Quản trị tài chính doanh nghiệp
11CHƯƠNG CHƯƠNG CHƯƠNG CHƯƠNG 4444NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHQUẢN TRỊ TÀI CHÍNHQUẢN TRỊ TÀI CHÍNHQUẢN TRỊ TÀI CHÍNHDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆP2DOANH NGHIỆP VÀ HOẠT ĐỘNG DOANH NGHIỆP VÀ HOẠT ĐỘNG DOANH NGHIỆP VÀ HOẠT ĐỘNG DOANH NGHIỆP VÀ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANHSẢN XUẤT KINH DOANHSẢN XUẤT KINH DOANHSẢN XUẤT KINH DOANH 23Theo Luật Doanh nghiệp Việt Nam hiện hành:-Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụsở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy địnhcủa pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinhdoanh.-Kinh doanh là việc thực hiện liên tục một, một số hoặc tất cảcác công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sảnphẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinhlợi.4Chu trình hoạt động của doanh nghiệpVốn Vốn Vốn Vốn ĐầuĐầuĐầuĐầuTưTưTưTưTSCĐTSCĐTSCĐTSCĐTSLĐTSLĐTSLĐTSLĐNhân côngNhân côngNhân côngNhân côngChi khácChi khácChi khácChi khácSXSXSXSXvàvàvàvàbánbánbánbánSPSPSPSPDVDVDVDVKết quả :Kết quả :Kết quả :Kết quả :DThuDThuDThuDThu----CPhíCPhíCPhíCPhíTrả nợTrả nợTrả nợTrả nợTrả vốn Trả vốn Trả vốn Trả vốn cho CSHcho CSHcho CSHcho CSHNộp thuếNộp thuếNộp thuếNộp thuếTái đầu tưTái đầu tưTái đầu tưTái đầu tư 35TÀI SẢN CỦA DOANH NGHIỆPTÀI SẢN CỦA DOANH NGHIỆPTÀI SẢN CỦA DOANH NGHIỆPTÀI SẢN CỦA DOANH NGHIỆPTài sản của doanh nghiệp là nguồn lực dodoanh nghiệp kiểm soát và có thể thu được lợiích kinh tế trong tương lai, bao gồm:---- TàiTàiTàiTài sảnsảnsảnsản kinhkinhkinhkinh doanhdoanhdoanhdoanh::::+ Tài sản cố định+ Tài sản lưu động---- TàiTàiTàiTài sảnsảnsảnsản tàitàitàitài chínhchínhchínhchính6DOANH THU CỦA DOANH NGHIỆPDOANH THU CỦA DOANH NGHIỆPDOANH THU CỦA DOANH NGHIỆPDOANH THU CỦA DOANH NGHIỆPDoanh thu là tổng giá trị các lợi ích kinh tế doanh nghiệp thuđược trong kỳ kế toán, phát sinh từ các hoạt động sản xuất,kinh doanh thông thường của doanh nghiệp, góp phần làmtăng vốn chủ sở hữu.Chú ý:Doanh thu có thể đã thu được trong kỳ hoặc sẽ thuđược trong tương lai theo thoả thuận giữa doanh nghiệp vớikhách hàng.(Kế toán dồn tích) 47Gồm các bộ phận sau: Doanh thu từ hoạt động kinh doanh:§ Doanh thu bán hàng§ Doanh thu dịch vụDTHĐKD =Trong đó: Silà số lượng SP, DV đã tiêu thụPilà đơn giá bán Doanh thu từ hoạt động tài chínhni ii 1S x P=∑8Lưu ý:Ngoài các khoản doanh thu, các khoảnthu từ các hoạt động xãy ra không thườngxuyên: thu thanh lý, nhượng bán TSCĐ…được gọi làThu nhập khác của doanhnghiệp 59Chi phí của doanh nghiệp là sự biểu hiệnbằng tiền của những hao phí cho hoạt độngcủa doanh nghiệpCHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP10§ Căn cứ vào nội dung kinh tế của chi phí:- Chi phí vật tư- Chi phí khấu hao- Chi phí nhân công- Chi phí dịch vụ mua ngoài- Chi phí khác bằng tiềnPHÂN LOẠI CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP 611§ Căn cứ vào chức năng của chi phí:- Chi phí sản xuất: Chi phí NVL trực tiếp Chi phí nhân công trực tiếp Chi phí sản