(Luận văn) phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn thái hòa

HỌC VIỆN NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM NGUYỄN THỊ PHƯƠNG HOA lu an va PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH n THÁI HÒA p ie gh tn to d oa nl w Quản trị kinh doanh 8340101 u nf va Mã số: an lu Ngành: Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Kim Thị Dung ll oi m z at nh z m co l gm @ an Lu NHÀ XUẤT BẢN HỌC VIỆN NÔNG NGHIỆP - 2019 n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích tài Cơng ty TNHH Thái Hịa” cơng trình nghiên cứu tự thực Số liệu sử dụng luận văn trung thực lấy từ báo cáo tài cơng ty Những kết luận văn chưa cơng bố cơng trình Hà nội, ngày tháng năm 2019 Tác giả luận văn lu Nguyễn Thị Phương Hoa an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th i si LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập làm luận văn thạc sỹ học viện Nông Nghiệp, bên cạnh nỗ lực thân, giảng dạy hướng dẫn nhiệt tình thầy giáo Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới PGS.TS Kim Thị Dung, người tận tình, chu đáo hướng dẫn tơi suốt trình thực luận văn Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn tới tất thầy cô giáo giảng dạy giúp đỡ suốt khóa học Tơi xin cảm ơn tồn thể anh chị Ban lãnh đạo phòng ban Cơng ty TNHH Thái Hịa giúp đỡ hỗ trợ tơi nhiều q trình thực luận văn lu Do tính phức tạp đề tài nghiên cứu, khả kinh nghiệm tác giả nhiều hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiết sót định an n va Tác giả mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô giáo nhà nghiên cứu khác để nội dung nghiên cứu luận văn hoàn thiện to tn Xin chân thành cảm ơn! gh Hà nội, ngày tháng năm 2019 p ie Tác giả luận văn oa nl w Nguyễn Thị Phương Hoa d ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th ii si MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ SỔ vii DANH MỤC HỘP viii TRÍCH YẾU LUẬN VĂN ix lu PHẦN MỞ ĐẦU an n va TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung tn to 1.1 Mục tiêu cụ thể 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU p ie gh 1.2.2 Phạm vi nghiên cứu nl w 1.3.2 Đối tượng nghiên cứu 1.3.1 d oa PHẦN CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP lu CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Một số khái niệm liên quan 2.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 2.1.3 Nội dung chủ yếu phân tích tài doanh nghiệp 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 29 2.2 CƠ SỞ THỰC TIỄN 33 2.2.1 Kinh nghiệm phân tích tài số doanh nghiệp nước 33 2.2.2 Một số nghiên cứu liên quan 40 2.2.3 Bài học rút phân tích tài cho cơng ty TNHH Thái Hòa 42 ll u nf va an 2.1 oi m z at nh z l gm @ m co PHẦN ĐẶC ĐIỂM ĐỊA BÀN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 43 ĐẶC ĐIỂM CÔNG TY TNHH THÁI HÒA 43 3.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty 43 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý 43 an Lu 3.1 n va ac th iii si 3.1.3 Đặc điểm nguồn nhân lực 46 3.1.4 Đặc điểm kết sản xuất kinh doanh 47 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 50 3.2.1 Phương pháp thu thập liệu 50 3.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 51 3.2.3 Các tiêu chủ yếu phân tích 54 PHẦN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 56 lu an n va PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THÁI HỊA 56 4.1.1 Phân tích biến động cấu tài sản công ty 56 4.1.2 Phân tích biến động cấu nguồn vốn công ty 59 4.1.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 61 4.1.4 Phân tích rủi ro tài cơng ty 70 4.1.5 Phân tích hiệu tài cơng ty 72 4.2 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THÁI HỊA 73 ie gh tn to 4.1 p 4.2.1 4.2.2 Kết đạt 73 Những hạn chế 75 w Nguyên nhân hạn chế 77 4.3 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY TNHH THÁI HÒA 78 4.3.1 Định hướng công ty 78 4.3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài cho cơng ty TNHH Thái Hịa 79 d oa nl 4.2.3 ll u nf va an lu m oi PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 84 KẾT LUẬN 84 5.2 KIẾN NGHỊ VỚI BỘ TÀI CHÍNH 85 z at nh 5.1 z TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 m co l gm @ an Lu n va ac th iv si DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT lu an Nghĩa tiếng Việt BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài BQ Bình qn CSH Chủ sở hữu CP Cổ phần DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu n va Chữ viết tắt p ie gh tn to Lợi