Phần mở đầu I Tính cấp thiết luận án Khi đề cập tới tảng phát triển đất nước, vấn đề quan tâm nhiều nhà kinh tế học nghiên cứu vốn cho đầu tư phát triển Nhiều công trình nghiên cứu cho thấy vai trò quan trọng định vốn, tạo động lực phát triển doanh nghiệp Nguồn vốn tiền đề cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp, ảnh hưởng đến qui mô kinh doanh tình hình tài chính, khả toán doanh nghiệp Vấn đề chỗ quản lý sử dụng vốn cho có hiệu nhằm đáp ứng mục tiêu chiến lược phát triển thời kỳ Hoạt động DNNN năm qua đà đạt số kết định Tuy nhiên so với yêu cầu trình hội nhập tốc độ tăng trưởng doanh nghiệp chậm, hiệu sử dụng vốn sức cạnh tranh DNNN thấp chưa tương xứng với tiềm lực lợi có Trong trình đổi mới, việc quản lý sử dụng vốn tác động tích cực tới tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch cấu đầu tư, cấu kinh tế chuyển giao công nghệ kinh nghiệm quản lý thúc đẩy cạnh tranh, tạo tiền đề cho doanh nghiệp phát triển sản xuất, đầu tư chiều sâu nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ tạo lực sản xuất xà hội Doanh nghiệp vận tải đường sắt có vị trí vai trò quan trọng nghiệp công nghiệp hoá đại hoá đất nước Doanh nghiệp vận tải đường sắt DNNN tiến hành sản xuất kinh doanh đòi hỏi lượng vốn lớn sử dụng với thời gian dài Việc tạo vốn sử dụng vốn có hiệu vấn đề cần quan tâm hàng đầu nhằm tăng nguồn lực tài cho ngành đường sắt mang lại hiệu cao nhÊt cho doanh nghiƯp vµ toµn x· héi Xt phát từ nhận thức tầm quan trọng vấn đề, đề tài luận án Nghiên cứu giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt giai đoạn lựa chọn nhằm đóng góp phần vào việc nâng cao chất lượng quản trị tài ngành đường sắt II Mục đích nghiên cứu Luận án nghiên cứu lý luận thực tiễn vấn đề liên quan đến việc tạo vốn sử dụng vốn có hiệu giai đoạn DNNN nói chung doanh nghiệp vận tải đường sắt nói riêng Đánh giá phân tích trạng tồn việc sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt Trên sở để làm rõ cần thiết doanh nghiệp vận tải đường sắt phải đổi có giải pháp sử dụng nguồn vốn Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt III- Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài sở lý luận cách tạo vốn sử dụng nguồn vốn bao gồm vốn cố định vốn lưu động cho doanh nghiệp vận tải đường sắt bước chuyển đổi sang kinh tế thị trường Xác định nhu cầu tiềm vốn để có giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt IV Phương pháp nghiên cứu Đề tài vận dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, kết hợp với phân tích xử lý hệ thống, phân tích thống kê, logic học, kinh tế học, tài học so sánh, đối chiếu làm sở lý luận phát triển đề tài V- Những đóng góp luận án 1- Hệ thống hoá hoàn thiện lý luận nguồn vốn hiệu sử dụng vèn kinh doanh cđa DNNN nãi chung vµ doanh nghiƯp vận tải đường sắt nói riêng 2- Vận dụng phương pháp nghiên cứu đà nêu để đánh giá thực tr¹ng sư dơng vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp vËn tải đường sắt 3- Căn vào kết đánh giá thực trạng, nhu cầu vốn kinh doanh doanh nghiệp vận tải đường sắt, nghiên cứu xây dựng giải pháp sử dụng vốn có hiệu doanh nghiệp vận tải đường sắt giúp doanh nghiệp mở rộng qui mô sản xuất đổi công nghệ, thiết bị tạo điều kiện phát triển doanh nghiệp 4- Trên sở giải pháp đà nghiên cứu ứng dụng vào việc tính toán hiệu sử dụng vốn cố định đầu máy toa xe cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam nhằm mở rộng khả cạnh tranh tăng sản lượng, doanh thu vận tải ngành đường sắt Chương I Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiƯp Nhµ níc 1.1 Doanh nghiƯp Nhµ níc kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp Nhà nước Doanh nghiệp Nhà nước loại hình doanh nghiệp mà quốc gia giới không thừa nhận tồn khách quan cần thết kinh tế DNNN có vị trí quan trọng kinh tế, quốc gia XHCN với chế độ công hữu chủ đạo Một đặc trưng kinh tế thị trường tồn nhiều hình thức sở hữu khác nhau, chúng vừa tồn độc lập mà lại đan xen vào Tuy nhiên, suy cho có ba hình thức sở hữu : Sở hữu nhà nước, sở hữu tư nhân sở hữu hỗn hợp Tương ứng với hình thức sở hữu kinh tế tồn ba loại hình doanh nghiệp DNNN, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp hàng hoá (công ty cổ phần, công ty TNHH) kinh tế nhà nước (bộ phận chủ yếu DNNN) giữ vai trò chủ đạo