Vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Khái niệm vốn trong kinh doanh
Vốn có vai trò hết sức quan trọng đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp nói riêng và nền kinh tế nói chung Vì vậy, từ trớc tới nay, có rất nhiều quan niệm về vốn Do mỗi ngời ở một hoàn cảnh kinh tế khác nhau cũng nh góc độ khác nhau mà có những quan niệm khác nhau về vốn.
Vậy Vốn là gì? Có rất nhiều những nhà kinh tế học đã đa ra những khái niệm khác nhau về vốn và có rất nhiều những tranh cãi xung quanh các vấn đề về vốn bởi họ xem xét vốn ở những khía cạnh và hoàn cảnh kinh tế khác nhau Và cũng cha có định nghĩa chính xác về vốn nên ta cũng chỉ có thể xem xét về vốn qua các khái niệm sau.
Karl Marx đã đa ra khái niệm nh sau về vốn nh sau: Vốn (t bản) là giá trị đem lại giá trị thặng d, là một đầu vào của quá trình sản xuất Tuy rằng ông đã đa ra đợc khái niệm khá tổng quát về vốn vì đã bao hàm đợc bản chất và vai trò của vốn bởi bản chất của vốn là giá trị cho dù có đợc biểu hiện dới hình thức nào: tài sản cố định, nguyên vật liệu, tiền công, nhà cửa Tuy nhiên, do điều kiện lịch sử nên Marx vẫn còn bị hạn chế khi quan niệm chỉ có khu vực sản xuất tạo ra giá trị thặng d cho nền kinh tế, ông bó hẹp khái niệm về vốn trong khu vực sản xuất vật chất.
Còn theo Paul Samuelson thì ông cho rằng : Vốn là các hàng hoá đợc sản xuất ra để phục vụ cho một quá trình sản xuất mới, là đầu vào của hoạt động sản xuất của một doanh nghiệp (máy móc, trang thiết bị, vật t, nguyên vật liệu )
Nói chung các khái niệm đó đều có chung một hạn chế đó là đã đồng nhất Vốn và Tài sản của doanh nghiệp.
Thực chất vốn là biểu hiện bằng tiền, là giá trị của tài sản mà doanh nghiệp đang nắm giữ Vốn là tài sản là hai mặt giá trị và hiện vật của một bộ phận nguồn lực sản xuất mà doanh nghiệp huy động trong quá trình kinh doanh của mình Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay thì vốn đợc hiểu là toàn bộ các giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình sản xuất tiếp theo của doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp nào khi thành lập đều không thể thiếu vốn, bởi vốn giúp doanh nghiệp trả cho chi phí thành lập, mua sắm nhà cửa các máy móc trang thiết bị vật dụng, đầu t cho công nghệ, trả lơng cho công nhân tất cả những gì cần thiết cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp trong suốt quá trình hoạt động Vốn và Tài sản đợc phản ánh thành hai cột trên Bảng cân đối kế toán và do Vốn là biểu hiện bằng tiền của các tài sản của doanh nghiệp nên Tổng tài sản bằng Tổng nguồn vốn Tuy nhiên nhiệm vụ của vốn và tài sản khác nhau bởi vốn thì phản ánh cơ cấu và nguồn hình thành vốn còn tài sản thì lại phản ánh việc sử dụng vốn nh thế nào trong doanh nghiệp.
Khi vốn đợc đa vào kinh doanh thì vốn tham gia vào quá trình kinh doanh ấy của doanh nghiệp dới những hình thái vật chất khác nhau để tạo ra sản phẩm rồi sau đó đợc tiêu thụ Kết quả thu đợc phải là đủ bù đắp chi phí và thu đợc lợi nhuận, làm tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu và giúp doanh nghiệp đạt tới các mục tiêu khác của doanh nghiệp nh tạo danh tiếng cho thơng hiệu của mình, thu hút nhiều khách hàng khác đến với mình
Vậy : Vốn là giá trị đợc biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản đợc sử dụng đầu t vào toàn bộ quá trình kinh doanh của doanh nghiệp
Đặc trng về vèn
Vốn có những đặc trng cơ bản sau:
Vốn phải đại diện cho một lợng giá trị tài sản gồm có tài sản hữu hình và vô hình của doanh nghiệp.
Vốn phải đợc vận động và sinh lời đạt đợc các mục tiêu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn không thể để nằm yên mà phải luôn luôn đợc đem ra sử dụng và sử dụng lại phải đảm bảo có hiệu quả để vốn sinh sôi không ngừng.mà để có đ- ợc lợng vốn theo yêu cầu cần phải huy động vốn từ các nguồn khác nhau một cách có hiệu quả.
Vốn phải đợc tập trung và tích tụ đến một lợng nhất định mới có thể phát huy tác dụng Tức là vốn có yêu cầu nhất định về lợng và khi đạt đợc yêu cầu đó thì mới có thể dùng vốn đợc Do đó mà để có đợc lợngvốn theo yêu cầu cần phải huy động vốn từ các nguồn khác nhau một cách có hiểu quả
Vốn có giá trị về mặt thời gian Thời gian làm ảnh hởng tới giá trị của đồng vốn Nhất là trong nền kinh tế thị trờng có rất nhiều yếu tố ảnh hởng đến giá trị thời gian của tiền và nếu không xem xét đến điều này thì sẽ có nhiều thiệt hại với việc sử dụng đồng tiền.
Vốn gắn liền với chủ sở hữu và do đó không có vốn vô chủ và không có ai quản lý.
Vốn đợc quan niệm là hàng hoá đặc biệt bởi trong nền kinh tế thị trờng những ngời sở hữu vốn nhàn rỗi tới thị trờng và những ngời cần vốn thì tới đây để có đợc quyền sử dụng Vậy là những ngời chủ sở hữu đã chuyển nhợng quyền sử dụng cho ngời khác trong một thời gian thoả thuận và những ngời thuê thì đợc
Ph©n loËi vèn
để trả cho ngời sở hữu.
Vốn đợc phân chia thành nhiều loại khác nhau tuỳ theo mục đích của ngời quản lý vốn.
Vốn Ngân sách Nhà nớc cấp: Là vốn do Nhà nớc cấp cho doanh nghiệp đợc xác nhận trên cơ sở biên bản giao nhận vốn mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm bảo toàn và phát triển Vốn do Nhà nớc cấp có hai loại là vốn cấp ban đầu và vốn cấp bổ sung trong quá trình kinh doanh Doanh nghiệp sử dụng vốn này phải nộp ngân sách một tỷ lệ phần trăm trên vốn cấp, gọi là Thu sử dụng vốn ngân sách.
Vốn tự bổ sung: Là vốn nội bộ doanh nghiệp bao gồm vốn khấu hao cơ bản, lợi nhuận để lại, vốn cổ phần
Vốn liên doanh, liên kết: là vốn mà doanh nghiệp liên kết với các doanh nghiệp khác có thể trong nớc hoặc ngoài nớc Do nhiều yếu tố phức tạp nên việc góp vốn này cần có những điều khoản ký kết chặt chẽ giữa hai bên để thoả thuận về quyền lợi và nghĩa vụ của mỗi bên.
Vốn vay: là vốn mà doanh nghiệp có thể vay từ ngân hàng, các tổ chức tín dụng, các công ty tài chính, các công ty bảo hiểm hoặc có thể vay từ các cán bộ công nhân viên hoặc phát hành trái phiếu trên thị trờng chứng khoán để huy động thêm vốn cho doanh nghiệp.
3.2 Theo tính chất sở hữu
Vốn vay gồm có Vay ngắn hạn và Vay dài hạn.
Vay ngắn hạn: gồm những khoản tín dụng ngắn hạn là tín dụng thơng mại và tín dụng ngân hàng, đó là những khoản nợ có hạn thanh toán trong khoảng một năm.
+ Tín dụng thơng mại: hay còn gọi là tín dụng của ngời cung cấp là nguồn vốn mà doanh nghiệp hay khai thác Nguồn vốn này hình thành một cách tự nhiên trong quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Nguồn vốn này có ảnh hởng hết sức to lớn không chỉ với các doanh nghiệp mà còn với toàn bộ nền kinh tế, bởi đây là hình thức tài trợ rẻ, tiện dụng và linh hoạt trong kinh doanh và còn tạo khả năng mở rộng các quan hệ hợp tác kinh doanh một cách lâu bền Các điều kiện cụ thể có thể đợc ấn định khi hai bên ký kết hợp đồng mua bán hay hợp đồng kinh tế nói chung. Tuy nhiên khi quy mô tài trợ của nguồn vốn này mà quá lớn thì rủi ro cũng càng cao.
+ Tín dụng ngắn hạn ngân hàng: Vốn vay là một trong những nguồn vốn quan trọng nhất, không chỉ đối với sự phát triển của bản thân các doanh nghiệp mà còn đối với toàn bộ nền kinh tế quốc dân Sự hoạt động và phát triển của các doanh nghiệp đều gắn liền với các dịch vụ tài chính do các ngân hàng thơng mại và các tổ chức tín dụng khác cung cấp trong đó có việc cung ứng các nguồn vốn Trong quá trình kinh doanh của mình,các doanh nghiệp thờng vay ngắn hạn để đảm bảo nguồn tài chính cho các hoạt động kinh doanh nhất là đối với các dự án mở rộng hoặc đầu t chiều sâu của doanh nghiệp Doanh nghiệp có thể đáp ứng nhu cầu vốn nhanh chóng do ngân hàng tài trợ với thời hạn tơng đối ngắn (từ vài ngày đến dới một năm) với số vốn nhất định nào đó Thông thờng doanh nghiệp vay ngắn hạn khi thiếu vốn lu động.
Nợ vay dài hạn: bao gồm các khoản tín dụng dài hạn đó là các khoản nợ đợc thanh toán từ một năm trở lên Nợ vay dài hạn của doanh nghiệp bao gồm: các khoản vay nợ và phát hành trái phiếu trên thị trờng chứng khoán.
+ Khoản vay nợ: là các khoản vay ngân hàng dài hạn, vay bạn hàng hoặc vay cán bộ công nhân viên
+ Phát hành trái phiếu: là hình thức huy động vốn khi mà doanh nghiệp có danh tiếng và uy tín trên thị trờng thu hút vốn từ những ngời có vốn nhàn rỗi Không giống nh cổ phiếu những ngời mua trái phiếu là chủ nợ của doanh nghiệp và do đó doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả một số tiền trong một khoảng thời gian đã đợc ghi trên trái phiếu Các loại trái phiếu hiện nay đang lu hành trên thị trờng tài chính là trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có lãi suất thay đổi, trái phiếu có thể thu hồi, và chứng khoán có thể chuyển đổi.
Vốn chủ sở hữu gồm các bộ phận chủ yếu là Vốn góp ban đầu, Lợi nhuận không chia, phần vốn tăng bằng phát hành cổ phiếu mới Ngoài ra Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp có thể đợc bổ sung từ phần chênh lệch đánh giá lại tài sản cố định, chênh lệch tỷ giá Ta sẽ xem xét các bộ phận chủ yếu của vốn chủ sở h÷u.
Vốn góp ban đầu : Khi doanh nghiệp đợc thành lập bao giờ chủ doanh nghiệp cũng có vốn ban đầu nhất định, tuy nhiên tuỳ theo hình thức sở hữu của doanh nghiệp mà tính chất và hình thức tạo vốn của các doanh nghiệp là khác nhau. Đối với doanh nghiệp Nhà nớc, vốn góp ban đầu chính là vốn đầu t của Nhà nớc Chủ sở hữu của các doanh nghiệp Nhà nớc chính là Nhà nớc. Đối với doanh nghiệp theo luật Doanh nghiệp, chủ doanh nghiệp phải có một số vốn ban đầu cần thiết để xin đăng ký thành lập doanh nghiệp.
Xét với công ty cổ phần, vốn do cổ đông đóng góp là yếu tố quyết định để hình thành công ty Mỗi cổ đông là một chủ sở hữu của công ty và chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn trên giá trị số cổ phần mà họ đang nắm giữ.
Lợi nhuận không chia : nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận không chia là bộ phận lợi nhuận đợc sử dụng tái đầu t, mở rộng sản xuất-kinh doanh của doanh nghiệp Đây là phơng thức giúp doanh nghiệp giảm đợc chi phí, giảm bớt sự phụ thuộc vào bên ngoài, do đó nhiều doanh nghiệp coi trọng và họ đặt ra mục tiêu cho doanh nghiệp là phải có một lợng lợi nhuận không chia đủ lớn để đáp ứng lại nhu cầu vốn ngày càng tăng của họ.
Phát hành cổ phiếu : trong hoạt động sản xuất-kinh doanh, doanh nghiệp có thể tăng vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành cổ phiếu mới đây là hoạt động tài trợ dài hạn của doanh nghiệp Các loại cổ phiếu đợc phát hành là cổ phiếu thờng, cổ phiếu u tiên Trong đó cổ phiếu thờng là loại cổ phiếu thông dụng nhất và cổ phiếu u tiên chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng số cổ phiếu đợc phát hành Tuỳ thuộc vào tỷ lệ nợ mà các hãng chọn cách phát hành trái phiếu hay cổ phiếu.
3.3 Theo phơng thức chu chuyển vốn
Theo phơng thức chu chuyển vốn của doanh nghiệp thì vốn gồm vốn cố định, vốn lu động.
Sự vận động của vốn cố định trong hoạt động kinh doanh đợc gắn liền với hình thái biểu hiện vật chất của nó là tài sản cố định (TSCĐ).
Trong một doanh nghiệp có nhiều loại t liệu lao động khác nhau, để thuận tiện cho công tác quản lý ngời ta phân chia chúng theo các tiêu thức về mặt giá trị và thời gian Trong đó tài sản cố định phải có đủ hai tiêu chuẩn sau:
+ Có thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên.
Bảo toàn vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trêng
Khái niệm cơ bản về bảo toàn vốn
Bảo toàn vốn là bảo đảm giá trị thực tế của vốn tại thời điểm khác nhau dù có trợt giá trên thị trờng.
Bảo toàn đợc thực hiện trong quá trình sử dụng vốn vào mục đích kinh doanh hay sản xuất kinh doanh, đảm bảo cho các loại tài sản không bị h hỏng, không bị mất trớc thời hạn Đồng thời ngòi sử dụng vốn phải thờng xuyên duy trì giá trị khả năng thanh toán của công ty Do đó trong khi bị trợt giá thì số vốn ban đầu cũng phải tăng theo để duy trì năng lực kinh doanh Ngoài trách nhiệm bảo toàn vốn, công ty kinh doanh phải có trách nhiệm phát triển vốn để thu lợi nhuận cao hơn và mở rộng thị trờng kinh doanh
Khi các công ty kinh doanh chuyển sang cơ chế thị trờng hoạt động theo phơng thức hạch toán kinh tế đòi hỏi phải bảo toàn, giữ gìn số vốn nhà nớc đầu t, tự bổ xung thêm và sử dụng có hiệu quả mọi nguồn vốn đợc tài trợ Chế độ bảo toàn và phát triển vốn cần đợc quan tâm hơn khi nền kinh tế có lạm phát, giá cả thờng xuyên biến động Do đó phải thờng xuyên điều chỉnh các vật t tài sản theo hệ số trợt giá trên thị trờng.
Bảo toàn và phát triển vốn cố định
Doanh ngiệp nhà nứoc có trách nhiệm bảo toàn vốn cố định của sở hữu nhà nứoc cả về hiện vật và giá trị
Bảo toàn về hiện vật không có nghĩa là giữ nguyên hình thái vật chất của tài sản cố định mà bảo toàn năng lực kinh doanh của vốn Trong quá trình sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ, bảo dỡng, mua sắm thêm để duy trì và nâng cao năng lực sử dụng tài sản cố định Đồng thời doanh nghiệp phải chủ động đổi mới thay thế tài sản cố dịnh đã lạc hậu
2.1 Xác định số vốn cố định cần phải bảo toàn đến cuối kỳ
Kỳ tính toán bảo toàn vốn một năm hai lần nhng trên thực tế thông thờng các công ty nhà nớc bảo toàn vốn một năm một lầnvào cuối năm.
Trong nền kinh tế thị truờng sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt ở cả trong nớc và ngoài nớc, đòi hỏi về tính khấu hao của tai sản cố định, không chỉ tính hao mòn hữu hình mà phải tính hao mòn vô hình nữa
Trong cuộc cách mạng công nghệ hiện nay cứ sau vài năm lại có thể ra đời các máy móc mới với năng suất cao hơn mà giá mua lại rẻ hơn Điều đáng quan tâm ở đây là doanh nghiệp có đợc những tài sản cố định mới có công suất lớn hơn thì sẽ có năng suất cao mà năng suất lao động là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp
2.2 Xử lý việc bảo toàn vốn cố định
Tiến hành kiểm kê và đánh giá toàn bộ vốn cố định hiện có của công ty, đối chiếu so sanh giữa số bảo toàn và thực tế đã bảo toàn tại công ty Từ đó tìm ra nguyên nhân sử lý.
- Nếu vốn cố định không đợc bảo toàn do tài sản cố định cha tính đủ thì doanh nghiệp phải điều chỉnh tăng tài sản cố định, nguồn trích khấu hao cũng tăng lên tơng đơng
- Nếu tài sản cố định bị h và giảm vốn cố đinh do trách nhiệm cá nhân thì phải xem xét và sử lý Nếu đây là nguyên nhân chủ quan khác thì s dụng vốn bổ sung để đầu t xây dựng cơ bản
- Tài sản cố định bị thiên tai, rủi ro trong quá trình kinh doanh sau khi trừ phần bồi thờng của các công ty bảo hiểm, phần còn lại nhà nớc xem xét và giảm vốn
Ngoài trách nhiệm bảo toàn vốn doanh nghiệp có trách nhiệm phát triển vốn cố định trên cơ sở quỹ phát triển sản xuất trích từ lợi nhuận để lại của công ty và phần khấu hao cơ bản để lại công ty đầu t
2.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định
Hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ) :
Hiệu suất sử dụng vốn cố định
= Doanh thu thuÇn trong kú Vốn cố định bình quân trong kú
Hiệu suất này cho ta biết một đồng vốn cố định sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ đó
Hàm lợng vốn cố định :
Hàm lợng vốn cố định
Vốn cố định bình quân sử dông trong kú Doanh thu thuÇn trong kú
Chỉ tiêu này còn gọi là mức đảm nhận vốn cố định phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu trong kỳ, là chỉ tiêu nghịch đảo với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định nên càng nhỏ càng tốt.
