Tai co cau he thong ngan hang viet nam theo xu 74054

hệ thống pháp lý về hoạt động ngân hàng

Ngày 24/5/1990, Chủ tịch Hội đồng Nhà nớc nớc CHXHCN Việt Nam ký Lệnh số 37LCT/HĐNN8 ban hành Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nớc; Lệnh số 38LCT/HĐNN8 ban hành Pháp lệnh Ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính Với hai Pháp lệnh này sự chỉ đạo, điều hành lộn xộn, chồng chéo nh trớc đây đã đợc chấm dứt.

Tháng 2 năm 1992, Ngân hàng Nhà nớc (NHNN) cho áp dụng chính sách tiền tệ mới, sử dụng các công cụ về lãi suất, dự trữ bắt buộc, hạn mức tín dụng, tỷ giá, mở thị trờng tiền tệ liên ngân hàng và thị trờng hối đoái…Xoá bỏ nguyên tắc quản lý quỹ tiền mặt và tiền lơng trong các doanh nghiệp.

Tuy nhiên, kết quả việc thi hành hai Pháp lệnh Ngân hàng vẫn có mặt bị hạn chế do triển khai cha đúng và cha đủ theo nội dung đã quy định Nhng cũng có những điều cần phải điều chỉnh lại để nâng cao giá trị về pháp lý, đến lúc phải thay bằng bộ Luật Ngân hàng.

Ngày 26/12/1997 Chủ tịch nớc CHXHCN Việt Nam ký Lệnh số 01/L-CTN công bố Luật NHNN Việt Nam và Luật các tổ chức tín dụng (TCTD) Việc triển khai hai bộ luật này có một số chuyển biến nh: nới rộng khung lãi suất bằng cơ chế lãi suất cơ bản, thay đổi cách tính và xác định biên độ công bố tỷ giá ngoại tệ hàng ngày của NHNN, bắt đầu áp dụng nghiệp vụ thị trờng mở…Tình hình lạm phát tiền tệ vẫn giữ đợc ở mức thấp, NHNN chủ trơng đa ra các giải pháp xử lý các khoản tồn đọng nợ xấu, dự định tách ngân hàng chính sách ra khỏi các NHTM, sắp xếp lại các NHTM quốc doanh

Tuy nhiên, xét về hai Luật ngân hàng mới cũng còn nhiều điều cần phải chỉnh sửa để phù hợp với xu thế hội nhập quốc tế và khu vực, bởi nội dung của Luật còn mang tính hành chính tập trung cao, thiếu yếu tố tạo lập môi tr- ờng pháp lý để đảm bảo cạnh tranh bình đẳng trong thị trờng, còn quá nhiều chính sách u đãi lồng vào Luật các TCTD Sau đây là một số hạn chế của 2 Luật này:

Luật Ngân hàng nhà nớc

Nhìn chung, luật Ngân hàng Nhà nớc có những hạn chế rất lớn về nhiều mặt, nhng tập trung nhất ở 4 khía cạnh chủ yÕu:

 Quy định về vị thế của Ngân hàng Nhà nớc (Điều 1) nhấn mạnh chủ yếu là cơ quan của Chính phủ, nhấn mạnh chủ yếu chức năng quản lý Nhà nớc trực tiếp, xem nhẹ vai trò là ngân hàng trung ơng của các ngân hàng với chức năng quản lý nhà nớc gián tiếp là chủ yếu Vì vậy về phân cấp hoạch định và quản lý thực thi chính sách tiền tệ không rõ ràng, đã hạn chế rất lớn tính độc lập của chính sách tiền tệ đối với chính sách tài khoá và vị thế độc lập tơng đối của Ngân hàng nhà nớc đối với Chính phủ.

 Cũng do nhấn mạnh quá chức năng quản lý nhà nớc trực tiếp mà trong nhiều điều khoản của Luật Ngân hàng nhà n- ớc và Luật các tổ chức tín dụng, và các nghị định, quyết định dới luật thể hiện mức độ can thiệp sâu vào cả các quy trình nghiệp vụ và quyết định kinh doanh của các ngân hàng thơng mại.

 Hệ thống chi nhánh của Ngân hàng nhà nớc cũng đợc phân bổ theo ý tởng quản lý hành chính nhà nớc tại từng tỉnh, mặc dầu phần lớn các tỉnh này không có hội sở của các ngân hàng thơng mại (NHTM).

 Hệ thống thanh tra, giám sát của Ngân hàng nhà nớc cũng đợc phân bố phân tán theo các chi nhánh của Ngân hàng nhà nớc Vì vậy, công tác giám sát từ xa và thanh tra hội sở bị xem nhẹ, hớng chủ yếu vào việc thanh tra chi nhánh các NHTM trên từng địa bàn.

 Các quy định pháp lý về vận hành các công cụ của chính sách tiền tệ nh: chiết khấu, tái chiết khấu, nghiệp vụ thị trờng mở, lãi suất cơ bản, quản lý ngoại hối…vừa thiếu,vừa không rõ ràng, vừa mang nặng tính hành chính, các quan hệ thị trờng còn rất hình thức.

 Một số quy định cụ thể khác nh quy định về lãi suất cơ bản, về công cụ của nghiệp vụ thị trờng mở, về quản lý kinh doanh vàng có thể xem xét để huỷ bỏ

Luật các tổ chức tín dụng

 Luật các tổ chức tín dụng có rất nhiều điều quy định các ngân hàng thơng mại thực hiện các nghiệp vụ tín dụng, chính sách của Chính phủ từ Điều 5 đến Điều 10 nh là một bộ phận của chính sách tài khoá Việc cơ cấu lại các NHTMQD và hiện đại hoá các ngân hàng này theo nguyên tắc thị trờng và chuẩn mực quốc tế đòi hỏi phải tách bạch các hoạt động tín dụng thơng mại và tín dụng chính sách. Vì vậy, cần xem xét bỏ hoặc sửa đổi các quy định trên.

 Trong Luật này cũng quy định nhiều loại hoạt động của các NHTM phải tuân thủ các quyết định chi tiết của Ngân hàng Nhà nớc, tạo điều kiện cho Ngân hàng nhà nớc can thiệp sâu vào các hoạt động của NHTM, từ tổ chức bộ máy đến các nghiệp vụ cụ thể Đây là yếu tố quan trọng hạn chế quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm của các ngân hàng.

Các quy định pháp lý khác

Hoạt động ngân hàng còn liên quan đến nhiều Luật, Nghị định, văn bản quy phạm pháp luật khác cần đợc bổ sung, sửa đổi với phơng châm tăng cờng vị thế độc lập t- ơng đối của Ngân hàng nhà nớc và quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm của các NHTM.

Chẳng hạn nh Nghị Định 53 (53/NĐ Chủ tịch HĐBT ký ngày 26/3/1998) chuyển hệ thống ngân hàng sang hoạt động kinh doanh Tách từ NHNN ra để thành lập các ngân hàng quốc doanh kinh doanh chuyên nghiệp gồm có: Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam, Ngân hàng Công thơng Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam, Ngân hàng Đầu t và phát triển Việt Nam Tuy nội dung của Nghị định 53 còn quá đơn giản và thiếu hoàn chỉnh nhng đây là bớc khởi đầu đột phá quan trọng để chuyển đổi hệ thống ngân hàng từ một cấp sang hệ thống ngân hàng hai cấp Mặc dầu Nghị định 53 đã xác định cho các ngân hàng kinh doanh đợc hạch toán kinh tế độc lập và điều hành theo hệ thống, thế nhng các văn bản chỉ đạo của NHNN lại thâu tóm quyền lùc, cô thÓ:

Thực trạng hoạt động của ngân hàng nhà nớc Việt Nam

Công tác điều hành chính sách tiền tệ

Từ trớc đến nay, lãi suất đợc xem là một công cụ đắc lực của NHNN trong việc can thiệp vào thị trờng cũng nh điều chỉnh hoạt động của hệ thống ngân hàng thơng mại Tuy nhiên, việc lãi suất tăng giảm không ổn định và không thống nhất ở các thời điểm và giữa các ngân hàng khác nhau đã tạo ra một tâm lý bất ổn đối với cả ngời gửi tiền và những ngân hàng nói chung Điều này vô hình chung đã làm ảnh h- ởng đến lòng tin của ngời dân cũng nh tâm lý của các nhà kinh doanh tiền tệ, từ đó có tác động lớn đến lợng vốn kinh doanh cũng nh việc cho vay những khoản tiền huy động đ- ợc, bởi lẽ lãi suất có mối quan hệ chặt chẽ với lạm phát, lợi nhuận bình quân của nền kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp

Năm 1992, Ngân hàng Nhà nớc đã thực hiện một bớc chuyển đổi quan trọng, chuyển từ chính sách lãi suất thực âm sang chính sách lãi suất thực dơng Việc chuyển đổi này là bớc khởi đầu, tạo cở sở cho việc theo đuổi mục tiêu tự do hoá lãi suất, tạo đòn bẩy cho các NHTM chuyển hoạt động kinh doanh từ thua lỗ sang có lãi Bớc đổi mới đáng kể tiếp theo đợc NHNN thực hiện năm 1996 thông qua việc tiến hành tự do hoá lãi suất tiền gửi và quy định trần lãi suất cho vay Việc chỉ khống chế lãi suất cho vay tối đa, không quy định lãi suất tiền gửi nhằm hoàn thiện công cụ lãi suất tiến tới mục tiêu tự do hoá lãi suất và phù hợp với sự phát triển của các công cụ kiểm soát tiền tệ hiện có.

Sau một thời gian chuẩn bị xây dựng đề án với nhiều ý kiến, quan điểm khác nhau, cuối cùng đến ngày 5/8/2000, theo Quyết định 241/QĐ-NHNN1 của Thống đốc NHNN đã chính thức thay đổi cơ chế điều hành trần lãi suất cho vay bằng cơ chế điều hành theo lãi suất cơ bản đối với cho vay bằng đồng Việt Nam và cơ chế lãi suất thị trờng có sự quản lý đối với cho vay bằng ngoại tệ, các NHTM đợc chủ động quy định các mức lãi suất cho vay cụ thể của mình theo biên độ xoay quanh mức lãi suất cơ bản, trên cơ sở đó chủ động quy định các mức lãi suất tiền gửi Theo cơ chế mới về điều hành lãi suất, hàng tháng NHNN công bố mức lãi suất cơ bản, lãi tái cấp vốn và lãi suất tái chiết khấu.

Trong tất cả các tháng 8, 9, 10, 11 và 12/2000, lãi suất cơ bản đối với tiền đồng Việt Nam (nội tệ) vẫn liên tục đợc giữ nguyên ở mức 0,75%/tháng; các NHTM đợc quy định mức lãi suất cho vay cụ thể xoay quanh biên độ: 0,3% đối với cho vay ngắn hạn, 0,5% đối với cho vay trung và dài hạn Lãi suất cho vay ngoại tệ (USD) đợc dựa trên cơ sở lãi suất trên thị tr- ờng ngoại tệ liên ngân hàng Singapore (Libor) kỳ hạn 3 tháng,cộng với biên độ: 1,0% đối với cho vay ngắn hạn; 2,5% đối với cho vay trung và dài hạn Lãi suất cho vay tái cấp vốn củaNHNN đợc điều chỉnh từ 0,4%/tháng (từ 1/8), lên 0,5%/tháng(từ 1/11); và lãi suất tái chiết khấu tăng từ 0,40% lên0,45%/tháng 1

Trong các tháng cuối năm 2000, nhu cầu vốn tăng lên, sức ép tăng lãi suất rất lớn, các NHTM cạnh tranh với nhau đồng loạt tăng lãi suất huy động vốn lên một giới hạn nhất định, còn lãi suất cho vay thì hầu nh không tăng, mức lãi suất tiền gửi đồng Việt Nam cao nhất của kỳ hạn 12 tháng ở các NHTM cổ phần lên tới 0,6-0,65%/tháng, tơng đơng với 7,2-7,8%/năm, còn kỳ hạn 6 tháng là: 0,4-0,55%/tháng Tiền gửi USD kỳ hạn 12 tháng phổ biến ở các ngân hàng là 5,5%- 6,0%/n¨m.

Nếu so sánh với lãi suất cùng kỳ hạn 12 tháng của một số đồng tiền trên khu vực và thế giới, thì có thể thấy lãi suất tiền gửi ở Việt Nam không quá thấp và cũng không quá cao.

Cụ thể, đô la Hồng Kông: 6,4%/năm; Peso (Philipine): 11%; Won (Hàn Quốc): 8,8%; Baht (Thái Lan): 3,5%; Ringgit (Malaysia): 4%; đô la Australia 6,43%; Euro: 5,28%; Yên (Nhật): 6,18% và USD: 6,56%/năm Đó rõ ràng là một u việt mới của cơ chế mới về điều hành lãi suất có lợi cho sản xuất kinh doanh; đồng thời tạo sự lựa chọn tối u cho ngời gửi tiền. Lãi suất có tính cạnh tranh thực sự, các doanh nghiệp làm ăn có tín nhiệm, các món vay lớn đợc các NHTM quốc doanh cho vay vốn nội tệ với mức lãi suất chỉ có 0,62%-0,7%/tháng, lãi suất cho vay ở đô thị phổ biến là 0,75%/tháng; lãi suất cho vay ở nông thôn phổ biến là 1,0%-1,05%/tháng Lãi suất cho vay ngoại tệ phổ biến là 7,0%-8,5%/năm Nh vậy, hiện tại lãi suất cho vay nội tệ (VND) hiện nay ở Việt Nam là 7,5%-10%/năm thấp nhất trong hơn 10 năm qua và không chênh lệch nhiều so với lãi suất cho vay đồng bản tệ ở nhiều quốc gia Ví dụ nh Thái Lan: 8%/năm; Malaysia: 12,28%; Indonesia:

14,5%; Philippine: 15,5%/năm; Hông Kông 9,5%; Mỹ 9,5%/n¨m

Tuy nhiên, cũng đã nảy sinh những bất hợp lý về cơ chế điều hành lãi suất mới Biên độ lãi suất quá rộng, gây ra sự chênh lệch lãi suất quá lớn giữa các đối tợng khách hàng Các DNNN có quy mô lớn, đợc hởng nhiều u đãi, lại đợc Nhà nớc bảo hộ nên đợc các NHTM cạnh tranh với nhau tìm mọi cách thu hút, đa ra các mức lãi suất cho vay thấp, thậm chí dới 0,6%/tháng Còn các loại hình doanh nghiệp khác, nhất là các doanh nghiệp t nhân phải vay với lãi suất cao, tới 0,75% hoặc 0,85%/tháng Đặc biệt, các hộ nông dân phải vay với lãi suất tới 1,0%-1,25%/tháng, gấp 2 lần lãi suất cho vay DNNN Cơ chế lãi suất mà các NHTM thực hiện không tạo ra sự cạnh tranh bình đẳng giữa các loại hình doanh nghiệp, không thúc đẩy cải cách DNNN Đồng thời mối quan hệ giữa lãi suất nội tệ và ngoại tệ không hợp lý, nên tạo điều kiện cho sự chuyển dịch từ VND sang USD gây nên tình trạng đô la hoá nÒn kinh tÕ.

Lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu cha có tác động tới hoàn thiện lãi suất cơ bản Cơ chế điều hành theo lãi suất cơ bản cha có tác dụng tích cực thực sự vào quan hệ cung cầu vốn trên thị trờng Còn có tình trạng lúc thừa vốn lúc thiếu vốn của các NHTM, trong mỗi hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) và giữa các vùng

Với cơ chế điều hành lãi suất mới này, về mặt bản chất cũng giống nh cơ chế lãi suất trần, bởi vì lãi suất cho vay bị khống chế bởi lãi suất cơ bản cộng với biên độ, chỉ khác là nó mang tính hớng dẫn, chỉ đạo cho các TCTD hình thành lãi suất hoạt động cho mình một cách dễ dàng hơn Tuy nhiên, trong điều kiện hiện nay khi mà Nhà nớc cha thể thả nổi lãi suất thì việc quy định biên độ dao động là nhằm đảm bảo quản lý của Nhà nớc trớc khi chuyển hẳn sang lãi suất thị trờng, lúc đó việc điều hành chính sách tiền tệ chủ yếu bằng công cụ lãi suất tái chiết khấu, nghiệp vụ thị trờng mở, tỷ lệ dự trữ bắt buộc Chính vì vậy mà tình hình lãi suất ngân hàng đến nay hầu nh không biến động so với thời điểm trớc khi điều chỉnh

Trong những năm gần đây, vấn đề xử lý mối quan hệ giữa lãi suất VND và lãi suất USD, quan hệ giữa lãi suất và tỷ giá đã ngày càng đợc NHNN coi trọng Việc điều hành lãi suất luôn đợc gắn liền với điều hành tỷ giá Trên thực tế, chính việc điều hành linh hoạt lãi suất và tỷ giá đã làm cho lãi suất và tỷ giá trở thành công cụ hỗ trợ hiệu quả cho việc thực hiện mục tiêu chính sách tiền tệ. b Điều hành tỷ giá và quản lý ngoại hối

Trong hơn 10 năm qua, NHNN đã thực hiện đổi mới mạnh mẽ cơ chế điều hành tỷ giá và quản lý ngoại hối phù hợp với yêu cầu của xu thế phát triển của đất nớc Có thể nói rằng từ năm 1994, cùng với sự ra đời của thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng, NHNN đã bắt đầu thực hiện quản lý ngoại hối và điều hành tỷ giá theo cơ chế mới thay cho chế độ đa tỷ giá trớc đây Theo đó, NHNN bắt đầu công bố tỷ giá chính thức giữa ngoại tệ và VND, tỷ giá mua bán trên thị trờng đợc phép dao động trong biên độ cho phép

Từ năm 1997, trớc những thay đổi trong nớc và quốc tế, việc điều hành tỷ giá đã đợc chuyển hớng từ nhấn mạnh ổn định sang mục tiêu điều hành linh hoạt trên cơ sở đảm bảo ổn định giá trị VND Trên thực tế, trong các năm 1997-1998, việc NHNN chủ động điều chỉnh biên độ giao dịch và tiếp theo việc NHNN ấn định tỷ giá chính thức trên cơ sở tỷ giá mua bán trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng khiến cho tỷ giá phù hợp hơn với tơng quan cung cầu ngoại tệ trên thị tr- ờng, tăng khả năng điều tiết thị trờng của tỷ giá do NHNN công bố Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế khu vực, với việc điều hành tỷ giá nh trên NHNN đã góp phần hạn chế ảnh hởng bất lợi của cuộc khủng hoảng đến nền kinh tế Việt Nam, góp phần duy trì ổn định kinh tế vĩ mô với tốc độ tăng trởng kinh tế năm 1998 ở mức 6%, lạm phát đợc kiềm chế ở mức 9,2%

Sang năm 1999, NHNN đã thực hiện bớc đổi mới cơ bản về điều hành tỷ giá theo các nguyên tắc thị trờng bằng việc hàng ngày công bố tỷ giá chính thức là tỷ giá giao dịch bình quân trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng của ngày giao dịch trớc đó Các TCTD đợc quy định tỷ giá giao dịch giữa VND và USD không vợt quá 0,1% so với tỷ giá do NHNN công bố Với cơ chế điều hành tỷ giá và việc can thiệp kịp thời của NHNN trên thị trờng ngoại tệ thông qua việc mua bán của mình trên thị trờng, kể từ năm1999 đến nay, tỷ giá giữa VND và USD tơng đối ổn định, cán cân thanh toán, thâm hụt cán cân vãng lai đợc cải thiện, dự trữ ngoại tệ của ngành ngân hàng dồi dào góp phần thúc đẩy xuất khẩu, kiểm soát nhËp khÈu.

Với các Quyết định số 65/1999/QĐ-NHNN7 và số289/2000/QĐ-NHNN7, NHNN đã xoá bỏ cơ chế điều hành tỷ giá theo kiểu bao cấp trớc đây và thay thế nó là cơ chế giá giao dịch bình quân hàng ngày trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng Tuy nhiên, cho đến thời điểm này thì cơ chế này vẫn cha mang lại những kết quả nh mong đợi. Để xây dựng một chế độ tỷ giá hợp lý ở Việt Nam trong điều kiện cụ thể hiện nay, chính sách tỷ giá cần theo những định hớng sau:

Hoạt động thanh tra, giám sát

Thanh tra, giám sát ngân hàng là mặt cơ bản, trọng tâm trong quản lý Nhà nớc, thực sự là chìa khoá vàng không chỉ đảm bảo an ninh tài chính trong phát triển và hội nhập, ngăn ngừa các ý đồ lũng đoạn tài chính mà còn là lá chắn thép ngăn chặn hiệu quả tình trạng vi phạm trật tự, kỷ cơng tài chính trong lĩnh vực ngân hàng.

Cùng với sự đổi mới và phát triển hoạt động của ngành ngân hàng, hoạt động thanh tra ngân hàng trong những năm gần đây đã có những thay đổi căn bản cả về chất lẫn về lợng Theo cơ cấu của tổ chức trớc đây, thanh tra ngân hàng với vai trò là thanh tra bộ, hoạt động chủ yếu là thanh tra theo vụ việc hoặc theo đơn th khiếu nại - tố cáo Đến nay, cơ cấu tổ chức, bộ máy của thanh tra ngân hàng đã đ- ợc củng cố và tăng cờng từ trung ơng đến các địa phơng. Bên cạnh đó, các chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của thanh tra chuyên ngành ngân hàng đã đợc từng bớc hoàn thiện về mặt pháp lý theo Luật NHNN Việt Nam, Luật các TCTD và các văn bản pháp quy dới luật, kết hợp với việc đổi mới căn bản phơng thức thanh tra bằng các hình thức giám sát từ xa, thanh tra, kiểm tra tại chỗ đã góp phần nâng cao tính hiệu lực và hiệu quả của công tác thanh tra ngân hàng.

Có thể thấy, thông qua công tác thanh tra, kiểm tra của NHNN trong thời gian qua đã giúp các TCTD hạn chế đợc những tồn tại, thiếu sót và ngày càng nâng cao chất lợng hoạt động trên các mặt nh: nâng cao chất lợng huy động và sử dụng vốn, hạn chế và giảm thiểu những sai sót trong nghiệp vụ, nâng cao chất lợng công tác quản trị điều hanh, kiểm tra, kiểm toán nội bộ

Tuy nhiên, ngoài kết quả đạt đợc nh đã nêu trên thì công tác thanh tra ngân hàng còn một số điểm còn tồn tại nh đề cơng thanh tra hoạt động của các NHTM các năm qua doNHNN chỉ đạo có quá nhiều nội dung, nhiều lĩnh vực, đợc triển khai chung cho các loại hình NHTM, do đó khi triển khai đã mang lại hiệu quả không cao, không thể kiểm tra,kiểm soát một cách chuyên sâu Cho đến nay, NHNN cha ban hành các quy chế quy định cụ thể quy trình kỹ thuật nghiệp vụ thống nhất trong công tác thanh tra, kiểm tra thuộc lĩnh vực ngân hàng cho nên các chuẩn mực trong các nghiệp vụ của thanh tra cha thống nhất, gây cản trở cho công tác thanh tra

Sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ

Thực tế cho thấy rằng sự ổn định về tiền tệ, ổn định hệ thống tài chính là điều kiện hàng đầu cho sự phát triển kinh tế – xã hội của đất nớc và là cơ sở của tăng trởng kinh tế nhanh và bền vững Để thực hiện đợc điều đó thì một trong những nhiệm vụ trọng tâm của Ngân hàng Trung ơng là quản lý và điều hành khối lợng tiền cung ứng Trong tiến trình chuyển đổi nền kinh tế sang nền kinh tế thi trờng,việc quản lý vận hành cơ chế cung ứng tiền, điều hành kiểm soát tiền tệ đã từng bớc đổi mới theo nội dung và nguyên tắc hoàn toàn khác với cơ chế kế hoạch hoá tập trung Trong thời kỳ bao cấp, chỉ tiêu phát hành tiền doChính phủ quy định và thờng xuyên đợc dùng để bù đắp chi tiêu Chính phủ làm cho cung ứng tiền vợt quá cầu, dẫn soát chặt chẽ khối lợng tiền cung ứng qua kênh tín dụng, và chất lợng công tác thanh toán không dùng tiền mặt qua ngân hàng thấp làm cho nhu cầu tiền lớn, gây khó khăn cho NHNN trong việc điều hoà tiền mặt.

Từ năm 1991, với những nỗ lực của NHNN trong việc xây dựng và cải cách mạnh mẽ điều hành chính sách tiền tệ, NHNN đã xác định đợc khối lợng tiền cung ứng hàng năm phù hợp với các mục tiêu tăng trởng kinh tế, kiểm soát lạm phát. Đồng thời, NHNN đã lựa chọn và sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ phù hợp với hoàn cảnh thực tiễn, chủ động điều hành linh hoạt lợng tiền cung ứng đợc Chính phủ duyệt hàng năm NHNN Việt Nam đã sử dụng các công cụ trực tiếp kết hợp với các công cụ gián tiếp và từng bớc đổi mới chuyển từ sử dụng các công cụ trực tiếp sang các công cụ gián tiếp phù hợp với thông lệ quốc tế và xu thế phát triển của nền kinh tế đất nớc Các công cụ chính sách tiền tệ đã phát huy tác dụng, góp phần tạo nên những thành tựu trong hoạt động ngân hàng trong những năm qua và bản thân các công cụ chính sách tiền tệ đã đợc đổi mới từng bớc nh sau:

 Công cụ tái cấp vốn

Công cụ tái cấp vốn đã đợc từng bớc đổi mới theo hớng nâng cao hiệu quả điều tiết tiền tệ của công cụ này, tỷ trọng tái cấp vốn theo hình thức thế chấp các chứng từ có giá tăng dần, tỷ trọng tái cấp vốn theo mục tiêu chỉ định ngày càng giảm dần Trên thực tế, bên cạnh hai hình thức tái cấp vốn ban đầu là cho vay thế chấp chứng từ và cho vay theo đối tợng chỉ định, NHNN đã thực hiện cho vay thanh toán bù trừ, một hình thức tái cấp vốn ngắn hạn đối với các Ngân hàng Thơng mại để bù đắp thiếu hụt thanh toán tạm thời.

Hình thức cho vay thanh toán bù trừ bắt đầu thực hiện từ năm 1991 Riêng đối với hình thức cho vay thế chấp chứng từ, chứng từ thế chấp cũng đợc từng bớc mở rộng

Theo Quyết định số285/QĐ-NH14 ngày 10/11/1994 của Thống đốc NHNN thì ban đầu chứng từ thế chấp chỉ bao gồm tín phiếu kho bạc cha đến hạn thanh toán, khế ớc cho vay ngắn hạn Đến năm 1997, để phù hợp yêu cầu thực tế, NHNN bổ sung hình thức cho vay thế chấp bằng ngoại tệ trên tài khoản tiền gửi của tổ chức tín dụng tại NHNN.

Có thể thấy rằng cùng với các công cụ khác của chính sách tiền tệ, công cụ tái cấp vốn đã đợc ngày càng hoàn thiện. Cho đến nay, để phù hợp với hai Luật Ngân hàng, cơ chế tái cấp vốn đã đợc sửa đổi bao gồm các hình thức tái cấp vốn theo quy định của Luật NHNN nh: cho vay lại theo hồ sơ tín dụng, chiết khấu, tái chiết khấu thơng phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác, cho vay có bảo đảm bằng cầm cố các giấy tờ có giá ngắn hạn khác. Đặc biệt, quy định về lãi suất tái cấp vốn cũng đợc từng bớc đổi mới phù hợp với hoàn cảnh thực tiễn Từ năm 1994 đến đầu năm 1997, lãi suất tái cấp vốn đợc quy định theo tỷ lệ phần trăm trên lãi suất cho vay áp dụng đối với dự án cho vay của tổ chức tín dụng (bằng từ 60% đến 100% lãi suất cho vay ghi trên khế ớc) Nhng từ cuối tháng 5/1997 đến nay, lãi suất tái cấp vốn đợc xác định mức cụ thể để phù hợp với thông lệ quốc tế, đồng thời cung cấp tín hiệu về mục tiêu chính sách tiền tệ (nới lỏng hay thắt chặt) Trên thực tế, kể từ năm 1999, lãi suất tái cấp vốn đã đợc điều chỉnh linh hoạt,phù hợp với diễn biến cung cầu vốn trên thị trờng và phù hợp với kiện chỉ số giá tiêu dùng giảm thấp, để phát tín hiệu nới lỏng chính sách tiền tệ và tạo điều kiện cho các TCTD tiếp cận nguồn vốn từ NHNN, Thống đốc NHNN đã quyết định điều chỉnh giảm lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu.

