(Luận văn) ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại tổng công ty bảo hiểm bảo việt

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -*** lu an n va p ie gh tn to LUẬN VĂN THẠC SĨ w ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ d oa nl TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT an lu nf va Ngành: Tài ngân hàng z at nh oi lm ul z NGUYỄN ANH TUẤN m co l gm @ an Lu n va Hà Nội - 2023 ac th si BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -*** LUẬN VĂN THẠC SĨ lu an n va ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ to p ie gh tn TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT w oa nl Ngành: Tài ngân hàng d Mã số: 8340201 nf va an lu lm ul z at nh oi Họ tên học viên: Nguyễn Anh Tuấn Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Đỗ Quyên z m co l gm @ an Lu Hà Nội - 2023 n va ac th si i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn đề tài “Ứng dụng mơ hình quản trị ngân quỹ Tổng Cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt” cơng trình nghiên cứu cá nhân thời gian qua Mọi số liệu sử dụng phân tích luận văn kết nghiên cứu tơi tự tìm hiểu, phân tích cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng chưa cơng bố hình thức Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm có khơng trung thực thơng tin sử dụng cơng trình nghiên cứu Hà Nội, ngày 30 tháng 12 năm 2022 lu an n va tn to Nguyễn Anh Tuấn p ie gh d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn tốt nghiệp mình, bên cạnh cố gắng thân, tơi xin lời cảm ơn chân thành đến thầy Khoa Tài Ngân hàng trường Đại học Ngoại thương đặc biệt TS Nguyễn Đỗ Quyên Cảm ơn cô dạy hướng dẫn tơi vơ tận tình, giúp tơi hồn thành luận văn cách xuất sắc nhất! Tiếp theo, xin cảm ơn ban lãnh đạo, anh chị Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt ln tạo điều kiện giúp đỡ để tơi nắm rõ vấn đề liên quan đến trình hồn thành luận q cơng ty Trong suốt q trình hồn thành lu an luận tốt nghiệp, tơi cảm thấy trau dồi học hỏi nhiều điều bổ n va ích Từ đó, thân tơi có thêm thật nhiều kỹ kiến thức giúp ích cho cơng gh tn to việc sau Cuối cùng, mong nhận lời nhận xét góp ý q báu từ thầy p ie bạn học để luận tơi hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn! d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU .vii DANH MỤC HÌNH viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ix MỞ ĐẦU lu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ VÀ MƠ HÌNH QUẢN an TRỊ NGÂN QUỸ TẠI DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM va n 1.1 Quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm to 1.1.2 Vai trò quản trị ngân quỹ ie gh tn 1.1.1 Khái niệm p 1.1.3 Phân loại doanh nghiệp bảo hiểm 10 nl w 1.1.4 Sự cần thiết quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 13 oa 1.2 Quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 14 d 1.2.1 Khái niệm quản trị ngân quỹ 14 lu nf va an 1.2.2 Chu kỳ hoạt động kinh doanh & ngân quỹ .15 1.2.3 Tính chất luồng tiền hoạt động bảo hiểm .15 lm ul 1.2.4 Quy trình hoạt động quản trị ngân quỹ 16 z at nh oi 1.2.5 Nội dung quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 17 1.