Để củng cố phát triển DNNN nhằm phát huy vai trò chủ đạo thành phần kinh tế này, phủ cần xây dựng ban hành chế sách phù hợp như: Chính sách đầu tư, sách thuế, sách huy động vốn yêu cầu đòi hỏi cần phải nghiên cứu, xác định phạm vi DNNN cách nghiêm túc khoa học Ngày 20/11/1991 HĐBT phủ đà ban hành nghị định 388/ HĐBT việc thành lập, đăng ký lại giải thể DNNN Một nội dung nghị định 388/ HĐBT nhằm xác định lại phạm vi đưa tiêu chí DNNN Nghị định đà qui định DNNN phải có ba điều kiện : (1) Do nhà nước thành lập, đầu tư vốn tổ chức quản lý với tư cách chủ sở hữu (2) Không có vốn đầu tư nước vốn góp thành phần kinh tế khác, (3) Là đơn vị hạch toán độc lập Việc nhận thức DNNN theo nghị định 388/HĐBT bước đổi tư so với trước Tuy nhiên, thực tế quan niệm đà sớm bộc lộ bất cập chưa phù hợp với kinh tế thị trường, để khắc phục bất cập bước phù hợp với tình hình thực tế, ngày 30/04/1995 Luật DNNN cđa níc ta ban hµnh ViƯc ban hµnh lt DNNN đà đánh dấu bước khởi đầu công đổi phát triển DNNN, luật DNNN đà xác định : “ Doanh nghiƯp Nhµ níc lµ mét tỉ chøc kinh tế nhà nước đầu tư vốn thành lập tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh, hoạt động công ích nhằm thực mục tiêu kinh tÕ - x· héi nhµ níc giao DNNN có tư cách pháp nhân, có quyền nghĩa vụ dân sự, tự chịu trách nhịêm toàn hoạt động kinh doanh phạm vi quản lý số vốn doanh nghiệp quản lý Tuy nhiên, khái niệm DNNN theo luật DNNN đà tỏ không phù hợp với kinh tế nước ta trình chuyển đổi sang kinh tế thị trường tõng bíc héi nhËp vµo kinh tÕ khu vùc vµ giới góc độ khác qc gia viƯc quan niƯm DNNN cã kh¸c Tuy nhiên quan niệm DNNN nước giới nước ta phân tích có đặc điểm chung : Thứ - tất nước gọi DNNN thiết chủ sở hữu phải doanh nghiệp Thứ DNNN, nhà nước đầu tư 100% vốn đầu tư phần, chí có doanh nghiệp vốn đầu tư nhà nước không đáng kể nhà nước có quyền chi phối, quyền kiểm soát hoạt động doanh nghiệp theo chủ trương đường lối phủ Thứ Các DNNN tổ chức theo chế độ công ty pháp nhân nguồn thu chủ yếu từ hoạt động kinh doanh phải thường thực song song mục tiêu sinh lời mục tiêu xà hội Từ phân tích đòi hỏi phải nhận thức lại khái niệm, phạm vi DNNN nỊn kinh tÕ thÞ trêng ë ViƯt nam cho phù hợp với kinh tế thị trường Vì vậy, khái niệm DNNN phải hiểu sau: DNNN lµ mét tỉ chøc kinh tÕ nhµ níc đầu tư 100% vốn điều lệ giữ cổ phần chi phối hoạt động kinh doanh hoạt động công ích, tự chịu trách nhiệm toàn hoạt động kinh doanh phạm vi số tài sản doanh nghiệp Nội dung khái niệm DNNN nói thể số điểm sau đây: - Doanh nghiệp Nhà nước bao gồm loại DNNN đầu tư 100% vốn điều lệ loại DNNN cã cỉ phÇn chi phèi (cỉ phÇn chi phèi cổ phần nhà nước chiếm 50% tổng số cổ phần doanh nghiệp) Như doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Việt nam nhà nước có cổ phần chi phối coi DNNN So với khái niệm DNNN luật DNNN, khái niệm đà xác định rõ phạm vi DNNN, trách nhiệm đầu tư vốn mức độ đầu tư vốn nhà nước vào DNNN - Doanh nghiệp Nhà nước bao gồm doanh nghiệp hoạt động công ích doanh nghiệp hoạt động kinh doanh - Doanh nghiệp Nhà nước có tư cách pháp nhân, có quyền nghĩa vụ dân sự, tự chịu trách nhiệm toàn hoạt động kinh doanh phạm vi số vốn doanh nghiệp quản lý 1.1.2 Phân loại doanh nghiệp Nhà nước Doanh nghiệp Nhà nước hoạt động nhiều lĩnh vực khác với phạm vi mục tiêu khác kinh tế - xà hội Để thiết lập chế, sách huy động vốn phù hợp với loại doanh nghiệp, có nhiều cách phân loại doanh nghiệp phạm vi nội dung luận án này, xin trình bày số cách phân loại 1.1.2.1 Phân loại doanh nghiệp nhà nước dựa vào tính chất mục tiêu hoạt động gồm a- Doanh nghiệp Nhà nước hoạt động kinh doanh Có đặc điểm sau : Nhiệm vụ sản xuất cung cấp hàng hoá dịch vụ cho sản xuất tiêu dùng xà hội Mục đích kinh doanh thu lợi nhuận, hoạt động loại doanh nghiệp tự trang trải chi phí theo nguyên tắc lấy thu bù chi phải có lợi nhuận; Hoạt động sản xuất kinh doanh loại doanh nghiệp đặt môi trường cạnh tranh, nhà nước bảo hộ ưu đÃi có trọng tâm trọng điểm có thời điểm định; Ngoài phần vốn nhà nước cấp doanh nghiệp phải tự huy động vốn xà hội để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh Loại doanh nghiệp lu«n chiÕm tû träng lín tỉng sè DNNN b- Doanh nghiệp Nhà nước hoạt động công ích Nhiệm vụ DNNN sản xuất cung ứng sản phẩm dịch vụ công cộng