NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về vốn Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cần có vốn Vốn là yếu tố cơ bản, là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa quyết định tới các bước tiếp theo của quá trình kinh doanh. Doanh nghiệp dùng vốn để mua các yếu tố của quá trình sản xuất kinh doanh như sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho sản xuất kinh doanh được gọi là vốn.
Có rất nhiều quan điểm về vốn kinh doanh trong doanh nghiệp được các nhà kinh tế học đưa ra Tuy nhiên, VKD có thể được hiểu một cách khái quát như sau:
“ Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời”.
1.1.2 Đặc trưng cơ bản của vốn kinh doanh:
Một là , vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định
Hai là, vốn phải tích tụ, tập trung thành một lượng nhất định mới có thể đáp ứng được nhu cầu sản xuất kinh doanh, phát huy được tác dụng của chính nó.
Ba là, vốn phải luôn luôn vận động để sinh lời, đạt được mục tiêu của doanh nghiệp
Bốn là, vốn có giá trị về mặt thời gian
Năm là, vốn phải gắn với chủ sở hữu
Sáu là, tại một thời điểm, vốn có thể biểu hiện dưới nhiều hình thái khác nhau
1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh
1.1.3.1 Căn cứ vào công dụng kinh tế và đặc điểm chu chuyển của vốn
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm: a Vốn cố định: là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng. b Vốn lưu động: Là số vốn ứng trước về tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được thường xuyên, liên tục Đặc điểm là chuyển toàn bộ giá trị của nó một lần vào giá trị sản phẩm và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh Trong một chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động, luôn thay đổi hình thái biểu hiện.
Vốn của doanh nghiệp bao gồm: Vốn chủ sở hữu và nợ phải trả a Vốn chủ sở hữu: là nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp. Được hình thành dưới hình thức góp vốn, phát hành cổ phiếu, nguồn vốn từ ngân sách nhà nước, lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển b Các khoản nợ phải trả: là nguồn vốn mà doanh nghiệp khai thác, huy động từ các chủ thể khác qua vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, thuê mua, ứng trước tiền hàng hay vay của cán bộ công nhân viên
1.1.3.3 Theo thời hạn sử dụng a Vốn vay ngắn hạn: là vốn có thời hạn hoàn trả trong vòng một năm.
Vốn ngắn hạn bao gồm: các khoản phải trả người bán, vay ngắn hạn ngân hàng, các khoản thuế phải nộp. b Vốn dài hạn: là vốn có thời gian đáo hạn là trên một năm Vốn dài hạn bao gồm: vốn chủ sở hữu, các khoản nợ dài hạn do phát hành trái phiếu, vay ngân hàng dài hạn, lợi nhuận giữ lại
1.1.4 Vai trò của vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 1.1.4.1 Vốn là điều kiện cho sự ra đời của doanh nghiệp
Trước hết vốn là tiền đề cho sự ra đời của doanh nghiệp Vốn điều lệ là nền móng cho doanh nghiệp đặt những viên gạch đầu tiên cho sự hình thành của doanh nghiệp trong hiện tại và phát triển trong tương lai.
Vốn là lượng tiền đại diện cho yếu tố đầu vào của doanh nghiệp Có yếu tố đầu vào này doanh nghiệp mới tiếp tục sản xuất kinh doanh Trong giai đoạn sản xuất, doanh nghiệp phải trả lương cho công nhân viên, chi phí bảo trì máy móc , thành phẩm khi chưa bán được cũng đều cần đến vốn của doanh nghiệp Khách hàng khi mua chưa thanh toán nagy cũng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp.
1.1.4.2 Vốn là điều kiện tiền đề của quá trình sản xuất kinh doanh
Một quá trình sản xuất kinh doanh sẽ được diễn ra khi có yếu tố: yếu tố vốn, yếu tố lao động và yếu tố công nghệ Trong ba yếu tố đó thì yếu tố vốn là điều kiện tiền đề có vai trò rất quan trọng Nó quyết định đầu tiên việc sản xuất kinh doanh có thành công hay không.
1.1.4.3 Vốn quyết định sự ổn định và liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh
Khi yêu cầu về vốn, lao động, công nghệ được đảm bảo, để quá trình sản xuất được diễn ra liên tục thì vốn cần được đáp ứng đầy đủ, kịp thời và liên tục Nhu cầu vốn lưu động phát sinh thường xuyên như mua thêm nguyên vật liệu, mua thêm hàng để bán, để thanh toán, để trả lương, để giao dịch Hơn nữa trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình thì các doanh nghiệp không phải lúc nào cũng có đầy đủ vốn Vì vậy, việc bổ sung vốn kịp thời là rất cần thiết vì nó đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên hoàn.
1.1.4.4 Vốn đối với sự phát triển của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, muốn tồn tại và phất triển thì doanh nghiệp đó phải không ngừng đổi mới thiết bị, công nghệ, tăng quy mô sản xuất, hạ giá thành sản phẩm nhưng vẫn phải đảm bảo chất lượng sản phẩm nhằm phục vụ tốt hơn yêu cầu ngày càng cao của khách hàng và cạnh tranh tốt hơn các đối thủ trong cuộc cạnh tranh ngày càng gay gắt của cơ chế thị trường Những yêu cầu tất yếu ấy đòi hỏi doanh nghiệp phải cạnh tranh để phát triển thì cần phải có vốn.
Hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh
1.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng các nguồn vật lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất.
Thứ nhất: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Việc sử dung vốn có hiệu quả giúp doanh nghiệp có uy tín, huy động vốn tài trợ dễ dàng Khả năng thanh toán cao thì doanh nghiệp mới hạn chế những rủi ro và có điều kiện thuận lợi để phát triển được.
Thứ hai: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín, có cơ hội tốt để khẳng định vị thế của mình trên thị trường đồng thời tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp
Thứ ba: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn phần nào tác động làm nâng cao đời sống của cán bộ, công nhân viên của doanh nghiệp, hoàn thành tốt nghĩa vụ với nhà nước thông qua việc nộp thuế đúng và đầy đủ.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.2.1 các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh a Vòng quay vốn kinh doanh
Vòng quay VKD Chỉ tiêu này cho biết số vòng quay của vốn kinh doanh trong kỳ là bao nhiêu, từ đó biết được doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả hay không Nếu giá trị vòng quay càng lớn thì vốn được sử dụng có hiệu quả và ngược lại, nếu giá trị này nhỏ thì vốn được sử dụng chưa có hiệu quả. b Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của vốn kinh doanh
* Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản.
