Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại tổng công ty cà phê việt nam

ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp BẢNG KÊ CHỮ VIẾT TẮT TSCĐ TSLĐ NVKD NVCSH VLĐ VCĐ XDCB NN TSCĐHH TSCĐVH ĐTNH ĐTDH ĐTTCDH Phí Thị Thu Hà Tài sản cố định Tài sản lưu động Nguồn vốn kinh doanh Nguồn vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Vốn cố định Xây dựng Nhà nước Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình Đầu tư ngắn hạn Đầu tư dài hạn Đầu tư tài dài hạn Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong điều kiện kinh tế Việt Nam mở cửa hội nhập nay, doanh nghiệp phải hoạt động môi trường cạnh tranh liệt với biến đổi nhanh chóng khoa học kỹ thuật Để đứng vững thương trường địi hỏi doanh nghiệp phải ln vận động, đổi công nghệ sử dụng phương pháp quản lý phù hợp với kinh tế đầy biến động Thực tế hoạt động thời gian qua công ty Nhà nước bộc lộ điểm bất cập xung quanh vấn đề sử dụng vốn như: trình độ sử dụng vốn số cơng ty cịn hạn chế, nhiều cơng ty nguồn vốn tự có khơng đảm bảo cân đối cho nhu cầu đầu tư phát triển sản xuất, công ty Nhà nước chủ yếu hoạt động thông qua vốn vay dẫn tới chi phí lãi vay giá thành sản phẩm cao làm ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh… Đứng thực trạng đó, Nhà nước mặt tạo điều kiện cho doanh nghiệp kinh doanh đồng thời tạo áp lực doanh nghiệp muốn tồn đứng vững thương trường cần phải sử dụng nguồn vốn cách hiệu Tổng công ty cà phê Việt Nam phải đương đầu với tình trạng Trong đợt thực tập tốt nghiệp Tổng công ty, đồng ý ban giám đốc giúp đỡ trực tiếp cán Ban Tài - Kế tốn, em có điều kiện tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt công tác sử dụng vốn Tổng công ty cà phê Việt Nam Xuất phát từ vị trí, tầm quan trọng ý nghĩa thực tiễn việc phân tích hiệu sử dụng vốn, mặt khác em nhận thấy công tác sử dụng vốn Tổng công ty có nhiều vấn đề cần phải xem xét phân tích Vì em chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty cà phê Việt Nam” làm đề tài cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp Kết cấu chuyên đề gồm chương: Chương I: Cơ sở lý luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Tổng công ty cà phê Việt Nam Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng cơng ty cà phê Việt Nam Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP I Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Vốn 1.1 Khái niệm Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần lượng vốn định Đó điều kiện cần thiết để doanh nghiệp thực đầu tư ban đầu, cần thiết cho việc xây dựng thành lập, tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn đóng vai trị đặc biệt quan trọng nghiệp cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước Vậy vốn kinh doanh gì? Theo nghĩa rộng: Vốn kinh doanh toàn yếu tố kinh tế bố trí cho hoạt động sản xuất kinh doanh hàng hóa, dịch vụ TSHH, TSVH, kiến thức kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp tích lũy q trình sản xuất kinh doanh nhờ việc xác định nhu cầu sử dụng, thu hút sử dụng cách có hiệu Theo nghĩa hẹp: vốn tiềm lực tài cá nhân, doanh nghiệp, quốc gia Như vậy, vốn kinh doanh tổ chức biểu tiền tồn tài sản hữu hình vơ hình đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Tuỳ theo loại hình tổ chức mà quy mô cấu thành phần vốn khác Do vốn đem lại giá trị thặng dư cho doanh nghiệp.1 Mặc dù có nhiều giác độ đưa khái niệm vốn kinh doanh giác độ vốn chứa đựng đặc trưng sau:2 + Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định có nghĩa vốn biểu giá trị TSHH TSVH doanh nghiệp + Vốn phải vận động sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp [1, 370] [8, 13 ÷ 14] Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Vốn phải gắn liền với vốn chủ sở hữu định phải quản lý chặt chẽ + Vốn phải quan niệm hàng hóa đặc biệt, mua bán bán quyền sử dụng vốn thị trường tạo nên sôi động thị trường vốn, thị trường tài + Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh + Vốn có giá trị mặt thời gian tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, vốn ln biến động chuyển hóa hình thái vật chất theo thời gian không gian theo công thức TLSX T–H SX H’ – T’ SLĐ Như để hiểu vốn, nhà phân tích phải đảm bảo vấn đề sau: + Nguồn gốc vốn kinh doanh phận thu nhập quốc dân tái đầu tư, để phân biệt với vốn đất đai, vốn nhân lực + Trong trạng thái vốn kinh doanh tham gia vào trình sản xuất kinh doanh tài sản vật chất tài sản tài chính, sở để biện pháp vốn kinh doanh doanh nghiệp cách có hiệu + Phải thể mục đích sử dụng vốn kinh doanh cuả doanh nghiệp tìm kiếm lợi ích kinh tế, lợi ích xã hội mà vốn đem lại Vấn đề định hướng cho trình quản lý kinh tế nói chung, quản lý vốn doanh nghiệp nói riêng 1.2 Phân loại vốn kinh doanh Vốn yếu tố quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để quản lý sử dụng cách có hiệu nguồn vốn này, đòi hỏi doanh nghiệp phải biết rõ hình thái biểu Sau vài cách phân loại vốn kinh doanh 1.2.1 Căn vào nguồn hình thành Vốn kinh doanh doanh nghiệp xét nguồn hình thành chia thành hai loại sau: nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ phải trả Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Nguồn vốn chủ sở hữu: nguồn vốn chủ sở hữu, nhà đầu tư góp vốn doanh nghiệ khơng phải cam kết tốn, nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ Nguồn vốn bao gồm: nguồn đóng góp ban đầu đóng góp bổ sung nhà đầu tư, nguồn đóng góp bổ sung từ kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu khác.3 + Các khoản nợ phải trả: để bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp sử dụng nợ từ nguồn: tín dụng ngân hàng, tín dụng thương mại, vay qua phát hành trái phiếu Đặc trưng loại vốn phải hoàn trả vốn vay thời gian định Chi phí vốn vay lãi phải trả cho khoản nợ vay Mức lãi suất hay chi phí phải trả cho khoản nợ vay thường ổn định thỏa thuận trước vay Huy động nợ vay thường rủi ro huy động vốn chủ sở hữu song đơi doanh nghiệp lại thích sử dụng nợ vay.4 Theo cách phân loại này, giúp cho doanh nghiệp thấy thực trạng vốn doanh nghiệp để kịp thời có biện pháp thu hút vốn nhằm tận dụng hội kinh doanh Về mặt pháp lý, người sử dụng thấy trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đăng ký kinh doanh với nhà nước, số tài sản hình thành vốn vay 1.2.2 Căn vào hình thái vật chất Theo hình thức phân loại này, vốn chia thành VCĐ VLĐ + VCĐ: phận vốn sản xuất kinh doanh ứng hình thành TSCĐ doanh nghiệp.Nó chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh VCĐ có tính chất định đến lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thường gắn liền với hoạt động đầu tư dài hạn, thu hồi chậm dễ gặp rủi ro Loại vốn mang đặc trưng luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hoàn thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời gian sử dụng.5 + VLĐ: vốn tiền ứng để mua sắm TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông, nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp thường xuyên liên tục VLĐ luân chuyển giá trị toàn lần, tuần [9, 281] , [7, 149], [3, 62 ÷70] [7, 149 ÷ 150, 585 ÷ 587], [3, 71 ÷ 75] [7, 85 ÷ 88], [1, 370 ÷ 371] Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp hoàn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất VLĐ điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất kinh doanh Muốn trình tái sản xuất liên tục doanh nghiệp cần phải xác định xác số VLĐ cần thiết tối thiểu, tổ chức khai thác nguồn tài trợ VLĐ đảm bảo đầy đủ kịp thời Do cần có giải pháp thích ứng nhằm quản lý sử dụng VLĐ có hiệu nhất.6 1.2.3 Căn vào phạm vi huy động Theo cách phân loại này, vốn chia thành: nguồn vốn bên nguồn vốn bên + Nguồn vốn bên trong: nguồn vốn huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp bao gồm: tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận để lại, quỹ doanh nghiệp, khoản thu từ nhượng bán, lý TSCĐ + Nguồn vốn bên ngồi : nguồn huy động từ bên để đáp ứng nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm: vốn vay ngắn hạn, vay tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế khác, từ phát hành trái phiếu Theo cách phân loại này, giúp doanh nghiệp quản lý loại vốn huy động từ nguồn, nhằm thấy trách nhiệm doanh nghiệp loại hình vốn 1.2.4.Căn vào thời gian vốn Vốn chia thành vốn thường xuyên vốn tạm thời + Vốn thường xuyên: Đây nguồn vốn mang tính ổn định lâu dài mà doanh nghiệp sử dụng để đầu tư vào TSCĐ phận TSLĐ tối thiểu cần thiết cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: Vốn chủ sở hữu vốn vay dài hạn + Vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm khoản: vay ngắn hạn, dài hạn, khoản chiếm dụng khách hàng.7 [6, 334 ÷ 335], [7, 142 ÷ 144], [8, 48 ÷ 53], [1, 372] [8, 52 ÷ 53] Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Việc phân loại giúp cho doanh nghiệp quản lý, xem xét huy động nguồn cách hợp lý, phù hợp với thời gian sử dụng, đáp ứng đầy đủ kịp thời vốn sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn Đồng thời giúp cho doanh nghiệp thiết lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tương lai, sở xác định quy mô số lượng cần thiết lựa chọn nguồn vốn quy mơ thích hợp nguồn vốn đó, tổ chức sử dụng đạt hiệu cao 1.3 Vai trò chức vốn8 Vốn điều kiện tiên quyết định tồn phát triển doanh nghiệp Vốn sở để xác lập địa vị pháp lý doanh nghiệp đồng thời nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp + Mỗi doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện doanh nghiệp phải có lượng vốn định, lượng vốn tối thiểu phải vốn pháp định (theo quy định pháp luật) Vốn doanh nghiệp không đạt điều kiện mà pháp luật quy định doanh nghiệp phải chấm dứt hoạt động phá sản hay chuyển đổi loại hình sở hữu Vốn xem sở quan trọng để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân doanh nghiệp trước pháp luật + Vốn mạch máu doanh nghiệp định tồn phát triển doanh nghiệp Lượng vốn giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh hình thành nên tài sản cần thiết, xây dựng nhà xưởng máy móc thiết bị hình thành nên vốn lưu động tối thiểu để phục vụ cho hoạt động sản xuất diễn liên tục, thường xuyên + Trong tình hình cạnh tranh gay gắt nay, doanh nghiệp phải tham gia sân chơi lành mạnh, công Muốn chiến thắng cạnh tranh doanh nghiệp cần phải đổi máy móc thiết bị, nâng cao trình độ tay nghề cơng nhân, tạo sản phẩm có chất lượng cao, đáp ứng thị hiếu người tiêu dùng Muốn thực điều này, yếu tố quan trọng phải đảm bảo vững nguồn vốn, lúc chớp lấy hội kinh doanh, tận dụng lợi nhằm đẩy mạnh trình tái sản xuất mở rộng [ 8, 11 ÷ 12, 44 ÷ 47, 57 ÷58] Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp + Vốn định đến việc mở rộng phạm vi hoạt động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh mở rộng, sau chu kỳ kinh doanh vốn cảu doanh nghiệp phải sinh lời Đó điều kiện để tiếp tục sản xuất kinh doanh, để thu hút vốn tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng phạm vi, quy mơ doanh nghiệp Bởi mở rông quy mô, doanh nghiệp cần mua trang bị máy móc kỹ thuật, đầu tư nhiều khoản cho việc mở rộng để làm điều này, vốn phải liền với trình sản xuất kinh doanh Đó sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư sản xuất, thâm nhập vào thị trường tiềm từ mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao uy tín doanh nghiệp thương trường + Vốn điều kiện để doanh nghiệp áp dụng khoa học công nghệ, giúp cho doanh nghiệp khẳng định chỗ đứng thị trường, tạo lợi cạnh tranh Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 2.1 Khái niệm Mỗi doanh nghiệp chuẩn bị tham gia vào trình hoạt động sản xuất kinh doanh phải xác định cho vấn đề như: sản xuất gì? sản xuất cho ai? Và sản xuất nào? Khi xác định được ba vấn đề trên, doanh nghiệp bắt tay vào tiến hành sản xuất hoạt động kinh doanh Sau chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nhìn lại trình kinh doanh để thấy thành tựu hạn chế Để làm phản ánh điều này, nhà phân tích dùnểuất nhiều tiêu tiêu hiệu sử dụng vốn tiêu quan trọng Hiệu thuật ngữ dùng để mối quan hệ kết thực tiêu hoạt động chủ thể chi phí mà chủ thể bỏ để có kết điều kiện định.9 Trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, tiêu hiệu dùng để phân tích, đánh giá, lựa chọn phương án hành động Chỉ tiêu nhìn nhận nhiều góc độ khác như: hiệu tổng hợp, hiệu kinh tế, hiệu kinh tế trị xã hội, hiệu trực tiếp, hiệu gián tiếp, hiệu tuyệt đối, hiệu tương đối.10 [2, 5] [2, ÷7] 10 Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Vậy hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp gì? Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp tiêu phản ánh khái quát, tổng hợp q trình sử dụng lọai vốn Đó tối thiểu hóa vốn cần sử dụng tối đa hóa kết hay khối lượng sản phẩm sản xuất kinh doanh giới hạn nguồn tài lực, vật lực, phối hợp với tiêu hiệu nói chung.11 Chi tiêu xác định công thức: HV = Trong đó: HV hiệu sử dụng vốn kỳ phân tích G doanh thu bán hàng (Doanh thu hàng hoá cung cấp dịch vụ) V vốn sản xuất bình quân dùng cho SXKD kỳ Theo công thức trên, HV lớn chứng tỏ hiệu sử dụng vốn SXKD doanh nghiệp lớn Muốn cho H V lớn phải tăng giá trị sản lượng hàng hoá tiêu thụ doanh thu bán hàng Mặt khác phải sử dụng tiết kiệm vốn SXKD 2.2 Mục đích, ý nghĩa yêu cầu việc phân tích hiệu sử dung vốn doanh nghiệp Như giới thiệu trên, vốn kinh doanh có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn khía cạnh quan trọng q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp Đó q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với khứ Đối với doanh nghiệp, lợi nhuận mục tiêu phấn đầu hàng đầu Bên cạnh họ đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh để tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, đáp ứng ngày hoàn thiện thị hiếu khách hàng, đóng góp phúc lợi cho xã hội Nhưng để đáp ứng mục tiêu trên, doanh nghiệp phải đương đầu với khó khăn, thử thách việc kinh doanh có lãi khả toán nợ Hiểu rõ mục đích q trình phân tích tình hình tài chính, nhà hoạch định sách định lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu đánh giá xác thực trạng tiềm doanh nghiệp 11 [ 6, 347] Phí Thị Thu Hà Lớp QLKT 44 A ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Như vậy, hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp để đạt kết cao với tổng chi phí thấp Để đánh giá xác có sở khoa học hiệu sử dụng vốn, nhà phân tích phải xậy dựng hệ thống tiêu phù hợp (chỉ tiêu tổng quát tiêu chi tiết) Các tiêu phải phản ánh đầy đủ sức sản xuất, sức sinh lời loại vốn, đồng thời phải thống với công thức đánh giá hiệu chung Tuy nhiên, doanh nghiệp điều kiện, hoàn cảnh cụ thể, nhà phân tích cần phải xốy sâu vào tiêu trọng điểm để tìm thực trạng nguyên nhân nó, để kịp thời đưa giải pháp khắc phục tình trạng đó.12 2.3 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn13 Bất kỳ q trình phân tích tiêu kinh tế xã hội xem xét nhiều phương pháp khác Đôi khi, doanh nghiệp tiến hành phân tích lại sử dụng phương pháp riêng, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh họ sử dụng tổng hợp tất phương pháp Nhưng phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ hai phương pháp sử dụng nhiều  Phương pháp so sánh: phương pháp sử dụng phổ biến nhằm xác định xu hướng mức độ biến động tiêu phân tích Vì vậy, để thực phương pháp cần phải đảm bảo số điều kiện sau: + Xác định số gốc so sánh: việc xác định số gốc tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu nhà phân tích, số gốc xác định số kỳ trước, số kế hoạch + Thống điều kiện so sánh: thời gian phân tích, phương pháp tính, đơn vị tính + Thống mục tiêu so sánh: mục tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn thường xác định mức biến động tuyệt đối tương đối xu hướng biến động tiêu Từ mục tiêu này, nhà phân tích vào phân tích chi tiết nguyên nhân dẫn đến biến động nói 12 13 [3, 267 ÷ 287], [7, 215 ÷ 216] [1, 352 ÷ 353], [4, 37 ÷ 38], [6, 12 ÷ 18] Phí Thị Thu Hà 10 Lớp QLKT 44 A