(Luận văn) phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần docimecxo

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ** ** NGUYỄN THỊ MỸ TRINH lu an n va PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH to p ie gh tn CÔNG TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO d oa nl w Chuyên ngành: Kế toán, kiểm toán phân tích va an lu oi lm ul nf LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ z at nh z NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS Bùi Văn Dương m co l gm @ an Lu n va HÀ NỘI - 2013 ac th si LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Docimecxo” cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn PGS TS Bùi Văn Dương Các số liệu, kết nêu viết trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày 25 tháng 10 năm 2013 lu an Tác giả n va gh tn to p ie Nguyễn Thị Mỹ Trinh d oa nl w oi lm ul nf va an lu z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn kết thúc khóa học, với tình cảm chân thành, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội tạo điều kiện cho tơi có mơi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Tôi xin gửi lời cảm ơn tới toàn thể thầy Viện Kế tốn – Kiểm tốn, đặc biệt PGS TS Bùi Văn Dương giúp đỡ suốt trình học tập trực lu tiếp hướng dẫn tơi hồn thành đề tài luận văn tốt nghiệp an n va Đồng thời, xin bày tỏ lịng cảm ơn tới Cơng ty Cổ phần Docimexco, giúp Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn Khoa Sau đại học - Hội đồng Khoa học gh tn to đỡ tạo điều kiện để tơi hồn thành đề cơng trình nghiên cứu p ie Đào tạo Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, thầy cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt trình học tập nghiên cứu chuyên đề nl w tốt nghiệp d oa Kính mong dẫn góp ý thầy cô giáo, bạn đồng nghiệp để va an lu cơng trình nghiên cứu tiếp hoàn thiện oi lm ul nf TÁC GIẢ z at nh z m co l gm @ Nguyễn Thị Mỹ Trinh an Lu n va ac th si MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN Trang Chương 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU an n va 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Các câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu to Tính cấp thiết đề tài tn lu 1.1 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu Kết cấu đề tài nghiên cứu nl w 1.8 p ie gh 1.7 d oa Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO an lu CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP Khái niệm ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm báo cáo tài 2.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.2 Nguồn liệu phân tích 2.2.1 Các liệu bên doanh nghiệp 2.2.1 Các liệu nội doanh nghiệp 2.3 Phương pháp phân tích hệ thống báo cáo tài 12 2.3.1 Phương pháp so sánh 12 2.3.2 Phương pháp loại trừ 14 2.3.3 Phương pháp liên hệ cân đối 15 2.3.4 Phương pháp Dupont 16 2.3.5 Phương pháp đồ thị 17 oi lm ul nf va 2.1 z at nh 10 z m co l gm @ an Lu n va ac th si 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài 17 2.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 17 2.4.2 Phân tích cấu trúc tài 25 2.4.3 Phân tích nhu cầu khả toán 27 2.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 28 2.4.5 Phân tích rủi ro tài 33 Kết luận chương 36 Chương 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG lu TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO 37 an n va 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Docimexco 37 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 37 to gh tn 3.1.2 Ngành nghề địa bàn kinh doanh 40 Định hướng phát triển 41 3.1.4 Tổ chức máy quản lý 42 p ie 3.1.3 Đặc điểm tổ chức máy kế toán hệ thống kế toán áp dụng 46 3.2 Nguồn liệu phân tích 49 3.3 Phương pháp phân tích 50 3.4 Phân tích thực trạng báo cáo tài Cơng ty cổ phần Docimexco 51 3.