Luan an anh huong cua chenh lech giua loi nhuan ke toan

i ẢNH HƯỞNG CỦA CHÊNH LỆCH GIỮA LỢI NHUẬN KẾ TỐN VÀ THU NHẬP CHỊU THUẾ ĐẾN TÍNH ỔN ĐỊNH CỦA LỢI NHUẬN TẠI CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận án tiến sĩ với đề tài “Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các thông tin, số liệu kết nghiên cứu trình bày luận án tơi tự phân tích cách trung thực, khách quan chưa công bố cơng trình khác Nghiên cứu sinh Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế tốn thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý thầycô trường Đại học Kinh tế Thành Phố Hồ Chí Minh nói chung Q thầy khoa Kế tốn nói riêng truyền đạt kiến thức quý báu chuyên ngành phương pháp nghiên cứu cung cấp tài liệu cần thiết để tơi có đủ điều kiện hồn thành luận án Ngồi ra, tơi xin cảm ơn q thầy viện Sau đại học nhiệt tình hướng dẫn, hỗ trợ tơi suốt q trình học thực luận án Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến PGS TS Mai Thị Hồng Minh, người trực tiếp hướng dẫn tơi cách tận tình, chu đáo, giúp tơi tích lũy thêm nhiều kiến thức kỹ để tơi hồn thành luận án Đồng thời, tơi xin gửi lời cảm ơn đến đồng nghiệp chuyên gia, quý doanh nghiệp cung cấp nhiều văn bản, quy định, chia nhiều kinh nghiệm thực Ảnh tế, cóhưởng đóngchênh góp quý báu để thực đề tài Đặc biệt, xin cảm ơn gia đình, lệch lợi nhuận kế tốn thuđãnhập người thân chịu đồng hành, chia hỗ trợ tinh thần lẫn tài giúp tơi thuế đến tính ổn định hồn thiện luận án lợi nhuận tạinhư cácngày hôm côngXin ty niêm yết trân trọng cám ơn! thị trường chứng khoán Việt Nam Nghiên cứu sinh iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ .x TÓM TẮT xi ABSTRACT xiii PHẦN GIỚI THIỆU .1 Sự cần thiết đề tài Tình hình kinh tế VN thời gian qua Ảnh hưởng chênh Mục tiêu nghiên cứu lệch lợi nhuận kế 3.1 tiêunhập chung toán Mục thu chịu thuếMục đến tính ổnthể định 3.2 tiêu cụ lợi nhuận Câutyhỏi nghiên công niêm yết cứu thị trường chứng Đối tượng phạm vi nghiên cứu .5 khoán Việt Nam 5.1 Đối tượng nghiên cứu 5.2 Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu .6 Ý nghĩa nghiên cứu .7 Cấu trúc luận án CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC .10 1.1 Các nghiên cứu có liên quan 10 1.1.1 Nghiên cứu tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 10 1.1.1.1 Các nghiên cứu tính ổn định lợi nhuận .10 1.1.1.2 Các nghiên cứu tính ổn định thành phần lợi nhuận .14 v 1.1.2 Nghiên cứu ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 19 1.1.2.1 Nghiên cứu nước 19 1.1.2.2 Nghiên cứu nước 25 1.1.3 Ảnh hưởng nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 27 1.1.3.1 Nghiên cứu nước 27 1.1.3.2 Nghiên cứu nước 32 1.2 Kết đạt từ nghiên cứu trước 34 1.3 Khe hổng nghiên cứu 36 KẾT LUẬN CHƯƠNG 38 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 39 2.1 Các khái niệm nghiên cứu 39 2.1.1 Lợi nhuận kế toán .39 Ảnh hưởng chênh 2.1.2.giữa Thulợi nhập chịu kế thuế 40 lệch nhuận toán thu nhập chịu 2.1.3 Tính ổn định lợi nhuận 40 thuế đến tính ổn định 2.1.4 Tính ổn định thành phần lợi nhuận .42 lợi nhuận công ty niêm yết 2.1.4.1 Các thành phần lợi nhuận .42 thị trường chứng 2.1.4.2 Tính định thành phần lợi nhuận 44 khoán ViệtổnNam 2.1.5 Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế 44 2.1.6 Các nguyên nhân gây BTD 46 2.2 Lý thuyết .49 2.2.1 Lý thuyết thơng tin hữu ích (Decision usefulness theory) 49 2.2.2 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 51 2.2.3 Lý thuyết đại diện (Agency theory) .54 2.2.4 Lý thuyết kế toán thực chứng (Positive accounting theory) 57 2.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 61 2.3.1 Tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận .61 2.3.2 BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận 63 2.3.3 BTD ảnh hưởng đến tính ổn định thành phần lợi nhuận 64 vi 2.3.4 Ảnh hưởng nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 66 2.4 Bối cảnh VN 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 74 3.1 Phương pháp nghiên cứu quy trình nghiên cứu .74 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu 74 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 75 3.2 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 76 3.3 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 78 3.4 Phân nhóm cơng ty dựa vào ngun nhân gây BTD 80 3.5 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 86 Ảnh hưởng chênh 3.5.1.giữa Kiểm nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận 86 lệch lợitra nhuận kế toán thu nhập chịu 3.5.2 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định thành phần thuế đến tính ổn định lợinhuận nhuận 86 lợi công ty niêm yết 3.6 Phương pháp thu thập phân tích liệu 89 thị trường chứng 3.6.1 Dữ liệu mẫu quan sát 89 khoán Việtvà Nam 3.6.2 Dữ liệu bảng 91 3.6.3 Các bước phân tích liệu 92 KẾT LUẬN CHƯƠNG 98 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 99 4.1 Thống kê mô tả .99 4.2 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 102 4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson .102 4.