Luận án tiến sĩ kinh tế ảnh hưởng của thâm nhập ngân hàng nước ngoài đến cạnh tranh và hiệu quả của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH PHONG ẢNH HƯỞNG CỦA THÂM NHẬP NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI ĐẾN CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THANH PHONG ẢNH HƯỞNG CỦA THÂM NHẬP NGÂN HÀNG NƯỚC NGOÀI ĐẾN CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHẠM VĂN NĂNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2021 xiii TĨM TẮT Cùng với q trình mở cửa kinh tế, NHNNg kinh doanh Việt Nam ba thập kỷ qua Tuy nhiên, vấn đề ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh hiệu NHTM nước nhiều tranh luận, chưa nghiên cứu rộng rãi Việt Nam Mục tiêu luận án phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh hiệu NHTM Việt Nam Nghiên cứu sử dụng mơ hình Panzar – Rosse với biến tương tác để phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh NHTM Việt Nam Để phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu NHTM Việt Nam, nghiên cứu thực phân tích bước: (i) Xác định hiệu NHTM Việt Nam phương pháp số tài phương pháp DEA; (ii) Các số đo lường hiệu NHTM nước hồi quy với biến thâm nhập NHNNg Kết nghiên cứu cho thấy thâm nhập NHNNg làm tăng mức độ cạnh tranh làm giảm hiệu NHTM Việt Nam Trên sở kết nghiên, luận án đề xuất nhóm giải pháp với NHTM số kiến nghị với nhà hoạch định sách nhằm tăng cường hội nhập, thúc đẩy cạnh tranh nâng cao hiệu NHTM Việt Nam Từ khóa: Thâm nhập ngân hàng nước ngồi, cạnh tranh ngân hàng, mơ hình Panzar – Rosse, hiệu ngân hàng, phương pháp DEA xiv ABSTRACT Along with the process of opening up the economy, foreign banks have been doing business in Vietnam for more than three decades However, the issue of the impact of foreign bank penetration on the competition and efficiency of domestic commercial banks has so far been debated, and has not been widely studied in Vietnam The objective of this thesis is to examine the impact of foreign bank penetration on competition and efficiency of Vietnamese commercial banks This research uses the Panzar - Rosse model with interactive variables to examine the effects of foreign bank penetration on Vietnam commercial banks' competition To examine the effects of foreign bank penetration on the efficiency of Vietnamese commercial banks, the research uses a 2-step analysis method: (i) Determine the effectiveness of Vietnamese commercial banks by the method of DEA main and method; (ii) Indicators measuring the efficiency of domestic commercial banks will be regressed with foreign banks' penetration variables The research results show that foreign bank penetration increases the level of competition and reduces the efficiency of Vietnamese commercial banks Based on the research results, the thesis has proposed groups of solutions to commercial banks and some recommendations to policy makers to enhance integration, promote competition and improve the efficiency of Vietnamese commercial banks Keywords: Foreign banking penetration, banking competition, Panzar - Rosse model, banking efficiency, DEA method CHƯƠNG GIỚI THIỆU VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Luận án nghiên cứu ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh hiệu NHTM Việt Nam Chương bắt đầu việc giới thiệu bối cảnh nghiên cứu làm sở cho việc xác định vấn đề nghiên cứu, phần trình bày mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi, đối tượng phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu, điểm luận án, cuối giới thiệu cấu trúc luận án 1.1 BỐI CẢNH NGHIÊN CỨU Cùng với trình mở cửa kinh tế, thâm nhập NHNNg vào Việt Nam gia tăng nhanh ba thập kỷ qua Đến cuối năm 2019, tổng tài sản khối NHNNg đạt 1.346 nghìn tỷ đồng chiếm 10% tổng tài sản toàn hệ thống, tăng 573% so với trước thời điểm Việt Nam gia nhập WTO năm 2006 Tuy nhiên, vấn đề ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh hiệu NHTM nước xem xét rộng rãi nhiều tranh luận nghiên cứu thực nghiệm Từ nghiên cứu thực nghiệm ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh thị trường ngân hàng nước, tác giả nhận thấy nghiên cứu có kết khơng tương đồng, mâu thuẫn chưa thống Một số nghiên cứu cho thấy thâm nhập NHNNg làm tăng tính cạnh tranh thị trường ngân hàng nước (Cho, 1990; Diallo, 2016; Jeon cộng sự, 2011; Mulyaningsih cộng sự, 2015) Ngược lại, nghiên cứu Yeyati Micco (2007) cho thấy NHNNg làm giảm cạnh tranh Trong đó, Poghosyan Poghosyan (2010) NHNNg thâm nhập phương thức mua lại sáp nhập làm giảm cạnh tranh, phương thức lập sở kinh doanh làm tăng cạnh tranh Kết nghiên cứu Yin (2020) cho thấy thâm nhập NHNNg làm giảm cạnh tranh nước phát triển, làm tăng cạnh tranh thị trường ngân hàng nước phát triển Mặt khác, theo tác giả chưa có nghiên cứu thực chủ để Việt Nam Vì vậy, tác giả nhận thấy cần thiết phải thực nghiên cứu nhằm xác định thâm nhập NHNNg ảnh hưởng đến cạnh tranh thị trường NHTM Việt Nam Đối với vấn đề ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu NHTM nước, nghiên cứu giới sử dụng phương pháp số tài (Barajas cộng sự, 2000; Claessens cộng sự, 2001; Claessens Lee, 2003; Denizer, 2000; Lensink Hermes, 2004; Luo cộng sự, 2017; Manlagñit, 2011; Shen cộng sự, 2009; Unite Sullivan, 2003; Xu, 2011) Tuy nhiên, theo Manandhar Tang (2002) phương pháp số tài có nhược điểm số thể mặt hoạt động NHTM, nên để đánh giá tổng quát hoạt động kinh doanh NHTM yêu cầu phải sử dụng hệ thống số, công thức phức tạp vào vài số gây nhầm lẫn định quan trọng Do đó, sử dụng vài số tài để đánh giá tác động thâm nhập NHNNg đến hiệu ngân hàng nước thiếu xác khơng tồn diện Trong đó, phương pháp phân tích hiệu biên DEA cho phép xác định hiệu ngân hàng thông qua số độ đo hiệu hiệu kỹ thuật, giúp giải hạn chế phương pháp số tài Mặt khác, có nghiên cứu Việt Nam Lien cộng (2015) Pham Nguyen (2020) chủ đề sử dụng phương pháp số tài cho kết hồn tồn trái ngược Chính vậy, tác giả nhận thấy cần thiết phải tiến hành nghiên cứu sử dụng kết hợp phương pháp phương pháp số tài phương pháp DEA để phân tích tồn diện ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu NHTM Việt Nam Chính lý nêu trên, đề tài “Ảnh hưởng thâm nhập ngân hàng nước đến cạnh tranh hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam” lựa chọn nghiên cứu Kết nghiên cứu đề tài cung cấp thơng tin cần thiết để nhà làm sách đánh giá tác động sách mở cửa thị trường ngân hàng ngân hàng nước, từ có điều chỉnh sách để đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế ngành ngân hàng, giúp NHTM có sở hoạch định chiến lược kinh doanh phù hợp nhằm thích ứng với điều kiện thị trường có tham gia NHNNg 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu tổng quát luận án phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh hiệu NHTM Việt Nam, sở đề xuất giải pháp nhằm tăng cường hội nhập, thúc đẩy