Luan van cua PHONG docx LỜI CAM ĐOAN Đề tài nghiên cứu “Ảnh hưởng nhóm yếu tố đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” là đề tài nghiên cứu do chính tác giả thực hiện Đề t[.]
LỜI CAM ĐOAN Đề tài nghiên cứu “Ảnh hưởng nhóm yếu tố đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài nghiên cứu tác giả thực Đề tài thực thông qua việc vận dụng kiến thức học, nhiều tài liệu tham khảo tận tình hướng dẫn người hướng dẫn khoa học, với trao đổi tác giả cá nhân, tập thể khác Luận văn không chép từ nghiên cứu khác Tôi xin cam đoan lời nêu hoàn toàn thật! Thành phố Hồ Chí Minh, 2012 Nguyễn Đỗ Vũ Phong LỜI CẢM ƠN Con đường đến với khoa học đường vinh quang trải đầy chông gai mà khơng phải tự vững bước tiến lên bục vinh dự Trong trình thực nghiên cứu này, tơi gặp khơng khó khăn bỡ ngỡ người lần đặt chân bước đường nghiên cứu khoa học Tuy nhiên, lúc gặp trở ngại công tác nghiên cứu, nhận động viên, hỗ trợ tận tình Võ Thị Q, khoa Sau đại học anh, chị lớp MFB2 Xin chân thành cảm ơn cô Võ Thị Quý dành nhiều thời gian quý báu để hướng dẫn tơi hồn thành luận văn này! Tơi biết ơn thầy cô, cán khoa Sau đào tạo tạo điều kiện để tiếp cận đến tri thức khoa học thực sự, giúp đỡ vơ giá giúp tơi hồn thành luận văn Tôi xin cảm ơn anh, chị lớp MFB2 động viên đưa lời khun chân thành giúp tơi có động lực hồn thành luận văn này! Cuối cùng, tơi cảm ơn thành viên gia đình tạo điều kiện thuận lợi để theo đuổi ước mơ đến với khoa học mình! TP.Hồ Chí Minh, năm 2012 Nguyễn Đỗ Vũ Phong TÓM TẮT Rủi ro tín dụng mối quan tâm lớn nhiều nhà khoa học tác động lớn đến nhiều phận kinh tế Trong bối cảnh Việt Nam, luận văn nghiên cứu “ảnh hưởng nhóm yếu tố thuộc đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam” thực nhằm giúp có nhà đầu tư quan tâm đến ngành ngân hàng có nhìn sâu sắc ngành Bài nghiên cứu thu thập số liệu từ 32 ngân hàng Việt Nam, sau phân tích số liệu nghiên cứu tìm thấy yếu tố có tác động đến rủi ro tín dụng tăng trưởng tín dụng 1-2 năm trước, quy mơ dư nợ tỷ lệ chi phí hoạt động thu nhập hoạt động cho vay Kết phù hợp với kết tìm nghiên cứu kinh tế khác giới MỤC LỤC BẢNG BIỂU Tên bảng biểu Trang Bảng 3.1: Quy mô dư nợ 2007 – 2010 42 Bảng 3.2: Các thông số thống kê mơ tả 45 Bảng 3.3: Phân tích tương quan 47 Bảng 3.4: Kết kiểm định mức độ giải thích mơ hình 48 Bảng 4.1: Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến 50 Bảng 4.2: Kết kiểm định tương quan hạng Spearman 52 Bảng 4.3: Kết kiểm định Durbin Watson 54 Bảng 4.4: Kết tính hệ số xác định mơ hình 55 Bảng 4.5: Kết kiểm định độ phù hợp biến giải thích 55 MỤC LỤC SƠ ĐỒ VÀ ĐỒ THỊ Tên sơ đồ đồ thị Trang Sơ đồ 2.1: Quy trình chấm điểm tín dụng 13 Đồ thị 1.1: Cơ cấu thu nhập 10 ngân hàng lớn năm 2010 Đồ thị 2.1: Thị phần tổng tài sản khối NHTM 10 Đồ thị 2.2: Thị phần tín dụng khối NHTM đến tháng 10/2011 11 Đồ thị 2.3: Minh họa chênh lệch Yi i 33 Đồ thị 2.4: Mô tả chênh lệch 34 Đồ thị 2.5: Minh họa chênh lệch Yi 34 Đồ thị 2.6: Minh họa mơ hình R2=0 36 Đồ thị 2.7: Minh họa mơ hình có R2= 0,2561 36 Đồ thị 2.8: Minh họa mơ hình R2= 0,74808 37 Đồ thị 3.1: Phân bố giá trị tổng tài sản năm 2010 42 Đồ thị 3.2: Phân bố vốn chủ sở hữu năm 2010 43 Đồ thị 3.3: Phân bố số dư cho vay năm 2010 44 Đồ thị 4.1: Quan hệ phần dư chuẩn hóa chưa chuẩn hóa 51 Đồ thị 4.2: Hình dạng phân phối phần dư 52 Đồ thị 4.3: Giá trị