nhuận oa nl w LN Tài sản ll u nf Sản xuất kinh doanh oi m Vốn chủ sở hữu z at nh VCSH va SXKD Nguồn vốn an TS lu NV Lợi nhuận sau thuế d LNST z m co l gm @ an Lu n va ac th v si DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Nhận diện RRTC theo hệ số tài 26 Bảng 2.2 Phân tích tỷ suất sinh lời rịng tài sản cơng ty TNHH Thương Mại dịch vụ TH Vina 34 Bảng 2.3 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản cơng ty gia đoạn 2016-2018 36 Bảng 2.4 Bảng hệ số khả sinh lời 37 Bảng 2.5 Phân tích khái quát hiệu kinh doanh Công ty qua năm 38 Bảng 3.1 Tình hình số lượng lao động công ty 46 Bảng 3.2 Số lượng cấu lao động theo trình độ 47 lu an Bảng 3.3 Kết sản xuất kinh doanh công ty năm 2016-2018 49 n va Bảng 4.1 Quy mô biến động tài sản công ty 56 Bảng 4.3 Phân tích tính khoản tài sản ngắn hạn 58 gh tn to Bảng 4.2 Cơ cấu tài sản thay đổi cấu tài sản công ty 57 Bảng 4.4 Phân loại tài sản cố định hữu hình cơng ty 59 ie p Bảng 4.5 Quy mô biến động nguồn vốn công ty 60 w Bảng 4.6 Cơ cấu nguồn vốn thay đổi cấu nguồn vốn công ty 60 oa nl Bảng 4.7 Mối quan hệ nguồn vốn tài sản công ty 61 d Bảng 4.8 Quy mô biến động nợ phải thu công ty 62 lu an Bảng 4.9 Cơ cấu thay đổi cấu nợ phải thu công ty 63 u nf va Bảng 4.10 Tỷ trọng nợ phải thu tổng tài sản ngắn hạn 63 Bảng 4.11 Phân tích tính khoản khoản phải thu 64 ll oi m Bảng 4.12 Bảng kê nợ phải thu 65 Bảng 4.13 Quy mô biến động nợ phải trả công ty 66 z at nh Bảng 4.14 Cơ cấu thay đổi cấu nợ phải trả công ty 67 Bảng 4.15 Bảng kê nợ phải trả 68 z gm @ Bảng 4.16 Một số tiêu phản ánh khả toán công ty 69 Bảng 4.17 Các tiêu đánh giá rủi ro tài số doanh nghiệp l ngành năm 2018 71 m co Bảng 4.18 Một số tiêu chủ yếu phản ánh hiệu tài sản công ty 72 an Lu n va ac th vi si DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ SỔ Sơ đồ 3.1 Bộ máy tổ chức công ty 44 Sơ đồ 3.2 Sơ đồ máy kế toán công ty 46 Sơ đồ 3.3 Mơ hình phân tích tài Dupont 53 Sổ 4.1 Sổ chi tiết phải thu 65 Sổ 4.2 Sổ chi tiết nợ phải trả 68 lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th vii si DANH MỤC HỘP Hộp 4.1 Trả lời vấn Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa 73 Hộp 4.2 Trả lời vấn Kế toán trưởng cơng ty TNHH Thái Hịa 74 Hộp 4.3 Trả lời vấn Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hòa 74 Hộp 4.4 Trả lời vấn kế tốn tốn cơng ty TNHH Thái Hòa 75 Hộp 4.5 Trả lời vấn Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa 75 Hộp 4.6 Trả lời vấn Kế tốn trưởng cơng ty TNHH Thái Hịa 76 Hộp 4.7 Trả lời vấn Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa 76 Hộp 4.8 Phỏng vấn Kế tốn trưởng cơng ty TNHH Thái Hòa 77 lu an Hộp 4.9 Phỏng vấn Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hòa 78 n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th viii si TRÍCH YẾU LUẬN VĂN Tên tác giả: Nguyễn Thị Phương Hoa Tên luận văn: Phân tích tài cơng ty TNHH Thái Hòa Ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 8340101 Tên sở đào tạo: Học Viện Nông Nghiệp Việt Nam Mục đích nghiên cứu: Trên sở phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Thái Hịa, đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài Cơng ty TNHH Thái Hịa thời gian tới Phương pháp nghiên cứu: lu an Để tiến hành nghiên cứu, sử dụng phương pháp nghiên cứu: phương pháp n va thu thập số liệu thứ cấp từ sách, báo, tạp chí, văn kiện, nghị quyết, cơng trình p ie gh tn to xuất bản, số liệu tình hình địa bàn nghiên cứu, số liệu thống kê phản ánh kết sản xuất kinh doanh, điều kiện tự nhiên, kinh tế xã hội tỉnh Bắc Ninh; thu thập số liệu sơ cấp phương pháp vấn sâu, trao đổi trực tiếp với phận, người có liên quan trực tiếp đến tình hình tài cơng ty; phân tích số liệu phương pháp thông kê mô tả, thống kê so sánh nl w Kết kết luận: d oa Nghiên cứu thực trạng tình hình tài cính cơng ty TNHH Thái Hịa cho thấy: ll u nf va an lu Năm 2017 tổng TS công ty quản lý sử dụng giảm so với năm 2016 Cho thấy quy mô vốn công ty giảm Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 8,2%, TSCĐ đầu tư dài hạn tăng 8,2% Đến năm 2018 tổng TS lại tăng so với 2017 Về cuối kỳ công ty mở rộng quy mô kinh doanh Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng 9,44%, TSCĐ đầu tư dài hạn giảm 23,96% m oi Năm 2017 tổng NV giảm so với 2016, chủ yếu nợ ngắn hạn giảm, điều cho thấy công ty giảm khoản chiếm dụng vốn Tỷ trọng nợ phải trả giảm 5,7%, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 5,7% Năm 2018 tổng NV tăng vốn chủ sở hữu tăng điều chứng tỏ quy