trực tiếp phục vụ an ninh quốc phòng Mục đích loại hình lợi nhuận Sản phẩm loại doanh nghiệp gắn liền với lợi ích cộng đồng (công viên, bảo vệ môi trường, an ninh quốc phòng) nhà nước ưu tiên đầu tư vốn số doanh nghiệp nhà nước đầu tư 100% vốn độc quyền kinh doanh Ngoài vốn ngân sách nhà nước đầu tư, doanh nghiệp công ích vay ưu đÃi nhà nướcĐược nhà nước bảo hộ, ưu đÃi thuế, giá thuê đất 1.1.2.2 Phân loại doanh nghiệp Nhà nước vào qui mô vốn đăng ký số lao động hàng năm a- Doanh nghiệp Nhà nước vừa nhỏ DNNN có vốn đăng ký không 10 tỷ đồng số lao động hàng năm không 300 người, loại doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn tỉng sè DNNN ë níc ta (75,7%) b- Doanh nghiƯp Nhà nước có qui mô lớn loại DNNN có vốn đăng ký 10 tỷ đồng số lao động trung bình hàng năm 300 người, loại ë níc ta chiÕm tû träng 24,3% tỉng sè DNNN Trong loại doanh nghiệp có qui mô lớn, phận quan trọng tổng công ty nhà nước Theo qui định luật DNNN Tổng công ty nhà nước DNNN có hội đồng quản trị thành lập hoạt động sở liên kết nhiều đơn vị thành viên có mối quan hệ gắn bó với lợi ích kinh tế, công nghệ, cung ứng, tiêu thụ, dịch vụ, thông tin, đào tạo nước ta tổng công ty nhà nước bao gồm hai loại sau: Tổng công ty 91 loại hình tổng công ty thành lập theo định 91/TTG ngày 07/03/1994 thủ tướng phủ Các tổng công ty hình thành sở tăng cường tích tụ tập trung thúc đẩy cạnh tranh Tổng công ty có mối quan hệ theo ngành vùng Tổng công ty 90 thành lập theo định 90/TTG ngày 07/03/1994 thủ tướng phủ Theo định thủ tướng phủ uỷ quyền cho trưởng cho chủ tịch UBND tỉnh thành phố trực thuộc trung ương định thành lập Tính đến ngày 01/01/2000 nước đà có 77 tổng công ty 1.1.2.3 Phân loại theo cấp quản lý trực tiếp doanh nghiệp Nhà nước Theo cách phân loại DNNN nước ta chia làm hai loại : a- Doanh nghiệp trung ương : Đây loại doanh nghiệp thủ tướng phủ, ngành trung ương định thành lập, tổ chức quản lý b- Doanh nghiệp địa phương uỷ ban nhân dân tỉnh thành phố trực thuộc trung ương định thành lập , tổ chức quản lý 1.1.2.4 Phân loại doanh nghiệp theo đặc điểm kinh tế kỹ thuật phân ngành kinh tế quốc dân Theo cách phân loại DNNN chia thành a- Doanh nghiệp Nhà nước ngành công nghiệp b- Doanh nghiệp Nhà nước ngành thương mại, dịch vụ c- Doanh nghiệp Nhà nước ngành xây dựng 1.1.3 Sự tồn khách quan vai trò doanh nghiệp Nhà nước nỊn kinh tÕ thÞ trêng Trong nỊn kinh tÕ thÞ trường, khu vực DNNN hình thành phương tiện để phủ thực mục tiêu kinh tế vĩ mô mà khu vực kinh tế tư nhân lĩnh vực dễ ảnh hưởng đến lợi ích chung xà hội Các DNNN thành lập để thực mục tiêu xà hội tạo công ăn việc làm khu vực phát triển đất nước Mặt khác DNNN tạo lập để kiểm soát khu vực có tầm quan trọng chiến lược ngành công nghiệp quốc phòng số ngành công nghiệp mũi nhän míi ë ViƯt nam sù tån t¹i cđa DNNN tất yếu khách quan lý sau: Thứ nhất, để thực mục tiêu định hướng XHCN kinh tế thị trường Nhà nước thiết phải nắm lĩnh vực có liên quan đến an ninh, quốc phòng, bí mật quốc gia, lĩnh vực sản phẩm trọng yếu kinh tế qua chi phối mạch máu kinh tế đất nước, góp phần dẫn dắt thành phần kinh tế khác Thứ hai, nhà nước phải đầu số lĩnh vực tạo nên lợi so sánh Việt nam Vì thế, phát triển chúng định tới tương lai phát triển quốc gia Thứ ba, nhà nước phải đầu tư vào lĩnh vực mà thành phần kinh tế khác không làm, không muốn làm làm không tốt Là phận thành phần kinh tế nhà nước, DNNN giữ vai trò chủ đạo thành phần kinh tế Tuy nhiên, DNNN phải chứng tỏ thông qua ưu suất, chất lượng, hiệu kinh tế xà hội phương thức tổ chức quản lý kinh tế đại 1.2 Khái niệm vốn cấu thành vốn 1.2.1 Khái niệm vốn sản xt kinh doanh BÊt kú mét doanh nghiƯp nµo mn tiến hành sản xuất kinh doanh, điều trước tiên phải có lượng vốn đầu tư ban đầu cho việc xây dựng nhà xưởng, mua nguyên vật liệu, trả công, trả lÃi suất nộp thuế mua sắm thiết bị mới, mở rộng doanh nghiệp nhằm đáp ứng tăng trưởng doanh nghiệp Các loại hình doanh nghiệp khác lượng vốn kinh doanh cần thiết khác Trong chế thị trường, mục đích kinh doanh doanh nghiệp sản xuất, trao đổi hàng hóa dịch vụ với đơn vị kinh tế khác nhằm tối đa hóa lợi nhuận Để thực hoạt động doanh nghiệp phải có lượng vốn sản xuất kinh doanh lớn, coi vốn sản xuất kinh doanh tiền đề trình đầu tư sản xuất kinh doanh Trong