(Luận văn) mối quan hệ giữa quy mô hoạt động và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM ANH THƯ lu an va M I QUAN HỆ GI A QU M n VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG HOẠT ĐỘNG to INH DOANH CỦA p ie gh tn CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI TẠI VIỆT NAM nl w INH TẾ d oa UẬN VĂN THẠC SĨ ll u nf va an lu oi m z at nh z l gm @ m co TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 an Lu n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM ANH THƯ M I QUAN HỆ GI A QU M lu VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG HOẠT ĐỘNG an INH DOANH CỦA n va CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI TẠI VIỆT NAM ie gh tn to p UẬN VĂN THẠC SĨ nl w INH TẾ d oa Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng ớn n o ọ : TS HỒ AN CHÂU oi m ll N u nf va an lu Mã số: 60 34 02 01 z at nh z l gm @ m co TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 an Lu n va ac th si i ỜI CAM ĐOAN , ệ N ệ ệ M Tôi cam Vệ N TS L H K lu an L n va p ie gh tn to m An T d oa nl w P M n , năm 2016 TP Hồ C ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si ii , , S , , TS L H ệ M H T , V N Q , T N ỜI C M ệ , lu an n va m An T p ie gh tn to P M n , năm 2016 TP Hồ C d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si iii T M TẮT C NG TR NH NHTM , T ệ ệ L Vệ N NHTM ệ ệ K ệ lu n va ệ an ệ ệ D Vệ N Vệ N ệ FEM – 2014 p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si iv MỤC ỤC ỜI C M N ii T M TẮT C NG TR NH iii DANH MỤC HÌNH vii DANH MỤC B NG viii DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC ix DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT x CHƯ NG ỜI N I Đ U .1 1.1 Tính c p thi t c lu an 1.2 V tài nghiên c u n va 1.3 M c tiêu nghiên c u .2 15 ng ph m vi nghiên c u gh tn to 1.4 Câu h i nghiên c u .2 16P p ie u tài 1.7 Nh tài 1: d oa K t lu nl w 1.8 K t c u c UẬN C B N VỀ M I QUAN HỆ GI A QUY an lu CHƯ NG NH NG lý lu n v quy mô ho ng c a NHTM u nf va MÔ VÀ HIỆU QU HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM ll 2.1.1 Khái niệm ng quy mô ho oi ng c i z at nh 2.2 Hiệu qu ho m 2.1.2 Các s ng 2.2.1 Khái niệm z ng n hiệu qu ho gm 2.2.3 Các nhân t ng hiệu qu ho @ 2.2.2 Các s ng c a NHTM 10 l m co 2.2.3.1 Nhóm nhân t khách quan 10 2.2.3.2 Nhóm nhân t ch quan 12 an Lu 2.3 M i quan hệ gi a quy mô hiệu qu ho ng 13 n va ac th si v lý thuy t v m i quan hệ gi a quy mô hiệu qu ho 2.5 Tổng quan nghiên c ng 14 c 17 2.5.1 Nghiên c u t i qu c gia phát tri n 17 2.5.2 Nghiên c u t i qu n 19 2.6 Gi thuy t nghiên c u 23 : 24 K t lu CHƯ NG PHƯ NG PHÁP NGHI N CỨU 25 3.1 Mơ hình nghiên c u .25 3.1.1 Mơ hình nghiên c u g c c a Syafri, M (2012) 26 lu an 3.1.2 Mơ hình nghiên c xu t 26 n va 3.2 Các bi n nghiên c u .28 3.2.1.1 Tỷ su t sinh l i tài s n (ROA – Return on Asset) 29 gh tn to 3.2.1 Các bi n ph thu c 29 p ie 3.2.1.2 Tỷ su t sinh l i v n ch s h u (ROE – Return on Equity) 30 c l p 30 3.2.2 Các bi ng chi nhánh (SCN) .31 d oa 3.2.2.2 S nl w 3.2.2.1 Quy mô tổng tài s n (TTS) 30 3.2.2.4 Tỷ lệ chi