Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở công ty phát hành sách hà nội

A lời nói đầu Trong điều kiện kinh tế thị trờng cạnh tranh gay gắt nh Doanh nghiệp phải tự tạo cho đờng riêng cho vững Muốn đợc nh Doanh nghiệp phải có vốn, nhng có vốn không cha đủ, mà phải cho đồng vốn đợc sử dụng tạo lên hiệu cao Hiệu sử dụng vốn yếu tố quan trọng cần đợc xem xét công ty, đặc biệt điều kiện Xuất phát tõ vÊn ®Ị ®ã, sau mét thêi gian thùc tËp công ty phát hành sách Hà Nội đợc hớng dẫn tận tình thầy giaó TS.Vũ Duy Hào bảo ân cần cô phòng kế toán phòng hành tổng hợp công ty Phát hành sách Hà Nội đà hoàn thành Luận văn tốt nghiệp Với đề tài : " Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Phát hành sách Hà Nội" Luận văn có nội dung đợc chia làm chơng: Chơng I: Tổng quan vốn hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Phát hành sách Hà Nội Chơng III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Phát hành sách Hà Nội Mặc dù đà có sù cè g¾ng hÕt søc, nhng thêi gian cã hạn kiến thức chuyên môn hạn chế, Luận văn tránh khỏi thiếu sót mong nhận đợc ý kiến đóng góp thầy, cô giáo cô công ty Phát hành sách Hà Nội bạn để hoàn thiện kiến thức cho thân ChơngI: Vốn hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp 1.1 Vốn vai trò vốn Doanh nghiệp kinh tế thị trờng 1.1.1 Khái niệm vốn Trớc hoạt động sản xuất kinh doanh đợc thực Doanh nghiệp phải tìm kiếm, huy động yếu tố, nguồn lực đầu vào cho hoạt động Một nguồn lực quan trọng mà Doanh nghiệp phải huy động nguồn vốn Theo Marx, vốn t bản, giá trị đem lại giá trị thặng d, đầu vào trình sản xuất Quan điểm Marx có tính chất khái quát lớn nhng có chỗ hạn chế cho vốn tạo giá trị thặng d có khu vực sản xuất tạo giá trị thặng d cho kinh tế Các nhà kinh tế học đại diện cho trờng phái kinh tế khác có quan điểm khác vốn Theo P.Samuelson vốn hàng hoá đợc sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, ba yếu tố đầu vào hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiƯp (vèn, lao ®éng, ®Êt ®ai) nh vËy vèn ë đợc xem xét hình thái vật, tài sản cố định Doanh nghiệp Trong 'kinh tế học' David Begg, tác giả đa hai định nghĩa vốn vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ hàng hoá đà sản xuất để sản xuất hàng hoá Vốn tài tiền loại giấy tờ có giá khác Doanh nghiệp Các quan điểm vốn Doanh nghiệp đà thể đợc vai trò, tác dụng vốn điều kiện lịch sử cụ thể phù hợp với yêu cầu, mục đích nghiên cứu nhng bị hạn chế thống vốn với tài sản Doanh nghiƯp Thùc chÊt vèn lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn, giá trị tài sản mà Doanh nghiệp nắm giữ, vốn tài sản hai mặt giá trị vật phận nguồn nhân lực sản xuất mà Doanh nghiệp huy động vào trình sản xuất kinh doanh Trong kinh tế thị trờng ngày nay, vốn đợc quan niệm yếu tố đầu vào không trình sản xuất riêng lẻ mà trình sản xuất tái sản xuất liên tục suốt thời gian tồn Doanh nghiệp Theo vốn toàn giá trị ứng ban đầu trình tiếp theo, vốn đợc biểu tiền mặt lẫn giá trị vật t, hàng hoá tài sản Doanh nghiệp Nh vậy, vốn yếu tố quan trọng trình sản xuất kinh doanh Điều đòi hỏi Doanh nghiệp phải có nhận thức đắn vốn nh đặc điểm vốn từ mà làm cho công tác quản lý sử dụng vốn cách hiệu nhằm giúp Doanh nghiệp có đợc sở vững để đạt đợc nhiều thành công thơng trờng Căn vào khái niệm ta thấy vốn có đặc trng sau: - Vốn đợc biểu tài sản Doanh