Sức sinh lợi vốn cố định :
Sức sinh lợi VCĐ = Lợi nhuận trớc thuế (hoặc sau thuế) trong kúVốn cố định bình quân trong kỳ
Sức sinh lợi của vốn cố định hay tỷ suất lợi nhuận trên vốn cố định chỉ ra một đồng vốn cố định đợc đầu t vào quá trình sản xuất trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu lợi nhuận Chỉ tiêu này càng cao càng tốt.
Trong các chỉ tiêu trên số vốn cố định bình quân trong kỳ đợc tính nh sau :
Vốn cố định bình qu©n ®Çu kú
= VC§ ®Çu kú + VC§ cuèi kú
Ngoài các chỉ tiêu tổng hợp trên ngời ta còn sử dụng thêm một số chỉ tiêu khác để phản ánh sâu hơn về vốn cố định nh hệ số hao mòn tài sản cố định, tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định.
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu x
100 Tổng tài sản cố định
Tỷ suất này sẽ cung cấp dòng thông tin cho biết số vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp dùng để trang bị cho tài sản cố định. Nếu tỷ suất này nếu lớn hơn 1 chứng tỏ rằng khả năng tài chính vững vàng và lành mạnh, nếu tỷ suất này nhỏ hơn 1 thì một bộ phận của tài sản cố định đợc tài trợ bằng vốn vay và đặc biệt mạo hiểm khi đấy là vốn vay ngắn hạn.
= Số khấu hao luỹ kế của TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Tổng nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đánh giá
Chỉ tiêu này một mặt phản ánh mức độ hao mòn của tài sản cố định trong doanh nghiệp mặt khác phản ánh tổng quát tình trạng về năng lực của tài sản cố định cũng nh vốn cố định ở thời điểm đánh giá Nếu hệ số này nhỏ nghĩa là tỷ lệ vốn cần phải thu hồi để bảo toàn vốn nhỏ và doanh nghiệp cần thay máy móc thiết bị đã cũ kỹ trong thời gian tới
Ngời ta có thể sử dụng chỉ tiêu hệ số công suất của tài sản cố định là so sánh giữa công suất thực tế và công suất thiết kế.
Bảo toàn và phát triển vốn lu động
Vốn lu động thờng xuyên biến đổi nên bảo toàn vốn lu động chính là bảo toàn về mặt giá trị
Bảo toàn vốn lu động thực chất là giá trị thực tế hay sức mua của tiền Trong hoạt động kinh doanh công ty thờng xuyên hạch toán đúng giá trị vật t, hàng hoá theo giá cả thị trờng
3.1 Mức vốn lu động thực tế đã bảo toàn đến cuối kú
Các doanh nghiệp phải tự bảo toàn vốn lu động trong các vòng chu chuyển trên cơ sở mức tăng (giảm) giá trị thực tế tồn kho có thay đổi về giá Doanh nghiệp phải tính các khoản chênh lệch tài sản lu động thực tế tồn kho của doanh nghiệp qua các định kỳ tháng, quý, năm
Tổng số chênh lệch giá đợc hạch toán bổ sung các nguồn và công ty bổ sung căn cứ vào tỷ trọng cuả từng nguồn vốn trong tổng số vốn lu động nhà nớc giao
3.2 Xử lý bảo toàn vốn lu động
So sánh vốn lu động phải bảo toàn với vốn lu động thực tế đã bảo toàn tại doanh nghiệp xác định tăng (giảm)
Trờng hợp vốn lu động bị giảm sau khi kiểm kê, đánh giá lại toàn bộ tài sản lu động trong tất cả các khâu vẫn không đảm bảo vốn lu động yêu cầu, bảo toàn đòi hỏi phải có biện pháp để bù cho phần giảm
Các doanh nghiệp không chỉ bảo toàn vốn mà còn cần đầu t thêm vốn để làm tăng vốn Đó cũng là thuận lợi cho việc đáp ứng tốt nhu cầu vốn kinh doanh, giảm bớt việc vay nhiều vốn lu động từ các cơ sở tín dụng, lãi suất phải trả nhiều làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp.
3.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lu động
Tốc độ luân chuyển của vốn lu động (VLĐ)
Muốn xem xét doanh nghiệp có sử dụng vốn lu động tiết kiệm hay không thì ta cần xem xét trớc hết về tốc độ luân chuyển của vốn lu động Nếu tốc độ luân chuyển này càng cao thì hiệu suất sử dụng vốn lu động càng cao Tuy nhiên để tính tốc độ này thì ta lại phải đo bằng hai chỉ tiêu sau đó là: Số vòng quay vốn (số lần luân chuyển vốn) và Số ngày của một vòng quay vốn(kú lu©n chuyÓn vèn)
+ Số vòng quay vốn (Số lần luân chuyển vốn):
Số vòng quay vốn lu động
Doanh thu thuÇn trong kú
Vốn lu động bình quân trong kú
Số vòng quay vốn lu động chính là hiệu suất sử dụng vốn lu động trong kỳ của doanh nghiệp Ta có thể tính Vốn lu động b×nh qu©n trong kú nh sau:
= (VLĐ đầu tháng + VLĐ cuối tháng) / 2 VL§ b×nh qu©n quý
= Cộng VLĐ bình quân 3 tháng / 3
Céng VL§ b×nh qu©n 4 quý / 4 (V1/2 + V2 + V3 + + Vn/2)/(n-1) ( Với Vn là VLĐ của các tháng ) +Số ngày của một vòng quay vốn:
Số vòng quay vốn lu động trong n¨m
Ta có thể thấy rằng số vòng quay vốn lu động càng nhiều thì số ngày của một vòng quay càng ít.
Vậy nếu không có sự gia tăng đột biến của vốn trong kỳ mà số vòng quay vốn nhiều thì có thể nói rằng doanh nghiệp tiêu thụ mạnh sản phẩm của mình, doanh thu đạt đợc trong kỳ cao Tốc độ luân chuyển vốn lu động mà cao thì sẽ giúp doanh nghiệp trong việc sử dụng tiết kiệm phần vốn lu động d thừa vào mục đích khác Doanh nghiệp có thể dùng để mở rộng quy mô kinh doanh mà không hoặc tăng ít vốn của mình Ngoài ra tăng tốc độ lu chuyển vốn còn góp phần hạ thấp giá thành hoặc phí lu thông tăng tích luỹ.
Hàm lợng vốn lu động:
Hàm lợng VLĐ Vốn lu động bình quân sử dụng trong kú Doanh thu thuÇn trong kú Đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn lu động nên chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt và số vốn tiết kiệm đợc càng nhiều.
Sức sinh lợi vốn lu động:
Lợi nhuận trớc thuế (hoặc sau thuế) trong kú Vốn lu động bình quân trong kỳ
Chỉ tiêu thể hiện số lợi nhuận thu đợc trong kỳ khi bỏ ra một đồng vốn lu động của doanh nghiệp do đó chỉ tiêu này càng cao thì càng tốt.
Ngoài ra ta có thể xem xét các chỉ tiêu sau nh vòng quay tiền, vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân
Vòng quay tiền = Doanh thu thuần trong kỳ
Tiền + Các tài sản tơng đơng tiÒn
Chỉ tiêu này đợc xác định bằng tỷ số của doanh thu trong kỳ trên tổng số tiền và các loại tài sản tơng đơng tiền bình quân nh chứng khoán ngắn hạn dễ chuyển nhợng và chỉ tiêu cho ta biết số vòng quay tiÒn trong n¨m.
Vòng quay hàng tồn kho:
Vòng quay hàng tồn kho
= Doanh thu tiêu thụ trong kú Giá trị dự trữ
Chỉ tiêu này là một chỉ tiêu khá quan trọng trong việc đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, giá trị dự trữ ở đây là các nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm bình quân.
Kú thu tiÒn b×nh qu©n:
Kú thu tiÒn b×nh qu©n
= Các khoản phải thu x Số ngày trong mét kúDoanh thu
Kỳ thu tiền bình quân đợc sử dụng để đánh giá khả năng thu tiền trong thanh toán trên cơ sở các khoản phải thu và doanh thu bình quân một ngày Các khoản phải thu lớn hay nhỏ phụ thuộc vào chính sách tín dụng thơng mại của doanh nghiệp và các khoản trả trớc.
Ngoài ra ta cũng có thể tính toán số vốn lu động tiết kiệm đợc hay lãng phí của doanh nghiệp khi tăng hay giảm tốc độ luân chuyển của vốn lu động nh sau :
VTK (LP) : Mức tiết kiệm hay lãng phí VLĐ
M1 : Tổng mức luân chuyển VLĐ trong kỳ
K1 – K0 : Hiệu kỳ luân chuyển của kỳ gốc với kỳ này
Ngoài các chỉ tiêu nói trên đối với doanh nghiệp cổ phần thì ngời ta có thể xem xét một số chỉ tiêu liên quan tới các chủ sở hữu và giá trị thị trờng nh :
Tỷ lệ hoàn vốn cổ phÇn
Số lợng cổ phiếu th- êng
Tỷ lệ trả cổ tức Lãi cổ phiếu Thu nhập cổ phiếu
Tỷ lệ giá / lợi nhuận Giá cổ phiếu Thu nhập cổ phiếu
Các yếu tố kháchquan
1.1 Các chính sách kinh tế của Đảng và Nhà nớc
Nhà nớc quản lý xã hội nói chung bằng pháp luật, các chính sách và bằng pháp luật cùng các chính sách kinh tế với nền kinh tế nói riêng Nhà nớc tạo môi trờng cùng các hành lang pháp lý và các điều kiện thuận lợi khác cho sự hoạt động của các doanh nghiệp đồng thời định hớng cho các doanh nghiệp Vậy nên khi có sự thay đổi trong chính sách của Nhà nớc sẽ ảnh hởng đến các hoạt động của doanh nghiệp nói chung và tới hiệu quả sử dụng vốn nói riêng Các doanh nghiệp khi quyết định một vấn đề nào về quản lý và tài chính đều phải xét đến các chính sách kinh tế của Nhà nớc của thời kỳ.