cạnh tranh nâng cao hiệu NHTM Việt Nam Để đạt mục tiêu tổng quát đó, luận án cần đạt mục tiêu cụ thể sau: (i) Phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh NHTM Việt Nam; (ii) Phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu NHTM Việt Nam; 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Để đạt mục tiêu cụ thể nghiên cứu đặt ra, luận án trả lời câu hỏi nghiên cứu sau đây: RQ1: Thâm nhập NHNNg ảnh hưởng đến cạnh tranh NHTM Việt Nam? RQ2: Thâm nhập NHNNg ảnh hưởng đến hiệu NHTM Việt Nam? 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Để đạt mục tiêu nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu luận án tập trung vào nhóm chính: (i) Đo lường thâm nhập NHNNg Việt Nam; (ii) Đo lường cạnh tranh thị trường NHTM Việt Nam mơ hình Panzar – Rosse; (iii) Phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh thị trường NHTM Việt Nam; (iv) Đo lường hiệu NHTM Việt Nam phương pháp số tài phương pháp DEA; (v) Phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu NHTM Việt Nam 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Nghiên cứu tiến hành phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh hiệu NHTM Việt Nam giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2019 Luận án chọn mốc thời gian nghiên cứu từ năm 2009 giai đoạn Việt Nam gia nhập WTO thực việc nới lỏng rào cản cho NHNNg thâm nhập vào Việt Nam, đặc biệt ngân hàng 100% vốn nước phép thành lập Việt Nam 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ NGUỒN DỮ LIỆU 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu Luận án sử dụng phương pháp nghiên cứu sau đây: (i) Phương pháp đo lường cạnh tranh theo cách tiếp cận phi cấu trúc với mơ hình Panzar – Rosse để phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh NHTM Việt Nam (ii) Phân tích hồi quy để phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu NHTM Việt Nam 1.5.2 Nguồn liệu nghiên cứu Nguồn liệu lấy từ Orbis Bank Focus từ năm 2009 đến năm 2019 Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh cung cấp Trong giai đoạn nghiên cứu, có số ngân hàng thành lập số ngân hàng hợp thiếu số liệu chi tiết qua năm ngân hàng nên liệu dùng nghiên cứu liệu bảng không cân Dữ liệu số lượng NHNNg thu thập từ báo cáo thường niên SBV Dữ liệu tốc độ tăng trưởng GDP thu thập từ WDI 1.6 ĐIỂM MỚI CỦA LUẬN ÁN Luận án có điểm sau: Thứ nhất, luận án chứng minh thâm nhập NHNNg làm tăng tính cạnh tranh làm giảm hiệu NHTM Việt Nam, từ cung cấp thêm chứng thực nghiệm củng cố quan điểm lý thuyết thâm nhập NHNNg Thứ hai, luận án đo lường mức độ ảnh hưởng NHNNg thông qua số H-Statistic xác định hệ số hồi quy biến tương tác mơ hình Panzar – Rosse vào cạnh tranh thị trường NHTM Việt Nam Thứ ba, luận án nghiên cứu sử dụng đồng thời phương pháp DEA phương pháp số tài để phân tích ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến hiệu ngân hàng nước Việc sử dụng kết hợp phương pháp cho phép đối chứng kết nghiên cứu từ phương pháp, phát luận án xác Cuối cùng, luận án đề xuất giải pháp nhằm tăng cường hội nhập, thúc đẩy cạnh tranh nâng cao hiệu NHTM Việt Nam 1.7 CẤU TRÚC CỦA LUẬN ÁN Để đạt mục tiêu nghiên cứu phần danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, luận án cấu trúc thành chương: Chương 1: Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Nội dung chương giới thiệu tổng quan luận án Chương 2: Cơ sở lý thuyết tổng quan nghiên cứu Nội dung chương giới