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến mơ hình 102 4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình nghiên cứu 103 4.3.1 Lựa chọn mơ hình POLS mơ hình FEM 103 4.3.2 Lựa chọn mơ hình POLS mơ hình REM 104 vii 4.3.3 Lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM 105 4.4 Hiện tượng phương sai thay đổi phần dư liệu bảng 106 4.5 Hiện tượng tự tương quan phần dư liệu bảng 106 4.6 Phân tích kết hồi quy 107 4.6.1 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận107 4.6.2 Kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 110 4.6.3 Kiểm tra nguyên nhân gây BTD ảnh hưởng đến tính ổn định lợi nhuận thành phần lợi nhuận 114 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu .133 KẾT LUẬN CHƯƠNG 138 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC HÀM Ý QUẢN TRỊ 139 5.1 Kết luận 139 5.2 Những đóng góp luận án 142 Ảnh hưởng chênh 5.2.1.giữa Đóng mặt lệch lợigóp nhuận kế lý thuyết 142 tốn thu nhập chịu 5.2.2 Đóng góp mặt thực tiễn 147 thuế đến tính ổn định 5.3 số hàmtại ý quản củaMột lợi nhuận trị 149 công ty niêm yết 5.3.1 Đối với nhà hoạch định sách 149 thị trường chứng 5.3.2 Đối Việt với Kế toán trưởng nhà quản lý 150 khoán Nam 5.3.3 Đối với nhà đầu tư 151 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 152 KẾT LUẬN CHƯƠNG 154 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH ĐÃ CƠNG BỐ .1 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 30 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH BTD Book-tax difference (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế) EM Earnings Management (Dịch: Điều chỉnh lợi nhuận) FEM Fixed Effect Model (Dịch: Mơ hình tác động cố định) LNBTD Large Negative Book-Tax Differences (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế tốn thu nhập chịu thuế có giá trị âm lớn) LPBTD Large Positive Book-Tax Differences (Dịch: Chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế có giá trị dương lớn) Pooled Ordinary Least Squares (Dịch: Bình phương nhỏ POLS cổ điển gộp) Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kếRandom Effect Model (Dịch: Mơ hình tác động ngẫu nhiên) REM tốn thu nhập chịu thuế TAXAVOIDER đến tính ổn địnhTax Avoidance (Dịch: Tránh thuế) lợi nhuận công ty niêm yết TIẾNG VIỆT thị trường chứng khoán Việt Nam Báo cáo tài BCTC HĐKD Hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận Thông tư 200 Thông tư số 200/2014/TT-BTC TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản VN Việt Nam ix DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Danh sách biến sử dụng nghiên cứu 87 Bảng 3.2 Bảng tóm tắt mơ hình kì vọng 89 Bảng 3.3 Bảng tóm tắt mẫu 90 Bảng 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 100 Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến mơ hình 102 Bảng 4.3 Kết kiểm tra đa cộng tuyến 102 Bảng 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình POLS mơ hình FEM 104 Bảng 4.5 Kết kiểm định lựa chọn POLS mơ hình REM 104 Bảng 4.6 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM .105 Bảng 4.7 Kết kiểm tra phương sai thay đổi 106 Bảng 4.8 Kết kiểm tra tự tương quan 107 Bảng 4.9 Kiểm tra tính ổn định lợi nhuận giai đoạn 2010-2014 108 Ảnh hưởng chênh Bảnggiữa 4.10.lợi Kiểm tra tính lệch nhuận kế ổn định lợi nhuận giai đoạn 2015-2019 108 tốn thuKiểm nhậptra chịu Bảng 4.11 tính ổn định thành phần lợi nhuận 2010-2014 109 thuế đến tính ổn định Bảng 4.12 Kiểmtạitracác tính ổn định thành phần lợi nhuận 2015-2019 109 lợi nhuận công 4.13 ty niêm Bảng Kếtyết quảtrên kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định lợi nhuận 111 thị trường chứng Bảng 4.14.Việt KếtNam kiểm tra ảnh hưởng BTD đến tính ổn định thành khoán phần lợi nhuận 112 Bảng 4.15 Thống kê mô tả biến mẫu LPBTD theo cách phân loại 115 Bảng 4.16 Hệ số tương quan khoản dồn tích điều chỉnh thuế suất thực tế chênh lệch 118 Bảng 4.17 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại 119 Bảng 4.18 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại 120 Bảng 4.19 Thống kê mô tả biến mẫu LPBTD theo cách phân loại 123 Bảng 4.20 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định lợi nhuận theo cách phân loại 126 x Bảng 4.21 Kết kiểm tra nguyên nhân gây BTD đến tính ổn định thành phần lợi nhuận theo cách phân loại 128 Bảng 4.22 Tóm tắt kết kiểm định giả thuyết nghiên cứu 130 Ảnh hưởng chênh lệch lợi nhuận kế toán thu nhập chịu thuế đến tính ổn định lợi nhuận cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam