Luận văn tốt nghiệp Khoa kế toán HUBT Luận văn tốt nghiệp Khoa kế toán HUBT BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH DOANH VÀ CÔNG NGHỆ HÀ NỘI KHOA KẾ TOÁN ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG[.]
Khái quát chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ của doanh nghiệp, giúp nhà quản lý đưa ra các đánh giá chính xác, đúng đắn về tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của DN, qua đó kiểm soát được tình hình kinh doanh của DN, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cũng như dự đoán trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai, để đưa ra các quyết định xử lý phù hợp theo mục tiêu đã đề ra.
Như vậy phân tích tài chính doanh nghiệp làm cho các con số, chỉ tiêu trên báo cáo tài chính “biết nói”, phản ánh rõ nét về tình hình tài chính của công ty tại thời điểm hiện tại vàdự đoán xu hướng biến động, đưa ra các quyết định tài chính hợp lý trong tương lai.
1.1.2 Mục đích của việc phân tích tài chính doanh nghiệp
Tiến hành phân tích tài chính DN nhằm mục đích chủ yếu là đánh giá được thực trạng tình hình tài chính của DN tại thời điểm phân tích như: tình hình phân bổ vốn và nguồn vốn, tình hình đầu tư, tình hình công nợ và khả năng thanh toán, tình hình rủi ro tài chính của DN, cũng như kết quả của việc huy động vốn và sử dụng vốn trong kỳ của DN. Thông qua việc phân tích nói trên giúp cung cấp thông tin cho những đối tượng đang quan tâm đến tình hình tài chính của DN để họ đưa ra các quyết định thích hợp, đáp ứng được từng lợi ích riêng của từng đối tượng đó.
Tuy nhiên, phân tích tài chính doanh nghiệp với mỗi đối tượng khác nhau thì sẽ đáp ứng các mục đích khác nhau.
Phân tích tài chính đối với các chủ doanh nghiệp:
Là chủ DN họ rất quan tâm đến các thông tin được cung cấp thông qua kết quả của phân tích TCDN (phân tích tài chính nội bộ), như kết quả cuối cùng của HĐKD , kết quả của việc quản lý và sử dụng vốn, khả năng sinh lời…những thông tin nói trên là cơ sở để các nhà quản lý DN có thể đánh giá một cách thường xuyên những mặt mạnh, yếu
1 về tình hình tài chính và các hoạt động kinh doanh của DN như khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vốn, vật tư hàng hóa, vốn bằng tiền, khả năng sinh lời của tài sản, doanh thu tiêu thụ…
Phân tích tài chính đối với các cơ quan quản lý Nhà nước.
Theo chế độ tài chính hiện hành, các DNNN, các DN liên doanh, cổ phần có vốn của NN đều quản lý và sử dụng một lượng tài sản và tiền vốn nhất định thuộc sở hữu của
NN, nên các cơ quan chức năng của NN như: cơ quan tài chính, cơ quan chủ quản đều quan tâm đến những thông tin về tình hình phân bổ và sử dụng vốn, tình hình đầu tư, khả năng tạo vốn, khả năng sinh lời…với cơ quan thuế vấn đề quan tâm còn rộng hơn, cụ thể như KQHĐKD, việc thực hiện nghĩa vụ với NN như: thuế GTGT, thuế thu nhập, thuế đất, thuế tài nguyên và các khoản phải nộp khác…mà những thông tin này lại được phản ánh qua kết quả của việc phân tich tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính đối với các nhà cho vay, chủ nợ của DN :
Hiện nay vốn vay và nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số nguồn vốn của
DN Do vậy, các nhà cho vay như: các Ngân hàng thương mại, các định chế tài chính… đều rất quan tâm đến KQHĐKD, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán (đặc biệt là thanh toán nhanh), khả năng trả nợ vay…Những kết quả trên đều có thể thấy được qua việc phân tích, nhận xét những chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính đối với những người lao động trong doanh nghiệp Đối với những người trực tiếp tham gia vào hoạt động của DN thì quyền lợi của họ gắn liền và tuỳ thuộc vào KQHĐKD của DN Họ quan tâm đến KQHĐKD, khả năng sinh lời, tình hình đầu tư, khả năng thanh toán (đặc biệt là thanh toán nhanh)…Đối với các DN cổ phần, người hưởng lương cũng quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn cổ đông cũng giống như sự quan tâm của các cổ đông đối với DN.
Phân tích tài chính đối với các đối thủ cạnh tranh:
Hiện nay các DN đều vận hành trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt trong xu thế hội nhập và toàn cầu hoá, cạnh tranh ngày càng gay gắt, các đối thủ cạnh tranh trên thị trường luôn có nhu cầu muốn biết những thông tin liên quan đến tình hình tài chính của nhau như: KQ SXKD, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, tình hình đầu tư
Từ những vấn đề phân tích ở trên, có thể thấy rằng: có rất nhiều đối tượng quan tâm đến các BCTC và những thông tin được rút ra từ phân tích tài chính của DN Những thông tin đó là cơ sở quan trọng để họ đưa ra các quyết định liên quan đến các mcụ đích khác nhau như:
- Quyết định liên quan đến nhu cầu quản lý DN.
- Quyết định chấp nhận hay từ chối cho vay, bán chịu.
- Quyết định mua hay bán tín phiếu của DN.
- Quyết định chuyển đổi quyền sở hữu của DN (sáp nhâp, chia tách…)
Chính vì những tác dụng, ý nghĩa nói trên đã khẳng định sự cần thiết của phân tichTCDN.
Phương pháp phân tích tình hình tài chính DN
Để đánh giá các kết quả kinh tế cũng như các kết quả của việc thực hiện các mục tiêu do chính DN đề ra, khi phân tích TCDN ta có thể áp dụng các phương pháp:
- So sánh tương đối, so sánh tuyệt đối.
- So sánh theo quy mô chung.