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 51 3.4.2 Phân tích cấu trúc tài 60 3.4.3 Phân tích nhu cầu khả toán 71 3.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 76 3.4.5 Phân tích rủi ro tài 86 d oa nl w 3.1.5 oi lm ul nf va an lu z at nh z gm @ Kết luận chương 87 Chương 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, ĐỀ XUẤT GIẢI l 4.1 m co PHÁP, KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 88 Kết nghiên cứu phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần an Lu Docimexco 88 Những điểm mạnh tình hình tài hiệu kinh doanh 88 n va 4.1.1 ac th si 4.1.2 Những điểm yếu tình hình tài hiệu kinh doanh 90 4.2 Các giải pháp nâng cao tình trạng tài hiệu hoạt động cho công ty cổ phần Docimexco 93 lu an n va Cải thiện tình hình tốn khả toán 93 4.2.2 Nâng cao mức độ tự chủ tài 94 4.2.3 Nâng cao hiệu kinh doanh 95 4.2.5 Nâng cao chất lượng công tác quản lý 103 4.3 Kiến nghị 104 4.3.1 Về phía nhà nước 104 4.3.2 Đối với đối tượng khác 105 4.4 Hạn chế đề tài 105 to 4.2.1 gh tn Kết luận chương 107 ie KẾT LUẬN 108 p DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 d oa nl w PHỤ LỤC 111 oi lm ul nf va an lu z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT an n va BCKQHĐKDHN :Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC :Báo cáo tài DTT :Doanh thu LNTT :Lợi nhuận trước thuế LNST :Lợi nhuận sau thuế NV :Nguồn vốn ROA :Sức sinh lợi tổng tài sản ROE :Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu TSNH :Tài sản ngắn hạn :Tài sản dài hạn ie gh tn to :Bảng cân đối kế toán hợp p lu BCĐKTHN oa :Vốn chủ sở hữu d VCSH :Tài sản nl TS w TSDH oi lm ul nf va an lu z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn Bảng 3.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài Bảng 3.3 Đánh giá khái quát khả toán Bảng 3.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi Bảng 3.5 Phân tích cấu tài sản lu Bảng 3.6 Phân tích cấu nguồn vốn an n va Bảng 3.7 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn tn to Bảng 3.8 Phân tích nhu cầu khả toán p ie gh Bảng 3.9 Phân tích khả tốn thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ w Bảng 3.10 Tỷ trọng dòng tiền qua năm oa nl Bảng 3.11 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản d Bảng 3.12 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản theo mơ hình tài Dupont lu va an Bảng 3.13 Phân tích hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu oi lm ul nf Bảng 3.14 Phân tích hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu theo mô hình Dupont Bảng 3.15 Phân tích hiệu sử dụng chi phí z at nh Bảng 3.16 Phân tích rủi ro tài mối quan hệ với hiệu kinh doanh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1 Biến động tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Biểu đồ 3.1 Biến động nợ phải trả vốn chủ sở hữu DANH MỤC PHỤ LỤC lu Phụ lục 3.1 Bảng cân đối kế toán hợp giai đoạn 2010 – 2012 an n va Phụ lục 3.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh hợp giai đoạn 2010 – 2012 ie gh tn to Phụ lục 3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp giai đoạn 2010 - 2012 p DANH MỤC SƠ ĐỒ nl w d oa Sơ đồ 3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý oi lm ul nf va an lu Sơ đồ 3.2 Sơ đồ máy kế toán z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ** ** NGUYỄN THỊ MỸ TRINH lu an n va PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH to p ie gh tn CƠNG TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO d oa nl w Chuyên ngành: Kế tốn, kiểm tốn phân tích va an lu oi lm ul nf TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ z at nh z m co l gm @ an Lu n va HÀ NỘI - 2013 ac th si 103 Cơng ty nên làm tốt