Phat trien hoat dong cho thue tai chinh tai cong 180085

lời mở đầu Nền kinh tế thể sống, liên tục vận động phát triển thêi gian, nã bao gåm nhiÒu yÕu tè cÊu thành, mà vốn yếu tố thiếu đợc vận động phát triển Ngày nay, xu toàn cầu hoá kinh tế đà tạo điều kiện cho nớc nghèo có hội bắt kịp với nớc giàu, nhng nớc không gặp khó khăn phải đơng đầu với thách thức lớn lao sản phẩm hàng hoá nớc phải chịu sức ép cạnh tranh vô gay gắt ác liệt thị trờng quốc tế thị trờng nớc Do đó, vấn đề chất lợng sản phẩm vấn đề sống còn, yếu tố then chốt để cạnh tranh Bớc vào kinh tế thị trờng hội nhập dần với kinh tế toàn cầu, doanh nghiệp Việt Nam đà cảm nhận đợc áp lực ngày lớn hoạt động sản xuất kinh doanh Lúc cạnh tranh giá dần không phù hợp mà giải pháp thực tế cho cạnh tranh chất lợng Chỉ có đảm bảo tồn phát triển lâu dài doanh nghiệp Việt Nam Nh giải pháp cần phải quan tâm trớc hết đầu t đổi kỹ thuật công nghệ máy móc thiết bị đại, để thực đợc cần có lợng vốn lớn đáp ứng nhu cầu đầu t Trong doanh nghiệp hầu nh điều kiện lựa chọn phơng thức tài trợ vay vốn ngân hàng sử dụng vốn chủ sở hữu Chính từ tính cấp bách nhu cầu vốn nên đòi hỏi cần phải có biện pháp tài trợ hữu hiệu cho doanh nghiệp trình đổi công nghệ, tăng lực sản xuất Xuất phát từ nhu cầu phơng thức tài trợ cho thuê tài xuất Việt Nam Việt Nam, cho thuê tài lĩnh vực hoàn toàn mẻ, nhng phơng thức tài trợ vốn thích hợp, góp phần đa dạng hoá loại tín dụng, đặc biệt tín dụng trung, dài hạn, góp phần tháo gỡ khó khăn vốn doanh nghiệp Tầm quan trọng đà đợc nhà kinh tế giới đánh giá nh cách mạng tài trợ vốn, với nớc phát triển Tại nớc phát triển, cho thuê tài cung cấp lợng vốn khổng lồ cho doanh nghiệp, thúc đẩy phát triển quốc gia đó, yếu tố quan trọng hình thành nên thị trờng vốn quốc gia Tính trung bình ba năm 1998 đến 2000, doanh số ngành công nghiệp cho thuê giới đạt khoảng 500 tỷ USD, mức tăng trởng bình quân năm 7% Tại Việt Nam, qua thời gian thực nghiệp vụ cho thuê tài thấy lợi ích mà mang lại lớn, Nó lối thoát cho khát vốn gay gắt trói tay doanh nghiệp Cho thuê tài tỏ thích hợp với doanh nghiệp giai đoạn tái cấu trúc cấu lại dây truyền sản xuất Có thể nói, cho thuê tài thị trờng đầy tiềm ë níc ta Song mét sù thËt lµ nghiƯp vơ cho thuê tài cha phát triển ngang tầm với u vốn có Để mở rộng, phát triển hoạt động cho thuê tài đáp ứng cho nhu cÇu vèn cđa nỊn kinh tÕ ViƯt Nam nay, thời gian thực tập công ty Cho thuê Tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam, đợc hớng dẫn nhiệt tình thầy cô, quan tâm giúp đỡ cán nhân viên Công ty, đặc biệt cô phòng kinh doanh, em đà mạnh dạn sâu nghiên cứu vấn đề Trong luận văn em xin đề cập hoạt động cho thuê tài với đề tài: Phát triển hoạt động cho thuê tài công ty Cho thuê Tài - Ngân hàng Công thơng Việt Nam Kết cấu luận văn ngoµi mơc lơc, lêi më , kÕt ln, danh mơc tài liệu tham khảo, gồm có nội dung sau: Chơng I: Những lý luận hoạt động cho thuê tài Chơng II: Thực trạng hoạt động cho thuê tài công ty Cho thuê Tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam Chơng III: Giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài công ty Cho thuê Tài Ngân hàng Công thơng Việt Nam Trong luận văn này, em xin đề cập tới lý luận thực tiễn hoạt động cho thuê tài kinh tế thị trờng Việt Nam Luận văn tập trung nghiên cứu thực trạng hoạt động làm sở để đề xuất số ý kiến đóng góp không với chi nhánh mà với Ngân hàng Nhà Nớc Chính phủ Sinh viên Nguy ễn Kiều Oanh Chơng I Những lý luận hoạt động Cho thuê tài Hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài sản đà có lịch sử lâu đời diễn hầu hết lĩnh vực hoạt động sản xuất, thuộc nhiều khu vực giới Tuy nhiên, từ xuất phơng thức cho thuê tài (leasing) loại hình tài trợ đà có bớc phát triển mang tính đột phá Đối với nớc ta cho thuê tài lĩnh vực hoàn toàn mẻ với kết đạt đợc khiêm tốn Nhng sau năm vào hoạt động công ty cho thuê tài ( CTTC ) đà chứng tỏ tính u việt mình, hoạt động đà tạo kênh dẫn vốn quan trọng đến doanh nghiệp, thực tế cho thấy hoạt động cho thuê tài đà có bớc phát triển vợt bậc quy mô phạm vi địa lý Hiện nay, ngành cho thuê đà dần khẳng định vị thị trờng vốn Song song với phát triển chiều rộng, chiều sâu dần thay đổi phát triển Với mục đích trang bị vấn đề cho thuê tài ( từ khái niệm, đặc điểm, phơng thức giao dịch, đến chất, vai trò, lợi ích ) nội dung chơng I gồm vấn đề sau: 1.1 Vai trò hoạt động Cho thuê Tài kinh tế thị trờng 1.1.1 Cho thuê tài - hoạt động công ty cho thuê 1.1.1.1 Lịch sử đời hoạt động cho thuê Cho thuê tài sản phơng thức tài trợ đợc sáng tạo từ sớm lịch sử văn minh nhân loại Theo th tích cổ, hoạt động cho thuê tài sản đà xuất từ năm 2800 trớc CN thành phố Sumeran cđa ngêi UR (lµ mét thµnh phÝa Nam thành phố Mesopotania, gần vịnh Ba t, phần Iraq ngày nay) Trong ngời cho thuê thầy tu, ngời thuê nông dân tự do, tài sản thuê công cụ sản xuất nông nghiệp nh súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất Những luật quy định nguyên tắc hoạt động cho thuê đời sớm Vào khoảng năm 1700 trớc CN, vua Babilon Hamunurabi đà ban hành nhiều văn pháp luật quan trọng tạo thành luật lớn có liên quan tới hoạt động cho thuê tài sản Đồng thời văn minh cổ đại khác nh Hy Lạp-La Mà hay Ai Cập đà xuất hình thức cho thuê để tài trợ cho hoạt động sản xuất Tuy nhiên giao dịch cho thuê tài sản diễn thời kỳ trớc giao dịch hoạt động cho thuê kiểu truyền thống, tơng tự nh hình thức cho thuê vận hành ngày nay, hình thức cho thuê ngắn hạn nhng suốt hàng ngàn năm lịch sử tính chất giao dịch hình thức gần nh không thay đổi Đến đầu kỷ 19 hoạt động cho thuê diễn sôi động gia tăng số lợng lẫn chủng loại tài sản cho thuê Và đến đầu năm 50 kỷ 20, hoạt động cho thuê tài sản đà tiến bớc dài đà trở thành ngành kinh doanh thực với việc đời công ty United States Leasing Coporation (Hoa Kỳ), hình thức cho thuê đợc thực hiện, cho thuê tài sản trung dài hạn, hình thức cho thuê tài sản đà có thay đổi chất Từ đến hoạt động cho thuê tài sản đợc chia thành hai nhánh: Cho thuê tài sản thời gian ngắn ( hay gọi cho thuê vận hành, cho thuê thông thờng, cho thuê kiểu truyền thống ) cho thuê tài sản trung dài hạn (hay gọi cho thuê tài chính) Sau nghiệp vụ phát triển Leasing