Giai phap bao toan va phat trien von tai tong 74740

Lời mở đầu Trong thời điểm kinh tế mở cửa, kinh tế thị trờng tự cạnh tranh dới điều tiết nhà nớc, chế đà tạo môi trờng để doanh nghiệp phát triển, tự chứng minh lực mối quan hệ kinh tế đa dạng Điều ®· vµ ®ang diƠn nỊn kinh tÕ níc ta, ngày doanh nghiệp không tồn khu vùc kinh tÕ qc doanh víi h×nh thøc doanh nghiệp Nhà nớc, tồn phát triển với hình thức: Công ty cổ phần, Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty t nhân, Công ty liên doanh, Công ty hợp danh thuộc sở hữu thành phần kinh tế Tuy nhiên với loại hình doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều (tiên quyết) phải nghĩ đến vấn đề vốn.Vốn gắn liền với đời, tồn phát triển doanh nghiƯp ChÝnh v× vËy mét doanh nghiƯp mn tån phát triển đợc trớc hết phải quản lý sử dụng vốn nh để phù hợp với tình hình thực tế, với quy mô, với điều kiện sản xuất nhu cầu thị trờng Sau 15 năm tiến hành công đổi toàn diện kinh tế, đà thu đợc số thành tựu đáng kể Tuy nhiên chế nhiều doanh nghiệp đà đứng vững phát triển song cịng cã kh«ng Ýt doanh nghiƯp kinh doanh kÐm hiệu đứng bờ vực phá sản hay giải thể Điều nhiều nguyên nhân nhng nguyên nhân chủ yếu công tác quản lý sử dụng vốn không hợp lý hiệu Tổng Công ty Hồ Tây doanh nghiệp Đảng, bao gồm đơn vị thành viên , đợc thành lập theo Quyết định số 1661 QĐ/UB ngày 16/6/1995 Uỷ Ban Nhân Dân Thành Phố Hà Nội nhằm tăng cờng tích tụ, tập trung, phân công chuyên môn hoá ,hợp tác hoá sản xuất ,kinh doanh nâng cao khả hiệu kinh doanh đơn vị thành viên toàn Tổng Công ty, đáp ứng nhu cầu kinh tế xây dựng ngân sách Đảng Trong kinh tế thị trờng mẽ, với khó khăn chủ quan ,khách quan nh cạnh tranh gay gắt đối thủ ngành lĩnh vực sản xuất kinh doanh, Tổng Công ty cần phải đứng vững thị trờng ngày lớn mạnh Vậy giải pháp đề để công ty có đợc thành công Tổng Công ty phải sử dụng vốn cho hiệu Trong thời gian thực tập Tổng Công ty Hồ Tây hớng dẫn tận tình cô giáo: PGS TS Nguyễn Thị Thu Thảo, với cán Tổng Công ty em đà mạnh dạn chọn đề tài Đề tài : Giải pháp bảo toàn phát triển vốn Tổng Công ty Hồ Tây để nghiên cứu tốt nghiệp Đề tài lời nói đầu kết luận gồm chơng: Chơng I : Tổng quan vốn - bảo toàn vèn cđa doanh nghiƯp kinh tÕ thÞ trêng Chơng II : Thực trạng sử dụng- bảo toàn và- phát triển vốn Tổng Công ty Hồ Tây Chơng III : Giải pháp nhằm bảo toàn phát triển vốn Tổng Công ty Hồ Tây Do trình độ lý luận thực tiễn nhiều hạn chế nên chuyên đề tốt nghiệp em nhiều sai sót Em mong đợc góp ý, hớng dẫn cô giáo để chuyên đề em đợc hoàn thiện ChơngI Tổng quan vốn - bảo toàn vốn doanh nghiệp kinh tế thị trờng I vốn hoạt động sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp Kh¸i niƯm vèn kinh doanh Vốn có vai trò quan trọng đến tồn phát triển doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung Vì vậy, từ tríc tíi nay, cã rÊt nhiỊu quan niƯm vỊ vèn Do ngời hoàn cảnh kinh tế khác nh góc độ khác mà có quan niệm khác vốn Vậy Vốn gì? Có nhiều nhà kinh tế học đà đa khái niệm khác vốn có nhiều tranh cÃi xung quanh vấn đề vỊ vèn bëi hä xem xÐt vèn ë nh÷ng khÝa cạnh hoàn cảnh kinh tế khác Và cha có định nghĩa xác vốn nên ta cịng chØ cã thĨ xem xÐt vỊ vèn qua c¸c khái niệm sau Karl Marx đà đa khái niệm nh sau vốn nh sau: Vốn (t bản) giá trị đem lại giá trị thặng d, đầu vào trình sản xuất Tuy ông đà đa đợc khái niệm tổng quát vốn đà bao hàm đợc chất vai trò vốn chất vốn giá trị cho dù có đợc biểu dới hình thức nào: tài sản cố định, nguyên vật liệu, tiền công, nhà cửa Tuy nhiên, điều kiện lịch sử nên Marx bị hạn chế quan niệm có khu vực sản xuất tạo giá trị thặng d cho kinh tế, ông bó hẹp khái niƯm vỊ vèn khu vùc s¶n xt vËt chÊt Còn theo Paul Samuelson ông cho rằng: Vốn hàng hoá đợc sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào hoạt động sản xuất doanh nghiệp (máy móc, trang thiết bị, vật t, nguyên vật liệu ) Nói chung khái niệm có chung hạn chế đà đồng Vốn Tài sản doanh nghiệp Thực chất vốn biểu tiền, giá trị tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ Vốn tài sản hai mặt giá trị vật phận nguồn lực sản xuất mà doanh nghiệp huy động trình kinh doanh Trong kinh tế thị trờng vốn đợc hiểu toàn giá trị ứng ban đầu trình sản xuất doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp thành lập không thĨ thiÕu vèn, bëi vèn gióp doanh nghiƯp tr¶ cho chi phí thành lập, mua sắm nhà cửa máy móc trang thiết bị vật dụng, đầu t cho công nghệ, trả lơng cho công nhân tất cần thiết cho trình kinh doanh doanh nghiệp suốt trình hoạt động Vốn Tài sản đợc phản ánh thành hai cột Bảng cân đối kế toán Vốn biểu tiền tài sản doanh nghiệp nên Tổng tài sản Tổng nguồn vốn Tuy nhiên nhiệm vụ vốn tài sản khác vốn phản ánh cấu nguồn hình thành vốn tài sản lại phản ánh việc sử dụng vốn nh doanh nghiệp Khi vốn đợc đa vào kinh doanh vốn tham gia vào trình kinh doanh doanh nghiệp dới hình thái vật chất khác để tạo sản phẩm sau đợc tiêu thụ Kết thu đợc phải đủ bù đắp chi phí thu đợc lợi nhuận, làm tăng giá trị tài sản chủ sở hữu giúp doanh nghiệp đạt tới mục tiêu khác doanh nghiệp nh tạo danh tiếng cho thơng hiệu mình, thu hút nhiều khách hàng khác đến với Vậy: Vốn giá trị đợc biểu tiền toàn tài sản đợc sử dụng đầu t vào toàn trình kinh doanh doanh nghiệp Đặc trng vốn Vốn có đặc trng sau: Vốn phải đại diện cho lợng giá trị tài sản gồm có tài sản hữu hình vô hình doanh nghiệp Vốn phải đợc vận động sinh lời đạt đợc mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn để nằm yên mà phải luôn đợc đem sử dụng sử dụng lại phải đảm bảo có hiệu để vốn sinh sôi không ngừng.mà để có đợc lợng vốn theo yêu cầu cần phải huy động vốn từ nguồn