mơ kinh doanh cơng ty có thay đổi Tỷ trọng nợ phải trả giảm 1,37%, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 1,27% z at nh z gm @ m co l Khả toán công ty ba năm nghiên cứu lớn 1, thấy cơng ty có tình hình tài khả quan, thừa khả toán Năm 2016, hệ số toán nợ ngắn hạn công ty nhỏ 1, năm tài sản ngắn hạn cơng ty khơng đủ để tốn khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả Tuy nhiên sang năm 2017 2018 hệ số thiện an Lu n va ac th ix si sản vốn chủ sở hữu giảm Suất sinh lời doanh thu ROS năm 2017 giảm so với năm Nghĩa đơn vị doanh thu năm 2016 tạo 0,0044 đồng lợi nhuận năm 2017 tạo 0,0015 Điều cho thấy việc thu hẹp sản xuất kinh doanh công ty năm 2017 dẫn tới hiệu kinh doanh xuống Mặt khác doanh thu giảm nên đồng thời làm giảm Suất sinh lời tài sản (ROA) Ngược lại, sang năm 2018, tình hình hoạt động SXKD cơng ty có dấu hiệu phục hồi Hầu hết tiêu tăng, chí cịn có xu hướng vượt trội so với năm 2016 Các tiêu ROA, ROS, ROE tăng vượt so với năm lu 2016 Cá biệt có hệ số tài sản vốn chủ sở hữu năm 2018 tiếp tục giảm so với năm 2017 Điều giải thích tăng lên vốn chủ sở hữu năm 2018 so với năm trước Sự tăng lên vốn chủ sở hữu vượt trội so với tăng lên tổng tài sản Điều cho thấy sang năm 2018, công ty vượt an n va doanh nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu gh tn to qua giai đoạn khó khăn Ban Giám đốc có chiến lược phát triển kinh ie 4.2 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY p TNHH THÁI HÒA nl w 4.2.1 Kết đạt d oa + Thứ nhất: Cơng ty có cấu tài sản ngắn hạn cao tài sản dài hạn cho thấy khả toán ngắn hạn cơng ty đảm bảo Trong đó, quy mô nguồn vốn công ty tăng lên huy động vốn chủ sở hữu đặc biệt từ nguồn vốn vay, cho thấy sách huy động vốn mang lại hiệu Năm 2016-2017 Công ty khơng có nhiều biến động kinh tế, ll u nf va an lu oi m số tương đương tổng tài sản, đầu tư Sang 2018 cơng ty có thay đổi vượt bậc, việc đầu tư vốn cho đầu tư ngắn hạn tăng để đáp z at nh ứng nhu cầu toán năm Hộp 4.1 Trả lời vấn Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa z @ m co l gm Theo Giám đốc công ty TNHH Thái Hịa: Ơng Trần Minh Tuấn Năm 2018 cơng ty có tăng đầu tư vốn cho đề mục đầu tư ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu tốn Trong năm gần nhìn chung hiệu tài cơng ty tốt Thừa khả toán khoản phải trả lãi vay hay khoản phải nộp an Lu nhà nước Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) n va ac th 73 si Thứ hai, vốn lưu động rịng cơng ty ln > tỷ lệ vốn lưu động rịng tài sản ngắn hạn >=60% giai đoạn nghiên cứu, điều chứng tỏ nguồn vốn dài hạn Công ty đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn mà tài trợ cho tài sản ngắn hạn Như vậy, cân tài công ty giai đoạn 2016-2018 coi cân tốt Hộp 4.2 Trả lời vấn Kế tốn trưởng cơng ty TNHH Thái Hịa Theo Kế tốn truỏng cơng ty TNHH Thái Hịa: Bà Đỗ Thị Tuyết Năm 2018 đánh dấu thay đổi vượt bậc công tác kinh doanh công ty Đặc biệt tình hình tài cơng ty, cơng ty có khả chi trả cho khoản vay trước lu Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) an Thứ ba, Trong năm, hệ số toán nợ ngắn hạn công ty lớn n va tn to có xu hướng tăng lên năm 2018 Điều cho thấy DN có khả toán khoản nợ vay tốt đảm bảo khả chi trả, tình hình tài có gh thể đánh giá tốt p ie Hộp 4.3 Trả lời vấn Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa d oa nl w Theo Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa: Bà Trần Thị Vân Năm 2018 cơng ty có thay đổi hiệu kinh doanh Tình hình cơng nợ khả tốn có cải thiện đáng kể Phịng kinh doanh cần có chiến lược cụ thể để giúp tình hình kinh doanh cơng ty đạt nhiều kết tốt va an lu u nf Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) ll Thứ tư, Các hệ số khả toán tăng qua năm, chứng m oi tỏ công ty quan tâm đến khả toán mình, hệ z at nh số tốn tổng quát hệ số khả toán nợ ngắn hạn cho thấy công ty đảm bảo khả toán ngắn hạn Như nhìn z chung khả tốn cơng ty đánh giá khả quan, @ gm không bị phụ thuộc Các hệ số khả toán (hệ số khả toán l tổng quát, hệ số toán nợ ngắn hạn, khả tốn dịng tiền m co tạo từ hoạt động kinh doanh…) công ty giai đoạn nghiên cứu lớn 1, chứng tỏ Công ty có thừa đủ khả tốn an Lu khoản nợ phải trả n va ac th 74 si Hộp 4.4 Trả lời vấn kế toán tốn cơng ty TNHH Thái Hịa Theo kế tốn tốn cơng ty TNHH Thái Hịa: Bà Phạm Thị Lý Các khoản nợ đến hạn cơng ty có khả toán Trong năm gần tình hình kinh doanh cơng ty tốt, năm 2018 vốn chủ sở hữu tăng nên khả toán cơng nợ cơng ty có cải