ROA Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng vốn kinh doanh đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận (không tính đến ảnh hưởng của thuế thu nhập doanh nghiệp và nguồn gốc vốn kinh doanh) Trong điều kiện bình thường, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lời của vốn kinh doanh càng cao.
* Tỷ suất lợi nhuận sau thuế.
ROA Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn kinh doanh bình quân đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Các doanh nghiệp luôn muốn nâng cao chỉ tiêu này, bởi điều đó chứng tỏ doanh nghiệp đang làm ăn hiệu quả.
* Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
ROE Chỉ tiêu này nói lên rằng: một đồng vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động SXKD mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
1.2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định a Hiệu suất sử dụng vốn cố định.
Hiệu suất sử dụng VCĐ Chỉ tiêu này phản ánh: cứ một đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đòng doanh thu thuần trong kỳ Chỉ tiêu này càng lớn thì chứng tỏ hiệu quả hoạt động của tài sản cố định càng cao Ngược lại, hệ số này thấp thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định yếu. b Hàm lượng vốn cố định.
Hàm lượng VCĐ Chỉ tiêu này phản ánh trong một đồng doanh thu thuần thu được có bao nhiêu đồng vốn cố định đóng góp Chỉ tiêu này còn phản ánh doanh thu thuần thu được chủ yếu là do vốn cố định đóng góp hay vốn lưu động đóng góp Từ đó, có thể đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn cố định là cao hay thấp. c Các chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động vốn cố định.
* Hệ số hao mòn tài sản cố định.
Hệ số hao mòn TSCĐ Nếu hệ số này càng tiến gần đến 1 chứng tỏ tài sản cố định của doanh nghiệp được đổi mới, doanh nghiệp có chú ý đến việc xây dựng đầu tư mua sắm máy móc thiết bị và những tài sản cố định khác
* Tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định.
Tỷ suất đầu tư TSCĐ = × 100%
Chỉ tiêu này càng lớn thể hiện tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp tăng lên, điều này tạo năng lực sản xuất và xu hướng phát triển kinh doanh lâu dài, tăng sức cạnh tranh trên thị trường.
* Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định.
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ Tỷ suất này càng lớn thì càng chứng tỏ tiềm lực tài chính của doanh nghiệp càng vững mạnh, khả năng hoàn trả các khoản nợ càng tốt.
1.2.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động. a Tốc độ luân chuyển của vốn lưu dộng.
* Vòng quay vốn lưu động:
L Trong đó: L: số vòng quay vốn lưu động
Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động quay được mấy vòng trong kỳ, số vòng quay càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn ngày càng cao và ngược lại
* Số ngày một vòng quay vốn lưu động (kỳ luân chuyển vốn):
K Trong đó: K: số ngày một vòng quay vốn lưu động
Số ngày một vòng quay vốn lưu động càng nhỏ thì trong kỳ vốn lưu động quay được nhiều vòng hơn, tốc độ luân chuyển vốn nhanh hơn Từ đó, đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn lưu động là tốt hay chưa tốt. b Vốn tiêt kiệm do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Đây là một chỉ tiêu rất quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
VLĐ tiết kiệm = × ( K 1 - K 0 ) Trong đó: K 1 : số ngày một vòng quay vốn lưu động trong kỳ
K 0 : số ngày một vòng quay vốn lưu động kỳ trước
Chỉ tiêu này càng cao thì số vốn tiết kiệm được càng nhiều, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lưu động là tốt, tiết kiệm. c Hàm lượng vốn lưu động.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn
1.3.1 Những nhân tố khách quan
- Cơ chế quản lý và các chính sách vĩ mô của Nhà nước : Trên cơ sở pháp luật, các chính sách kinh tế tạo môi trường cho các doanh nghiệp phát triển sản xuất – kinh doanh Bất kỳ một sự thay đổi trong chính sách này đều có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như:
Chính sách thuế, chính sách ưu đãi đầu tư, chính sách khuyến khích đầu tư
- Lạm phát trong nền kinh tế : Lạm phát ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua giá đầu ra và giá đầu vào Nếu giá đầu ra tăng cao hơn giá đầu vào thì lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ tăng lên, từ đó làm tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn và ngược lại.
- Sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật : Sự phát triển của khoa học2 công nghệ vừa là cơ hội nhưng cũng là thách thức đối với doanh nghiệp. Đòi hỏi các doanh nghiệp phải biết nắm bắt, tận dụng những tiến bộ của khoa học công nghệ một cách nhạy bén, không ngừng nâng cao đổi mới, tránh tình trạng lạc hậu về công nghệ dẫn đến phá sản.
1.3.2 Những nhân tố chủ quan
- Quy mô, cơ cấu tổ chức của DN : Doanh nghiệp có quy mô càng lớn thì việc quản lý hoạt động của doanh nghiệp càng phức tạp Do lượng vốn sử dụng nhiều nên cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp càng chặt chẽ thì sản xuất càng hiệu quả Khi sản xuất được quản lý chặt chẽ thì sẽ tiết kiệm được chi phí và thu được lợi nhuận cao
- Trình độ kỹ thuật sản xuất : Đối với doanh nghiệp có trình độ sản xuất cao, công nghệ hiện đại sẽ tiết kiệm được nhiều chi phí sản xuất, từ đó hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh trên thị trường Nhưng ngược lại trình độ kỹ thuật thấp, máy móc lạc hậu sẽ làm giảm doanh thu, ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp.
- Trình độ đội ngũ cán bộ - CNV: Bao gồm Ban lãnh đạo và đội ngũ công nhân viên Hai nhân tố này có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn SXKD trong doanh nghiệp Nếu trình độ quản lý tốt và có trình độ tay nghề cao thì điều này chắc chắn sẽ làm tình hình tài chính của doanh nghiệp ổn định.
