Phát triển hoạt động tự doanh tại công ty chứng khoán maritime bank

HOÀNG HỜNG PHƯƠNG CQ48/17.01 BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Khoa Ngân hàng- Bảo hiểm ḶN VĂN TỚT NGHIỆP ĐỀ TÀI GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK Giáo viên hướng dẫn: Ths CAO XUÂN TIẾN Sinh viên thực tập: HOÀNG HỒNG PHƯƠNG Lớp: CQ 48/17.01 Chuyên ngành: Kinh doanh chứng khoán Hà Nội – 2014 HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN Danh mục các bảng .6 Danh mục các hình Danh mục chữ viết tắt LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 11 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 11 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 11 1.1.2 Các hoạt động công ty chứng khốn 11 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn 16 1.2 HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 19 1.2.1 Khái niệm hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn 19 1.2.2 Phân loại hoạt động tự doanh chứng khoán .21 1.2.3 Quy trình hoạt động tự doanh chứng khoán 22 1.2.4 Vai trò hoạt động tự doanh chứng khốn 23 HOÀNG HỜNG PHƯƠNG CQ48/17.01 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 25 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 25 1.3.2 Các nhân tố khách quan .29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỞ PHẦN CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK 31 2.1 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK (MSBS) 31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển MSBS 31 2.1.2 Sơ đồ máy hoạt động 37 2.1.3 Kết kinh doanh công ty giai đoạn 2011-2013 .39 2.1.4 Tình hình an toàn tài chính của công ty năm 2013 43 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK 44 2.2.1 Hoạt động tự doanh cổ phiếu .44 2.2.2 Hoạt động tự doanh trái phiếu 45 2.3 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỞ PHẦN CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK .46 HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK 47 3.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam và của MSBS 47 3.1.1 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2020 47 3.1.2 Định hướng phát triển của MSBS 49 3.2 GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK 50 3.2.1 Tăng nguồn vốn kinh doanh 50 3.2.2 Phát triển hoạt động phân tích, tăng cường hợp tác với Trung tâm nghiên cứu .50 3.2.3 Hoàn thiện chiến lược đầu tư, quy trình đầu tư 51 3.2.4 Xây dựng đào tạo đội ngũ nhân lực 52 3.2.5 Xây dựng đổi Công nghệ .53 KẾT LUẬN .54 Danh mục tài liệu tham khảo .55 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC 56 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN 57 HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 Danh mục các bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Tên bảng Quy mô một số công ty chứng khoán tính đến 31/12/2013 (ĐTV: tỷ đồng) Một số chỉ tiêu tăng trưởng của công ty (ĐVT: tỷ đồng) Kết cấu doanh thu của MSBS 2011 – 2013 (ĐVT: tỷ đồng) Các chỉ tiêu an toàn tài chính của MSBS tính đến 31/12/2013 Tình hình tự doanh cổ phiếu của công ty năm 2013 Trang 22 29 32 34 34 HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 Danh mục các hình Hình Hình Hình Tên hình Trang Quy mô một số công ty chứng khoán tính đến 31/12/2013 23 (ĐTV: tỷ đồng) Hình 2: Một số chỉ tiêu tăng trưởng của công ty (ĐVT: tỷ 30 đồng) Hình VNIndex giai đoạn 2010 – 2013 31 HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 Danh mục chữ viết tắt CTCK: công ty chứng khoán TTCK: thị trường chứng khoán MSBS: công ty cổ phần chứng khoán Maritime Bank CK: chứng khoán HOÀNG HỒNG PHƯƠNG CQ48/17.01 LỜI NÓI ĐẦU Giai đoạn 2008 – 2012 là giai đoạn khó khăn với nền kinh tế Mức độ tăng GDP giảm dần qua các năm, lạm phát liên tục giữ ở mức cao Kinh tế nước liên tục chịu ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới Điều này đã ảnh hưởng không nhỏ tới tình hình hoạt động của các công ty chứng khoán thị trường Năm 2008, thị trường có khoảng 102 công ty chứng khoán Đến năm 2012, 50% số công ty chứng khoán thị trường bị thua lỗ, 70% số công ty chứng khoán có lỗ lũy kế Nhiều công ty chứng khoán phải ngừng hoạt động tự doanh, chỉ tập trung vào cung cấp dịch vụ môi giới Năm 2013 và quý I/2014, thị trường đã có nhiều chuyển biến tốt VNIndex chạm mốc 500, lần đầu tiên vòng 2,5 năm, tính từ tháng 2/2011 Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán có hội để phát triển Tuy nhiên vẫn là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, đòi hỏi các công ty chứng khoán phải có sự đầu tư đúng mức về nguồn nhân lực và sở vật chất Nhận thức được vấn đề đó, quyết định nghiên cứu về hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán thông qua phân tích hoạt động này của công ty cổ phần chứng khoán Maritime Bank (MSBS) với đề tài: PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TỰ DOANH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MARITIME BANK Mục đích nghiên cứu đề tài: Luận văn tập trung vào ba mục đích chính: - Nghiên cứu một số vấn đề lý luận về hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán - Phân tích thực trạng hoạt động tự doanh chứng khoán của MSBS, từ đó đánh giá hoạt động tự doanh có đạt hiệu quả không 10