Đang tải... (xem toàn văn)
Chương 1 Những vấn đề cơ bản về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân MỞ ĐẦU Trong những năm qua thực hiện đường lối phát triển k[.]
Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân MỞ ĐẦU Trong năm qua thực đường lối phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, vận hành theo chế thị trường, theo định hướng XHXN kinh tế nước ta có biến đổi sâu sắc phát triển mạnh mẽ Trong bối cảnh chung đất nước thân tổ chức, đơn vị, doanh nghiệp chịu tác động ảnh hưởng theo Do vậy, doanh nghiệp tổ chức theo hình thức nào, kinh doanh lĩnh vực vấn đề trọng tâm định hiệu hoạt động doanh nghiệp việc quản lý vốn Vốn yếu tố thiếu trình sản xuấtkinh doanh Mục tiêu quan trọng quản lý vốn tài sản đảm bảo cho trình sản xuất- kinh doanh tiến hành bình thường với hiệu kinh tế cao Là đơn vị nhà nước trực thuộc Tổng công ty đường sắt hoạt động kinh tế thị trường bối cảnh hàng loạt cơng ty nhà nước làm ăn thua lỗ vấn đề sử dụng vốn cho có hiệu mang lại lợi nhuận cao vấn đề cấp thiết đặt cho công ty vận tải đường sắt Từ vai trị vơ quan trọng vốn nói chung, vốn lưu động (VLĐ) nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh, qua thời gian thực tập Cơng ty vận tải hàng hố đường sắt (VTHHĐS), bảo ban, tận tình giúp đỡ TS Ngưyễn Thuỳ Dương cán công nhân viên công ty đặc biệt bác, cô, phịng tài kế tốn, em sâu nghiên cứu chọn đề tài :“ Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty vận tải hàng hoá đường sắt” Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân Chuyên đề phần mở đầu, kết luận doanh mục tham khảo gồm có chương Chương 1: Những vấn đề sử dụng VLĐ doanh nghiệp Đây phần chuyên đề,nó vấn đề lý luận, đặt móng chung cho phần sau Chương 2: Thực trạng sử dụng VLĐ cơng ty vận tải hàng hố đường sắt Trong chương này, em trình bày nội dung phân tích tình hình sử dụng VLĐ doanh nghiệp kết hạn chế việc sử dụng VLĐ cơng ty vận tải hàng hố Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty vận tải hàng hoá Đề số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp số kiến nghị với quan quản lý nhà nước quan cấp nhằm giúp cho việc quản lý VLĐ doanh nghiệp có hiệu Mặc dù có cố gắng song thời gian thực tập kéo dài tháng,và nhìn nhận hạn chế, viết em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp, bổ sung giáo hướng dẫn TS Nguyễn Thị Thuỳ Dương, bác, cơ, phịng tài chính-kế tốn- kiểm thu cơng ty vận tải hàng hố đường sắt Em xin chân thành cám ơn Sinh viên LƯƠNG THỊ THU THUỶ Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1Khái niệm đặc điểm vốn lưu động a Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh tư liệu lao động doanh nghiệp cịn cần có đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động , đối tượng lao động ( nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất khơng giữ ngun hình thái ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng nói xét hình thái vật gọi tài sản lưu động( TSLĐ), hình thái giá trị gọi vốn lưu động(VLĐ) doanh nghiệp hay nói cách khác lượng tiền ứng trước để thoả mãn nhu cầu đối tượng lao động gọi VLĐ doanh nghiệp.Trong doanh nghiệp người ta thường chia TSLĐ thành loại: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang q trình dự trữ sản xuất chế biến Cịn TSLĐ lưu thông bao gồm sản phẩm chờ tiêu thụ, loại vồn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong q trình sản xuất kinh doanh TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân hố- tiền tệ, để hình thành TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu tư ban đầu định Vì nói VLĐ doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm TSLĐ doanh nghiệp VLĐ doanh nghiệp xác định tổng giá trị TSLĐ doanh nghiệp trừ khoản nợ ngắn hạn Xét bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp tài sản lưu động tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản lưu động thường thể phận tiền mặt, chứng khoán khoản cao, phải thu dự trữ kho Giá trị loại tài sản lưu động doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất thường chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản chúng Quản lý sử dụng hợp lý tài sản lưu động có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Mặc dù hầu hết vụ phá sản kinh doanh hệ nhiều yếu tố, quản trị VLĐ tồi Nhưng cần thấy bất lực số công ty việc hạch định kiểm soát cách chặt chẽ loại tài sản lưu động khoản nợ ngắn hạn nguyên nhân dẫn đến thất bại cuối họ Tiếp theo xem xét đặc điểm VLĐ để từ phân tích vai trị VLĐ hoạt động sản xuất doanh nghiệp phần b Đặc điểm vốn lưu động Là biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm vận động cảu VLĐ chịu chi phối đặc điểm TSLĐ, doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dự trữ sản xuất lưu thơng Qúa trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân theo chu kỳ gọi trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, VLĐ lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất, VLĐ hoàn thành vòng luân chuyển VLĐ gồm nhiều loại với công dụng khác nhau: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tủng thay thế, công cụ lao động nhỏ - VLĐ khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền( kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu tư ngắn hạn(đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, khoản vốn toán( khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Ngoài việc phải nắm bắt đặc điểm VLĐ việc nghiên cứu kết cấu VLĐ cần thiết, nắm thành phần kết cấu nhà quản trị tổ chức tốt việc mua sắm, sản xuất tiêu thụ, phân bổ hợp lý vốn tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất kinh doanh 1.2 Kết cấu VLĐ doanh nghiệp Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần tổng số VLĐ doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp thuộc nhiều ngành nghề khác nhau, khác biệt đặc điểm trình sản xuất dẫn đến khác kết cấu VLĐ Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thẽ phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân đặc điểm số VLĐ mà quản lý sử dụng Từ đó, xác định trọng điểm biện pháp quản lý VLĐ có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác qua việc thay đổi kết cấu VLĐ doanh nghiệp thời kỳ khác thấy mặt tịch cực hạn chể mặt chất lượng công tác quản lý VLĐ doanh nghiệp Qua đây, ta thông qua cách phân loại VLĐ doanh nghiệp để xác định kết cấu VLĐ doanh nghiệp Thông thường doanh nghiệp có cách phân loại VLĐ sau: Theo nguồn hình thành, VLĐ gồm: - Nguồn vốn điều lệ : Là số VLĐđược hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh liên kết: Là số VLĐ hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hoá - Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thương mại, vốn vay trái phiếu doanh nghiệp Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân - Việc phân chia VLĐ theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ kinh doanh Theo quan hệ sở hữu ta có - Vốn chủ sở hữu: số VLĐ thuộc quyễn sở hữu doanh nghiệp , doanh nghiệp có đầy đủ quyễn chiếm hữu, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn góp cổ phần… - Các khoản nợ: khoản VLĐ hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác; vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Cách phân loại cho thấy kết cấu VLĐ doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Từ đó, có định huy động quản lý, sử dụng VLĐ hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.3 Tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Hiệu sử dụng VLĐ phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn vốn làm cho đồng vốn sinh lời tối đa nhằm mục tiêu cuối doanh nghiệp tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu Hiệu sử dụng VLĐ lược hố thơng qua tiêu khả hoạt động, khả sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn… Nó phản ánh quan hệ đầu vào đầu q trình sản xuất thơng qua thước đo tiền tệ hay cụ thể mối tương quan kết thu với chi phí bỏ để Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân thực nhiệm vụ SXKD.Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ giúp trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao tránh tình trạng ứ đọng vốn, đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp… từ giảm tối thiểu thiệt hại ngừng sản xuất, khơng có khả tốn thực hợp đồng ký với khách hàng Quản lý có hiệu nguồn tiền mặt giúp doanh nghiệp có hội thu chiết khấu hàng mua trả kỳ hạn, làm tăng khả toán nhanh doanh nghiệp Có đầy đủ vốn tiền mặt cần thiết để đáp ứng kịp thời nhu cầu toán mà quan trọng tối ưu hoá số ngân quỹ có, giảm tối đa rủi ro lãi suất tỷ giá hối đoái tối ưu hoá việc vay ngắn hạn đầu tư kiếm lời.Mặt khác, cịn giúp doanh nghiệp giảm chi phí hạ giá thành sản phẩm từ trực tiếp làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp giúp doanh nghiệp mở rộng sản xuất sản phẩm dịch vụ doanh nghiệp tiết kiệm chi phí nguyên, nhiên vật liệu nhu cầu VLĐ giảm đi, điều kiện doanh nghiệp rút bớt VLĐ dùng sản xuất Do đó, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ làm tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Do tác động chế thị trường muốn tồn phát triể doanh nghiệp buộc phải sản xuất kinh doanh có hiệu phát triển vốn Sự bao cấp tràn lan vốn khơng cịn trước nên doanh nghiệp phải tự tổ chức, huy động sử dụng vốn cho có hiệu cao Mặt khác hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp thấp đặc biệt nguồn vốn lưu động VLĐ có tốc độ chu chuyển thấp bắt nguồn từ việc sản phẩm khơng có khả cạnh tranh cao thường sản xuất cầm chừng gây tình trạng sản phẩm bị ứ đọng tồn kho nhiều Từ thực tế buộc doanh Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân nghiệp đặc biệt doanh nghiệp nhà nước phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Nguồn VLĐ có vai trò quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng đòi hỏi doanh nghiệp phải có số biện pháp tăng cường quản lý, sử dụng tiết kiệm yếu tố sản xuất để đạt hiệu qủa cao Thông qua tiêu vòng quay, hiệu suất, thời gian… doanh nghiệp đánh giá hiệu sử dụng vốn 1.4 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm VLĐ biểu trước hết tốc độ luân chuyển VLĐ doanh nghiệp nhanh hay chậm VLĐ luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng VLĐ doanh nghiêp cao ngược lại Số lần luân chuyển VLĐ kỳ = Tổng mức luân chuyển vốn kỳ VLĐbình qn kỳ Vịng quay dự trữ tồn kho Chỉ tiêu phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho thời kỳ định Số vịng quay hàng tồn kho cao đựơc đánh giá tốt cần đầu tư lượng nhỏ hàng tồn kho mà đạt doanh thu cao Vòng quay hàng dự trữ, tồn kho = Giá vốn hàng bán Tồn kho bình quân kỳ Lương thị thu Thuỷ Đại học kinh tế quốc dân Hiệu suất sử dụng TSLĐ ( vòng quay TSLĐ) Chỉ tiêu cho biết đơn vị TSLĐ sử dụng kỳ đem lại đơn vị doanh thu thuần, tiêu lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản lưu động cao V òng quay TSL Đ k ỳ = Doanh thu thu ần k ỳ TSL Đ b ình qu ân k ỳ Hiệu sử dụng TSLĐ Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lợi vốn TSLĐ Nó cho biết đơn vị TSLĐ có kỳ đem lại đơn vị lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế Hiệu sử dụng TSLĐ kỳ = TSL Đ sử dụng bình quân kỳ Mức đảm nhiệm TSLĐ Chỉ tiêu cho biết để đạt đơn vị doanh thu doanh nghiệp phải sử dụng phần trăm đơn vị TSLĐ.Chỉ tiêu thấp, hiệu kinh tế cao Mức đảm nhiệm TSLĐ = Vòng quay hàng dự trữ, tồn kho 10 TSLĐ sử dụng bình quân kỳ Doanh thu