thiệu sở lý thuyết khảo cứu nghiên cứu thực nghiệm ảnh hưởng thâm nhập NHNNg đến cạnh tranh hiệu NHTM nước, làm sở phát triển giả thuyết liên quan đến câu hỏi nghiên cứu Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương trình bày phương pháp kiểm định giả thuyết liên quan đến câu hỏi nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận Chương thực mô tả mẫu liệu dùng mơ hình nghiên cứu kết kiểm định giả thuyết liên quan đến câu hỏi nghiên cứu Chương 5: Kết luận gợi ý sách Chương trình bày tóm lược kết luận kết nghiên cứu; phân tích định hướng phát triển ngành ngân hàng xu hướng thâm nhập NHNNg Việt Nam, đề xuất gợi ý sách cho NHTM nhà làm sách, trình bày hạn chế luận án đề xuất hướng nghiên cứu 174 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 TPB 2011 2878 -396 2451 107 1226 VCB 2011 33355 3063 20933 3189 4128 VIB 2011 11835 -223 8101 784 913 VPB 2011 9540 479 7495 688 626 ABB 2012 4650 93 2981 423 654 ACB 2012 22269 -940 15398 1885 2482 AGR 2012 72510 5014 47118 10114 6427 BAB 2012 4802 64 4116 202 394 BAN 2012 2217 642 1748 147 651 BID 2012 46310 3598 33103 3798 3464 BVB 2012 1515 32 1118 92 158 CTG 2012 50661 3543 32241 4989 4592 EAB 2012 7458 289 4963 572 802 EIB 2012 16932 798 12041 1119 1464 HDB 2012 5195 702 4345 302 826 KLB 2012 2723 29 1644 188 380 LVP 2012 6341 -75 3887 379 725 MBB 2012 15438 972 8836 1427 1414 MSB 2012 11927 659 9917 814 1041 NAB 2012 2040 190 1592 135 180 NAV 2012 2609 12 1877 245 408 OCB 2012 3042 -119 1857 241 269 OEB 2012 6404 -197 4784 256 439 PGB 2012 2257 125 1276 221 340 SCB 2012 17317 30 14121 693 1673 SEA 2012 8441 7283 287 654 SGB 2012 2168 75 1202 210 173 SHB 2012 9951 1096 8076 732 940 175 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 STB 2012 16870 672 10372 2101 2377 TCB 2012 17600 792 17600 1355 2465 TPB 2012 1414 232 1106 125 231 VCB 2012 31747 3818 20793 3354 2794 VIB 2012 8711 264 5722 825 991 VPB 2012 10341 173 7374 798 1027 ABB 2013 4106 342 2418 405 679 ACB 2013 15205 1308 10819 1554 2250 AGR 2013 58977 4976 38316 8124 7058 BAB 2013 5001 60 3764 231 455 BAN 2013 1743 84 1263 172 230 BID 2013 42930 5485 28980 4027 3766 BVB 2013 1171 55 690 106 172 CTG 2013 44281 3797 26004 5005 5341 EAB 2013 6578 305 4350 702 856 EIB 2013 10902 478 8166 944 1306 HDB 2013 4900 1131 4575 354 670 KLB 2013 2389 11 1355 211 378 LVP 2013 6127 -129 3856 536 658 MBB 2013 13456 1035 7332 1268 1479 MSB 2013 8789 1757 7175 590 1376 NAB 2013 1580 484 1179 151 397 NAV 2013 2144 88 1548 205 430 OCB 2013 2733 -25 1476 287 323 OEB 2013 5501 128 4080 326 581 PGB 2013 1614 184 1072 186 332 SCB 2013 16846 589 14864 628 1204 SEA 2013 4806 65 3944 216 588 176 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 SGB 2013 1641 102 955 218 186 SHB 2013 9175 293 7071 758 1114 STB 2013 16294 880 9667 2246 1861 TCB 2013 13281 1619 13281 1386 2294 TPB 2013 1667 295 1069 192 238 VCB 2013 28299 4256 17516 3308 3029 VIB 2013 4790 670 2854 712 946 VPB 2013 11125 1012 7043 1157 1692 ABB 2014 4103 240 2633 452 704 ACB 2014 13703 1348 8937 1741 2180 AGR 2014 57616 4905 36197 8142 7290 BAB 2014 4569 84 3476 199 377 BAN 2014 1694 205 1169 202 296 BID 2014 43984 4511 27140 4920 3986 BVB 2014 1617 109 1236 111 181 CTG 2014 41357 5367 23495 5058 7093 EAB 2014 5592 634 4109 622 903 EIB 2014 8564 676 5854 945 1524 HDB 2014 6298 1307 4669 740 1117 KLB 2014 2095 17 1301 267 277 LVP 2014 6163 -35 3872 561 936 