thiện Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) Thứ năm, nhìn chung hiệu kinh doanh Công ty đánh giá tốt Các tiêu tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA) tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) đạt giá trị cao lu Thứ sáu, nhìn chung số lợi nhuận tăng tốt qua năm Trong giai đoạn nghiên cứu năm công ty có lãi, lợi nhuận trước thuế đủ an đảm bảo khả nộp ngân sách nhà nước khoản chi trả lãi vay va 4.2.2 Những hạn chế n p ie gh tn to Khái quát chung tổng quan tình hình tài kết kinh doanh cơng ty TNHH Thái Hịa đánh giá tốt Tuy nhiên, sâu vào phân tích có điểm hạn chế cần phải ý là: oa nl w Thứ nhất, Khoản mục tiền tương đương tiền đơn vị tăng mạnh năm 2018 so với 2017 thực khoản vay năm Tuy nhiên thấy rằng, việc quản lý khoản tiền tương đượng tiền chưa tính tốn d dự trữ hợp lý quỹ tiền mặt lu ll u nf va an Về cấu nguồn vốn, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn, khả toán ngắn hạn vừa đủ cho thấy rủi ro toán tương lai, theo kết phân tích cấu trúc tài oi m công ty đánh giá chưa thực an toàn, ổn định; mức độ độc lập tài thấp, cịn phụ thuộc nhiều Mặt khác, cơng ty huy động vốn (chủ yếu nguồn vốn ngắn hạn) nên việc sử dụng vốn nhiều điểm bất lợi z at nh Hộp 4.5 Trả lời vấn Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa z m co l gm @ Theo Giám đốc công ty TNHH Thái Hịa: Ơng Trần Minh Tuấn Mặc dù tình hình tài kết kinh doanh ba năm gần tốt Tuy nhiên tỷ lệ chiếm dụng vốn mức cao có xu hướng tăng Cần điều chỉnh lại cấu tài an Lu Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) Tuy nhiên tỷ lệ chiếm dụng vốn mức cao, cơng ty cần có biện n va ac th 75 si pháp tích cực việc thu hồi công nợ Thứ hai, Các hệ số khả tốn cơng ty tăng qua năm mức thấp đặc biệt khả toán nhanh khả toán tức thời, mà nguyên nhân chủ yếu nợ ngắn hạn tăng nhanh Thứ ba, tổng nguồn vốn cơng ty qua năm 2016-2018, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng thấp, nợ phải trả chiếm lớn cấu tổng nguồn vốn Đây cấu tài chưa an tồn ổn định Tuy linh động việc vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng cao việc kỳ vọng nhiều vào vốn chủ sở hữu việc vay nợ chi phí cho lãi vay khiến cơng ty lu có lúc rơi vào bị động vốn an Hộp 4.6 Trả lời vấn Kế tốn trưởng cơng ty TNHH Thái Hịa n va ie gh tn to Theo Kế tốn truỏng cơng ty TNHH Thái Hòa: Bà Đỗ Thị Tuyết Phòng bán hàng cần có sách bán hàng cung cấp dịch vụ tốt để đẩy mạnh trình kinh doanh việc thu hồi công nợ p Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) Thứ tư, số vốn công ty bị chiếm dụng (các khoản nợ phải thu) lớn số w oa nl vốn công ty chiếm dụng (nợ phải trả) Nhưng đồng thời, khoản nợ phải thu d có biến động tăng qua năm cơng ty có thay đổi an lu sách bán hàng cung cấp dịch vụ, nhiên số dư vào thời điểm u nf khách hàng va cuối năm giai đoạn nghiên cứu cao, đặc biệt khoản phải thu ll Hộp 4.7 Trả lời vấn Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa oi m z at nh Theo Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa: Bà Trần Thị Vân Do tính chất đặc thù ngành nghề cơng ty nên tình hình thu hồi vốn nợ công ty diễn khó khăn khiến cơng ty bị chiếm dụng vốn lớn Các công ty ngành địa bàn tỉnh Bắc Ninh có thay đổi tốt giá lẫn chất lượng khiến cho thị trường cạnh tranh khốc liệt z gm @ m co l Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) Các số khả sinh lời Công ty tỷ suất sinh lời an Lu doanh thu (ROS), tỷ suất sinh lời tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) qua năm khơng ổn định mức thấp Có thể kể đến n va ac th 76 si năm 2018 suất sinh lời doanh thu đạt 0,0061 lần, năm 2017 0,0015 lần Điều cho thấy hiệu sử dụng tài sản, vốn chủ sở hữu kém, việc quản lý chi phí cịn chưa tốt dẫn đến lợi nhuận thấp 4.2.3 Nguyên nhân hạn chế + Về chủ quan Do tính chất đặc thù ngành nghề, cơng ty vừa bán hàng, lắp ráp lại vừa làm dịch vụ nên việc thu hồi cơng nợ gặp nhiều khó khăn khiến việc công ty bị chiếm dụng vốn cao (cơng nợ phải thu) điều khó tránh khỏi Ví dụ hàn cắt cho cơng trình nhà cao tầng khu cơng nghiệp phía khách hàng có sách tốn từ từ , thời gian nợ kéo dài lu Do việc thu thập thơng tin ngồi đơn vị cán an cơng ty cịn nhiều hạn chế va n Do ý kiến chủ quan, trọng vài thứ từ định tn to ban giám đốc p ie gh Do đặc điểm kinh tế cịn nhiều khó khăn nên cạnh tranh khốc liệt, đòi hỏi người đưa mục tiêu chiến lược kinh doanh gặp nhiều khó w khăn oa nl Hộp 4.8 Phỏng vấn Kế toán trưởng cơng ty TNHH Thái Hịa d Theo Kế tốn truỏng cơng ty TNHH Thái Hịa: Bà