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị ngân quỹ doanh nghiệp bảo hiểm 22 z gm @ 1.3 Mơ hình quản trị ngân quỹ, phân tích hồi quy bội phân phối Gamma 24 l 1.3.1 Mơ hình Baumol .24 co m 1.3.2 Mơ hình Miller-Orr 27 an Lu 1.3.3 Mơ hình Stone 29 1.3.4 Phân tích hồi quy bội phân phối Gamma 32 n va ac th si iv KẾT LUẬN CHƯƠNG 34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ VÀ ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 35 2.1 Khái quát Tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt 35 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 35 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 36 2.1.3 Kết hoạt động thời gian qua 37 2.2 Thực trạng quản trị ngân quỹ 38 2.2.1 Thực trạng luồng tiền 40 lu an 2.2.2 Xác định ngân quỹ tối ưu .46 va 2.2.3 Đầu tư thặng dư ngân quỹ 47 n 2.3 Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ khả ứng dụng mơ hình gh tn to 2.2.4 Tài trợ thâm hụt ngân quỹ 48 p ie Bảo hiểm Bảo Việt 48 w 2.3.1 Ứng dụng mơ hình để xác định ngân quỹ tối ưu 48 oa nl 2.3.2 Dự báo luồng tiền thu-chi mô hình hồi quy bội phân phối Gamma d .55 lu an 2.4 Đánh giá khả ứng dụng mơ hình vào cơng tác quản trị ngân quỹ 72 nf va 2.4.1 Kinh nghiệm quản trị ngân quỹ công ty bảo hiểm lĩnh vực lm ul .72 2.4.2 Ưu điểm ứng dụng mơ hình 74 z at nh oi 2.4.3 Nhược điểm ứng dụng mơ hình 74 2.4.4 Nguyên nhân 75 z KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 @ gm CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG ỨNG DỤNG MƠ HÌNH QUẢN TRỊ l NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 81 m co 3.1 Chiến lược phát triển Bảo hiểm Bảo Việt giai đoạn 2021-2025 81 an Lu 3.1.1 Cơ hội thách thức 81 3.1.2 Chiến lược phát triển giai đoạn 2021-2025 82 n va ac th si v 3.2 Một số giải pháp tăng cường ứng dụng mơ hình quản trị ngân quỹ Tổng Cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt 84 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin ứng dụng mơ hình quản trị ngân quỹ .84 3.2.2 Hoàn thiện máy quản trị ngân quỹ 85 3.2.3 Lựa chọn ngân hàng cung cấp dịch vụ liên quan đến quản trị ngân quỹ .86 3.2.4 Đẩy mạnh đầu tư thặng dư ngân quỹ .91 3.2.5 Cân mục tiêu tăng trưởng doanh thu với phát triển bền vững 93 3.3 Một số kiến nghị 94 lu an 3.3.1 Điều chỉnh chiến lược công nghệ thông tin Tổng Công ty Bảo hiểm va Bảo Việt .94 n gh tn to 3.3.2 Hồn thiện mơi trường pháp lý 95 3.3.3 Về phía Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại .96 p ie KẾT LUẬN CHƯƠNG 97 w KẾT LUẬN 98 oa nl DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 d PHỤ LỤC 101 nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Tên tắt Ý nghĩa Ghi BHBV Bảo hiểm Bảo Việt BVB Ngân hàng TMCP Bảo Việt BVFMC Công ty TNHH Quản lý Quỹ Bảo Việt Công ty thành viên DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm DTKH Doanh thu kế hoạch EVFTA Hiệp định thương mại tự lu CTTV an n va to gh tn Liên minh châu Âu-Việt Nam Miller-Orr p ie MO Tổng công ty Một tên gọi khác w TCT oa nl tổ chức quy định nội d Trụ sở lu an + CTTV nf va Tổng Công ty Bảo TK lm ul hiểm Bảo Việt TNHH Công ty trách nhiệm hữu hạn BVNT Bảo Việt Nhân Thọ ALM Quản trị tài sản – Nợ phải trả z at nh oi Tài khoản z m co l gm @ an Lu n va ac th si vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Doanh thu phí bảo hiểm thị phần theo lĩnh vực giai đoạn 2020 – 2021 11 Bảng 1.2: Luồng tiền doanh nghiệp bảo hiểm 17 Bảng 2.1: Doanh thu phí bảo hiểm gốc năm 2017 – 2021 37 Bảng 2.2: Ngân quỹ tiền mặt VND đối đa Công ty thành viên năm 2019, 2020, 2021 47 Bảng 2.3: Ngân quỹ mục tiêu 51 Bảng 2.4: Số liệu báo cáo thực trạng ngân quỹ .52 lu Bảng 2.5: Lãi tiền gửi 2021 dự tính theo mơ hình Stone 55 an Bảng 2.6: Dự đoán luồng tiền phí bảo hiểm gốc 57 va n Bảng 2.7: Dự đoán chi hoa hồng bảo hiểm gốc 60 gh tn to Bảng 2.8: Dự đoán chi hoa hồng nhận tái bảo hiểm 63 Bảng 2.9: Dự đốn phí nhượng tái bảo hiểm 65 ie p Bảng 2.10: Dự đoán thu hoa hồng nhượng tái bảo hiểm 67 nl w Bảng 2.11: Dự đoán thu bồi thường nhượng tái bảo hiểm 69 d oa Bảng 2.12: Dự đốn chi phí bán hàng, chi phí chung chi phí quản lý 71 nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si viii DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Doanh thu phí bảo hiểm năm 2020 dự kiến năm 2021 13 Hình 1.2: Chu kỳ sản xuất đảo ngược 15 Hình 1.3: Mơ hình tổ chức 23 Hình 1.4: Chi phí nắm giữ ngân quỹ 25 Hình 1.5: Mơ hình Miller-Orr 28 Hình 1.6: Mơ hình Stone 30 Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt 36 Hình 2.2: Doanh thu phí bảo hiểm gốc thị trường Việt Nam 2017 – 2021 38 lu Hình 2.3: Các bước thực lập kế hoạch 39 an Hình 2.4: Biểu đồ ngân quỹ Bảo hiểm Bảo Việt 2019-2021 45 va n Hình 2.5: Dữ liệu dịng tiền từ tháng 1/2019 đến 12/2019 49 p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu an 102 va Phụ lục 1: Lưu chuyển tiền tệ năm 2019 Bảo hiểm Bảo Việt n to gh tn Đơn vị: Triệu đồng Năm 2019 p ie Tháng Thán g2 Thán g3 Thán g4 Thán g5 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 1.202 859 473.0 61 741.0 86 661.6 52 738.0 44 701.1 39 727.1 86 813.7 80 1.110 598 859.89 678.9 89 800.7 06 (872.0 08) (430 120) (652 328) (570 060) (739 684) (628 893) (640.3 (831.1 (824.9 41) 84) 28) (738.5 25) (649.2 (901.9 72) 97) z at nh CHỈ TIÊU (27.8 43) (117 875) (67.9 57) (36.5 27) (44.9 50) (40.96 (45.33 (37.60 9) 5) 4) (43.05 0) (39.89 (57.57 3) 8) oa nl w Mã số I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh d 02 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ 03 Tiền chi trả cho người lao động 05 Thuế thu nhập doanh nghiệp 06 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh (11.68 8) 54.03 07 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (44.96 9) (55.8 44) (136 690) ll fu an nv Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác o l.c a lu 01 oi m (115.9 53) z gm @ (10.79 5) 137.5 48 91.33 54.06 26.00 22.70 (86.3 95) (103 456) (109.8 (144.9 (237.9 42) 71) 02) 3.411 198.9 40 23.94 58.946 92.47 m Lu an (184 250) (125.5 42) (91.09 (109.1 3) 25) n va ac th si lu an 103 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư n Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh gh va 20 tn to 158.2 41 13.28 (28.2 59) (69.2 85) (70.4 93) (41.2 66) (204 299) (6) (90) (73) 209.1 04 932 (77.3 28) (175 520) (37) (77) p ie (50.1 60) 22 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 23 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 24 Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 26 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 27 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 30 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư d oa nl w 21 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác (100 000) (65.0 00) (285 000) (93.0 00) (19.5 00) (185.0 00) (130.0 00) (305.0 00) (40.00 0) 108.5 00 94.00 69.00 88.00 152.0 00 98.00 101.5 00 101.0 00 90.00 141.00 123.5 00 127.0 00 7.850 13.66 15.98 13.11 12.29 13.08 16.18 20.27 17.618 