- Cơ cấu vốn : Vì mỗi một nguồn vốn đều có những ưu điểm cũng như hạn chế về mặt quy mô, chi phí nên xác định được một cơ cấu vốn tối ưu thì sẽ phát huy được các mặt mạnh của từng nguồn vốn và tận dụng được ưu thế của nguồn vốn đó như: lợi thế về thuế đối với các nguồn từ vay nợ hay chi phí sử dụng thấp hơn từ vốn chủ sở hữu, đồng thời còn phát huy được vai trò của hệ thống đòn bẩy kinh tế góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN
Khái quát chung về Công ty Cổ phần cơ điện Minh Quang
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty
Tên đơn vị : Công ty cổ phần cơ điện Minh Quang Địa chỉ : Tầng 2, Tháp The Manor, Mỹ Đình, Mễ Trì, Từ
Giấy ĐKKD Số : 0102234896 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp lại ngày 11/03/2010.
Vốn điều lệ : 16,000,000,000đ( Mười sáu tỷ đồng Việt
Với nhiều năm kinh nghiệm trong công tác thi công các gói thầu cơ điện tại các dự án lớn của Bitexco như: The Manor HCM, The Manor
Hà Nội, The Villa,…, tháng 04 - 2007, đội ngũ kỹ sư cơ điện của công ty Bitexco với thành phần nhân sự chủ chốt được đào tạo chuyên sâu và bài bản có kinh nghiệm tư vấn, thiết kế, cung cấp, lắp đặt và kinh nghiệm làm việc với công ty nước ngoài của Nhật Bản, Malaysia, Mỹ, Pháp, Canada đã được tách ra khỏi tập đoàn Bitexco để thành lập Cty Cổ phần cơ điệnMinh Quang nhằm mục đích thực hiện các chiến lược của công ty mẹBitexco là xây dựng một công ty cơ điện chuyên nghiệp, vững mạnh chuyên thực hiện các gói thầu cơ điện cho các dự án của công ty mẹ
Bitexco và đấu thầu các dự án bên ngoài Đây là một yếu tố ban đầu hết4 sức thuận lợi cho Minh Quang trong quá trình phát triển công ty
Qua 02 năm hoạt động, vị trí, năng lực của công ty Minh Quang đã dần được khẳng định vững chắc thông qua việc thực hiện thành công các dự án về cơ điện như : hoàn thiện hệ thống cơ điện của dự án The Manor
Hà Nội, thi công hệ thống điện nước công trình Thủy điện Nho Quế, thi công cơ điện văn phòng Agribank, công trình điện chiếu sáng quốc lộ 1A đường tránh Thanh Hóa, và đặc biệt Công ty Minh Quang là nhà thầu thi công cơ điện cho dự án The Garden một tổ hợp bao gồm khu Trung tâm thương mại lớn nhất, hiện đại nhất Việt Nam tại Hà nội đã khai trương vào ngày 11/06/2009 vừa qua, và khu căn hộ cao cấp The Garden sắp khai trương trong thời gian tới Tháng 07 - 2009 vừa qua, Công ty Minh Quang đã được Bitexco tin tưởng tiếp tục giao thực hiện gói thầu số 04 - Cung cấp, thi công lắp đặt hệ thống cơ điện, cấp thoát nước dự án Trung tâm Thương mại, căn hộ văn phòng The Manor OFFICETEL HCM với tổng giá trị thầu lên đến hơn 220 tỷ đồng.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty Để đảm bảo sản xuất có hiệu quả và quản lý tốt sản xuất, Công ty được tổ chức theo mô hình trực tuyến – chức năng, bộ máy quản lý gọn nhẹ, quản lý theo chế độ một thủ trưởng đứng đầu là tổng giám đốc – người có quyền lực cao nhất – chịu mọi trách nhiệm với Nhà nước, tập thể cán bộ công nhân viên trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh Giúp việc cho tổng giám đốc có phó tổng giám đốc, các phòng ban chức năng(phòng tổ chức hành chính, phòng kế toán, phòng vật tư, phòng kinh tế,phòng kỹ thuật thi công) được thể hiện trong sơ đồ sau:
Hình 2.1: Sơ đồ bộ máy tổ chức của Công ty Cổ phần cơ điện Minh Quang
(Nguồn: Phòng tổ chức hành chính của Công ty)
- Tổng giám đốc: Là Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc Công ty Là người điều hành công việc kinh doanh hàng ngày của công ty; chịu sự giám sát của Hội đồng quản trị và chịu trách nhiệm trước HĐQT và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao.Tổ
Phòng tổ chức, hành chính
Phòng kỹ thuật thi công chức thực hiện kế hoạch kinh doanh và phương án đầu tư của công ty,6 tuyển dụng lao động, kiến nghị phương án trả cổ tức hoặc xử lý lỗ trong kinh doanh, cũng như các quyền và nghĩa vụ khác theo quy định của pháp luật, của Điều lệ công ty.
- Phó tổng giám đốc: Do Hội đồng quản trị bổ nhiệm và miễn nhiệm theo đề nghị của Tổng giám đốc, là người giúp việc cho Tổng giám đốc và phụ trách các lĩnh vực, công việc do Tổng giám đốc phân công.
- Phòng tổ chức, hành chính: Chịu trách nhiệm tổ chức bộ may hành chính của Công ty Xây dựng quy chế hoạt động, chức năng nhiệm vụ cụ thể của bộ phận phòng, ban, phân xưởng, bổ sung nhiệm vụ cho các đơn vị từng giai đoạn.
- Phòng kế toán: Bao gồm Kế toán trưởng, kế toán tổng hợp, kế toán thu – chi, kế toán vật tư và thủ quỹ Là bộ phận có nhiệm vụ theo dõi tình hình tài chính của công ty về vốn, tình hình luân chuyển vốn, tình hình sản xuất tiêu thụ sản phẩm, thanh toán công nợ, tổng hợp số liệu, cung cấp các thông tin kịp thời chính xác cho ban giám đốc về tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trong kỳ Phòng kế toán có trách nhiệm thực hiện đúng các chế độ kế toán, thống kê, luật thuế, tài chính ngân hàng, tổ chức bộ máy kế toán và đảm nhận toàn bộ công việc liên quan đến hạch toán – kế toán của công ty.