xuất chung(Đối với các doanh nghiệp thương mại là chi phí mua hàng)- Chi phí bán hàng- Chi phí quản lý doanh nghiệp- Chi phí hoạt động tài chính- Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp- Chi phí hoạt động khác12§ Căn cứ vào đặc điểm tính trừ chi phí vào thu nhập:- Chi phí sản phẩm- Chi phí thời kỳ§ Căn cứ vào hình thức ứng xử của chi phí khi mứchoạt động thay đổi:- Chi phí biến đổi (Biến phí)- Chi phí cố định (Định phí) 713§ Căn cứ vào phương pháp quy nạp chi phí vào giáthành:- Chi phí trực tiếp- Chi phí gián tiếp§ Các loại chi phí phục vụ cho quản trị:- Chi phí cơ hội- Chi phí chìm- Chi phí biên tế- Chi phí chênh lệch- Chi phí kiểm soát được- Chi phí không kiểm soát được14Lợi nhuận (thu nhập) của doanh nghiệp làphần còn lại của doanh thu thuần sau khi trừđi các khoản chi phí của doanh nghiệpLỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆPLỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆPLỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆPLỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP 815§ Căn cứ vào mục đích đầu tư:- Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh- Lợi nhuận khác§ Căn cứ vào mục đích phân tích trong quản trị:- Lợi nhuận trước thuế (Earning before tax- EBT)- Lợi nhuận sau thuế (Earning after tax- EAT)- Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (Earning before interest and tax – EBIT)- Lợi nhuận được chia- Lợi nhuận giữ lạiPHÂN LOẠI LỢI NHUẬNPHÂN LOẠI LỢI NHUẬNPHÂN LOẠI LỢI NHUẬNPHÂN LOẠI LỢI NHUẬN16- -PHÂN PHỐI LỢI NHUẬNPHÂN PHỐI LỢI NHUẬNPHÂN PHỐI LỢI NHUẬNPHÂN PHỐI LỢI NHUẬNLỢILỢILỢILỢINHUẬNNHUẬNNHUẬNNHUẬNSAUSAUSAUSAUTHUẾTHUẾTHUẾTHUẾBù lỗ Bù lỗ Bù lỗ Bù lỗ năm năm năm năm TrướcTrướcTrướcTrướcTrả Trả Trả Trả tiềntiềntiềntiềnphạtphạtphạtphạtChi Chi Chi Chi bấtbấtbấtbấthợp hợp hợp hợp lýlýlýlýChiaChiaChiaChialãilãilãilãichochochochocáccáccáccácđối đối đối đối táctáctáctácgópgópgópgópvốnvốnvốnvốnQuỹ Dự phòng tài chínhQuỹ Dự phòng tài chínhQuỹ Dự phòng tài chínhQuỹ Dự phòng tài chínhQuỹ Đầu tư phát triểnQuỹ Đầu tư phát triểnQuỹ Đầu tư phát triểnQuỹ Đầu tư phát triểnCác qũy đặc biệt Các qũy đặc biệt Các qũy đặc biệt Các qũy đặc biệt (các ngành đặc thù)(các ngành đặc thù)(các ngành đặc thù)(các ngành đặc thù)Chia lãi cổ phầnChia lãi cổ phầnChia lãi cổ phầnChia lãi cổ phầnQũy Khen thưởng, phúcQũy Khen thưởng, phúcQũy Khen thưởng, phúcQũy Khen thưởng, phúclợilợilợilợi 917KHÁI NIỆM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHKHÁI NIỆM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHKHÁI NIỆM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHKHÁI NIỆM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆP18TàiTàiTàiTài chínhchínhchínhchính ????