18.23 11.85 (183 335) 74.98 91.61 (71.3 00) 114.0 15 (23.81 7) (146.3 82) 105.1 60 ll fu an nv a lu (192.5 00) oi m z at nh z 3.575 m o l.c gm (64.23 0) 9.575 @ an Lu III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 19.77 143.7 40 n va ac th si lu an 104 n va Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu 300.0 00 gh tn to 31 36 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 40 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài - - 300.0 00 - 50 Lưu chuyển tiền kỳ (20 + 30 + 40) 94.01 16.86 283.5 91 (252 620) 60 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ (238) 70 Tiền tương đương tiền cuối kỳ (50 + 60 + 61) 283.3 53 p ie (572) d oa nl w - - - - - - (572) 4.488 41.45 (112 566) (90.2 84) 185.2 87 (145.4 50) 66.41 (70.9 32) (123) 942 (52) (106) (105) (252 743) 42.39 (112 618) 185.1 81 (145.5 55) ll fu an nv a lu - (126) 214 oi m 16.86 z at nh 93.88 4.488 (90.2 84) 66.41 (70.7 18) Nguồn: Số liệu kế tốn Trụ sở (Khơng bao gồm bút toán điều chỉnh) năm 2019 z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si lu an 105 va Phụ lục 2: Lưu chuyển tiền tệ năm 2020 Bảo hiểm Bảo Việt n to tn Đơn vị: Triệu đồng gh Năm 2020 Mã số p ie CHỈ TIÊU Tháng Thán g2 Thán g3 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 10 Tháng 11 Thán g 12 1.212 302 648.9 68 715.0 07 613.6 77 758.9 68 788.0 06 806.1 67 740.3 08 1.068 390 1.066 087 740.1 03 853.3 67 (650.5 28) (585 419) (795 474) (474 228) (502 227) (596 816) (663 250) (577 509) (653.1 44) (606.5 26) (581 360) (765 707) (79.46 0) (35.2 42) (48.7 17) (46.3 94) (111 242) (45.7 33) (34.8 91) (36.4 78) (39.79 5) (40.26 0) (41.3 48) (58.2 86) d oa nl w I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 02 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ 03 Tiền chi trả cho người lao động ll fu an nv a lu 01 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác oi m Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 217.06 155.5 04 98.93 07 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (329.2 14) (291 304) (257 080) (210 900) gm @ (12.4 32) (165) 160.5 78 m 06 z Thuế thu nhập doanh nghiệp o l.c z at nh 05 (3.000 ) (2.48 3) (1.206 ) 161.7 27 228.1 07 133.2 83 232.62 155.06 120.2 89 263.4 74 (354 663) (316 972) (417 698) (328 295) (412.3 98) (313 399) (424 760) an Lu 151.1 69 (402.5 65) n va ac th si lu an 106 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư n Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh gh va 20 tn to 367.16 (107 493) (238 118) (19.0 79) (9.78 8) (84.0 48) (68.6 91) 195.67 170.59 (75.7 15) (131 912) (34) (118) (30) (15) (9) (89) (504) 340 - p ie (57.9 95) 22 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 23 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 24 Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 26 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 27 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 30 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 21 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác (8) oa nl w 51 73 (77) d (457 500) 120.00 124.5 00 18.36 (3.00 0) (213 000) (105 000) (3.00 0) (405 000) (340.0 00) (260 000) (305 000) 123.0 00 127.0 00 295.0 00 137.5 00 150.0 00 121.0 00 150.00 150.00 0 140.0 00 140.0 00 17.14 16.84 14.66 22.23 28.40 19.91 20.487 21.013 20.22 21.17 140.1 99 140.9 13 96.63 