Phương pháp thay thế liên hoàn:
Phương pháp số chênh lệch
Trong phân tích tình hình TCDN ta sử dụng phương pháp so sánh là chủ yếu.
1.1.3.1 Phương pháp so sánh: Đây là phương pháp sử dụng rộng rãi, phổ biến trong phân tích tình hình kinh tế nói chung và phân tích tình hình tài chính nói riêng Để áp dụng phương pháp này cần phải đảm bảo được điều kiện so sánh, phương thức so sánh, kỹ thuật so sánh sau:
- Điều kiện so sánh: Phải đảm báo có ít nhất 2 đại lượng so sánh và các đại lượng phải thống nhất về nội dung, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lường…
- Tiêu thức so sánh: Tuỳ thuộc vào mục đích của người phân tích mà người ta có thể chọn một trong các tiêu thức sau:
+ Để đánh giá mục tiêu đề ra: tiền hành so sánh số liệu thực tế kỳ này so với số liệu thực tế kỳ trước hoặc các kỳ trước.
+ Để đánh giá xu hướng và tôc độ phát triển: Người ta tiến hành so sánh số liệu
3 thực tế đạt được với số liệu kế hoạch, dự đoán hoặc định mức.
+ Để xác định vị trí cũng như sức mạnh của doanh ghiệp: Người ta so sánh giữa số liệu của doanh nghiệp này với số liệu của doanh nghiệp khác cùng loại hình kinh doanh, cùng quy mô, cùng địa bàn hoạt động hoặc giá trị trung bình của ngành kinh doanh.
- Thông thường khi so sánh, người ta sử dụng các kỹ thuật so sánh như sau:
+ So sánh về số tuyệt đối: Là việc xác định số chênh lệch giữa giá trị của chỉ tiêu kỳ phân tích với giá trị của chỉ tiêu kỳ gốc Kết quẩ nghiên cứu cho thấy sự biến động của hiện tượng kinh tế đang nghiên cứu.
+ So sánh bằng số tương đối: Là việc xác định tỷ lệ tăng (giảm) giữa thực tế so với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích để đánh giá được tốc độ phát triển hoặc kết cấu của hiện tượng kinh tế (trong nhiều trường hợp, kỳ phân tích được hiểu là kỳ thực tế, kỳ gốc là kỳ kế hoạch).
Ngoài ra người ta cũng có thể dùng phương pháp phân tích theo chiều dọc hoặc phân tích theo chiều ngang:
+ Phân tích theo chiều dọc: Là xem xét, xác định tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể chung, qua đó thấy đựợc mức độ quan trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể.
+ Phân tích theo chiều ngang: Là việc so sánh cả về số tuyệt đối và số tương đối của cùng một chỉ tiêu trên báo cáo tài chính, qua đó thấy đựơc sự biến động của các chỉ tiêu đó.
1.1.3.2 Phương pháp thay thế liên hoàn. Đây là phương pháp được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế khi các nhân tố ảnh hưởng này có quan hệ tích số, thương số hoặc kết hợp cả tích số và thương số với kết quả kinh tế.
Nội dung và trình tự của phương pháp này như sau:
+ Phải biết đựơc số lượng các nhân tố ảnh hưởng, mối quan hệ của chúng với các chỉ tiêu phân tích, từ đó xác định được công thức của chỉ tiêu.
+ Sắp xếp thứ tự các nhân tố theo một trình tự nhất định Nhân tố số lượng xếp trước, nhân tố chất lượng xếp sau Trường hợp có nhiều các nhân tố số lượng cùng ảnh hưởng thì xếp nhân tố chủ yếu trước, nhân tố thứ yếu xếp sau và không đảo lộn trình tự này.
+ Tiến hành thay thế từng nhân tố một theo thứ tự nói trên Nhân tố nào được thay thế nó sẽ lấy giá trị thực tế từ đó, các nhân tố chưa được thay thế phải giữ nguyên giá trị ở kỳ gốc hoặc kỳ kế hoạch Thay thế xong một nhân tố phải tính ra được gáu trị cụ thể của lần thay thế đó, lấy kết quả này so với kết quả bước trước đó thì chênh lệch tính được chính là kết quả do ảnh hưởng của nhân tố vừa được thay thế.
+ Có bao nhiêu nhân tố phải thay thế bấy nhiêu lần và tổng hựop ảnh hưởng của các nhân tố phải bằng với đối tượng cụ thể của phân tích (chính là chênh lệch giữa thực tế với kế hoạch hoặc kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích).
1.1.3.3 Phương pháp số chênh lệch.
Thực chất của phương pháp số chênh lệch chỉ là dạng đơn giản của phương pháp thay thế liên hoàn và nó thường được sử dụng khi các nhân tố có quan hệ tích số với chỉ tiêu phân tích.
Ngoài những phương pháp phân tích chủ yếu trên ngừoi ta còn sử dụng một số phương pháp phân tích khác như: Phương pháp biểu đồ, đồ thị…
Kết hợp hài hoà và đúng nguyên tắc giữa các phương pháp trong quá trình phân tích thì người phân tích sẽ thu được kết quả chính xác, đánh giá đúng được thực trạng tài chính doanh nghiệp, giúp các đối tượng sử dung thông tin đưa ra được quyết định đúng đắn.
Tài liệu sử dụng phân tích tài chính doanh nghiệp
Khái niệm bảng cân đối kế toán
Là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách tổng quát toàn bộ tài sản hiện có của DN theo hai cách đánh giá là tài sản và nguồn hình thành tài sản tại thời điểm lập báo cáo Các chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán được phản ánh dưới hình thái giá trị và theo nguyên tắc cân đối là tổng tài sản bằng tổng nguồn vốn Bảng cân đối kế toán cung cấp những thông tin về TS, nguồn vốn, cơ cấu TS, cơ cấu nguồn vốn cho các nhà quản lý
Qua việc phân tích cơ cấu TS và sự biến động TS của nhiều thời điểm kinh doanh giúp cho các nhà quản lý sẽ có quyết định đúng về việc đầu tư vào loại TS nào là thích hợp và vào thời điểm nào Đồng thời đưa ra quyết đinh như tăng hay giảm HTK cũng như mức dự trữ HTK hợp lý trong từng thời kỳ để đáp ứng cho nhu cầu SXKD và tiêu thụ của thị trường.
Nội dung và kết cấu của bảng cân đối kế toán
- Nội dung của bảng cân đối kế toán được thể hiện qua hệ thống chỉ tiêu phản náh tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản Các chỉ tiêu được phân loại và sắp xếp thành từng loại, từng mục và được mã hoá để thuận tiện cho việc kiểm tra, đối chiếu.
- Kết cấu bảng: Bảng cân đối kế toán đựơc phân chia thành 2 phần: Tài sản và nguồn vốn Hai phấn này được sắp xếp theo trình tự: Phần Tài sản ở trên, phần Nguồn vốn ở dưới Ở mỗi phần của bảng cân đối kế toán đều có 5 cột theo thứ tự “Tài sản” hoặc
“Nguồn vốn”, Mã số, thuyết minh, số cuối năm và số đầu năm.
1.3 Nội dung phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán.
1.3.1 Phân tích tình hình của cơ cấu vốn, nguồn vốn trong doanh nghiệp
1.3.1.1 Về vốn của doanh nghiệp.
Xét về cấu thành, vốn sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp bao gồm 2 loại: Vốn lưu động và vốn cố định.
Thông qua tỷ trọng của từng loại vốn, người ta có thể biết được việc phân bổ số vốn sản xuất kinh doanh có phù hợp với yêu cầu quản lý không, vì việc phân bổ hợp lý hay không hợp lý sẽ ảnh hưởng tích cực hay tiêu cực đến kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Đối với vốn lưu động: Theo khâu sản xuất kinh doanh vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm:
- Vốn trong khâu dự trữ: biểu hiện cụ thể là hàng mua đang đi đường, hàng tồn kho, công cụ, dụng cụ trong kho.
- Vốn trong khâu sản xuất: biểu hiện cụ thể là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang.
- Vốn trong khâu thành phẩm: biểu hiện cụ thể là thành phẩm, hàng hoá, hàng gửi bán.
- Vốn trong khâu thanh toán: biểu hiện cụ thể là các khoản phải thu Đây là số vố bị chiếm dụng của doanh nghiệp như: nợ phải đòi khách hàng, tiền ứng trước cho người bán, thuế GTGT được khấu trừ…
Đối với vốn cố định: Vốn cố định là biểu hiện băng tiền của tái sản cố định.
Do đó, khi phân tích cơ cấu của vốn cố định chủ yếu người ta thường thông qua tỷ trọng của TSCĐHH, của chi phí xây dựng cơ bản dở dang chiếm trong tổng số tài sản và đầu tư dài hạn để xem xét, đánh giá.
- Đối với TSCĐHH cần thiết phải xác định tỷ trọng của các loại tài sản sau đây: + Tỷ trọng của tài sản cố định dùng vào sản xuất kinh doanh.
+ Tỷ trọng của tài sản cố định dùng vào phúc lợi
+ Tỷ trọng của tài sản cố định chờ xử lý Trong đó lại chia ra loại TSCĐ không cần dùng, chưa cần dùng, đã hư hỏng chờ thanh lý.
Thông qua tỷ trọng của từng laọi nói trên, người ta có thể đánh giá được việc mua sắm xây dựng TSCĐ có hợp lý hay không hợp lý và do đó nó tác đọng tích cực hay tiêu cực đến quá trình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
- Đối với chi phí xây dựng cơ bản dở dang: Đây là chi phí của các công trình, hạng mục công trình theo phương thức tự làm Do đó giá trị sản lượng xây lắp không lớn Cần làm rõ thời hạn bắt đầu và thời hạn kết thúc của công trình, thông qua đó mà xác định
7 thời hạn của công trình có bị kéo dài không,nguyên nhân cụ thể phải kéo dài thời hạn…từ đó đưa ra các quyết định thích hợp, kịp thời để đảy nhanh quá trình thi công sớm đưa công trình vào sử dụng.
1.3.1.2 Về nguồn vốn của doanh nghiệp.
Xét về tổng thể nguồn vốn của doanh nghiệp bao gồm: nguồn vốn vay, nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn trong thanh toán.
Thông qua tỷ trọng của từng loại nói trên, người ta có thể đánh giá được sự lệ thuộc về tài chính hay sự tự chủ về tài chính của doanh nghiệp.
Đối với nguồn vốn vay : Cần xác định tỷ trọng của vay ngắn hạn Vay ngắn hạn cần được quan tâm hơn vì thời hạn hoàn trả khoản vay thường là ngắn, sau 1 năm ssản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp không hoàn trả được thì nó trở thành khoản vay quá hạn và khi đó lãi vay phải trả sẽ tăng lên.
Đối với nguồn vốn chủ sở hữu : Cần xác định tỷ trọng của nguồn vốn kinh doanh và tỷ trọng của từng loại quỹ chiếm trong tổng số nguồn vốn để đánh giá cơ cấu nguồn vốn.
Đối với nguồn vốn đi chiếm dụng : Gồm nợ phải trả khách hàng, các khoản phải nộp Nhà nước, nợ phải trả người lao động, phải trả nội bộ và các khoản phải trả khác.Khi phân tích các khoản nợ nói trên cần xác định tỷ trọng của từng loại nợ và thông qua phương pháp so sánh để đưa ra các kết luận chính xác và cụ thể hơn.
Phân tích tình hình đầu tư và nguồn tự tài trợ
Mục đích lớn nhất của đầu tư là tăng được tống số lợi nhuận cho DN Do vậy, thông qua việc phân tích tình hình đầu tư và nguồn tự tài trợ giúp các nhà quản lý có thể đánh giá chính xác tình hình TCDN.