điều kiện tồn sản xuất hàng hóa tiền tệ, vốn sản xuất kinh doanh biểu hai hình thức vật giá trị, có đặc trưng sau đây: - Vốn biểu giá trị toàn tài sản thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp thời điểm định lượng giá trị thực tài sản hữu hình vô hình - Vốn tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Để đầu tư sản xuất kinh doanh, vốn tích tụ thành tiền lớn tới mức tối thiểu phải vốn pháp định mà nhà nước đà quy định cho ngành, nghề lĩnh vực hoạt động Các nhà quản lý, nhà đầu tư không khai thác tiềm vốn doanh nghiệp mà phải cân nhắc, tính toán tìm cách chọn nguồn huy động đủ đảm bảo yêu cầu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu kinh tế đồng vốn - Tiền tệ hình thái vốn ban đầu doanh nghiệp, chưa hẳn có tiền có vốn Tiền dạng tiềm vốn Để biến thành vốn tiền phải đưa vào sản xuất kinh doanh sinh lời Đồng thời vốn phải không ngừng bảo toàn, bổ sung phát triển sau trình vận động để thực việc tái sản xuất giản đơn mở rộng doanh nghiệp Mỗi đồng vốn phải gắn với chủ sở hữu định Bởi lẽ đâu có đồng vốn vô chủ có chi tiêu lÃng phí thất thoát hiệu Vốn thứ hàng hóa đặc biệt, bán quyền sử dụng Người mua quyền sử dụng vốn khoản thời gian định phải trả cho việc quyền sử dụng vốn khoản thời gian 1.2.2 Cấu thành vốn doanh nghiƯp 1.2.2.1 Theo h×nh thøc sư dơng vèn 10 Theo phương pháp khấu hao hàng năm dựa vào tỷ lệ khấu hao luỹ thoái với nguyên giá tài sản cố định Mức khấu hao tính theo công thức: M Kt = T Kt x NG Trong ®ã : M Kt : Mức khấu hao năm t T Kt : Tỷ lệ khấu hao năm t NG : Nguyên giá tài sản cố định Để áp dụng phương pháp doanh nghiệp vận tải đường sắt cần phải tuân thủ theo qui định tài Qua số liệu thống kê qua năm trước giá trị lại đầu máy (523,3 tỷ = 36,64%), toa xe hàng thấp (231,3 tỷ= 19,84%) so với nguyên giá, có toa xe khách Số trích khấu hao năm 2003 tính chung 6,53% so nguyên giá tài sản cố định khối vận tải, tỷ lệ khấu hao toa xe hàng năm 2004 2,11% nguyên giá, mức thấp, trích cao khấu hao hết tài sản năm 2004 doanh nghiệp vận tải đường sắt quan tâm đầu tư phương tiện vận chuyển mà nguyên giá tài sản cố định tăng nhiều điều tạo điều kiện thuận lợi cho viƯc trÝch khÊu hao nhanh Tãm l¹i sư dơng cã hiệu vốn cố định từ việc trích khấu hao tài sản cố định cách hợp lý giúp cho doanh nghiệp vận tải đường sắt có nguồn vốn lớn để toán khoản vay mặt khác sử dụng để đầu tư trang thiết bị máy móc phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (Việc trả nợ dự án chiếm 33,3% tổng nguồn khấu hao năm tăng nhiều đến hạn phải trả gốc dự án vay vốn quĩ hỗ trợ phát triển Để đảm bảo trích khấu hao nhanh vừa mang lại hiệu tuân theo qui định tài doanh nghiệp vận tải đường sắt phải có biện pháp tăng doanh thu để không ảnh hưởng tới lợi nhuận doanh nghiệp 75 3.2.3 Tổ chức khai thác nguồn hàng nhằm tăng suất thu đồng vốn cố định Theo số liệu phân tích bảng đồng vốn cố định tạo 0,983 đồng doanh thu (năm 2002); 0,881 đ ( năm 2003); 0,768 đ (năm 2004) Với suất thu năm 2002 năm 2004 phải đạt doanh thu 2.607.819 triệu đồng tăng so với doanh thu đà đạt năm 2004 757.761 triệu đồng Giảm chi phí không liên quan cố định giá thành sản phẩm nhằm tăng lợi nhuận Muốn giảm chi phí không liên quan giá thành sản phẩm cần phấn đấu tăng nhanh tăng nhiều sản phẩm sản xuất sở tăng suất lao động mở rộng quy mô sản xuất, giảm hao hụt mát ngừng sản xuất gây Tăng doanh thu tương xứng với qui mô đầu tư tăng tài sản cố định, thị trường không ổn định làm ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu suất sử dụng tài sản cố định Để khắc phục tình trạng mặt doanh nghiệp vận tải đường sắt cần nâng cao chất lượng sản phẩm, đẩy mạnh công tác Marketing ( khâu yếu DNNN ), mặt khác tích cực tìm kiếm thị trường, kết hợp với thị trường nước để ổn định sản xuất kinh doanh tránh bị động tính chất thời vụ nhu cầu xà hội mang lại Tuy nhiên, thị trường nước khách du lịch đòi hỏi sản phẩm chất lượng cao từ trang thiết bị, cung cách phục vụ, đặc biệt thời gian hành trình ổn định Qua số liệu cho thấy doanh nghiệp vận tải đường sắt phải có biện pháp để thu hút nguồn hàng đặc biệt phải có chân hàng ổn định, tận dụng lợi vận chuyển đường sắt tổ chức quản lý điều hành vận tải nên áp dụng số chế vận chuyển hàng hoá : Tổ chức chạy tàu chuyên đoàn chuyên