54.61 175.3 72 (264 104) 170.48 (169.0 64) (99.5 26) (144 331) ll fu an nv a lu (160.0 00) oi m z at nh (314 636) m o l.c gm an Lu Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu (18.47 2) @ 31 z III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 21.536 n va ac th si lu an 107 va (61.2 17) 40 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài - - - 50 Lưu chuyển tiền kỳ (20 + 30 + 40) 60 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 70 Tiền tương đương tiền cuối kỳ (50 + 60 + 61) n Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu p ie gh tn to 36 - - - - 348.69 (422 129) (97.9 19) 121.8 34 38.63 (16.3 88) 91.32 (332 795) 366.15 1.534 896 (99) 95 (106) - 127 (97.0 23) 121.7 35 (16.2 93) 91.21 (332 795) 366.28 1.448 - - - (175 241) (276 243) d oa nl w - (61.2 17) a lu (86) 140 ll fu an nv (74) oi m 348.61 (422 129) 38.63 (175 241) (276 103) Nguồn: Số liệu kế tốn Trụ sở (Khơng bao gồm bút toán điều chỉnh) năm 2020 z at nh z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si lu an 108 va Phụ lục 3: Lưu chuyển tiền tệ năm 2021 Bảo hiểm Bảo Việt n to gh tn Đơn vị: Triệu đồng Năm 2021 p ie Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Thán g8 Tháng Tháng 10 Tháng 11 Thán g 12 1.077 313 501.9 82 779.9 11 640.6 09 724.4 37 724.7 55 578.6 82 599.3 72 777.26 833.70 794.6 74 926.3 65 (577.6 36) (560 986) (571 879) (489 339) (498 368) (522 482) (473 676) (276 755) (384.0 82) (540.4 34) (548 185) (747 746) z at nh CHỈ TIÊU (89.9 01) (181 964) (71.5 88) (37.1 37) (51.2 91) (38.9 60) (48.7 00) (38.37 2) (43.41 2) (59.9 75) (136 922) oa nl w Mã số I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh d 02 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ 03 Tiền chi trả cho người lao động 05 Thuế thu nhập doanh nghiệp (4.000 ) 06 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 80.75 109.2 24 07 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (185.6 69) (191 802) (257 411) ll fu an nv Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác o l.c a lu 01 oi m (106.6 11) z gm @ (8.74 3) 109.0 46 73.90 (6.70 8) (13.96 0) 81.55 69.13 55.04 78.082 82.877 96.54 123.9 12 (199 158) (245 208) (155 470) (145 471) (192.9 71) (203.0 83) (207 132) (471 085) m 69.43 Lu an (149 017) n va ac th si lu an 109 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư n Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh gh va 20 tn to 284.1 53 (122 297) (4.17 7) 59.21 (12.6 73) (27.0 02) (74) (48) (32) (138) (14) 183.4 92 239.92 115.68 75.92 (305 476) (35) (9) (34) (1.81 0) 50 p ie (231 483) Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác (3) 22 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 69 23 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 24 Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 26 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 27 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 21.30 30 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 21.30 d oa nl w 21 - (30.0 00) (200 000) (100 000) (288 000) (195 000) (135 000) (256 000) (450.0 00) (300.0 00) (475 000) (140 000) 180.0 00 119.3 98 192.5 00 133.0 00 153.0 00 195.0 00 180.0 00 103.0 00 160.00 150.00 390.0 00 105.0 00 ll fu an nv a lu (180.0 00) oi m z at nh 26.88 19.65 26.28 22.12 29.92 17.65 19.822 18.250 37.23 22.00 135.4 85 52.60 (108 746) 