Báo cáo giá hàng hóa quốc tế q3 2022

BÁO CÁO GIÁ HÀNG HOÁ QUỐC TẾ QUÝ 3/2022 TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA QUỐC TẾ QUÝ VÀ NHẬN ĐỊNH QUÝ ĐÁNH GIÁ CHI TIẾT MỘT SỐ MẶT HÀNG § Giá heo § Giá thép 13 § Giá phốt 18 § Giá xi măng 22 § Giá Ure 26 § Giá dầu 30 TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA QUỐC TẾ Q 2022 • Hầu hết nhóm mặt hàng thống kê ghi nhận mức giảm quý 3/2022 Trong mặt hàng giảm mạnh Lưu huỳnh Trung Quốc (67,0%) Dầu cọ Malaysia (-27,5%) Phần lớn mặt hàng thống kê chúng đầu vào • Một số mặt hàng ngược xu hướng chung kể đến Lợn Trung Quốc (+21,9%), Ure Trung Đơng (+15,5%), Xi măng Trung Quốc (+2,9%), Khí thiên nhiên (+42,9%) Than Newcastle (+14,0%) • Có phân hóa số mặt hàng Trung Quốc khu vực khác giá Ure Trung Đông quý tăng 15,5%; giá Ure Trung Quốc lại giảm 18,1% Giá than Newcastle tăng 14,0% giá than Trung Quốc giảm 20,8% -15,7% -16,3% Hạt PVC TQ Cao su Nhật Bản -10,8% Hạt PET TQ -3,5% Hạt PP TQ -21,6% Dầu WTI Than cốc TQ Than Newcastle -20,8% 14,0% 42,9% Năng lượng Khí thiên nhiên -12,5% HRC TQ -11,3% Thép TQ -4,8% Thép phế -3,8% Nhóm VLXD Thép -67,0% Lưu huỳnh TQ Xi măng TQ -18,1% Ure TQ -10,7% -9,2% Phân DAP TQ Xút TQ -2,9% Phốt vàng TQ 2,9% 15,5% Hóa chất Ure Trung Đơng -27,5% -6,3% Giấy gợn sóng TQ Dầu cọ Malaysia -5,3% Đậu nành Mỹ -17,9% -2,1% Sợi cotton TQ Hàng tiêu dùng Vải cotton TQ -1,1% Đường Bột giấy TQ Lợn TQ -0,7% 21,9% Biến động giá số mặt hàng quốc tế quý Cao su & nhựa Nguồn: Wichart.vn (giá cập nhật đến ngày 21/09) MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DIÊN BIẾN CÁC MẶT HÀNG TRONG QUÝ NHÓM HÓA CHẤT • Tình trạng hạn hán Tứ Xun (nơi chiếm 20% công suất sản xuất photpho Trung Quốc) động lực cho phục hồi giá photpho Mặt hàng kỳ vọng tiếp tục tăng nhẹ vào cuối năm vào mùa tiêu thụ • Vị nhà xuất khí LNG hàng đầu Mỹ tiếp tục trì đến cuối năm nhu cầu đặc biệt lớn từ EU • Sản lượng OPEC+ mức thấp khiến việc thay nguồn cung dầu mỏ từ Nga tốn nan giải • Giá lưu huỳnh dự báo tiếp tục giảm sâu nguồn cung giới mở rộng Mỹ, châu Âu, Trung Đơng Trung Quốc • Cú sốc từ giá khí đốt tác động mạnh vào giá điện, đe dọa nhóm sản xuất cơng nghiệp EU • Ngành dệt may vào thời điểm trái vụ tỷ lệ công suất bảo dưỡng nhà máy Trung Quốc thấp quý yếu tố khiến giá có điều chỉnh giảm sút so với đầu năm • Lệnh cấm than Nga từ EU đẩy giá than Newcastle vượt đỉnh thời đại, dự báo mở đầu cho sốt vàng đen toàn cầu NHÓM NĂNG LƯỢNG MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN DIÊN BIẾN CÁC MẶT HÀNG TRONG QUÝ VẬT LIỆU XÂY DỰNG • Tốc độ tăng trưởng đầu tư vào sở hạ tầng Trung Quốc tăng mạnh trở lại sau đợt tái kích thích thị trường trái phiếu doanh nghiệp • Chính phủ Trung Quốc thực thúc đẩy đầu tư tiêu dùng thông qua việc tập trung vào sở hạ tầng với gói ngân sách 300 tỷ nhân dân tệ (44 tỷ USD) • Tồn kho trao đổi nhơm tồn cầu (6 tháng đầu năm) mức 529.000 tấn, thấp đáng kể so với mức trung bình năm 1,83 triệu • Giá lượng tăng cao châu Âu rào cản hạn chế sản lượng sản xuất kim loại thép, nhôm, kẽm, đến từ khu vực • Thỏa thuận cho phép xuất ngũ cốc Ukraine qua Biển Đen việc phá bỏ lệnh cấm nông sản giúp giảm bớt khan lương thực thị trường tồn cầu • Hạn hán diện rộng tình trạng thời tiết cực đoan vùng sản xuất quan trọng khiến nguồn cung lương thực tồn cầu bị đe dọa • Nguồn cung lúa mì bị kìm hãm phần định dự trữ lúa nhà kho nơng dân giá bán thời điểm thu hoạch thấp niềm tin tình hình căng thẳng Ukraine khiến giá lúa mì tăng trở lại • Ấn Độ cấm xuất gạo đánh thuế 20% giống gạo khác trừ gạo basmati gạo đồ, gây tác động lớn lên 10% giá trị tổng thương mại gạo tồn cầu NHĨM LƯƠNG THỰC DỰ BÁO GIÁ MỘT SỐ MẶT HÀNG CỦA CÁC TỔ CHỨC LỚN TRÊN THẾ GIỚI Crude Oil 7,28 95 88 $/mmbtu 98 7,16 5,20 World Bank 1076 7,71 850 $/mt $/mt Giá khí tự nhiện Châu Âu dự kiến tăng cao so mức giá năm 2022, trước sụt giảm năm 2023 nguồn lượng thay vào hoạt động • Giá phân bón tổ chức dự phóng trung bình năm 2022 đạt mức khoảng 943USD/mt, cao 9% so với mức giá • Giá đồng hầu hết tổ chức dự phóng trung bình năm 2022 cao so với mức giá Riêng Trading Economics lại cho từ đến cuối năm giá kim loại sụt giảm, đạt mức 6.6USD/mt, thấp 14% so mức giá IMF Urea 6,6 • EIA Coper 8,78 Các tổ chức dự phóng giá dầu Brent dự kiến đạt mức trung bình 100 USD/thùng năm 2022, cao 13% so với mức giá Hiện Consensus 10,1 • 9,00 100 $/bbl 100 Natural Gas 904 864,5 Trading Economic JP Morgan IFA Nguồn: World Bank, EIA, IMF, Consensus, Trading Economics, IFA, JP Morgan ĐÁNH GIÁ CỦA WIGROUP RESEARCH VỀ MỘT SỐ MẶT HÀNG TRONG QUÝ 2022 PHỐT PHO VÀNG XI MĂNG KHÍ THIÊN NHIÊN DAP URE TRUNG ĐƠNG CAO SU LƯU HUỲNH THÉP PHẾ THÉP THANH THAN NEWCASTLE LỢN HƠI NHĨM TÍCH CỰC URE TQ XÚT THAN CỐC TQ HRC DẦU WTI NHĨM TRUNG LẬP NHĨM TIÊU CỰC Tích cực: tăng giá | Trung lập: biến động giá không đáng kể | Tiêu cực: giảm giá GIÁ HEO HƠI ĐÁNH GIÁ CHI TIẾT MỘT SỐ MẶT HÀNG GIÁ HEO VIỆT NAM ĐANG Ở ĐÂU SO VỚI KHU VỰC? Top quốc gia sản xuất (ngoài) tiêu thụ (trong) thịt