tuyến, chạy tàu cố định theo hành trình tàu khách, tiến tới cho thuê hành trình chạy tàu hàng theo giá cố định Có doanh nghiệp vận tải đường sắt vừa ổn định doanh thu vừa tăng nhanh quay vòng đầu máy toa xe dẫn tới giảm giá thành vận tải 76 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Qua số liệu bảng 2-6 cho thấy số vốn lưu động tăng dần qua năm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp vận tải đường sắt lại có tỷ lệ ngược lại Vốn lưu động tăng nguyên vật liệu tồn kho tăng 2002: 134.746 triệu đồng, năm 2003: 135.253 triệu đồng, năm 2004: 178.920 triệu đồng; khoản phải thu khách hàng tăng năm 2002: 62.184 triệu đồng, năm 2003: 37.954 triệu đồng, năm 2004: 178.920 triệu đồng; phải thu nội tăng qua năm 2002: 608.312 triệu đồng, năm 2003 919.178 triệu đồng, năm 2004: 1.547.003 triệu đồng Như ta đà biết, trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Như vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau mét chu kú kinh doanh Theo c¸c sè liƯu cđa năm 2002, 2003, 2004 kỳ luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp vận tải đường sắt ngày cµng dµi 257 ngµy, 304 ngµy, 392 ngµy ViƯc kú luân chuyển vốn lưu động bị kéo dài ảnh hëng cđa rÊt nhiỊu nh©n tè nh vèn b»ng tiỊn bị tồn đọng sử dụng không hiệu quả, đầu tư tài không hợp lý, khoản phải thu lớn khách hàng không toán bị chiếm dụng vốn, hàng tồn kho doanh nghiệp vận tải đường sắt vật liệu, nhiên liệu tồn kho dự trữ không hợp lý số khoản khác bị chiếm dụng không hợp lý khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển Do để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp vận tải đường sắt cần phải xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hoạt động liên tục Các nhà quản lý doanh nghiệp vận tải đường sắt cần phải thấy nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp đại lượng không cố định chịu ảnh huởng nhiều nhân tố Tuỳ thời kỳ kinh doanh, doanh nghiệp vận tải đường sắt phải xác định qui mô sản xuất kết hợp nắm 77 bắt thông tin thị trường biến động giá để có kế hoạch mua sắm dự trữ vật liệu nhiên liệu cho hợp lý Sản phẩm doanh nghiệp vận tải đường sắt dịch vụ vận tải nên hàng tồn kho vốn lưu động không bị ứ đọng khâu này, ngược lại vật liệu nhiên liệu dùng cho đầu máy toa xe lại cần phải có lượng dự trữ để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục việc định mức vật liệu, phụ tùng thay nhiên liệu sát với thực tế công tác quản lý việc tiêu dùng có hiệu giảm bớt tiêu hao nhiên liệu, vật liệu không cần thiết cho đầu máy toa xe giúp cho doanh nghiệp vận tải đường sắt tiết kiệm lượng vốn lưu động lớn Liên quan trực tiếp đến hiệu quản lí vốn thu hồi nhanh chóng khoản công nợ giảm thiểu khoản nợ dài hạn trường hợp chiếm dụng vốn mà doanh nghiệp vận tải đường sắt bị tăng năm qua giúp doanh nghiệp tiết kiệm vốn lưu động sử dụng đầu tư có hiệu Điều định lớn việc tổ chức công tác kế toán nhân tố quan trọng đảm bảo cho việc thu nhận, hệ thống hoá thông tin kế toán đầy đủ, kịp thời, đáng tin cậy phục vụ cho công tác quản lí tài chính, kinh tế mà giúp quản lí chặt chẽ tài sản doanh nghiệp, ngăn ngừa hành vi làm tổn hại đến tài sản doanh nghiệp - Để bảo toàn vốn lưu động điều kiện có lạm phát, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp vận tải đường sắt cần phải dành phần để hình thành quĩ dự phòng tài nhằm bù đắp số hao hụt lạm phát 3.4 ứng dụng tính toán hiệu sử dụng vốn cố định (đầu máy toa xe) cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam theo hành trình cố định Khai thác tối đa công suất sử dụng đầu máy toa xe để tăng doanh thu việc làm doanh nghiệp vận tải đường sắt quan tâm đặt nhiệm vụ hàng đầu chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Một biện pháp mà doanh nghiệp vận tải đường sắt 78 tiến hành xem xét áp dụng thử nghiệm cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc nam theo hành trình cố định Với hình thức doanh nghiệp vận tải đường sắt thu hút khách hàng có khối lượng lớn đầu tư tạo cho doanh nghiệp có nguồn thu tương đối ổn định việc khai thác nguồn hàng chân hàng ổn định gặp nhiều khó khăn Vì với hình thức phần đà giải vấn đề thời gian nằm chết đầu máy toa xe làm tăng doanh thu tăng thu nhập cho người lao động Song với hình thức kinh doanh phải mang lại hiệu phần bù đắp