Đỗ Thị Tuyết Nhân viên phịng kế tốn cịn nhiều hạn chế việc xử lý thơng tin ngồi cơng ty Do số bạn kế toán viên trường nên kinh nghiệm chưa có va an lu ll u nf Làm thơng tin khơng xác, kịp thời dẫn đến nhiều định không tốt từ ban giám đốc công ty m oi Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) z at nh + Về khách quan z Do tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn chung tính khốc liệt thị trường cạnh tranh cao, công ty muốn đầu tư thu lợi nhuận Việc đầu tư cần @ l gm nhiều vốn, vốn tự có cơng ty cần vay thêm khoản để tăng đầu tư trang trải tăng lợi nhuận Mặt khác khó khăn nên kinh tế chung khiến m co khách hàng chậm toán an Lu Chính sách bán hàng thu nợ cơng ty chưa thực rõ ràng Tuy ban Quản lý công ty linh hoạt thay đổi chiến thuật kinh n va ac th 77 si doanh xong gặp nhiều khó khăn thực tế Các cán phân tích tài chưa đánh giá sâu sát kịp thời để giúp công ty đưa định tháo gỡ định hướng cho công ty Việc hiểu thực sách, pháp luật Nhà nước, quan quản lý chưa rõ ràng Hộp 4.9 Phỏng vấn Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hịa Theo Phó Giám đốc cơng ty TNHH Thái Hòa: Bà Trần Thị Vân Thị trường ngành địa bàn tỉnh có tính cạnh tranh cao Ngành nghề kinh doanh công ty lại cần nhiều vốn Nền kinh tế gặp khó khăn chung dẫn đến việc công ty thu hồi nợ chậm lu Nguồn: Phỏng vấn trực tiếp (2018) an va 4.3 GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CHO n CƠNG TY TNHH THÁI HỊA gh tn to 4.3.1 Định hướng công ty p ie Với mục tiêu trở thành nhà phân phối thiết bị hàn cắt công nghiệp sánh vai công ty hàng đầu miền Bắc, Ban lãnh đạo cơng ty TNHH Thái Hịa đề định hướng phát triển cụ thể sau: w oa nl - Dựa ưu nguồn tài ổn định sẵn có, cơng ty tập trung d mạnh đột phá vào việc đầu tư cải tiến trang thiết bị công nghệ hàn cắt có cho ngang trình độ với doanh nghiệp ngành nghề địa bàn nhằm tiết kiệm chi phí, tăng suất lao động Cơng ty tăng cường quan hệ hợp tác, liên doanh, liên kết với đối tác mạnh tập đoàn kinh tế để nâng cao ll m - u nf va an lu vị doanh nghiệp oi Áp dụng khoa học quản lý tiên tiến, đầu tư trang thiết bị đại, không ngừng đào tạo phát triển đội ngũ nhân nhằm nâng cao lực công ty Tiếp tục tăng trưởng mạnh tiêu sản lượng hồn thành, doanh z at nh @ Khơng ngừng gia tăng giá trị thân doanh nghiệp đảm bảo gm - z thu, lợi nhuận m co l quyền lợi ích người lao động - tiến độ, chất lượng, cam kết an Lu Duy trì khẳng định thương hiệu cơng ty thị trường việc hồn thành dự án đầu tư; cơng trình, bàn giao hàng hóa phục vụ dịch vụ n va ac th 78 si 4.3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu tài cho cơng ty TNHH Thái Hịa 4.3.2.1.Tăng khả thu hồi khoản nợ phải thu Theo kết phân tích cơng ty có tỉ lệ bị chiếm dụng vốn cao Do quản lý nợ phải thu, công ty cần phải xem xét xếp thực tốt để đảm bảo tăng khả thu hồi khoản phải thu ngắn hạn Ngồi ra, Cơng ty cần phải nắm vững khả tài khách hàng bên liên quan để tránh xảy tình trạng khả toán dẫn đến nợ hạn, nợ phải thu khó địi Cần tăng cường việc huy động vốn từ nguồn khác vốn ngắn hạn để việc chiếm dụng vốn giảm nhằm có lợi cho công ty lu an n va ie gh tn to Khoản phải thu phản ánh nguồn vốn cơng ty bị chiếm dụng phải tích cực việc thu hồi khoản cần thiết Các khoản phải thu cơng ty có tình trạng tăng dần theo năm Vì vậy, cơng ty phải theo dõi thường xuyên khoản nợ, đôn đốc khách hàng trả nợ, thông báo cho khách hàng biết khoản nợ đến hạn Khuyến khích khách hàng tốn sớm p thơng qua sách chiết khấu toán Cụ thể: d oa nl w + Cơng ty cần xây dựng quy trình quản lý thu hồi cơng nợ, có phân loại khách hàng áp dụng chiết khấu toán thời gian trả nợ khác nhau: Đối với khách hàng truyền thống, làm ăn lâu dài, cơng ty áp dụng chiết khấu tốn thời gian trả nợ dãn dài hơn; khách hàng an lu u nf va vãng lai, toán hưởng chiết khấu toán, tuynhiên, khách hàng vãng lai nợ phải xem xét lực tài uy tín ll họ để định có nên cho nợ hay khơng m oi + Thực theo dõi chi tiết khoản phải thu, phân loại chi tiết khoản nợ theo quy mô nợ thời gian nợ Thường xuyên cập nhật tình hình tốn đối chiếu cơng nợ với khách hàng, đôn đốc thu hồi nợ dây z at nh z dưa, kéo dài @ l gm + Trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi cách hợp lý m co + Bên cạnh đó, việc nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ cần đặt lên hàng đầu Uy tín chất lượng cung cấp dịch vụ cơng ty khiến khách hàng an Lu hài lịng việc thu hồi tốn tốt Cơng ty cần tăng cường việc chăm sóc khách hàng, bảo hành sản