nghiệp, dới dạng hữu hình vô hình - Vốn đa vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời, đem lại lợi nhuận cho Doanh nghiệp, mà để Doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu sinh lợi lợi nhuận đòi hỏi Doanh nghiệp phải huy động đợc số vốn đạt đến mức độ định tuỳ theo quy mô, đặc điểm loại hình Doanh nghiệp - Vốn có giá trị mặt thời gian, thời điểm khác giá trị đồng vốn khác Điều có ý nghĩa quan trọng việc tính toán, lựa chọn phơng án đầu t đánh giá hiệu sử dụng vốn - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, có đồng vốn vô chủ Vì đòi hỏi xác định đợc chủ sở hữu đích thực vốn phải thực công tác quản lý vốn cách chặt chẽ - Vốn hàng hoá đặc biệt đem trao đổi thị trờng, tạo nên sôi động thị trờng vốn nói riêng thị trờng tài nói chung 1.1.2 Phân loại vốn Để tiến hành phân loại vốn có nhiều tiêu thức khác để phân loại nh theo phơng thức chu chuyển, theo nguồn hình thành, theo thời gian huy động sử dụng vốntuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựatuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựa chọn tiêu thức phân loại cho phù hợp Chẳng hạn để phân tích hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp, ngời ta thờng phân loại theo phơng thức chu chuyển, tức chia vốn làm hai loại vốn cố định vốn lu động 1.1.2.1 Phân loại vốn theo phơng thức chu chuyển 1.1.2.1.1 Vốn cố định a.Vốn cố định có hình thái biểu vật chất tài sản cố định Doanh nghiệp, việc nghiên cứu vốn cố định trớc hết dựa sở nghiên cứu tài sản cố định Loại 1: Nhà cửa, vật kiến trúc Loại 2: Máy móc, thiết bị dùng sản xuất kinh doanh Loại 3: phơng tiện vận tải, truyền dẫn Loại 4: Thiết bị dụng cụ quản lý Loại 5: Cây lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm Loại 6: Tài sản cố định khác - Tài sản cố định vô hình: t liệu lao động hình thái vật chất cụ thể nhng có đủ điều kiện tài sản cố định Chẳng hạn nh : lợi thơng mại, uy tín công ty, nhÃn hiệu sản phẩm b Vốn cố định Vốn cố định phận vốn ứng hình thành tài sản cố định Nói cách khác vốn cố định giá trị ứng ban đầu trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp để đầu t vào tài sản cố định nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Vì quy mô vốn cố định định đến quy mô tài sản cố định, song vận động tài sản cố định lại định đến đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định Vốn cố định tham gia vào hay nhiỊu chu kú s¶n xt kinh doanh, së dÜ cã đặc điểm tài sản cố định tham gia trực tiếp gián tiếp vào hay nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Khi tham gia vào sản xuất, tài sản cố định không bị thay đổi hình thái vật chất ban đầu, nhng tính công suất bị giảm dần, tức bị hao mòn với giảm dần giá trị sử dụng giá trị bị giảm dần, mặt khác giá trị tài sản cố định bị giảm phát triển khoa học kỹ thuật đà tạo tài sản cố định loại rẻ tốt hơn, đại Bộ phận giá trị hao mòn chuyển vào giá trị sản phẩm, điều định đến hình thái biểu vốn cố định hai góc độ: Vốn dới hình thái vật vốn tiền - Phần giá trị tài sản cố định ứng với mức hao mòn đợc chuyển vào giá trị sản phẩm gọi khấu hao đợc tích luỹ lại thành quỹ khấu hao sau sản phẩm hàng hoá đợc tiêu thụ Bộ phận giá trị yếu tố chi phí sản xuất cấu thành lên giá thành sản phẩm Hình thành tiền tệ giá trị đợc gọi tiền khấu hao tài sản cố định Tiền khấu hao tài sản cố định đợc tích luỹ lại qua nhiều trình sản xuất kinh doanh tài sản cố định nhằm trì nâng cao lực sản xt cđa Doanh nghiƯp, vµ vèn tiỊn tƯ cđa Doanh nghiệp đợc tăng dần lên qua chu kỳ sản xuất kinh doanh - Phần giá trị lại tài sản cố định đợc "cố định" lại hình thái vật tài sản cố định Phần giá trị giảm dần qua chu kỳ với tăng lên phần vốn tiền tệ Khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng lúc phần vốn vật không phần vốn tiền tệ đạt đến giá trị ứng ban đầu tài sản cố định Vốn cố định đà hoàn thành vòng luân chuyển Thông thờng vốn cố định bé phËn quan träng vµ chiÕm tû lƯ lín toàn vốn sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Đặc điểm luân chuyển lại tuân theo quy luật riêng Do việc quản lý sử dụng vốn cố định có ảnh hởng trực tiếp đến hiệu qu¶ sư dơng vèn cđa Doanh nghiƯp 1.1.2.1.2 Vèn lu động a Tải sản lu động Trong qúa trình sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định Doanh nghiệp có lợng tài sản định nằm khâu trình kinh doanh, dự trữ vật t hàng hoá chuẩn bị sản xuất, phục vụ sản xuất, phân phối tiêu thụ sản phẩmtuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựa.đây tài sản lu động Doanh nghiệp Tài sản lu động chủ yếu đối tợng lao động, có t liệu lao động nhng không đủ điều kiện để trở thành tài sản cố định Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lu động không giữ nguyên hình thái vật ban đầu Bộ phận chủ yếu tài sản lu động thông qua trình sản xuất để trở thành thực thể sản phẩm, phận khác trình sản xuất kinh doanh Đối tợng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, giá trị chúng đợc chuyển giao toàn vào sản phẩm đợc thực sản phẩm trở thành hàng hoá Để cho trình sản xuất kinh doanh liên tục tài sản lu động phải không ngừng vận động khâukhác trình sản xuất kinh doanh, tài sản lu động đợc biểu dới hình thức khác đợc phân thành ba loại - Tài sản lu động khâu dự trữ : phận tài sản lu động dùng để chuẩn bị cho trình sản xuất kinh doanh nh : nguyên vật liệu, phụ tùng dùng để thay sửa chữatuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựanhằm để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc diễn liên tục - Tài sản lu động khâu sản xuất Là tài sản lu động tham gia vào trình sản xuất Dới tác động t liệu lao động sức lao động, hình thái vật chất tài sản lu động bị thay đổi chuyển vào sản phẩm hay bị - Tài sản lu động khâu lu thông: tài sản lu động đợc hoàn thiện khâu cuối cùng, kết thúc trình giá trị tài sản lu động đợc thực b Vèn lu ®éng cđa Doanh nghiƯp Vèn lu ®éng cđa Doanh nghiệp phận vốn sản xuất kinh doanh ứng để mua sắm tải sản lu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp đợc thực cách thờng xuyên liên tục Trong qúa trình sản xuất, vốn lu động đợc chuyển hoá qua nhiều hình thức khác nhau, hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật t, hàng hoá sau quay trở hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục vốn lu động vận động tuần hoàn không ngừng theo chu kỳ Đó chu chuyển vốn lu động Căn vào công dụng tải sản lu động, ngời ta tiến hành phân chia vốn lu động thành ba loại là: - Vốn lu động khâu dự trữ: giá trị nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùngtuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựa - Vốn lu động khâu sản xuất: giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, phí tổn đợc phân bổtuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựa - Vốn lu động khâu lu thông: gía trị thành phẩm, hàng hoá mua ngoàituỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựa 1.1.