Chính sách lãi suất là chính sách ảnh hởng tới việc huy động vốn và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Lãi suất tăng làm chi phí vốn tăng và nếu doanh nghiệp không có cơ cấu vốn hợp lý sẽ dẫn đến kinh doanh không hiệu quả và hiệu quả sử dụng vốn sẽ cũng giảm sút Hoặc lãi suất thay đổi khi doanh nghiệp đang cân nhắc trong việc tài trợ cho dự án đầu t bằng vốn vay hay bằng vốn tự có thì cũng ảnh hởng tới quyết định của doanh nghiệp.
Chính sách tỷ giá lại ảnh hởng tới doanh nghiệp xuất nhập khẩu qua việc thúc đẩy hay hạn chế hàng hoá xuất khẩu hay nhập khẩu bằng cách thay đổi tỷ giá hối đoái do đó lợi nhuận thu đợc là cũng thay đổi.
Chính sách thuế tác động tới thu nhập của doanh nghiệp tuỳ vào mức thuế mà Nhà nớc quy định do đó cũng ảnh hởng tới việc sử dụng vốn của doanh nghiệp.
1.2 Sự ổn định và phát triển của nền kinh tế
Một nền kinh tế phát triển và ổn định là sự đảm bảo cho sự hoạt động cho doanh nghiệp ổn định và phát triển Một nền kinh tế biến động và nhiều rủi ro nh rủi ro tỷ giá hay rủi ro lãi suất xảy ra sẽ gây cho doanh nghiệp những khó khăn không nhỏ trong công việc điều hành Do vậy trớc tình hình đó doanh nghiệp phải có những biện pháp phù hợp để khắc phục những khó khăn đó Sự ổn định kinh tế giúp doanh nghiệp tăng doanh thu tăng lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn cũng tăng Ngoài ra sự phát triển kinh tế làm thị trờng tài chính và các hệ thống tài chính trung gian khắc phục những yếu kém và nhờ đó tạo điều kiện cho doanh nghiệp tìm đợc các nguồn vốn có chi phí phù hợp và đa dạng hóa đợc các hình thức đầu t và có đợc cơ cấu vốn hợp lý mang lại hiệu quả sử dụng vốn cho doanh nghiệp.
Tuy nhiên thị trờng càng phát triển thì lại càng có sự cạnh tranh gay gắt, nếu doanh nghiệp không có những biện pháp phù hợp cho hoạt động cũng nh vấn đề sử dụng vốn của mình thì sẽ không thể tồn tại đợc.
Các yếu tố chủ quan
2.1 Đặc điểm của ngành nghề kinh doanh
Bất kỳ một ngành nghề nào cũng có những đặc điểm kinh tế kỹ thuật riêng và do đó với những doanh nghiệp thuộc các ngành khác nhau cũng có những đặc điểm riêng biệt về tính chất ngành nghề, tính thời vụ và chu kỳ kinh doanh Ví dụ về tính chất ngành nghề thì mỗi doanh nghiệp tuỳ theo yêu cầu của ngành thì có quy mô và cơ cấu vốn hợp lý do đó ảnh hởng tới nhiều yếu tố khác nhau nh tốc độ luân chuyển vốn, phơng thức đầu t và do đó ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn.
Tính thời vụ và chu kỳ kinh doanh ảnh hởng tới nhu cầu vốn và doanh thu tiêu thụ sản phẩm Thông thờng doanh nghiệp trong ngành kinh doanh có tính thời vụ thì nhu cầu vốn lu động giữa các quý trong năm thờng có sự biến động lớn, doanh thu không đều, tình hình thanh toán cũng nh vậy do đó cũng ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn Với chu kỳ kinh doanh ngắn hay dài cũng ảnh hởng tới doanh thu của doanh nghiệp thu đợc mau hay lâu và vốn quay vòng đợc nhanh hay chậm.
2.2 Trình độ sử dụng vốn của của doanh nghiệp
Nhiều doanh nghiệp trớc hết là cha nhận thức đợc sự quan trọng của việc xác định chính xác nhu cầu vốn của mình từ đó khắc phục đợc tình trạng thiếu hay thừa vốn đồng thời khai thác triệt để các nguồn lực của mình Bên cạnh đó việc xác định một cơ cấu vốn hợp lý là điều hết sức cần thiết Tất cả những điều đó giúp doanh nghiệp khai thác triệt để nguồn vốn của mình và từ đó có sự quản lý chặt chẽ, sử dụng vốn hiệu quả, bảo toàn và phát triển vốn
Khi nhận thức đợc sự quan trọng của việc xác định nhu cầu vốn cũng nh bố trí cơ cấu vốn thì đối với nhiều doanh nghiệp trình độ về sử dụng vốn lại có nhiều hạn chế Do đó các doanh nghiệp cần phải chú trọng bồi dỡng các cán bộ quản lý những kiến thức cần thiết, trang bị các máy móc quản lý hiện đại, học hỏi kinh nghiệm của các nớc phát triển cũng nh của các doanh nghiệp đi trớc trong việc quản lý này
2.3 Lựa chọn phơng án đầu t
Trớc các phơng án đầu t doanh nghiệp phải cân nhắc để quyết định lựa chọn phơng án đầu t nào bởi quyết định đầu t dài hạn của doanh nghiệp là quyết định có tính chất chiến lợc nó quyết định tơng lai và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Khi quyết định lựa chọn phơng án nào doanh nghiệp lại cần phải xem xét các chính sách kinh tế và định hớng của Nhà nớc, các thông tin về thị trờng (lãi suất tín dụng, tỷ giá hối đoái, thuế, trình độ khoa học kỹ thuật ) cũng nh các thông tin về doanh nghiệp nh tình hình và khả năng tài chính, độ tin cậy của đầu t
Sau khi lựa chọn đợc phơng án tốt thì doanh nghiệp có thể thu đợc những thành công trong kinh doanh từ phơng án nếu không thì có thể sẽ thua lỗ gây ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn Bên cạnh đó doanh nghiệp còn phải dự toán vốn đầu t cho phù hợp để tránh trờng hợp gây d thừa hoặc thiếu hụt vốn làm lãng phÝ vèn
2.4 YÕu tè con ngêi Đối với các doanh nghiệp yếu tố con ngời là một trong những yếu tố quan trọng hàng đầu Ngoài công việc bồi dỡng các cán bộ quản lý thì doanh nghiệp còn cần bồi dỡng cho các cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp về trình độ và tay nghề Bằng cách tổ chức cho công nhân viên trong công ty tham gia các khoá học, các khoá đào tạo nâng cao cho họ Bên cạnh đó doanh nghiệp còn phải chú trọng tới đời sống tinh thần của họ nhằm khuyến khích họ nhiệt tình với công việc hăng hái đa ra các sáng kiến cải tiến và gắn bó với doanh nghiệp mình Một đội ngũ công nhân viên lành nghề, luôn học hỏi, nỗ lực với công việc, có ý thức trách nhiệm cao cùng các điều kiện khác nh cán bộ quản lý tốt, trang thiết bị hiện đại sẽ mang lại thành công cho doanh nghiệp.
Vậy có rất nhiều các yếu tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, cả nhân tố chủ quan lẫn các nhân tố khách quan. Đối với từng loại hình doanh nghiệp lại có những ảnh hởng khác nhau, trong từng thời kỳ lại khác nhau Do đó khi xem xét tới vấn đề sử dụng vốn của mình doanh nghiệp cần phải xem xét tới các yếu tố ảnh hởng một cách kỹ lỡng Các nhân tố đó có thể đem lại thuận lợi cho doanh nghiệp hoặc cũng có thể đem lại những khó khăn vì thế việc tìm hiểu kỹ những nhân tố ảnh hởng tới quá trình sử dụng vốn của doanh nghiệp nói riêng tới quá trình hoạt động kinh doanh nói chung là hết sức cần thiết Từ đó doanh nghiệp có thể chủ động đa ra những biện pháp phù hợp để khắc phục các yếu kém cũng nh phát huy các thế mạnh của mình nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Thực trạng sử dụng - Bảo toàn - và Phát triển vốn tại Tổng Công ty Hồ Tây
Giới thiệu chung về Tổng Công ty Hồ Tây
1- Hoàn cảnh ra đời, quyết định và tôn chỉ mục đích thành lập.
Trong thời điểm kinh tế thời mở cửa, kinh tế thị trờng tự do cạnh tranh dới sự quản lý của nhà nớc để đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế của nớc nhà, xây dựng ngân sách của Đảng và nâng cao đời sống vật chất của nhân dân lên cao hơn Ban Tài chínhQuản trị Trung ơng (Ban TCQTTƯ) đã ra quyết định số 166 QĐ/UB.
