trạng công ty năm vừa qua ta thấy, hệ số tốn cơng ty khơng cao Điều thể vốn tiền chiếm tỷ trọng thấp so với khoản nợ ngắn hạn, công ty gặp khó khăn việc tốn khoản nợ tức thời tiền khoản tương đương tiền Để toán khoản nợ tới hạn khoản nợ cần tốn đồng thời tặng lợi nhuận đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho cách hữu hiệu Bên cạnh đó, cơng ty cần xem xét phân loại khoản nợ theo thứ tự ưu tiên toán - Để tạo uy tín tốn, cơng ty phải đảm bảo thời hạn trách nhiệm tốn, có kế hoạch trả nợ hợp lý Đồng thời công ty nên mở rộng mối quan hệ với nhiều đơn vị cấp lựa chọn nhà cung cấp vừa đảm bảo chất lượng hàng hóa, dịch vụ vừa có sách tốn mềm dẻo để từ kéo dài thời gian toán, tận dụng nguồn vốn chiếm dụng, đầu tư phát triển hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao Ngồi ra, cơng ty cần xác định nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh để từ tìm nguồn tài trợ vốn Phải nhanh chóng thu hồi khoản nợ khó địi, giảm lượng vốn bị ứ đọng 3.3.4 Quản lý khoản chi phí - Qua q trình nghiên cứu cho thấy, chi phí phát sinh giá vốn hàng bán, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí lãi vay chi phí khác cao Điều công tác quản lý chi phí cơng ty chưa thực tốt Vì vậy, thời gian tới, để nâng cao lực tài chính, q trình SXKD cần tìm biện quản lý chi phí kinh doanh chi phí giá vốn chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi vay cho có hiệu 59 - Cơng ty nên xây dựng định mức chi phí cố định cách hợp lý Quản lý chi phí phát sinh khơng cần thiết chi phí qua kho (chi phí vận chuyển, chi phí bốc xếp) Kiểm sốt tốt việc tra giám sát cơng trình để hạn chế phát sinh chi phí phạt q trình thực thi dự án 3.3.5 Giải pháp công tác quản lý - Một cơng ty muốn có tình hình khả quan phản ánh cách xác yếu tố quan trọng hàng đầu công tác quản lý, quản trị nhân lực, quản lý cơng tác kế tốn quản lý khâu hoạt động kinh doanh - Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương cấu tổ chức công ty thu hút chuyên gia vào việc giải vấn đề chun mơn, giảm bớt gánh nặng cho nhà quản lý Tuy nhiên cấu làm cho máy quản lý cồng kềnh, nhiều đầu mối đỏi hỏi người lãnh đạo phải ln điểu hịa phối hợp hoạt động phận để khắc phục tượng không ăn khớp, cục quan chức Do q trình hoạt động, cơng ty cần có biện pháp như: - Công tác điều hành tổ chức quản lý: Tăng cường đạo, huy thống nhất, nâng cao trì lực quản lý điều hành cơng ty Hồn thiện quy chế tuyển dụng sách đại ngộ hợp lý nhằm thu hút nhân tài cho công ty, xây dựng thực tốt công tác đào tạo để nâng cao lực chuyên môn cho cán công nhân viên công ty nhằm thực tốt nhiệm vụ kinh doanh công ty - Công tác kế hoạch: Xây dựng quản lý chặt chẽ hợp đồng kinh tế, dự án ký kết Tăng cường công tác kiểm tra để điểu chỉnh kịp thời thiếu xót tồn - Cơng tác tài kế toán: Xây dựng mối quan hệ với quan ban ngành, ngân hàng để nhận hỗ trợ tốt q trình phát triển cơng ty Chấp hành nghiêm chỉnh việc lập thực hệ thống kế hoạch tài theo quy chế tài cơng ty nhà nước 60 KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài khả tốn khâu vơ quan trọng cần thiết doanh nghiệp Qua trình thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương, thực đề tài: “Phân tích tình hình tài khả tốn Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương”, đề tài đạt mục tiêu đề ra: Đã hệ thống khóa sở lý luận về: Khái niệm tài chính, khái niệm phân tích tài chính, số phân tích tình hình tài khả tốn, vai trị ý nghĩa quy trình phân tích tình hình tài khả tốn Đã tìm hiểu đặc điểm Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương: Đặc điểm lao động, tài sản, nguồn vốn, cấu quản lý, kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2018-2020 Đã phân tích cơng ty chưa thực trọng cơng tác phân tích tài chính, dừng lại việc tính tốn số tiêu, đánh giá chung sau năm hoạt động Nguồn vốn chiếm dụng công ty ngày giảm dẫn đến tình trạng nguồn vốn cơng ty giảm dần qua năm Công ty không đảm bảo khả tốn dẫn đến tình trạng gặp khó khăn việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Hiện nay, tình hình tài cơng ty chưa thực tốt, khả độc lập tự chủ vốn công ty không tốt Các tiêu đánh giá khả toán, hiệu kinh doanh thể lực tài cơng ty khơng tốt Trên sở phân tích thực trạng, để cải thiện tình hình tài khả tốn, qua nâng cao lực tài Công ty Cổ phần Đầu tư Sản xuất Thái Dương thời gian tới, bao gồm: Nâng cao hiệu huy động sử dụng vốn công ty; Giải pháp quản lý hiệu hàng tồn kho; Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định; Quản lý khoản phải thu, phải trả; Quản lý khoản chi phí; Giải pháp cơng tác quản lý Trong trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng, song trình độ cịn hạn chế thời gian nghiên cứu chưa nhiều nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận đóng góp ý kiến thầy, giáo để đề tài hồn thiện 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1) Công ty cổ phần đầu tư sản xuất Thái Dương (2017), Báo cáo tình hình tài chính, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2) Công ty cổ phần đầu tư sản xuất Thái Dương (2018), Báo cáo tình hình tài chính, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 3) Công ty cổ phần đầu tư sản xuất Thái Dương (2019), Báo cáo tình hình tài chính, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 4) Công ty cổ phần đầu tư sản xuất Thái Dương (2020), Báo cáo tình hình tài chính, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 5) Một số khóa luận tốt nghiệp Khoa kinh tế quản trị kinh doanh Trường Đại học Lâm Nghiệp Việt Nam 6) Website: https://www.wikipedia.org 7) Nguyễn Tấn Bình (2012), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 8) Bùi Văn Vần, Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội