Ho¹t ®éng tµi chÝnh ®ãng vai trß hÕt søc quan träng trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ cã ý nghÜa quyÕt ®Þnh trong viÖc h×nh thµnh, tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp Họ và tê[.]
Họ tên: Lương Minh Thùy Lớp: Kiểm toán 47B KIỂM TRA: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Đề bài: Qua nghiên cứu học tập mơn phân tích báo cáo tài anh, chị tiếp thu nội dung gì? Trong đó, anh chị thích nghiên cứu vấn đề gì? Tại sao? Cho ví dụ minh hoạ việc vận dụng vào phân tích doanh nghiệp vấn đề nào? BÀI LÀM: Qua nghiên cứu học tập môn học phân tích báo cáo tài em tiếp thu nội dung sau: Hoạt động tài đóng vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ý nghĩa định việc hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Hoạt động tài bao gồm nội dung là: xác định nhu cầu vốn doanh nghiệp, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng hết nhu cầu sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp Hệ thống báo cáo tài (BCTC) giữ vai trò đặc biệt quan trọng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp, đồng thời, có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản lý doanh nghiệp BCTC cung cấp thông tin tổng quát kinh tế-tài chính, giúp cho việc phân tích tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phân tích thực trạng doanh nghiệp kỳ; giúp cho việc phân tích tình hình tài sản, tình hình nguồn vốn, tình hình kết sản xuất kinh doanh thời kỳ định, phân tích thực trạng tài doanh nghiệp Những thơng tin BCTC quan trọng việc phân tích, phát khả tiềm tàng kinh tế, giúp dự đốn tình hình sản xuất kinh doanh xu hướng phát triển doanh nghiệp để từ đưa định cho quản lý, điều hành chủ doanh nghiệp định đối tượng quan tâm; sở quan trọng để tính tiêu kinh tế khác, giúp cho việc đánh giá phân tích hiệu sử dụng vốn, hiệu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Như vậy, thấy hệ thống BCTC phản ánh đầy đủ nhất, cung cấp tồn thơng tin kế tốn hữu ích, giúp cho việc phân tích thực trạng tài doanh nghiệp Chính vậy, phân tích hoạt động tài doanh nghiệp phân tích BCTC doanh nghiệp Phân tích BCTC trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thông qua cung cấp cho người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai doanh nghiệp Mục tiêu chủ yếu phân tích BCTC cung cấp thơng tin hữu ích, cần thiết, phục vụ cho chủ doanh nghiệp đối tượng sử dụng thông tin khác quan Nhà nước, nhà đầu tư, nhà cho vay…có thể đánh giá khách quan sức mạnh tài doanh nghiệp, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giúp cho họ có định đắn định đầu tư, định cho vay Để đạt mục tiêu phân tích BCTC, nhiệm vụ phân tích BCTC thể nội dung chủ yếu sau: Cung cấp kịp thời, đầy đủ trung thực thơng tin tài cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay, khách hàng, nhà cung cấp; Cung cấp thơng tin tình hình sử dụng vốn, khả huy động nguồn vốn, khả sinh lợi hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp; Cung cấp thơng tin tình hình cơng nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả nhân tố khác ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phân tích BCTC mơn học chuyên ngành sinh viên kiểm toán chúng em Đây mơn học quan trọng, khó hấp dẫn Sự hấp dẫn PT BCTC tạo nên khó mơn học này, chúng em khơng học cách tính tiêu tài chính, biết ý nghĩa chúng mà phải đưa ý kiến, nhận xét, đánh giá kết đó, thơng qua đó, chúng em rèn luyện kỹ đánh giá vấn đề, đề xuất kiến nghị - kỹ quan trọng sinh viên chuyên ngành kiểm toán chúng em Những nội dung phân tích BCTC mà chúng em tiếp thu qua trình nghiên cứu học tập mơn học trình bày tóm tắt sau: Qua nghiên cứu phân tích BCTC, chúng em rèn luyện thêm cách đọc kiểm tra BCTC - công việc khó khăn phức tạp lại quan trọng người làm kế toán - kiểm tốn Phân tích BCTC cung cấp cho chúng em phương pháp phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp, để qua đây, cung cấp cách tổng qt tình hình tài kỳ kinh doanh khả quan hay không khả quan Qua đó, cho thấy thực chất q trình hoạt động sản xuất kinh doanh chuẩn đoán khả phát triển hay có chiều hướng suy thối doanh nghiệp Trên sở đó, có biện pháp hữu hiệu cho công tác tăng cường quản lý doanh nghiệp Trong phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp, chúng em làm quen với tiêu kinh tế như: tỷ suất đầu tư, tỷ suất tự tài trợ… Phân tích BCTC cung cấp cách thức phương pháp phân tích cấu trúc tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, mà thực chất phân tích cấu tài sản nguồn vốn, phân tích phần loại tài sản nguồn vốn tổng tài sản tổng nguồn vốn cho cuối kỳ đầu năm Trên sở so sánh cấu khoản mục có thay đổi cuối kỳ so với đầu năm đánh giá thay đổi tích cực hay tiêu cực Nếu tích cực phải trì phát triển, tiêu cực cần tìm nguyên nhân, kiến nghị giải pháp để tăng cường cân đối loại nguồn vốn, yếu tố trình kinh doanh Nghiên cứu phân tích BCTC cịn giúp chúng em biết cách phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp luôn phát sinh việc thu, chi tốn Các khoản phải thu, phải trả cần phải có khoảng thời gian định toán được, cịn thời gian tốn dài hay ngắn hồn tồn tuỳ thuộc vào chế độ quy định nộp thuế, nộp lãi Nhà nước Tuỳ thuộc vào phương thức toán áp dụng hành (tiền mặt, séc, ngân phiếu toán…), tuỳ thuộc vào mối quan hệ thoả thuận đơn vị với Tình hình tốn doanh nghiệp thể việc chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật tốn tơn trọng pháp luật chế độ toán thu chi theo quy định Nhà nước Việc chiếm dụng vốn lẫn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nét đặc trưng thương mại, chí cịn coi sách lược kinh doanh hữu hiệu doanh nghiệp ngang nhiên hoạt động thị trường mà tay khơng có đồng vốn Do vậy, vấn đề toán trở nên đặc biệt quan trọng doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn với tỷ lệ cao so với vốn kinh doanh Bởi vậy, việc phân tích tình hình tốn doanh nghiệp, tìm nguyên nhân ngưng trệ, khê đọng khoản công nợ nhằm tiến tới làm chủ tài có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tồn phát triển doanh nghiệp Trong nội dung này, chúng em nghiên cứu cụ thể việc phân tích khoản phải thu, phân tích khoản phải trả; biết thêm tiêu khả toán, tiêu phản ánh mối quan hệ khoản phải thu phải trả… Nội dung phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp môn học cung cấp Qua nội dung này, chúng em hiểu rõ khái niệm hiệu kinh doanh, cách thức phân tích hiệu kinh doanh: hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân tài vật lực doanh nghiệp Qua chủ doanh nghiệp đối tượng quan tâm thấy hiệu đồng vốn họ bỏ ra, hiệu hoạt động kinh doanh họ để có định hướng định đắn Trong nội dung chúng em học thêm tiêu hiệu kinh doanh tổng quát, suất hao phí tổng quát, hiệu sử dụng vốn, sức sản xuất, phân tích khả sinh lời theo vốn sản xuất kinh doanh, tốc độ chu chuyển vốn ngắn hạn, ROA, ROE…các tiêu phân tích rủi ro kinh doanh Tiếp đến định giá doanh nghiệp, phân tích dấu hiệu khủng hoảng rủi ro tài Nội dung cung cấp phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp phân tích giá trị doanh nghiệp Nội dung cuối đề cập trình nghiên cứu học mơn Phân tích BCTC dự báo tiêu BCTC Nội dung phân tích hấp dẫn Trong nội dung nêu trên, em hứng thú với nội dung phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp Bởi lẽ, hiệu kinh doanh doanh nghiệp vấn đề hấp dẫn, nội dung đặc biệt quan tâm không với doanh nghiệp mà với quan tâm tới doanh nghiệp Hiệu kinh doanh kết sau trình hoạt động doanh nghiệp Ví dụ minh hoạ Tiến hành phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp dựa tài liệu thu thập từ Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh doanh nghiệp năm 2007 sau đây: BẢNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH Năm 2007 (ĐV: triệu đồng)V: triệu đồng)u đồng)ng) Chỉ tiêu Cuối kỳ Đầu năm Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ 9520 8000 Thuế GTGT phải nộp 952 800 Doanh thu 8568 7200 Giá vốn hàng bán 6470 5600 Chi phí bán hàng 620 520 Chi phí quản lý doanh nghiệp 310 280 Tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1168 800 Thuế thu nhập doanh nghiệp 116 80 Tổng lợi nhuận sau thuế 1052 720 10 Tổng vốn sản xuất kinh doanh 2883 2769 11 Tổng vốn ngắn hạn 1604 1604 12 Tổng vốn cố định (vốn dài hạn) 1279 1165 (1) Phân tích tiêu hiệu kinh doanh tổng quát tiêu hiệu đồng)u kinh doanh tổng quát kinh doanh tổng quátng quát Hiệu kinh doanh = Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Chi phí đầu vào Cuối kỳ Hiệu kinh doanh = Đầu năm Hiệu kinh doanh = 9520 6470 + 620 +310 9520 6470 + 620 +310 = 1,286 = 1,286 Như vậy, đồng chi phí đầu vào kỳ năm trước tạo 1,286 đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ cuối kỳ so với đầu năm tăng lên 0,036 đồng (1,286 - 1,25) Điều chứng tỏ hiệu kinh doanh doanh nghiệp năm so với năm trước cao (2) Phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh(SXKD) Hiệu sử dụng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ vốn SXKD (Hv ) = Vốn sản xuất Cuối kỳ Hv1 = Đầu năm Hv0 = 9520 2883 8000 2769 = 3,302 = 2,889 Như vậy, đồng vốn sản xuất bình quân kỳ năm trước tạo 2,889 đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, năm tạo 3,302 đồng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm tăng lên so với năm trước, hiệu sử dụng vốn tăng lên 0,413 (3,302 - 2,889) (3) Phân tích tiêu mức doanh lợi theo vốn doanh nghiệp a) Mức doanh lợi theo vốn sản xuất = Cuối kỳ Vốn sản xuất Mức doanh lợi theo vốn sản xuất 1052 2883 = Đầu năm = Lợi nhuận sau thuế Mức doanh lợi theo vốn sản xuất 720 2769 = 0,364 = 0,26 Cứ đồng vốn dùng vào sản xuất kinh doanh, đầu năm tạo 0,26 đồng thực lãI thuần, cuối kỳ tạo 0,364 đồng thực lãi Cuối kỳ so với đầu năm, mức doanh lợi theo vốn sản xuất tăng lên 0,104 đồng Điều phản ánh hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh kỳ so với kỳ trước cao b) Mức doanh lợi theo vốn ngắn hạn = Cuối kỳ Lợi nhuận sau thuế Vốn ngắn hạn Mức doanh lợi theo vốn ngắn hạn = Đầu năm 1052 1604 Mức doanh lợi theo vốn ngắn hạn 720 1604 = = 0,655 = 0,448 Mức doanh lợi theo vốn ngắn hạn năm so với năm trước tăng lên 0,207 đồng (0,655 - 0,448) Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn ngắn hạn năm so với năm trước cao c) Mức doanh lợi theo vốn cố định = Lợi nhuận sau thuế Vốn cố định Cuối kỳ Mức doanh lợi theo vốn cố định = Đầu năm Mức doanh lợi theo vốn cố định = 1052 1279 720 1165 = 0,882 = 0,618 Mức doanh lợi theo vốn cố định cuối kỳ so với đầu năm tăng 0,204 đồng (0,882 - 0,618) Chứng tỏ, hiệu sử dụng vốn cố định năm so với năm trước cao (4) Phân tích tốc độ chu chuyển vốn ngắn hạn doanh nghiệp a) Số vòng quay vốn ngắn hạn H0= H1= 7200 1604 8568 1604 =4,488 =5,341 Số vòng quay vốn ngắn hạn cuối kỳ so với đầu năm tăng lên 0,853 vòng b) Hệ số đảm nhiệm vốn ngắn hạn K0= K1= 4,488 5,431 =0,222 =0,187 Để tạo đồng doanh thu kỳ, đầu năm cần dùng vào sản xuất kinh doanh 0,222 đồng vốn ngắn hạn, cuối năm cần dùng voà sản xuất kinh