chi phí bỏ ra, cần phải tính tính đủ chi phí bỏ cho hành trình đoàn tàu Bắc nam ®Ĩ tõ ®ã cã c¸c chÝnh s¸ch gi¸ hÊp dÉn thu hút nhà đầu tư Với lý phân tích trên, doanh nghiệp vận tải đường sắt đà tiến hành cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc nam với hành trình cố định (SBN) Thành phần đoàn tàu: Xe MM Container : xe Xe HH : xe Xe GG : xe Đầu máy kéo tàu : Đầu máy đổi Phương pháp tính: Trực tiếp tính cho vòng quay Giáp bát - Sóng thần ngược lại 3.1 Chi phí liên quan a Chi cho đầu máy - Lương cho tổ lái hai chiều (140 cho đoạn đoạn quay) 1.210.825 x = 2.421.650 ®ång - Chi khÊu hao tính cho vòng quay Error!x 140 = 11.677.321 đồng - Chi phí sửa chữa cấp (cả l¬ng) ( 1.875+6.379,4 ) x 1.715 x = 79 28.312.592 đồng - Chi phí nhiên liệu chạy tàu T3Km = 650 x 1.715 Km x = 2.229.500 Định møc nhiªn liƯu : 38 Kg/ 104 TKm Chi phÝ nhiªn liƯu = 38 x 6.500 x 222,95 = 55.068.650 ®ång b Chi cho toa xe - Chi phÝ khÊu hao Mức khấu hao toa xe MM : 133.668.000 đồng/ năm Mức khấu hao toa xe HH : 181.918.000 đồng/ năm Mức khấu hao toa xe GG : 186.593.000 đồng/ năm Chi KHCB = Error! x 140 = 2.511.044 đồng - Chi phí sửa chữa ( đà có lương ) + Sửa chữa nhỏ Mức sửa chữa nhỏ toa xe MM : 9.448.000 đồng/ năm Mức sửa chữa nhỏ toa xe HH : 12.994.000 đồng/ năm Mức sửa chữa nhỏ toa xe GG : 11.985.000 đồng/ năm Chi sửa chữa nhỏ = Error! x 140 = 2.613.253 đồng + Sửa chữa lớn ( Tính cho năm chu kú sưa ch÷a lín ) Chi phÝ sưa ch÷a lớn toa xe MM : 22.778.000 đồng/ 6năm Chi phí sửa chữa lớn toa xe HH : 27.746.000 đồng/ năm Chi phí sửa chữa lớn toa xe GG : 30.817.000 đồng/ năm Chi sửa chữa lớn = Error! x 140 = 1.027.250 đồng c Chi điều hành vận tải - Chi phí đón tiễn Chi cho lần đón tiễn đoàn tàu SBN : 37.350 đồng Chi phÝ ®ãn tiƠn = 37.350 x 159 ga x lần = 11.877.300 đồng - Chi phí cho tác nghiệp đầu 80 Chi bình quân cho hàng xếp : 1.958 đồng Chi đầu = 1.958 x lÇn x chiỊu x 400 tÊn = 3.132.800 đồng 3.2 Chi phí không liên quan Chi phí không liên quan bao gồm chi phí sau: - Chi khấu hao nhà xưởng - Trả lÃi vay ngân hàng - 10% phí sở hạ tầng - Chi phí phận quản lý điều hành sản xuất Các chi phí theo tỷ lệ chung chiếm 16% tổng chi phí giá thành Chi phí không liên quan = Error! x 16% Doanh thu chi phí đoàn tàu SBN thể bảng sau: 81 Bảng 2-7 : Hiệu cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc nam Đơn vị tính : Đồng STT Chỉ tiêu Số tiền Doanh thu 142.857.143 Chi phÝ 141.240.309 2.1 Chi phÝ liên quan 118.641.860 2.1.1 Chi cho đầu máy 2.1.1.1 Lương cho tổ lái chiều 2.1.1.2 Chi khấu hao 11.677.321 2.1.1.3 Chi sửa chữa cấp đà có lương 28.312.592 2.1.1.4 Chi nhiên liệu chạy tàu 55.068.650 2.1.2 Chi cho toa xe 6.151.547 2.1.2.1 Khấu hao 2.511.044 2.1.2.2 Chi sửa chữa nhỏ (đà có lương) 2.613.253 2.1.2.3 Chi sửa chữa lớn (đà có lương) 1.027.250 2.1.3 Chi điều hành vận tải 15.010.100 2.1.3.1 Chi cho đón tiễn 11.877.300 2.1.3.1 Chi đầu 2.2 Chi phí không liên quan Lợi nhuận 97.480.213 2.421.650 3.132.800 22.598.449 1.616.834 82 Bảng 2-8: Đánh giá hiệu sử dụng vốn cho thuê tàu hàng SBN ( Số gia tăng tính năm ) Đơn vị tính ; Triệu §ång STT ChØ tiªu Sè tiỊn Doanh thu 37.142 Nguyên giá TSCĐ bình quân kỳ 4.846.899 Vốn cố định bình quân kỳ 2.407.680 Khấu hao l kÕ Lỵi nhn HƯ sè sư dụng tài sản cố định 0,0076 Hệ số sử dụng vốn cố định 0,0154 Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 3.036 420 0,00017 Một cách để tăng hiệu sử dụng vốn cố định vốn lưu động tăng hiệu suất sử dụng tài sản cố định, tăng doanh thu cách ổn định mà doanh nghiệp vận tải đường sắt tiến hành thử nghiệm cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam, kết cho thấy doanh thu năm tăng thêm 37.142 triệu đồng, lợi nhuận tăng 420 triệu đồng Hiệu suất sử dụng vốn cố định tăng, đồng vốn cố định làm tăng thêm 0,0154 đồng doanh thu Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định tăng, đồng vốn cố định làm tăng thêm 0,000017 đồng lợi nhuận Hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng, đồng nguyên giá tài sản cố định bình quân kỳ làm tăng thêm 0,0076 đồng doanh thu Với lực đầu máy, toa xe, sở hạ tầng có chưa tận dụng hết công suất tối đa, doanh nghiệp vận tải đường sắt cần tiếp tục khai thác triệt để hơn, tốt phương tiện vận tải sản xuất kinh doanh 83 thông qua tiêu vận dụng đầu