Những yếu tố tác động đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THU HẬU NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 34 02 01 Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THU HẬU NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ VĂN HẢI Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Thị Thu Hậu Hiện cơng tác Phịng khách hàng hộ sản xuất cá nhân ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thông chi nhánh tỉnh Bình Dương Là học viên cao học khóa 23 Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài “Những yếu tố tác động đến nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Văn Hải Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập, khơng chép tài liệu chưa công bố nội dung đâu Các số liệu, trích dẫn minh bạch có nguồn trích dẫn rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Bình Dương, ngày tháng năm 2022 Tác giả Nguyễn Thị Thu Hậu ii LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến TS Lê Văn Hải tận tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ tơi thực hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn thầy trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, hướng dẫn tơi suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện Xin cảm ơn Ban giám đốc anh chị đồng nghiệp Agribank chi nhánh tỉnh Bình Dương tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thiện luận văn Trân trọng ! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: “Những yếu tố tác động đến nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Nội dung tóm tắt: Bài nghiên cứu phân tích số liệu 19 ngân hàng thương mại cổ phần a a a a a a a a a a a niêm yết TTCK Việt Nam để đại diện cho 31 NHTM hoạt động Việt a a a a a a a a a a a a a a a a a Nam giai đoạn 2011 - 2020 để kiểm định tác động yếu tố kinh tế vĩ mô a a a a a a a a a a a yếu tố vi mô đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp sử dụng để ước lượng phương pháp phân tích hồi quy liệu bảng a a a a a a gồm mô hình hồi quy gộp (Pooled OLS), mơ hình ảnh hưởng cố định (FEM) mô a a a a a a a a a a a a a a a a hình tác động ngẫu nhiên (REM) Bằng phương pháp bình phương tối thiểu tổng a a a a a a a a a a a a a a a a a quát khả thi (FGLS) với ưu điểm khắc phục tượng phương sai thay đổi a a a a a a a a a a a a a a a a a a tự tương quan, nghiên cứu tìm thấy yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô có a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam a a a a a a a a a a a Cụ thể, nhóm yếu tố quy mô ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tốc độ tăng trưởng tín dụng có tương quan dương với nợ xấu Trong a a đó, tỷ lệ lạm phát lại có tương quan âm đến nợ xấu tốc độ tăng trưởng kinh tế a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a khơng có ý nghĩa thống kê Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến a a a a a a a a a a a a a a a a a a a nghị dựa yếu tố vĩ mơ yếu tố vi mơ có ý nghĩa nghiên cứu a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a nhà quản trị ngân hàng quan quản lý nhà nước nhằm góp phần hạn chế nợ a a a a a a a a a a a a a a xấu thúc đẩy ngành ngân hàng phát triển bền vững Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thương mại Việt Nam, yếu tố tác động, REM, FGLS iv ABSTRACT Thesis title: Factors affecting the bad debt of Vietnam's commercial banking system Summary content: This study analyzes the data of 19 joint stock commercial banks listed on the a a a a a a a a a a Vietnam stock market to represent 31 commercial banks operating in Vietnam in the a a a a a a a a a a a a period of 2011 - 2020 to test the impact of economic factors macroeconomic and a a a a a a a a a a a a a micro factors to the bad debt ratio of Vietnamese commercial banks The method a a a a a a a a a a a a a a a used to estimate is a panel data regression analysis method including pooled a a a a a a regression model (Pooled OLS), fixed effects model (FEM) and random effects a a a a a a model (REM) By the method of feasible generalized least squares (FGLS) with the a a a a a a a a a a a a a advantage of being able to overcome the phenomenon of variable variance and a a a a a a a a a a a a autocorrelation, the study found out of macro and micro factors affect the bad a a a a a a a a a a a a a a a debt of Vietnamese commercial banks a a a a Specifically, the group of factors such as bank size, profit margin, credit risk provision ratio, and credit growth rate are positively correlated with bad debt Meanwhile, the inflation rate is negatively related to bad debt and the economic growth rate is not statistically significant From the research results, the author has a a a proposed a number of recommendations based on the macro factors and the micro a a a a a a a a a a a a a a factors that are significant in the research for bank administrators and state a a a a a a a a a a a a management agencies in order to contribute limiting bad debt and promoting a a a a a a a a a a a sustainable development of the banking industry a a a a a Keywords: Bad debt, Vietnamese commercial banks, influencing factors, REM, FGLS v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC TỪ HÌNH VẼ SƠ ĐỒ x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .4 1.6 Đóng góp nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan nợ xấu ngân hàng thương mại .8 2.1.1 Khái niệm nợ xấu .8 2.1.2 Phân loại nợ xấu 2.1.3 Lý thuyết liên quan đến nợ xấu NHTM 11 2.1.4 Nguyên nhân gây nợ xấu 12 2.1.4.1 Các yếu tố vĩ mô 12 2.1.4.2 Các yếu tố thuộc ngân hàng 13 vi 2.1.4.3 Các yếu tố gây từ phía khách hàng .14 2.1.5 Những tiêu đo lường nợ xấu ngân hàng thương mại 14 2.1.5.1 Tỷ lệ nợ xấu 14 2.1.5.2 Tỷ lệ nợ hạn 14 2.1.5.3 Hệ số rủi ro tín dụng 15 2.2 Tổng quan nghiên cứu liên quan 16 2.2.1 Nghiên cứu giới 16 2.2.2 Các nghiên cứu nước 18 TÓM TẮT CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 24 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 24 3.1.2 Phương pháp đo lường biến .26 3.1.2.1 Nợ xấu NHTM (NPL) 26 3.1.2.2 Quy mô ngân hàng (SIZE) .27 3.1.2.