khác cách có hiệu Vốn phải đợc tập trung tích tụ đến lợng định phát huy tác dụng Tức vốn có yêu cầu định lợng đạt đợc yêu cầu dùng vốn đợc Do mà để có đợc lợngvốn theo yêu cầu cần phải huy động vốn từ nguồn khác cách có hiểu Vốn có giá trị mặt thời gian Thời gian làm ảnh hởng tới giá trị đồng vốn Nhất nỊn kinh tÕ thÞ trêng cã rÊt nhiỊu u tố ảnh hởng đến giá trị thời gian tiền không xem xét đến điều có nhiều thiệt hại với việc sử dụng đồng tiền Vốn gắn liền với chủ sở hữu vốn vô chủ quản lý Vốn đợc quan niệm hàng hoá đặc biệt kinh tế thị trờng ngời sở hữu vốn nhàn rỗi tới thị trờng ngời cần vốn tới để có đợc quyền sử dụng Vậylà ngời chủ sở hữu đà chuyển nhợng quyền sử dụng cho ngời khác thời gian thoả thuận ngời thuê đợc sử dụng sau thu lợi nhuận trích từ khoản để trả cho ngời sở hữu Phân loại vốn Vốn đợc phân chia thành nhiều loại khác tuỳ theo mục đích ngời quản lý vốn 3.1 Theo nguồn hình thành Vốn Ngân sách Nhà nớc cấp: Là vốn Nhà nớc cấp cho doanh nghiệp đợc xác nhận sở biên giao nhận vốn mà doanh nghiệp phải có trách nhiệm bảo toàn phát triển Vốn Nhà nớc cấp có hai loại vốn cấp ban đầu vốn cấp bổ sung trình kinh doanh Doanh nghiệp sử dụng vốn phải nộp ngân sách tỷ lệ phần trăm vốn cấp, gọi Thu sử dụng vốn ngân sách Vốn tự bổ sung: Lµ vèn néi bé doanh nghiƯp bao gåm vèn khấu hao bản, lợi nhuận để lại, vốn cổ phần Vốn liên doanh, liên kết: vốn mà doanh nghiệp liên kết với doanh nghiệp khác nớc nớc Do nhiều yếu tố phức tạp nên việc góp vốn cần có điều khoản ký kết chặt chẽ hai bên để thoả thuận quyền lợi nghĩa vụ bên Vốn vay: vốn mà doanh nghiệp vay từ ngân hàng, tổ chức tín dụng, công ty tài chính, công ty bảo hiểm vay từ cán công nhân viên phát hành trái phiếu thị trờng chứng khoán để huy động thêm vốn cho doanh nghiƯp 3.2 Theo tÝnh chÊt së h÷u 3.2.1 Vèn vay : Vốn vay gồm có Vay ngắn hạn Vay dài hạn Vay ngắn hạn: gồm khoản tín dụng ngắn hạn tín dụng thơng mại tín dụng ngân hàng, khoản nợ có hạn toán khoảng năm + Tín dụng thơng mại: hay gọi tín dụng ngời cung cấp nguồn vốn mà doanh nghiệp hay khai thác Nguồn vốn hình thành cách tự nhiên quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Nguồn vốn có ảnh hởng to lớn không với doanh nghiệp mà với toàn kinh tế, hình thức tài trợ rẻ, tiện dụng linh hoạt kinh doanh tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh cách lâu bền Các điều kiện cụ thể đợc ấn định hai bên ký kết hợp đồng mua bán hay hợp đồng kinh tế nói chung Tuy nhiên quy mô tài trợ nguồn vốn mà lớn rủi ro cao + Tín dụng ngắn hạn ngân hàng: Vốn vay nguồn vốn quan trọng nhất, không phát triển thân doanh nghiệp mà toàn kinh tế quốc dân Sự hoạt động phát triển doanh nghiệp gắn liền với dịch vụ tài ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng khác cung cấp có việc cung ứng nguồn vốn Trong trình