Chương 1 Vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp Chuyên đề tốt nghiệp TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA NGÂN HÀNG TÀI CHÍNH ¬ CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Tên đề tài NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐ[.]
Chuyên đề tốt nghiệp TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA NGÂN HÀNG TÀI CHÍNH ¬ CHUN ĐỀ TỐT NGHIỆP Tên đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHIỆT ĐIỆN PHẢ LẠI Giảng viên hướng dẫn : Th.S NGUYỄN ĐỨC HIỂN Sinh viên thực : TRẦN PHƯƠNG QUỲNH Lớp : TCDN 47C Hµ Néi - 2009 Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan vốn doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành .4 1.1.2.2 Phân loại vốn theo phương thức chu chuyển 1.1.2.3 Phân loại theo thời gian sử dụng vốn .10 1.1.2.4 Phân loại theo phạm vi huy động vốn 10 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động doanh nghiệp 10 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.2.1.Khái niệm hiệu sử dụng vốn 11 1.2.2.Các tiêu xác định hiệu sử dụng vốn 13 1.2.2.1.Các tiêu xác định hiệu sử dụng tổng vốn 13 1.2.2.2.Các tiêu xác định hiệu sử dụng vốn cố định .14 1.2.2.3.Các tiêu xác định hiệu sử dụng vốn lưu động 15 1.3.Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn .16 1.3.1.Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 16 1.3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 20 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHIỆT ĐIỆN PHẢ LẠI .22 2.1 Khái quát Công ty cổ phần Nhiệt điện Phả Lại .22 Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại 22 2.1.1.1 Vài nét Nhiệt Điện Phả Lại .22 2.1.1.2 Ngành nghề kinh doanh 23 2.1.1.3 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại 24 2.1.1.4 Trình độ cơng nghệ 25 2.1.1.5 Các giải thưởng mà Công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại đạt vài năm trở lại 28 2.1.1 Đặc điểm tổ chức máy Công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại 28 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại 33 2.1.3.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm vừa qua 33 2.1.3.2 Tình hình đầu tư phát triển năm vừa qua 35 2.1.3.2 Kế hoạch tổng thể Công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại 38 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn CTCP Nhiệt Điện Phả Lại 39 2.2.1 Thực trạng sử dụng tổng vốn 39 2.2.1.1 Cơ cấu vốn .39 2.2.1.2 Hiệu sử dụng tổng vốn 45 2.2.2 Thực trạng sử dụng vốn cố định 51 2.2.2.1 Cơ cấu vốn cố định 51 2.2.2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định .53 2.2.3 Thực trạng sử dụng vốn lưu động 54 2.2.3.1 Cơ cấu vốn lưu động 54 2.2.3.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động .61 Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại 62 2.3.1 Những kết đạt .62 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 64 2.3.2.1 Hạn chế 64 2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế 65 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TỔNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHIỆT ĐIỆN PHẢ LẠI 66 3.1 Định hướng phát triển công ty năm tới 66 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn 69 3.2.1 Một số chủ yếu 70 3.2.2 Nhóm giải pháp chung 71 3.2.4 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định .73 3.2.5 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 75 3.2.6 Một số kiến nghị với nhà nước tạo điều kiện thực giải pháp 77 KẾT LUẬN .78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT PPC: Pha Lai Thermal Power Join Stock Company – Công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại TSLĐ: Tài sản lưu động TSCĐ: Tài sản cố định DN: Doanh nghiệp HQSD: Hiệu sử dụng Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Báo cáo kết kinh doanh năm vừa qua 33 Bảng 2.2: Cơ cấu vốn theo nguồn vốn 39 Bảng 2.3: Cơ cấu vốn theo tài sản 41 Bảng 2.3: Tài sản ngắn hạn PPC năm 43 Bảng 2.4: Các tiêu sử dụng để đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn .45 Bảng 2.5: Các hệ số đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn 45 Bảng 2.6: Các hệ số đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn (tính tốn lại) 46 Bảng 2.7: Bảng hệ số 48 Bảng 2.8: Bảng cấu tài sản cố định PPC 51 Bảng 2.9: Bảng cấu tài sản cố định hữu hình PPC 52 Bảng 2.10: Cơ cấu tài sản cố định vơ hình PPC 53 Bảng 2.11: Các tiêu tính tốn hiệu sử dụng vốn cố định 53 Bảng 2.12: Các hệ số đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 54 Bảng 2.13: Cơ cấu vốn lưu động PPC 54 Bảng 2.14: Cơ cấu khoản phải thu: 57 Bảng 2.15: Cơ cấu khoản đầu tư tài ngắn hạn .60 Bảng 2.16: Bảng tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động: 61 Bảng 2.17: Bảng hệ số đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động: 62 Bảng 2.18: Các tiêu kế hoạch PPC (năm 2007) 69 Bảng 2.19: Chỉ tiêu đặt tình hình thực năm 2008 70 Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Biểu đồ cấu vốn PPC theo tỷ trọng 39 