tìm hiểu về hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán

slide có kèm theo " bài thảo luận THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCP CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG " miễn phí

Tìm hiểu về hoạt động kinh doanh của công ty chứng

khoán Giáo viên:

Tìm hiểu về hoạt động kinh doanh của công ty chứng

khoán Giáo viên:

Đề tài:

• Chương I: cơ sở lý luận chung về hoạt

động của công ty chứng khoán

• Chương II: thực trạng hoạt động kinh

doanh của công ty cổ phần chứng

khoán Phú Hưng

• Kết luận

Nội dung chính:

1.1 Công ty chứng khoán

1.1.1 Khái niệm: Công ty chứng khoán là loại

hình doanh nghiệp được thành lập theo luật doanh nghiệp, đăng ký kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán, thực hiện một hoặc một số hoạt động kinh doanh chứng khoán: môi giới, bão lãnh phát hành, tư vấn đầu tư chứng khoán,…

nhằm mục đích lợi nhuận.

Chương I:cơ sở lý luận chung về hoạt

động của công ty chứng khoán

Chương I:cơ sở lý luận chung về hoạt

động của công ty chứng khoán

1.1.2.Phân loại

1 Mô hình công ty đa năng:Theo mô hình này, công ty

chứng khoán là một bộ phận cấu thành của ngân

hàng thương mại hay nói cách khác Ngân hàng

thương mại kinh doanh trên cả hai lĩnh vực là tiền tệ

và chứng khoán

2 Mô hình công ty chuyên doanh:Theo mô hình này,

kinh doanh chứng khoán do các công ty chứng khoán độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận

1.1.Công ty chứng khoán(tiếp)

• 1.2.1 Môi giới: Là hoạt động kinh doanh chứng khoán

trong đó công ty chứng khoán đứng ra làm đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch trên sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường

OTC mà nhà môi giới chỉ thực hiện giao dịch theo lệnh của khách hàng để hưởng phí hoa hồng, họ không phải chịu rủi ro từ hoạt động giao dịch đó

• Với tư cách là người môi giới, ngoài việc giao dịch theo

chỉ thị của khách hàng, công ty chứng khoán thường cung ứng các dịch vụ tiện ích khác

1.2 CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH CHỨNG KHOÁN

1.2.2 Bảo lãnh phát hành: Là hoạt động hỗ trợ cho các

nhà phát hành khi thực hiện huy động vốn thông qua bán chứng khoán trên thị trường thứ cấp theo sự uỷ thác của nhà phát hành

Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành thường được thực hiện với

sự tham gia của các chủ thể sau:

Thực hiện nhiệm vụ bảo lãnh, công ty chứng khoán sẽ thực hiện các công việc chính sau:

• Chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành các thủ tục cần

thết cho đợt phát hành

• Thành lập tổ hợp bảo lãnh (nếu có)

• Định giá chứng khoán

• Phân phối chứng khoán

• Bình ổn giá chứng khoán sau đợt phát hành

1.2.2 Bảo lãnh phát hành(tiếp)

• Tư vấn trong lĩnh vực chứng khoán là hoạt động

phân tích, dự báo các dữ liệu về lĩnh vực chứng

khoán, từ đó đưa ra các lời khuyên cho khách hàng

• Với khả năng chuyên môn và kinh nghiệm trong lĩnh vực này, họ sẽ đưa ra các dự báo cho khách hàng

để tham khảo

• Từ đó khách hàng đưa ra quyết định của chính mình Nhà tư vấn không chịu trách nhiệm về hậu quả các quyết định của nhà tư vấn Tuỳ vào loại hình tư vấn

và thông tin nhà tư vấn cung cấp cho khách hàng mà khách hàng có thể trả các khoản phí

1.2.3 Tư vấn:

1.2.3 Tư vấn:

• Khái niệm:Là hoạt động tự mua, bán chứng khoán cho

mình để hưởng lợi nhuận từ chênh lệch giá

• Hoạt động này công ty phải tự chịu trách nhiệm với

quyết định của mình, tự gánh chịu rủi ro từ quyết định mua, bán chứng khoán của mình

• Hoạt động này thường song hành với hoạt động môi

giới vì vậy, khi thực hiện hai hoạt động này có thể dẫn đêm xung đột về lợi ích giữa một bên là lợi ích của công

ty chứng khoán và một bên là lợi ích của khách hàng Đối với một số thị trường, hoạt động tự doanh của công

ty chứng khoán được gắn liền với hoạt động tạo lập thị trường

1.2.4 Tự doanh:

• Là hoạt động trong đó khách hàng uỷ thác vốn của mình

cho công ty chứng khoán thực hiện đầu tư hộ Thực

hiện nghiệp vụ này, công ty chứng khoán theo sự uỷ

thác của khách hàng thực hiện đầu tư với mục tiêu bảo toàn vốn và tăng lợi nhuận cho khách hàng