sang Châu Âu đợc ghi vào Luật Thuê mua Pháp ( năm 1960 ) với tên gọi Credit Bail Cũng năm 1960, hợp đồng cho thuê tài đợc thảo Anh có giá trị 18.000 bảng Anh Từ xuất hình thức cho thuê tài chính, hoạt động cho thuê đà phát triển phi thờng Trong giao dịch ngày nay, Công ty Leasing cho thuê nhà máy hoàn chỉnh theo phơng thức chìa khoá trao tay Đồng thời chủng loại, tài sản cho thuê đợc đa dạng hoá Chỉ tính riêng Hoa Kỳ, tổng số vốn thiết bị cho thuê năm 1987 lên tới 107,9 tỷ đôla ($) có tốc độ gia tăng 7% năm Ngày nay, ngành cho thuê thiết bị Hoa Kỳ chiếm từ 25% - 30% tổng số tiền tài trợ cho giao dịch mua bán thiết bị hàng năm Anh, năm 1993 tổng giá trị ngành công nghiệp cho thuê đạt 49 tỷ bảng Anh Châu á, Nhật quốc gia có ngành kinh doanh cho thuê đời sớm Công ty cho thuê Nhật đợc thành lập vào năm 1963, Công ty cho thuª Orient ( Orient leasing corporation ) ë Nhật hoạt động Công ty cho thuê đợc hỗ trợ NHTM, Công ty thơng mại tổng hợp hÃng sản xuất, ngành cho thuê Nhật phát triển nhanh Năm 1970 tổng giá trị hợp đồng 31 Công ty cho thuê lớn 726 triệu USD, năm 1981 7.500 triệu USD, tăng 10 lần so với năm 1970 Đến đầu năm 70 hoạt động cho thuê tài bắt đầu xuất Hàn Quốc, ấn Độ, Indonesia, đến cuối năm 70 đầu 80 hoạt động cho thuê tài đà phát triển hầu hết nớc Châu Nh vậy, Cho thuê tài đà phát triển mạnh Châu nhiều khu vực khác giới kể từ thập niên 70 Năm 1994, ngành công nghiệp cho thuê giới có giá trị trao đổi chiếm 350 tỷ đôla ($), đến năm 1998 đà 450 tỷ đôla ($) Nguyên nhân thúc đẩy hoạt động cho thuê phát triển mạnh mẽ hình thức tài trợ có tính an toàn cao, tiện lợi đem lại hiệu cao cho bên tham gia So với nớc Châu ngành công nghiệp cho thuê thâm nhập vào Việt Nam có phần muộn Ngân hàng đầu lĩnh vực ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam, năm 1994 ngân hàng đà thành lập công ty cho thuê đầu t để thực hoạt động cho thuê tài Tuy nhiên, đến ngày 27/5/1995 Thống đốc Ngân hàng Nhµ níc ViƯt Nam míi ban hµnh thĨ lƯ tÝn dụng thuê mua ( Quyết định 149/QĐNH5 ) ngày 9/10/1995 Chính phủ đà ban hành Nghị định 64/CP Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam Nhờ văn pháp lý đà tạo điều kiện cho công ty cho thuê tài đời Cho đến có công ty CTTC ®ang ho¹t ®éng t¹i ViƯt Nam, ®ã cã c«ng ty CTTC trùc thc tỉ chøc tÝn dơng ( công ty CTTC NH Công thơng, công ty CTTC NH Ngoại thơng, công ty CTTC NH Đầu t, công ty CTTC NH Nông nghiệp I công ty CTTC NH N«ng nghiƯp II ), c«ng ty CTTC 100% vèn níc ngoµi (Kexim vµ ANZ - VTrac ) vµ công ty CTTC Liên doanh (VILC ) Với d nợ cho thuê ( bao gồm phần vốn đầu t mua thiết bị ) công ty CTTC 2.021,7 tỷ VNĐ chiếm 90,11% tổng tài sản có (Tính đến ngày 30/06/2002) 1.1.1.2 Hoạt động công ty cho thuê Công ty cho thuê loại hình công ty tài chính, hoạt động chủ yếu cho thuê tài sản Từ lịch sử phát triển hoạt động cho thuê tài sản, ta thấy rõ hoạt động cho thuê công ty cho thuê kinh tế thị trờng bao gồm hoạt động cho thuê ngắn hạn (cho thuê vận hành) cho thuê trung dài hạn (cho thuê tài chính) Hoạt động công ty cho thuê nh c¸c doanh nghiƯp kinh doanh ë c¸c lÜnh vùc