heo năm 2019 Giá heo số quốc gia giới 147 128 • 127 Cent/pound 103 77 86 57 • Nguồn: Genesus Theo trang Genesus, tính tới ngày 21/9, Việt Nam vượt qua Philippines vươn lên vị trí thứ giá heo hơi, đạt khoảng 69.000 đồng/kg Trong đó, Trung Quốc thị trường có giá thịt heo đắt giới, khoảng 79.200 đồng/kg cho thấy nhu cầu tiêu thụ thịt “khủng khiếp” quốc gia tỷ dân Ở chiều ngược lại, giá heo Brazil đạt khoảng 30.700 đồng/kg, mức thấp giới Chúng tơi cho có điều nhờ thị trường nông sản thức ăn chăn nuôi phát triển quốc gia 45% 12% 42% 10% 20% 24% China European Union United States Brazil Russia Vietnam Canada Mexico Philippines Korea, South Japan Others 10 GIÁ URE ĐÁNH GIÁ CHI TIẾT MỘT SỐ MẶT HÀNG 27 19 GIÁ URE TRUNG ĐƠNG VÀ TRUNG QUỐC CĨ DIỄN BIẾN TRÁI NGƯỢC 8,79 Rmb/ton 6000 5000 4744 3000 2000 1000 Jan-21 Apr-21 Jul-21 Oct-21 Ure Trung Đông (trái) Jan-22 Apr-22 • • Câu hỏi là: Giá Ure nước phụ thuộc vào giá Ure Trung Đông hay Trung Quốc? Khí thiên nhiên (phải) Giá Ure Trung Đơng có tương quan rõ nét với giá khí (có độ trễ định) công nghệ sản xuất ure khu vực từ khí Giá khí có xu hướng tăng nhanh trở lại khủng hoảng khí đốt Châu Âu ngày trầm trọng Giá Urea Trung Đông sau tạo đáy tháng có xu hồi phục theo đà tăng giá khí Tương quan giá than giá Ure Trung Quốc 4500 4000 Jul-22 Nguồn: Wichart.vn • Trong đó, giá Ure Trung Quốc lại có mối tương quan rõ nét với giá than nước So với mức đỉnh từ tháng 3, giá Ure Trung Quốc giảm 23% 11 4000 • NDT/tấn 7000 USD/mmbtu Tương quan giá khí giá Ure Trung Đơng 3500 3000 2374 2500 2000 2247 1500 1000 Jan-21 Apr-21 Jul-21 Trung Quốc Oct-21 Jan-22 Apr-22 Coal_Trung Quốc Jul-22 Nguồn: Wichart.vn 28 20 GIÁ URE TRONG NƯỚC CÓ TƯƠNG QUAN CHẶT CHẼ VỚI GIÁ URE TRUNG ĐÔNG 7000 19 17 20% 14,3 4744,11 13 5000 42% 4% 6% 11 4000 3000 6% 5% 7% 2374 2000 10% Nguồn: Wichart.vn China N ov -2 Ja n22 M ar -2 M ay -2 Ju l-2 Khác p21 Lào Se Canada Ju l-2 Indonexia ay -2 Belarut M Ixraen ar - Nga 21 1000 Trung Quốc 15 nghìn đồng/kg 6000 M Chúng tơi cho giá Urea khu vực Trung Động trì mức cao chi phí lượng tăng gián đoạn nguồn cung thấp từ Nga Tương quan giá Ure nước – Trung Đông Trung Quốc n21 • Song, liệu từ 2021 đến cho thấy giá Ure nước lại có biến động sát với giá Ure Trung Đông so với Trung Quốc Cụ thể, giai đoạn giá Ure nội địa tạo đỉnh trùng khớp với gia đoạn giá Ure Trung Đơng tạo đỉnh Nhập phân bón vào Việt Nam 2021 Ja • Trung Quốc quốc giá xuất phân bón nhiều vào Việt Nam, chiếm 42% năm 2021 Rmb/ton • Trung Đơng Nội địa Nguồn: Wichart.vn 29 21 GIÁ PHÂN BÓN TÁC ĐỘNG LỚN ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU NGÀNH Tương quan giá Ure nội địa với giá cổ phiếu ngành phân bón 70 20 18 14,3 Nghìn đồng/cp 50 50 40 33 30 24,5 12 10 10 13,4 - Jan-21 Mar-21 DCM May-21 Jul-21 DPM Sep-21 Nov-21 LAS Jan-22 Mar-22 BFC May-22 Diễn biến cổ phiếu ngành phân bón tương đói đồng pha với giá phân Ure nội địa, đặc biệt LAS BFC DCM DPM cổ phiếu có khoản cao nên có biến động nhiều • Sau tạo đỉnh quý 3, cổ phiếu phân bón có điều chỉnh mạnh khả quay lại đỉnh cũ khó giá Ure nội địa xu hướng giảm 14 20 • 16 Jul-22 Nghìn đồng/kg 60 Urea nội địa Nguồn: Wichart.vn 30 GIÁ DẦU ĐÁNH GIÁ CHI TIẾT MỘT SỐ MẶT HÀNG 31 22 NHỮNG SỰ KIỆN ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ DẦU THẾ GIỚI TỪ 2021 - NAY Diễn biến giá dầu Brent 2021 - 120 March 2022: Mỹ áp lệnh cấm nhập dầu từ 115 110 105 USD/thùng 100 95 26 Aug 2021: Bão Inda làm gián đoạn hoạt động sản xuất dầu thô Mỹ 90 85 Jan 2022: OPEC Nga đồng ý tăng sản lượng dầu 80 March 2022 Trung Quốc theo đuổi sách Zero-Covid đóng cửa nhiều thành phố lớn 24 Feb 2022: Chiến Nga Ukraine 75 70 23 Nov 2021: Mỹ giải phóng 50 triệu thùng dầu từ nguồn dự trữ 65 60 55 50 45 Jan-21 Feb-21 Mar-21 Apr-21 May-21 Jun-21 Jul-21 Aug-21 Sep-21 Oct-21 Nov-21 Dec-21 Jan-22 Feb-22 Mar-22 Apr-22 May-22 Jun-22 Jul-22 Aug-22 Nguồn: Tác giả tổng hợp từ nhiều nguồn 32 23 DẦU MỎ DỰ KIẾN SẼ DƯ CUNG TRONG CÁC THÁNG CUỐI NĂM DO LO NGẠI SUY THỐI KINH TẾ • Dự báo sản lượng sản xuất dầu tăng, nhu cầu sử dụng dầu thô sụt giảm tháng cuối năm lo ngại suy thối kinh tế diễn tồn cầu Trong tháng cuối năm, ngành dầu mỏ toàn cầu dự kiến thặng dư gần triệu thùng ngày Tuy nhiên sang năm 2023, dự kiến ngành dầu khí chuyển trạng thái sang thâm hụt nhu cầu nhu cầu tiêu thụ khôi phục trở lại sau kinh tế vượt qua giai đoạn khó khăn Ước tính cung cầu dầu thơ 102 Demand/Supply (MMbbl/day) • Pre-crisis peak 100 98 96 94 -1 92 Net Surplus (MMbbl/day) 104 -1 90 -2 88 -2 86 -3 2020 2021 22-Jan 22-Feb 22-Mar 22-Apr 22-May 22-Jun Demand 22-Jul 22-Aug 22-Sep 22-Oct 22-Nov 22-Dec Supply 2023 Nguồn: EIA 33 24 GIÁ DẦU DỰ KIẾN SẼ ĐI NGANG ĐẾN CUỐI NĂM Tồn kho dầu thơ Mỹ Nhìn chung giá dầu giới có áp lực giảm tiếp quý 4, chủ yếu xuất phát từ nhu cầu tiêu thụ yếu lo ngại suy thối kinh tế diễn tồn cầu chiến Nga Ukraina chưa thấy có hồi kết Ngồi ra, việc giá đô tăng mạnh gây áp lực không nhỏ đến giới đầu nguyên liệu “vàng đen” 800 700 600 Triệu