MBB 2014 13149 1540 6609 1497 1618 MSB 2014 9136 1991 7963 585 1110 NAB 2014 2378 127 1696 182 323 NAV 2014 2454 43 1854 226 358 OCB 2014 2533 169 1457 321 332 PGB 2014 1580 110 923 202 295 SCB 2014 18763 1147 16718 826 930 177 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 SEA 2014 4169 370 3445 213 577 SGB 2014 1392 144 716 186 159 SHB 2014 10313 721 7587 883 930 STB 2014 15196 1720 8631 2577 1914 TCB 2014 12932 2306 12932 1627 2782 TPB 2014 2332 197 1352 284 410 VCB 2014 28222 5220 16214 3481 3524 VIB 2014 4876 1261 2583 843 876 VPB 2014 12404 1186 7113 1925 1960 ABB 2015 4089 412 2442 538 747 ACB 2015 14082 370 8198 1999 2056 AGR 2015 57571 6400 32918 9196 7297 BAB 2015 4738 111 3654 240 356 BID 2015 49063 6500 29690 6256 6000 BVB 2015 1803 93 1329 130 210 CTG 2015 42472 5799 23633 5492 7133 EAB 2015 4376 291 786 565 820 EIB 2015 8601 702 5203 1149 1452 HDB 2015 7922 947 4678 1008 1461 KLB 2015 2110 37 1287 317 266 LVP 2015 6969 -251 4075 680 1039 MBB 2015 13538 969 6219 1661 1788 MSB 2015 9192 1443 7605 777 1194 NAB 2015 2598 128 1618 238 365 NAV 2015 2751 34 1988 279 406 OEB 2015 5501 181 4080 256 652 PGB 2015 1413 106 758 223 283 SCB 2015 21783 666 17274 983 1812 178 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 SGB 2015 1313 96 691 214 182 SHB 2015 11992 372 8296 1217 992 STB 2015 15893 1734 9318 2858 2313 TCB 2015 13374 2610 13374 1898 2270 TPB 2015 3321 167 1918 345 468 VCB 2015 31361 5936 15908 4284 4258 VIB 2015 4794 573 2450 868 905 VPB 2015 18759 1624 8405 3184 2591 ABB 2016 4489 478 2663 616 700 ACB 2016 16448 682 9556 2309 2380 AGR 2016 68168 7608 39830 10494 8431 BAB 2016 5638 75 4304 336 382 BID 2016 62559 7694 39166 7429 8006 BVB 2016 2003 112 1388 151 244 CTG 2016 52890 5232 30586 6945 7152 EIB 2016 8311 645 5228 1173 1085 HDB 2016 11321 756 6643 1319 1986 KLB 2016 2294 135 1508 375 318 LVP 2016 8908 -4 4884 1023 1157 MBB 2016 15552 1465 7574 2222 2050 MSB 2016 6348 2045 4095 813 1154 NAB 2016 3211 214 2063 324 476 NAV 2016 3561 137 2608 405 474 OCB 2016 4041 196 2380 324 730 OEB 2016 1106 20 1718 197 507 PGB 2016 1491 83 795 212 210 SCB 2016 23370 1113 20435 1135 1322 SEA 2016 6150 70 4307 416 704 179 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 SGB 2016 1370 122 738 258 187 SHB 2016 14569 640 10393 1394 1342 STB 2016 17868 2500 13848 3111 2578 TCB 2016 15736 4128 15736 2316 2230 TPB 2016 5174 196 3053 583 756 VCB 2016 37718 6682 19185 5357 4958 VIB 2016 5292 751 2666 1118 978 VPB 2016 25631 1898 10463 3431 3419 ABB 2017 5390 536 3208 733 882 ACB 2017 20320 3042 11862 2669 3609 AGR 2017 79922 9338 46245 11507 8475 BAB 2017 6812 139 5154 367 390 BID 2017 78629 8400 47673 8500 7656 BVB 2017 2733 167 1852 209 291 CTG 2017 65277 6695 38204 8282 8026 EIB 2017 8951 1082 6283 1261 996 HDB 2017 14959 1176 8612 2003 2092 KLB 2017 2909 80 1867 440 382 LVP 2017 11510 488 6283 1506 1919 MBB 2017 19876 1947 8657 3411 2742 MSB 2017 6123 2922 4521 943 1272 NAB 2017 3939 675 2753 433 433 NAV 2017 4437 248 3320 422 679 OCB 2017 5613 423 3212 418 1128 OEB 2017 1284 272 1683 186 479 PGB 2017 1863 237 1079 251 229 SCB 2017 26641 2503 24749 1395 1953 SEA 2017 7371 225 5399 548 722 180 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 SGB 2017 1503 132 847 232 204 SHB 2017 18220 1675 13424 1566 1537 STB 2017 21534 3473 16256 4109 2237 TCB 2017 17595 7533 17595 2595 2223 TPB 2017 7325 443 4152 