21.99 74.91 (135 349) (270.2 13) (111.8 96) (47.7 98) (14.7 56) gm @ 46.02 o l.c z 19.31 m an Lu III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 19.863 n va ac th si lu an 110 va n 31 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu (48.4 05) 40 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài - - - - (48.4 05) 50 Lưu chuyển tiền kỳ (20 + 30 + 40) 305.4 53 (95.9 98) (102 982) 48.43 (97.9 38) 60 Tiền tương đương tiền đầu kỳ 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ (144) 70 Tiền tương đương tiền cuối kỳ (50 + 60 + 61) (103 126) 48.43 p ie gh tn to 36 d oa nl w - - - - - - 9.318 47.91 48.14 (30.29 0) 3.793 28.12 (320 232) (65) 27 (2.636 ) (16) 9.253 47.93 (32.92 6) 3.777 ll fu an nv a lu - 2.233 oi m 38 z at nh 305.4 91 (95.9 98) (97.9 38) 48.14 28.12 (317 999) z Nguồn: Số liệu kế tốn Trụ sở (Khơng bao gồm bút toán điều chỉnh) năm 2021 m o l.c gm @ an Lu n va ac th si lu an 111 va Phụ lục 4: Báo cáo thực trạng ngân quỹ năm 2019 – 2021 n to gh tn Đơn vị: Triệu đồng p ie Năm 2019 CTTV Ngân quỹ tối đa (H) Ngân quỹ thực tế Ngân quỹ mục tiêu (Z) Ngân quỹ tối đa (H) Ngân quỹ thực tế 209.65 103.447 321.612 43.581 278.03 207.077 271.965 78.554 193.411 41 300 189 63 126 300 253 84 169 71 200 191 64 127 300 372 124 248 309 200 144 48 96 200 355 118 237 327 150 156 52 104 150 177 59 118 22 44 300 31 10 21 123 246 200 219 73 146 95 190 300 328 109 219 208 415 150 512 171 341 Chênh lệch Ngân quỹ mục tiêu (Z) Chênh lệch Ngân quỹ tối đa (H) Năm 2021 Ngân quỹ Ngân quỹ mục thực tế tiêu (Z) Chênh lệch d oa nl w S T T Năm 2020 300.1 12 90.453 62 21 200 107 36 200 464 155 200 491 164 300 132 44 88 300 66 300 437 146 291 300 369 300 305 102 203 300 285 150 501 167 334 150 623 ll fu 300 @ an nv 271.16 a lu oi m z at nh z m o l.c gm an Lu Trụ sở Thăng Long Tràng An Long Thành Đông Bắc An Phú An Giang Bà Rịa - Vũng Tàu Bắc cạn n va ac th si lu an 112 200 1.459 486 973 200 2.207 736 1.471 200 1.543 514 1.029 200 250 83 167 200 175 58 117 200 51 17 34 150 280 93 187 150 177 59 118 150 976 325 651 200 352 117 235 200 505 168 337 200 899 300 599 1.245 415 830 300 879 293 586 300 653 218 435 300 1.206 402 804 200 556 185 371 200 502 167 335 188 375 200 235 78 157 200 115 38 77 413 300 480 160 320 300 408 136 272 322 150 464 155 309 150 226 75 151 435 150 812 271 541 150 952 317 635 469 300 421 140 281 200 107 36 71 p ie gh tn to Bắc giang Bắc ninh Bạc liêu Bến tre Bình dương Bình Định Bình phước Bình Thuận Cà mau Cao Cần thơ Đà nẵng Đắk lak Đồng nai Đồng tháp oa nl w n va 563 300 620 150 483 161 150 653 218 300 704 235 300 377 126 251 300 331 110 221 300 325 108 217 300 906 302 604 300 727 485 200 399 133 266 300 1.433 478 955 300 o l.c 242 1.165 388 777 300 756 252 504 300 1.389 463 926 300 1.815 605 1.210 300 1.020 340 680 200 423 141 282 200 22 15 200 15 10 an 200 @ nv a lu 207 ll fu oi m z at nh z gm m an Lu n va Gia Lai 300 d 1 1 2 2 ac th si lu an 113 150 432 144 288 150 458 153 305 150 448 149 299 150 732 244 488 150 827 276 551 150 461 154 307 Hà nội Đông Đô Hà tĩnh Hải dương Hải Phịng Hưng n Hịa bình Khành Hóa Kiên giang Kon tum Lâm đồng 300 233 78 155 300 246 82 164 300 145 48 97 300 2.301 767 1.534 300 2.027 676 1.351 300 1.442 481 961 396 132 264 200 168 56 112 200 425 142 283 300 553 184 369 300 243 81 162 300 333 111 222 209 418 300 406 135 271 300 303 101 