phẩm dịch vụ sau cung cấp n va ac th 79 si Về khoản tạm ứng cho cá nhân công ty cần minh bạch rõ ràng, có giấy tờ đầy đủ ngày trả nợ để chủ động nhắc nhở cá nhân công ty 4.3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng tài sản cố định Thứ nhất, công ty cần nâng cao hiệu sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu thông qua biện pháp sau: Hạn chế mua sắm tài sản cố định chưa cần sử dụng Vì vậy, để đảm bảo sử dụng vốn có hiệu quả, Cơng ty nên đầu tư máy móc thiết bị cho sản phẩm dự báo xác tình hình biến động thị trường lu Giảm bớt tài sản cố định không cần thiết, lý tài sản cố định không cần dùng, khơng cịn sử dụng hay cịn sử dụng lạc hậu, hiệu quả, giảm chi phí khấu hao an va n Ngoài để quản lý tài sản cố định có hiệu quả, cơng ty cần phải tính khấu gh tn to hao đầy đủ, sử dụng số kỳ khấu hao, củng cố kho tàng, tổ chức xếp tốt mạng lưới phân phối nhằm tiết kiệm vốn cố định, nâng cao hiệu sử p ie dụng vốn cố định Thứ hai, cơng ty cần quản lý tốt chi phí phát sinh để cải thiện hiệu suất oa nl w sinh lợi từ doanh thu biện pháp sau: Lập dự tốn chi phí hàng năm: xây dựng dự tốn dựa định mức d an lu nhân cơng, hàng hóa mua vào, bán va Cơng ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, cắt giảm chi phí u nf phận mà không mang lại hiệu ll 4.3.2.3.Tăng khả tốn cơng ty m oi Các khoản nợ phải trả bắt đầu có xu hướng tăng năm 2018, Công ty cần phải xem xét, quan tâm đến thời hạn toán để nhằm nâng cao uy tín hiệu kinh doanh Cơng ty Đặc biệt, khoản mục phải trả z at nh z người bán thời hạn toán lại tăng lên giai đoạn phân tích Phân tích @ m co giảm nợ phải trả tránh rủi ro khoản l gm báo cáo tài thấy phần vốn chủ sở hữu chiếm tỉ lệ thấp nợ phải trả Công ty cần tăng khả toán khoản nợ phải trả, thúc đẩy để an Lu Khả toán thể lực trả nợ đáo hạn công ty, thể uy tín cơng ty lĩnh vực kinh doanh Là tiêu chí quan trọng phản n va ac th 80 si ánh tình hình tài lực kinh doanh, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài chính, đồng thời thấy rõ rủi ro tài cơng ty Đây tiêu mà nhà đầu tư, nhà cho vay thơng qua đánh giá khả tốn, việc chiếm dụng vốn nhà cung cấp Do đó, cơng ty cần chế quản lý hợp lý Công ty cần xây dựng chế tài quản lý khoản nợ phải trả, đồng thời đưa sách tốn để có cân đối lượng tiền thời điểm phục vụ cho nhu cầu công ty Đảm bảo lượng tiền mặt định để toán khoản vay gần đến hạn Kế khoản nợ chưa đến hạn cơng ty cần đề phịng rủi ro từ phía chủ lu nợ cần tốn gấp, cơng ty dự trữ tiền mặt để toán an Dự trữ nguồn có tính khoản cao nhằm quy đổi sang tiền cách va n dễ dàng nhất, sử dụng cần thiết, ví dụ: chứng khốn… tn to 4.3.2.4 Quản lý, kiểm soát nâng cao doanh thu lợi nhuận ie gh Công ty xây dựng hệ thống tiêu định mức hoạt động sản xuất p kinh doanh chưa hồn thiện Vì vậy, chi phí cần phải xây dựng cụ w thể định mức tiêu hao hoạch định chi phí Định mức giá liên quan đến chi phí oa nl mua nhiên liệu đầu vào, chi phí lương lao động…Từ phân tích biến động d chi phí thực tế so với định mức, tìm nguyên nhân đưa giải pháp sử an lu dụng hiệu tiết kiệm chi phí va Đồng thời, Cơng ty cần xác định rõ ràng quán đâu chi phí u nf khơng cần thiết không tạo giá trị gia tăng cần phải cắt bỏ Tăng cường sử dụng ll mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận doanh số bán hàng để giảm giá thành oi m đơn vị sản phẩm, dịch vụ z at nh + Xây dựng trung tâm (bộ phận) kiểm sốt chi phí riêng biệt z + Xây dựng điều kiện thích hợp cho việc cắt giảm chi phí gm @ Việc thay đổi quy trình quản lý, tổ chức hiệu ln điều kiện tiên cho hoạt động cắt giảm chi phí hiệu Cơng ty nên xây dựng l hệ thống báo cáo tài có trọng điểm, qua cung cấp chi tiết m co khu vực chi phí cụ thể phận doanh nghiệp, có giải pháp ngăn an Lu ngừa việc chi tiêu không chỗ n va ac th 81 si + Đối với chi phí khấu hao tài sản cố định: cần khai thác tối đa lực sản xuất máy móc thiết bị + Việc cắt giảm chi phí đảm bảo tăng trưởng Các nhà quản lý cấp cao đóng vai trị xây dựng trọng điểm mục tiêu quản lý chi phí, cịn nhà quản lý cấp người thực thi nhiệm vụ đặt ra, trực tiếp xử lý chi tiết kinh doanh, tìm chi phí tốt chi phí xấu, đồng thời đánh giá mặt lợi hại việc cắt giảm chi phí nhà quản lý cấp cao đề Đối với thành phẩm tồn kho: năm 2018 cho thấy tăng đột biến hàng tồn lu kho Công ty cấu tài sản, điều thấy hoạt động sản xuất đẩy mạnh Tuy nhiên, việc tồn kho làm cho Cơng ty tốn diện tích kho bãi, chất lượng sản phẩm bị giảm sút q trình oxi hóa tự nhiên Chính vậy, Cơng ty