máy toa xe phải có sách giá hấp dẫn để thu hút nguồn hàng có khối lượng vận chuyển lớn thường xuyên để tăng hành trình đoàn tàu hàng cho thuê chạy suốt không tuyến Bắc Nam mà phát triển tuyến khác tuyến Hải phòng Lao cai Qua số liệu phân tích trên, cho thấy giải pháp cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam theo hành trình cố định đà làm tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định doanh nghiệp vận tải đường sắt Ngoài việc tăng doanh thu cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam đà tạo điều kiện cho doanh nghiệp vận tải đường sắt tăng mức trích khấu hao tài sản cố định mà đảm bảo tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp Theo số liệu bảng 2-7 cho thấy cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam theo hành trình cố định tuần năm chuyến tăng mức trích khấu hao 3.036 triệu đồng Đây điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp vận tải đường sắt áp dụng hình thức khấu hao nhanh Tóm lại doanh thu cho thuê đoàn tàu hàng đà làm tăng hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt Ngoài việc tăng sản lượng doanh thu doanh nghiệp đà tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động tài tất khối ngành đường sắt tăng nguồn tiền vào khối công nghiệp nguồn vốn khấu hao sửa chữa lớn đầu máy toa xe, doanh thu vận tải góp phần làm tăng lệ phí sở hạ tầng giúp khối sở hạ tầng có thêm kinh phí đưa vào tu sửa chữa thường xuyên 3.5 Kết luận chương Để phát triển ngành đường sắt, đòi hỏi lượng vốn lớn đầu tư dài hạn đầu tư vào đâu khai thác toán khó doanh nghiệp vận tải đường sắt điều kiện sở vật chất kỹ thuật chưa đồng Trên sở định hướng phát triển doanh nghiệp vận tải đường sắt giai đoạn 2010-2020, thông qua nhu cầu vận chuyển hàng hoá, hành khách, với mục tiêu phát triển toàn ngành đường sắt tình sở vật chất kỹ 84 thuật tại, luận án đà đề xuất số giải pháp để khắc phục hạn chế từ làm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt (bao gồm vốn cố định vốn lưu động Với quan tâm xem xét đầu tư đầu máy, toa xe khai thác vận tải, luận án đà đề xuất phương án cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam theo hành trình cố định qua tính toán luận án đà rõ hiệu sử dụng vốn cố định nâng cao 85 Kết luận Hoạt động kinh doanh kinh tế phát triển theo chế thị trường bắt buộc doanh nghiệp Nhà nước phải vươn lên để tồn phát triển Doanh nghiệp vận tải đường sắt ngành kinh tế khác ngành lớn với hàng vạn cán công nhân viên, sở vật chất to lớn trải dài theo tuyến đường Cho đến thiết bị ngành đường sắt nói chung hầu hết đà cũ, lạc hậu, trang thiết bị bổ sung chưa kịp chưa đáp ứng yếu cầu, điều hạn chế khả cạnh tranh phục vụ ngành kinh tế đòi hỏi động, linh hoạt chất lượng phục vụ cao Để xứng đáng với vai trò, vị trí ngành vận tải quan trọng thiếu ngành kinh tế quốc dân việc vận chuyển, lưu thông hàng hoá, vận chuyển hành khách phục vụ cho nhu cầu vận tải xà hội, doanh nghiệp vận tải đường sắt không cách khác phải tự vận động đổi lên Để tạo mạnh, doanh nghiệp vận tải đường sắt phải xây dựng sức mạnh tài chính, cụ thể phải có khả vốn Vốn điều kiện cần thiết để tạo tăng trưởng sản lượng, suất lao động Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu cấp bách doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp vận tải đường sắt Có nâng cao hiệu sử dụng vốn tăng lợi nhuận, mở rộng sản xuất, giải việc làm tăng thu nhËp cho ngi lao ®éng B»ng viƯc sư dơng tổng hợp phương pháp nghiên cứu, chủ yếu sử dụng phương pháp thống kê, phân tích tiếp cận tối ưu, hướng tới việc thực đề tài đà đặt : Hệ thống hoá lý luận bản, phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt thời gian qua từ đề xuất giải pháp thích hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt Thông qua chương luận án đà hoàn thành nội dung sau: - Luận án đà góp phần hoàn thiƯn hƯ thèng ho¸ lý ln chung vỊ doanh 86 nghiệp Nhà nước, phân tích chất vốn, nguồn hình thành loại vốn hiệu sử dụng ngn vèn doanh nghiƯp Nhµ níc bao gåm: lµm rõ khái niệm loại vốn doanh nghiệp Nhà nước, phân tích làm rõ khác biệt nguồn vốn tài trợ theo hình thức sở hữu thời gian Đồng thời luận án đưa hệ thống tiêu để đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh đánh giá riêng hiệu loại vốn dựa nguyên tắc đánh