phí ho ng c a ngân hàng (COST) 32 va an lu 3.2.2.3 Tỷ lệ v n ch s h u tổng tài s n (CAP) .31 ng qu n tr (H QT) 33 m ng thành viên h ll 3.2.2.6 S u nf 3.2.2.5 Tuổi ngân hàng (AGE) 32 oi 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 34 z at nh PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN ỨU .36 3.5 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 37 z 3: 38 CHƯ NG ẾT QU NGHI N CỨU VÀ TH O UẬN .39 l gm @ K t lu m co 4.1 Phân tích mơ t 39 4.2 Phân tích th c nghiệm 44 an Lu P 44 n va ac th si vi P 46 Q L Q S N 49 T 51 31 Q – TSS .47 ệ G NHTM 51 c l p 52 K 54 : 55 K t lu CHƯ NG ẾT LUẬN VÀ IẾN NGH 56 lu an 5.1 K t lu n 56 n va 5.2 Gi i pháp nâng cao hiệu qu ho gh T mô ngu n v n khác 60 T tài s n 63 N qu ũ c làm việc c , nhân viên nl w n ch s h u 57 p ie n v n 57 11T tn to 5.2.1 Gi ng c a NHTM 57 d oa ngân hàng 64 an lu 5.3 M t s ki n ngh 67 i v i Chính ph .67 53 iv tài .71 m ng nghiên c u ti p theo 71 oi 55 H c 69 ll 5.4 H n ch c N u nf N va 531 z at nh 5.5.1 Nghiên c u v m i quan hệ gi a quy mô ho ng hiệu qu ho ng kinh doanh 71 z gm @ 5.5.2 Nh ng nghiên c u khác 71 KẾT LUẬN .73 l m co DANH MỤC TÀI IỆU THAM KH O TIẾNG VIỆT .74 DANH MỤC TÀI IỆU THAM KH O TIẾNG ANH .75 an Lu n va ac th si vii DANH MỤC H NH 1:S ệ TSS 41 :S ệ S N 41 3: S ệ P 42 :S ệ OST 43 5: S ệ GE 44 lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si viii DANH MỤC B NG B 1: T ệ 21 B : .23 B ng 3.1: Tóm t t mơ hình s d ng nghiên c u .28 lu an n va :T 34 B 3: T ệ 35 B :T 37 B 1: T ệ 39 B 2: M 45 B 3: Hệ B VIF – K 46 :T B 5: K .48 6: T S N 49 7: K .50 nl w B L p B ie gh tn to B 1: T 57 ll u nf va B .55 an 9: K lu B 51 d 8: T oa B – TSS 47 oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 77 Economics and Management, vol 6, no 1, pp 58-74 M z ,E f , T, H ff ,S : f H f , M,M I , ‘D of bank ’, I f and finance studies, vol 4, no 2, 2012 issn: 1309-8055 (online) Naceur, S B 2003, The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence, Working Papers, Universite Libre de Tunis O , M, F E , M, f &M US , 13, ‘ f : ’, pp 143-154 Peter S.Rose, 1999 Quản trị Ngân hàng thương mại: Commercia lu Management D an ĩ , H N :N N ễ V N ,V T T n va N N an p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 78 PHỤ ỤC 1: T N CÁC NGÂN HÀNG TRONG B NG D STT N ệ P NĂM Í HIỆU TÊN NGÂN HÀNG N IỆU THÀNH ẬP & Vệ Agribank 1988 Vietinbank 1988 Vietcombank 1963 Nam lu an va n NHTM P Vệ Nam NHTM P N Vệ NHTMCP An Bình ABB 1993 NHTMCP Á Châu ACB 1993 BacAB 1994 EAB 1993 Eximbank 1990 LPB 2008 MB 1994 MDB 1992 NamABank 1992 NCB 1995 @ 1996 p ie gh tn to Nam NHTM P B NHTM P Á oa nl w NHTM P X an NHTM P Q ll P NHTMCP Nam Á 13 NHTM P Q 14 NHTM P P OCB Sacombank 1993 1991 an Lu NHTMCP Sài Gòn T PGBank m co Petrolimex D l X gm 16 z 12 z at nh Kông NHTM P M oi m NHTM P Vệ u nf 10 ệ L va NHTM P B 15 K lu Vệ N 11 N d Á n va ac th si 79 STT NĂM Í HIỆU TÊN NGÂN HÀNG THÀNH ẬP Tin 17 18 NHTMCP Sài Gòn NHTM P Kỹ T Vệ Nam SCB 1992 Techcombank 1993 19 NHTMCP Tiên Phong TPB 2008 20 NHTM P Q VIB 1996 VPBank 1993 lu 21 T