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 27 3.1.2.4 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 27 3.1.2.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 28 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 28 3.2 Phương pháp nghiên cứu .31 3.2.1 Chọn mẫu thu thập liệu 31 3.2.2 Phương pháp xử lý số liệu 32 3.2.3 Trình tự thực nghiên cứu 32 TÓM TẮT CHƯƠNG 37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu xem xét tương quan biến độc lập mơ hình .38 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .38 vii 4.1.2 Sự tương quan biến độc lập 40 4.2 Kết mơ hình hồi quy 41 4.2.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 42 4.2.2 Kiểm định khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 42 4.2.2.1 Kiểm định tượng phương sai thay đổi .42 4.2.2.2 Kiểm định tượng tự tương quan .43 4.2.2.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 44 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 45 4.3.1 Kết mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) sau khắc phục khuyết tật mơ hình 45 4.3.2 Thảo luận kết nghiên cứu 46 TÓM TẮT CHƯƠNG 50 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 51 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 51 5.2 Các khuyến nghị dành cho ngân hàng thương mại Việt Nam 51 5.2.1 Giải pháp liên quan đến đặc thù ngân hàng 52 5.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ quan quản lý 54 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu mở rộng 56 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 56 5.3.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 56 TÓM TẮT CHƯƠNG 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC KẾT QUẢ TÍNH TỐN TỪ PHẦN MỀM STATA 14.0 iv PHỤ LỤC DỮ LIỆU CỦA CÁC NGÂN HÀNG viii viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa Từ viết tắt NH NHTM NHTMCP TCTD DN NHNN Ngân hàng Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại cổ phần Tổ chức tín dụng Doanh nghiệp Ngân hàng Nhà nước QĐ Quyết định TT Thông tư vii Phần 7: Kiểm định tượng phương sai thay đổi Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NPL[x,t] = Xb + u[x] + e[x,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: NPL | 0013072 0361547 e | 0003418 0184875 u | 0000244 0049426 Var(u) = chibar2(01) = 2.94 Prob > chibar2 = 0.0431 Phần 8: Kiểm định tượng tự tương quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 18) = Prob > F = 26.924 0.0001 Phần 9: Khắc phục tượng khuyết tật mơ hình REM Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = 19 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = (0.2784) Number of obs = 171 Number of groups = 19 Time periods = Wald chi2(6) = 627.54 Prob > chi2 = 0.0000 -NPL | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 012015 0034013 3.53 0.000 0053486 0186814 ROE | 0842521 0220852 3.81 0.000 0409659 1275382 LLR | 1.150881 2240229 5.14 0.000 7118043 1.589958 GROW | 4791718 0396558 12.08 0.000 4014479 5568958 GDP | 103502 0802358 1.29 0.197 -.0537573 2607612 INF | 3948761 1026247 3.85 0.000 1937353 5960169 _cons | -.1573384 027501 -5.72 0.000 -.2112394 -.1034373 viii PHỤ LỤC DỮ LIỆU CỦA CÁC NGÂN HÀNG Ma NH YEAR NPL SIZE ROE LLR TPB 2012 0,064 8,056466 0,0082 BAB 2012 BVB GROW GDP INF 0,067215 0,066793 0,006 0,00642 7,528123 0,046915 0,008761 0,116052 0,066793 0,006 2012 0,0453 7,123304 0,069163 0,011683 0,126368 0,066793 0,006 NAB 2012 0,0284 8,234549 0,072878 0,008507 0,173356 0,066793 0,006 VIB 2012 0,027375 7,81307 0,078308 0,016061 0,084168 0,066793 0,006 MSB 2012 0,0227 7,832251 0,083932 0,009749 0,083059 0,066793 0,006 KLB 2012 0,028049 7,702026 0,114178 0,011409 0,066793 0,006 SHB 2012 0,022613 7,179625 0,129145 0,012322 0,082137 0,066793 0,006 BID 2012 0,028196 8,685549 0,131575 0,020333 0,060111 0,066793 0,006 VPB 2012 0,018441 8,111457 0,133365 0,010883 0,072403 0,066793 0,006 STB 2012 0,00581 8,173785 0,142053 0,010197 0,102828 0,066793 0,006 HDB 2012 0,021295 7,133304 0,144446 0,010264 0,065577 0,066793 0,006 VCB 2012 0,020863 8,617512 0,146543 0,026107 0,078094 0,066793 0,006 LPB 2012 EIB 2012 0,016247 8,685549 0,186405 0,008357 0,066793 0,006 CTG 2012 0,005804 7,528123 0,219151 0,010456 0,051856 0,066793 0,006 MBB 2012 0,016175 7,722493 0,220564 0,018852 0,069452 0,066793 0,006 TCB 2012 0,02867 7,975447 0,251983 0,014211 0,069328 0,066793 0,006 ACB 2012 0,009579 8,546271 0,268234 0,009688 0,032556 0,066793 0,006 SHB 2013 0,090044 8,004855 0,002742 0,022454 0,081571 0,059837 0,0184 BAB 2013 0,057298 7,701635 0,010989 0,012103 0,083276 0,059837 0,0184 MSB 2013 0,0265 7,900882 0,024908 0,026624 0,082694 0,059837 0,0184 BVB 2013 0,0613 7,225009 0,028892 0,020758 0,237397 0,059837 0,0184 TPB 2013 NAB 2013 TCB 0,0214 0,19363 8,240847 0,148169 0,009269 0,117472 0,066793 0,053192 8,157232 0,035057 0,219506 0,059837 0,0184 8,256191 0,055128 0,010271 0,204698 0,059837 0,0184 2013 0,027414 7,902353 0,057616 0,016759 0,073858 0,059837 0,0184 ACB 2013 0,029934 8,521672 0,062105 0,014826 0,061605 0,059837 0,0184 VIB 2013 0,026617 7,885783 0,0184 0,0271 0,0625 0,01547 0,06881 0,006 0,017236 0,128745 0,059837 ix Ma NH YEAR NPL SIZE GROW GDP INF HDB 2013 0,023747 7,225009 0,073016 0,009329 0,0847 0,059837 0,0184 STB 2013 0,020794 8,257723 0,073172 0,015246 0,090053 0,059837 0,0184 VPB 2013 0,02747 8,083733 0,095899 0,010409 0,065344 0,059837 0,0184 BID 2013 0,027427 8,739086 0,097032 0,017708 0,054652 0,059837 0,0184 KLB 2013 0,029693 0,101898 0,014869 0,185397 0,059837 0,0184 VCB 2013 0,024571 8,671167 0,105844 0,022376 0,100236 0,059837 0,0184 LPB 2013 0,0271 8,230028 0,117462 0,017858 0,111289 0,059837 0,0184 EIB 2013 0,01329 8,739086 0,135253 0,008159 0,072928 0,059837 0,0184 MBB 2013 0,018747 7,935641 0,179252 0,017942 0,073253 0,059837 0,0184 CTG 2013 0,014832 7,701635 