Khi phân tích đánh giá tình hình đầu tư và nguồn tự tài trợ có thể sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau:
Tỷ suất đầu tư đầu tư tổng quát.
Tỷ suất đầu tư về TSCĐHH.
Tỷ suất tự tài trợ tổng quát.
Tỷ suất tự tài trợ về đầu tư TSCĐHH
Các chỉ tiêu lần lượt được xác định như sau:
Tỷ suất đầu tư tổng quát:
9 ĐTTC ngắn hạn + ĐTTC dài hạn
Chỉ tiêu này nói lên rằng: cứ 100 đồng tài sản thì DN đã dành ra bao nhiêu đồng để đầu tư tổng quát.
Tỷ suất đầu tư về TSCĐHH.
Công thức trên cho biết trong 100 đồng tài sản, DN đã bỏ ra bao nhiêu đồng để đầu tư phát triển.
Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ suất tự tài trợ TQ = ×100 ĐTTC ngắn hạn + ĐTTC dài hạn Chỉ tiêu nói lên rằng: cứ 100 đồng vốn đầu tư tổng quát thì có bao nhiêu đồng được tài trợ bằng vốn tự có của doanh nghiệp.
Tỷ suất tự tài trợ về đầu tư TSCĐHH
Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ suất tự tài trợ về ĐT TSCĐHH TSCĐHH + CP XDCBDD.
Công thức trên cho biết để bù đắp cho 100 đồng vốn đầu tư phát triển thì vốn tự có của doanh nghiệp là bao nhiêu.
Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của DN
1.3.3.1 Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp.
Công nợ của doanh nghiệp bao gồm:
- Công nợ phải thu: phản ánh số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng.
- Công nợ phải trả: phản ánh số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng.
Thực tế cho thấy rằng trong quá trình sản xuất kinh doanh, giữa các doanh nghiệp với nhà nước, giữa các doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác giưax doanh nghiệp với người lao động luôn phát sinh quan hệ thanh toán Do vậy, cũng phát sinh vốn bị chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng Ví dụ định kỳ doanh nghiệp phải nộp thuế GTGT, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất khẩu…khi quyết toán số thuế đã nộp lớn hơn số thuế phải nộp thì coi như vốn của doanh nghiệp đã bị chiếm dụng và ngược lại.Trong quan hệ giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp họ vừa là người mua vừa là người bán Nếu đã chấp nhận thanh toán chậm hoặc trả góp, doanh nghiệp đương nhiên đã chấp nhận để đơn vị khác chiếm dụng vốn của mình và ngược lại Đối với người làm công ăn lương, hàng ngày họ lao động tạo ra sản phẩm, trong đó só chứa đựng tiền công của họ, nhưng thực tế doanh nghiệp không thể thanh toán lương hàng ngày, như vậy giữa các kỳ trả lương doanh nghiệp đã chiếm dụng vốn và ngược lại, do nhu cầu thực tế người lao động tạm ứng lương, khi đó vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng.
Thông qua việc phân tích như trên, có thể thấy ranừg cần thiết phải phân tích, đánh giá tình hình công nợ và rõ ràng nó là “bức tranh” phản ánh tương đối rõ nét về thực trạng tài chính của doanh nghiệp.
1.3.3.2 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Khả năng thanh toán của DN là nội dung quan trọng để đánh giá chất lượng tài chính và hiệu quả hoạt động Đây cũng là những thông tin hữu ích mà các tổ chức tín dụng, nhà đầu tư, cơ quan kiểm toán thường hay quan tâm để đạt được các mục tiêu của mình trong kinh doanh
Khả năng thanh toán của DN phản ánh mối tương quan giữa 2 yếu tố:
- Số tiền và tương đương tiền mà DN có thể dùng để thanh toán.
- Tổng số nợ ngắn hạn DN cần thanh toán.
Các hệ số phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn đánh giá trực tiếp khả năng thanh toán của DN
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: Được tính theo công thức
Hệ số thanh toán tổng quát Tổng nợ phải trả
Hệ số thanh toán tông quát phản ánh khả năng than h toán chung của doanh nghiệp, hệ số này cho biết với toàn bộ giá trị tài sản hiện có doanh nhgiệp có đảm bảo khả năng thanh toán hay không Hệ số có giá trị càng lớn thì khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là một chỉ tiêu thể hiện quan hệ giữa các loại tài sản ngắn hạn có khả năngchuyển đổi thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn Hệ số này cho biết với các chứng khoán ngắn hạn và số vốn bằng tiền có tính thnah khoản cao thì doanh nhgiệp có đảm bảo khả năng thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn hay không Khi tính toán hệ số này cần phải loại trừ hàng tồn kho vì trong tài sản lưu động thì hàng tồn kho là loại tài sản không dễ chuyển đổi thành tiền.
Tổng tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho
Hệ số khả năng thanh toán nhanh Nợ ngắn hạn Tuy nhiên, trong một số trường hợp hệ số khả năng thanh toán nhanh chưa phải đã phản ánh một cách trực tiếp khả năng thanh toán của DN Vì vậy, để đánh giá một cách chặt chẽ hơn người ta sử dụng hệ số khả năng thanh toán nợ tức thời.
Hệ số khả năng thanh toán nợ tức thời:
Tiền + Các khoản tương đương tiền
Hệ số khả năng thanh toán tức thời Nợ ngắn hạn.
- Tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, vàng bạc, kim khí đá quý và tiền đang chuyển.
- Các khoản tương đương tiền là giá trị các khoản ngắn hạn đã đầu tư có thể chuyển đổi dễ dàng thành tiền trong thời hạn không quá 3 tháng.
Từ các hệ số xác định ở trên cho ta thấy nếu các hệ số lớn hơn 1 chứng tỏ DN có đủ khả năng thanh toán Ngược lại nếu nhỏ hơn 1 là thiếu khả năng thanh toán và nó tiến dần đến 0 chứng tỏ DN mất khả năng thanh toán và khi đó DN đối diện với nguy cơ phá sản Như vậy thông qua khả năng thanh toán các nhà quản lý và các đối tượng cần thông tin có thể đánh giá được thực trạng tình hình tài chính trong kỳ của DN.
THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THÀNH MINH
Giới thiệu khái quát về công ty TNHH Thành Minh
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Thành Minh
Công ty TNHH Thành Minh được thành lập vào ngày 11/10/2007 và hoạt động theo luật DN được Quốc hội nước CHXHCNVN thông qua ngày 29/11/2005 Công ty TNHH Thành Minh được UBND Tỉnh Bắc Ninh cấp giấy phép thành lập số 2300529373, Phòng Đăng ký Kinh doanh, Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bắc Ninh cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh với các đặc trưng sau:
Tên công ty : Công ty TNHH Thành Minh
Tên giao dịch quốc tế : Thanh Minh limited company
Tên viết tắt : THANH MINH Co., Ltd
Trụ sở chính : Lô S1, Khu Công nghiệp Quế Võ mở rộng,Vân Dương, Quế
Võ, Bắc Ninh Điện thoại : +84241-3637819
Chức năng, nhiệm vụ của công ty:
Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh của công ty bao gồm:
Kinh doanh linh kiện máy tính và các thiết bị kèm theo máy tính.
Kinh doanh dịch vụ hỗ trợ, cung cấp các giải pháp trong lĩnh vực tin học hóa, hiện đại hóa cho các công ty trong KCN quế Võ, KCN Châu Phong, KCN Yên Phong và các tổ chức khác trên địa bàn tỉnh Bắc Ninh và các tỉnh lân cận.
Sản xuất bàn phím điện thoại, vỏ điện thoại, màn hình cảm ứng
* Xây dựng tổ chức và thực hiện các mục tiêu, kế hoạch của Nhà nước đề ra, sản xuất kinh doanh theo đúng ngành nghề đăng ký kinh doanh, đúng mục tiêu thành lập DN.
* Tuân thủ chính sách, chế độ pháp luật của Nhà nước về quá trình quản lý quá
16 trình thực hiện sản xuất và tuân thủ những quy định trong hợp đồng kinh doanh với các bạn hàng trong nước và nước ngoài.
* Thực hiện nghiên cứu nhằm nâng cao năng suất lao động cũng như thu nhập của người lao động, phấn đấu tăng chất lượng hạ giá thành sản phẩm, nâng cao sức canh tranh cho công ty.
* Quản lý và sử dụng vốn theo quy định và đảm bảo có lãi.
* Thực hiện đầy đủ chế độ hạch toán, chế độ đào tạo và các nghĩa vụ đối với Nhà nước.
- Duy trì và bảo vệ quyền lợi người lao động, đào tạo nâng cao trình độ cho người lao động, vệ sinh an toàn lao động, vệ sinh môi trường sinh thái, bảo đảm phát triển bền vững, thực hiện đúng những tiêu chuẩn kỹ thuật mà công ty áp dụng cũng như quy định liên quan tới công ty.
2.1.2 Quy trình công nghệ của công ty: ( Sơ đồ 1- phần phụ lục)
1) Phòng kinh doanh: Nghiên cứu thị trường, các nhà cung cấp hàng hoá, tìm nguồn nguyên vật liệu đầu vào; Tìm kiếm khách hàng và nhận hợp đồng mua hàng của khách hàng, sau đó lập dự án trình lên trưởng phòng kinh doanh và giám đốc công ty.
2) Trưởng phòng kinh doanh và giám đốc xem xét sau đó chuyển cho phòng quản lý chất lượng – kỹ thuật tổng hợp.
3) Phòng quản lý chất lượng – kỹ thuật tổng hợp kiểm tra tính khả thi, hợp pháp của nguồn hàng và các hợp đồng của khách hàng, nhà cung cấp.Nếu không có sai sót trình lại cho trưởng phòng kinh doanh và giám đốc ký duyệt.
4) Giám đốc ký và gửi lại cho phòng kinh doanh.
5) Sau khi nhận được sự đồng ý của cấp trên, phòng kinh doanh gửi quyêt định sang phòng kế toán kèm theo bản đề nghị xuất tiền mua hàng hoá, NVL.
6) Phòng kế toán căn cứ vào bản đề nghị và quyết định của giám đốc và trưởng phòng bộ phận hạch toán, xuất tiền và gửi kèm các chứng từ có liên quan cho phòng kinh doanh để mua NVL.
7) NVL mua về được phòng quản lý chất lượng – kỹ thuật tổng hợp kiểm nhận và kiểm tra chất lượng rồi chuyển xuống kho (gồm có kho NVL sản xuất, kho hàng bán).
8) Với sản phẩm là linh kiện ĐTDĐ sau khi hoàn thành sẽ được nhân viên phòng quản lý chất lượng kiểm tra trước khi nhập kho hàng xuất bán.
2.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý kinh doanh của công ty: (Phụ lục 2)
Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH thành Minh được xây dựng trên mô hình quản lý tập trung, phù hợp với loại hình kinh doanh và quy mô hiện tại của công ty.
Giám đốc: là người lãnh đạo cao nhất, đại diện cho tư cách pháp nhân của công ty và là người chịu trách nhiệm về mọi hoạt động SXKD và quản lý công ty.
Phòng kinh doanh: Chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động kinh doanh, bán buôn, bán lẻ các mặt hàng; Nghiên cứu thị trường, đề xuất các phương án về nguồn nhập hàng và nguồn tiêu thụ hàng hoá của công ty.
Phòng quản lý chất lượng - kỹ thuật tổng hợp: Chịu trách nhiệm hoàn toàn về khâu kỹ thuật của công ty bao gồm: Lắp máy tại xưởng sản xuất,các linh kiện máy tính, bảo hành sản phẩm; Quản lý chất lượng sản phẩm, hàng hoá nhập kho– xuất bán.