cơng tác tốn, quay nhanh vòng quay vốn, tiết kiệm tối đa chi phí kinh doanh, tăng cường thu hồi khoản phải thu để nhanh chóng đưa vốn vào hoạt động Ngồi để tăng thêm lợi nhuận, Cơng ty nên đầu tư thêm tài ngắn hạn, dài hạn có hiệu ta thấy cơng ty có đầu tư khoản cịn Tuy nhiên lĩnh vực nhạy cảm, muốn làm điều địi hỏi Cơng ty phải vững chắc, nhạy bén với biến đổi thị trường bên phân tích, đánh giá, dự đốn cách xác để tránh rủi ro lu 4.2.4 Nâng cao chất lượng công tác quản lý an n va Một nhân tố định thành công công tác quản lý công ty Nếu Công ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao gh tn to Hoàn thiện công tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao ie lực điều hành cán quản lý thơng qua tiêu chuẩn hố trách nhiệm nhiệm vụ p Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quản lý nl w cho đội ngũ cán cơng nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy d oa bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu an lu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh ul nf va công ty oi lm Đào tạo công nhân, nâng cao tay nghề công nhân đồng thời mua thêm trang thiết bị, áp dụng quy trình cơng nghệ tiên tiến vào quy trình sản xuất thay cho z at nh máy móc thiết bị lạc hậu để có khả tăng suất lao động… đạt chất lượng ngày cao sản phẩm ngày có sức cạnh mạnh mẽ thị trường z gm @ Hồn thiện cơng việc đạo sản xuất, đạo tác nghiệp sản xuất, tăng cường kiểm tra thực kế hoạch, cần có chế độ thưởng, phạt rõ ràng, hợp lý l m co Hồn thiện cơng tác hạch tốn tồn Cơng ty bảo đảm xác, kịp thời Thực biện pháp quản lý nguồn vốn, kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích an Lu Các dự án đầu tư phải có phương án vay để vay vốn trung dài hạn, khắc phục việc n va dùng vốn ngắn hạn đầu tư ac th si 104 Kiểm soát chặt chẽ, giải dứt khoát vấn đề công nợ dây dưa, thường xuyên đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý Giữ vững phát triển mối quan hệ với ngân hàng, tổ chức tài để tăng cường nguồn vốn hoạt động kinh doanh Tham gia hội chợ triển lãm quốc tế qua cơng ty tiếp thu thơng tin bổ ích tiếp cận cơng nghệ tiên tiến, thiết bị đại tìm kiếm đối tác kinh doanh, khai thác tiềm có hiệu Đặc biệt cơng tác tài quan trọng q trình quản lý, mang lu tính chất định đến phát triển công ty Nhưng công ty chưa quan tâm an n va cách mức chưa hoạch định tài đầy đủ mà đề số kế hoạch, Cơng ty cần xem xét lại vấn đề Ngồi Cơng ty cần xây dựng Báo cáo lưu to gh tn chuyển tiền tệ Tuy không bắt buộc có ích việc phân tích tình hình ie tài Cơng ty thấy lưu lượng tiền tệ vào kỳ để hoạch p định lưu lượng tiền tệ dự kiến tương lai, từ định đầu tư cho phù hợp nl w 4.3 Kiến nghị d oa 4.3.1 Về phía Nhà nước an lu Đưa sách kinh tế vĩ mơ điều tiết kinh tế để giải tốt vấn đề lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái, ổn định giá cả, sách ưu dãi thuế va ul nf Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống quy phạm oi lm pháp luật đầy đủ, xác tạo mơi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp Cải cách hành nhà nước vấn đề z at nh cần giải quyết, góp phần lành mạnh hố hành quốc gia Nó mang lại hiệu cho xã hội: vừa tiết kiệm cho ngân sách, vừa tiết kiệm tiền bạc, thời gian công sức z gm @ cho người dân Nhà nước cần phải quy định rõ nội dung việc lập báo cáo phân tích l m co tài doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn; việc cơng bố thơng tin cụ thể: cần quy định rõ báo cáo cần an Lu phải cơng bố, tiêu mang tính bắt buộc phải có thời gian báo cáo định n va ac th si 105 kỳ ban hành chế tài xử lý vi phạm đơn vị liên quan việc công bố thông tin Nhà nước cần tổ chức cơng tác kiểm tốn, tạo mơi trường tài lành mạnh cho doanh nghiệp, tạo hệ thống thông tin chuẩn xác cung cấp cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm cứ, chuẩn mực đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung lu cần thiết Đây việc lớn địi hỏi phải có phối hợp nhiều ngành, an n va quan hữu quan thống từ trung ương tới địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức nhiệm vụ quyền hạn mà có quan tâm, đầu tư thích to gh tn đáng vật chất, người vào việc xây dựng hệ thống tiêu chung ie 4.3.2 Đối với đối tượng khác p Nền kinh tế tình trạng suy thối, cạnh tranh khốc liệt cơng ty cổ nl w phần Docimexco nhiều công ty khác hoạt động kinh doanh ngành gặp d oa nhiều khó khăn Tuy nhiên Chính phủ quan nhà nước sớm đưa thực an lu thi sách vĩ mơ ổn định kinh tế, sách tạo điều kiện thúc đẩy phát triền kinh tế khó khăn mà công ty gặp tháo gỡ va ul nf Bản thân cơng ty có mặt mạnh tồn khuyết điểm tình oi lm hình tài hiệu kinh doanh giai đoạn nghiên cứu, công ty sớm triển khai cải cách, biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh, lợi công ty, z at nh đồng thời khắc phục tồn tình tình hình tài kết kinh doanh nâng lên rõ rệt z gm @ Nếu sách phủ cải cách công ty thực cơng ty thu nhiều thành cơng, tình hình tài ổn định Vì thế, l m co tổ chức tín dụng, nhà đầu tư nên tin tưởng ủng hộ công ty cổ phần Docimexco, điều giúp cho cơng ty ổn định tình hình tài chính, nâng cao hiệu hoạt động kinh n va 4.4 Hạn chế đề tài an Lu doanh đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, tổ chức tín dụng ac th si 106 Bên cạnh kết đạt trình bày trên, cơng tác phân tích báo cáo tài tác giả Cơng ty cổ phần Docimexco không tránh khỏi hạn chế định cụ thể sau: - Thông tin sử dụng phân tích chủ yếu bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nguồn thông tin quan trọng Bên cạnh nguồn thông tin bên doanh nghiệp, nguồn thông tin bên quan trọng chưa tác giả tập hợp đầy đủ thành hệ thống mang tính logic mà chủ yếu mang tính đơn giản biến động thị trường lu - Qua phân tích thực trạng Cơng ty, tác giả đưa số giải pháp mang tính khả an n va thi Tuy nhiên, so sánh với doanh nghiệp khác ngành khác ngành cơng trình nghiên cứu có giá trị cao p ie gh tn to d oa nl w oi lm ul nf va an lu z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 107 KẾT LUẬN CHƯƠNG Mục tiêu hoạt động Công ty cổ phần Docimexco không ngừng phát triển lu hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho Cơng ty, cải thiện an n va điều kiện làm việc nâng cao thu nhập cho người lao động, thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, phát triển Công ty ngày lớn mạnh, bền vững to gh tn Xuất phát từ mục tiêu phương hướng phát triển Cơng ty, với việc phân tích thực trạng, ta thấy việc nâng cao tình trạng tài hiệu kinh doanh Công ty cổ ie p phần Docimexco cần thiết nl w Trong chương này, tác giả đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao lực oa tài cho cơng ty d Một là, cải thiện tình hình tốn khả toán; lu va an Hai là, nâng cao mức độ tự chủ tài chính; ul nf Ba là, nâng cao hiệu kinh doanh; oi lm Bốn là, nâng cao công tác quản lý; Luận văn nêu hạn chế đề tài hướng nghiên cứu cho tác z at nh giả quan tâm sau z m co l gm @ an Lu n va ac th si 108 KẾT LUẬN Trong điều kiện Việt Nam gia nhập WTO, doanh nghiệp có nhiều hội để lu an đầu tư kinh doanh có khơng thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt n va Do đó, doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển nắm bắt hội to kinh doanh địi hỏi phải có tiềm lực mạnh mẽ tài chính, phải sản xuất kinh doanh có gh tn hiệu Điều địi hỏi doanh nghiệp phải thấy vai trị cơng tác phân tích p ie báo cáo tài doanh nghiệp khơng ngừng hồn thiện cơng tác này, thơng tin tài cung cấp cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp nhìn tổng quát nl w sức khoẻ tài doanh