-TàiTàiTàiTài chínhchínhchínhchính làlàlàlà mộtmộtmộtmột mặtmặtmặtmặt củacủacủacủa quanquanquanquan hệhệhệhệ phânphânphânphân phốiphốiphốiphốibiểubiểubiểubiểu hiệnhiệnhiệnhiện dướidướidướidưới hìnhhìnhhìnhhình tháitháitháithái tiềntiềntiềntiền tệtệtệtệ,,,, đượcđượcđượcđược sửsửsửsử dụngdụngdụngdụngđểđểđểđể phânphânphânphân phốiphốiphốiphối củacủacủacủa cảicảicảicải xãxãxãxã hộihộihộihội,,,, xâyxâyxâyxây dựngdựngdựngdựng vàvàvàvà hìnhhìnhhìnhhìnhthànhthànhthànhthành nhữngnhữngnhữngnhững quỹquỹquỹquỹ tiềntiềntiềntiền tệtệtệtệ tậptậptậptập trungtrungtrungtrung vàvàvàvà khôngkhôngkhôngkhông tậptậptậptậptrungtrungtrungtrung,,,, vàvàvàvà sửsửsửsử dụngdụngdụngdụng cáccáccáccác quỹquỹquỹquỹ tiềntiềntiềntiền tệtệtệtệ đóđóđóđó nhằmnhằmnhằmnhằm bảobảobảobảođảmđảmđảmđảm chochochocho quáquáquáquá trìnhtrìnhtrìnhtrình táitáitáitái sảnsảnsảnsản xuấtxuấtxuấtxuất vàvàvàvà nângnângnângnâng caocaocaocao đờiđờiđờiđờisốngsốngsốngsống chochochocho mọimọimọimọi thànhthànhthànhthành viênviênviênviên trongtrongtrongtrong xãxãxãxã hộihộihộihội 1019Hệ thống tài chính ?- Ngân sách Nhà nước- Tài chính đối ngoại- Tài chính hộ gia đình- Các tổ chức tài chính trung gian- Tài chính doanh nghiệpTài chính doanh nghiệp là khâu cơ sở của hệ thống tài chính20Tài chính doanh nghiệp ?Là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinhtrong lĩnh vực sản xuất kinh doanh gắn liềnvới việc hình thành và sử dụng các qũy tiền tệở các doanh nghiệp để phục vụ và giám đốcquá trình sản xuất kinh doanh [...]... CHỨC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DN NGUYÊN TẮC q Thị trường có hiệu quả q Gắn lợi ích của nhà quản trị với lợi ích của cổ đông (công ty cổ phần) q Xem xét tác động của thuế, khấu hao, lãi vay 36 18 TỔ CHỨC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DN HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC P.GĐ SẢN XUẤT VÀ TÁC NGHIỆP P.GĐ TÀI CHÍNH P.GĐ TIẾP THỊ 37 TỔ CHỨC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DN P.GĐ TÀI CHÍNH PHÒNG TÀI CHÍNH *Hoạch định đầu tư vốn *Quản trị. .. Giám đốc Tài chính (DN lớn) -Lập báo cáo tài -Nắm toàn bộ tình chính hình tài chính DN - Kiểm soát nội bộ - Ra các quyết định về tài chính - Ghi sổ kế toán DN - Lập qũy lương - Quản trị tài chính - Quản lý hoạt động của phòng - Hoạch định ngân tài chính và sách phòng kế toán 34 17 TỔ CHỨC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DN NGUYÊN TẮC q Tôn trọng pháp luật q Xem xét mối quan hệ rủi ro & lợi nhuận q Xem xét giá trị thời...Các quan hệ tài chính doanh nghiệp ? 1 Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với ngân sách Nhà nước 2 Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với nhà đầu tư, chủ nợ, khách hàng, người cung cấp 3 Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp 21 Chức năng của tài chính doanh nghiệp ? 1 Tổ chức vốn 2 Phân phối thu nhập bằng tiền 3 Giám đốc hoạt động của DN 22 11 Quản trị tài chính doanh nghiệp ? Là việc thực... kinh doanh Các tỷ số tài chính - Tỷ số thanh khoản - Tỷ số đòn bNy tài chính - Tỷ số hoạt động - Tỷ số khả năng sinh lợi Phân tích tài chính - Xu hướng - Cơ cấu - Chỉ số Thông tin tài chính Thanh khoản, hoạt động Quyết định tài chính Đầu tư, tài trợ, quản lý 40 20 MỐI QUAN HỆ GIỮA QTTC VỚI KẾ TOÁN - Kế toán và Quản trị tài chính có quan hệ chặt chẽ với nhau: Các quyết định tài chính ảnh hưởng đến