Trong năm 1999 và năm 2000, NHNN Việt Nam cho vay tái cấp vốn 4 NHTMQD với số tiền là 3.350 tỷ đồng, với lãi suất 0,2%/tháng, thời hạn 12 tháng để cơ cấu lại nợ, bao gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam

(500 tỷ đồng), Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam (300 tỷ đồng), Ngân hàng Ngoại thơng (530 tỷ đồng) và Ngân hàng Công thơng (2.020 tỷ đồng) NHNN cũng thực hiện kế hoạch cho vay tái cấp vốn 500 tỷ đồng để các NHTM cho vay khắc phục lũ lụt ở miền Trung

Tuy nhiên, cũng có thể nhận thấy những hạn chế của công cụ này: công cụ tái cấp vốn với hai hình thức chủ yếu là cho vay chiết khấu thì bị giới hạn ở trái phiếu kho bạc, còn hình thức cho vay tín dụng lại tập trung ở một số ngân hàng, điều này dẫn tới hiệu quả của công cụ này còn rất hạn chÕ

 Công cụ dự trữ bắt buộc

Công cụ dự trữ bắt buộc đợc chính thức thực hiện từ năm 1992 Kể từ thời điểm đó cho đến nay, công cụ dự trữ bắt buộc đã không ngừng đợc đổi mới và hoàn thiện Ban đầu, theo quy định của Thống đốc NHNN năm 1992 tiền dự trữ bắt buộc đợc duy trì tại một tài khoản riêng và tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 10% trên toàn bộ tiền gửi ở các tổ chức tín dụng Theo đó, vai trò của công cụ dự trữ bắt buộc là để đảm bảo khả năng thanh toán và kiểm soát cung ứng tiền nhng lại hạn chế NHNN dự báo nhu cầu tăng, giảm dự trữ của các Ngân hàng Thơng mại và vốn của các Ngân hàng Thơng mại không đợc sử dụng linh hoạt

Chính vì vậy, để khắc phục các hạn chế trên, năm 1995 công cụ dự trữ bắt buộc đã đợc đổi mới với một số quy định chủ yếu nh: tiền gửi dự trữ bắt buộc và tiền gửi thanh toán đợc thống nhất vào một tài khoản, tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 10% áp dụng cho các loại tiền gửi dới một năm, và trong cơ cấu tiền dự trữ bắt buộc có 70% phải gửi tại NHNN và các tổ chức tín dụng phải thờng xuyên duy trì đầy đủ số tiền dự trữ bắt buộc phải gửi tại NHNN (duy trì hàng ngày) Với những đổi mới này, NHNN có thể dự báo nhu cầu dự trữ của các tổ chức tín dụng thông qua theo dõi mức dự trữ vợt Tuy nhiên, việc khống chế theo ngày cùng với sự phát triển thị tr- ờng tiền tệ ở mức độ thấp khiến cho công cụ này trở nên cứng nhắc, các tổ chức tín dụng luôn để dự trữ vợt, hạn chế khả năng sử dụng vốn hiệu quả của tổ chức tín dụng.

Bớc đổi mới đáng kể tiếp theo gắn liền với sự ra đời của 2 Luật Ngân hàng Từ năm 1999, cộng cụ dự trữ bắt buộc đợc áp dụng mở rộng thêm với các đối tợng: Ngân hàng hợp tác xã, Quỹ Tín dụng nhân dân, Hợp tác xã tín dụng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ 0-20% và đặc biệt số tiền dự trữ bắt buộc đợc tính bình quân số d tiền gửi tại NHNN trong kỳ Với cách tính dự trữ bắt buộc mới, các tổ chức tín dụng có thể điều hành vốn linh hoạt hơn trớc đây, đồng thời NHNN có thể dự đoán đợc nhu cầu dự trữ của các Ngân hàng Thơng mại, tăng khả năng kiểm soát của NHNN Thêm vào đó, từ năm 1999 tỷ lệ dự trữ bắt buộc đã đợc diều chỉnh ngày càng linh hoạt phù hợp với mục tiêu điều hành chính sách tiền chỉnh tăng dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi bằng ngoại tệ đã có tác dụng hạn chế dòng chuyển đổi từ VND sang USD, khắc phục tình trạng khan kiếm VND của các tổ chức tín dụng, góp phần thực hiện mục tiêu chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên, tác dụng điều tiết lợng tiền cung công cụ này còn rất hạn chế bởi các lí do sau: thứ nhất, chỉ cần một thay đổi nhỏ của tỷ lệ dự trữ bắt buộc đã làm cho lợng tiền cung trên thị trờng thay đổi rất lớn; thứ hai, khi muốn thay đổi l- ợng tiền cung một lợng nhỏ thì NHNN buộc phải điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc ở một biên độ rất nhỏ, để thực hiện điều này trên thực tế là rất khó.

 Công cụ nghiệp vụ thị trờng mở

Với các nớc phát triển đã từng sử dụng các công cụ để điều chỉnh cơ số tiền tệ và tạo ra những biến động trong cung ứng tiền thì nghiệp vụ thị trờng mở luôn là công cụ tốt nhất trong số các công cụ đợc sử dụng.

Với những lợi thế hơn hẳn các công cụ khác cho nên sau khi ra đời nghiệp vụ thị trờng mở đã đợc áp dụng rộng rãi ở hầu hết các nớc phát triển ở nớc ta, nghiệp vụ thị trờng mở bắt đầu đợc vận hành vào ngày 12/7/2000, đây là một bớc tiến mới trong đổi mới điều hành chính sách tiền tệ theo h- ớng chuyển từ các công cụ trực tiếp sang gián tiếp, phù hợp với thông lệ quốc tế và xu thế phát triển của nền kinh tế đất n- íc.

Những tồn tại của hệ thống ngân hàng trung gian tại Việt Nam 22 1 Quy mô vốn nhỏ

Khả năng kinh doanh kém

a Thực trạng huy động vốn

Nh chúng ta đã biết, tích luỹ nội bộ của nền kinh tế là một nguồn quan trọng cho việc đầu t phát triển của một quốc gia Tỷ lệ tích luỹ này càng cao thì nền kinh tế càng có cơ hội để phát triển.

Tính kém hiệu quả của hệ thống ngân hàng là nguyên nhân chính dẫn đến sự thiếu tin tởng của công chúng vào hệ thống ngân hàng, làm cho tỷ lệ tích luỹ nội bộ ở Việt Nam thấp Tỷ lệ tích luỹ nội bộ thấp là nguyên nhân hạn chế tăng trởng dài hạn và ổn định, đồng thời làm cho tăng trởng có khuynh hớng lệ thuộc vào các nguồn vốn bên ngoài Vì thế, huy động vốn là một trong những nghiệp vụ tạo vốn quan trọng hàng đầu của các NHTM Khi chuyển sang hoạt động theo cơ chế thị trờng định hớng XHCN, các NHTM còn nhiều bỡ ngỡ, hiệu quả kinh doanh nhiều mặt còn hạn chế, kể cả mảng huy động vốn Nhng cùng với nỗ lực của bản thân các NHTM, sự ủng hộ từ nhiều phía tạo môi trờng kinh doanh thuận lợi hơn, các NHTM đã quen dần với cơ chế mới, đã đạt đợc những thành tựu nhất định trong kinh doanh Đến nay, chỉ xét riêng mảng huy động vốn của hầu hết các NHTM, cả quy mô và chất lợng đều đợc phát triển Đến cuối năm 2000, số d tiền gửi tại các tổ chức tín dụng tăng 30% so với đầu năm, cao hơn nhiều so với mức tăng năm trớc và vợt kế hoạch đề ra Nhìn chung, số vốn huy động đ- ợc từ nền kinh tế-xã hội tăng đều đặn trong những năm gần đây, điều này rất có ý nghĩa đối với sự phát triển trong bối cảnh vốn đầu t trực tiếp từ nớc ngoài vào nớc ta bị giảm sút.

So với đầu năm, tính sơ bộ đến hết tháng 6 năm 2001, tổng nguồn vốn của các TCTD trong cả nớc tăng khoảng 7%, trong đó nguồn vốn huy động từ dân tăng xấp xỉ 8% Bảng so sánh phân tích sau đây về huy động vốn 6 tháng đầu năm 2001 của các TCTD giúp ta nhìn nhận rõ hơn tình hình hiện nay.

So sánh Tăng so với đầu năm 2001

Tỷ trọng trong tổng nguồn vốn của các TCTD

Tỷ trọng trong tổng nguồn vốn của các TCTD

Các chi nhánh NH nớc ngoài và NH liên doanh

Nguồn: Tạp chí ngân hàng số 8 năm 2001

Riêng trong tháng 7/2001, vốn huy động của các NHTM tăng 0,5% đối với VND, trong khi lãi suất huy động VND đợc tăng 0,05%-0,1%/tháng tuỳ từng NHTM so với tháng trớc; vốn huy động bằng USD tăng 1,2% mặc dù lãi suất huy động ngoại tệ tiếp tục giảm Nhu cầu vay vốn bằng VND trong 6 tháng đầu năm 2001 tăng gần 10% và vay bằng ngoại tệ giảm gần 7% Hầu hết các doanh nghiệp đều tránh vay vốn bằng ngoại tệ mà chuyển sang đề nghị vay bằng VND Các ngân hàng trong nớc từ đầu tháng 8/2001 thừa ra tới 708 triệu USD phải chuyển sang gửi ở nớc ngoài (tăng 127 triệu USD so đầu năm 2001) do không cho vay ra đợc Mặc dù cả huy động vốn và cho vay vốn của các TCTD nói chung và NHTM nói riêng đều tăng, nhng mức thấp hơn so cùng kỳ năm trớc Tình hình hoạt động kinh doanh của các TCTD nói chung hiện nay gặp không ít khó khăn Các NHTM tiếp tục điều chỉnh lãi suất huy động vốn VND cũng nh ngoại tệ Bên cạnh đó, NHNN cũng điều chỉnh mức dự trữ bắt buộc, giảm đối với VND và tăng đối với USD, nhằm tạo sự hấp dẫn hơn cho huy động vốn bằng VND Tuy nhiên, các biện pháp này vẫn cha có tác động tích cực nh mong muốn đến việc huy động vốn cũng nh cho vay

Một câu hỏi đợc đặt ra là: vì sao hoạt động huy động vốn còn rất thấp?

Theo nguyên tắc kinh doanh, có đầu ra cho vốn (có thể trớc mắt hoặc dự kiến cho dài hạn) thì các TCTD mới đẩy mạnh đợc huy động vốn Nhìn tổng quát, theo đánh giá chung, mức tăng trởng tín dụng ngân hàng vẫn còn thấp so với dự kiến do những nguyên nhân chủ yếu sau:

 Về phía ngân hàng, cha chủ động cùng doanh nghiệp và các hộ sản xuất xây dựng các dự án sản xuất kinh doanh có hiệu quả để cho vay Mạng lới cho vay cha vơn tới đợc một số thôn bản vùng sâu, vùng xa…cho nên nhân dân ở các vùng này cha có đủ các điều kiện để đợc vay vốn tín dụng ngân hàng Thủ tục vay vốn của một số ngân hàng cha phù hợp với từng đối tợng khách hàng vay, nhất là trong hoàn cảnh ở nớc ta ngời dân cha hiểu biết nhiều về ngân hàng và mặt bằng dân trí lại khác nhau ở nhiều vùng, ở nhiều đối tợng.

 Về phía nền kinh tế và các bộ, ngành, địa phơng liên quan: thị trờng tiêu thụ nhiều sản phẩm đang đứng trớc những khó khăn lớn Số doanh nghiệp có dự án khả thi ít, số doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn và đã đợc Chính phủ phê duyệt lại chậm đợc giải ngân do những bất cập trong quy trình đấu thầu; giải phóng mặt bằng, các thủ tục để thực hiện đầu t còn quá rờm rà Một số doanh nghiệp có nhu cầu vay ngoại tệ nhng ngại rủi ro về tỷ giá nên ngng lại chờ đợi chuyển sang nhu cầu vay bằng VND Các dự án trọng điểm đợc Chính phủ phê duyệt vay bằng ngoại tệ triển khai rất chậm không giải ngân đợc Số lợng doanh nghiệp vừa và nhỏ đang tăng nhanh nhng phần lớn không đủ điều kiện đảm bảo vay; mặt khác, cũng do thiếu cơ chế bảo lãnh cho các loại doanh nghiệp này nên họ gặp nhiều khó khăn khi muốn vay vốn ngân hàng.

Còn nhiều vớng mắc về quy định thế chấp quyền sử dụng đất để vay đợc vốn ngân hàng Giá đất do UBND tỉnh, thành phố quy định (giá Nhà nớc) để tính giá trị tài sản thế chấp thấp xa so với giá thị trờng Đồng thời, các trờng hợp nộp tiền thuê đất phổ biến hiện nay dới 5 năm; đất giao không thu tiền sử dụng đất để sản xuất nông nghiệp, làm muối, nuôi trồng thuỷ sản không đợc thế chấp quyền sử dụng đất, nên số tiền đợc vay ít Chậm ban hành các văn bản hớng dẫn Nghị định 178 của Chính phủ từ các bộ, ngành cũng đang gây khó khăn cho khách hàng vay

Nếu nhìn từ phía huy động vốn của các TCTD, mức tăng trởng thấp do một số nguyên nhân cơ bản sau:

- Thời gian qua, nền kinh tế thế giới tăng trởng chậm và lãi suất trên thị trờng quốc tế giảm mạnh Mặt bằng lãi suất trong nớc cũng giảm theo đã tác động làm giảm l- ợng vốn huy động vào ngân hàng Thị trờng bất động sản nhộn nhịp trở lại đã thu hút một lợng vốn khá lớn vào đây Bên cạnh đó, tác động của Luật doanh nghiệp mới đã hấp dẫn đáng kể vốn đầu t vào các lĩnh vực kinh doanh, hy vọng hởng thu nhập cao hơn thay vì gửi tiền vào ngân hàng để hởng lãi nh trớc ®©y

- Một số kênh huy động vốn khác ngoài ngân hàng nh Quỹ tiết kiệm bu điện, các công ty bảo hiểm, thị tr- ờng chứng khoán…cũng đã thu hút một lợng vốn đáng kÓ tõ d©n.

- Về phía chủ quan từ phía ngân hàng, thời kỳ qua cũng có nhiều giai đoạn vốn huy động bị ứ đọng do không thể cho vay đợc trong khi vẫn phải trả chi phí đầu vào b Thực trạng hoạt động tín dụng

Hoạt động tín dụng theo nghĩa rộng và theo giải thích thuật ngữ trong Luật NHNN, Luật các TCTD thì bao gồm: cho vay, bảo lãnh, thuê mua và đầu t Trong hơn 10 năm qua, hoạt động đầu t và thuê mua của các TCTD ở nớc ta cha phát triển, nên cho vay và bảo lãnh vẫn là những nghiệp vụ chủ yếu của hoạt động tín dụng.

Tham gia thị trờng cho vay vốn và đầu t, ngoài hệ thống các TCTD, còn có hệ thống Kho bạc Nhà Nớc, Tổng cục đầu t trớc đây và sau này là Quỹ hỗ trợ đầu t quốc gia, Quỹ hỗ trợ đầu t phát triển của các địa phơng, các Quỹ đầu t, hoạt động ngân hàng của các tổ chức khác và dịch vụ tài chính vi mô Song hầu hết các tổ chức trên đều có nguồn vốn cho vay và đầu t từ nguồn Ngân sách Nhà nớc, có cơ chế riêng. Các tổ chức khác chiếm thị phần rất nhỏ bé Do đó, thị tr- ờng cho vay và đầu t vẫn chu yếu là hoạt động của các TCTD. Đối tợng khách hàng cho vay, đầu t, bảo lãnh của cácTCTD bao gồm:

- Các dự án lớn của Nhà nớc, hay công trình dự án có nguồn vốn thanh toán từ Ngân sách Nhà nớc, các doanh nghiệp Nhà nớc (DNNN), nhất là các tổng công ty 90-91 Thị phần cho các DNNN vay chiếm 1/3 tổng d nợ cho vay, đầu t và đang có xu hớng tăng lên Ngợc lại, tỷ trọng thị phần cho công ty cổ phần, công ty TNHH, doanh nghiệp t nhân vay thì đang giảm, nhất là các công ty t nhân Đối tợng khách hàng là các doanh nghiệp liên doanh, doanh nghiệp đầu t Nhà nớc, hộ nông dân giữ ổn định và cũng chiếm 1/3 tổng thị phần Riêng cho vay vốn tới nông dân, hộ sản xuất kinh doanh đang tăng lên.

- Các dự án, công trình đầu t và các doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, ổn định, tín nhiệm

- Những đối tợng cho vay với lãi suất cao hơn, nhng lại có thể phân tán đợc rủi ro, nhất là nông dân ở các vùng sản xuất hàng hoá tập trung nh: vùng đồng bằng sông Cửu Long, Tây Nguyên, miền Đông Nam Bộ.

- Những vùng, những lĩnh vực có tiềm năng: cà phê, cao su, hạt điều, chế biến thuỷ hải sản đang vơn lên trong cạnh tranh.

Nợ quá hạn cao và vấn đề xử lý nợ xấu

Thông thờng, Ngân sách của một quốc gia giành để đầu t vào các mục tiêu xã hội quan trọng nh y tế, quốc phòng, giáo dục, phúc lợi xã hội Nhng một khối lợng lớn nợ không sinh lời của hệ thống ngân hàng sẽ là một gánh nặng đối với ngân sách Do vậy, Ngân sách của Việt Nam vốn đã nhỏ bé nay lại càng bị thu hẹp hơn khiến cho Nhà nớc không thực hiện đợc các mục tiêu xã hội của mình, điều này làm ảnh hởng rất lớn đến nền kinh tế Vì vậy, vấn đề nợ quá hạn quá cao đã trở nên nghiêm trọng.

Theo số liệu do NHNN công bố, đến đầu năm 2001, kết quả phân tích, đánh giá của NHNN đối với nợ xấu của các NHTM trên toàn quốc là 15 ngàn tỷ đồng (tơng đơng 1 tỷ USD) Tuy nhiên, nguồn tin từ các tổ chức tài chính quốc tế đánh giá số liệu về nợ xấu của các NHTM Việt Nam theo những chuẩn mức và thông lệ quốc tế vào thời điểm đầu năm 2001 đã khuyến cáo có thể lên đến con số 2-3 tỷ USD.

Cũng theo đánh giá của NHNN, tỷ lệ nợ xấu trên tổng d nợ có chiều hớng giảm, nhng giá trị tuyệt đối lại tăng lên đến

200 tỷ đồng Tiến độ xử lý các khoản nợ có liên quan tới vụ án và việc phát mại tài sản thế chấp để thu hồi nợ xấu phát sinh từ những năm trớc, mặc dù đã đợc sự quan tâm chỉ đạo của Chính phủ, nhng kết quả đạt đợc là chậm so với yêu cầu đặt ra Tính đến tháng 5/2001, trị số tuyệt đối các khoản nợ xấu có tăng lên khoảng 200 tỷ đồng, nhng do tổng d nợ cho vay của các NHTM tăng lên, vì vậy, tỷ lệ nợ xấu trên tổng d nợ đợc đánh giá là giảm so với năm trớc.

Số nợ xấu chủ yếu tập trung ở một số NHTM quốc doanh và NHTM cổ phần Số nợ xấu 15 ngàn tỷ đồng, riêng nợ tồn đọng của 2 khối ngân hàng nói trên trong vụ án Minh Phụng- Epco và một số vụ án lớn đã thành án chiếm tỷ trọng lớn (trên 40%) trong nợ xấu của toàn ngành Đó là không kể đến số nợ quá hạn phát sinh trong những năm qua do khách quan thiên tai bất khả kháng (không dới 4000 tỷ đồng) đã đợc Chính phủ xử lý xoá, dãn, khoanh nợ

 Thực tế việc xử lý tài sản thế chấp liên quan đến nợ xấu

Cơ sở pháp lý cho việc xử lý tài sản thế chấp liên quan đến nợ xấu hiện nay còn cha đồng bộ là một trong những nguyên nhân dẫn đến tiến độ xử lý nợ xấu chậm so với yêu cầu đề ra NHNN tiếp tục chỉ đạo các NHTM thực hiện các biện pháp tích cực trong việc phát mại tài sản thế chấp để thu hồi nợ Tuy nhiên, tình trạng nợ xấu là biểu hiện không bình thờng của nền kinh tế trong nhiều năm qua đợc phản ánh trong hệ thống các NHTM, đây không phải là của riêng bản thân ngành Ngân hàng Chính vì thế mà chỉ riêng ngành Ngân hàng không thể tự giải quyết đợc, đòi hỏi phải có sự chỉ đạo của Chính phủ và sự phối hợp tích cực từ các cơ quan hữu quan khác.

Trên thực tế, việc các TCTD đợc phép hình thành các công ty quản lý và khai thác tài sản thế chấp của nợ xấu (chủ yếu là bất động sản) nhằm tạo nguồn tiền thu hồi nợ xấu đã đợc thực thi trong thời gian qua, nhng kết quả mang lại không đáng kể, nguyên do tình trạng pháp lý của khối tài sản này còn nhiều vớng mắc và thiếu thủ tục trong việc chuyển hoá chủ sở hữu, mặt khác, những tài sản này lại là của các con nợ đã lâm vào tình trạng sa sút hoặc phá sản.

Thời gian qua, công tác quản lý tín dụng đã đợc tăng c- ờng, dù rằng nợ quá hạn mới ít phát sinh Tuy nhiên, các khoản nợ tồn đọng từ những năm trớc đây là rất nặng nề Ngành Ngân hàng đã thực hiện đồng thời nhiều biện pháp nh: tăng cờng quản lý chất lợng hoạt động của các NHTM; tiến hành phát mại tài sản thế chấp để thu hồi vốn; quản lý, khai thác các tài sản thế chấp; chuyển hồ sơ vụ việc sang cơ quan pháp luật xử lý Nhng khó khăn lớn nhất hiện nay phải kể đến đó là:

- Đối với các khoản nợ có tài sản bảo đảm: tài sản thế chấp đợc bàn giao, xiết nợ rất khó khăn, hoặc không bán đợc, hoặc có bán đợc cũng không thu đủ nợ do tài sản thế chấp không hội đủ yếu tố pháp lý (tài sản thế chấp cha có giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, đang còn tranh chấp, đất trong quy hoạch giải toả, xây dựng công trình phúc lợi của địa phơng…) Một bộ phận tài sản thế chấp đợc đa vào khai thác, nhng hiệu quả mang lại thấp vì ngân hàng không có kinh nghiệm, chuyên môn kỹ thuật để kinh doanh (chủ yếu là cho thuê);

- Đối với các khoản nợ có liên quan đến vụ án: việc thu đợc nợ phụ thuộc vào sự giúp đỡ của các cơ quan pháp luật, đặc biệt là các cơ quan thi hành án.

- Đối với các khoản nợ tồn đọng khác: (nợ quá hạn, nợ trả thay…) do bản thân các con nợ trây ỳ, hoặc rơi vào tình trạng kinh doanh thua lỗ, phá sản không còn khả năng trả nợ. Khi các ngân hàng xử lý, chỉ thực hiện bằng biện pháp xiết nợ (nếu có tài sản) hoặc khởi kiện và nh vậy lại rơi vào trờng hợp trên, việc chuyển hoá thành tiền để thu nợ gặp khó kh¨n.

 Cần có giải pháp mới đồng bộ để xử lý nợ xấu

Việc xoá bỏ nợ xấu là mục tiêu cao nhất không chỉ của hệ thống ngân hàng Việt Nam mà của cả nền kinh tế Mục tiêu này không chỉ tuỳ thuộc vào các biện pháp của NHTW, NHTM, khách hàng vay mà còn tuỳ thuộc vào cả một hệ thống pháp lý đồng bộ, hoàn chỉnh, một môi trờng kinh tế thuận lợi Kinh nghiệm của nhiều nớc trên thế giới trong việc xử lý nợ xấu là cần thiết thành lập một tổ chức mua bán nợ - một tổ chức tài chính- tín dụng đặc thù có trách nhiệm xử lý (mua nợ và bán nợ) Mô hình này đã đợc ngành Ngân hàng xem xét áp dụng và có cam kết với WB và IMF về việc sớm hình thành tổ chức mua bán nợ

Có thể nói cho đến nay, việc hình thành tổ chức mua bán nợ chắc chắn sẽ gặp rất nhiều khó khăn do Đề án thành lập của NHNN trình Chính phủ không khả thi Thay vào đó,dới sự chỉ đạo của Chính phủ, Bộ tài chính đang phối hợp với ngành Ngân hàng xúc tiến đề án thành lập một Uỷ ban chuyên trách có chức năng xử lý những khoản nợ tín dụng ngân hàng đợc xác định là nợ xâú khó thu hồi Đây là kênh quan trọng để có thể sớm giải quyết hiệu quả việc xử lý nợ xấu và xử lý dứt điểm khối tài sản không nhỏ liên quan đến nợ xấu ngành Ngân hàng. Để đạt đợc mục tiêu làm trong sạch bảng cân đối của các TCTD có số nợ xấu tồn đọng quá lớn, Chính phủ cần thiết phải tiếp nhận toàn bộ số nợ xấu, giao cho Uỷ ban xử lý nợ bằng nhiều giải pháp tuỳ theo tình hình cụ thể cũng nh thực trạng của từng khoản nợ xấu- nội dung này cũng là một cam kết bắt buộc theo yêu cầu của WB đối với Ngân hàng Nhà n- íc.

Một trong những nội dung quan trọng nhằm tháo gỡ khó khăn cho các NHTM trong việc phát mại tài sản thế chấp không đủ bù đắp vốn vay hoặc tài sản thế chấp không xử lý đợc, đó là việc thực hiện phân loại tài sản Có, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro trong hoạt động ngân hàng của các TCTD theo Quyết định 488/2000/QĐ-NHNN5 ngày 27/11/2000 của Thống đốc NHNN Theo đó, d nợ vay đợc phân loại và đợc trích lập quỹ bù đắp rủi ro hàng tháng, số tiền trích rủi ro đợc tính vào chi phí của NHTM Giải pháp này tạo hành lang pháp lý trớc hết cho các NHTM bằng nguồn trích lập quỹ rủi ro, tạo ra một nguồn vốn tài chính nhằm vào việc xử lý nợ xấu của các TCTD đợc thực hiện hàng năm, nhờ đó nợ xấu cũng giảm đi Đồng thời, quy định này nhằm làm giảm hẳn những phát sinh khoản nợ xấu khác nhau về nguồn gốc phát sinh của nhiều TCTD, đã trở thành một gánh nặng không chỉ riêng ngành Ngân hàng nh nó đã từng phát sinh trong nhiÒu n¨m qua.

Ngay từ những năm trớc, một số chuyên gia tài chính thế giới trong quan hệ song phơng với ngân hàng nớc ta đã có khuyến cáo rất thực tế, đó là: chừng nào các TCTD, trớc hết là các TCTD Nhà nớc không xử lý dứt điểm đợc số nợ xấu đang tồn tại quá lâu, chừng nào mà ngành Ngân hàng cha tách bạch một cách dứt khoát những khoản tín dụng đợc cho vay theo chính sách u đãi của Chính phủ, khi đó các TCTD cũng nh ngành Ngân hàng nói chung sẽ rất khó khăn trong việc hiện đại hoá công nghệ và sẽ phải kéo dài thời gian trong tiến trình hoà nhập với cộng đồng ngân hàng và tổ chức tài chính trong khu vực và trên thế giới trong điều kiện ngành Ngân hàng vốn đang ở điểm xuất phát thấp.

Nh vậy, yêu cầu của việc xử lý nợ xấu, làm trong sạch bảng cân đối của các TCTD đã và đang là một nội dung có ý nghĩa quan trọng và là yêu cầu cấp bách để ngành ngân hàng không đợc phép chậm hơn trong tiến trình hiện đại hoá hoạt động, cũng nh đẩy nhanh việc thực hiện cơ cấu lại hệ thống các TCTD theo đòi hỏi bức thiết của thị trờng.Nhằm tới mục tiêu trong thời gian ngắn nhất, sớm có đợc những TCTD có uy tín và đủ mạnh, hoạt động tốt hơn không chỉ ở thị trờng trong nớc, mà tiến tới hoà nhập và cạnh tranh với những tổ chức tài chính tín dụng trong khu vực và trên thÕ giíi.

Thực trạng của thị trờng tiền tệ

Thị trờng nội tệ liên ngân hàng

Ra đời từ năm 1993 theo Quyết định số 136/QĐ-NH2, thị trờng nội tệ liên ngân hàng hoạt động một cách yếu ớt và thiếu hiệu quả Đặc biệt từ năm 1996 đến nay, khi các NHTM rơi vào tình trạng ứ thừa vốn khả dụng thì doanh số sử dụng vốn lẫn nhau giữa các TCTD hầu nh không đáng kể và NHNN cũng không theo dõi số liệu này Tuy vậy, việc phân tích sự biến động cơ cấu nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán tổng hợp toàn hệ thống có thể cho phép rút ra một số nhận định cần thiết.