- Phòng vật tư: Quản lý và đảm bảo cung ứng vật tư, trang thiết bị cho các đơn vị, quản lý và xây dựng định mức vật tư, vật liệu chỉ đạo các đơn vị thực hiện Xây dựng dây truyền sản xuất thi công tiên tiến, xây dựng kế hoạch đầu tư trang bị, đổi mới công nghệ đưa vào sản xuất.
- Phòng kinh tế: Có nhiệm vụ tìm hiểu thị trường, khai thác hợp7 đồng nhận thầu, lập các hợp đồng kinh tế, lập và kiểm tra kế hoạch sản xuất và tiêu thụ của toàn công ty, lập kế hoạch các hợp đồng nhận thầu, tổ chức điều độ sản xuất, tổ chức thanh toán công trình.
- Phòng kỹ thuật, thi công: Lập thiết kế bản vẽ thi công, lập tiến độ thi công, quản lý chất lượng công trình, chỉ đạo hướng dẫn lập hồ sơ nghiệm thu, hoàn công, quản lý và xác định kết quả sản xuất tháng, quý, năm Nghiên cứu cải tiến các biện pháp kỹ thuật, áp dụng các biện pháp kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh.
2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty
2.1.3.1 Các ngành nghề kinh doanh chính
Công ty Cổ phần cơ điện Minh Quang kinh doanh trong các lĩnh vực:
- Lắp đặt trang thiết bị nội thất, ngoại thất, thiết bị điện, điện lạnh, khí ga, nước, thiết bị phòng cháy chữa cháy, thiết bị cơ khí điều khiển tự động, thiết bị giám sát, bảo vệ, thông tin liên lạc;
- Xây dựng các công trình dân dụng, hạ tầng kỹ thuật đô thị, công trình văn hoá (câu lạc bộ, vũ trường, trường học), công trình thương mại (chợ, siêu thị, khu triển lãm), công trình công nghiệp, thuỷ lợi, công trình bưu chính viễn thông, công trình thể thao, khu vui chơi giải trí, thi công phá dỡ san nền công trình;
- Sản xuất, buôn bán vật liệu xây dựng;
- Sản xuất, mua bán, lắp đặt các sản phẩm về thép, gia công cơ khí;
- Sản xuất, mua bán thiết bị vật tư, máy móc chuyên ngành xây dựng;
- Dịch vụ trang trí nội ngoại thất;
- Tư vấn, soạn thảo hồ sơ mời thầu, quản lý công trình thi công xây8 lắp và các dịch vụ hỗ trợ xây dựng;
- Xuất nhập khẩu các mặt hàng Công ty Kinh doanh;
- Thiết kế hệ thống nhiệt công trình xây dựng;
- Thiết kế hệ thống cơ điện công trình dân dụng, công nghiệp;
- Giám sát thi công xây dựng công trình dân dụng và công nghiệp ( lĩnh vực giám sát: lắp đặt thiết bị cơ điện công trình);
- Thiết kế công trình xây dựng dân dụng, công nghiệp, hạ tầng, nội ngoại thất Quy hoạch tổng mặt bằng.
- Xây lắp các công trình chiếu sáng công cộng, chiếu sáng kiến trúc, đường dây tải điện, trạm điện đến 35KV.
- Sản xuất điện, truyền tải điện, mua bán điện.
* Một số thành tựu tiêu biểu của Công ty
Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần cơ điện
2.2.1 Tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trong giai đoạn
2.2.1.1 Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2007- 2009
Trong giai đoạn 2007 – 2009, công ty đã đạt được những kết quả0 kinh doanh tương xứng với nội lực của bản thân công ty và sự cố gắng của toàn thể cán bộ, công nhân viên công ty Kết quả đó được thể hiện qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.1: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty Đơn vị: Triệu đồng
DTBH và CCDV 890,93 7.133,50 49.322,73 6.242,57 701,46 42.189,22 591,46 Doanh thu thuần 890,93 7.133,50 49.322,73 6.242,57 701,46 42.189,22 591,46 Giá vốn hàng bán 733,47 5.283,93 41.489,69 4.550,46 620,73 36.205,76 686,18 Lợi nhuận gộp 157,46 1.849,57 7.833,03 1.692,11 1.077,70 5.983,46 323,63 Doanh thu HĐTC 5,08 158,33 153,47 153,24 3.060 (4,84) (1,9)
(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2007, 2008 và 2009)
Nhìn vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong ba năm 2007, 2008 và 2009 ta thấy tổng lợi nhuận của công ty tăng mạnh qua các năm Nếu như năm 2007 tổng lợi nhuận trước thuế của công ty là (711,97) triệu đồng thì đến năm 2008 đạt 927,48 triệu đồng và sang năm 2009 đạt 5.429,30 triệu đồng Năm 2007 lợi nhuận của công ty là âm do đây là năm đầu tiên công ty đi vào hoạt động kinh doanh nên còn gặp nhiều khó khăn Nhưng sang năm 2008 trở đi, lợi nhuận của công ty đã có sự vượt trội, tăng 1.639,45 triệu đồng so với năm 2007; năm
2009 tăng 4.501,82 triệu đồng so với năm 2008 Điều này cho thấy, công ty kinh doanh ngày càng đạt kết quả tốt, thể hiện sự cố gắng và nỗ lực của toàn thể doanh nghiệp trong việc nâng cao chất lượng sản phẩm, đáp ứng nhu cầu khách hàng Đây là một biểu hiện tích cực góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
- Giá vốn hàng bán năm 2009 và năm 2008 so với năm 2007 đều tăng mạnh: năm 2008 giá vốn tăng thêm là 4.550,46 triệu đồng so với năm 2007 ( tương ứng với tốc độ tăng 620,73%) Năm 2009 giá vốn hàng2 bán tăng so với năm 2008 là 36.205,76 triệu đồng (tương ứng với tốc độ tăng 686,16%) Nguyên nhân do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, giá xăng dầu liên tục tăng, một phần khác cũng là do doanh nghiệp chưa làm tốt công tác quản lý chi phí này.
- Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng dần qua các năm: Chi phí quản lý doanh nghiệp các năm 2008 tăng so với năm 2007 là 162,92 triệu đồng (tương ứng với tốc độ tăng là 18,33%); năm 2009 chi phí này tăng 137,64% so với năm 2008 tương đương giá trị 1.447,18 triệu đồng đã tác động không nhỏ đến lợi nhuận của công ty trong ba năm qua Nguyên nhân do năm 2007 là năm doanh nghiệp bước đầu đi vào hoạt động, các khoản chi phí đầu tư ban đầu nhiều nên đó cũng là khoản chi hợp lý Tuy vậy, sang năm 2008 và 2009 khoản chi phí này tăng cao, điều này do công ty quản lý chưa tốt, các khoản chi cho các phòng ban trong bộ máy quản lý của công ty chưa hợp lý gây lãng phí vốn, đây cũng là một trong những nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
- Doanh thu của công ty trong ba năm qua tăng lên tương đối cao: Nếu năm 2007 doanh thu của công ty đạt 890,93 triệu đồng, năm 2008 tăng lên 7.133,50 triệu đồng tăng hơn so với năm 2007 là 6.242,57 triệu đồng (tương ứng với tốc độ tăng trưởng là 701,46%) thì năm 2009 tăng mạnh 42.189,22 triệu đồng (tương ứng với tốc độ tăng trưởng là 591,46%) Điều này đã làm lợi nhuận của công ty tăng lên mạnh mẽ.
Như vậy, ta nhận thấy trong ba năm qua hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đã có sự vượt trội về doanh thu và lợi nhuận Nếu như năm
2007 doanh nghiệp còn gặp nhiều khó khăn do mới bước chân vào thị trường, thì năm 2008 và 2009 doanh nghiệp đã phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên cũng có thể thấy vẫn còn nhiều tồn tại và hạn chế trong hoạt động kinh doanh, phần nào thấy được công tác quản lý chi phí và sử dụng vốn3 của doanh nghiệp chưa thật sự hiệu quả. Để có thể đánh giá một cách chính xác, khách quan hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp nói chung và công tác sử dụng vốn nói riêng, ta xem xét các cơ cấu nguồn vốn và tài sản của công ty.
2.2.1.2 Khái quát tình hình tài chính của công ty giai đoạn 2007 –
Trong giai đoạn 2007- 2009, tình hình tài chính của công ty được thể hiện trong bảng sau:
Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán của công ty 2007 - 2009 Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Số tiền % Số tiền % Số tiền %
II Đầu tư ngắn hạn - - - - - -
III Các khoản phải thu ngắn hạn 1.199,55 7,9 15.513,48 30,33 28.254,75 39,17
2 Trả trước cho người bán 1.040,74 6,85 12.274,76 24 16.118,59 22,35
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 2,27 0,013 - - - -
4 Các khoản phải thu khác 0,42 - 702,74 1,4 608,79 0,84
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 67,34 0,44 50,18 0,09 289,78 0,4
2 Thuế GTGT được khấu trừ 76,94 0,50 1.714,51 3,35 1.294,13 1,79
3 Thuế và các khoản PTNN - - 56,12 0,109 - -
- Giá trị hao mòn lũy kế (37,88) (0,24) (188,04) (0,37) (417,24) (0,58)
- Giá trị hao mòn lũy kế - - (04,98) (0,007
II Các khoản đầu tư TCDH - - - - - -
III Tài sản dài hạn khác - - - - - -
3 Người mua trả tiền trước 13.076,44 86,17 29.106,58 56,91 21.653,59 30,02
4 Thuế và các khoản nộp NN 14,55 0,092 - - 1.090,27 1,51
7 Khoản phải trả phải nộp khác 32,95 0,21 69,11 0,13 376,96 0,52
8 Dự phòng phải trả ngắn hạn 22,46 0,14 1.001,87 1,95 3.131,43 4,34
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 1.940,56 12,79 16.000,00 31,3 16.000,00 22,18
II Nguồn kinh phí và quỹ khác - - - - - -
( Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2007, 2008 và 2009)
Từ kết quả trong bảng 2.2 trên ta có thể thấy, qua 3 năm tình hình tài chính của công ty có những biểu hiện sau: a Cơ cấu tài sản
Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản của công ty 2007 – 2009 Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
( Nguồn: Báo cáo tài chính 2007, 2008, 2009)
Biểu đồ cơ cấu tài sản
Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản Qua bảng cơ cấu trên ta thấy:
Giá trị tổng tài sản của công ty năm 2008 tăng 35.964 triệu đồng so với mức 15.174,00 triệu đồng năm 2007 Năm 2009 tăng chậm lại 20.984 triệu đồng so với năm 2008 Xét sự thay đổi cụ thể từng khoản mục:
- Tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản (trên 90%) Năm 2008 tỷ trọng TSNH là 98,73%, tăng 2,87% so với năm 2007 (95,86%) với mức tăng 35.944 triệu đồng; sang năm 2009 tỷ trọng TSNH đã giảm xuống còn 96,68%, tức giảm 19.243 triệu đồng so với năm 2008 Nguyên nhân do năm 2007 công ty mới đi vào hoạt động còn nhiều khó khăn, cơ cấu tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn Tuy vậy, năm 2009 tỷ trọng này đã giảm dần Đây là một biểu hiện tốt của doanh nghiệp.
- Tài sản dài hạn của công ty thì giảm dần từ 4,14% năm 2007 xuống chỉ còn 3,32% năm 2009 Trong tài sản dài hạn, bộ phận quan trọng nhất là tài sản cố định thì tỷ trọng của bộ phận này cũng giảm dần. Đây là một biểu hiện không tốt của doanh nghiệp.
Biểu đồ cơ cấu tài sản
- Các khoản phải thu ngắn hạn cũng chiếm tỷ trọng cao, trong đó8 chủ yếu là khoản phải thu từ khách hàng Nếu như năm 2007 là 1,03% thì tới năm 2009 đã là 15,98% Khoản phải thu khách hàng tăng như vậy chủ yếu là do chính sách bán hàng của doanh nghiệp được mở rộng nhằm kích thích tiêu thụ trong điều kiện nền kinh tế lạm phát, một phần khác là do đánh giá chưa tốt khách hàng khi cấp tín dụng (chuyên viên đánh giá chưa có trình độ cao, chưa đi sâu xem xét tình hình tài chính của khách hàng) Ngoài ra, còn do công tác thu hồi nợ chưa tốt, nhiều khách hàng dây dưa, tìm cách hoãn nợ, còn có những khoản nợ khó thu hồi.