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu vốn PPC theo giá trị 40 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu tài sản PPC - Theo tỷ trọng 41 Biểu đồ 2.4: Cơ cấu tài sản PPC – Theo giá trị .42 Biểu đồ 2.5: Cơ cấu tài sản ngắn hạn PPC 44 Biểu đồ 2.6: Biểu đồ ROA, ROE năm PPC 48 Biểu đồ 2.7: Bảng cấu tài sản cố định PPC .51 Biểu đồ 2.8: Tài sản ngắn hạn PPC 55 Biểu đồ 2.9: Cơ cấu TSNH PPC – Theo giá trị .55 Biểu đồ 2.10: Cơ cấu TSNH PPC – Theo tỷ trọng 56 Biểu đồ 2.11: Cơ cấu khoản phải thu PPC năm 2006 .57 Biểu đồ 2.12: Cơ cấu khoản phải thu PPC năm 2007 .58 Biểu đồ 2.13: Cơ cấu khoản phải thu PPC năm 2008 58 Biểu đồ 2.14: Biểu đồ cấu khoản phải thu PPC 59 Biểu đồ 2.15: Tiền khoản tương đương tiền PPC năm 2006, 2007, 2008 61 Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong năm qua, với tiến trình hội nhập nước ta vào định chế khu vực giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ đến năm 2020 Các doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn Một doanh nghiệp để hoạt động sản xuất cần phải có vốn, nhiên việc sử dụng đồng vốn để đạt hiệu cao, cạnh tranh với doanh nghiệp khác thị trường lại điều dễ dàng Một số doanh nghiệp gặp khơng khó khăn trình độ quản lý chưa theo kịp với đà chế thị trường kèm theo phản ứng linh hoạt với phương thức cách thức điều hành doanh nghiệp điển hình lĩnh vực tài Do vậy, cơng tác tài doanh nghiệp phải thực cách đầy đủ, xác kịp thời đảm bảo thực chế độ xác Cơng ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại nhà máy điện chạy than lớn Việt Nam Hiện tại, nguồn vốn công ty lớn, có giá trị hàng chục nghìn tỷ đồng, vấn đề cấp thiết đặt phải sử dụng nguồn vốn cho có hiệu quả, cho đem lại lợi ích lớn cho cơng ty chủ sở hữu Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cấp thiết công ty Xuất phát từ nhận thức trên, qua thời gian thực tập nhà m¸y, em chọn đề tµi: "Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại” để nghiên cứu viết thành chuyên đề thực tập Chuyên đề thực tập bao gồm chương: - Chương I: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại - Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần Nhiệt Điện Phả Lại Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn doanh nghiệp Để hiểu vốn doanh nghiệp gì, trước hết cần phải hiểu doanh nghiệp Trong kinh tế, doanh nghiệp thực thể sản xuất cung cấp hàng hoá dịch vụ thoả mãn nhu cầu kinh tế đảm bảo cho tồn tại, phát triển xã hội Một kinh tế phát triển cao đồng nghĩa với doanh nghiệp hoạt động hiệu đáp ứng nhu cầu thị trường Để doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện tiên phải có vốn Vậy vốn gì? Khái niệm vốn nhiều khác nhau, tuỳ theo thời kỳ giai đoạn, nhà kinh tế lại đưa khái niệm khác nhau: - Theo K Marx: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất.” - Theo David Begg “Kinh tế học”: Vốn phạm trù bao gồm vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá để sản xuất hàng hoá khác Vốn tài doanh nghiệp tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp - Theo P Samuelson: “ Vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (vốn, lao động, đất đai)” Đó khái niệm kinh điển vốn học thuyết kinh tế Các quan điểm thể vai trò tác dụng vốn điều kiện lịch sử cụ thể, phù hợp với yêu cầu, mục đích nghiên cứu hạn chế thống vốn tài sản doanh nghiệp Hiện nay, có số khái niệm khác, cụ thể rõ ràng hơn: - Vốn tiền để doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh hay coi Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C Chuyên đề tốt nghiệp vốn số tiền ứng trước cho kinh doanh - Vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn loại tài sản doanh nghiệp tồn hình thức khác sử dụng vào mục đích sản xuất kinh doanh để sinh lời cho doanh nghiệp Như vốn xem đồng với tài sản phục vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Vốn khoản tích luỹ dạng tiền tệ, phần thu nhập có chưa dùng - Vốn điều kiện vật chất kết hợp sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Vốn tham gia vào toàn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ chu kì sản xuất đến chu kì sản xuất cuối suốt thời gian tồn tạị doanh nghiệp Tóm lạị, chất vốn yếu tố đầu vào quan trọng nhất, sử dụng để đầu tư trang thiết bị, nhà xưởng máy móc… cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Khơng có vốn doanh nghiệp hoạt động Tuy nhiên không nên nhầm lẫn khái niệm vốn tiền Vốn tiền, tiền chưa vốn, tiền trở thành vốn tham gia vào q trình hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật cuối lại quay trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động coi tuần hồn vốn Q trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp diễn khơng ngừng Do đó, tuần hoàn vốn diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kì tạo thành dịng chu chuyển Tóm lại, quan điểm vốn nhiều, khái quát lại để đưa khái niệm đơn giản nhất: Vốn doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Trần Phương Quỳnh Lớp: TCDN 47C