phần dư theo thứ tự quan sát 54 MỤC LỤC: CHƯƠNG I: TỔNG QUAN Trong chương này, luận văn trình bày tổng quan nghiên cứu, bao gồm: lý chọn đề tài, nêu vấn đề nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu, đặt mục tiêu nghiên cứu lựa chọn phương pháp nghiên cứu để thực thiện mục tiêu nghiên cứu nêu Lý chọn đề tài Hoạt động ngành ngân hàng Việt Nam phát triển mạnh khoảng thời gian vài năm gần với giá trị vốn chủ sở hữu ngày lớn, thu hút quan tâm nhiều thành phần xã hội Tuy nhiên, ngày có nhiều điểm đặc thù riêng biệt so với ngành nghề khác, đòi hỏi đến tượng quan tâm phải trang bị nhiều kiến thức chuyên ngành để đánh giá đầy đủ tình hình hoạt động ngân hàng Về bản, nguồn thu ngân hàng đến từ hoạt động chính: thu lãi cho vay, thu phí dịch vụ, đầu tư tài kinh doanh ngoại hối Trong đó, thu nhập từ lãi cho vay chiếm tỷ trọng lớn so với hoạt động khác Vì vậy, phát triển quy mơ ngân hàng bị phụ thuộc nhiều vào phát triển hoạt động tín dụng Nên hoạt động tín dụng nói chung tăng trưởng tín dụng nói riêng, đặc biệt quan tâm Việt Nam năm trở lại đóng vay trị quan trọng làm lạm phát gia tăng (Nguyễn Thị Thu Hằng Nguyễn Đức Thành 2011) Ngoài việc tác động đến lạm phát, tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng trước tiên mạnh đến hoạt động ngân hàng Nghiên cứu Dell’Ariccia Marquez (2006) cho thấy sau thời kỳ tăng trưởng tín dụng nhanh xảy khủng hoảng ngành ngân hàng Ví dụ khủng hoảng xảy Argentina năm 1980, Chile năm 1982; Thụy Điển, Na Uy Ba lan năm 1992, Mexico năm 1994; Thái lan, Indonesia Hàn Quốc năm 1997 Tương tự vậy, Caprio and Klingebiel (1997), DemirgucKunt Detragiache (1997), Honohan (1997) Kraft Jankov (2005) cung cấp chứng từ liệu nhiều quốc gia cho thấy bùng nổ tín dụng làm tăng khả khủng hoảng ngân hàng Nghiên cứu Mendoza Terrones (2008) nhận định : tất thời kỳ bùng nổ tín dụng đến khủng hoảng, nhiều khủng hoảng kinh tế chuyển đổi có quan hệ với bùng nổ tín dụng Qua nhận định nhà nghiên cứu trước cho thấy: hoạt động tín dụng vấn đề lớn cần quan tâm nghiên cứu kinh tế Hoạt động tín dụng hoạt động ngân hàng Vì vậy, rủi ro hoạt động tín dụng ln gây hậu nghiêm trọng tồn phát triển ngân hàng Ngân hàng lại trung gian tài chính, nhận nhiệm vụ cất trữ tiền kinh tế Nên rủi ro tác động đến ngân hàng lan toả kinh tế không qui mô quốc gia Tác động đến ngân hàng thương mại: Khi rủi ro tín dụng xảy ra, ngân hàng khơng thu đầy đủ vốn tín dụng cho vay Tuy nhiên, nguồn vốn dùng để cấp tín dụng ngân hàng huy động kinh tế hợp đồng có thời hạn Khi đến hạn tốn, ngân hàng bắt buộc phải tìm nguồn khác để toán gốc lẫn lãi cho người gửi tiền, làm cho vòng quay vốn ngân hàng chậm lại, ảnh hưởng đến hiệu tài Nếu rủi ro tín dụng xảy liên tục với quy mơ lớn tới mức ngân hàng khơng thể có đủ tiền để tốn cho người gửi tiền, uy tín ngân hàng bị giảm sút lập tức, đối tượng khác có tiền gửi ngân hàng chưa đến hạn đến ngân hàng rút tồn tiền gửi Lúc này, ngân hàng rơi vào tình trạng khả tốn, đưa đến bờ vực phá sản khơng có hỗ trợ kịp thời từ phía Ngân hàng Nhà nước Chính phủ Mỗi ngân hàng quốc gia có liên quan đến tồn hệ thống ngân hàng tổ chức kinh tế, xã hội cá nhân kinh tế Do vậy, ngân hàng có kết hoạt động khơng tốt, chí dẫn đến khả tốn phá sản có tác động dây chuyền ảnh hưởng xấu đến ngân hàng phận kinh tế khác Nếu khơng có can thiệp kịp thời Ngân hàng Nhà nước