cần xây dựng sách tồn kho thành phẩm với an n va p ie gh tn to định mức hợp lý, tránh ứ đọng vốn cần đẩy mạnh sách bán hàng Theo phân tích vịng quay hàng tồn kho thời gian lưu hàng tồn kho tăng đột biến năm 2018 Công ty cần phải xem xét nhiệm vụ trọng yếu, đẩy mạnh lưu thông hàng tồn kho tránh để lưu kho lâu ngày gây ảnh w hưởng đến chất lượng sản phẩm oa nl 4.3.2.5.Các giải pháp hỗ trợ khác d *)Công tác quản lý lu va an + Ban lãnh đạo công ty cần sát công tác quản lý công việc, thời gian cán công ty u nf ll + Xây dựng quy chế, nề nếp, nội quy làm việc để quản lý cách chặt chẽ oi m khơng gây khó khăn cho cán Tạo điều kiện tốt để nhân viên z at nh làm việc thoải mái, phát huy khả thân z + Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán công nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm gm @ cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động l phương thức kinh doanh công ty an Lu + Đầu tư phát triển nguồn nhân lực m co kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi n va ac th 82 si Con người ln nhân tố quan hàng đầu đóng góp cho phát triển cơng ty Vì tiếp tục tăng trưởng ổn định bền vững đầu tư cho yếu tố người sách quan trọng công ty Trong năm gần đây, công ty TNHH Thái Hịa có phát triển nhanh mạnh doanh thu lợi nhuận Tuy nhiên mức lương, thưởng nhân viên công ty mức trung bình so với cơng ty khác Cơng ty cần có điều chỉnh tăng thêm thu nhập cho nhân viên để trì ổn định mặt nhân sự, đồng thời thu hút nhân viên giỏi nhiều kinh nghiệm công ty *)Công tác kế tốn lu Kết cuối cơng tác kế tốn đưa báo cáo tài phản ánh tình hình, thực trạng tài công ty Hiện nay, công an n va gh tn to tác phân tích kế tốn phù hợp với đặc điểm quy mô kinh doanh công ty Sự phân công trách nhiệm người phòng tài vụ tương đối hợp lý, hạch toán kế toán theo chuẩn mực pháp lý phù hợp với chế độ kế toán hành Để giảm bớt công sức thời gian cho nhân viên kế p ie tốn để đáp ứng với cơng nghiệp đại ngày nay, công ty nên tiếp cận áp dụng kế tốn máy vào cơng việc thu nhận xử lý thơng tin kế tốn cho quản lý cách kịp thời, xác Có giảm bớt việc tích trữ lượng lớn tài liệu, sổ sách kế tốn cơng sức nhân viên kế toán oa nl w d Nhưng, để có báo cáo tài kế tốn cuối kỳ trung thực địi hỏi kế toán viên phụ trách phần hành kế toán cơng ty phải phản ánh xác nghiệp vụ phát sinh Do cơng tác hạch tốn kế tốn hàng ngày phòng va an lu ll u nf tài vụ nhiều phức tạp nên yêu cầu đặt cơng ty cần phải có đội ngũ nhân viên kế tốn có chun mơn nghiệp vụ đồng Từ nhiều năm trở lại đây, công ty trọng cơng tác đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, trang bị thêm phương tiện hỗ trợ cho cán bộ, nhân viên phòng tài vụ nhân oi m z at nh viên hạch toán ban đầu Tuy nhiên, trước biến động hồ nhập z kinh tế nước cơng ty cần phải trang bị thêm kiến thức hệ thống kế toán chuẩn mực kiểm toán nước cho đội ngũ nhân gm @ viên kế toán m co l an Lu n va ac th 83 si PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 KẾT LUẬN Phân tích tài doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản trị tài doanh nghiệp nhà đầu tư, nhà quản lý nhà nước Nội dung chủ yếu phân tích tài doanh nghiệp lu bao gồm:(1) Phân tích cấu tài chính, (2) Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn, (3) Phân tích rủi ro tài chính, (4) Phân tích hiệu tài Chất lượng việc phân tích phụ thuộc vào số yếu tố ảnh hưởng yếu tố vi mô gồm yếu tố bên doanh nghiệp như: Chất lượng thơng tin việc sử dụng thơng tin; Trình độ chuyên môn nghiệp vụ cán thực phân tích; Nhận thức hoạt động phân tích; Hệ thống an n va tn to tiêu rung bình ngành; Ngồi cịn phụ thuộc vào yếu tố vĩ mơ gồm hệ thống sách, pháp luật nhà nước; Hệ thống thông tin Phân tích thực trạng tài cơng ty TNHH Thái Hòa cho thấy p ie gh kinh tế; Đối thủ cạnh tranh mặt mạnh là: nl w Công ty TNHH Thái Hịa ba năm nghiên cứu khơng có nhiều biến d oa động kinh tế, hiệu tài đánh giá tốt, ba năm nghiên cứu an lu số lợi nhuận tăng qua năm va Năm 2017 tổng TS công ty quản lý sử dụng giảm so với năm 2016 u nf Cho thấy quy mô vốn công ty giảm Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 8,2%, ll TSCĐ đầu tư dài hạn tăng 8,2% Đến năm 2018 tổng TS lại tăng so với 2017 m oi Về cuối kỳ công ty mở rộng quy mô kinh doanh Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng z at nh 9,44%, TSCĐ đầu tư dài hạn giảm 23,96% Năm 2017 tổng NV giảm so với 2016, chủ yếu nợ ngắn hạn giảm, điều z cho thấy công ty giảm khoản chiếm dụng vốn Tỷ trọng nợ phải trả