kh¸c ®Ịu gåm cã ho¹t ®éng huy ®éng vèn, sư dơng vốn số hoạt động khác Các công ty cho thuê đợc thành lập theo nhiều loại hình doanh nghiệp nh công ty hợp danh, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn cã thĨ lµ doanh nghiƯp Nhµ níc Do vËy vèn hoạt động công ty cho thuê lấy tõ c¸c nguån sau: - Nguån vèn tù cã: nguån vốn tự có công ty cho thuê nguồn vốn góp cổ đông, nguồn vốn Nhà nớc cấp, quỹ lợi nhuận giữ lại công ty - Nguồn vốn vay: vay trực tiếp từ dân c, vay ngân hàng vay qua thị trờng vốn, vay nớc Hoạt động sử dụng vốn công ty cho thuê chủ yếu đợc thực qua hoạt động cho thuê tài sản, gồm cho thuê vận hành cho thuê tài Hình thức cho thuê vận hành đà đợc thực Việt Nam từ lâu, số tài sản có giá trị lớn nh máy bay hay số máy móc mà doanh nghiệp cần sử dụng thời gian ngắn nh máy nén cọc, cần cẩu công suất lớn chúng tài sản thực thuê theo phơng thức Tại thành phố Hồ Chí Minh, Business Center cung cấp loại dịch vụ văn phòng thực chất doanh nghiệp cho thuê tài sản ngắn hạn (cho thuê vận hành) Gần nhà đầu t nớc áp dụng hình thức với tài sản máy móc thiết bị dùng ngành công nghiệp Phía Việt Nam xin thuê thiết bị đại, tự quản lý sản xuất, tiền thuê máy đợc tính vào số sản phẩm làm từ máy Phía nớc hớng dẫn kỹ thuật, giúp đỡ sáng tác mẫu mà sản phẩm tiêu thụ sản phẩm thị trờng nớc Thực tế phơng thức tài trợ đà đem lại hiệu cao doanh nghiệp thiếu vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, cho thuê vận hành phù hợp với kinh tế phát triển, doanh nghiệp có kế hoạch sản xuất cụ thể cho thời điểm định năm Dựa vào công ty cho thuê nghiên cứu đa dạng hoá chuyên môn hoá đối tợng khách hàng lập kế hoạch cho thuê cụ thể Thực tế loại hình kinh doanh đem lại lợi nhuận cao song độ rủi ro lớn, đặc biệt rủi ro kỹ thuật lạc hậu, nên không thích hợp với công ty leasing míi ®êi, cha cã kinh nghiƯm ë Việt Nam công ty cho thuê cha thực phơng thức cho thuê luận văn em xin đề cập hình thức cho thuê tài sản trung dài hạn (cho thuê tài chính) 1.1.1.3 Giao dịch cho thuê tài Phơng thức cho thuê tài đợc du nhập từ nớc ngoài, thuật ngữ Cho thuê tµi chÝnh ” tiÕng Anh lµ “ Finance Lease ” ( mét sè tµi liƯu gäi lµ “ Net Lease ” hay “ Capital Lease ” ) Trong tiÕng Anh: Finance nghĩa tài hay tài trợ, Lease nghĩa cho thuê nên dịch là: Cho thuê tài chính, tài trợ thuê mua, cho thuê t hay cho thuê thuần, Từ Tài thuật ngữ Cho thuê tài xuất phát từ thực tế là: Ngời cho thuê sở hữu thiết bị mặt pháp lý nhng lại đứng vào vị kinh tế nhà tµi chÝnh ( hay nhµ cÊp tÝn dơng víi tht ngữ Tín dụng thuê mua ) ngời sở hữu Tách biệt quyền sở hữu pháp lý với quyền sở hữu kinh tế tinh thần cho thuê tài Tuy nhiên vấn đề thuật ngữ không đóng vai trò quan trọng mà điều quan trọng cần phải hiểu xác chất việc Để phù hợp với hoàn cảnh lịch sử cụ thể, luận văn thống sử dụng thuật ngữ Cho thuê tài theo nh văn pháp luật Việt Nam Một giao dịch đợc coi cho thuê tài nh chuyển gần nh tất rủi ro lợi ích từ việc sở hữu tài sản cho ngời thuê Nh vậy, ngời thuê chủ sở hữu mặt pháp lý nhng thực chịu rủi ro hởng lợi ích từ việc sử dụng tài sản (ngời thuê nắm