nghiệp mà cịn giúp lãnh đạo doanh nghiệp đưa d oa định đầu tư, tài trợ phân phối lợi nhuận kịp thời đắn an lu Kết cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp tranh va tổng quát, sinh động trung thực tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh ul nf tình hình biến động tài doanh nghiệp Những thông tin thu từ công tác oi lm phân tích khơng mục tiêu Ban lãnh đạo Cơng ty mà cịn mục tiêu đối tượng quan tâm khác để làm tảng cho việc định Do tính trung z at nh thực, minh bạch đầy đủ, toàn diện tiêu phân tích báo cáo tài ngày z yêu cầu cao gm @ Qua thời gian tìm hiểu, nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ l phần Docimexco, thân hoàn thành luận văn với đề tài “ Phân tích báo cáo tài m co Cơng ty Cổ phần Docimexco” Được hướng dẫn khoa học PGS TS Bùi Văn Dương cố gắng nỗ lực thân Những nội dung đề cập giải n va - Giới thiệu tổng quan đề tài nghiên cứu an Lu luận văn bao gồm: ac th si 109 - Hệ thống hoá sở lý luận chung báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích đánh giá báo cáo tài Cơng ty cổ phần Docimexco - Căn vào sở lý luận phân tích thực tiễn luận văn đề xuất giải pháp giải pháp nhằm nâng cao lực tài hiệu kinh doanh Công ty cổ phần Docimexco Để thực giải pháp đạt hiệu cao trách nhiệm khơng dừng lại Cơng ty mà cịn quan chức Vì vậy, tác giả đưa số kiến nghị quan chức Công ty lu Mặc dù cố gắng nghiên cứu lý luận, qua việc tìm hiểu cơng ty, tác giả an n va phân tích báo cáo tài công ty cổ phần Docimexco nhằm đưa biện pháp hữu ích, có khả thi với điều kiện hoạt động cơng ty cơng tác phân tích báo to gh tn cáo tài doanh nghiệp vấn đề phức tạp, doanh nghiệp ie Việt Nam chưa trọng đến cơng tác này, có thực phân tích phân p tích sơ sài, theo cảm tính mà khơng tổ chức thành cơng tác phân tích báo cáo tài nl w hồn chỉnh, khoa học Do vậy, nội dung luận văn không tránh khỏi d oa khiếm khuyết định Tác giả luận văn mong nhận góp ý chân thành an lu Quý Thầy Cô độc giả quan tâm để tác giả trưởng thành lĩnh vực phân tích báo cáo tài doanh nghiệp oi lm ul nf va z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty Cổ phần Docimexco, Báo cáo tài hợp năm 2010, năm 2011 năm 2012 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài Chính Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2009), Giáo trình Phân tích tài Cơng ty cổ phần, lu an NXB Tài n va Trần Ngọc Thơ (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp đại, NXB Phan Đức Dũng (2009), Phân tích Báo cáo tài định giá trị doanh gh tn to Thống kê p ie nghiệp, NXB Thống kê, Tp Hồ Chí Minh w Ngô Thế Chi – Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài oa nl doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội d Phan Văn Đạt (2010), Luận văn thạc sĩ “Hoàn thiện phân tích tình hình tài lu va an cơng ty Cổ phần Vĩnh Hồn” oi lm ul nhập An Giang” nf Dương Ánh Ngọc (2008) với đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng ty xuất 10 Hồ Thị Khánh Vân (2012) với đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng z at nh ty cổ phần PVI” 11 Trang website Công ty Cổ phần Docimexco: www.docimexco.com.vn z 12 Trang website www.kienthuctaichinh.com m co l gm @ 13 Trang website www.vi.wikipedia.org an Lu n va ac th si 111 PHỤ LỤC Phụ lục 3.1 Bảng cân đối kế toán hợp giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị tính: đồng TÀI SẢN 2010 2011 2012 A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 808.687.479.115 926.571.122.807 763.695.126.889 I Tiền khoản tương đương tiền 208.569.869.239 65.345.695.565 68.096.258.155 89.019.869.239 34.258.428.491 24.595.755.456 119.550.000.000 31.087.267.074 43.500.502.699 259.886.333 60.000.000.000 60.000.000.000 259.886.333 60.000.000.000 60.000.000.000 - - - 331.156.897.020 