- Hàng tồn kho của công ty năm 2008 so với năm 2007 thì giá trị tăng thêm 27.276 triệu đồng (28.226 – 950) tương ứng tăng từ 6,26% lên
55,2% Nguyên nhân do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, thị trường có nhiều biến động, giá cả hàng hóa đầu vào thời kỳ này tăng cao Tuy nhiên, đến năm 2009 thì tỷ trọng này đã giảm từ 55,2% xuống còn 47,15% trong tổng tài sản. b Cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2.4: Cơ cấu nguồn vốn của công ty 2007 – 2009 Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
( Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2007, 2008, 2009)
Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn
Qua biểu đồ ta thấy, quy mô của tổng nguồn vốn tăng dần từ năm
2007 tới năm 2009 Trong đó nợ phải trả vẫn giữ tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp (hơn 70%).
Từ nợ phải trả ta nhận thấy:
Biểu đồ cơ cấu nguồn vốn
Nợ phả trảNguồn vốn CSH
- Nợ ngắn hạn tăng dần, năm 2008 tăng 21.032 triệu đồng so với0 năm 2007 và năm 2009 với tổng giá trị nợ ngắn hạn là 51.888,64 triệu đồng, tăng 16.911 triệu đồng Điều đó chứng tỏ công ty tăng vay nợ ngắn hạn để đầu tư vào tài sản ngắn hạn của công ty.
- Khoản người mua trả tiền trước chiếm tỷ trọng cao nhất trong nợ ngắn hạn Năm 2008 là 29.106 triệu đồng, tăng 16.030 triệu đồng so với năm 2007, năm 2009 tuy giảm nhẹ còn 21.653,59 triệu đồng nhưng vẫn chiếm tới 30,02% Cùng với các khoản phải trả phải nộp khác chiếm tỷ trọng không lớn nhưng có xu hướng tăng và phát sinh đều đặn có thể đáp ứng nhu cầu bổ sung VLĐ cho doanh nghiệp Đây cũng là khoản vốn doanh nghiệp chiếm dụng được và có chi phí thấp thậm chí không mất chi phí Doanh nghiệp cần tận dụng những khoản vốn này
Đánh giá về tình hình sử dụng vốn của Công ty cổ phần cơ điện
Trong ba năm qua, dưới sự lãnh đạo của Ban giám đốc cùng sự cố gắng nỗ lực của toàn thể cán bộ, công nhân viên trong công ty Cổ phần cơ điện Minh Quang, nên mặc dù trong điều kiện nền kinh tế trong nước còn gặp nhiều khó khăn bởi suy thoái và lạm phát, nhưng Công ty vẫn đạt được những thành tích nhất định trong việc quản lý và sử dụng có hiệu7 quả đồng vốn nói chung và vốn kinh doanh nói riêng của mình Kết quả đó đã giúp công ty đứng vững trên thị trường và là tiền đề để công ty tiếp tục phát triển trong những năm tiếp theo Một số thành tích mà công ty đã đạt được trong những năm vừa qua:
- Thứ nhất, hiệu quả sử dụng VKD là tương đối tốt.
Trong ba năm vừa qua, hiệu quả sử dụng VKD của công ty đã có những kết quả nhất định: Vòng quay VKD tăng lên, tỷ suất lợi nhuận trước và sau thuế năm sau cao hơn năm trước Có được thành quả đó là sự cố gắng, nhiệt tình say mê công việc của toàn thể CBCNV và tập thể Ban lãnh đạo công ty trong việc tổ chức, quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả Với nguồn vốn chiếm dụng được từ các bên thứ ba, trong tình hình giá cả vật tư hàng hóa leo thang, nền kinh tế thế giới vẫn còn nhiều biến động nhưng doanh thu thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh vẫn tăng khẳng định việc sử dụng vốn của công ty là rất tốt.
- Thứ hai, trong giai đoạn 2007 – 2009, quy mô nguồn vốn và tài sản của công ty tăng lên đáng kể, năm 2008 tổng nguồn vốn tăng 237,01% so với năm 2007, năm 2009 tăng 41,03% so với năm 2008 Đây là sự phấn đấu về mọi mặt, mọi lĩnh vực của toàn công ty để mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh.
- Thứ ba, hiệu suất sử dụng VCĐ không ngừng được nâng cao.
Kết quả này cho thấy công ty đã quản lý và sử dụng tốt các TSCĐ của mình Chứng tỏ trong ba năm qua, VCĐ của doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, doanh nghiệp đã có những chính sách đầu tư thích đáng vào TSCĐ, công suất hoạt động của TSCĐ cao, việc đầu tư và bảo dưỡng tốt làm tăng hiệu quả sử dụng VCĐ và làm tăng thu nhập của doanh nghiệp.
- Thứ tư, hiệu suất sử dụng VLĐ cũng đạt được những kết quả nhất định Tốc độ luân chuyển VLĐ tăng (số vòng quay VLĐ tăng nhờ đó mà số ngày của một vòng quay VLĐ giảm), trong đó tốc độ thu hồi các8 khoản phải thu và tốc độ luân chuyển hàng tồn kho đều tăng, việc VLĐ luân chuyển nhanh hơn đã giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm được một lượng lớn VLĐ.
- Thứ năm, công ty có chính sách tín dụng thương mại hợp lý.
Nhờ có chính sách tín dụng thượng mại hợp lý mà công ty vừa đảm bảo tăng doanh thu, tăng lợi nhuận mà không phát sinh nợ quá hạn không thể thu hồi làm thất thoát vốn đồng thời tạo uy tín với các bạn hàng trong quan hệ làm ăn Số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng được từ bên thứ ba ngày càng tăng
- Thứ sáu, đảm bảo tốt nhu cầu vốn trong hoạt động SXKD.