quyền sở hữu kinh tế, quyền sở hữu pháp lý thuộc ngời cho thuê) Loại thuê thờng huỷ bỏ nhằm đảm bảo cho ngời cho thuê thu hồi vốn lÃi số vốn cho vay Sau đà thu hồi đợc vốn lÃi quyền sở hữu pháp lý dễ dàng chuyển sang cho ngời thuê Điều giải thích giá mua tài sản kết thúc hợp đồng cho thuê tài có ý nghĩa tợng trng Trên thực tế ngời thuê nhận thấy lợi ích thu đợc trình sản xuất từ việc sở hữu tài sản mà từ việc sử dụng tài sản Do đó, phơng án thuê tài giải pháp tín dụng thay cho việc vay vốn ngân hàng để mua tài sản, a Đặc điểm giao dịch cho thuê tài chính: - Theo Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) Hiện phần lớn nớc đa tiêu chuẩn dựa tiêu chuẩn mà Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế đà quy định để xác định giao dịch đợc gọi thuê tài Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế đà đa tiêu chuẩn mà giao dịch thoả mÃn tiêu chuẩn đợc gọi thuê tài Bốn tiêu chuẩn nh sau: 1- Quyền sở hữu tài sản đợc giao hết thời hạn hợp đồng 2- Hợp đồng có quy định quyền mặc mua 3- Thời hạn hợp đồng phần lớn thời hạn hoạt động tài sản 4- Hiện giá khoản tiền thuê lớn gần giá trị tài sản Nguồn: International Accounting Standards Conrittee, IAS 17, 1993/1994, P236 - Theo Hội đồng tiêu chuẩn kế toán tài Mỹ (FASB) mỹ hội đồng tiêu chuẩn kế toán tài (FASB) đà quy định tiêu chuẩn nh sau: 1- Quyền sở hữu tài sản thuê đợc chuyển giao cho ngời đà thuê chấm dứt hợp đồng thuê 2- Hợp đồng thuê cho phép ngời thuê đợc quyền lựa chọn mua tài sản thuê với giá thấp thời điểm đến chấm dứt thời hạn thuê 3- Thời hạn thuê 75% cao so với đời sống hoạt động ớc tính tài sản thuê 4- Hiện giá khoản toán tiền thuê tối thiểu 90% so với giá trị tài sản thuê - Theo định 1205 CT/CĐKT ngày 14/12/1996 cđa Bé trëng Bé Tµi ChÝnh nµy, giao dịch đợc gọi Việt Nam, theo định thuê tài phải thoả mÃn tiêu chuẩn sau: 1- Quyền sở hữu tài sản thuê cố định đợc chuyển giao cho bên thuê hết hạn hợp đồng 2- Hợp đồng cho phép bên thuê lựa chọn mua tài sản cố định thuê với giá trị thấp giá trị tài sản cố định thời điểm vào lúc kết thúc hợp đồng 3- ký hợp đồng phải 3/4 thời gian hoạt động tài sản thuê 4- Giá trị tài sản cố định khoản chi theo hợp đồng 90% giá trị tài sản cố định thuê Trên cụm từ Giá trị tài sản cố định khoản chi đợc hiểu nh giá trị gọi tắt giá ( The present Value ), có nghĩa khoản tiền tơng lai đợc quy đổi đợc tính theo lÃi suất Trong trờng hợp thuê giá trị tơng lai (Future Value) số tiền mà ngời thuê phải toán theo hợp đồng Hiện giá khoản toán tiền thuê đợc tính theo c«ng thøc sau: P= f f f f + + + n-1 (1 + i ) ( 1+ i )n ( 1+ i ) ( 1+ i ) Trong đó: P - Hiện giá f - Số tiền thuê phải trả kỳ n - Số kỳ toán tiền thuê tới kết thúc hợp đồng - Theo quy định số 16/2001/NĐ-CP phủ Tổ chức hoạt động Công ty cho thuê Cho thuê hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuª víi bªn thuª Bªn cho thuª cam kÕt mua máy móc, thiết bị, phơng tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đà đợc hai bên thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện đà đợc thoả thuận hợp đồng cho thuê Tổng sè tiỊn thuª mét