Chính phủ tâm lý sợ tiền lây lan đến toàn người gửi tiền họ đồng loạt rút tiền ngân hàng thương mại khác, làm cho ngân hàng khác vơ hình chung rơi vào tình trạng khả tốn Tác động đến kinh tế: Bắt nguồn từ chất chức ngân hàng tổ chức trung gian tài chuyên huy động vốn nhàn rỗi kinh tế tổ chức, doanh nghiệp cá nhân có nhu cầu vay lại Do đó, thực chất quyền sở hữu khoản cho vay quyền sở hữu người gửi tiền vào ngân hàng Vì vậy, rủi ro tín dụng xảy khơng ngân hàng chịu thiệt mà quyền lợi người gửi tiền bị ảnh hưởng Khi ngân hàng gặp khó khăn tài hay bị phá sản ảnh hưởng đến khả tốn tiền gửi, ảnh hưởng tình hình tài người gửi tiền hoạt động sản xuất kinh doanh họ Chính có mối quan hệ chặt chẽ với kinh tế nên ngân hàng bị phá sản làm cho kinh tế bị rối loạn, hoạt động kinh tế bị ổn định ngưng trệ, bất ổn quan hệ cung cầu, lạm phát, thất nghiệp, tệ nạn xã hội gia tăng, tình hình an ninh trị bất ổn Khơng quy mơ quốc gia, rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến kinh tế giới ngày kinh tế quốc gia gắn kết chặt chẽ vào kinh tế khu vực giới Kinh nghiệm cho ta thấy khủng hoảng tài châu Á (1997) khủng hoảng tín dụng thứ cấp Mỹ (2008-2009) làm “rung chuyển” kinh tế tồn cầu Tóm lại, rủi ro tín dụng ngân hàng xảy gây ảnh hưởng mức độ khác nhau: nhẹ ngân hàng bị giảm lợi nhuận không thu hồi lãi cho vay, nặng ngân hàng không thu vốn gốc lãi vay, nợ thất thu với tỷ lệ cao dẫn đến ngân hàng bị lỗ vốn Nếu tình trạng kéo dài không khắc phục được, ngân hàng bị phá sản, gây hậu nghiêm trọng cho kinh tế nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng Vì vậy, rủi ro tín dụng ln nhận quan tâm thành phần kinh tế, đặc biệt nhà đầu tư quan tâm vào lĩnh vực ngân hàng Vấn đề mua bán sáp nhập xu phổ biến kinh tế rơi vào giai đoạn hó khăn Nhiều doanh nghiệp phải chấp nhận đường bán công ty cho doanh nghiệp có tiềm lực lớn để trang trải nợ nần phải định bán doanh nghiệp cịn có giá cao thay tiếp tục trì cơng việc kinh doanh ngày lụn bại lúc phá sản Xu lan nhanh sang ngành ngân hàng – ngành có mức độ cạnh tranh khốc liệt, có nhiều biểu thiếu hiệu ngân hàng nhỏ Bên cạnh đó, việc mua bán ngân hàng lớn trở nên thuận lợi giao dịch liên quan đến cổ phần ngân hàng thực dễ dàng thơng qua thị trường chứng khốn Trong thời gian gần đây, có nhiều nhà đầu tư quan tâm đến lĩnh vực ngân hàng giá cổ phiếu ngành giảm mạnh trước ảnh hưởng từ suy thoái kinh tế giới Nhưng làm để chọn ngân hàng đầu tư số nhiều ngân hàng Việt Nam? Làm để xác định giá trị nội ngân hàng? Để phân tích giá trị ngân hàng trước định đầu tư, ngồi tiêu chí số tài cịn số khác khơng? Ngành ngân hàng có đặc thù riêng biệt so với loại hình doanh nghiệp khác Phần lớn tài sản ngân hàng khoản cho vay tiềm ẩn rủi ro tín dụng Nên nghiên cứu đề xuất thêm công cụ để nhà đầu tư sử dụng q trình nghiên cứu ngân hàng Đó phân tích, dự báo rủi ro tín dụng tiềm ẩn ngân hàng Vì hoạt động tín dụng hoạt động mang lại tỷ trọng lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng, đồng thời hoạt động Ngân hàng Nhà nước quản lý chặt chẽ nên hoạt động tín dụng khơng lành mạnh để lại hậu nghiêm trọng cho hoạt động bình thường, khả sinh lời tương lai Đi sâu vào nghiên cứu tác động từ việc tăng trưởng tín dụng, nhân tố khác từ nhận diện sớm tác động tiêu cực chúng đến rủi ro tín dụng giúp nhà quản lý ngân hàng kiểm soát tốt tác 10