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.2.2.1 Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu số vốn ngời sở hữu Doanh nghiệp, nhà đầu t để thành lập trì hoạt động sản xt kinh doanh cđa Doanh nghiƯp Nh÷ng ngêi chđ së hữu Doanh nghiệp Nhà nớc hay chủ Doanh nghiệp, tổ chức hay cá nhântuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựa Có thể chia vốn chủ sở hữu làm ba loại sau: - Vốn góp: số vốn tổ chức cá nhân (chủ Doanh nghiệp) đóng góp đợc ghi vào vốn điều lệ Doanh nghiệp (số vốn điều lệ naỳ phải lớn mức vốn pháp định mức vốn tối thiểu để Doanh nghiệp đợc thành lập Nhà nớc quy định) Đối với Doanh nghiệp cổ phần phần lớn vốn góp do thành viên cổ đông đóng góp đợc ghi điều lệ công ty - Lợi nhuận không chia: phần lợi nhuận không chia cho chủ sở hữu mà đợc dùng để tái đầu t vào Doanh nghiệp, làm tăng vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp Đây nguồn vèn cã vai trß quan träng nỊn kinh tÕ thị trờng đặc biệt công ty cổ phần hay công ty trách nhiệm hữu hạn - Vốn chủ sở hữu khác: vốn lấy từ qũy Doanh nghiệp nh quỹ đầu t phát triển, quỹ dự phòng tài chínhtuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựađể đầu t vào trình sản xuất kinh doanh Ngoài Doanh nghiệp Nhà nớc có phần khấu hao tài sản cố định đợc để lại Doanh nghiệp để đầu t, thay thế, đổi tài sản cố định 1.1.2.2.2 Vốn huy động Doanh nghiệp Đối với Doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng nhng tất nguồn vốn đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp vốn chủ sở hữu Để đáp ứng nhu cầu vốn, Doanh nghiệp huy động vốn dới dạng hình thức khác nhau: vay nợ, liên doanh liên kết, thuê hình thức khác Vốn vay: vốn mà Doanh nghiệp huy động đợc cách vay cá nhâ, đơn vị kinh tế vay thị trờng tài Trong vốn vay vay ngân hàng tổ chức tín dụng quan trọng Doanh nghiệp, nguồn vốn linh hoạt, vốn vay ngắn hạn trung dài hạn tuỳ theo nhu cầu Doanh nghiệp thoả thuận Doanh nghiệp với ngân hàng Doanh nghiệp vay thông qua thị trờng tài cách phát hành trái phiếu công ty Vốn liên doanh liên kết: vốn bên tham gia liên doanh, liên kết hợp tác sản xuất với Doanh nghiệp đóng góp Đây hình thức huy động quan trọng hoạt động tham gia góp vốn liên doanh liên kết thờng gắn liền với việc chuyển giao công nghệ thiết bị bên tham gia nhằm nâng cao chất lợng sản phẩm, tăng suất lao động đổi sản phẩmtuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựatăng khả cạnh tranh Doanh nghiệp Vốn tín dụng thơng mại: vốn có nguồn gốc từ khoản mua chịu từ ngời cung cấp yếu tố đầu vào cho Doanh nghiệp khoản ứng trớc khách hàng mà Doanh nghiệp tạm thời chiếm dụng Tín dụng thơng mại hình thức tài trợ tiện lợi, linh hoạt kinh doanh tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh cách lâu bền Vốn tín dụng thơng mại thờng có thời hạn ngắn nhng đợc huy động tốt đáp ứng đợc phần nhu cầu vốn lu động cho Doanh nghiệp Và kinh tế ngày phát triển hình thức tín dụng thơng mại phát triển theo Vốn tín dụng thuê mua: phần giá trị tài sản có đợc thuê thị trờng hoạt động kinh doanh, tín dụng thuê mua phơng thức giúp Doanh nghiệp thiếu vốn có đợc tài sản cần thiết để sử dụng vào hoạt động kinh doanh Đây phơng thức