kinh doanh mình, doanh nghiệp thờng vay ngắn hạn để đảm bảo nguồn tài cho hoạt động kinh doanh dự án mở rộng đầu t chiều sâu doanh nghiệp Doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu vốn nhanh chóng ngân hàng tài trợ với thời hạn tơng đối ngắn (từ vài ngày đến dới năm) với số vốn định Thông thờng doanh nghiệp vay ngắn hạn thiếu vốn lu động Nợ vay dài hạn: bao gồm khoản tín dụng dài hạn khoản nợ đợc toán từ năm trở lên Nợ vay dài hạn doanh nghiệp bao gồm: khoản vay nợ phát hành trái phiếu thị trờng chứng khoán + Khoản vay nợ: khoản vay ngân hàng dài hạn, vay bạn hàng vay cán công nhân viên + Phát hành trái phiếu:là hình thức huy động vốn mà doanh nghiệp có danh tiếng uy tín thị trờng thu hút vốn từ ngời có vốn nhàn rỗi Không giống nh cổ phiếu ngời mua trái phiếu chủ nợ doanh nghiệp doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả số tiền khoảng thời gian đà đợc ghi trái phiếu Các loại trái phiếu lu hành thị trờng tài trái phiếu có lÃi suất cố định, trái phiếu có lÃi suất thay đổi, trái phiếu thu hồi, chứng khoán chuyển đổi 3.2.2 Vèn chđ së h÷u : Vèn chđ së h÷u gåm phận chủ yếu Vốn góp ban đầu, Lợi nhuận không chia, phần vốn tăng phát hành cổ phiếu Ngoài Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đợc bổ sung từ phần chênh lệch đánh giá lại tài sản cố định, chênh lệch tû gi¸ Ta sÏ xem xÐt c¸c bé phËn chđ u cđa vèn chđ së h÷u  Vèn gãp ban đầu: Khi doanh nghiệp đợc thành lập chủ doanh nghiệp có vốn ban đầu định, nhiên tuỳ theo hình thức sở hữu doanh nghiệp mà tính chất hình thức tạo vốn doanh nghiệp khác Đối với doanh nghiệp Nhà nớc, vốn góp ban đầu vốn đầu t Nhà nớc Chủ sở hữu doanh nghiệp Nhà nớc Nhà nớc Đối với doanh nghiƯp theo lt Doanh nghiƯp, chđ doanh nghiƯp ph¶i cã số vốn ban đầu cần thiết để xin đăng ký thành lập doanh nghiệp Xét với công ty cổ phần, vốn cổ đông đóng góp yếu tố định để hình thành công ty Mỗi cổ đông chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm hữu hạn giá trị số cổ phần mà họ nắm giữ Lợi nhuận không chia: nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận không chia phận lợi nhuận đợc sử dụng tái đầu t, mở rộng sản xuất-kinh doanh doanh nghiệp Đây phơng thức giúp doanh nghiệp giảm đợc chi phí, giảm bớt phụ thuộc vào bên ngoài, nhiều doanh nghiệp coi trọng họ đặt mục tiêu cho doanh nghiệp phải có lợng lợi nhuận không chia đủ lớn để đáp ứng lại nhu cầu vốn ngày tăng họ Phát hành cổ phiếu: hoạt động sản xuất-kinh doanh, doanh nghiệp tăng vốn chủ sở hữu cách phát hành cổ phiếu hoạt động tài trợ dài hạn doanh nghiệp Các loại cổ phiếu đợc phát hành cổ phiếu thờng, cổ phiếu u tiên Trong cổ phiếu thờng loại cổ phiếu thông dụng cổ phiếu u tiên chiếm tỷ trọng nhỏ tổng số cổ phiếu đợc phát hành Tuỳ thuộc vào tỷ lệ nợ mà hÃng chọn cách phát hành trái phiếu hay cổ phiếu