368.550.414.617 245.675.891.750 139.962.435.187 237.967.700.733 131.851.988.673 98.101.439.104 45.629.921.707 43.211.791.648 Phải thu nội ngắn hạn - - - Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - - - Các khoản phải thu khác oa 96.365.232.599 92.861.464.039 79.279.842.320 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi (3.272.209.870) (7.908.671862) (8.667.730.891) 239.179.216.096 409.109.362.596 370.742.423.556 va 239.401.864.325 409.660.221.344 372.573.859.643 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (222.648.229) (550.858.748) (1.831.436.087) 29.521.610.427 898.289.362 23.565.650.029 913.329.633 19.180.553.428 601.801.557 16.185.670.161 11.671.373.304 8.936.403.414 5.055.912.458 4.201.738.553 2.062.188.030 - - 6.779.208.539 7.580.160.427 228.261.949.994 272.376.225.218 183.485.780.386 - - - - - - - Tiền Các khoản tương đương tiền lu II an n va Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn to Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn tn III Các khoản phải thu ngắn hạn gh Phải thu khách hàng p ie Trả trước cho người bán nl w d an lu IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho oi lm Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trươc ngắn hạn ul nf V I Các khoản phải thu dài hạn - Vốn kinh doanh đơn vị trực - an Lu Phải thu dài hạn khách hàng m co TÀI SẢN DÀI HẠN 7.381,.738.446 l B- - gm Tài sản ngắn hạn khác @ Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phù z Thuế khoản khác phải thu nhà nước z at nh Thuế giá trị gia tăng khấu trừ n va ac th si 112 thuộc Phải thu dài hạn nội - - - Phải tu dài hạn khác - - - Dự phòng phải thu dài hạn khó địi - - - 214.118.298.565 257.156.656.550 170.715.323.164 151.165.531.764 153.208.677.801 91.336.631.512 255.968.784.668 277.969.336.068 216.956.648.569 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế (104.803.252.904) (124.760.658.267) (125.620.017.057) Tài sản cố định thuê tài lu - - - Nguyên giá - - - Giá trị hao mòn lũy kế - - - 17.172.637.978 16.822.885.624 9.055.929.902 17.391.419.297 17.171.384.297 9.545.219.613 (218.781.319) (348.498.673) (489.289.711) 45.780.028.823 87.125.093.125 70.422.761.750 122.123.121 1.408.131.849 1.408.131.849 1.408.131.849 (1.286.008.728) (1.408.131.849) (1.408.131.849) 8.047.231.521 - 7.688.040.021 - 6.998.653.906 - Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3.826.297.521 3.197.446.021 2.508.059.906 Đầu tư dài hạn khác 4.220.934.000 4.490.594.000 4.490.594.000 - - - 3.353.049.752 3.052.741.019 5.284.659.760 3.351.443.384 3.799.412.577 2.410.708.969 300.308.733 1.933.216.376 1.388.703.608 - - - 2.621.347.035 2.246.868.887 1.872.390.739 1.036.949.429.109 1.198.947.348.025 947.180.907.275 an Tài sản cố định vơ hình va Nguyên giá n Giá trị hao mòn lũy kế tn to Chi phí xây dựng dở dang ie gh III Bất động sản đầu tư Nguyên giá p Giá trị hao mòn lũy kế d oa nl w IV Các khoảm đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty an lu Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản dài hạn khác VI Lợi thuế thương mại NỢ PHẢI TRẢ 788.958.310.105 957.500.320.381 796.951.016.230 I Nợ ngắn hạn 708.301.404.452 876.729.831.826 695.699.973.333 Vay nợ ngắn hạn 551.441.759.101 717.907.129.243 561.646.630.368 Phải trả người bán 104.859.034.307 135.791.455.385 109.900.564.691 19.171.815.485 1.001.434.640 937.852.023 5.808.402.093 10.982.710.952 8.466.856.927 an Lu n va Thuế khoản phải nộp nhà nước m co Người mua trả tiền trước l A- gm @ NGUỒN VỐN z TỔNG CỘNG TÀI SẢN z at nh Tài sản thuế thu nhập hoãn lại oi lm V ul nf va Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn ac th si 113 Phải trả người lao động 3.257.370.540 3.109.205.698 1.638.056.000 Chi phí phải trả 