Nhờ làm tốt công tác dự toán nhu cầu vốn của quá trình sản xuất kinh doanh nên công ty không để xảy ra tình trạng thiếu vốn để phục vụ sản xuất Nguồn vốn phục vụ sản xuất kinh doanh được khai thác triệt để, tiết kiệm vì vậy công ty đã thanh toán đầy đủ các khoản nợ khi đến hạn và do đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Tuy nhiên trong quá trình SXKD, công ty vẫn còn một số tồn tại nhất định ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Là một doanh nghiệp cổ phần hóa, tuy có được nhiều sự quan tâm, tạo điều kiện của Nhà nước nhưng công ty cũng gặp không ít khó khăn trong việc thích nghi với môi trường kinh doanh Cùng với những khó khăn chung của nền kinh tế, công ty đã bộc lộ một số tồn tại sau:
- Thứ nhất, cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp chưa thật sự hợp lý: Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu giảm làm giảm năng lực tài chính của công ty Nguyên nhân do: Doanh nghiệp chưa thật chủ động tìm kiếm cả nguồn vốn bên trong và bên ngoài doanh nghiệp để nâng cao khả năng tự chủ về tài chính; Mặt khác, vốn của doanh nghiệp lại bị ứ đọng nhiều ở khoản mục khoản phải thu và9 hàng tồn kho.
- Thứ hai, nguồn vốn sử dụng vào hoạt động SXKD chưa đa dạng. Thực tế trong những năm vừa qua, nguồn vốn mà công ty sử dụng chủ yếu là vốn bị chiếm dụng từ bên thứ ba (phải trả người bán, người mua ứng trước ), các khoản thuế, lương phải trả CBCNV nhưng chưa đến hạn Đây là nguồn vốn có chi phí sử dụng thấp Song nguồn vốn này có thời gian sử dụng ngắn và quy mô có thể thay đổi (nhất là trong bối cảnh kinh tế có nhiều biến động như hiện nay).
- Thứ ba, đầu tư đổi mới TSCĐ chưa được quan tâm, công tác bảo dưỡng và phát triển vốn cố định chưa được tốt Trong ba năm từ 2007 đến năm 2009 hệ số hao mòn TSCĐ của doanh nghiệp có chiều hướng tăng lên nhưng không lớn Chứng tỏ công ty chưa thực sự quan tâm đến vấn đề đổi mới trang thiết bị, máy móc phục vụ sản xuất kinh doanh.
- Thứ tư, nhìn vào cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu ngày càng tăng nhưng chủ yếu là tài trợ cho tài sản ngắn hạn, như vậy là chưa hợp lý Tỷ trọng tài sản dài hạn nói chung và tài sản cố định nói riêng còn chiếm tỷ trọng nhỏ nên công ty cần có kế hoạch đầu tư thêm về tài sản cố định để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như nâng cao năng lực hoạt động sản xuất cho công ty.
- Thứ năm, chất lượng đội ngũ cán bộ quản lý còn chưa tốt và trình độ tay nghề của người lao động còn chưa cao Chất lượng quản lý của nhà quản trị trong doanh nghiệp mặc dù đã được cải thiện nhưng vẫn chưa thực sự bắt nhịp được với sự đòi hỏi rất cao về quản lý kinh doanh trong môi trường cạnh tranh gay gắt Vì chất lượng của đội ngũ cán bộ quản lý trong doanh nghiệp còn hạn chế nên công tác quản lý chi phí của doanh nghiệp chưa tốt đã làm tăng chi phí cho HĐSXKD, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ
SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN MINH QUANG
3.1 Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
Mỗi doanh nghiệp khi đã bước chân vào thị trường luôn đầy dãy những cạm bẫy và cũng không ít những cơ hội này, đều phải chọn cho mình một hướng đi cũng như phương hướng kinh doanh phù hợp nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường, tránh việc tự loại mình ra khỏi “ cuộc chơi”.
Từ khi được thành lập công ty đã giành được một số thành tựu đáng kể.
Dù vậy, vẫn còn rất nhiều khó khăn đang ở phía trước đòi hỏi Ban lãnh đạo công ty phải luôn xây dựng kế hoạch mục tiêu, phương hướng kinh doanh sao cho phù hợp với cơ chế thị trường, nhất là trong lĩnh vực kinh doanh đã chọn Công ty phải cạnh tranh với nhiều đơn vị tư vấn, thiết kế, thi công xây dựng trong nước và nước ngoài có tầm cỡ.
Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Để nâng cao hiệu quả sử dụng VKD thì bản thân công ty phải không ngừng hoàn thiện, nâng cao chất lượng công tác đầu tư và sử dụng vốn Trên cơ sở nghiên cứu, phân tích về thực trạng hiệu quả sử dụng vốn cũng như mục tiêu, chiến lược phát triển của Công ty trong thời gian tới, một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty được đề xuất như sau:
3.2.1 Giải pháp trực tiếp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
3.2.1.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định
Vốn cố định là một bộ phận hết sức quan trọng trong nguồn vốn kinh doanh của công ty Để mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp thì công tác bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định cần được quan tâm một cách đúng đắn Đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định là cần có biện pháp tích cực để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của công ty Để làm được điều này, công ty cần quan tâm3 một số vấn đề sau: a Lựa chọn phương thức đầu tư, đổi mới tài sản cố định
Trong thời gian qua, VCĐ của công ty chiếm một tỷ trọng tương đối nhỏ và chưa thực sự được đầu tư tốt Do vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong thời gian tới, trước hết công ty cần bổ sung tài sản cố định để đáp ứng đầy đủ nhu cầu về phương tiện, máy móc phục vụ cho sản xuất kinh doanh Để đầu tư, đổi mới tài sản cố định công ty cần chú ý một số vấn đề:
- Đánh giá trình độ máy móc, thiết bị hiện có và các máy móc được các nước sử dụng trong cùng lĩnh vực hoạt động của công ty, trong đó máy móc, thiết bị nào có vị trí quan trọng hàng đầu, có lợi thế và tính cạnh tranh cao.
- Đầu tư đổi mới TSCĐ, đặc biệt là máy móc thiết bị phục vụ trực tiếp cho sản xuất kinh doanh Công ty cần xây dựng cơ cấu TSCĐ hợp lý, chú ý đầu tư đồng bộ để nâng cao năng lực sản xuất của công ty.
- Công ty cần xác định các TSCĐ cần đầu tư, số lượng đầu tư và quy cách đầu tư ra sao Công ty cần cân nhắc và sắp xếp theo thứ tự ưu tiên nhất định cho từng giai đoạn phát triển của công ty, phù hợp với nguồn vốn có hạn của công ty, tránh đầu tư tràn lan, dàn trải, gây thất thoát, lãng phí vốn.
