LỜI MỞ ĐẦU Chuyên đề thực tập Khoa Ngân hàng Tài chính TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG ((( CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Đề tài NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY[.]
Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP Đề tài: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ IFC Giáo viên hướng dẫn : TS NGUYỄN THỊ MINH HUỆ Sinh viên thực Lớp Mã sinh viên : NGUYỄN THANH XUÂN : TCNH 23 : BH 230550TC HÀ NỘI - 2014 SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.1.Tổng quan tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 18 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 25 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 25 1.3.2 Các nhân tố khách quan 2827 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ IFC 30 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Đầu tư IFC 30 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 30 2.1.1.1 Tên gọi, địa chỉ, tài khoản công ty 30 2.1.1.2.Sơ lược q trình hình thành phát triển cơng ty 31 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy 32 2.1.2.1.Cơ cấu tổ chức 32 2.1.2.2 Chức nhiệm vụ Công ty 36 2.1.3.Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 35 2.1.3.1 Hoạt động kinh doanh chủ yếu công ty 35 2.1.3.2 Môi trường kinh doanh 38 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh 38 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tư IFC 41 2.2.1 Thực trạng tài sản ngắn hạn 41 2.2.1.1 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tư IFC 41 2.2.1.2 Nguồn đầu tư cho tài sản ngắn hạn 44 2.2.2 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn .45 2.2.2.1 Thay đổi quy mô, tỷ trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản 46 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tư IFC 52 2.3.1 Thành đạt 52 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 54 SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài 2.3.2.1 Hạn chế 54 2.3.2.2 Nguyên nhân 57 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ IFC 61 3.1 Định hướng phát triển công ty 61 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 61 3.1.2 Định hướng công ty: 61 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty 63 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu tài sản ngắn hạn nói chung Cơng ty Cổ phần Đầu tư IFC 64 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ 65 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu 67 3.2.4 Đào tạo nâng cao trình độ nhân viên 68 KẾT LUẬN 70 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài LỜI MỞ ĐẦU Xây dựng ngành kinh tế lớn kinh tế quốc dân.Trong điều kiện nước ta thực công nghiệp hóa- đại hóa, cơng việc quan trọng đầu tiên, trước cần phải làm mở mang cơng trình giao thơng, phát triển dịch vụ vận tải, đẩy mạnh lưu thơng hàng hóa, giao thương vùng miền Chính thế, xây dựng vận tải, đặc biệt xây dựng đóng vai trò cực kỳ quan trọng Nó trước mở đường cho ngành kinh tế khác, tạo dựng sở vật chất kỹ thuật tài sản cố định; thúc đẩy kinh tế tăng trưởng, ứng dụng khoa học kỹ thuật nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho người dân Một đặc điểm bật ngành xây dựng thời gian thi cơng dài kéo theo tài sản ngắn hạn (bao gồm tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu) lớn số tuyệt đối số tương đối (trong mối tương quan với tổng tài sản) Doanh nghiệp quản lý, sử dụng tốt tài sản ngắn hạn tiết kiệm chi phí (chi phí lưu kho, chi phí hội khoản tiền…) mà đảm bảo sản xuất thơng suốt Ngược lại gây tốn kém, lãng phí dự trữ nhiều tài sản ngắn hạn; làm gián đoạn q trình thi cơng nếu dự trữ thiếu tài sản ngắn hạn Vì thế sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu có vai trò lớn hiệu sản xuất kinh doanh chung doanh nghiệp Đặc biệt, kinh tế thị trường mở cửa, hội nhập kinh tế quốc tế, cạnh tranh ngày khốc liệt, hiệu quản lý tài sản nói chung, hiệu tài sản ngắn hạn nói riêng cao yếu tố quan trọng tạo nên sức mạnh cạnh tranh cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bứt phá Trong thời gian vừa qua, thực tập Công ty Cổ phần Đầu tư IFC, hướng dẫn tận tình Giảng viên TS Nguyễn Thị Minh Huệ, cùng cô chú, anh chị phòng Tài chính- Kế tốn cơng ty, em phần nhận thức vai trò quan trọng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp ngành xây dựng nói chung với Cơng ty Cổ phần Đầu tư IFC nói riêng Vì thế em quyết định chọn nghiên cứu đề tài: SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài “ Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Công ty Cổ phần Đầu tư IFC” cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chun đề gồm ba phần chính: Chương I: Những vấn đề chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tư IFC Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Đầu tư IFC SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.1 Tổng quan tài sản ngắn hạn doanh nghiệp a Khái niệm phân loại tài sản Tài sản ngắn hạn tài sản mà thời gian sử dụng thu hồi luân chuyển năm chu kỳ kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn thể phận tiền mặt, chứng khoán khoản cao, khoản phải thu trữ hàng tồn kho Giá trị loại tài sản lưu động doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất thường chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản Quản lý sử dụng hợp lý loại tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Tiền mặt chứng khoán khoản cao: Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoan tốn doanh nghiệp ngân hàng Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ…Chứng khoán có tính khoản cao gần tiền mặt giữ vai trò bước đệm cho tiền mặt, chứng khốn chuyển đổi dễ dàng sang tiền mặt tốn chi phí Hàng dự trữ, tồn kho: Trong trình luân chuyển vốn ngắn hạn phục vụ cho sản xuất kinh doan việc tồn vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho có ba loại: ngun vật liệu thơ phục vụ cho q trình sản xuất, kinh doanh, sản phẩm dở dang thành phẩm Đối với doanh nghiệp kinh tế thị trường tiền hành sản xuất đến đâu tiêu thụ đến mà cần phải có nguyên liệu dự trữ SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài Các khoản phải thu: Trong kinh tế thị trường việc mua bán chịu việc khơng thể thiếu, việc làm cho doanh nghiệp đứng vững thị trường đem đến rủi roc ho doanh nghiệp b Đặc điểm Tiền mặt chứng khoán có tính khoản cao Tiền mặt than loại tài sản không sinh lãi, vậy trình quản lý tiền mặt việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết Các khoản tương đương tiền gồm chứng khốn có tính khoản cao gần tiền mặt giữ vai trò bước đệm cho tiền mặt, chứng khốn chuyển đổi dễ dàng sang tiền mặt tốn chi phí Hàng dự trữ, tồn kho Nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trò lớn trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Nếu doanh nghiệp dự trữ lớn tốn chi phí ứ đọng vốn còn dự trữ làm cho trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn gây hàng loạt hậu tiếp theo Tồn kho trình sản xuất loại nguyên liệu nằm công đoạn dây chuyền sản xuất Thơng thường q trình sản xuất doanh nghiệp chia công đoạn, công đoạn bao giờ tồn bán thành phẩm Đây bước đệm nhỏ để trình sản xuất liên tục Nếu dây chuyền sản xuất dài có nhiều cơng đoạn sản xuất tồn kho trình sản xuất lớn Khi tiến hành sản xuất xong, doanh nghiệp chưa thể tiêu thụ hết sản phẩm, phần có độ trễ định sản xuất tiêu dùng, phần phải có đủ lơ hàng xuất đươc…Những doanh nghiệp mà