doanh kỳ 0,187 đồng vốn ngắn hạn Cuối kỳ so với đầu năm giảm xuống 0,035 đồng vốn ngắn hạn Điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn ngắn hạn năm tốt năm trước c) Độ dài bình quân vòng quay vốn ngắn hạn N0= N1= 365 4,488 365 5,341 =81,3 (ngày) =68,3 (ngày) Kết tính tốn cho thấy số ngày vịng quay vốn ngắn hạn kỳ so với kỳ trước giảm 13 ngày (81,3 - 68,3) Từ kết phân tích trên, lập Bảng kết phân tích hiệu kinh doanh sau: BẢNG KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH Năm 2007 ĐV: triệu đồng)V: triệu đồng)u đồng)ng Chỉ tiêu Năm trước Năm Chênh lệch Hiệu kinh doanh tổng hơp 1,25 1,286 +0,036 Hiệu sử dụng vốn sản xuất tổng hợp 2,889 3,302 +0,413 Mức doanh lợi theo vốn sản xuất 0,26 0,364 +0,104 Mức doanh lợi theo vốn 0,448 0,655 +0,207 Mức doanh lợi theo vốn cố định 0,618 0,822 +0,204 Số lần luân chuyển vốn ngắn hạn 4,488 5,341 +0,853 Hệ số đảm nhiệm vốn ngắn hạn 0,222 0,187 -0,035 Số ngày vòng quay (ngày) 81,3 68,3 -13 Kết cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có chiều hướng tốt, hiệu sử dụng loại vốn năm cao so với năm trước, làm cho hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tăng, tổng thực lãi năm so với năm trước tăng nhiều, chứng tỏ: tình hình tài doanh nghiệp khả quan Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có xu phát triển tốt Việc vận dụng doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, việc phân tích hiệu sản xuất kinh doanh quan trọng cần thực đặn theo kế hoạch để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, thực hàng tháng, hàng quý, hàng năm Thông tin phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp khơng quan trọng với chủ doanh nghiệp mà cần thiết cho đối tượng quan tâm như: nhà đầu tư, nhà cho vay… để đưa định đắn Mơ hình phân tích tài Dupont thường sử dụng doanh nghiệp để phân tích mối liên hệ tiêu hiệu kinh doanh doanh nghiệp: ROA sức sinh lời tài sản (ROA = Lợi nhuận sau thuế/ Tài sản bình quân) ROA phản ánh đồng tài sản sử dụng vào trình sản xuất kinh doanh tạo đồng lợi nhuận sau thuế ROA cao hiệu qủa sử dụng tổng tài sản doanh nghiệp lớn Để nâng cao ROA cần tăng quy mô lợi nhuận, đồng thời sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu tài sản doanh nghiệp ROS hệ số sinh lời doanh thu (ROS = Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần) ROS phản ánh đồng doanh thu kỳ doanh nghiệp có đồng lợi nhuận sau thuế ROS cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp lớn Để tăng ROS cần tìm biện pháp tăng quy mô lợi nhuận, giảm chi phí, hạ giá thành, tăng giá bán sản phẩm, hàng hóa doanh nghiệp thị trường SOA số vịng quay tài sản bình qn (SOA = Doanh thu thuần/Tài sản bình quân) SOA phản ánh đồng tài sản dùng vào sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp tạo đồng doanh thu SOA cao hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp lớn Để tăng SOA cần tăng quy mô doanh thu cách tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ giá bán Mặt khác, phải tiết kiệm hợp lý cấu tài sản doanh nghiệp ROE sức sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE = Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân) ROE cho biết đồng vốn chủ sở hữu tạo đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Chỉ tiêu cao biểu xu hướng tích cực SOE số vịng quay vốn chủ sở hữu (SOE = Doanh thu thuần/Vốn chủ sở hữu bình quân) Chỉ tiêu cho biết kỳ phân tích, vốn chủ sở hữu quay vòng, tiêu cao chứng tỏ vận động vốn chủ sở hữu nhanh, góp phần nâng cao lợi nhuận hiệu hoạt động kinh doanh Ta có: ROA = ROS * SOA (1) ROA = ROS * SOE (2) Để phân tích mối quan hệ tiêu ta sử dụng phương pháp loại trừ