giảm @ gm 5,7%, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 5,7% Năm 2018 tổng NV tăng vốn chủ sở l hữu tăng điều chứng tỏ quy mô kinh doanh công ty có thay đổi Tỷ trọng m co nợ phải trả giảm 1,37%, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 1,27% an Lu Khả tốn cơng ty ba năm nghiên cứu lớn 1, thấy cơng ty có tình hình tài khả quan, thừa khả n va ac th 84 si toán Năm 2016, hệ số toán nợ ngắn hạn công ty nhỏ 1, năm tài sản ngắn hạn công ty không đủ để toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn trả Tuy nhiên sang năm 2017 2018 hệ số thiện Doanh thu lợi nhuận công ty năm 2017 sụt giảm mạnh so với năm 2016 2018 đồng thời các tỷ suất phản ánh hiệu kinh doanh sức sinh lời Công ty năm 2017 giảm so với năm lại cho thấy hiệu kinh doanh Công ty năm 2017 giảm không hiệu Các tiêu Suất sinh lời doanh thu (ROS), Suất sinh lời tài sản (ROA), Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2017 Công ty giảm so với năm 2016 2018 Sự tăng lên vốn chủ sở hữu vượt trội so với tăng lên tổng lu tài sản Điều cho thấy sang năm 2018, công ty vượt qua giai đoạn khó khăn an n va Tuy nhiên, nguồn vốn CSH không cao để tài trợ cho tài sản dài hạn tn to Trong giai đoạn nghiên cứu vốn CSH chiếm tỷ trọng thấp, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn Công ty TNHH Thái Hòa ba năm nghiên cứu số vốn cơng ty Trên sở phân tích thực trạng định hướng công ty thời p ie gh bị chiếm dụng lớn số vốn công ty chiếm dụng d oa nl w gian tới, luận văn đưa nhóm giải pháp sau: 1) Tăng khả thu hồi khoản phải thu nhằm giảm tỉ lệ bị chiếm dụng vốn, 2) Nâng cao hiệu sử dụng tài sản, 3) Quản lý, kiểm sốt tốt hiệu chi phí, nâng cao lợi nhuận, 4) Công an lu tác quản lý nội công ty u nf va 5.2 KIẾN NGHỊ VỚI BỘ TÀI CHÍNH Bộ tài phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống ll oi m quy phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo mơi trường tốt, lành mạnh, an tồn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp Cải cách hành nhà nước vấn đề cần giải quyết, góp phần lành mạnh hố hành quốc gia Nó mang lại hiệu cho xã hội: vừa tiết kiệm cho ngân sách, vừa z at nh z tiết kiệm tiền bạc, thời gian công sức cho người dân @ gm Bộ tài cần phải quy định rõ nội dung việc lập báo cáo l phân tích tài doanh nghiệp, cần quy định rõ báo cáo cần phải m co công bố, tiêu mang tính bắt buộc phải có thời gian báo cáo định an Lu kỳ ban hành chế tài xử lý vi phạm đơn vị liên quan việc công bố thông tin n va ac th 85 si Bộ tài cần tổ chức cơng tác kiểm tốn, tạo mơi trường tài lành mạnh cho doanh nghiệp, tạo hệ thống thông tin chuẩn xác cung cấp cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm cứ, chuẩn mực đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung cần thiết Đây việc lớn địi hỏi phải có phối hợp nhiều ngành, quan hữu quan thống từ trung ương tới địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức nhiệm vụ lu quyền hạn mà có quan tâm, đầu tư thích đáng vật chất, người vào việc xây dựng hệ thống tiêu chung an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th 86 si TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2009) Hướng dẫn 26 chuẩn mực kế toán Việt Nam NXB Thống kê, Hà Nội Bộ tài (2014) Thơng tư Hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp số 200/2014/TT-BTC ban hành ngày 22/12/2014 Bộ Tài Chính Đinh Thị Mai (2011) Kế tốn tài doanh nghiệp NXB Tài chính, Hà Nội Đinh Thị Mai (2016) Tổ chức hạch tốn kế tốn NXB Tài chính, Hà Nội Lê Thị Xuân, (2010) Phân tích sử dụng báo cáo tài NXB Tài chính, Hà Nội lu Ngơ Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ (2015) Giáo trình phân tích tài doanh an n va nghiệp NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Ngọc Quang (2011) Giáo trình phân tích Báo cáo tài NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Thị Hương (2017) Phân tích đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài ie gh tn to p cơng ty TNHH Hoàng Hải”, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học Kinh tế Quốc Nguyễn Trọng Cơ Nghiêm Thị Thà (2016) Đọc phân tích báo cáo tài oa nl w dân, Hà Nội d doanh nghiệp NXB Tài chính, Hà Nội lu Trần Thị Lan (2017) “Phân tích tài cơng ty cổ phần Thiên Lộc”, Luận va an 10 văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội u nf Vũ Thị Hoa (2016) “Phân tích tài cơng ty cổ phần dầu khí quốc tế PS”, Luận ll 11 oi m văn thạc sỹ, Đại học Đà Nẵng, Đà Nẵng z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th 87 si