962 986 VCB 2017 46159 7523 24221 6733 5389 VIB 2017 7253 637 3797 1324 1015 VPB 2017 34133 4180 13519 5060 3856 ABB 2018 5478 912 3440 795 913 ACB 2018 24015 3808 13652 3221 3629 AGR 2018 94071 13095 53194 14530 10127 BAB 2018 7588 304 5889 496 390 BAN 2018 3125 147 2325 285 419 BID 2018 89839 10096 55118 8778 7994 BVB 2018 2806 389 2174 222 354 CTG 2018 74176 7134 51658 7519 7762 EIB 2018 9933 724 6727 1507 1398 HDB 2018 16797 1838 9151 2377 2116 KLB 2018 3172 218 2197 502 435 LVP 2018 13856 213 8841 1620 1777 MBB 2018 24824 4843 10241 4968 3861 MSB 2018 7511 2751 4609 1198 1795 NAB 2018 5247 91 3540 583 583 NAV 2018 4739 1046 3758 721 1082 OCB 2018 7657 1587 4221 623 1266 OEB 2018 1302 -270 1868 184 473 PGB 2018 2003 365 1155 274 261 SCB 2018 32685 4346 29778 1898 2998 181 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 SEA 2018 8659 484 6322 791 833 SGB 2018 1522 202 862 287 180 SHB 2018 22641 1223 17085 1836 1495 STB 2018 26296 3870 18662 4832 3024 TCB 2018 21150 6614 21150 3240 2887 TPB 2018 9374 1258 4996 1510 1346 VCB 2018 55864 9565 27455 7678 6215 VIB 2018 10086 1270 5260 1639 1061 VPB 2018 40280 6630 15579 6021 4866 ABB 2019 6526 1160 4048 878 1006 ACB 2019 28318 4031 16205 3763 4590 AGR 2019 106468 17274 63807 13941 11333 BAB 2019 8936 234 6970 631 480 BAN 2019 3799 199 2867 350 514 BID 2019 100747 12614 64769 9722 8193 BVB 2019 3347 425 2630 301 368 CTG 2019 82743 7402 49544 9435 6781 EIB 2019 11306 1186 8085 1656 1054 HDB 2019 19618 1590 9872 2616 2491 KLB 2019 3898 195 2890 577 472 LVP 2019 16260 487 10199 1865 2151 MBB 2019 31197 6661 13197 6064 3709 MSB 2019 8595 2001 5533 1454 1200 NAB 2019 7121 509 4935 795 783 NAV 2019 5291 226 4133 416 590 OCB 2019 9638 2525 5537 795 1675 PGB 2019 2258 533 1403 309 444 SCB 2019 39582 3415 35553 1756 3102 182 Ngân hàng Năm Y1 Y2 X1 X2 X3 SEA 2019 10208 2347 7314 1035 913 SGB 2019 1640 150 907 291 213 SHB 2019 27683 1588 19852 2305 1678 STB 2019 30477 5325 21296 5465 3865 TCB 2019 25016 6936 25016 4262 3176 TPB 2019 11851 3155 6217 1817 1806 VCB 2019 67724 11420 33147 8669 7507 VIB 2019 13861 1938 7648 2276 1162 VPB 2019 49875 5926 19204 7327 5286 Nguồn: Tác giả tính tốn từ mẫu liệu nghiên cứu 183 Phụ lục 3: Hiệu kỹ thuật NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - 2019 Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ABB 0,89 0,91 0,97 0,91 0,96 0,90 0,82 0,88 0,85 0,81 0,87 ACB 1,00 1,00 1,00 0,96 0,86 0,84 0,86 0,84 0,94 0,88 0,88 AGR 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 BAB 0,95 - 1,00 0,97 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 BAN 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 0,92 - - - 0,95 0,98 BID 0,96 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 BVB 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 CTG 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,97 0,92 1,00 EAB 0,88 0,82 0,94 0,95 0,85 0,84 1,00 - - - - EIB 1,00 1,00 1,00 1,00 0,86 0,85 0,79 0,87 0,86 0,77 0,85 184 Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 HDB 0,79 0,79 0,92 1,00 1,00 0,93 0,86 0,91 0,88 0,89 0,93 KLB - - 1,00 1,00 1,00 0,89 0,94 0,86 0,85 0,82 0,82 LVP 1,00 1,00 1,00 1,00 0,97 0,96 0,87 0,95 0,88 0,88 0,89 MBB 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,96 0,92 1,00 1,00 MSB 1,00 1,00 1,00 0,93 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,89 NAB 0,93 0,96 1,00 1,00 1,00 0,97 0,92 