huy động thông qua hợp đồng thuê ngời thuê ngời cho thuê Ngời thuê đợc sử dụng tài sản phải trả tiền cho ngời cho thuê, ngời cho thuê ngời chủ sở hữu nhận đợc tiền cho thuê tài sản 1.1.2.3 Phân loại vốn theo thời gian huy động sử dụng Căn cứu vào thời gian huy động sử dụng vốn, ngời ta phân chia vốn Doanh nghiệp thành hai loại : vốn thờng xuyên vốn tạm thời 1.1.2.3.1 Vốn thờng xuyên Vốn bao gồm vốn chủ sở hữu khoản nợ dài hạn Doanh nghiệp nguồn vốn ổn định lâu dài Doanh nghiệp sử dụng để mua sắm tài sản cố định phần tài sản lu động tối thiểu thờng xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Tài sản lu động Nợ ngắn hạn Vốn tạm thời Nợ dài hạn Vốn thờng xuyên Tài sản cố định Vốn chủ sở hữu 1.1.2.3.2 Vốn tạm thời Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới năm) mà Doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dung, khoản nợ ngắn hạn khác Việc phân loại vốn thành vốn thờng xuyên vốn tạm thời giúp cho ngời quản lý xem xét huy động nguồn vốn cách phù hợp với thời gian mục đích sử dụng, đáp ứng đầy đủ kịp thời vốn cho sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp Cách phân loại gíup cho nhà quản lý Doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tơng lai sở xác định quy mô, lợng vốn cần thiết lựa chọn nguồn vốn quy mô thích hợp cho tõng ngn vèn ®ã ®Ĩ tỉ chøc sư dơng vốn đạt hiệu cao Trên số cách phân loại vốn thờng đợc sử dụng Doanh nghiệp tuỳ thuộc vào mục đích nghiên cứu mục tiêu quản lý vốn mà có các phân loại vốn khác 1.1.4 Vai trò vốn Doanh nghiệp chế thị trờng Tất hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh cđa Doanh nghiƯp dï ë quy mô cần phải có lợng vốn định Nó điều kiện tiền đề cho đời sở để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Mỗi Doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện Doanh nghiệp phải có lợng vốn định, lợng vốn phải lớn mức vốn pháp định Khi mặt pháp lý Doanh nghiệp đợc công nhận Ngợc lại việc thành lập Doanh nghiệp thực đợc Trờng hợp trình sản xuất kinh doanh vốn Doanh nghiệp không đủ điều kiện mà pháp luật quy định Doanh nghiệp bị dừng hoạt động Nh vốn đợc xem nh sở quan trọng để đảm bảo tồn t cách pháp lý Doanh nghiệp trớc pháp luật Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vốn yếu tố định tồn phát triển Doanh nghiệp Vốn đảm bảo cho khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho trình sản xuất mà đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp đợc diễn thờng xuyên liên tục Vốn yếu tố quan trọng định lực sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp xác lập vị Doanh nghiệp thơng trờng Điều thể rõ kinh tế thị trờng với cạnh tranh ngày gay gắt Doanh nghiệp phải không ngừng cải tiến máy móc thiết bị, đầu t đại hoá công nghệtuỳ theo mục đích việc nghiên cứu mà ta lựa.tất yếu tố muốn đạt đợc đòi hỏi Doanh nghiệp phải có lợng vốn ®đ lín ViƯc ®¶m b¶o ®đ ngn vèn sÏ gióp cho Doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh đợc thờng xuyên liên tục, Doanh nghiệp chớp thời kinh doanh có lợi cạnh tranh Vốn yếu tố định ®Õn viƯc më réng quy m« cđa Doanh nghiƯp ®Ĩ tiến hành tái sản xuất mở rộng sau mét chu kú kinh doanh vèn cđa Doanh nghiƯp phải sinh lời tức hoạt động kinh doanh phải có lÃi đảm bảo vốn Doanh nghiệp đợc bảo toàn phát triển Đó sở để Doanh nghiệp tiếp tục đầu t để mở rộng quy mô, phạm vi sản xuất 10