Ngày 16/6/1995 của UBND Thành phố Hà Nội nhằm tăng cờng tích tụ tập trung phân công chuyên môn hoá, hợp tác hoá sản xuất, kinh doanh nâng cao khả năng hiệu quả của các đơn vị thành viên và của toàn Tổng Công ty.
Tổng Công ty Hồ Tây (sau đây gọi tắt là TCT) là doanh nghiệp của Đảng, bao gồm các đơn vị thành viên, có lợi ích kinh tế, tài chính công nghệ, cung ứng, tiêu thụ dịch vụ, thông tin đào tạo nghiên cứu tiếp thị hoạt động trong số ngành kinh tế kỹ thuật.
Tổng Công ty có nhiệm vụ kinh doanh các lĩnh vực ngành nghề theo quy định của pháp luật và các chỉ thị của Đảng.
VD: Kinh doanh, khách sạn du lịch, xây dựng dân dụng và kinh doanh bất động sản, kinh doanh gas hoá lỏng và xăng dầu, may mặc và xuất nhập khẩu, sửa chữa ôtô và vận tải hành khách, t vấn đầu t xây dựng, thực hiện hợp tác liên doanh liên kết với các tổ chức trong nớc, nớc ngoài.
* Về điều lệ về tổ chức và hoạt động của Tổng Công ty Hồ Tây (ban hành kèm theo quyết định số 872-QĐ/TCQT ngày 2/12/1999 của Ban Tài Chính - Quản trị Trung ơng)
+ T cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam
+ Tên giao dịch quốc tế: HOTAY CORPORATION.
+ Trụ sở chính tại Hà Nội (107_Quán Thánh Hà Nội ).
+ Tổ chức điều lệ hoạt động, bộ máy quản lý điều hành. + Có vốn và tài sản thuộc sở hữu và sử dụng của Đảng giao. + Con dấu và đợc mở tài khoản tại các Ngân hàng trong và ngoài nớc.
Tổng Công ty đợc giao và có quyền quản lý, sử dụng vốn, đất đai và các nguồn lực khác của Đảng theo quy định của pháp luật để thực hiện mục tiêu, nhiệm vụ mà Đảng giao trong từng thời kỳ Trong quá trình kinh doanh khi cần thiết Ban Tài chính Quản trị Trung ơng có thể xem xét đầu t bổ sung hoặc điều động vốn để phát triển sản xuất, kinh doanh và phải tự chịu trách nhiệm về việc huy động vốn, theo quy định của pháp luật.
Tổng Công ty có quyền giao lại các đơn vị thành viên quản lý, sử dụng các nguồn lực mà Tổng Công ty đang quản lý, điều chỉnh những nguồn lực đã giao cho các đơn vị thành viên, phù hợp với kế hoạch phát triển chung của toàn Tổng Công ty.
Tổng Công ty có quyền đầu t, liên doanh, liên kết, góp vốn cổ phần, mua một phần hoặc toàn bộ tài sản của doanh nghiệp khác theo quy định của pháp luật.
Tổng Công ty có nghĩa vụ: nhận và sử dụng có hiệu quả bảo toàn phát triển vốn đợc giao bao gồm cả vốn đầu t và doanh nghiệp khác nhận - sử dụng có hiệu quả tài nguyên đất đai và các nguồn lực khác để thực hiện mục tiêu kinh doanh và nhiệm vụ đ- ợc giao Tổng Công ty chịu trách nhiệm hữu hạn về dân sự đối với các hoạt động kinh doanh trớc pháp luật trong phạm vi vốn của Tổng Công ty, trong đó có phần vốn Đảng giao.
2- Cơ cấu tổ chức quản lý của bộ máy Tổng Công ty
Cơ cấu tổ chức quản lý và điều hành Tổng Công ty đợc tổ chức theo quy định của luật doanh nghiệp nhà nớc và điều lệ Tổng Công ty do Ban tài chính quản trị Trung ơng phê chuẩn.
Cơ cấu tổ chức và quản lý doanh nghiệp của Tổng Công ty đang áp dụng là cơ cấu quản lý trực tuyến chức năng Theo cơ cấu này, ngời lãnh đạo doanh nghiệp đợc sự giúp sức của tập thể để chuẩn bị các quyết định, hớng dẫn và kiểm tra việc thực hiện quyết định với cấp dới Ngời lãnh đạo doanh nghiệp chịu trách nhiệm về mọi lĩnh vực hoạt động và toàn quyền quyết định trong phạm vi doanh nghiệp Bên cạnh đó để linh hoạt, chủ động trong điều hành công việc và phát huy đợc trí tuệ, năng lực của đội ngũ nhân viên.
Tổng Công ty còn vận dụng cơ cấu tổ chức quản lý doanh nghiệp theo dạng ma trận, tập hợp đội ngũ chuyên gia của nhiều bộ phận chức năng nhằm nghiên cứu, xây dựng dự án, phơng án chiến lợc, chơng trình cho từng lĩnh vực cụ thể.
P Kế toán Đầu t Phòng Kỹ thuật
Hội đồng quản trị thực hiện chức năng quản lý giám sát các hoạt động của Tổng Công ty, chịu trách nhiệm về sự phát triển của Tổng Công ty theo nhiệm vụ đợc giao.
* Hội đồng quản trị có quyền hạn và nhiệm vụ sau:
+ Nhận vốn (kể cả nợ) đất đai, tài nguyên và các nguồn lực khác do Đảng và nhà nớc giao cho Tổng Công ty.
+ Xem xét phê duyệt phơng án do Tổng giám đốc đề nghị về việc giao vốn và các nguồn lực khác cho các đơn vị thành viên và phơng án điều hoà vốn, các nguồn lực khác giữa các đơn vị thành viên, kiểm tra, giám sát việc thực hiện các phơng án đó.
+ Kiểm tra kiểm soát mọi hoạt động trong Tổng Công ty, việc sử dụng, bảo toàn phát triển vốn và các nguồn lực đợc giao.
Giải pháp nhằm bảo toàn và phát triển vốn tại tổng công ty hồ tây
Phơng hớng và mục tiêu phát triển trong thời gian tới
1 Định hớng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh
Năm 2004 bên cạnh những yếu tố thuận lợi, khó khăn chung của nền kinh tế đất nớc trong quá trình đổi mới và hội nhập. Hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty Hồ Tây chịu tác động trực tiếp của các yếu tố sau:
* Thực hiện Nghị quyết Liên tịch số 09 ngày 9-5-2003 và Quyết định Lãnh đạo Ban TCQTTƯ chuyển đổi TCT Hồ Tây thành Công ty TNHH một thành viên 100% vốn của Đảng Công ty mới phải khẩn trơng hoàn tất mọi thủ tục về quản lý nhà nớc đảm bảo sự kế thừa và phát triển trong hoạt động sản xuất kinh doanh TổngCông ty Hồ Tây hoạt động theo Luật doanh nghiệp của Nhà nớc.
* Do qui mô tổ chức thu hẹp, Tổng Công ty tạo điều kiện, thực hiện hoàn thành việc chuyển giao đối với Công ty Trờng An. Tiếp tục nghiên cứu và thực hiện hoàn tất lộ trình chuyển đổi với
2 đơn vị Việt An và Dầu khí Bố trí sắp xếp lại lực lợng, cơ cấu tổ chức trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản nhằm tăng thêm hiệu quả sản xuất kinh doanh.
* Mục tiêu sản xuất kinh doanh năm 2004 của Công ty TNHH
Hồ Tây là: "Tập trung nỗ lực thực hiện các lĩnh vực sản xuất kinh doanh đợc Ban TCQTTƯ” xác định:
+ Xây dựng biệt thự, văn phòng, cửa hàng, kho bãi cho thuê. + T vấn, làm chủ đầu t các Dự án khu Công nghiệp, khu vui chơi giải trí, khu biệt thự và nhà ở cho thuê.
+ Kinh doanh du lịch khách sạn và các dịch vụ kèm theo.
1.1 - Các dự án trọng điểm của Tổng Công ty năm 2004
* Tiếp tục hoàn chỉnh hồ sơ và thủ tục xin cấp 1,6 ha đất để xây dựng biệt thự cao cấp cho thuê thực hiện giai đoạn II của
* Làm thủ tục xin phép Ban và Cơ quan chức năng đầu t xây dựng khu cao tầng đa năng: Văn phòng và nhà ở cho thuê tại khu đất 1C-106; xây dựng một số biệt thự cao cấp trong khuôn viên khách sạn Tây Hồ và cải tạo nâng cấp 1 bloc của khách sạn Tây hồ.
* Cải tạo nâng cấp trụ sở làm việc của Công ty tại 107 Quán Thánh.
* Tạo điều kiện cho Công ty Dầu khí thực hiện việc xin cấp đất và xây dựng xởng gas và kho chứa gas tại Gia Lâm bằng nguồn vốn vay.
* Đôn đốc cán bộ của Công ty tham gia liên doanh Vimas triển khai dự án theo đúng qui định.
1.2 - Các chỉ tiêu sản xuất kinh doanh chủ yếu năm 2004:
+ Tổng doanh thu : 81.044 triệu đồng (78,7% so với 2003).
+ Lợi nhuận trớc thuế : 2.646 triệu đồng (78,8% so với 2003).
+ Khấu hao cơ bản TSCĐ : 6.431 triệu đồng (89,3% so với 2003).