Phòng tổ chức hành chính: Có nhiệm vụ quản lý lượng cán bộ, công nhân viên của công ty và các vấn đề hành chính có liên quan.
Phòng kế toán – tài chính : Quản lý toàn bộ vốn và tài sản của công ty, thực hiện các chính sách chế độ về tài chính, kế toán của nhà nước tại công ty theo luật định Hạch toán, cập nhật thường xuyên các nghiệp vụ kinh tế tài chính phát sinh; phản ánh tình hình tài chính của công ty một cách đầy đủ, thường xuyên.Chịu trách nhiệm tổ chức công tác kế toán, theo dõi tình hình tài chính của công ty.
Bộ phận sản xuất: Trực tiếp sản xuất các sản phẩm về bàn phím, vỏ ĐTDĐ.
2.1.4 Đặc điểm tổ chức công tác kế toán tại công ty TNHH Thành Minh
2.1.4.1 Tổ chức bộ máy kế toán tại công ty:
Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng trên bảng cân đối kế toán:(phụ lục 5)
2.2.1 Phân tích tình hình cơ cấu của vốn và nguồn vốn (Phụ lục 6; phụ lục 7)
Qua số liệu chi tiết trên bảng phân tích biến động theo thời gian (năm2011-2012) của công ty, ta thấy:
Về tài sản: Tổng tài sản của năm 2012 đã tăng lên so với năm 2011 là
4.109.982.248 đồng, với tỉ lệ tăng tương ứng là 8,84%, điều đó chứng tỏ DN đã tiến hành mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh và đạt hiệu quả cao Để hiểu rõ hơn về tình hình biến động tài sản ta đi sâu vào phân tích các khoản mục:
Tài sản ngắn hạn: Giá trị của tài sản ngắn hạn năm 2012 là 40.077.051.326 đồng, chiếm tỷ trọng 79,23 % trên tổng tài sản Năm 2011 giá trị của tài sản ngắn hạn là 34.958.314.241 đồng, chiếm tỷ trọng 75,22% trên tổng tài sản Như vậy, phân tích biến động theo thời gian thì tài sản ngắn hạn của DN đã tăng 5.118.737.085 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 16,64% Đây là dấu hiệu đáng mừng cho thấy DN đang tăng cường đầu tư cho việc kinh doanh của mình và đạt kết quả rất tốt Cụ thể:
* Khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền : Năm 2012 là 13.276.284.137 đồng, năm 2011 là 10.380.200.693 đồng Như vây, xét về quy mô chung thì tiền mặt tăng 60.416.778 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 7,58% và tăng 3,90% về mặt kết cấu. Nguyên nhân lớn nhất của việc tăng khoản mục này là do việc tăng tiền gửi ngân hàng từ 9.583.333.334 đồng năm 2011 lên 12.410.000.000 đồng với tỷ lệ tăng tương ứng là 29,50
% Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh, thanh toán của doanh nghiệp qua tài khoản tiền gửi trong 2 năm qua là rất tốt, khẳng định vốn kinh doanh vững vàng, tình hình tài chính ổn định trong nền kinh tế đầy biến động như hiện nay.
* Khoản mục các khoản phải thu ngắn hạn :
+ Về kết cấu: Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty năm 2012 tăng so với 2011: Trong năm 2011 là 10.219.918.069 đồng chiếm tỷ trọng 21,99 % trên tổng tài sản, năm 2012 con số này là 11.519.038.970 đồng, chiểm tỷ trọng là 22,77 % trên tổng tài sản, tương ứng với tăng 0,78% trên tổng tài sản.
+ Xét về quy mô (biến động theo thời gian): Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty năm 2012 tăng so với 2011 là 1.299.120.901 đồng,với tỷ lệ tăng tương ứng là 12,71%
* Khoản mục hàng tồn kho :
+ Về kết cấu: Giá trị hàng tồn kho năm 2012 là 6.700.960.301 đồng, chiếm 10,41% trên tổng tài sản; năm 2011 là 5.268.393.861 đồng chiếm 14,42% trên tổng tài sản., tương ứng với giảm tỷ trọng 4,01%.
+ Về quy mô: Giá trị hàng tồn kho giảm rõ rệt: giảm 1.432.566.440 đồng voiứ tỷ lệ giảm tương ứng là 21,38%.
Qua phân tích ta có thể nhận xét rằng: xét cả về mặt kết cấu và quy mô thì doanh nghiệp có xu hướng giảm số lượng hàng tồn kho một cách rõ rệt, đây là dấu hiệu tích cực giúp DN tăng tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn Đây là dấu hiệu khả quan trong những kỳ kinh doanh tiếp theo.
Tài sản dài hạn : Chủ yếu là tài sản cố định:
+ Về kết cấu: Năm 2012 tài sản cố định là 7.474.189.960 đồng chiếm tỷ trọng 14,77% trên tổng tài sản; năm 2011 là 8.567.977.085 đồng chiếm 18,43 % trên tổng tài sản Như vậy tỷ trọng về tài sản cố định (TSDH) giảm 3,66%.
+ Về quy mô: tài sản cố định có xu hướng giảm: Năm 2011 là 8.567.977.085 đồng nhưng đến năm 2012 là 7.474.189.960 đồng , giảm 1.093.787.125 đồng, với tỷ lệ giảm tương ứng là 12,77 %.
Tài sản dài hạn giảm cả về mặt quy mô và kết cấu là do doanh nghiệp thuộc loại hình sản xuất và thương mại nên TSCĐHH theo thời gian giảm cả về mặt giá trị và giá trị sử dụng.
Từ số liệu của bảng cân đối kế toán ta thấy tổng nguồn vốn của công ty năm
2012 so với năm 2011 tăng 4.109.982.248 đồng với tỉ lệ tăng tương ứng là 8,84% Cho thấy công ty đã có những bước tiên đáng kể trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
+ Về kết cấu: Năm 2011 tổng số nợ phải trả là 40.460.334.783 đồng chiếm 87,06
% trên tổng nguồn vốn; năm 2012 là 43.236.347.174 đồng, chiếm 85,47% trên tổng nguồn vốn của DN Tương ứng với tỷ trọng giảm 1,59 %
+ Về quy mô: Năm 2012 nợ phải trả của DN tăng 2.776.012.391 đồng so với 2011tương ứng với tăng tỷ lệ là 6,86%.