• Sau khi ký hợp đồng uỷ thác với khách hàng, công ty

chứng khoán có nhiệm vụ thực hiện quản lý vốn cho

khách hàng theo hợp đồng uỷ thác bao gồm thực hiện đầu tư và cung ứng các dịch vụ đi kèm cho khách hàng như: lưu ký chứng khoán, quản lý tài sản và vốn cho

khách hàng, cung cấp tín dụng…

1.2.5 Quản lý danh mục đầu tư:

1.2.5 Quản lý danh mục đầu tư:

1.3.1 Khái niệm , tầm quan trọng của đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán:

Khái niệm :Đạo đức nghề nghiệp nói chung là tính tin cậy Như vậy đạo đức nghề nghiệp được thể hiện qua 4 khía cạnh sau:

- Đủ trình độ và năng lực để thực hiện công việc đạt Kết quả cao

-Đủ tiêu chuẩn hành nghề

-Thẳng thắn, trong sạch và công bằng

-có niềm tự hào nghề nghiệp

1.3 Đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng

khoán

1.3 Đạo đức nghề nghiệp trong kinh doanh chứng

khoán

• Tầm quan trọng của đạo đức nghề nghiệp trong kinh

doanh chứng khoán:

khách hành đối với những người làm nghề kinh doanh chứng khoán.

quản lý được tiêu chuẩn về nghiệp vụ của các công ty chứng khoán

làm việc phải đúng theo tiêu chuẩn nghề nghiệp, đúng theo quy trình nghiệp vụ của công việc

ảnh tốt đẹp của nhà kinh doanh chứng khoán.

1.3 Đạo đức của nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán(tiếp)

1.3 Đạo đức của nghề nghiệp trong kinh doanh chứng khoán(tiếp)

• Chấp hành nghiêm pháp luật nhà nước, các quy chế,

quy định của nghề KDCK

• Phải đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu; Các

thông tin cung cấp cho khách hàng phải đảm bảo tính chính xác, kịp thời, công bằng

• Phải chú tâm và cẩn trọng công việc: Công ty chứng

khoán phải xây dựng quy trình chuẩn hoạt động, phải có một đội ngũ cán bộ có trình độ, tận tuỵ và có trách

nhiệm đối với công việc

• Tình hình tài chính lành mạnh, có cơ cấu tổ chức hợp lý

nhằm đảm bảo khả năng cung ứng dịch vụ một cách

hiệu quả cho khách hàng

1.3.2 Chuẩn mực về đạo đức nghề nghiệp

2.1 Tổng quan về công ty chứng khoán Phú Hưng

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của CTCK Phú

Hưng

Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng là công ty

chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài hàng đầu ở

Việt Nam Phú Hưng chuyên cung cấp các dịch vụ môi giới, tư vấn tài chính doanh nghiệp, lưu ký và giao dịch chứng khoán thông qua mạng lưới rộng khắp cả nước

• Ngày 17/03/2009: Tạm hoãn tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng và rút nghiệp vụ bảo lãnh phát hành

• Ngày 2009: Công ty chính thức trở thành thành viên hệ thống đăng ký giao dịch UPCoM của Sở Giao dịch

• Ngày 24/09/2009: Trở thành thành viên của hệ thống

giao dịch Trái phiếu chính phủ

• Ngày 12/01/2010: Tăng vốn điều lệ từ 135 tỷ lên 300

tỷ đồng

• Ngày 09/06/2010: Chính thức giao dich trên sàn giao

dịch Chứng khoán Hà Nội

• Lĩnh vực kinh doanh:môi giới chứng khoán,kinh doanh

chứng khoán,tư vấn tài chính và đầu tư chứng

khoán,lưu ký chứng khoán

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của CTCK Phú Hưng(tiếp)

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của CTCK Phú Hưng(tiếp)

2.2.1 Môi giới chứng khoán

Công ty Chứng khoán Phú Hưng cung cấp dịch vụ

môi giới hiệu quả và đáng tin cậy được hỗ trợ bởi

nhiều báo cáo phân tích và nhận định của Bộ phận

nghiên cứu Chứng khoán Phú Hưng phát hành hàng

ngày Bản tin thị trường với nhiều thông tin giá trị và

cập nhật bằng 3 thứ tiếng : tiếng Việt, tiếng Anh và

tiếng Hoa Mục tiêu tiên quyết của Bộ phận môi giới

của chứng khoán Phú Hưng là mang đến cho khách

Với tư cách là người môi giới, ngoài việc giao dịch theo chỉ thị của khách hàng, công ty chứng khoán thường

cung ứng các dịch vụ tiện ích khác:

Chúng tôi cung cấp nhiều hình thức đặt lệnh bao gồm

giao dịch qua mạng, kinh doanh bằng điện thoại thông qua tổng đài Call centre, giao dịch môi giới, giao dịch

trực tiếp tại bất kỳ chi nhánh của chúng tôi hoặc đại diện nhập lệnh tại các sàn PHS áp dụng biểu phí giao dịch phù hợp, cho phép khách hàng của chúng tôi sự linh

hoạt tối đa trong các quyết định đầu tư

2.2.1 Môi giới chứng khoán:

Theo thống kê, doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng doanh thu của công ty (53,12% năm 2009 và 50,15% năm 2010) Đến 31/12/2010 công ty đang quản lý 18.126 tài khoản trong

đó có 32 tài khoản của khách hàng tổ chức Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán mở tại công ty tăng

trung bình 932 tài khoản/ tháng Số lượng tài khoản

giao dịch thường xuyên tại công ty là 12.100 chiếm 76%

số lượng tài khoản đã mở Thị phần môi giới của công

ty trong quý 1/2011 trên hai sàn chiếm 1,28%

2.2.1 Môi giới chứng khoán(tiếp)

• Hoạt động tự doanh là hoạt động của công ty chứng

khoán (CTCK) thực hiện việc mua và bán chứng khoán bằng nguồn vốn của công ty

• Ở các nước phát triển có thị trường chứng khoán phát

triển thì nghiệp vụ tự doanh là rất phổ biến, bởi lẽ các CTCK có kinh nghiệm và quản lý tốt

• Tháng 1/2010, vốn điều lệ của PHS đã tăng lên 300 tỷ

đồng và ngày 09/6/2010 cổ phiếu PHS của CTCK Phú Hưng được chính thức niêm yết và giao dịch phiên đầu tiên tại Sở GDCK Hà Nội đánh dấu việc mở rộng và

tăng trưởng vốn của Công ty Cổ Phần Chứng khoán Phú Hưng

2.2.2 Tự doanh:

Với khối lượng niêm yết 30 triệu cổ phiếu, PHS góp phần nâng tổng số cổ phiếu đang niêm yết tại Sở lên

298 cổ phiếu với tổng khối lượng niêm yết đạt 4.259 triệu cổ phiếu, tương đương tổng giá trị niêm yết theo mệnh giá đạt 42.600 nghìn tỷ đồng

Với số lượng chứng khoán niêm yết trên sàn giao dịch của công ty CK Phú Hưng là 30.000.000 cổ phiếu

không phải là số lượng lớn so với các công ty chứng khoán khác, tuy nhiên với điều kiện TTCK hiện nay đang trong giai đoạn giảm quá sâu thi lượng cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch thấp lại là một sự an toàn cho tất cả các công ty cổ phiếu

2.2.2 Tự doanh(tiếp)

• 1 Tư vấn cổ phần hóa: Phú Hưng tiến hành tư vấn cho

doanh nghiệp lập phương án cổ phần hóa theo quy định của pháp luật hiện hành, đảm bảo phù hợp với tình hình thực tế và chiến lược của doanh nghiệp trong tương lai Dịch vụ tư vấn cổ phần hóa của công ty gồm:

• - Đánh giá tổng quan và cung cấp các khuyên nghị

chiến lược

• - Xây dựng kế hoạch cổ phần hóa chi tiết

• - Dự thảo điều lệ công ty và chuẩn bị tất cả các tài liệu

cần thiết

• - Thực hiện đăng ký với cơ quan thẩm quyền

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán:

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán:

• - Thẩm định giá trị doanh nghiệp

• - Giúp DN xây dựng kế hoạch kinh doanh và tài liệu tiếp thị khác

• - Giúp DN xác định và tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược

• - Tư vấn sau cổ phần hóa và tư vấn thẩm định

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán(tiếp)

2 Tư vấn phát hành cổ phiếu: luôn là một kênh hiệu quả

cao cho huy động vốn và tăng trưởng kinh doanh khi

doanh nghiệp áp dụng đúng thông qua phát hành riêng

lẻ, Đấu giá hoặc phát hành lần đầu ra công chúng Dịch

vụ này đòi hỏi kiến thức chuyên ngành trong các lĩnh

vực pháp luật, tài chính – chứng khoán và tiếp thị kết

hợp với một kế hoạch phát hành cụ thể, kế hoạch sử

dụng vốn có tính khả thi cao, giá chào bán hợp lý và các hoạt động xây dựng, quảng bá thương hiệu công ty Với đội ngũ nhân sự giàu kinh nghiệm và sự chuyên nghiệp của mình, Phú Hưng sẽ mang đến khả năng thành công cao nhất cho đợt phát hành của doanh nghiệp với các hoạt độing chính sau đây:

• - Đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh của công ty và

lựa chọn công cụ tài chính phù hợp

• - Xây dựng kế hoạch phát hành

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán(tiếp)

• - Xây dựng điều lệ công ty phù hợp với các chuẩn mực

pháp luật hiện hành, chuẩn bị các tài liệu cần thiết

• - Viết bản cáo bạch, lập bộ hồ sơ chào bán

• - Thực hiện đăng ký với cơ quan có thẩm quyển

• - Tổ chức giới thiệu công ty ra công chúng

• - Thực hiện thủ tục phát hành sau khi được cấp phép

• - Đánh giá và tư vấn sau phát hành

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán(tiếp)

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán(tiếp)

3 Tư vấn niêm yết: là một biện pháp hiệu quả cho phép

các công ty và nhà đầu tư tính thanh khoản đối với cổ phần mình đang nắm giữ, đồng thời tạo thêm danh

tiếng và sự minh bạch của công ty trên thị trường Việc niêm yết đòi hỏi tập trung chuyên môn trong một số yếu

tố trọng điểm, bao gồm việc thấu hiểu các quy định của pháp luật về việc niêm yết, kinh nghiệm chuyên môn

trong lĩnh vực tài chính, dựa trên những phân tích xu

hướng trên thị trường, và tiến hành thẩm định giá trị của công ty cổ phần để tính toán chính xác việc niêm yết, giá chào bán cho nhà đầu tư Phú Hưng hỗ trợ doanh nghiệp trong việc niêm yết thông qua các bước chủ yếu sau:

• - Đánh giá tổng quan và khuyên nghị

• - Xây dựng kế hoạch niêm yết

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán(tiếp)

• - Xây dựng điều lệ phù hợp với điều lệ mẫu và chuẩn bị

tài liệu cần thiêt

• - Xây dựng bản cáo bạch và lập hồ sơ niêm yết

• - Thực hiện đăng ký với cơ quan thẩm quyền

• - Thực hiện đăng ký lưu ký tập trung

• - Giúp doanh nghiệp tổ chức các hoạt động giới thiệu

công ty tới công chúng

• - Thực hiện thủ tục niêm yết

• - Đánh giá & tư vấn sau niêm yết.

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán(tiếp)

nghiệp trong và ngoài nước:

và mua bán

mua bán

chiến lược tiếp cận thích hợp

chuyển đổi cổ phần

2.2.3 Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán(tiếp)

5 Thông tin dịch vụ khảo sát và đánh giá doanh nghiệp:

Phú Hưng có thể cung cấp cho các công ty và nhà đầu

tư các phân tích độc lập và có chuyên sâu về mục tiêu, hiệu quả kinh doanh, sức mạnh tài chính và triển vọng tương lai cho sự thành công và tăng trưởng

Đây là những thông tin cần thiết để giúp khách hàng

đưa ra quyết định đúng đắn dựa trên các hoạt động cổ phần hóa, niêm yết, phát hành, sap nhập và mua bán, tái cơ cấu doanh nghiệp…Phú Hưng sẽ luôn mang lại một dịch vụ có chất lượng vượt trội để giúp bạn đáp

ứng mục tiêu khác nhau của mình

2.2.4 Lưu ký chứng khoán:

• Lưu ký chứng khoán là hoạt động nhận ký gửi, bảo

quản an toàn, chuyển giao và ghi nhận sở hữu chứng khoán của khác hàng trên hệ thống tài khoản lưu ký

chứng khoán của công ty

• Việc lưu ký chứng khoán của khách hàng tại PHS được

thực hiện theo nguyên tắc: khách hàng lưu ký chứng khoán tại công ty và công ty lưu ký chứng khoán của khách hàng tại VSD

• Để đảm bảo quyền lợi của khách hàng lưu ký chứng

khoán, công ty phải mở tài khoản lưu ký chứng khoán chi tiết cho từng khách hàng và quản lý tách biệt tài sản cho từng khách hàng

• - Chuyển khoản chứng khoán

• - Cầm cố và giải toả cầm cố chứng khoán

Kết luận

-Trong những năm qua, ngay cả vào những lúc thị

trường biến động, PHS vẫn gia tăng đầu tư vào Việt

Nam và mở rộng số lượng khách hàng Tháng 6 năm

2010, PHS được chính thức niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Đây là bước đi tiếp theo trong

chiến lược hoạt động của PHS để tăng thêm vốn cổ

phần và mở rộng các địa điểm môi giới tại Việt Nam

-Trong tương lai, PHS sẽ tiếp tục là đối tác tin cậy của bạn cho các giải pháp đầu tư thị trường chứng khoán và tài chính doanh nghiệp