2.082.932.614 3.108.327.651 4.215.252.321 Phải trả nội - - - Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - - - 22.915.452.104 6.336.102.736 8.945.673.971 - - - (1.235.361.792) (1.506.534.479) (50.912.968) - - - 80.656.905.653 80.770.488.555 101.251.042.897 Phải trả dài hạn người bán - - - Phải trả dài hạn nội bô - - - 30.728.300.391 35.556.326.750 32.898.604.359 28.028.350.478 18.637.777.573 19.460.494.300 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả - - - Dự phòng trợ cấp việc làm 349.995.090 71.517.866 - - - - 21.550.259.694 26.504.866.366 48.891.944.238 - - - 218.266.535.409 203.359.453.775 141.990.665.612 218.266.535.409 132.000.000.000 203.359.453.775 132.000.000.000 141.990.665.612 132.000.000.000 - - - - 14.920.000.000 14.920.000.000 - - - - - - Chênh lệch tỷ giá hối đoái (3.178.957.299) (650.991.917) - Quỹ đầu tư phát triển 10.114.437.700 13.200.437.700 15.728.437.700 6.321.898.500 9.179.898.500 10.443.898.500 - - 34.710.109.492 (31.101.670.588) Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Qũy khen thưởng, phúc lợi 12 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ lu an II Nợ dài hạn n va tn to Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn p ie gh w Dự phòng phải trả dài hạn nl Doanh thu chưa thực lu Vốn chủ sỡ hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ - 12 Quỹ hộ trợ xếp doanh nghiệp - II Nguồn kinh phí quỹ khác - Nguồn kinh phí hình thành tài sản - - - - - - - - - - n va Nguồn kinh phí - an Lu 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng m co 73.009.156.508 l 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối gm @ Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu z Quỹ dự phịng tài z at nh Chênh lệch đánh giá lại tài sản oi lm Vốn khác chủ sở hữu ul nf Thăng dư vốn cổ phần va an I NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU d B- oa Qũy phát triển khoa học công nghệ ac th si 114 cố định C- LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 29.724.583.595 38.087.573.869 8.239.225.433 1.036.949.429.109 1.198.947.348.025 947.180.907.275 (Nguồn số liệu: Bảng Cân đối kế toán hợp năm 2010, 2011, 2012 công ty cổ phần Docimexco) lu an n va p ie gh tn to d oa nl w oi lm ul nf va an lu z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 115 Phụ lục 3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị tính: đồng CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.841.138.223.495 Giá vốn hàng bán 1.640.572.105.922 2.551.851.665.914 1.953.823.879.707 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 1.844.878.128.450 2.787.583.501.987 2.061.854.706.328 3.739.904.955 11.875.700.839 3.195.308.676 2.775.707.801.148 2.058.659.397.652 223.856.135.234 104.835.517.945 Doanh thu hoạt động tài 60.660.094.554 85.165.292.884 33.070.813.182 Chi phí tài 61.698.618.114 134.452.594.891 99.046.500.518 Trong đó: chi phí lãi vay 55.775.703.523 103.821.236.313 93.739.889.849 Chi phí bán hàng 61.547.039.625 79.943.603.922 81.341.179.158 Chi phí quản lý doanh nghiệp ie 62.755.203.914 63.002.370.381 59.004.947.926 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 31.622.858.924 (101.486.296.475) 11 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Phần lãi lỗ công ty liên kết, liên doanh 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 17 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp lu 200.566.117.573 an n va gh tn to p Thu nhập khác 7.391.079.976 15.935.855.700 171.038.401.074 4.760.975.282 1.940.258.110 99.698.746.282 2.630.104.694 13.995.597.590 71.339.654.792 (173.702.479) (628.851.500) (698.386.115) 77.681.662.689 44.989.605.014 (30.836.027.798) 10.709.069.398 6.065.517.947 (24.571.831) (1.632.907.643) 544.512.768 57.154.398.625 