0,93 1,00 0,91 0,90 NAV 0,88 0,89 0,91 0,82 0,85 0,87 0,82 0,84 0,84 0,71 0,99 OCB 0,90 0,98 0,94 0,98 1,00 0,92 - 1,00 1,00 1,00 1,00 OEB 1,00 1,00 1,00 1,00 0,95 - 1,00 0,79 1,00 1,00 - PGB 0,91 0,92 1,00 1,00 0,92 0,94 0,98 1,00 1,00 1,00 1,00 SCB 1,00 1,00 - 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 185 Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 SEA 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 - 1,00 0,93 0,91 1,00 SGB 0,93 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 SHB 0,87 0,87 0,88 1,00 0,86 0,94 1,00 1,00 0,98 1,00 1,00 STB 0,93 0,93 0,93 0,94 0,95 0,93 0,87 0,78 0,94 0,85 0,78 TCB 0,88 0,86 0,97 0,77 0,72 0,71 0,89 1,00 1,00 1,00 1,00 TPB 0,96 1,00 0,99 1,00 1,00 0,94 0,91 0,92 0,89 0,85 1,00 VCB 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 VIB 0,79 0,85 0,95 0,89 1,00 1,00 0,80 0,98 0,83 0,97 1,00 VPB 0,83 0,88 0,87 0,91 0,90 0,88 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 Nguồn: Tác giả tính tốn từ mẫu liệu nghiên cứu phần mềm STATA 186 Phụ lục 4: ROA NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - 2019 Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ABB 0,016 0,017 0,010 0,011 0,009 0,002 0,002 0,004 0,007 0,010 0,012 ACB 0,017 0,015 0,015 0,006 0,006 0,007 0,007 0,007 0,009 0,019 0,020 AGR 0,006 0,004 0,009 0,007 0,004 0,003 0,004 0,004 0,004 0,006 0,010 BAB 0,013 - 0,008 0,001 0,005 0,006 0,007 0,008 0,008 0,009 0,009 BAN 0,022 0,009 0,021 0,013 0,006 0,008 - - - 0,003 0,003 BID 0,012 0,013 0,010 0,008 0,010 0,010 0,009 0,008 0,007 0,007 0,007 BVB 0,011 0,013 0,012 0,009 0,008 0,006 0,004 0,003 0,003 0,002 0,002 CTG 0,014 0,013 0,018 0,016 0,013 0,011 0,009 0,009 0,008 0,006 0,009 EAB 0,024 0,024 0,031 0,015 0,006 0,000 -0,016 - - - - 187 Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 EIB 0,023 0,018 0,022 0,017 0,005 0,000 0,000 0,003 0,007 0,005 0,007 HDB 0,013 0,011 0,013 0,008 0,003 0,006 0,007 0,008 0,013 0,019 0,022 KLB - - 0,007 0,006 0,018 0,010 0,008 0,005 0,007 0,007 0,002 LVP 0,031 0,022 0,019 0,015 0,008 0,005 0,004 0,010 0,011 0,007 0,010 MBB 0,023 0,021 0,019 0,018 0,017 0,016 0,015 0,014 0,015 0,021 0,024 MSB 0,016 0,013 0,009 0,002 0,004 0,002 0,002 0,002 0,001 0,008 0,008 NAB 0,007 0,013 0,017 0,015 0,006 0,007 0,007 0,001 0,006 0,010 0,010 NAV 0,010 0,010 0,010 0,000 0,001 0,000 0,000 0,000 0,000 0,001 0,001 OCB 0,021 0,020 0,016 0,011 0,010 0,007 - 0,008 0,012 0,022 0,027 OEB 0,009 0,013 0,010 0,005 0,003 - 0,003 0,003 -0,030 -0,039 - PGB 0,022 0,018 0,034 0,017 0,002 0,007 0,002 0,006 0,003 0,005 0,003 188 Ngân hàng 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 SCB 0,008 0,007 - 0,001 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 SEA 0,020 0,015 0,002 0,001 0,003 0,001 - 0,001 0,003 0,004 0,009 SGB 0,023 0,052 0,026 0,026 0,016 0,015 0,003 0,009 0,003 0,003 0,008 SHB 0,015 0,013 0,014 0,016 0,007 0,006 0,005 0,005 0,007 0,006 0,008 STB 0,021 0,017 0,020 0,009 0,018 0,015 0,003 0,000 0,004 0,006 0,007 TCB 0,024 0,018 0,023 0,007 0,006 0,008 0,011 0,017 0,030 0,033 0,033 TPB 0,015 0,010 -0,055 0,008 0,012 0,010 0,008 0,007 0,010 0,017 0,024 VCB 0,020 0,018 0,016 0,014 0,012 0,010 0,010 0,011 0,011 0,017 0,019 VIB 0,011 0,011 0,009 0,011 0,001 0,008 0,008 0,007 0,011 0,020 0,022 VPB 0,014 0,011 0,013 0,008 0,011 0,010 0,016 0,022 0,029 0,028 0,027 Nguồn: Tác giả tính tốn từ mẫu liệu nghiên cứu