thùng 500 Tuy nhiên, chúng tơi cho có động lực lớn “kích” giá dầu tăng trở lại q là: (1) Mỹ cần phải quay lại mua dầu để bổ sung vào kho dự trữ sau rút mạnh tháng đầu năm, (2) Trung Quốc sớm mở cửa kinh tế trở lại, giúp nhu cầu tiêu dùng dầu khôi phục quốc gia tỷ dân (3) OPEC+ trí cắt giảm sản lượng dầu mỏ mức triệu thùng/ngày, tháng 11 tới 400 300 200 100 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Nguồn: US Energy Information Administration Từ yếu tố trên, đánh giá trung lập diễn biến giá dầu thô quý 34 Điều khoản miễn trách nhiệm Báo cáo thực Cơng ty Cổ phần Wigroup nhằm mục đích cung cấp thông tin liệu để khách hàng Wigroup tham khảo Báo cáo không đưa khuyến nghị mua bán hay nắm giữ cổ phiếu hay cho giao dịch cụ thể Thông tin, liệu, phân tích nhận định báo cáo sử dụng với tính chất tham khảo Wigroup không chịu trách nhiệm tổn thất hay hậu gây từ việc sử dụng thơng tin báo cáo Tồn thông tin liệu báo cáo Wigroup tổng hợp dựa thông tin đại chúng nguồn đáng tin cậy khác mà Wigroup có Chúng tơi khơng có thủ tục thực xác minh tính xác thơng tin liệu Do chúng tơi khơng cam kết tính xác hồn tồn thơng tin liệu báo cáo Nội dung nhận định báo cáo bị thay đổi lỗi thời tùy theo tình hình thực tế thông tin bổ sung mà có Wigroup khơng có trách nhiệm phải cập nhật, sửa đổi bổ sung nội dung theo thay đổi Cơng ty Cổ phần Wigroup có quyền sở hữu quyền báo cáo toàn nội dung báo cáo Báo cáo bảo hộ theo quy định pháp luật quyền Việt Nam quốc gia khác theo hiệp ước Việt Nam nước 35 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN WIGROUP TỔNG QUAN 35 SẢN PHẨM 36 KHÁCH HÀNG 38 36 TỔNG QUAN CÔNG TY CỔ PHẦN WIGROUP Được thành lập từ năm 2019, sau năm hình thành phát triển, WiGroup tai đơn vị hàng đầu lĩnh vực cung cấp liệu giải pháp cơng nghệ tài Việt Nam Công ty cung cấp liệu tảng tích hợp liệu tài chính, thơng tin doanh nghiệp, tin tức, báo cáo phân tích liệu tài chuyên sâu đến cá nhân tổ chức chuyên nghiệp nước với ưu điểm: Nhanh chóng, xác, liên tục nâng cấp SỨ MỆNH Sứ mệnh Chúng tơi góp phần minh bạch hóa Thị trường Tài Việt Nam thơng qua việc xếp tồn liệu tài dùng cơng nghệ để làm chúng trở nên hữu ích, thơng minh, dễ dàng tiếp cận với tất người ĐỘI NGŨ Với đội ngũ nhân viên tận tâm, chuyên nghiệp, giàu kinh nghiệm lĩnh vực tổng hợp phân tích liệu tài WiGroup ln cố gắng đem đến cho quý khách hàng liệu trải nghiệmX chất lượng WiGroup qua văn hóa làm việc CHỦ ĐỘNG với CAM KẾT cao CHÍNH TRỰC hành động 37 Trải nghiệm