35.913.443.259 (37.446.058.513) d oa nl w 75.225.260.474 oi lm ul nf va an lu z at nh z (645.779.547) 4.478 (37.254.293.664) 2.466 (2.822) an Lu Lãi cổ phiếu (191.764.849) 32.550.452.985 m co 19 3.362.990.274 l 18.2 Lợi nhuận sau thuế cổ đông 57.8000.178.172 công ty mẹ gm @ 18.1 Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số 20.551.835.895 (Nguồn số liệu: Báo cáo kết kinh doanh năm 2010, 2011, 2012 công ty cổ phần Docimexco) n va ac th si 116 Phụ lục 3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị tính: đồng Mã số CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 Lợi nhuận trước thuế 77.681.662.89 44.989.605.015 (30.836.027.798) 20.962.098.433 23.349.914.901 25.849.988.070 113.946.797 4.964.672.511 2.039.636.368 - - 7.614.213 (16.213.656.788) (11.320.994.817) (84.591.679.490) 55.775.703.523 103.821.236.313 93.739.889.849 Điều chỉnh cho khoản lu an n va Khấu hao TSCĐ 03 Các khoản dự phòng 04 Lãi lổ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực 05 Lảo lỗ từ hoạt động đầu tư 06 Chi phí lãi vay 08 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 138.319.754.654 165.804.433.923 6.209.421.212 09 Tăng giảm khoản phải thu (89.995.679.257) (41.308.533.303) 124.609.854.225 10 Tăng giảm hàng tồn kho 54.875.289.711 (170.258.357.019) 37.086.361.701 11 Tăng giảm khoản phải trả 92.306.991.858 4.628.800.636 37.975.001.914 12 Tăng giảm chi phí trả trước 116.251.321 (313.742.636) 1.252.262.491 13 Tiền lãi vay trả (54.199.140.909) (102.742.748.761) (94.775.702.828) 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp (38.858.299.940) (9.354.101.308) (1.462.219.984) 15 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 1.806.633.229 22.509.982.966 8.829.525.188 16 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (3.904.730.000) (7.329.906.740) (3.466.003.282) 20 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh (138.364.172.242) 116.258.500.637 p ie gh tn to 02 d oa nl w m co 687.524.676 851.382.732 - 670.000.000 (36.829.135.155) 105.396.284.464 an Lu 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ DV khác (63.568.395.845) l 24 (79.438.980.888) gm Tiền thu từ lý, nhương bán TSCĐ, TSDH khác @ 22 z 1.Tiền chi mau sắm, xây dựng TSCĐ, TSDH khác z at nh 21 oi lm ul nf va an lu II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 100.467.070.667 - n va ac th si 117 25 5.Tiền chi đầu tư góp vón vào đơn vị khác 26 6.tiền thu hồi đầu tư góp vón vào đơn vị khác 27 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức lợi nhuận chia 30 Lưu chuyển từ hoạt động đầu tu (5.075.593.854) (60.000.000.000) (25.955.070.000) 12.405.728.164 19.657.858.270 (109.641.284 949) 62.269.937.579 489.280.145 15.909.225.209 (67.428.544.712) III.Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận góp vốn 3.910.030.000 2.730.340.000 - 33 3.tiền vay ngắn hạn dài hạn nhận 1.776.017.067.560 2.322.807.499.755 2.610.047.995.468 34 4.tiền chi trả nợ gốc vay (1.652.699.526.779) (2.168.381.053.625) lu 31 an n va tn to 36 6.cổ tức lợi nhuận trã cho CSH (2.759.384.497.193) (52.656.630.000) (26.549.930.000) lưu chuyển từ hoạt động tài 95.205.078.281 104.500.156.130 (175.866.431.725) 50 Lưu chuyển tiền năm 128.243.604.236 (143.505.301.061) 2.642.006.491 60 Tiền tương đương tiền đầu năm 82.473.629.867 208.829.755.572 65.345.659.565 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ (2.147.364.864) 21.241.055 108.556.099 70 Tiền tương đương tiền cuối năm 208.569.8669.239 65.345.695.566 68.096.258.155 p ie 40 gh (32.022.492.500) d oa nl w ul nf va an lu Docimexco) oi lm (Nguồn số liệu: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2010, 2011, 2012 công ty cổ phần z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si