Vệ N NHTM P V ệ N T an V n va NH TNHH Indovina Indo 1990 23 VID Public Bank VID 1991 VSB 1995 24 NH V ệ -Thái- Vinasiam bank p ie gh tn to 22 d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu 80 an va n PHỤ ỤC 2: mô tả: ROE TTS LOG_TSS SCN CAP COST HDQT AGE Mean 0.009777 0.091954 5826561 6.399199 238.2148 0.127362 0.020035 7.170543 20.45833 Median 0.009950 0.079900 2951251 6.460837 140.0000 0.098800 0.016900 7.000000 20.00000 0.033500 0.295300 33951839 7.530863 2300.000 0.410800 0.088200 11.00000 53.00000 -0.018100 -0.117700 130410.9 4.151543 3.000000 0.025800 0.006200 4.000000 2.000000 Std Dev 0.007780 0.077541 7399109 0.619035 373.8241 0.078238 0.013349 1.896230 8.055090 Skewness 0.087552 0.420323 2.000022 -0.400329 4.004657 1.623925 3.388548 0.374861 1.488302 Kurtosis 3.269015 ll 6.566695 3.031762 20.45837 5.274733 15.47906 2.480552 9.141170 Jarque-Bera 0.721213 5.137604 178.3137 3.986126 2075.309 97.61327 1092.303 4.471512 326.0190 Probability 0.697253 0.076627 0.000000 0.136277 0.000000 0.000000 0.000000 0.106911 0.000000 Sum 1.642500 15.44820 8.68E+08 953.4807 32159.00 18.97700 2.604500 925.0000 3437.000 Sum Sq Dev 0.010108 1.004109 8.10E+15 56.71420 18725757 0.905945 0.022988 460.2481 10835.71 Observations 168 168 149 149 135 149 130 129 168 p ie ROA nv gh tn to T ốn ẾT QU HỒI QU THEO PHƯ NG PHÁP FEM a lu Minimum d oa nl w Maximum fu an oi m 2.834901 z at nh z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si lu 81 an n va tn to Covariance Analysis: Ordinary gh Date: 04/02/16 Time: 20:59 p ie Sample: 2008 2014 oa nl w Included observations: 98 Balanced sample (listwise missing value deletion) ROA SCN CAP oi m z at nh - LOG_TSS ll - ROE fu 1.000000 an ROA nv Probability a lu t-Statistic d Correlation z - 0.0000 - 0.063969 0.343292 m 9.418881 o l.c 1.000000 gm 0.693023 @ ROE an 1.000000 Lu LOG_TSS COST AGE HDQT n va ac th si lu 82 an n va 3.581199 - 0.5315 0.0005 - 0.083101 0.344904 0.395912 1.000000 0.817044 3.600274 4.224306 - 0.4159 0.0005 0.0001 - -0.431314 -0.588043 -0.356747 1.000000 -7.123408 -3.741587 - 0.0000 0.0003 - p ie gh tn to 0.628049 d oa nl w SCN -0.001955 ll 0.0000 oi m 0.9848 -4.684097 fu -0.019158 an nv a lu CAP 0.078772 -0.255156 -0.326454 -0.028114 0.687068 1.000000 0.774206 -2.585589 -3.383978 -0.275573 9.264961 - 0.4407 0.0112 0.0010 0.7835 0.0000 - 0.004767 0.169979 0.426210 -0.132022 0.056200 1.000000 0.046706 1.690043 4.616263 -1.304972 0.551514 - z o l.c gm @ AGE z at nh COST 0.369952 m an Lu 3.901584 n va ac th si lu 83 an n va 0.0943 0.0000 0.0002 0.1950 0.5826 - 0.159132 0.265278 0.281912 0.272662 -0.138614 -0.108630 0.005463 1.000000 1.579291 2.695762 2.878932 2.776744 -1.371370 -1.070689 0.053523 - 0.1176 0.0083 0.0049 0.0066 0.1735 0.2870 0.9574 - gh tn to 0.9628 p ie HDQT d oa nl w ll fu an nv a lu oi m z at nh z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si 84 ẾT QU M Mô H NH FEM VỚI BIẾN DỘC ẬP À TSS n Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 04/02/16 Time: 21:02 Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (unbalanced) observations: 110 lu an ROA=C(1)+C(2)*LOG_TSS+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT t-Statistic Prob C(1) 0.040462 0.011306 3.578655 0.0006 C(2) 0.003814 0.001539 -0.028891 0.9770 C(3) -0.017964 0.018658 -0.962782 0.3385 C(4) 0.227243 0.102918 2.208001 0.0301 C(5) -0.001796 0.000332 -5.416039 0.0000 0.001114 0.000471 2.362986 0.0205 n Std Error w va Coefficient p ie gh tn to d oa nl Effects Specification u nf va an lu C(6) ll Cross-section fixed (dummy variables) Mean dependent var 0.011345 Adjusted R-squared 0.531021 S.D dependent var 0.006898 S.E of regression 0.004724 Akaike info criterion Sum squared resid 0.001808 Schwarz criterion -6.939075 Log likelihood 449.8061 Hannan-Quinn criter -7.362251 F-statistic 5.407846 Durbin-Watson stat 1.860259 Prob(F-statistic) 0.000000 z at nh 0.651493 l oi m R-squared z -7.651020 gm @ m co an Lu n va ac th si 85 Mô n Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 04/02/16 Time: 21:08 Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 24 Total panel (unbalanced) observations: 110 lu an ROE=C(1)+C(2)*LOG_TSS+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT va Std Error t-Statistic Prob C(1) 0.452930 0.113785 3.980595 0.0001 C(2) 0.006364 0.015491 0.410796 0.0468 C(3) -0.621604 0.187771 -3.310436 0.0014 C(4) -0.055258 1.035744 -0.053351 0.9576 -0.016179 0.003337 -4.848993 0.0000 0.005860 0.004744 1.235179 0.2203 n Coefficient p ie gh tn to nl w Effects Specification u nf va an lu C(6) d oa C(5) ll Cross-section fixed (dummy variables) Mean dependent var 0.110349 Adjusted R-squared 0.554313 S.D dependent var 0.071215 S.E of regression 0.047543 Akaike info criterion Sum squared resid 0.183085 Schwarz criterion -2.321190 Log likelihood 195.8224 Hannan-Quinn criter -2.744366 F-statistic 5.841660 Durbin-Watson stat 1.885112 Prob(F-statistic) 0.000000 z at nh 0.668802 m co oi m R-squared z -3.033135 l gm @ an Lu n va ac th si 86 ẾT QU M Mô H NH FEM VỚI BIẾN DỘC ẬP À SCN n Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 04/02/16 Time: 21:06 Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 22 Total panel (unbalanced) observations: 98 lu an ROA=C(1)+C(2)*SCN+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT va Std Error t-Statistic Prob C(1) 0.049113 0.008536 5.753738 0.0000 C(2) 4.79E-05 2.59E-05 1.850712 0.0484 C(3) -0.015821 0.021661 -0.730428 0.4675 C(4) 0.218607 0.112653 1.940531 0.0563 -0.002734 0.000552 -4.950968 0.0000 0.001124 0.000524 2.143178 0.0355 n Coefficient p ie gh tn to nl w Effects Specification u nf va an lu C(6) d oa C(5) ll Cross-section fixed (dummy variables) Mean dependent var 0.011091 Adjusted R-squared 0.539147 S.D dependent var 0.007078 S.E of regression 0.004805 Akaike info criterion Sum squared resid 0.001639 Schwarz criterion -6.897481 Log likelihood 399.8737 Hannan-Quinn criter -7.321602 F-statistic 5.364585 Durbin-Watson stat 1.856847 Prob(F-statistic) 0.000000 z at nh 0.662675 m co oi m R-squared z -7.609666 l gm @ an Lu