(% so với 4 nguồn chủ yếu)

Chỉ tiêu % TGKH GTCG Vay NHNN Vay TCTD khác Tổng

Ghi chú: LDNN_ Ngân hàng liên doanh và chi nhánh ngân hàng nớc ngoài. (Nguồn: NHNN)

TGKH_Tiền gửi khách hàng

GTCG_Giấy tờ có giá

CP&CTTC_NHTM cổ phần và công ty tài chính

Theo số liệu trên, nguồn tiền gửi khách hàng là nguồn vốn chủ yếu chiếm từ 60-90% tổng số, và tăng liên tục từ năm 1995 đến 1999 Trong đó, tỷ trọng tiền gửi của các NHTM quốc doanh nhỏ hơn tỷ trọng tiền gửi của các NHTM cổ phần và công ty tài chính, ngân hàng liên doanh và chi nhánh ngân hàng nớc ngoài; tỷ trọng tiền gửi của các ngân hàng liên doanh và chi nhánh ngân hàng nớc ngoài là lớn nhất chiếm tới trên 90% tổng 4 nguồn chủ yếu

Việc phân tích các số liệu trên cho thấy rằng:

 Quan hệ sử dụng vốn lẫn nhau qua thị trờng nội tệ liên ngân hàng không nhiều Nếu loại trừ bộ phận vốn vay cácTCTD nớc ngoài cũng nh các giao dịch tín dụng bằng ngoại tệ, thì số liệu còn nhỏ hơn nữa, thể hiện sự thiếu tích cực của thị trờng nội tệ liên ngân hàng.

 Khả năng điều hoà vốn NHTW của thị trờng nội tệ liên ngân hàng rất hạn chế Thực tế là trong khi có những TCTD thừa vốn nh ngân hàng Công thơng Việt Nam hay ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam thì có các TCTD khác lại thiếu vốn nếu xét toàn cục.

 Trong thực tế, các chi nhánh của các ngân hàng khác nhau nhng cùng địa bàn và đặc biệt thờng có quan hệ tín dụng trực tiếp không thông qua cơ chế điều hoà vốn trong hệ thống nên rất khó kiểm soát Ngoài ra, để tránh các yêu cầu thế chấp và các điều kiện trong quan hệ tín dụng, các ngân hàng, đặc biệt là các NHTM cổ phần và các chi nhánh ngân hàng nớc ngoài thờng biến các khoản tín dụng thành các khoản tiền gửi tại các ngân hàng khác Nếu tính đến tất cả các yếu tố tác động này, thì quan hệ tín dụng giữa cácTCTD trên thị trờng giữa các ngân hàng cũng chỉ thay đổi không đáng kể.

Thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng

Trong điều kiện hiện nay, các hoạt động can thiệp của NHNN trên thị trờng mở không tác động trực tiếp đến thị tr- ờng ngoại tệ liên ngân hàng Tuy nhiên, nó tác động gián tiếp thông qua những thay đổi về dự trữ nội tệ và lãi suất cung cầu trên thị trờng ngoại tệ, qua đó tác động đến tỷ giá ngoại tệ Sự ảnh hởng dây chuyền của tỷ giá thị trờng bán buôn ngoại tệ đến thị trờng bán lẻ sẽ tác động đến hoạt động xuất nhập khẩu và qua đó tác động đến các mục tiêu vĩ mô của nền kinh tế Vì thế, một thị trờng ngoại tệ ổn động can thiệp trên thị trờng mở của NHNN một cách nhanh chóng và hiệu quả.

Thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng bắt đầu hoạt động từ tháng 11/1994 theo Quyết định thành lập số 203/QĐ-NH13 ngày 20/9/1994 Sau thời kỳ đầu hoạt động thiếu ổn định, thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng ngày càng chứng tỏ vai trò cầu nối cung-cầu ngoại tệ giữa các TCTD của mình thông qua sự tăng lên nhanh chóng của doanh số giao dịch bình quân tháng từ 58 triệu USD năm 1997 đến hơn 217 triệu USD năm 1999 và hơn 1 tỷ USD tính đến tháng 9/2000 Tuy nhiên, số liệu này giảm xuống mức thấp 33 triệu USD vào năm 1998 Hoạt động của thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng cã mét sè ®iÓm cÇn chó ý:

 Doanh số hoạt động biến động trong năm không chỉ phản ánh nhu cầu ngoại tệ của nền kinh tế mà còn bị ảnh h- ởng gián tiếp bởi tâm lý trông đợi sự tăng lên của tỷ giá giữa

USD và VND Thông thờng nhu cầu ngoại tệ tăng lên vào các tháng đầu năm hoặc cuối năm cho nhu cầu thanh toán L/C hoặc trả nợ vay đến hạn Nhng từ tháng 5/1999 trở lại đây,doanh số giao dịch có xu hớng tăng lên rất nhanh cùng với mức biến động tăng giảm tới vài trăm triệu USD từ tháng này sang tháng khác.

 Có sự mất cân đối lớn giữa cung và cầu theo hớng cầu ngoại tệ lớn hơn mức cung ngoại tệ Mặc dù các ngân hàng có nhu cầu ngoại tệ lớn để bán cho khách hàng nhằm mục đích thanh toán L/C và trả nợ vay đến hạn, nhng việc mua từ các ngân hàng khác là rất khó bởi tâm lý găm giữ ngoại tệ trong thời điểm tỷ giá có xu hớng tăng lên.

 Sự can thiệp của NHNN trong thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng cũng rất hạn chế do dự trữ ngoại hối mỏng Khả năng sử dụng nghiệp vụ hoán đổi ngoại tệ nhằm tác động vào lợng tiền NHTW là không khả thi trong điều kiện này.

Có thể nói rằng xu hớng gia tăng rõ rệt các giao dịch ngoại tệ trên thị trờng ngoại tệ liên ngân hàng sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát huy hiệu quả tác động của nghiệp vụ thị trờng mở qua kênh tác động của nó Tuy nhiên, sự thiếu ổn định, thậm chí đột biến trong trong giao dịch ngoại tệ bởi các nguyên nhân phi kinh tế nh tâm lý găm giữ, tích luỹ đô la sẽ bóp méo những dấu hiệu tỷ giá của thị tr- ờng và do đó, làm sai lệch các quyết định can thiệp của NHNN trên thị trờng mở Có thể dự đoán rằng cùng với quá trình tự do hoá lãi suất và hoàn thiện cơ chế tỷ giá linh hoạt, kênh dẫn truyền này sẽ trở nên hiệu quả hơn.

Tóm lại, trong khi tỷ trọng chứng khoán hoá các hoạt động nguồn và sử dụng vốn của các TCTD ngày càng tăng lên, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động can thiệp củaNHNN thông qua mua bán các chứng chỉ nợ ngắn hạn thì khả năng phát huy hiệu quả của hành vi này qua hoạt động

tái cơ cấu hệ thống ngân hàng để hội nhập

Sự cần thiết phải tái cơ cấu

1 Lợi ích và bất lợi của hội nhập

Trớc xu thế toàn cầu hóa ngày càng lan rộng, các tổ chức tài chính khu vực ra đời thì xu thế hội nhập quốc tế về ngân hàng đợc coi là một xu thế tất yếu vì chính hội nhập quốc tế về ngân hàng vừa là tiền đề, vừa là động lực đẩy nhanh quá trình hội nhập kinh tế quốc tế Xây dựng một hệ thống ngân hàng vững mạnh sẽ đẩy nhanh đợc quá trình hội nhập quốc tế về ngân hàng và do đó, sẽ thúc đẩy đợc tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế của Việt Nam.

Tuy nhiên, “đồng xu nào cũng có hai mặt”, toàn cầu hoá vừa là động lực đẩy nhanh tốc độ phát triển của nền kinh tế thế giới, đồng thời cũng làm nảy sinh hàng loạt các mâu thuẫn đối lập do sự phát triển không đều giữa các quốc gia. Việc đánh giá những lợi ích và bất lợi của hội nhập quốc tế về ngân hàng của Việt Nam trở nên có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trong tiến trình hội nhập quốc tế về ngân hàng, thông qua đó, đánh giá đợc tiềm lực của ngành ngân hàng Việt Nam và đồng thời thấy đợc những thách thức của Việt Nam trớc xu thế hội nhập để Việt Nam có đợc sự chuẩn bị kỹ lỡng và chu đáo, từng bớc hội nhập vào lĩnh vực tài chính thÕ giíi a Lợi ích của hội nhập

Trớc tiên, mở cửa - hội nhập quốc tế về ngân hàng là điều kiện tiền đề quan trọng cho việc mở cửa hội nhập quốc tế về thơng mại và dịch vụ, đầu t và các loại dịch vụ khác, bởi vì hoạt động ngân hàng tạo cơ sở cho hoạt động thơng mại và đầu t Một quốc gia có sự mở cửa giao lu hàng hoá thơng mại dịch vụ nhng lại không có sự mở cửa hội nhập quốc tế về ngân hàng thì có thể thua thiệt Mở cửa, hội nhập quốc tế về ngân hàng còn là việc khơi thông các kênh luân chuyển vốn từ nớc ngoài vào thị truờng Việt Nam - nơi đang cần nhiều vốn đầu t Mở cửa, hội nhập quốc tế về ngân hàng cũng góp phần khơi dậy, kích hoạt các nguồn vốn tiềm tàng trong nớc, do ngân hàng trong nớc cha đủ trình độ để khai thác, hay do cần một cơ chế hiệu ứng Việc hội nhập quốc tế này cũng tạo điều kiện các Ngân hàng thơng mại Việt Nam, các tập đoàn kinh tế Việt Nam có cơ hội đầu t ra nớc ngoài;

Mở cửa, hội nhập quốc tế về ngân hàng còn góp phần quan trọng vào việc ổn định kinh tế vĩ mô (lạm phát, tỷ giá hối đoái, cán cân thanh toán quốc tế ); nâng cao uy tín, danh tiếng của hệ thống Ngân hàng Việt Nam trên trờng quốc tế Hơn nữa, mở cửa, hội nhập quốc tế về ngân hàng là điều kiện quan trọng để tăng cờng sức mạnh của hệ thống ngân hàng Việt Nam trên các lĩnh vực nh vốn, kinh nghiệm quản lý điều hành, hiện đại hoá công nghệ và tăng cờng các dịch vụ ngân hàng mới từ đó làm tăng khả năng kinh doanh của các ngân hàng.

Mở cửa, hội nhập quốc tế về ngân hàng cũng sẽ tạo ra sức ép cạnh tranh cần thiết để cơ cấu lại các NHTM ViệtNam và nâng cao chất lợng của cả hệ thống, động lực để một số ngân hàng qua khỏi “điểm trì trệ” Mở cửa hội nhập quốc tế về ngân hàng còn góp phần nâng cao chất lợng dịch vụ ngân hàng hiện đại cho một nền kinh tế mở mà thực tế các ngân hàng Việt Nam cha đủ sức và năng lực đáp ứng đợc Với yêu cầu phát triển kinh tế Việt Nam đảm bảo mức tăng trởng cao trong những năm tới thì cần thiết phải có các ngân hàng quốc tế lớn. b Những bất lợi có thể có

Mở cửa hội nhập quốc tế về ngân hàng luôn kèm theo rủi ro cao, nhất là rủi ro quốc tế bởi vì mở cửa hội nhập quốc tế về ngân hàng có ý nghĩa là gia tăng sự giao dịch với bên ngoài với quy mô lớn hơn và sâu hơn do đó có nhiều rủi ro hơn Nền kinh tế và hệ thống ngân hàng có thể tổn thơng từ bên ngoài nh khủng hoảng tài chính tiền tệ, nếu nh nội tại nền kinh tế không đủ mạnh (hệ thống doanh nghiệp, hệ thống tài chính ngân hàng, khuôn khổ pháp luật ).

Mở cửa, hội nhập quốc tế về ngân hàng là chấp nhận cơ chế cạnh tranh khốc liệt, chấp nhận quy luật “đợc mất” và

“sống còn”: Các ngân hàng trong nớc ngay lúc đầu có thể mất đi thị trờng và khách hàng Trong quá trình cạnh tranh không cân sức, các ngân hàng trong nớc cũng có thể lại tiếp tục bị thu hẹp thị trờng; nếu không tự khẳng định đợc mình và tiếp tục làm ăn thua lỗ, các ngân hàng trong nớc có thể rơi vào tình trạng ngày càng tồi tệ và đi đến đóng cửa, phá sản

Do xuất phát điểm rất thấp về chất lợng hoạt động của các NHTM Việt Nam, nên có thể có nguy cơ sức ép cạnh tranh quá lớn từ phía các ngân hàng nớc ngoài làm cho các ngân hàng trong nớc không có cơ hội phát triển Vì vậy không có bớc hội nhập thích hợp thì các ngân hàng trong nớc sẽ gặp nhiều khó khăn, và có thể bị hẫng hụt Hơn nữa, hệ thống ngân hàng Việt Nam qua nhiều năm hoạt động còn chứa đựng nhiều yếu tố bao cấp, hành chính Sức ỳ của cơ chế hành chính, bao cấp này vẫn còn đè nặng lên hệ thốngNHTM Để thoát ra khỏi cơ chế này, đòi hỏi một quá trình nỗ lực của toàn ngành ngân hàng Rõ ràng cần một thời gian để đổi mới căn bản cơ chế, hệ thống quản lý ngân hàng theo hớng chấp nhận ngày càng cao xu thế tất yếu của hội nhập và phát triển.

Ngoài ra, một cơ chế về mặt xã hội do hội nhập quốc tế là thất nghiệp, bất cập trong quản lý và trình độ cán bộ, các hạn chế chính trị: Hội nhập quốc tế nói chung phải chấp nhận cạnh tranh, phải cắt giảm chi phí, nhất là chi phí quản lý và dẫn đến giảm biên chế; Hội nhập cũng cho phép tiếp cận với công nghệ và trình độ quản lý hiện đại, tuy vậy qua đây cũng bộc lộ trình độ yếu kém của đội ngũ cán bộ trong nớc trên nhiều phơng diện; Hội nhập quốc tế cũng đặt ra vấn đề an ninh chủ quyền quốc gia, an ninh kinh tế cần đợc phân định rõ ràng và xử lý tổng thể.