giá hiệu sử dụng vốn cần phải tiến hành cẩn thận xác Đánh giá hiệu sử dụng vốn sở để đưa biện pháp nhằm sử dụng vốn hợp lý hơn, có hiệu Toàn nội dung chương I luận án trình bày 33 trang làm vững để luận án đánh giá thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt - Luận án làm râ thùc tr¹ng viƯc sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp vận tải đường sắt thông qua phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn, loại vốn, kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vận tải đường sắt sở số liệu từ năm 2002 đến năm 2004, qua phân tích rõ thực trạng sử dụng nguồn vốn tự có nguồn vốn vay hiệu Đặc biệt luận án đà góp phần mặt chưa công tác tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh Qua phân tích thực trạng luận án đưa tiêu đánh giá hiệu sử dụng loại vốn đánh giá hiệu việc đầu tư đổi trang thiết bị từ nguồn vốn vay, nhân tè ¶nh hëng tíi hiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiệp vận tải đường sắt - Trên sở định hướng phát triển doanh nghiệp vận tải đường sắt tới năm 2020, xác định nhu cầu vận tải hàng hoá, hành khách, qua dự kiến mức đầu tư đổi trang thiết bị để đáp ứng nhu cầu vận chuyển tổ chức khai thác, đặc biệt tuyến Bắc Nam thực phần kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp vận tải đường sắt Luận án đà vận dụng hệ thống tiêu phân tích đưa kết khẳng định mặt mạnh, 87 tồn tại, ®Ị xt mét sè biƯn ph¸p ®Ĩ vèn cđa doanh nghiệp vận tải đường sắt sử dụng ngày hiệu Tuy nhiên để đưa giải pháp có tính khả thi, thuyết phục cao, luận án đà tập trung tính toán phân tích chiến lược cho thuê đoàn tàu hàng chạy suốt tuyến Bắc Nam theo hành trình cố định đà chứng tỏ hiệu sử dụng vốn nâng lên mà làm cho tài ngành đường sắt nói chung vững mạnh * Để doanh nghiệp vận tải đường sắt thực tốt chức nhiệm vụ sử dụng vốn có hiệu cần quan tâm giúp đỡ nhà nước, cụ thể là: - Cần đầu tư nâng cấp sở hạ tầng tuyến hạn chế lực thông qua, tăng thêm vốn cho tu sở hạ tầng để trì chất lượng cầu đường, đưa sở hạ tầng vào cấp kỹ thuật, đảm bảo cao tốc độ chạy tàu, để giúp cho doanh nghiệp vận tải đường sắt thuận lợi cạnh tranh với loại hình vận tải khác - Tiếp tục cho Tổng công ty đường sắt Việt nam thực vay ưu đÃi từ quĩ hỗ trợ phát triển để thực chương trình đóng mới, lắp ráp đầu máy toa xe nước cho tổng công ty đường sắt Việt nam hưởng sách đÃi thuế nhập máy móc, vật tư thiết bị chuyên dùng nuớc chưa sản xuất - Trên giới đường sắt cao tốc phát triển mạnh mẽ để vận chuyển hành khách, tuyến Bắc Nam trọng yếu ngành đường sắt, đề nghị phủ xem xét để lập dự án đưa vào khả thi giai đoạn từ đến 2020 nhằm tăng khả cạnh tranh cho vận tải đường sắt * Nội dung đề tài phong phú, nhiều vấn đề tiếp tục nghiên cứu giải sau nên luận án không tránh khỏi tồn khiếm khuyết Tác giả mong đựơc giúp đỡ thầy, cô giáo, nhà khoa học, nhà chuyên môn bạn đồng nghiệp để luận án trở thành thực tiễn có ý nghĩa góp phần vào công tác quản lý khai thác có hiệu nguồn vốn doanh nghiệp vận tải đường sắt 88 Tài liệu tham khảo Nghiên cứu chiến lược phát triển đường sắt Việt Nam đến năm 20102020 _ Liên hiệp đường sắt Việt Nam Phương hướng phát triển giao thông vận tải năm 2010_ Bộ giao thông vận tải Nguyễn Hải Sản _ Quản trị tài doanh nghiệp _ Nhà xuất thống kê, Hà Nội 1996 Chính sách biện pháp huy động nguồn vốn _ Bộ kế hoạch đầu tư 1996 Võ Đình Hảo, Thị trường vốn, chế động hình thành Việt Nam, Nhà xuất thống kê, Hà nội 1992 Bộ tài chính, chế độ quản lý tài chính, Nhà xuất Tài 1996 Trần Văn Tá- Bạch Thị Minh Huyền, Đổi sách chế quản lý tài phục vụ nghiệp công nghiệp hoá, đại hoá, Nhà xuất Tài 1996 Phạm Huy Hùng Nguyễn Cảnh Thuỵ, Cho thuê tài vấn đề tạo vốn cho doanh nghiệp, Tạp chí kinh tế dự báo số tháng 3-1997 Võ Đình Hảo, Cơ chế tài doanh nghiệp quốc doanh điều kiện đổi mới, Thông tin chuyên đề Viện khoa học tài 1992 10 Vũ Duy Đào - Đàm Văn Huệ Nguyễn Quang Ninh, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê, Hà nội 1997 11 Nguyễn Quang Thu, Quản trị tài bản, Nhà xuất Giáo dục 12 GS-TS Dương Thị Bình Minh - TS Sử Đình Thành, Lý thuyết tài tiền tệ, Nhà xuất Thống kê 13 Trương Mộc Lâm, Tài doanh nghiệp sản xuất, Nhà xuất Thống kê, Hà nội 1991 14 Tạp chí tài tín dụng, thời báo kinh tế, kinh tế dự báo, tạp chí thương mại 89