0,182948 0,011142 0,056778 0,059837 0,0184 MSB 2014 0,052808 8,003468 0,015113 0,090503 0,073092 0,0279 EIB 2014 0,024899 8,813141 0,025985 0,011875 0,061924 0,073092 0,0279 BVB 2014 0,015 KLB 2014 0,019733 HDB 7,7607 ROE LLR 0,02364 7,383196 0,032058 0,008294 0,134111 0,073092 0,0279 7,82036 0,052291 0,010194 0,145608 0,073092 0,0279 2014 0,022975 7,383196 0,054583 0,011651 0,087785 0,073092 0,0279 NAB 2014 0,014817 8,302091 0,056185 0,009564 0,089326 0,073092 0,0279 VIB 2014 0,025741 7,906663 0,061489 0,023846 0,105383 0,073092 0,0279 LPB 2014 BAB 2014 0,021752 7,757259 TCB 2014 0,02412 SHB 2014 0,020453 8,034622 0,07544 0,010163 0,061999 0,073092 0,0279 ACB 2014 0,029077 0,076775 0,013759 0,059024 0,073092 0,0279 CTG 2014 0,011263 8,757259 0,103807 0,010026 0,073228 0,073092 0,0279 VCB 2014 0,023584 8,761173 0,105043 0,022401 0,075343 0,073092 0,0279 STB 2014 0,012022 8,384214 0,122151 0,010809 0,095168 0,073092 0,0279 TPB 2014 0,012292 8,227978 0,126489 0,010141 0,082299 0,073092 0,0279 VPB 2014 0,025745 0,0279 BID 2014 0,020627 8,813141 0,148714 0,015084 MBB 2014 0,027984 0,011 8,204514 0,063111 0,073323 0,073092 0,0279 0,009783 0,062086 0,073092 0,0279 7,904086 0,072191 0,012096 0,085196 0,073092 0,0279 8,55433 8,21283 7,99793 0,06649 0,0116 0,139594 0,014538 0,055012 0,073092 0,05116 0,073092 0,0279 0,149505 0,025103 0,082603 0,073092 0,0279 x Ma NH YEAR NPL EIB 2015 0,01878 MSB 2015 BVB 2015 LLR GROW GDP INF 0,01037 0,085284 0,0291 0,0323 0,034853 8,031761 0,008539 0,021868 0,130535 0,0291 0,0323 STB 2015 LPB 2015 KLB 0,0803 SIZE ROE 8,929678 0,003043 0,008873 0,10948 0,0291 0,0323 0,058687 8,493477 0,029343 0,012288 0,07561 0,0291 0,0323 0,012524 0,070645 0,0291 0,0323 2015 0,011353 7,891807 0,048983 0,008569 0,133217 0,0291 0,0323 HDB 2015 0,016062 7,487123 0,056173 0,012633 0,085769 0,0291 0,0323 NAB 2015 0,009217 8,344475 0,056899 0,009437 0,096268 0,0291 0,0323 VIB 2015 0,021035 7,925873 0,060513 0,016002 0,102134 0,0291 0,0323 SHB 2015 0,017404 7,993901 0,070629 0,010933 0,054995 0,0291 0,0323 BAB 2015 0,007095 7,802501 0,071914 0,011689 0,078973 0,0291 0,0323 ACB 2015 0,015233 8,504182 0,080409 0,011515 0,053475 0,0291 0,0323 TCB 2015 0,016788 7,928175 0,092917 0,010489 0,085719 0,0291 0,0323 CTG 2015 0,009263 8,802501 0,101549 0,008528 0,061984 0,0291 0,0323 MBB 2015 0,016332 8,027292 0,107665 0,016556 0,104881 0,0291 0,0323 TPB 2015 0,008141 8,311127 0,117149 0,009388 0,062957 0,0291 0,0323 VCB 2015 0,018826 8,828914 0,117637 0,022711 0,066982 0,0291 0,0323 BID 2015 0,017014 8,929678 0,137527 0,012721 0,049777 0,0291 0,0323 VPB 2015 0,027333 8,287525 0,178944 0,015138 0,069059 0,0291 0,0323 STB 2016 0,054183 8,558327 0,003993 0,012379 0,066839 0,068122 0,0353 NAB 2016 0,029852 8,408678 0,009572 0,016471 0,080115 0,068122 0,0353 MSB 2016 0,0217 8,151876 0,010294 0,013039 0,146859 0,068122 0,0353 EIB 2016 0,02983 9,002772 0,022972 0,012427 0,084412 0,068122 0,0353 BVB 2016 