2 Những yêu cầu chủ yếu về mở cửa, hội nhập quốc tế về ngân hàng

Hội nhập với khu vực và cộng đồng quốc tế về hoạt động ngân hàng nằm trong quá trình hội nhập chung của một nền kinh tế Đó là sự mở cửa của hoạt động tiền tệ - tín dụng ngân hàng và dịch vụ tài chính với thế giới Nội dung cụ thể của nó là tự do hoá hoạt động ngân hàng của quốc gia với quốc tế, bãi bỏ các quy định cấm đoán, hạn chế mang tính chất hành chính đối với hoạt động ngân hàng của nớc ngoài Môi trờng pháp lý của quốc gia cho hoạt động ngân hàng phải phù hợp với thông lệ quốc tế, đòi hỏi hoạt động cạnh tranh ngân hàng của các ngân hàng trong nớc phải ngang tầm với khu vực và quốc tế.

Yêu cầu hội nhập quốc tế về hoạt động ngân hàng còn do những cam kết của các hiệp định mà Việt Nam đã ký kết với quốc tế, hay những cam kết mà Việt Nam là thành viên đã và đang xin gia nhập tổ chức quốc tế Cụ thể là: a Theo Hiệp định thơng mại Việt-Mỹ

Hiệp định thơng mại Việt - Mỹ đã đợc đại diện Chính phủ hai nớc ký kết ngày 13/7/2000 tại Washington.

Trong nhiều nội dung, điều khoản của Hiệp định phải thi hành có cam kết riêng về lĩnh vực ngân hàng “Trong vòng 8 năm tới (tính đến năm 2008) Việt Nam phải dỡ bỏ các quy định hạn chế về hoạt động bằng nội tệ - đồng Việt Nam đối với các ngân hàng nớc ngoài Trong vòng 10 năm tới, tức là năm 2010, Việt nam phải dỡ bỏ các quyết định ngăn trở đối với hoạt động của ngân hàng nớc ngoài ở trong nớc”. b Theo Hiệp định GATS của WTO (The General Agreement on Trade in Services_ Hiệp định chung thơng mại về dịch vụ)

Việt Nam đã cam kết và đang trên đờng xin gia nhập tổ chức thơng mại thế giới (WTO) Nội dung chủ yếu của quá trình đàm phán đang đợc tiến hành theo những yêu cầu chủ yếu sau (đối với riêng lĩnh vực ngân hàng):

 Trong cam kết mở cửa ngân hàng, trừ khi có trong danh mục cam kết cụ thể, các thành viên sẽ không ban hành thêm hay áp dụng những biện pháp đợc nêu dới đây dù ở quy mô vùng hay toàn lãnh thổ.

 Hạn chế số lợng nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng dù duới hình thức theo số lợng, những độc quyền, toàn quyền cung cấp dịch vụ Ngân hàng hay yêu cầu đáp ứng nhu cầu kinh tế;

kinh nghiệm quốc tế và giải pháp cho Việt Nam

Kinh nghiệm của một số quốc gia

a Các nớc từ Bờ biển Ngà: Thành công từ sự toàn diện.

Công cuộc cải cách thành công của các nớc bờ biển Ngà, bắt đầu vào năm 1991, cho thấy tầm quan trọng của một phơng pháp toàn diện Vào đầu năm 1986, sự giảm giá cocacola và cà phê trên thị trờng thế giới đã bắt đầu gây thiệt hại đến hệ thống ngân hàng yếu kém của đất nớc và

2 năm sau đó 4 trong 5 ngân hàng phát triển đã bị thanh lý. Đến năm 1990, 14 NHTM đã phải đối phó với sự giảm mạnh về tiền gửi và tín dụng từ các ngân hàng nớc ngoài.

Vào năm 1991, Chính phủ khởi xớng một kế hoạch cải tổ toàn diện với sự hỗ trợ của Ngân hàng Thế giới Ngay sau đó, ngân hàng quốc doanh cuối cùng đã đợc thanh lý, đồng thời ban hành những bộ luật mới về tịch biên tài sản (xiết nợ) và quản lý các khoản nợ khê đọng, tiến hành tái cấp vốn cho các NHTM thông qua giải quyết các khoản nợ còn tồn đọng của Chính phủ và bổ sung vốn mới từ các chủ sở hữu t nhân. Chính phủ đã có những dấu hiệu nghiêm túc hơn về vấn đề này và chủ các NHTM mất khả năng chi trả có thể lựa chọn giữa việc đóng cửa, thanh lý ngân hàng hoặc tăng thêm vốn mới, và sẽ không có vấn đề “quá lớn thì không phá sản”. Việc tái cấp vốn đợc NHTW khu vực và NHTW các nớc Tây Phi hỗ trợ, đã khôi phục lại khả năng thanh toán, và năm 1992 các NHTM đã có thể tiếp tục hoạt động cho vay với phạm vi nhỏ.

Chơng trình cải tổ hoạt động đã góp phần tích cực vào việc phục hồi khả năng thanh toán Các giải pháp cải tổ này bao gồm những thay đổi về quản lý và cắt giảm nhân viên, chi nhánh của NHTM Chính phủ đã đẩy mạnh việc hoàn thiện khung pháp lý, chính sách tài chính - tiền tệ, kế toán và điều hành Chẳng hạn, cải tổ luật pháp cho phép các ngân hàng thu hồi tài sản thế chấp và tịch biên tài sản những ngời đi vay không trả đợc nợ Đến giữa năm 1991,chính quyền đã áp dụng các điều khoản an toàn mới, gồm tăng cờng yêu cầu về vốn tối thiểu và hạn mức cho vay đối với một khách hàng Một Uỷ ban ngân hàng khu vực mới thành lập để giám sát liên tục, kể cả kiểm toán thờng xuyên đối với ngân hàng.

Hoàn thành năm 1992, những cuộc cải tổ này đã tạo dựng một nền tảng vững chắc góp phần quan trọng nâng cao chất lợng hoạt động ngân hàng Năm 1994, lợi nhuận trên vốn các ngân hàng tăng lên gần 10%, và hầu hết các ngân hàng đã tuân thủ các quy định an toàn mới Lúc đầu, khôi phục kinh tế đất nớc vẫn còn yếu, nhng vào đầu năm 1994 nền kinh tế đã phát triển khá hơn, theo sau sự phá giá đồng Frăng CFA và việc đa ra các thay đổi cơ cấu và kinh tế vĩ mô khác đợc IMF hậu thuẫn Sự tăng trởng mới này là một điều kiện cơ bản quan trọng để khôi phục sự lành mạnh của hệ thống ngân hàng các nớc bờ biển Ngà. b Thuỵ Điển: Biện pháp nhanh chóng là chìa khoá

Thuỵ Điển đã vợt qua cuộc khủng hoảng ngân hàng nghiêm trọng vào những năm đầu của thập kỷ 90 bằng một chiến lợc cơ cấu lại toàn diện và thực hiện chiến lợc này với chí phí thấp nhất Việc tạo ra sự thống nhất chính trị rộng rãi đã cho thấy rõ sự nỗ lực này, khi Chính phủ cung cấp cho Quốc hội thông tin đầy đủ để nhận đợc sự ủng hộ của 2 Đảng và còn mời phe đối lập tham dự các cuộc họp quan trọng Minh bạch và công khai hoá thông tin là cần thiết để lấy lại niềm tin trong và ngoài nớc.

Cuộc khủng hoảng bắt đầu vào cuối năm 1990, khi suy thoái và cho vay khu vực bất động sản quá lớn đã làm tăng thất thoát các khoản cho vay của các ngân hàng Thuỵ Điển.Chính phủ đã tham gia vào tiến trình cải tổ bằng việc bơm thêm vốn và bảo lãnh các khoản vay Tháng 12/1992, Quốc hội bảo đảm sẽ đáp ứng đợc các nghiã vụ ngân hàng và thành lập một Cơ quan Hỗ Trợ ngân hàng (BSA) với t cách là cơ quan chỉ đạo cơ cấu lại Các tiêu chuẩn nghiêm ngặt đợc xác lập để quyết định nên hỗ trợ các ngân hàng nào và các ngân hàng nào thì không Nhiệm vụ của BSA là phê chuẩn các yêu cầu bảo lãnh của tất cả các ngân hàng, và phần lớn các ngân hàng thành lập bộ phận đặc biệt để giải quyết các khoản nợ khê đọng, hoàn thiện cơ chế quản lý để thực hiện nhiệm vụ kinh doanh chủ yếu.

Không giống một số quốc gia khác, các khoản nợ khê đọng đợc chuyển thành trái phiếu Chính phủ, Thuỵ Điển trả chi phí bảo lãnh và bơm vốn Ngân sách khi cần Vào thời điểm cao nhất, tổng số chi phí của Chính phủ là 5,9% GDP Phần lớn chi phí này dùng để bơm vốn vào, và chỉ vài ngân hàng thực sự sử dụng hỗ trợ của Chính phủ Cuối cùng, chi phí cho Ngân sách lên tới 4,2% GDP, nhng bắt đầu giảm dần trong thời gian thu hồi các khoản vay và bán các cổ phần của Nordbanken, một ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nớc kinh doanh có lãi và đang đợc t nhân hoá Từ năm 1994 -1996, vì không có ngân hàng nào xin hỗ trợ nữa nên chơng trình bảo lãnh đã đợc chấm dứt. c Chile và Tây Ban Nha: Vai trò của NHTW

Vào đầu những năm 80, cả Tây Ban Nha và Chile đều trải qua những khó khăn về hệ thống ngân hàng Những vấn đề của Tây Ban Nha bắt đầu trớc tiên, do hậu quả của việc tăng giá đầu những năm 70 ở Chile, suy thoái nghiêm trọng lại càng trầm trọng hơn do sự tăng lãi suất đồng USD ở mức cha từng có Giá đồng giảm, t bản chảy ra khỏi đất nớc, đồng Peso giảm giá 90% so với đồng đô la, và nợ nớc ngoài t¨ng.

Những năm trớc khi xảy ra những vấn đề này, hệ thống ngân hàng của cả 2 quốc gia đều đợc tự do hoá, đợc mở rộng, và rủi ro ngày càng tăng, trong khi hệ thống kế toán, điều hành, pháp lý còn nhiều bất cập nên không quản lý rủi ro đợc một cách thích hợp Cả 2 quốc gia đều thực hiện cơ cấu lại ngân hàng một cách toàn diện, Tây Ban Nha năm

1980 và Chile năm 1983 ở cả 2 nớc, NHTW đều đóng vai trò ngời chỉ đạo trong hoạch định, thực hiện và tài trợ cho chiến lợc cải tổ ở Chile, NHTW đã tiếp quản 14 trong số 26 NHTM và 8 trong số 17 công ty tài chính t nhân trong nớc Và cuối cùng, NHTW đã thanh lý 8 ngân hàng và tất cả các công ty tài chính, và tham gia trực tiếp vào các hoạt động cho vay của các ngân hàng Những giải pháp trên đã đem lại những kết quả đáng kể.

Cả 2 quốc gia đã khôi phục lại đợc tình trạng lành mạnh của ngân hàng và tăng cờng hoạt động giám sát ngân hàng, nhng Tây Ban Nha đạt đợc thành công nhanh hơn với chi phí thấp hơn Sự lành mạnh của khu vực ngân hàng phần lớn đã đợc phục hồi vào giữa những năm 80 so với tổng chi phí vào khoảng 15% sản lợng Chi phí của Chile cuối cùng lên tới 1/3GDP, và trong 4 năm cải tổ, tỷ trọng vốn của ngân hàng vẫn còn thấp hơn mức trớc khủng hoảng, khả năng thu lợi nhuận ngân hàng vẫn còn thấp, và chi phí hoạt động còn quá cao.

Tại Tây Ban Nha, sự phục hồi kém theo một loạt các biện pháp tái cấp vốn mà chính quyền gọi là “tái cấp vốn đồng loạt” Trớc tiên, xoá những món nợ khó đòi khỏi số vốn còn lại. Sau đó, Quỹ bảo đảm tiền gửi đòi hỏi kiểm soát lãi suất ngân hàng, sau đó đã bơm tiền mặt để làm tăng vốn cổ phần và cuối cùng bán ngân hàng cho những cổ đông mới. Bởi vì những cổ đông cũ mất cổ phần, nên tạo nhiều động cơ để hoàn thiện cơ chế công ty. d Philipines: Phục hồi Ngân hàng Quốc doanh

Những nỗ lực cải tổ của Philipines từ năm 1984, đã nêu bật các vấn đề đặc biệt về việc xử lý các ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nớc Đó là một minh chứng rõ nét về sự chuyển h- ớng đột ngột không có lợi trong môi trờng kinh tế toàn cầu, phơi bày những yếu kém nghiêm trọng trong hệ thống ngân hàng và làm bùng nổ làn sóng cải tổ ngân hàng và sự thành công nhanh chóng của cải tổ.

Vào cuối năm 1985, hai ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nớc lớn nhất sở hữu khoảng một nửa tổng tài sản có của cả hệ thống ngân hàng, là Ngân hàng Quốc gia Philipines (PNB) và Ngân hàng Phát triển Philipines (DPB) đã rơi vào tình trạng không thể trả đợc nợ Một chơng trình khôi phục toàn diện bắt đầu bằng việc đa các khoản nợ khê đọng ra khỏi bảng cân đối tài sản của 2 ngân hàng này, chuyển chúng thành khoản nợ của Chính phủ và đợc hoàn trả trong 3 năm Một cơ quan mới - Quỹ t nhân hoá tài sản Có - đã đợc thành lập để thực hiện việc xử lý các khoản nợ khê đọng và thu hồi nợ

Kinh nghiệm đúc kết

Cơ cấu lại hệ thống ngân hàng nhằm mục đích nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng, là khôi phục lại khả năng trả nợ và khả năng thu lợi nhuận, nâng cao khả năng trung gian tài chính giữa ngời tiết kiệm và ngời đi vay của hệ thống ngân hàng, và khôi phục niềm tin của công chúng. Thông qua những kinh nghiệm của các nớc, chúng ta có thể rút ra đợc một số vấn đề cơ bản nhất trong quá trình cải cách hệ thống ngân hàng Đó là: a Phơng pháp tốt nhất

Kinh nghiệm của các nớc trên thế giới khi tiến hành cải cách cho thấy: hành động đợc điều chỉnh kịp thời là yếu tố quan trọng góp phần vào thành công của cải cách hệ thống ngân hàng Các nớc đạt đợc tiến bộ cao đều áp dụng các biện pháp tức thời ngay khi bắt đầu xuất hiện các vấn đề về ngân hàng Họ cũng phán đoán có hiệu quả bản chất và phạm vi của các vấn đề này, xác định các nguyên nhân cơ bản và thiết kế một chiến lợc cơ cấu lại, giải quyết vấn đề một cách có hệ thống Trong 24 quốc gia tiến hành cải cách ngân hàng trong những năm 80 và đầu những năm 90, thì các vấn đề hệ thống ngân hàng có rất nhiều nguyên nhân, và cơ hội thành công lớn nhất là khi các nguyên nhân này đợc chuẩn đoán chính xác, rồi đợc xử lý nhanh và triệt để.