+ Nghĩa vụ nộp NS : 3.960 triệu đồng (116% so với 2003).
+ Vốn tham gia SXKD : 94.942 triệu đồng (92,1% so với 2003).
+ Tổng quĩ lơng : 13.426 triệu đồng (9,5% so với 2003).
+ Lơng bình quân : 1,3 triệu đồng (101% so với 2003).
(Các chỉ tiêu đều giảm so với năm 2002, vì qui mô sản xuất kinh doanh thu hẹp).
2- Công tác chuyển đổi doanh nghiệp:
* Sau khi có quyết định của Lãnh đạo Ban TCQTTƯ chuyển đổi TCT Hồ Tây thành Công ty TNHH 1 thành viên, 100% vốn của Đảng Công ty mới khẩn trơng hoàn tất các thủ tục đảm bảo đầy đủ nghĩa vụ và quyền lợi của doanh nghiệp và ngời lao động. Không để xảy ra những sai sót đáng tiếc.
* Tập trung mọi sự nỗ lực, hoàn thành sớm các thủ tục về pháp lý: (Giấy phép kinh doanh, mở tài khoản, thay con dấu) đảm bảo t cách pháp nhân của Công ty không để gián đoạn, ách tắc trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
* Khẩn trơng xây dựng và hoàn chỉnh điều lệ hoạt động, qui chế điều hành, qui chế quản lý các mặt và chế độ hạch toán của Công ty mới phù hợp với Luật Doanh nghiệp của Nhà nớc và các qui định phân cấp của Ban TCQTTƯ.
* Tạo mọi điều kiện thuận lợi, chủ động đàm phán, tháo gỡ v- ớng mắc khó khăn nhằm khẩn trơng hoàn tất việc chuyển giao Côn gty Trờng An về TCT vật liệu I Bộ Xây dựng Tiếp tục nghiên cứu phơng án phù hợp để thực hiện lộ trình chuyển đổi đối với Công ty Việt An và Công ty Dầu khí Hà Nội theo chỉ đạo của Lãnh đạo Ban.
Tổng nhu cầu vốn cho kế hoạch sản xuất kinh doanh năm
2003 là 103.081.000.000 đồng.Vốn dự định cho kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2004 là 94.942.000.000 đồng (do qui mô sản xuất thu hẹp) trong đó.
Vốn do của Đảng cấp là chủ yếu trong quá trình sản xuất kinh doanh ,khi cần thiết Ban Tài Chính Quản Trị Trung Ương có thể xem xét đầu t bổ sung hoặc điều động vốn của Tổng Công ty Ngoài vốn điều lệ, Tổng Công ty có quyền huy động vốn để phát triển sản xuất kinh doanh
Vốn do Đảng cấp : 70.755.669.000 đồng
Vốn tự bổ sung : 14.492.228.000 đồng
4- Sự cần thiết bảo toàn và phát triển vốn.
Trong xu thế trình độ khoa học công nghệ phát triển nh hiện nay, doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển cần phải nâng cao tính hiệu quả trong kinh doanh tránh lãi giả lỗ thật. Hiệu quả của chiến lợc kinh doanh kéo dài đợc bao lâu là tuỳ thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật riêng của doanh nghiệp và sức cầu trên thị trờng.
Ngoài mục tiêu của Tổng Công Ty đề ra, TCT còn phải chịu sự quản lý của nhà nớc, phải thực hiện đúng theo định h- ớng chung của nhà nớc nh chính sách về kinh tế, về luật pháp, chính sách xuất nhập khẩu, tính dụng đầu t Để có thể thực hiện vợt mức kế hoạch đề ra, Tổng Công ty cần phải xác định công tác bảo toàn và phát triển vốn đạt hiệu quả cao và phù hợp với định hớng phát triển của mình là rất quan trọng Công tác này đòi hỏi công ty cần rất nỗ lực khắc phục các hạn chế, phát huy các u điểm của mình Do đó yêu cầu đặt ra là đa ra những giải pháp nhằm phát huy hơn nữa công tác quản lý, bảo toàn vốn và phát triển trên cơ sở những nguyên nhân ảnh h- ởng và định hớng phát triển của công ty.
Giải pháp nhằm bảo toàn và phát triển vốn tại Tổng Công
Nh vậy trên cơ sở các u khuyết điểm của Tổng Công ty đã phản ánh trong chơng hai Trong đó có những vấn đã thực hiện đợc và cha thực hiện đợc, cũng nh các nguyên nhân gây ảnh h- ởng cho quá trình sử dụng bảo toàn và phát triển vốn của Tổng Công ty,
+ Số công nợ còn tồn đọng lớn trong những năm gần đây
+ Sự cạnh tranh gay gắt của các đối thủ cùng lĩnh vực sản xuất kinh doanh trên thị trờng
+ Xác định nhu cầu thị trờng cha tốt
+ Những TSCĐ đã đợc khấu hao hết , khả năng hoạt động không đem lại lợi ích mong muốn vẫn cha đợc thanh lý
Vì vậy , cần có các giải pháp cụ thể đối với việc sử dụng bảo toàn và phát triển vốn trong Tổng Công ty Các giải pháp phù hợp sẽ đợc áp dụng cho từng loại vốn cụ thể của Tổng Công ty, do đó quá trình sử dụng, bảo toàn và phát triển các loại vốn ngày càng đợc chú trọng, thì kết quả đạt đợc sẽ càng cao Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả bảo toàn và phát triển vốn gồm nhiều phơng pháp, biện pháp, công cụ quản lý nhằm sử dụng tiết kiệm, với hiệu quả kinh tế cao nhất các nguồn vốn hiện có, các tiềm năng về kỹ thuật, công nghệ, lao động và các lợi thế khác của Tổng Công ty. Để thực hiện đợc phơng hớng mục tiêu và các chỉ tiêu chủ yếu sản xuất kinh doanh năm 2004 của Tổng Công ty Hồ Tây đề ra chúng ta phải thực hiện một số giải pháp chủ yếu sau đây để khắc phục các khó khăn còn tồn đọng
1.Giải pháp đối với hoạt động sản xuất kinh doanh:
1.1 Lựa chọn phơng án kinh doanh
Bất kỳ một doanh nghiệp nào trớc khi kinh doanh đều phải lựa chọn một phơng án kinh doanh phù hợp dựa trên sự tìm hiểu thị trờng một cách thấu đáo, kỹ càng Một phơng án kinh doanh phù hợp sẽ đem lại cho doanh nghiệp việc làm đem lại thu nhập cho doanh nghiệp, một phơng án không phù hợp sẽ kéo theo những quyết định sai lầm cho doanh nghiệp Vì vậy Tổng Công ty cần lựa chọn phơng án kinh doanh phù hợp dựa trên sự tìm hiểu thị tr- ờng chu đáo Tiếp đó Tổng Công ty cần có những biện pháp Marketing phù hợp nhằm tìm hiểu rõ nhu cầu thị trờng, và cũng cần có những biện pháp tìm hiểu các đối thủ cạnh tranh của công ty nhằm có những quyết định phù hợp.
1.2 Xây dựng một phơng án kinh doanh trung và dài hạn
+ Đồng thời với việc xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2004 phải xây dựng đợc kế hoạch sản xuất kinh doanh trung và dài hạn đảm bảo sự tồn tại và phát triển của Công ty thời kỳ 2005-2010, trên cơ sở chấp hành chủ trơng của Đảng đối với các đơn vị kinh tế của Đảng Công tác kế hoạch phải bám sát thực tế có tính khả thi cao.
+ Công tác nghiên cứu và xúc tiến đầu t cần tập trung, có trọng tâm trọng điểm Trớc mắt tập trung mọi nguồn lực triền khai giai đoạn II của Dự án Hồ Tây B Ưu tiên cho việc xây dựng các biệt thự cho thuê Đồng thời khẩn trơng triển khai việc xây dựng biệt thự trong khuôn viên khách sạn Tây Hồ và cố gắng nâng cấp 1 bloc Khách sạn Tây Hồ.
+ Tập trung chỉ đạo thúc đẩy lĩnh vực mũi nhọn kinh doanh cho thuê nhà Khẩn trơng kiện toàn tổ chức bộ máy và bố trí lực l- ợng CBCNV đủ mạnh để đảm bảo sự ổn định và phát triển của lĩnh vực này Đảm bảo cho thuê 100% các biệt thự và khu nhà hiện có một cách vững chắc.
+ Đề nghị Lãnh đạo Ban và phối hợp với Vụ chức năng thực hiện hoàn thành việc cấp "sổ đỏ" cho toàn bộ đất đai của Công ty quản lý.
+ Đối với Công ty Du Lịch Dịch Vụ (DLDV) Tây Hồ: Trớc mắt xác định rõ đối tợng khách phù hợp; coi trọng thị trờng khách nội địa Kết hợp việc phục vụ nhiệm vụ chính trị phục vụ các Đại biểu Quốc hội và các Hội nghị, Hội thảo của các Cơ quan Đảng và Nhà nớc Tập trung nghiên cứu chuyển hớng hoạt động kinh doanh Kết hợp du lịch khách sạn với kinh doanh cho thuê biệt thự, văn phòng đảm bảo sự ổn định và phát triển của Công ty Tây Hồ.
* Các đơn vị Việt An, Dầu khí Hà Nội, Xí nghiệp Ôtô 2/9 và
Xí nghiệp Xây dựng tập trung đẩy mạnh công tác thị trờng, ổn định mạng lới khách hàng; Đồng thời tăng cờng công tác quản lý, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh, và xử lý kịp thời công nợ, không để tồn đọng.