Thông tin chi tiết 38 HỆ THỐNG DỮ LIỆU TÀI CHÍNH Hệ thống liệu phong phú Quy mô hàng đầu Việt Nam Thị trường (realtime & EOD) • • Dữ liệu giao dịch số, ngành Dữ liệu giao dịch cổ phiếu: Đặt lệnh, khớp lệnh, nước Dữ liệu Ngành lĩnh vực chuyên sâu theo chuẩn quốc tế • • • Dữ liệu Doanh nghiệp chuyên sâu • • • • • • • • • Dữ liệu giao dịch Realtime lịch sử Dữ liệu cung cấu nước ngồi mua bán Dữ liệu báo cáo tài chuyên sâu Dữ liệu phân rã chi tiết doanh nghiệp Dữ liệu tin tức, giao dịch, sở hữu, ban lãnh đạo Giao dịch cổ đông lớn nội Dữ liệu kế hoạch dự báo CTCK Tài liệu lưu trữ cơng ty Báo cáo phân tích CTCK doanh nghiệp Hệ thống ngành chuẩn GICS phân cấp Bộ số tài ngành, liệu giá, cung cầu, nước ngồi theo nhóm ngành Hệ thống liệu Input – Output ngành trọng điểm Dữ liệu Trái phiếu tiền tệ • • • • • • Dữ liệu cung tiền, huy động, tín dụng kinh tế Dữ liệu lãi suất huy động cho vay theo thời gian nhóm ngân hàng Dữ liệu lãi suất sách Việt Nam Dữ liệu tỷ giá thức, tự Ngân hàng nhà nước: VND, USD, CNY, … Dữ liệu giá vàng nước Dữ liệu thị trường trái phiếu sơ cấp thứ cấp Hệ thống tin tức báo cáo cập nhật thời gian thực • • • • Thơng báo văn công ty Tin tức cập nhật tất công ty Tin tức ngành kinh tế vĩ mơ ngồi nước Báo cáo phân tích CTCK Dữ liệu Kinh tế vĩ mô • • • • • • Dữ liệu chuyên sâu khu vực sản xuất: GDP, IIP, PMI Dữ liệu chuyên sâu đầu tư: FDI, FII, Vốn đầu tư xã hội Dữ liệu ngân sách nhà nước nợ công Dữ liệu chuyên sâu tiêu dùng bán lẻ hàng hóa dịch vụ Dữ liệu thương mại phân rã theo mặt hàng, thị trường,… Dữ liệu số tỷ trọng giá cả: CPI, CPI Core, 39 KHÁCH HÀNG KHÁCH HÀNG WICHART Nhà đầu tư cá nhân Tổ chức tư vấn & đầu tư Tổ chức tín dụng Trung tâm nghiên cứu KHÁCH HÀNG WIFEED Công ty chứng khốn Cơng ty cung cấp Dịch vụ tài Triển khai tảng thơng tin phân tích dành cho khách hàng sử dụng phát triển hệ thống trung tâm phân tích nội Xây dựng trung tâm phân tích, hệ thống đánh giá nhằm phục vụ hoạt động thẩm định, định cho vay, đầu tư Công ty Fintech Doanh nghiệp đại chúng Sử dụng liệu tài nhằm xây dựng website tài phát triển sản phẩm phân tích, đầu tư Xây dựng website quan hệ cổ đông, theo dõi giá cổ phiếu, báo cáo tài số tài website doanh nghiệp Hệ thống liệu WiGroup tin dùng chuyên gia đến từ tập đoàn lớn 40 CẢM ƠN Công ty Cổ phần WiGroup Địa chỉ: Lầu 6, Tòa nhà Bcons Tower II, 42/1 Ung Văn Khiêm, Phường 25, Quận Bình Thạnh Thành phố Hồ Chí Minh Hotline: 1900 3109 Email: tuvan@wigroup.vn Website: https://www.wigroup.vn/ 41