Nói chung, các nớc chậm phát triển phải đối phó với nhiều vấn đề hơn Và các nớc này thờng tránh đối đầu với các vấn đề này Đối với một số nớc phát triển cao, những cú sốc bất ngờ từ bên ngoài nh sự sụt giảm giá hàng xuất khẩu hoặc tăng đột ngột lãi suất trên thế giới thờng dẫn đến khủng hoảng ngân hàng, hoặc các nớc này phải thực hiện cải tổ một cách toàn diện. b Cơ quan chỉ đạo

Một khía cạnh đóng góp vào thành công của các chiến l- ợc cải cách là cơ quan chỉ đạo, bao gồm cả việc xác định đúng vai trò của Ngân hàng Trung ơng là hỗ trợ chứ không tham gia hành động cụ thể Khi NHTW là cơ quan chỉ đạo thì thờng dễ sa vào việc tài trợ cho các phơng pháp cải tổ Ngân hàng, vợt qua nguồn lực của mình và thực hiện những biện pháp trái với trách nhiệm chính của cơ quan quản lý tiền tệ Một phơng pháp tiếp cận tốt hơn là thành lập một cơ quan chỉ đạo riêng để phối hợp và thực hiện việc cải cách. Để có hiệu quả, các tổ chức này phải tập trung giám sát các chính sách cải cách, cũng nh hoạt động cơ cấu lại của các ngân hàng riêng lẻ nếu cần thiết, giám sát là quan trọng bởi vì cải cách hệ thống ngân hàng phải mất nhiều năm và với chi phÝ lín. c Chia sẻ thiệt hại

Nguyên tắc chia sẻ thiệt hại giữa Chính phủ, các ngân hàng và công chúng là một phần không thể tách rời, góp phần vào thành công của chơng trình cơ cấu lại ngân hàng. Một phơng pháp chia sẻ thiệt hại trong chiến lợc tổng thể là thông qua cơ quan bảo hiểm tiền gửi đợc tài trợ bằng sự đóng góp của các ngân hàng.

Việc chuyển các khoản nợ khê đọng từ bảng cân đối tài sản của các ngân hàng sang cơ quan chuyên trách để xử lý theo nhiều giải pháp khác nhau (nh công ty mua bán nợ, công ty quản lý tài sản ) có thể là một cách hiệu quả để giải quyết vấn đề không trả đợc nợ của ngân hàng Các nớc có trình độ tiến bộ cao và tiến bộ vừa trong lĩnh vực ngân hàng đều làm vậy Loại bỏ các khoản nợ khê đọng đã cải thiện đợc bảng cân đối tài sản của các ngân hàng, giúp họ tập trung vào hoạt động kinh doanh chủ yếu nhng không giải quyết đợc vấn đề lợi nhuận thấp của ngân hàng.

Việc xử lý các khoản vay (tịch biên hoặc bán tài sản có) có thể đợc thực hiện bởi một cơ quan trung ơng, thờng là của Nhà nớc, hoặc bởi một cơ quan thu hồi vốn đặc biệt liên quan đến các ngân hàng riêng lẻ, phơng pháp này đã đợc Thuỷ Điển sử dụng thành công vào năm 1991. Để cải cách thành công đòi hỏi các chính sách phải rõ ràng và đúng đắn để quyết định trờng hợp nào thì một ngân hàng có thể trụ vững hoặc đợc phép phá sản Các quốc gia cải cách hệ thống ngân hàng thành công đã thiết lập các tiêu chuẩn rõ ràng và áp dụng chúng một cách hợp lý.

 Những bài học kinh nghiệm

Tóm lại, theo kinh nghiệm của các nớc trên thế giới nh đã nêu trên, việc cải cách hệ thống ngân hàng thờng trải qua 4 bíc:

 Xác định rõ mục đích và sự cần thiết phải cải cách hệ thống ngân hàng Từ đó đánh giá lại toàn bộ hoạt động của ngân hàng từ bộ máy quản trị điều hành, chiến lợc kinh doanh, xác định vốn, tài sản và đánh giá lại những tổn thất có thể xảy ra để chuẩn bị điều kiện hỗ trợ về tài chính.

 Phải xây dựng phơng án củng cố, sắp xếp cụ thể phù hợp với quy mô hoạt động của từng ngân hàng Trong đó, việc quan trọng nhất là ổn định bộ máy tổ chức điều hành, bố trí nhân sự

 Xây dựng hoàn chỉnh khung pháp lý để thực hiện, vì ở bớc này sẽ động chạm đến nhiều vấn đề liên quan đến quyền lợi của cổ đông, khách hàng, ngời quản lý điều hành, công ăn việc làm của ngời lao động và ngân sách Nhà nớc

 Sự hỗ trợ của Nhà nớc là rất cần thiết Trong những điều kiện đặc biệt Nhà nớc cần cung cấp nguồn tài chính đảm bảo duy trì hoạt động bình thờng và khả năng thanh toán của ngân hàng với khách hàng, tránh gây sự xáo trộn lớn có thể gây phản ứng dây chuyền làm ảnh hởng tới sự an toàn của toàn hệ thống.

Ngoài các kinh nghiệm về cách thức, phơng pháp và các bớc tiến hành nói chung, chúng ta có thể học hỏi thêm các kinh nghiệm về xử lý các vấn đề cụ thể nh giải quyết nợ khê đọng, bất cập trong hệ thống kế toán Việc nghiên cứu đã cho thấy rằng, để các ngân hàng có thể tiếp tục cho vay lại và khôi phục khả năng sinh lời đòi hỏi phải thực hiện những biện pháp đúng đắn, kịp thời và phơng pháp tiếp cận toàn diện Các nhà lập chính sách phải giải quyết ngay các vấn đề về ngân hàng yếu kém, không có khả năng trả nợ và những bất cập về hệ thống kế toán, pháp lý và điều hành, giám sát

Trong suốt quá trình cải cách, NHTW phải luôn sẵn sàng cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng có thể đứng vững đợc Tuy nhiên, NHTW không nên cung cấp tài chính dài hạn cho các ngân hàng, và cũng không nên tham gia vào các hoạt động của NHTM, vì điều này sẽ dẫn tới các chi phí tài chính khá lớn và mâu thuẫn với mục tiêu chính sách tiền tệ. Trong trờng hợp các ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nớc hoạt động yếu kém, việc xử lý các ngân hàng có vấn đề cũng có thể thực hiện thông qua giải pháp t nhân hoá Trong những trờng hợp đó, việc xây dựng quy trình, tổ chức thực hiện t nhân hoá đóng vai trò quan trọng Kinh nghiệm các n- ớc chỉ ra rằng các chơng trình cải cách đợc thiết kế không đầy đủ, toàn diện đều chứa đựng những mầm mống của các khủng hoảng ngân hàng.

Hầu hết các quốc gia tiến hành cải cách đều thành công trong việc giải quyết các vấn đề nợ hơn là vấn đề về khả năng thu lợi nhuận Có thể giải thích cho vấn đề này là sự yếu từ cải tổ tài chính ngắn hạn, trong khi việc khôi phục lại khả năng thu lợi nhuận đòi hỏi quá trình cơ cấu lại hoạt động khó khăn và lâu dài hơn Chẳng hạn nh việc chuyển các khoản nợ khê đọng thành trái phiếu, đã ngay lập tức nâng cao đợc chỉ số khả năng trả nợ, nhng không nhất thiết tác động đến thu nhập hay lợi nhuận Và trên thực tế, việc thiết kế một tổng thể cơ cấu lại ngân hàng thờng là không đợc cân đối, tập trung nhiều hơn vào các biện pháp cơ cấu lại hoạt động. Để nâng cao vai trò và khả năng trung gian tài chính, các kết quả cũng có những khác biệt lớn giữa các nhóm nớc Các nớc thờng tiến hành tăng quy mô trung gian tài chính và giảm rủi ro hệ thống sau khi thực hiện cơ cấu lại ngân hàng, họ không đạt đợc nhiều tiến bộ trong việc nâng cao hiệu quả của các trung gian tài chính đó Chính sự yếu kém này đã cho thấy rõ tầm quan trọng của việc cơ cấu lại hoạt động và xây dựng các chính sách khuyến khích thích hợp cho các chủ ngân hàng, các nhà quản lý, giám sát ngân hàng và thị trờng để giám sát các ngân hàng và đảm bảo quản lý hiệu quả.

Trong thời gian qua hệ thống ngân hàng Việt Nam đã đạt đợc những thành tựu lớn, đóng góp không nhỏ vào sự phát triển của nền kinh tế nớc nhà Tuy nhiên, cũng bộc lộ những yếu kém và bất cập nhất định Ngày nay, hội nhập quốc tế về ngân hàng đợc xem nh một xu thế không thể đảo ngợc trong xu thế toàn cầu hoá, hội nhập kinh tế quốc tế Hội nhập quốc tế về ngân hàng mang lại những lợi ích to lớn nhng đồng thời cũng đặt ra những yêu cầu khó khăn và bất lợi Đứng trớc xu thế đó, một yêu cầu cấp bách đặt ra là hệ thống ngân hàng Việt Nam cần đợc cải cách và có những bớc hội nhập hợp lý Đặc biệt, chúng ta có thể học hỏi đợc nhiều kinh nghiệm quý báu từ các nớc đã từng gặp phải các vấn đề về hệ thống ngân hàng và đã cải cách ngân hàng thành công nh Thụy Điển, Philippines, Tây Ban Nha ii hiện trạng cải cách

Sửa đổi, bổ sung và hoàn thiện cơ sở pháp lý

Hiện nay, việc củng cố hệ thống ngân hàng đang gặp nhiều khó khăn cản trở từ phía cơ sở pháp lý Tiến trình hội nhập quốc tế về ngân hàng của Việt Nam cũng không nằm ngoài sự tác động đó Và trong thời gian tới đòi hỏi Việt Nam cần phải có những sửa đổi bổ sung hợp lý để hoàn thiện cơ sở pháp lý, tạo điều kiện cho nền kinh tế nớc ta hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt là hội nhập quốc tế về lĩnh vực dịch vụ ngân hàng, các công việc cụ thể là:

- Rà soát để xây dựng các khung pháp lý đảm bảo sân chơi bình đẳng, an toàn cho các NHTM (kể cả các ngân hàng nớc ngoài) hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam trong lĩnh vực tín dụng, dịch vụ ngân hàng, đầu t và các nghiệp vụ tài chính khác

- Xoá bỏ các cơ chế bao cấp, bảo hộ đối với các NHTM Việt Nam đồng thời cụ thể hoá và nới lỏng thủ tục cấp phép cho các ngân hàng nớc ngoài mở chi nhánh và hoạt động trong nớc, bao gồm cả việc giảm bớt các hạn chế về hoạt động của các ngân hàng nớc ngoài trên thị trờng trong nớc. Kết hợp với việc củng cố, lành mạnh hoá các NHTM Việt Nam.

- Tăng cờng khuôn khổ pháp lý về giám sát các ngân hàng, nên có những quy định cụ thể hơn để cơ quan thanh tra, giám sát có sự độc lập tơng đối, có quyền lực đủ mạnh để có thể: đình chỉ hoạt động, đóng cửa các ngân hàng không có khả năng chi trả, toàn quyền xử lý mọi hành vi vi phạm pháp luật của các ngân hàng.

- Sửa đổi một số quy định hạn chế trong các văn bản pháp lý nh trong Luật NHNN, Luật các TCTD và các quy định pháp luật khác.

Các giải pháp đổi mới và nâng cao năng lực quản lý, giám sát và điều chỉnh vĩ mô của NHNN

lý, giám sát và điều chỉnh vĩ mô của NHNN

 Nâng cao vị thế độc lập tơng đối của NHNN Trong hệ thống ngân hàng, NHTW đóng vai trò quản lý vĩ mô, điều hành hoạt động tiền tệ – tín dụng Mục tiêu hoạt động cơ bản của NHTW là ổn định giá trị đồng tiền, tạo điều kiện phát triển kinh tế, đảm bảo cho hệ thống ngân hàng hoạt động theo trật tự pháp chế, ổn định, an toàn và hiệu quả Tuy nhiên, việc hoạch định và thực thi chính sách tiền tệ rất bị động, lệ thuộc rất lớn vào Chính phủ và các cơ quan của Chính phủ nh Bộ tài chính, Bộ kế hoạch và đầu t thông qua các nghị định, các quyết định của Chính phủ, các thông t liên bộ và nhiều thủ tục rờm rà khác Điều này đã gây cản trở lớn cho việc thực thi có hiệu quả chính sách tiền tệ cũng nh việc đổi mới toàn bộ hệ thống ngân hàng đáp ứng yêu cầu hội nhập.

Vì thế, việc tách bạch rõ quyền hạn của các cấp nh Quốc hội, Chính phủ, NHNN trong quá trình hoạch định và thực thi chính sách tiền tệ là rất cần thiết Các giải pháp cụ thể là:

 Quốc hội quy định mục tiêu của chính sách tiền tệ thông qua tỷ lệ lạm phát, còn Chính phủ chỉ quy định tỷ lệ tăng cung ứng tiền.

 Toàn bộ các cơ chế, chính sách nghiệp vụ cụ thể do NHNN căn cứ vào điều kiện của nên kinh tế và thị tr- ờng để độc lập quy định.

 NHNN cần đợc độc tơng đối về tài chính, tổ chức bộ máy từ trung ơng đến địa phơng, về quản lý nhân sự và tổ chức giám sát các NHTM.

 Đồng thời NHNN phải chịu trách nhiệm trớc Quốc hội và Chính phủ về mục tiêu của chính sách tiền tệ và an toàn của hệ thống tài chính.

 Giảm bớt vai trò của một cơ quan chủ quản để tăng cờng vai trò giám sát và năng lực xây dựng chính sách cuả NHNN

Khi là ngân hàng của Chính phủ, NHNN còn nhiều công việc mang tính chất là một cơ quan chủ quản Điều đó làm tăng khối lợng công việc phụ của NHNN và can thiệp vào trách nhiệm của các NHTM Một trong những trọng tâm cải cách NHNN là xây dựng một hệ thống giám sát các tổ chức tín dụng hữu hiệu, có khả năng cảnh báo những nguy cơ mất an toàn hệ thống và có quyền lực chấn chỉnh kịp thời những sai phạm của tổ chức tín dụng Để nâng cao năng lực xây dựng chính sách của NHNN cần có những giải pháp nh sau:

-Giải phóng NHNN khỏi những công việc sự vụ của một cơ quan chủ quản.