- Cần chú trọng đến cách thức hình thành TSCĐ Ngoài hình thức mua sắm mới, công ty có thể thuê TSCĐ để tận dụng ưu điểm của hình thức này (không phải đầu tư một lượng vốn lớn ngay lập tức mà vẫn có được máy móc, thiết bị phục vụ cho sản xuất, tăng năng lực sản xuất của công ty; rút ngắn thời gian triển khai đầu tư, tiết kiệm thuế thu nhập do tiền thuê được hạch toán là chi phí trước thuế, ) b Quản lý và sử dụng triệt để tài sản cố định hiện có
Song song với việc sắm mới tài sản, công ty cần quan tâm tới sửa4 chữa, bảo dưỡng các máy móc, thiết bị tránh làm gián đoạn quá trình sản xuất kinh doanh, duy trì năng lực hoạt động của tài sản cố định, tránh tình trạng tài sản cố định bị hư hỏng, phải thanh lý trước khi hết thời hạn phục vụ Để thực hiện được điều này công ty cần phân cấp quản lý TSCĐ trong công ty nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất trong việc quản lý, chấp hành nội quy, quy chế sử dụng, bảo dưỡng sửa chữa sớm hơn so với kế hoạch Quy định rõ quyền hạn trách nhiệm của từng bộ phận cá nhân trong việc bảo quản, bảo dưỡng bảo đảm cho TSCĐ hoạt động với công suất cao. c Lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp Đối với vấn đề khấu hao tài sản cố định công ty cần hết sức chú ý lựa chọn và sử dụng phương pháp khấu hao hợp lý, ví dụ như áp dụng phương pháp khấu hao nhanh cho những tài sản quan trọng, thời gian làm việc lớn, cường độ làm việc cao để có thể thu hồi vốn đầu tư nhanh và bảo đảm phản ánh đúng mức độ tài sản cố định Thường xuyên đánh giá lại tài sản vào cuối kỳ hoạt động do giá cả tài sản luôn biến động, nhiều máy móc thiết bị hiện đại hơn ra đời dẫn đến tình trạng hao mòn vô hình nhanh chóng làm giảm nguyên giá tài sản cố định.
3.2.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Cũng giống như vốn cố định, vốn lưu động đóng vai trò không nhỏ trong mọi hoạt động của công ty Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, công ty cần quan tâm các vấn đề sau: a Quản lý vốn bằng tiền
Cần xác định một cách chính xác mức dự trữ tiền mặt tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Bởi lẽ tiền mặt bản thân nó không sinh lãi, do vậy phải dự trữ một lượng vừa đủ cho các hoạt động kinh doanh và đảm bảo được khả năng thanh toán nhanh Ngoài ra công5 ty cần phải có kế hoạch dự báo nhu cầu vốn bằng tiền, có thể lập kế hoạch tác nghiệp theo tuần, kỳ, tháng, quý hoặc cho năm; dự đoán luồng tiền ra và luồng tiền vào của doanh nghiệp chính xác. b Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu
Các khoản phải thu tuy có tác dụng làm doanh thu bán hàng tăng lên, tài sản cố định được sử dụng có hiệu quả song nó cũng làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp sự thiếu hụt ngân quỹ. Chính vì vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để vừa gia tăng được doanh thu, tận dụng tối đa nguồn vốn hiện có vừa bảo đảm tính hiệu quả trong hoạt động của công ty Một số giải pháp giảm các khoản phải thu:
Thứ nhất, có chính sách bán hàng hợp lý để tiêu thụ được nhiều sản phẩm nhất nhưng cũng thu hút được nhiều đối tượng nhất và đảm bảo giảm được các khoản khách hàng nợ Cụ thể:
- Đối với khách hàng thường xuyên của công ty, thực hiện thanh toán đúng và đầy đủ thì nên có chính sách khuyên khích, hỗ trợ hay ưu đãi nhất định như: giảm chi phí bốc dỡ, vận chuyển để khuyến khích thanh toán đúng hạn.
- Đối với khách hàng mới có thể sử dụng chính sách chiết khấu hay giảm giá hàng bán cần tìm hiểu về khả năng tài chính cũng như tư cách khách hàng trước khi cấp tín dụng cho họ.
Thứ hai, có chính sách tín dụng hợp lý:
- Phân tích khả năng tài chính của khách hàng trước khi cấp tín dụng và quyết định mức tín dụng.
- Có chính sách ưu đãi về tín dụng đối với khách hàng truyền thống, khách hàng thực hiện tốt nghĩa vụ trả nợ với công ty.
- Đối với những khách hàng nợ quá hạn thì cần xem xét vấn đề gia6 hạn nợ hay thực hiện các biện pháp phạt do vi phạm hợp đồng và không cấp tín dụng lần sau. c Quản lý tốt hàng tồn kho
Một số kiến nghị
3.3.1 Về phía Nhà nước Để góp phần giúp cho các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường nói chung và Công ty Cổ phần cơ điện Minh Quang nói riêng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, Nhà nước cần:
- Xây dựng, hoàn thiện và phát triển hệ thống pháp luật về quản lý doanh nghiệp một cách đồng bộ, nhất quán, minh bạch, ổn định nhằm tạo hành lang pháp lý, tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh cho các doanh nghiệp cùng hoạt động.
- Nhà nước cần tạo dựng một môi trường kinh doanh tích cực cho các doanh nghiệp như: hoàn thiện và phát triển đồng bộ thị trường các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh như thị trường vốn, thị trường lao động, công nghệ, thị trường hàng hóa dịch vụ
- Nhà nước cần có biện pháp để kiểm soát lạm phát, bình ổn giá cả, ổn định nền kinh tế, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp huy động vốn và sử dụng vốn có hiệu quả.
- Kiện toàn bộ máy quản lý, đào tạo những người quản lý thực sự có trình độ và tâm huyết để thích ứng kịp thời với những thay đổi về chủ trương, chính sách của Đảng và Nhà nước, thích ứng với sự thay đổi của thị trường.
- Tiếp tục tuyển chọn, đào tạo cán bộ công nhân viên có trình độ, nâng0 cao điều kiện làm việc của công nhân.