sản xuất SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài mang tính thời vụ có quy trình chế tạo tốn nhiều thời gian dự trữ, tồn kho sản phẩm lớn Khoản phải thu Tín dụng thương mại tác động đến doanh thu bán hàng, trả tiền chậm nên có nhiều người mua hàng hóa doanh nghiệp từ làm doanh thu tăng Khi cấp tín dụng thương mại cho khách hàng tất nhiên doanh nghiệp bị chậm trễ việc trả tiền tiền có giá trị theo thời gian nên doanh nghiệp quy định giá cao Tín dụng thương mại làm giảm chi phí tồn kho hàng hóa Tín dụng thương mại làm cho tài sản cố định sử dụng có hiệu hạn chế phần hao mòn vơ hình Khi cấp tín dụng thương mại cho khách hàng làm tăng chi phí hoạt động doanh nghiệp Tín dụng thương mại làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Thời hạn cấp tín dụng dài chi phí lớn c Các loại tài sản ngắn hạn phương thức quản lý Quản lý khoản phải thu Trong kinh tế thị trường, để thắng lợi cạnh tranh, doanh nghiệp áp dụng chiến lược sản phẩm, quảng cáo, giá cả, dịch vụ hậu mãi…trong đó, sách tín dụng thương mại cơng cụ hữu hiệu thiếu doanh nghiệp Tuy nhiên, tín dụng thương mại dao hai lưỡi, giúp doanh nghiệp tăng doanh số tạo dựng mối quan hệ tiềm ẩn nhiều rủi ro khơng thu hồi nợ Do đó, doanh nghiệp cần phải đưa phân tích khả tín SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài dụng khách hàng, từ qút định có nên cấp tín dụng thương mại hay khơng Đây nội dung quản lý khoản phải thu Phân tích lực tín dụng khách hàng Bước cấp tín dụng thương mại, phân tích lực tín dụng khách hàng Nó bao gồm: thứ nhất, phải xây dựng hệ thống tiêu chuẩn tín dụng hợp lý; thứ hai, xác minh phẩm chất tín dụng khách hàng tiềm Nếu khả tín dụng khách hàng phù hợp với tiêu ch̉n tín dụng tối thiểu tín dụng thương mại cấp Nếu tiêu ch̉n tín dụng q cao, rủi ro thấp, kéo theo lợi nhuận thấp ngược lại Khi phân tích khả tín dụng khách hàng, tiêu chuẩn thường sử dụng là: - Phẩm chất tư cách tín dụng: tiêu chuẩn nói lên tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ, sở việc toán khoản nợ trước khách hàng doanh nghiệp doanh nghiệp khác - Năng lực trả nợ: Dựa vào tiêu khả toán nhanh, bảng dự trữ ngân quỹ doanh nghiệp… - Vốn khách hàng: đánh giá khả tài dài hạn khách hàng - Thế chấp: xem xét tài sản riêng mà khách hàng sử dụng để đảm bảo khoản nợ - Điều kiện kinh tế: Đánh giá khả phát triển khách hàng tương lai Các tài liệu sử dụng để phân tích khách hàng bảng cân đối kế toán, bảng kế hoạch ngân quỹ, vấn trực tiếp, kiểm kê trực tiếp hay tìm hiểu thơng qua bên thứ ba SV: Nguyễn Thanh Xuân Lớp: TCNH23 Chuyên đề thực tập Khoa: Ngân hàng -Tài Sau phân tích lực tín dụng khách hàng, doanh nghiệp tiến hành việc phân tích đánh giá khoản tín dụng thương mại đề nghị Phân tích khoản tín dụng Việc đánh giá dựa vào việc tính NPV: giá trị ròng luồng tiền tương lai NPV = - [P.Q + V.(Q’-Q) + C.P’.Q’] + (1 r ).P '.Q ' 1 R Trong đó: NPV: giá trị ròng luồng tiền sinh chuyển từ sách bán hàng trả sang bán trả chậm Q,P: sản lượng hàng bán tháng giá bán đơn vị nếu khách hàng trả tiền Q’, P’: sản lượng giá bán đơn vị nếu bán trả chậm C: Chi phí cho việc đòi nợ bù đắp khoản phải thu V: Chi phí biến đổi cho đơn vị sản phẩm R: Doanh lợi yêu cầu thu hàng tháng r: Tỷ lệ phần trăm hàng bán chịu không thu tiền Nếu NPV > 0, chứng tỏ việc bán hàng trả chậm mang lại hiệu cao việc tốn ngay, có lợi cho doanh nghiệp Do khoản tín dụng chấp nhận Theo dõi khoản phải thu Đây nội dung quan trọng quản lý khoản phải thu Thực tốt công việc giúp cho doanh nghiệp kịp thời thay đổi sách tín dụng thương mại phù hợp với tình hình thực tế Thông thường, để theo dõi khoản phải thu, ta dùng tiêu, phương pháp, mơ hình sau: SV: Nguyễn Thanh Xuân 10 Lớp: TCNH23