-Đào tạo, đào tạo lại thờng xuyên đội ngũ công chức theo tiêu chuẩn quốc tế.

-Tạo dựng đợc những cơ chế khuyến khích nhân tài, thu nạp đợc những ngời có tài thực sự tham gia xây dựng chính sách.

-Gắn liền cải cách ngân hàng với cải cách hành chính của Nhà nớc.

 Đổi mới cơ cấu tổ chức hệ thống Ngân hàng Nhà níc

Việc cơ cấu lại tổ chức của NHNN nhằm mục tiêu chủ yếu là thực hiện tốt hơn, hữu hiệu hơn chức năng nhiệm vụ của NHNN mà chủ yếu là:

+ Thực thi chính sách tiền tệ mới.

+ Quản lý tốt hệ thống thanh toán.

+ Giám sát hoạt động của các tổ chức tín dụng và thị trờng tiền tệ.

+ Quản lý phát hành, kho quỹ.

Và một số chức năng nhiệm vụ khác.

Với cơ cấu tổ chức và cơ sở pháp lý hiện nay, một mặt tạo ra tình trạng chồng chéo, phân tán theo địa giới hành chính và can thiệp quá sâu vào hoạt động của các TCTD. Mặt khác, một số lĩnh vực quản lý chủ chốt bị xem nhẹ, chậm đổi mới, tính chất hành chính, quan liêu khá phổ biến Phơng hớng lâu dài về cơ cấu lại tổ chức NHNN là tạo ra một hệ thống NHNN hai cấp: Trung ơng và các ngân hàng khu vực, trong đó NHTW tập trung chủ yếu vào xây dựng và thực thi chính sách tiền tệ; xây dựng, quản lý chiến lợc và giám sát toàn bộ thị trờng tiền tệ Ngân hàng khu vực thực hiện các nghiệp vụ chủ yếu nh quản lý hệ thống thanh toán, thực hiện nghiệp vụ thị trờng mở và nghiệp vụ tái cấp vốn, nghiệp vụ thanh tra giám sát các TCTD, nghiệp vụ phát hành và kho quỹ

Trong thời gian trung hạn xây dựng hệ thống Ngân hàng Nhà nớc quá độ 3 cấp: Trung ơng, ngân hàng khu vực và chi nhánh NHNN tại một số tỉnh (tuy nhiên chức năng của các chi nhánh này sẽ giảm dần) Đồng thời sắp xếp lại một số

Vụ, Cục ở Trung ơng nhằm tránh chồng chéo, phân tán và kém hiệu lực.

 Cơ cấu lại hệ thống thanh tra, giám sát Để thực hiện các chuẩn mực quốc tế về thanh tra giám sát hoạt động ngân hàng, hệ thống thanh tra của NHNN đối với các TCTD cần đợc cơ cấu lại theo những định hớng sau:

-Thống nhất tập trung hệ thống thanh tra theo chiều dọc gồm cả 4 khâu: cấp phép hoạt động; giám sát từ xa; thanh tra tại chỗ và xử lý vi phạm Kiên quyết xử lý phá sản các NHTM hoạt động yếu kém để giữ an toàn chung cho hệ thèng.

-Về nguyên tắc thanh tra NHNN không trực tiếp thanh tra chi nhánh các NHTM mà chủ yếu thanh tra, giám sát NHTM trung tâm nhằm nâng cao trách nhiệm của Hội đồng quản trị và Ban điều hành của các ngân hàng Chỉ trong những trờng hợp đặc biệt mới thanh tra tại một số chi nhánh cần thiÕt.

-Nhiệm vụ thanh tra dựa chủ yếu vào kết quả kiểm toán độc lập, kiểm toán nội bộ và kết quả phân tích giám sát từ xa Không bố trí nhân viên hoặc các nhóm thanh tra chuyên biệt đối với một ngân hàng, hoặc một nhóm ngân hàng cố định

-Các tiêu chuẩn thanh tra, phân loại, xếp hạng các NHTM phù hợp với điều kiện Việt Nam và thông lệ quốc tế Lập tiêu chí thanh tra, giám sát đúng vai trò của NHTƯ với mục tiêu giữ vững an toàn hệ thống ngân hàng.

-Công tác thanh tra giám sát không chỉ tập trung vào cácTCTD mà toàn bộ hoạt động của thị trờng tiền tệ (đây là quy định mới của hiệp định Basel sau khủng hoảng tài chính Châu á).

-Tổ chức thi tuyển, lựa chọn cán bộ thanh tra phải chặt chẽ về trình độ và phẩm chất Tăng quyền lực cho thanh tra tơng xứng với nhiệm vụ đợc giao.

Cơ cấu lại các Ngân hàng thơng mại quốc doanh

a Tách bạch hoạt động chính sách để các NHTM thực sự là ngân hàng kinh doanh

Quốc hội và Chính phủ Việt Nam đã giao cho NHNN thực hiện việc tách bạch hoạt động chính sách ra khỏi NHTMQD, coi nh là một nội dung của cải cách ngân hàng.

Các NHTM sẽ mất ý nghĩa là NHTM khi vẫn phải đảm nhận vai trò trợ giúp u đãi này Hớng tách bạch hoạt động chính sách cần chuyển về các mối sau đây:

-Thành lập một ngân hàng chính sách dới sự tài trợ của Chính phủ để đảm nhận việc cung ứng vốn cho cá nhân và hộ gia đình thuộc đối tợng chính sách Ngân hàng chính sách này phải đợc tổ chức gọn nhẹ để tiết kiệm chi phí. Nội dung hoạt động của ngân hàng cần hạn hẹp và thực hiện thông qua nghiệp vụ uỷ thác cho mạng lới của NHTM. Những chi phí và tổn thất của ngân hàng này do Chính phủ xử lý.

-Thành lập một ngân hàng chính sách dới sự tài trợ của Chính phủ để hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp, cho các ch- ơng trình mục tiêu của Chính phủ Đây là một ngân hàng chính sách lớn, không hoạt động thơng mại nhng phải tính tới hiệu quả vốn đầu t Nhiệm vụ chủ yếu của ngân hàng chính sách này là cấp bù chênh lệch lãi suất (do lãi suất thơng mại cao hơn lãi suất u đãi) đối với dự án đầu t theo chơng trình mục tiêu của Chính phủ và bảo lãnh vay vốn cho các chủ đầu t.

-Vì là ngân hàng chính sách nên ngân hàng này không đợc lấn sân sang hoạt động thơng mại, có bộ máy gọn, hợp lý và đợc Chính phủ xử lý về tài chính Các hoạt động chính sách hiện do các NHTM thực hiện sẽ đợc chuyển giao cho các ngân hàng chính sách Hiện nay đã có cơ sở để xúc tiến ra đời ngân hàng chính sách. b Cơ cấu và lành mạnh hoá tài chính

Các NHTMQD cần thực hiện các giải pháp nhằm làm lành mạnh hoá tài chính trên cơ sở cơ cấu lại nợ quá hạn, tăng vốn điều lệ, thiết lập quỹ dự phòng rủi ro, nâng cao công tác tín dụng, huy động vốn…Các giải pháp cụ thể là:

- Đặt ra yêu cầu tăng vốn điều lệ đối với các NHTMCP cơ sở, cơ cấu lại sở hữu nhằm tăng quy mô hoạt động và chất lợng tín dụng của các ngân hàng này

-Tăng vốn tự có của các nguồn từ ngân sách, từ lợi nhuận, từ thuế vốn giữ lại, từ cổ phần hoá và các nguồn khác Đây là yêu cầu quan trọng xuất phát từ mục tiêu an toàn hoạt động theo quy định của Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS) đồng thời chỉ có trên cơ sở tăng vốn tự có, các NHTM mới có thể mở rộng huy động và cho vay nền kinh tế, giữ vững và phát triển thị phần trong điều kiện hội nhập.

-Cơ cấu lại nợ, làm sạch bảng cân đối của các NHTMQD là đòi hỏi tiên quyết để cải cách hệ thống NHTM theo hớng hiện đại hoá phù hợp với chuẩn mực quốc tế Cách xử lý nợ cũ nh đã làm lâu nay (dãn nợ, khoanh nợ, xoá nợ kéo dài) chỉ làm trầm trọng thêm tình trạng tài chính của các NHTMQD, đồng thời tiếp tục tạo ra nợ xấu mới ngày càng lớn Kinh nghiệm của các nớc trải qua khủng hoảng tài chính cho thấy cần tập trung giải quyết dứt điểm tình trạng nợ xấu của các NHTM, đồng thời cải cách cơ bản tổ chức, cơ chế hoạt động của các ngân hàng này nhằm ngăn ngừa tình trạng nợ xấu tiếp tục phát sinh.

-Việc xử lý dứt điểm tình trạng nợ xấu nhất thiết phải thông qua các công ty mua bán nợ trong đó công ty mua bán nợ tập trung của Nhà nớc có vai trò quyết định Nguồn vốn chủ yếu của công ty mua bán nợ này là trái phiếu nhận nợ do công ty phát hành với sự bảo lãnh của Chính phủ Các NHTM có thể thành lập công ty mua bán nợ trực thuộc hạch toán độc lập để xử lý một phần những tài sản đã có đủ các điều kiện pháp lý để bán ra thị trờng.

-Cần sớm ban hành quy định về phân loại nợ xấu theo mức độ rủi ro phù hợp với thông lệ quốc tế và trích lập dự phòng theo phân loại rủi ro nói trên, đồng thời các NHTMQD có thể sử dụng dự phòng này để xử lý một phần các khoản nợ xấu của mình.

Ngoài ra, việc thu và xử lý nợ cũng là một trong những nội dung quan trọng góp phần làm lành mạnh hoá tài chính đối với các ngân hàng thơng mại Vì thế, cần phải đẩy mạnh công tác thu nợ để tăng nguồn vốn cho vay, đôn đốc doanh nghiệp trả nợ đầy đủ, đúng hạn, phối hợp cùng doanh nghiệp và các cơ quan chức năng để tận thu các khoản nợ khó đòi, nợ tồn đọng Để xử lý đợc các khoản nợ khó đòi, cần có nhiều các giải pháp của Nhà nớc cũng nh của chính các ngân hàng Cụ thể là:

Đối với số nợ do các NHTM đứng trả thay Ngân sách Nhà nớc có thể đợc xử lý theo hai phơng án sau:

 Ngân sách Nhà nớc tiếp tục nhận nợ, coi nh một khoản đầu t của ngân hàng đó cho Ngân sách Nhà nớc theo lãi suất huy động vốn bình quân của Kho bạc Nhà nớc.

 Ngân sách Nhà nớc trả dần hàng năm.

Đối với nợ của các doanh nghiệp nhà nớc hiện đợc khoanh, đợc giãn nợ…Sau khi đến kỳ hạn trả nợ, nếu tình hình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp ổn định, các doanh nghiệp có khả năng trả đợc nợ, ngân hàng sẽ bàn bạc với doanh nghiệp để doanh nghiệp tập trung các giải pháp trả dần nợ gốc, tiếp tục khoanh nợ lãi cũ, áp dụng lãi suất u đãi với phần nhận nợ mới Đối với các doanh nghiệp vẫn tiếp tục gặp khó khăn, không có lối ra thì việc giải quyết nợ sẽ đợc thực hiện theo chủ trơng sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nớc của Chính phủ.

Đối với nợ của các doanh nghiệp đã và đang thực hiện việc giải thể, phá sản; nợ đang nằm trong các vụ án mà NHTM đang nắm giữ đợc một phần tài sản thế chấp, xiết nợ…thì tổ chức việc bán, nhợng, cho thuê các tài sản để thu dần nợ.

Sắp xếp lại các Ngân hàng thơng mại cổ phần

Để thực hiện quá trình hội nhập quốc tế về ngân hàng trong thời gian tới hệ thống NHTMCP phải đợc sắp xếp lại đảm bảo vững mạnh, an toàn và hiệu quả Và để thực hiện đợc mục tiêu đó, một số NHTMCP yếu kém có thể đợc giải thể hoặc sáp nhập với các ngân hàng khác Trong chơng trình củng cố, lành mạnh hoá các NHTMCP, số lợng các NHTMCP sẽ giảm xuống mức cần thiết (có thể chỉ còn là con số 25 NHTMCP) NHNN sẽ thực hiện các giải pháp nhằm nâng cao năng lực quản trị điều hành của các NHTMCP, lành mạnh hoá tài chính của các ngân hàng này trên cơ sở cơ cấu lại nợ quá hạn, tiến hành các biện pháp giám sát đặc biệt đối với các ngân hàng có tình trạng nợ xấu nghiêm trọng, các giải pháp cụ thể là:

- Đặt ra yêu cầu tăng vốn điều lệ đối với các NHTMCP cơ sở cơ cấu lại sở hữu nhằm tăng quy mô hoạt động và chất l- ợng tín dụng của các ngân hàng này

- Đặt ra yêu cầu tái cơ cấu tổ chức và các chuẩn mực quản lý đối với các NHTMCP, đặc biệt là cơ quan quản lý rủi ro, quản lý tài sản nợ – tài sản có, giám sát kiểm toán nội bộ, quản lý vốn và đầu t.

- Tiến hành giải thể hoặc sáp nhập các ngân hàng yếu kếm, mất khả năng thanh toán, chất lợng tín dụng thấp, khả năng sinh lời thấp và trình độ quản lý không đảm bảo yêu cầu an toàn và phát triển.

KÕt luËn Đánh giá một cách tổng thể hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong gần 15 năm đổi mới, đặc biệt là trong những năm gần đây đã có những bớc phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên, chất lợng hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam, đặc biệt là hệ thống ngân hàng thơng mại còn nhiều hạn chế cần từng bớc khắc phục mà trong bài Khoá luận này đã đề cập đến một số khía cạnh

Thông qua việc phân tích thực trạng còn tồn tại, những nguy cơ và thách thức của hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung và ngân hàng thơng mại nói riêng, bài khoá luận này có đề cập đến một số giải pháp thực hiện cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam trớc xu thế hội nhập.

Trong chừng mực hạn chế của bài Khoá luận và hạn chế về trình độ, sự hiểu biết và khả năng phân tích của mình, bài Khoá luận này mới chỉ nêu lên đợc một vài khía cạnh chính trong hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Em rất mong muốn nhận đợc sự chỉ bảo của các thầy cô giáo trong khoa Kinh Tế Ngoại Thơng của trờng Đại học Ngoại Th- ơng Hà Nội và ý kiến đóng góp các bạn.

Em xin chân thành cảm ơn. Sinh viên: Nguyễn Ngọc Thắng