tài. .. Đảm bảo đủ vốn cho doanh nghiệp hoạt động - Huy động vốn với chi phí thấp nhất và điều kiện thuận lợi nhất - Sử dụng có hiệu quả vốn huy động - Giám sát và hướng dẫn các hoạt động, chi tiêu hợp lý, phù hợp với tình hình tài chính doanh nghiệp 33 NHÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ? Trưởng phòng Tài chính - Quan hệ với ngân hàng - Quản trị tiền mặt - Huy động nguồn vốn tài trợ - Quản trị tín dụng - Phân... marketing của doanh nghiệp 55 3 Qui mô doanh nghiệp - Doanh nghiệp nhỏ và vừa : + Hệ thống giám sát tài chính đơn giản hơn, các quyết định tài chính nhanh chóng hơn + Rủi ro nhiều hơn trong cạnh tranh nên cần có những chính sách quản trị phù hợp - Doanh nghiệp lớn: + Cơ cấu tổ chức phức tạp hơn, đòi hỏi tổ chức hệ thống giám sát tài chính đa dạng + Rủi ro xem xét trong quyết định tài chính cần gắn... hoạch định tài chính *Quan hệ với nhà đầu tư *Quản trị bảo hiểm, rủi ro *Phân tích và hoạch định thuế PHÒNG KẾ TOÁN *Kế toán và quản trị chi phí *Xử lý dữ liệu *Ghi sổ kế toán *Lập báo cáo kế toán *Cung cấp báo cáo tài chính cho các đối tương theo luật *Lập dự báo và kế hoạch tài chính 38 19 TỔ CHỨC HỆ THỐNG THÔNG TIN PHỤC VỤ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH 39 HỆ THỐNG THÔNG TIN KẾ TOÁN Báo cáo tài chính - Bảng... cần có cơ chế giám sát tài chính riêng 53 Doanh nghiệp thương mại dịch vụ 54 27 - Đối tượng phục vụ của tài chính doanh nghiệp là quá trình lưu chuyển hàng hóa và dịch vụ; các chỉ tiêu: doanh thu bán hàng và dịch vụ là chỉ tiêu tài chính chủ yếu - Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn nên tài chính cần tập trung nâng cao tốc độ luân chuyển và hiệu quả hoạt động của bộ phận vốn này: quản trị hàng tồn kho, các... quản trị nhằm đưa ra các quyết định: - Quyết định về đầu tư - Quyết định về tài trợ (nguồn vốn) - Quyết định về chính sách cổ tức (công ty cổ phần) - Các quyết định khác 23 Quyết định đầu tư Là những quyết định liên quan đến: 1 Tổng giá trị tài sản và giá trị từng bộ phận tài sản (tài sản lưu động, tài sản cố định) cần có của doanh nghiệp 2 Mối quan hệ cân đối giữa các bộ phận tài sản trong doanh nghiệp. .. trong việc phân tích trong quản trị tài chính doanh nghiệp 44 22 MỐI QUAN HỆ GIỮA QTTC VỚI KẾ TOÁN Sự vi phạm yêu cầu trung thực, khách quan trong việc thể hiện số liệu trên các báo cáo tài chính của một số doanh nghiệp nhằm thực hiện các hoạt động phi pháp (trốn thuế, che dấu những yếu kém với cổ đông và các nhà đầu tư…) là rủi ro tiềm tàng cho việc các nhà quản trị tài chính sử dụng số liệu kế toán . VỀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHQUẢN TRỊ TÀI CHÍNHQUẢN TRỊ TÀI CHÍNHQUẢN TRỊ TÀI CHÍNHDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆPDOANH NGHIỆP 2DOANH NGHIỆP VÀ HOẠT ĐỘNG DOANH. CỦA QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆPQUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆPQUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆPQUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP- Đảm bảo đủ vốn cho doanh