0,0475 7,535184 0,027558 0,009713 0,098738 0,068122 0,0353 KLB 2016 0,010698 7,977068 0,035967 0,008664 0,110469 0,068122 0,0353 VIB 2016 0,026193 8,019187 0,064251 0,01716 0,083649 0,068122 0,0353 SHB 2016 0,019549 8,056745 0,011193 0,056558 0,068122 0,0353 HDB 2016 0,014746 7,535184 0,078905 0,011322 0,062243 0,068122 0,0353 BAB 2016 0,008187 0,0353 0,0088 7,487123 8,096387 7,88046 0,02574 0,04603 0,06902 0,086219 0,009316 0,066472 0,068122 xi Ma NH YEAR NPL SIZE ACB 2016 0,00979 8,568623 0,094233 0,011118 0,050179 0,068122 0,0353 TPB 2016 0,007568 8,369119 0,099483 0,008854 0,053442 0,068122 0,0353 MBB 2016 0,013365 8,176942 0,109514 0,013789 0,103756 0,068122 0,0353 CTG 2016 0,010293 0,0353 LPB 2016 0,011277 8,109921 0,127556 0,058731 0,068122 0,0353 BID 2016 0,020219 9,002772 0,139034 0,014103 0,043863 0,068122 0,0353 VCB 2016 0,015101 8,896475 0,142027 0,017947 0,068122 0,0353 TCB 2016 0,015918 8,014373 0,160766 0,010597 0,083218 0,068122 0,0353 VPB 2016 0,029506 8,359401 0,229081 0,014658 0,075086 0,068122 0,0353 MSB 2017 0,0217 8,213341 0,008906 0,121697 0,070758 0,0354 BVB 2017 0,0267 7,688971 0,033617 0,015048 0,071591 0,070758 0,0354 STB 2017 0,042091 8,647414 KLB 2017 0,00835 EIB 2017 NAB 2017 BAB 2017 0,006408 7,962758 0,094511 SHB 8,88046 ROE LLR GROW GDP 0,113385 0,010531 0,053577 0,068122 0,01199 0,06105 0,012484 0,063062 0,070758 0,0354 7,036658 0,056789 0,008988 0,095149 0,070758 0,0354 0,022923 9,080007 0,057738 0,010532 0,075409 0,070758 0,0354 0,014 0,05085 0,01233 INF 8,496761 0,065241 0,023755 0,070758 0,0354 0,059454 0,070758 0,0354 2017 0,023658 8,102219 0,104765 0,014577 0,051366 0,070758 0,0354 MBB 2017 0,012181 8,277229 0,118902 0,011676 0,094308 0,070758 0,0354 CTG 2017 0,011631 8,962758 0,120514 0,010717 0,070758 0,0354 VIB 2017 0,025174 8,090467 0,011972 0,071351 0,070758 0,0354 ACB 2017 0,007066 8,453801 0,132128 0,009379 0,046384 0,070758 0,0354 BID 2017 0,016439 9,080007 0,138975 0,013266 0,040618 0,070758 0,0354 TPB 2017 0,011069 8,456381 0,144324 0,010752 0,053793 0,070758 0,0354 HDB 2017 0,015321 7,688971 0,011232 0,063581 0,070758 0,0354 LPB 2017 0,010805 8,174262 0,145801 0,012369 0,057413 0,070758 0,0354 VCB 2017 0,011598 9,015063 0,172972 0,015155 0,050766 0,070758 0,0354 VPB 2017 0,034537 8,443658 0,216892 0,017532 0,106914 0,070758 0,0354 TCB 2017 0,016255 8,096941 0,011855 0,099968 0,070758 0,0354 BVB 2018 0,004117 7,747251 0,023021 0,012108 0,062246 0,062108 0,0474 0,12794 0,14508 0,23934 0,01117 0,06736 0,04668 xii Ma NH YEAR NPL GROW GDP INF EIB 2018 0,018656 9,118277 0,044384 0,010405 0,0775 0,062108 0,0474 KLB 2018 0,009505 7,066115 0,061835 0,008656 0,088635 0,062108 0,0474 MSB 2018 0,030688 8,243273 0,062828 0,020807 0,100314 0,062108 0,0474 STB 2018 0,021582 8,706678 0,072675 0,013918 0,060665 0,062108 0,0474 CTG 2018 0,016092 7,986902 0,080296 0,062108 0,0474 LPB 2018 0,014276 8,183703 0,094105 0,012598 0,058259 0,062108 0,0474 BAB 2018 