Tuy tỷ trọng nợ phải trả đã có giảm nhưng con số này là quá nhỏ do nợ phải trả của DN là khá lớn so với tổng nguồn vốn Do đó, DN cần có những biện pháp tài chính kịp thời để tránh những rủi ro tài chính.
Nợ ngắn hạn: Nợ ngắn hạn chiếm đa số trong tổng số nợ phải trả của DN + Về kết cấu: Năm 2011 nợ ngắn hạn là 34.997.292.703 đồng, chiếm 75,25% trên tổng nguồn vốn , năm 2012 là 37.918.198.010 đồng, chiếm 74,96 % trên tống nguồn vốn. Tương ứng với tỷ trọng giảm 0,29%.
+ Về quy mô: Năm 2012 số nợ ngắn hạn của DN tăng 2.920.905.307 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 8,35% trên tổng nguồn vốn của DN.
Trong tổng số nợ ngắn hạn của DN thì số tiền vay và nợ ngắn hạn là chủ yếu Cụ thể: + Về kết cấu: Năm 2011 vay và nợ ngắn hạn là 31.850.466.662 đồng, chiếm tỷ trọng 67,95 % trên tổng nguồn vốn, chiếm 55,87% trong tổng số nợ ngắn hạn và 52,90% trên tổng nợ phải trả Năm 2012 là 21.180.782.840 đồng, chiếm 20,08% trên tổng nguồn vốn, chiếm 62,45% trong tổng số nợ ngắn hạn., và 62,07% trên tổng nợ phải trả của DN.
+ Về quy mô: Năm 2012 số tiền vay và nợ ngắn hạn của DN tăng 8.330.316.178 đồng với tỷ lệ tăng tương ứng là 64,82%
+ Về kết cấu: Năm 2011 số nợ dài han của DN là 5.463.042.080 đồng, chiếm 11,75% trên tổng nguồn vốn Năm 2012 con số này giảm xuống còn 5.318.149.164 đồng, chiếm 10,51% trên tổng nguồn vốn Như vậy, số nợ dài hạn của DN có xu hướng giảm về tỷ trọng giữa 2 năm, cụ thể đã giảm 1.24%.
ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GÓP Ý ĐỀ XUẤT GÓP PHẦN NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
Những ưu điểm
Về bộ máy quản lý và bộ máy kế toán:
_ Tổ chức bộ máy quản lý và bộ máy kế toán của công ty ngày càng được tinh giản gọn nhẹ, năng động, nhạy bén, phản ánh kịp thời, đáp ứng được nhu cầu của công ty; đồng thời cũng phản ánh được năng lực làm việc của từng người trong công ty Đội ngũ cán bộ nhân viên là những người nhiệt tình, và linh hoạt, nhanh nhẹn trong công tác. Công ty áp dụng phần mềm kế toán Bravo là một phần mềm kế toán khá ưu việt trong việc xử lý các nghiệp vụ kế toán tài chính phát sinh, đảm bảo tính nhanh chóng, chính xác Việc sử dụng phần mềm kế toán đã góp phần nâng cao hiệu quả của công việc.
- Hệ thống báo cáo tài chính của công ty đã bao hàm đầy đủ 4 loại báo cáo để thể hiện tình hình hoạt động kinh doanh của công ty, đó là: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh bào cáo tài chính Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đã thể hiện đầy đủ các khoản mục và phản ảnh cụ thể các con số nhằm giúp cho các đối tượng quan tâm có thể nắm rõ được tình hình tài chính của công ty Hơn nữa, hệ thống báo cáo của công ty được lập theo đúng chế độ và chuẩn mực quy định Việc kiểm tra tài chính và các chế độ báo cáo tài chính nhằm kiểm soát hoạt động tài chính tuân thủ pháp luật, chế độ của Nhà nước và chế độ của công ty.
3.1.2 Về tình hình hoạt động kinh doanh:
- Kết quả kinh doanh của công ty năm 2012 được đánh giá là có lãi, thêm vào đó, bước sang năm 2012 tình hình kinh doanh của công ty đạt được nhiều bước tiến bộ vượt bậc; tốc độ tăng của doanh thu tăng nhanh hơn tốc độ tăng của giá vốn Cùng với đó, công ty không ngừng mở rộng quy mô hoạt động tăng thu nhập cho nhân viên toàn công ty, nâng cao năng suất và hiệu quả lao động; tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Những hạn chế: .32 KẾT LUẬN
Bên cạnh những kết quả đạt được, trong quá trình hoạt động công ty không tránh khỏi một số tồn tại, cụ thể như sau:
A Về bộ máy quản lý và bộ máy kế toán:
* Nguồn nhân lực để phát triển kinh doanh thương mại của công ty còn thiếu. Trình độ nắm bắt khoa học công nghệ của đội ngũ cán bộ nhân viên còn nhiều hạn chế.
Vì vậy mà công ty gặp không ít khó khăn trong việc tìm kiếm các nguồn thu mua hàng hóa và địa điểm bán hàng.
* Công ty chưa có sự đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng và đào tạo, tuyển dụng cán bộ chuyên nhiệm về phân tích tài chính
B Về tình hình hoạt động kinh doanh
Thứ nhất, Nợ phải trả ngắn hạn trong cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp:
Trong tổng số nợ doanh nghiệp phải trả thì khoản nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng quá cao Điều này cho thấy công ty phụ thuộc quá nhiều vào nợ mà lại là nợ ngắn hạn nên rủi ro tài chính là rất lớn Tuy tỷ trọng nợ phải trả đã có giảm nhưng con số này là quá nhỏ do nợ phải trả của DN là khá lớn so với tổng nguồn vốn Do đó, DN cần có những biện pháp tài chính kịp thời để tránh những rủi ro tài chính.