n va ac th si 87 Mô n Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Sample: 2008 2014 Periods included: Cross-sections included: 22 Total panel (unbalanced) observations: 98 lu an ROE=C(1)+C(2)*SCN+C(3)*CAP+C(4)*COST+C(5)*AGE+C(6)*HDQT va Std Error t-Statistic Prob C(1) 0.548910 0.087398 6.280555 0.0000 C(2) 0.000119 0.000265 0.447800 0.6557 C(3) -0.670630 0.221781 -3.023843 0.0035 C(4) 0.187537 1.153449 0.162588 0.8713 -0.019911 0.005655 -3.520865 0.0008 0.005796 0.005370 1.079237 0.2841 n Coefficient p ie gh tn to nl w Effects Specification u nf va an lu C(6) d oa C(5) ll Cross-section fixed (dummy variables) Mean dependent var 0.111070 Adjusted R-squared 0.553263 S.D dependent var 0.073605 S.E of regression 0.049196 Akaike info criterion Sum squared resid 0.171838 Schwarz criterion -2.245088 Log likelihood 171.9064 Hannan-Quinn criter -2.669209 F-statistic 5.620388 Durbin-Watson stat 1.908936 Prob(F-statistic) 0.000000 z at nh 0.673007 m co oi m R-squared z -2.957273 l gm @ an Lu n va ac th si 88 PHỤ ỤC 3: ẾT QU IỂM Đ NH S M PH H P CỦA H NH IỂM Đ NH WA D TEST Mô n Wald Test: Equation: Untitled lu an Test Statistic df Probability F-statistic 6.889107 (5, 81) 0.0000 Chi-square 34.44553 0.0000 Value Std Err -4.45E-05 0.001539 n va Value gh tn to p ie Null Hypothesis: nl w Null Hypothesis Summary: u nf va C(3) an C(2) lu 0) d oa Normalized Restriction (= -0.017964 0.018658 ll 0.227243 C(5) -0.001796 0.000332 C(6) 0.001114 0.000471 oi m C(4) 0.102918 z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 89 Mô n Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic df Probability F-statistic 7.151499 (5, 81) 0.0000 Chi-square 35.75749 0.0000 Value Std Err 0.006364 0.015491 -0.621604 0.187771 -0.055258 1.035744 -0.016179 0.003337 lu Value an Null Hypothesis: va n Null Hypothesis Summary: gh tn to Normalized Restriction (= p ie 0) d 0.005860 0.004744 u nf va an lu C(6) oa C(5) nl C(4) w C(3) C(2) ll Restrictions are linear in coefficients oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 90 Mô n Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic df Probability F-statistic 6.947713 (5, 71) 0.0000 Chi-square 34.73857 0.0000 Value Std Err 4.79E-05 2.59E-05 -0.015821 0.021661 0.218607 0.112653 -0.002734 0.000552 lu Value an va n Null Hypothesis: gh tn to Null Hypothesis Summary: u nf va an lu C(6) d C(5) oa C(4) nl C(3) w C(2) 0) p ie Normalized Restriction (= 0.001124 0.000524 ll m oi Restrictions are linear in coefficients z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 91 Mô n Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic lu an df Probability F-statistic 6.777168 (5, 71) 0.0000 Chi-square 33.88584 0.0000 Value Std Err 0.000119 0.000265 -0.670630 0.221781 n va Value tn to Null Hypothesis: p ie gh Null Hypothesis Summary: 0.187537 u nf va C(5) an C(4) lu C(3) d C(2) oa nl w 0) Normalized Restriction (= -0.019911 1.153449 0.005655 ll m 0.005796 oi C(6) z at nh Restrictions are linear in coefficients 0.005370 z m co l gm @ an Lu n va ac th si