SHB 2018 0,024295 8,147817 0,102392 0,050522 0,062108 0,0474 BID 2018 0,017618 9,118277 0,138252 0,012706 0,041546 0,062108 0,0474 NAB 2018 0,015681 8,559098 0,139778 0,015426 0,056357 0,062108 0,0474 TCB 2018 0,017794 8,147637 0,163645 0,015138 0,161322 0,062108 0,0474 TPB 2018 0,011289 8,509573 0,169958 0,011664 0,077998 0,062108 0,0474 MBB 2018 0,013523 8,334569 0,181135 0,015184 0,094315 0,062108 0,0474 HDB 2018 0,003495 7,747251 0,202709 0,011002 0,073099 0,062108 0,0474 VIB 2018 0,025421 8,143534 0,205661 0,009214 0,076654 0,062108 0,0474 VPB 2018 0,035561 8,509594 0,211671 0,016332 0,107488 0,062108 0,0474 VCB 2018 0,010012 9,031015 0,235159 0,057894 0,062108 0,0474 ACB 2018 0,007347 8,517636 0,244413 0,011159 0,05382 0,062108 0,0474 ACB 2019 0,019952 9,120611 0,140586 0,01504 0,04388 0,0503 0,0604 BAB 2019 0,022062 9,122721 0,142696 0,01715 0,04599 0,0503 0,0604 BID 2019 0,023292 9,123951 0,143926 0,01838 0,04722 0,0503 0,0604 BVB 2019 0,035492 9,136151 0,156126 0,03058 0,05942 0,0503 0,0604 CTG 2019 0,036722 9,137381 0,157356 0,03181 0,06065 0,0503 0,0604 KLB 2019 0,036935 9,137593 0,157568 0,032022 0,060862 0,0503 0,0604 EIB 2019 0,037952 9,138611 0,158586 0,03304 0,06188 0,0503 0,0604 HDB 2019 0,039182 9,139841 0,159816 0,03427 0,06311 0,0503 0,0604 LPB 2019 0,050135 9,150793 0,170768 0,03427 0,074062 0,0503 0,0604 MBB 2019 0,050258 9,150917 0,170891 0,011277 0,074186 0,0503 0,0604 MSB 2019 0,05047 0,0503 0,0604 0,0077 SIZE ROE LLR 0,01527 0,04793 7,986902 0,095618 0,009366 0,062993 0,062108 0,01403 0,01656 9,151129 0,171104 0,011393 0,074398 0,0474 xiii Ma NH YEAR NPL NAB 2019 0,0517 SHB SIZE ROE LLR GDP INF 9,152359 0,172334 0,011447 0,075628 0,0503 0,0604 2019 0,056083 9,156742 0,176717 0,012548 0,080011 0,0503 0,0604 STB 2019 0,068533 9,169192 0,189167 0,012857 0,092461 0,0503 0,0604 TCB 2019 0,080833 9,181492 0,201467 0,015985 0,104761 0,0503 0,0604 TPB 2019 0,082173 9,182832 0,202807 0,019388 0,106101 0,0503 0,0604 VCB 2019 0,083448 9,184107 0,204082 0,019412 0,107376 0,0503 0,0604 VIB 2019 0,085898 9,186557 0,206532 0,019733 0,109826 0,0503 0,0604 VPB 2019 0,088448 9,189107 0,209082 0,020348 0,112376 0,0503 0,0604 ACB 2020 0,090782 9,191441 0,211416 0,020989 0,11471 0,0589 0,0681 BAB 2020 0,092892 9,193551 0,213526 0,021575 0,11682 0,0589 0,0681 BID 2020 0,094122 9,194781 0,214756 0,022105 0,11805 0,0589 0,0681 BVB 2020 0,106322 9,206981 0,226956 0,022414 0,13025 0,0589 0,0681 CTG 2020 0,107552 9,208211 0,228186 0,13148 0,0589 0,0681 KLB 2020 0,107764 9,208423 0,228398 0,025789 0,131692 0,0589 0,0681 EIB 2020 0,108782 9,209441 0,229416 0,025842 0,13271 0,0589 0,0681 HDB 2020 0,110012 9,210671 0,230646 0,026098 0,13394 0,0589 0,0681 LPB 2020 0,120964 9,221623 0,241598 0,026407 0,144892 0,0589 0,0681 MBB 2020 0,121088 9,221747 0,241721 0,029159 0,145015 0,0589 0,0681 MSB 2020 0,1213 9,221959 0,241934 0,145228 0,0589 0,0681 NAB 2020 0,12253 9,223189 0,243164 0,029243 0,146458 