Thứ hai, Doanh nghiệp quá chú trọng đến đầu tư vào tài sản ngắn hạn có thể không hơp lý vì nếu chỉ tập trung chủ yếu vào đầu tư ngắn hạn mà không có các khoản đầu tư dài hạn thì việc kinh doanh của DN chỉ mang tính chất giai đoạn, chưa mang tầm chiến lược, điều này sẽ hạn chế cơ hội kinh doanh của DN.
Thứ ba, Thời gian 1 vòng quay của hàng tồn kho: Chỉ tiêu này cho biết 1 vòng quay của hàng tồn kho mất bao nhiêu thời gian Chỉ tiêu này quá cao chứng tỏ hàng tồn kho vận chuyển chậm, làm giảm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
3.2 Một số góp ý đề xuất góp phần cải thiện tình hình tài chính tại công ty:
Xuất phát từ tình hình tài chính của công ty TNHH Thành Minh, em xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và hiệu quả hoạt động tài chính cho công ty:
A Về bộ máy quản lý và bộ máy kế toán:
- Tiếp tục hoàn thiện công tác quản lý, không ngừng nâng cao năng suất lao động, đa dạng hóa sản phẩm, mở rộng thị trường kinh doanh trong nước và ngoài nước; giữ mối quan hệ hợp tác kinh doanh đối với những khách hàng lớn.
- Tìm hiểu thị hiếu của người tiêu dùng cũng như các chế độ hậu mãi bán hàng. Duy trì và phát triển các sản phẩm mà công ty đã và đang phân phối trên thị trường Hợp tác với các đối tác nước ngoài để mở rộng mạng lưới kinh doanh Phòng kinh doanh cần tìm tòi và cho ra đời những tính năng hữu dụng mới của sản phẩm để kích thích người tiêu dùng quan tâm nhiều hơn tới sản phẩm.
- Đào tạo đội ngũ cán bộ quản lý kinh doanh của công ty nhằm nâng cao năng lực cũng như kinh nghiệm của đội ngũ nhân viên
Phương hướng nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính:
- Tổ chức công tác phân tích tài chính trong công ty là việc thiết lập trình tự các bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích tài chính Để phân tích tài chính trong công ty thực sự phát huy tác dụng trong quá trình ra quyết định, phù hợp với đặc điểm kinh doanh của công ty và đáp ứng được sự quan tâm của các đối tượng thì việc phân tích phải được tiến hành một cách khoa học, hợp lý, có hệ thống Bởi vậy, cần làm tốt ở tất cả các khâu đó là xác định mục tiêu phân tích, thu thập và xử lý thông tin, lập kế hoạch phân tích, và cuối cùng là dự đoán và đưa ra quyết định
- Kế hoạch tài chính của công ty hiện nay mới chỉ là các dự tính ngắn hạn cho năm tới hay kỳ tới về một số chỉ tiêu như doanh thu, LN, thu nhập bình quân Công ty cần phải xây dựng một kế hoạch dài hạn với các chiến lược phát triển dài hạn trên nhiều lĩnh vực Đồng thời, công ty cũng cần xác định các kế hoạch cụ thể chi tiết về quản lý tài chính ngắn hạn như quản lý ngân quỹ, các khoản phải thu, dự trữ và nợ ngắn hạn.
- Thêm vào đó, công ty nên chú trọng công tác thẩm định tài chính khách hàng trước khi quyết định cho khách hàng nợ (bao gồm cả năng lực tài chính và năng lực pháp lý), tăng cường công tác theo dõi và thu hồi công nợ.
- Đào tạo đội ngũ nhân sự cho công tác phân tích Chất lượng của công tác phân tích phụ thuộc vào nhiều yếu tố trong đó yếu tố con người có vai trò quan trọng Giả sử rằng tất cả các yếu tố khác đều tốt nhưng công việc phân tích được giao cho một cán bộ
38 yếu về chuyên môn nghiệp vụ, thiếu đầu óc quan sát, thiếu sự đánh giá sự việc trong mối quan hệ tài chính thì chắc chắn những kết quả phân tích sẽ không đáng tin cậy, phiến diện và mang tính chủ quan Phân tích tài chính là một công việc đòi hỏi người phân tích phải có những kiến thức nhất định về lĩnh vực này và phải có hiểu biết sâu sắc về tình hình tài chính của công ty
Vì vậy, định kỳ DN nên tiến hành kiểm tra và đánh giá trên mọi khía cạnh hoạt động kinh doanh thông qua các chỉ tiêu tài chính Đồng thời căn cứ vào các điều kiện tác động ở bên ngoài như: môi trường kinh doanh hiện tại và tương lai để các định vị thế của
DN trên thị trừơng và vạch ra các chiến lược kinh doanh phù hợp với thực tiễn.
Hiện nay, công ty TNHH Thành Minh và hầu hết các công ty khác đều chưa có cán bộ chuyên trách, vì vậy việc phân tích tài chính được tiến hành bởi các kế toán viên.
Do đó, để việc phân tích đạt kết quả cao, công ty cần có sự đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng và đào tạo hoặc tuyển dụng cán bộ chuyên nhiệm về phân tích tài chính. Mặc dù công việc này mang tính đầu tư lâu dài, song chắc chắn sẽ nâng cao hiệu quả, chất lượng công tác phân tích tài chính của công ty trong tương lai Khi đó, công ty nên tiến hành việc phân tích tài chính thường xuyên và định kỳ để nắm bắt tình tài chính một cách chính xác và ra các quyết định tài chính kịp thời, phù hợp với yêu cầu hoạt động kinh doanh của công ty.
B.Về tình hình hoạt động kinh doanh
+ Thứ nhất: Điều chỉnh nợ phải trả ngắn hạn trong cơ cấu nguồn vốn của DN