202 579 200 1.001 334 667 200 702 234 468 535 150 827 276 551 150 857 286 571 177 300 213 71 142 300 156 52 104 3.473 300 6.198 2.066 4.132 300 4.201 1.400 2.801 Lào cai Lạng sơn Điện biên p ie gh tn to Hà giang Hà Nam oa nl w n va 200 d 627 200 868 150 803 268 300 265 88 300 5.209 1.736 150 194 65 129 150 141 47 94 150 154 51 103 200 258 86 172 200 175 58 117 200 102 34 68 200 198 66 132 150 72 24 48 150 44 15 29 150 713 238 475 150 577 192 385 150 635 212 423 150 479 160 319 150 448 149 299 150 343 114 229 an 300 @ nv a lu 289 ll fu oi m z at nh z m o l.c gm an Lu n va 3 3 3 4 ac th si lu an 114 n va 566 189 377 200 417 139 278 200 190 63 127 150 441 147 294 150 644 215 429 150 535 178 357 300 101 34 67 300 172 57 115 300 190 63 127 200 1.286 429 857 200 1.138 379 759 200 340 113 227 352 117 235 150 347 116 231 150 323 108 215 1.126 375 751 200 1.246 415 831 200 828 276 552 83 167 200 273 91 182 200 212 71 141 105 200 96 32 64 200 155 52 103 183 300 141 47 94 300 389 130 259 224 200 324 108 216 150 282 94 188 587 300 1.398 466 932 200 412 137 275 oa nl w 200 a lu 200 d 200 250 200 158 300 274 91 200 336 112 300 881 294 z at nh 200 1.738 579 1.159 200 @ 1.740 580 1.160 200 677 226 451 200 577 192 385 200 496 165 331 200 337 112 225 300 618 206 412 300 1.416 472 944 300 2.532 844 1.688 200 193 64 129 200 148 49 99 150 83 28 55 200 196 65 131 200 209 70 139 200 171 57 114 an 53 ll fu oi m z m o l.c gm an Lu n va Sơn La Sài gịn Sóc trăng Tây ninh 150 nv Long an Nam định Nghệ an Ninh bình Ninh Thuận Phú thọ Phú Yên Quảng bình Quảng nam Quảng ngãi Quảng ninh Quảng trị p ie gh tn to 4 4 5 5 5 5 ac th si lu an 115 1.010 337 673 200 813 271 542 200 662 221 441 200 1.056 352 704 200 899 300 599 200 564 188 376 200 220 73 147 200 475 158 317 200 81 27 54 270 90 180 200 222 74 148 200 150 50 100 200 618 206 412 200 548 183 365 200 565 188 377 65 129 150 152 51 101 150 85 28 57 339 150 576 192 384 150 462 154 308 625 200 702 234 468 200 698 233 465 410 200 543 181 362 200 299 100 199 776 150 1.317 439 878 150 920 307 613 357 119 238 300 304 101 203 86 171 150 210 70 140 53 106 200 87 29 58 1.415 300 2.764 921 1.843 p ie gh tn to 200 oa nl w n va Thái bình Thái nguyê n Thanh hóa Thừa thiên Huế Tiền giang Trà vinh Tuyên quang Vĩnh long Vĩnh phúc Yên bái Nam Bình Dương Lai châu Gia định Phú Mỹ 200 d nv a lu 194 200 508 200 937 312 200 615 205 150 1.164 388 300 288 96 192 300 150 339 113 226 150 300 117 39 78 300 159 300 7.380 2.460 4.920 300 2.123 an 150 ll fu 169 oi m z at nh z o l.c gm @ 257 m an Lu 708 n va ac th si lu an 116 n va 273 91 182 300 421 140 281 300 267 89 178 200 1.515 505 1.010 200 2.278 759 1.519 150 2.660 887 1.773 150 759 253 506 150 660 220 440 150 553 184 369 150 oa nl w 463 154 309 150 133 44 89 150 117 39 78 300 604 201 403 200 107 36 71 200 98 33 65 97 195 300 257 86 171 300 258 86 172 257 200 241 80 161 200 255 85 170 829 300 146 49 97 300 78 26 52 300 104 35 69 200 154 51 103 300 a lu 200 385 300 1.244 415 300 184 61 289.11 358.7 43 109.996 292 an nv 128 ll fu oi m 123 z at nh Cộng d 300 p ie gh tn to 7 7 7 8 TP Hồ Chí Minh Hậu giang Dak nơng Phú Quốc Đình Vũ Hà Thành Sơn Tây Bến Thành Mỹ Đình 121.047 z 248.74 372.328 60.486 311.84 224.027 313.857 92.518 221.339 m o l.c gm @ Nguồn: Bảo hiểm Bảo Việt, Số liệu kế toán Trụ sở năm 2019 – 2021 an Lu n va ac th si