*Tăng cờng sự phối hợp và đôn đốc các cán bộ Việt Nam trong Liên doanh Vimas đẩy nhanh quá trình chuẩn bị cơ sỏ vật chất, tổ chức bộ máy hoàn chỉnh các dịch vụ để có thể đa Khách sạn Sheraton vào hoạt động trong quý 1-2004.
2 Giải pháp huy động vốn cho sản xuất kinh doanh
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nào cũng cần phải có vốn để tiến hành sản xuất kinh doanh.Tuy nhiên, các nguồn vốn hiện nay trên thị trờng hầu nh không đáp ứng đủ nhu cầu vốn của các doanh nghiệp cho nên vấn đề thiếu vốn trở nên phổ biến ở hầu hết các doanh nghiệp Vì vậy Tổng Công ty Hồ Tây Hà nội đã đề ra chiến lợc phát triển đó là đổi mới công nghệ, trang thiết bị, cử các cán bộ công nhân viên theo học các khoá đào tạo về vốn, nâng cao chất lợng cũng nh số lợng các ngành nghề kinh doanh Với qui mô sản xuất lớn nh hiện nay đòi hỏi Tổng Công ty phải tổ chức huy động thêm vốn đầu t rất lớn Đây chính là khó khăn mà công ty cần tập trung giải quyết Việc huy động vốn xuất phát từ hai nguồn
II.1 Huy động vốn từ bên trong : Đây là một nguồn vốn rất tiềm tàng mà công ty cần tập trung khai thác triệt để Nguồn vốn này hình thành từ phần lợi nhuận để lại và khấu hao tài sản cố định hàng năm.
Trong 2 năm gần đây lợi nhuận của công ty tăng dần qua từng năm hoạt động cụ thể năm 2002 lợi nhuận sau thuế của công ty là 1.875.000.000 đồng, năm 2003 là 2.283.000.000 đồng Dự kiến năm 2004 giá trị này là 1.905.000.000 đồng do quy mô sản xuất thu hẹp Tổng Công ty cần xem xét phân bổ khoản lợi nhuận này vào việc bổ xung vốn đáp ứng nhu cầu tăng trởng Nếu nh việc phân bổ này hợp lý thì sẽ giảm bớt đợc khó khăn mà công ty gặp phải trong việc tổ chức huy động vốn cho sản xuất kinh doanh.
II.2 Huy động vốn từ bên ngoài :
Trong điều kiện kinh tế thị trờng kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, các doanh nghiệp hoạt động trong cơ chế thị trờng có kế hoạch, điều đó tạo ra khả năng các doanh nghiệp có nhiều hình thức huy động vốn từ bên ngoài nh phát hành cổ phiếu , trái phiếu, góp vốn liên doanh dài hạn.Với uy tín trên thị trờng thì đây sẽ là một thuận lợi lớn cho việc huy động vốn từ bên ngoài để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Do vậy cách tốt nhất để có thể huy động đợc nguồn vốn từ bên ngoài là Tổng Công ty nên tiến hành cổ phần hoá (đây là một trong những mục tiêu mà Tổng Công ty đang xúc tiến hoàn thành) , trong đó Tổng Công ty cần đặc biệt chú trọng khuyến khích cán bộ công nhân viên mua cổ phiếu vì điều này sẽ đem đến nhiều thuận lợi cho TCT trong quá trình phát triển.
- Thứ nhất công ty giải quyết đợc nhu cầu vốn đầu t cho sản xuất kinh doanh.
Thứ hai công ty có đội ngũ cán bộ công nhân viên một nhà vì họ có cổ phần trong doanh nghiệp, trách nhiệm của mỗi cổ đông đối với công ty đợc nâng cao, tất yếu năng suất lao động sẽ đợc tăng lên đợc sử dụng, vì vậycông tác sử dụng vốn đợc quan tâm một cách chu đáo tiết kiệm hơn.
3 Giải pháp bảo toàn và phát triển vốn cố định.
Kiến nghị chung
1 Kiến nghị với Tổng Công ty Hồ Tây
1.1.1 Đầu t đổi mới cơ sở vật chất trang thiết bị.
Qua tình hình thực tế ở Tổng Công Ty Hồ Tây Hà nội chúng ta thấy, đại bộ phận cơ sở vật chất trang thiết bị phục vụ cho quá trinh sản xuất kinh doanh khá hiện đại so với tình hình hiện nay ở nớc ta Nhng số trang thiết bị này của công ty đã hao mòn đi khá nhiều Vì vậy công ty nên đầu t đổi mới cơ sở vật chất trang thiết bị để phục vụ cho quá trình kinh doanh đợc tốt hơn
1.1.2 Xử lý nhanh tài sản cố định chờ thanh lý
Xử lý nhanh tài sản cố định chờ thanh lý là một trong những biện pháp nhằm bổ xung vào vốn kinh doanh của công ty Nh chúng ta đã biết giá trị hao mòn bình quân của máy móc thiết bị của Tổng Công ty là 80% điều này chứng tỏ tại công ty có những cơ sở vật chất trang thiết bị đã hao mòn 100% dẫn đến ứ đọng một lợng vốn cố định Vì vậy Tổng Công ty phải thanh lý nhanh tài sản cố định để bổ xung vào vốn kinh doanh của công ty
1.2.1 Giải quyết nhanh số công nợ tồn đọng nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động
Nh đã đề cập ở trên năm 2003 số công nợ tồn đọng là rất lớn chiếm 27% tổng vón lu động Số công nợ này làm giảm vòng quay của vốn lu động khiến cho Tổng Công ty đã thiếu vốn lu động lại bị ứ đọng một lợng vốn lớn
1.2.2 Quản lý tốt về các khoản phải thu
Trong ba năm gân đây các khoản phải thu của Tổng công ty luôn chiếm tỷ trọng là 20% tổng vốn lu động cụ thể đầu năm 2003 các khoản phải thu của công ty là 13.512.000.000 đồng đến cuối năm 2003 giá trị này của công ty lên tới 20.689.000.000 đồng Nh vậy cuối năm giá trị các khoản phải thu tăng lên so với đầu năm là 7.177.000.000 đồng Tốc độ tăng các khoản phải thu tơng đối cao làm cho Tổng công ty không những khó khăn về vốn mà còn làm cơ cấu vốn không hợp lý Có thể Tổng Công ty huy động đủ vốn để hoạt động nhng lại bị chiếm dụng một bộ phận đáng kể nên vốn của công ty không đợc sử dụng hết, vừa giảm hiệu quả của khối lợng vốn, lại phải đi vay chịu lãi suất ngân hàng để bù đắp vào lợng vốn bị chiếm dụng.Vốn bị chiếm dụng là đồng tiền chết, không đem lại hiệu quả kinh tế Vì vậy, công ty phải tìm mọi cách để thu hồi đợc khoản bị chiếm dụng , có nh vậymới có thể tăng hiệu quả sử dụng vốn
Một trong vấn đề đặt ra trớc mắt là Tổng công ty tìm mọi cách để thu hồi đủ số vốn này, đồng thời tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn trong thời gian tới
Bên cạnh đó Tổng Công ty phải tính toán làm sao để đạt mức dự trữ hợp lý ở từng thời điểm Khoản dự trữ phải bảo đảm quá trình đầu t sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn nhng cũng không dự trữ quá nhiều gây tình trạng ứ đọng vốn đồng thời làm tăng chi phí bảo quản và khó điều chỉnh đợc khi có sự biÕn.
Ngoài ra để rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động thì công ty cần phải tổ chức tốt hơn quá trình lao động đảm bảo phối hợp nhịp nhàng giữa các khâu trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh.
1.2.3 Phát hành trái phiếu nhằm bổ xung vốn lu động
Công ty có thể phát hành trái phiếu, cổ phiếu nhằm nhằm bổ xung cho vốn lu động Đây là giải pháp khó thực hiện trong giai đoạn hiện nay vì thị trờng chứng khoán của ta cha phát triển Nhng trong thời gian tới biện pháp này cần đợc quan tâm v× nã cã rÊt nhiÒu u ®iÓm Đối với Tổng Công ty Hồ Tây, là doanh nghiệp trực thuộc Ban Tài Chính Quản Trị Trung Ương ngoài sự cố gắng của mình nên có những đề nghị thiết thực, sự chỉ đạo cụ thể của Ban Tài Chính Quản Trị Trung Ương về các vấn đề nh sử dụng cơ sở vật chất, vốn, hớng kinh doanh có hiệu quả, cách phát huy tốt nhất những tiềm tàng sẵn có Trong điều kiện hiện nay, uy tín của Tổng công ty Hồ Tây Hà nội trên thị trờng quốc tế cha cao, do vậy Ban Tài Chính Quản Trị Trung Ương cần quan tâm giúp đỡ trong công cuộc tìm đối tác và có thể đứng ra bảo lãnh cho Tổng công ty trong việc ký kết các đơn đặt hàng của nớc ngoài.
Bên cạnh đó, Tổng công ty Hồ Tây nên đề nghị nhà nớc cấp thêm vốn cho công ty để mở rộng lĩnh vực kinh doanh và địa bàn kinh doanh trong năm tới một cách thuận lợi Mặt khác đối với các kiến nghị của Tổng Công ty về việc thay đổi tài sản cố định có giá trị lớn nếu thấy phù hợp thì tổng công ty cần giải quyết một cách nhanh chóng.