0,0589 0,0681 SHB 2020 0,126913 9,227572 0,247547 0,030344 0,150841 0,0589 0,0681 STB 2020 0,139363 9,240022 0,259997 0,030653 0,163291 0,0589 0,0681 TCB 2020 0,151663 9,252322 0,272297 0,033782 0,175591 0,0589 0,0681 TPB 2020 0,153003 9,253662 0,273637 0,037185 0,176931 0,0589 0,0681 VCB 2020 0,154278 9,254937 0,274912 0,037209 0,178206 0,0589 0,0681 VIB 2020 0,156728 9,257387 0,277362 0,037529 0,180656 0,0589 0,0681 VPB 2020 0,159278 9,259937 0,279912 0,038145 0,183206 0,0589 0,0681 0,02548 0,02919 GROW TITUONG DAI HQC NGAN HANG TP Ho cui vuxu ceNG nda x,,1, DQc lAp ttt2I cHU xcnia vIET NAM - TB'do - H4nh phric Thdnh phd 116 Ch[ Minh, ngiry 30 thdng l0 ndm 2022 NHAT XET LUAN VAN THAC Si (Ddnh cho phdn bi€n) Hg vd t€n hgc vi€n: Nguy6n Thi Thu H4u TOn dd tdi: Nhirng y6u t6 t6c dQng d6n ng x6u cria h9 th6ng NgAn hdng Thuong Mai ViQt Nam Chuy€n ngdnh: Tdi chinh - Ngdn hdng Nguoi nh{n x6t: TS TrAn Trgng IIuy Tr6ch nhiQm hQi d6ng: Phin biQn I Sau doc xong ludn vdn, t6i co nh4n xdt sau d6y: Y nghia khoa hoc, thgc ti6n cria dd tdi: Co y nghia vd khoa hoc vd thgc tiSn Phuong ph6p nghiCn criu: Phu hgp vdi nQi dung nghiCn ciru Ilinh thric, k6t c6u: I{inh thfc vd k6t c6u phi hqp Nhtng mat dat duoc cria ludn vdn: Xdy.dpng dugc rnd hinh, th6o lu4n dugc k6t qu6 vd quy6t v6n d6 cl6 xu6t mQt s6 hdm y quin tri rl0 giai MOt sO h4n ch6 cria lu6n vdn: + t.di md dAu: - CAn trinh bay rO hon ve tinh c6p thi6t cira dC tiri cung vdi ser liQu minh chfng cap nh4t - MUc tieu nghiOn cuu: CAn xric dinh 16 ld hdm y chinh s6ch hay hdm y quin tri - MUc 1.4 EOi tuong vd ph4rn vi nghi0n criu: Cdn x6o dinh va giii thich.thuy6t phqc viQc lga chgn 19l3l NHTM d6 nghiCn criu chi vi c6 dri dfr liQu nghiOn criu EOng thoi x6c dinh thoi gian 2012-2020 hay 201 l-2020 Trong m6u ld 20ll-2020 vd dir li6u ld 20122020 Vd gi6i thich rO hon vC lUa chgn thdi gian niy vi dai dfch covidl9, sO lieu ndm2020ld dA bi t6c dQng boi dai dich covid19, ng x6u ld v6n dd mang tinh thdi sU - Xem lai d6ng g6p cria nghiCn criu vir mflt ly lufln Lu4n vdn chtr y6u d6ng g6p v0 thuc ti6n * Chuong 2: - Kh6i niQm no x6u: Kh6i niOm kh6ng trich ddn th6ng tu, vdn b6n - Rd s6ot trich d6n th6ng tu, v6n bAn, quy dfnh, nh6t ld c6c vdn bin, th6ng tu, quy dinh da h6t hiQu lgc thi hanh - MUc 2.1.2 PhAn lo4i ng x6u Xem l4i trich d6n cria Nguy6n Kim Qu6c Trung vir Nguy6n'Ihi Phuong Dung (2018).'l'rfch d6n kh6ng c6 trongT'LTK frich d6n cAn sir dpng trich d6n g6c ho4c gi:lo trinh, - 86 sung ly thuy5t ndn tric dQng cia ng x6u * Chuong 3: - Muc 3.1.1 M6 hinh nghi0n criu d0 xu6t: PhAn gi6i thiQu k6 thua m6 hinh cria Ghosh (2,015), Klein (2013),.Ami(2015), nhung bing 3.1 T6ng hgp c6c y6u t6 t6c dQng di5n ng xAu thi kC thua nhi6u tirc gih kh6c - CAn thuytit minh rO hon v0 cdn cti xdy dUng mO hinh vd lga chgn c6c bi6n * Chuong 4: - 86 sung phAn t6ng quan ,rA ng x6u c5c NHTM ViQt Nam o dAu chuong - Muc 4.3.2 'l'hio lufln k6t quA nghiOn cfu (trang 48): PhAn th6o lu4n cAn gin t