2 Kiến nghị đối với nhà nớc
Môi trờng pháp luật tốt là tiền đề cho sự ổn định xã hội và phát triển kinh tế Một hệ thống pháp luật đầy đủ, chặt chẽ, thống nhất và ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho nền kinh tế đất nớc từng bớc hoà nhập với nền kinh tế thế giới.
Trong nền kinh tế đa thành phần ở nớc ta hiện nay, nhà nớc có chủ trơng thực hiện chính sách bình đẳng giữa các thành phần kinh tế nhằm tạo ra sự cạnh tranh lành mạnh làm động lực thúc đẩy nền kinh tế phát triển Do vậy nhà nớc phải không ngừng kiện toàn hệ thống pháp luật, đặc biệt là luật kinh tế để đảm bảo sự bình đẳng giữa các doanh nghiệp.
+ Về các chính sách thuế cũng có thể thay đổi một số phần để tạo điều kiện phát triển cho các doanh nghiệp
Trớc đây theo qui định 22/HĐBT, số tiền thu sử dụng vốn ngân sách nhà nớc đợc hạch toán vào chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nhng theo nghị định 59/CP của thủ tớng chính phủ thì khoản thu này đợc trừ vào lợi nhuận sau thuế Điều này có tác dụng nhất định trong trong việc khuyến khích các doanh nghiệp nhà nớc sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả nguồn vốn đợc cấp từ ngân sách và tạo nguồn thu thêm cho ngân sách nhà n- óc.Tuy nhiên trong điều kiện hiện nay, phần lớn các doanh nghiệp nhà nớc đang thiếu vốn kinh doanh khả năng tích luỹ cha cao đồng thời lợi nhuận sau thuế còn thấp do vậy khoản thu này sẽ làm giảm khả năng tự bổ xung vốn đầu t của doanh nghiệp Để giúp các doanh nghiệp nhà nớc có thêm điều kiện tích luỹ và bổ xung vốn đầu t, nhà nớc có thể xem xét để bỏ khoản thu này Bên cạnh đó, khoản VAT đối với Tổng Công ty Hồ Tây chiếm một lợng rất lớn làm giảm doanh thu thuần và lợi nhuận của công ty một cách đáng kể Nếu đợc nhà nớc xem xét giảm mức thu xuống sẽ giúp Tổng Công ty tiết kiệm đợc số vốn để đầu t cho các năm sau góp phần giải quyết khó khăn trong việc huy động vốn của công ty.
Bảo toàn và phát triển vốn trong các doanh nghiệp mà đặc biết là các doanh nghiệp nhà nớc là một vấn đề hết sức cấp thiết trong tình hình kinh tế Việt nam hiện nay Mở rộng quyền tự chủ trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhà nớc cũng đồng thời làm tăng trách nhiệm của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Là một doanh nghiệp của Đảng chuyển sang cơ chế thị tr- ờng, thực hiện hạch toán độc lập, cũng nh nhiều doanh nghiệp khác, Tổng Công ty Hồ Tây đã gặp phải không ít khó khăn đó là tình trạng thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nh- ng dới sự chỉ đạo cảu ban lãnh đạo công ty, sự đồng nhất trí của toàn bộ thể cán bộ công nhân viên trong công ty TổngCông ty luôn đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh , kinh doanh ngày càng có lãi , không ngừng kiện toàn bộ máy quản lý , đầu t trang thiết bị phục vụ tốt cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
Danh sách Tài liệu tham khảo
1- Giáo trình lý thuyết tài chính - tiền tệ chủ biên : TS Nguyễn Hữu Tài ĐHKTQD.
2- Giáo trình tài chính doanh nghiệp - TS Lu Thị Hơng - Trờng §HKTQD.
3- Tiền tệ , Ngân Hàng và thị trờng tài chính FREDERICS.MISKIN NXB khoa học và kỷ thuật
4 - Giáo trình thị trờng chứng khoán - Chủ biên PGS.TS.
PGS.TS Vơng Trọng Nghĩa
5- Giáo trình phân tích hoạtđộng kinh doanh - Trờng ĐHKTQD- Nhà xuất bản giáo dục
6- Giải pháp huy động và sử dụng vốn - Uỷ ban khoa học nhà n- íc
7- Bảo toàn và phát triển vốn - Nguyễn Công nghiệp - Phùng Thị Đoan - NXB Thống kê
8 - Chế độ mới về quản lý tài chính và cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc - Bộ tài chính - NXB Tài chính - Hà Nội.
9 - Một số Tạp chí và Thời báo : “ Thời báo kinh tế Việt Nam” “ Tạp chí Tài chính”.
10-Quản trị tài chính Doanh nghiệp - Trờng Đại Học Tài Chính Kế Toán Hà Nội -NXB giáo dục 1999.
Các tài liệu tham khảo của tổng công ty Hồ tây (năm 2001-2004)
Chơng I : Tổng quan về vốn - bảo toàn vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng 3
I- Vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 3
1- Khái niệm vốn trong kinh doanh 3
3.2 Theo tính chất sở hữu 6
3.3 Theo phơng thức chu chuyển vốn 8
II- Bảo toàn vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trêng 12
1- Khái niệm cơ bản về bảo toàn vốn 12
2- Bảo toàn và phát triển vốn cố định 13
2.1 Xác định số vốn cố định cần phải bảo toàn đến cuối kỳ 13
2.2 Xử lý việc bảo toàn vốn cố định 14
2.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định.14
3- Bảo toàn và phát triển vốn lu động 16
3.1 Mức vốn lu động bảo toàn đến cuối kỳ 16
3.2 Xử lý việc bảo toàn vốn lu động 16
3.3 Các chỉ tiêu phản ánh hiểu quả sử dụng Vốn lu động 17 III- Các yếu tố ảnh hởng đến bảo toànvà phát triển vốn của doanh nghiệp trong kinh tế thị trờng 20
1.1 Chính sách kinh tế của Đảng và Nhà nớc 20
1.2 Sự ổn định và phát triển của nền kinhtế 21
2- Các yếu tố chủ quan 22
2.1 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 22
2.2 Trình độ sử dụng vốn của doanhnghiệp 22
2.3 Lựa chọn phơng án đầu t 23
3- Một số yếu tố khác 24
Chơng II : Thực trạng sử dụng - Bảo toàn - và Phát triển vốn tại Tổng Công ty Hồ Tây 25
I- Giới thiệu chung về Tổng Công ty Hồ Tây 25
1- Hoàn cảnh ra đời , quyết định và tôn chỉ mục đích thành lập
2- Cơ cấu tổ chức quản lý bộ máy Tổng Công ty Hồ Tây 26 3- Các đơn vị thành viên 31
II-Tình hình sản xuất kinh doanh năm 2001-2004 31
2- Kết quả sản xuất kinh doanh 2001-2004 33
3- Đánh giá cụ thể các lĩnh vực sản xuất kinhdoanh 39
4- Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty Hồ Tây 48
4.1 Báo cáo thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2001 49
4.2 Báo cáo thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2002 50
4.3Tổng kết kế hoạch sản xuất năm 2004 48
III- Thực trạng sản xuất - Bảo toàn và phát triển vốn tại
1- KÕt cÊu vèn kinh doanh 48
2- Cơ cấu nguồn vốn của Tổng Công ty Hồ Tây 49
3- Tổ chức quản lý và sử dụng vốn 51
3.1 Tình hình sử dụng tổng vốn tại Tổng Công ty Hồ Tây 51
3.2 Hiểu quả sử dụng tổng vốn tại Tổng Công ty Hồ Tây 52
3.3 Xét chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn của Tổng Công ty Hồ Tây 53 4- Đánh giá hiệu quả sử dụngvốn 54
4.1 Những kết quả đạt đợc 54
4.2 Những khó khăn vớng mắc trong sử dụng vốn ảnh hởng đến bảo toàn vốn và phát triển vốn 58
Chơng III: Giải pháp nhằm bảo toàn và phát triển vốn tại tổng công ty hồ tây 59
I- Phơng hớng và mục tiêu phát triển trong thời gian tới 59
1- Định hớng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh 59
1.1 Các dự án trọng điểm của Tổng Công ty Hồ Tây năm 2004
1.2 Các chỉ tiêu SXkD chủ yếu năm2004 60
2- Công tác chuyển đổi doanh nghiệp 61
4- Sựcần thiết bảo toàn và phát triển vốn 62
II- Giải pháp nhằm bảo toàn và phát triển vốn tại Tổng Công ty Hồ Tây 62
1- Giải pháp đối với hoạt động sản xuất kinh doanh 63
1.1 Lựa chọn phơng án kinh doanh 63
1.2 Xây dựng phong án kinh doanh trung và dài hạn 63
2- Giải pháp huy động vốn sản xuất kinhdoanh 64
2.1 Huy động từ bên trong 64
2.2 Huy động từ bên ngoài 65
3- Giải pháp bảo toàn và phát triển vốn cố định 66
3.1 Nâng cao hiểu quả sử dụng TSCĐ trong Tổng Công ty Hồ Tây 66
3.2 Nhợng bán thanh lý tài sản lạc hậu xuống cấp 67
3.3 Phơng án đầu t thêm TSCĐ cho Tổng Công ty Hồ Tây 67