GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Tính cấp thiết của đề tài
Trong bối cảnh các ngân hàng thương mại (NHTM) đang trải qua quá trình sáp nhập và tái cơ cấu để xử lý nợ xấu, sự tăng trưởng nhanh chóng về số lượng NHTM đã dẫn đến sự xuất hiện của những ngân hàng yếu kém và hoạt động không hiệu quả Tình trạng gia tăng tín dụng quá cao mà không đảm bảo chất lượng đã tạo ra rủi ro tín dụng lớn cho các NHTM, trong đó nợ xấu là biểu hiện rõ rệt nhất Nguyên nhân gây ra nợ xấu trong hoạt động tín dụng hiện nay rất đa dạng và phức tạp, và sự tồn tại của những khoản nợ xấu này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh của các NHTM.
Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng hiện nay, các ngân hàng thương mại (NHTM) phải tìm kiếm giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động và xây dựng thương hiệu riêng Chính phủ cũng chú trọng đến vấn đề nợ xấu của các tổ chức tín dụng, đặc biệt là thông qua Nghị quyết 42/2017/QH14 ngày 21/6/2017 về xử lý nợ xấu Hiện nay, công tác xử lý nợ xấu tại các ngân hàng đang được thực hiện một cách khẩn trương và quyết liệt.
Trong thời gian qua, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đã đạt nhiều thành công trong việc xử lý nợ xấu liên quan đến cấp tín dụng Tuy nhiên, trong quá trình kinh doanh tiền tệ, các NHTM vẫn gặp phải một số sai sót nhất định, dẫn đến tình trạng nợ xấu.
Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam năm 2016 đã có những biến chuyển tích cực, đạt mức 2,46% trên tổng dư nợ cho vay, đáp ứng yêu cầu của Chính phủ Sang năm 2017, nhờ vào những nỗ lực kiểm soát nợ xấu, tỷ lệ này tiếp tục giảm xuống còn 1,99% Thành công này có được nhờ vào việc triển khai quyết liệt các giải pháp trong phương án tái cơ cấu và xử lý nợ xấu đến năm 2020, đặc biệt là những biện pháp được khuyến nghị trong Nghị quyết 42/2017/QH14 Moody's đã có nhận xét tích cực về việc xử lý nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, theo đánh giá của Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, vẫn còn một lượng lớn nợ xấu chờ xử lý và tiềm ẩn trong giai đoạn tái cơ cấu, chủ yếu tập trung ở các NHTM yếu kém.
Nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) đang là vấn đề cấp bách trong những năm gần đây Mặc dù đã có nhiều biện pháp cụ thể được đề xuất để giảm tỷ lệ nợ xấu, nhưng việc thực hiện hiệu quả các biện pháp này cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa hệ thống NHTM, Ngân hàng Nhà nước (NHNN), cơ quan pháp luật và khách hàng Xuất phát từ thực tế này, bài nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố tác động và mức độ ảnh hưởng đến nợ xấu, từ đó đề xuất các giải pháp phòng ngừa, hạn chế và xử lý nợ xấu hiệu quả cho hệ thống NHTM Việt Nam, góp phần nâng cao chất lượng hoạt động ngân hàng tại Việt Nam Do đó, đề tài “Các yếu tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” được lựa chọn để nghiên cứu.
Mục tiêu nghiên cứu
Bài viết phân tích thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, từ đó đề xuất các chính sách quản trị nhằm kiểm soát những yếu tố này, góp phần giảm thiểu nợ xấu trong hệ thống ngân hàng.
- Đánh giá tổng quan về tình hình kinh doanh của NHTM Việt Nam
- Phân tích thực trạng nợ xấu tại các NHTM Việt Nam
- Xác định các yếu tố tác động đến nợ xấu tạị các NHTM Việt Nam
- Xây dựng mô hình kiểm định các yếu tố tác động đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam
- Từ kết quả nghiên cứu, xác định và phân tích mức độ tác động của các yếu tố đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam.
Câu hỏi nghiên cứu
- Tình hình nợ xấu tại các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2007-2017 như thế nào?
- Các nguyên nhân nào gây nên nợ xấu tại các NHTM Việt Nam?
Nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách tín dụng, quản lý rủi ro và khả năng thanh toán của khách hàng Mức độ tác động của các yếu tố này đối với nợ xấu rất lớn, khi tình hình kinh tế suy giảm có thể dẫn đến gia tăng tỷ lệ nợ xấu, trong khi chính sách tín dụng lỏng lẻo có thể làm gia tăng rủi ro cho các ngân hàng Việc quản lý rủi ro hiệu quả và đánh giá khả năng thanh toán của khách hàng là cần thiết để giảm thiểu nợ xấu và đảm bảo ổn định tài chính cho các ngân hàng.
- Ngân hàng thương mại Việt Nam phải làm gì để kiểm soát các yếu tố tác động đến nợ xấu trong thời gian sắp tới?
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng được nghiên cứu trong đề tài này là nợ xấu và các yếu tố tác động đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam bao gồm cả yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng
- Đề tài thực hiện nghiên cứu trên cơ sở dữ liệu của 25 NHTM (Phụ lục đính kèm)
Lựa chọn ngân hàng phù hợp dựa trên các tiêu chí quan trọng như quy mô, chất lượng tín dụng, uy tín với khách hàng, số lượng chi nhánh và lịch sử hình thành của ngân hàng.
Thời gian nghiên cứu được xác định từ năm 2007 đến năm 2017, với việc thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại, cùng với số liệu từ Tổng cục Thống kê Việt Nam và Investing.com.
Phương pháp nghiên cứu
Đề tài sử dụng phối hợp hai phương pháp nghiên cứu, bao gồm: phương pháp nghiên cứu định tính và phương pháp nghiên cứu định lượng
1.5.1 Phương pháp nghiên cứu định tính
Sau khi thu thập và phân tích dữ liệu từ báo cáo tài chính của 25 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, bài viết tập trung vào việc so sánh và tổng hợp các số liệu qua các thời kỳ Từ đó, luận điểm về thực trạng nợ xấu được đưa ra, với sự chú trọng phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu tại các NHTM ở Việt Nam.
1.5.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng Áp dụng để phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu được thực hiện trên dữ liệu bảng của 25 NHTM và được phân tích thông qua các phương pháp sau: mô hình bình phương bé nhất OLS (Pooled OLS), mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM), mô hình tác động cố định (Fixed Effecs Model – FEM) tìm ra quy luật, mức độ tác động của các yếu tố đến nợ xấu Sau đó tiến hành so sánh giữa các mô hình để đưa ra quyết định lựa chọn mô hình tối ưu nhất Trường hợp mô hình vẫn còn khuyết điểm, tiếp tục tiến hành các biện pháp nhằm làm cho mô hình có kết quả tối ưu nhất Bài luận văn có kết cấu như sau:
Kết cấu của luận văn
Luận văn được kết cấu thành 5 chương bao gồm:
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Chương 2: Tổng quan lý thuyết về các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại
Chương 3: Phương pháp và mô hình nghiên cứu
Chương 4: Kết quả nghiên cứu về các yếu tố tác động đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách hạn chế và xử lý nợ xấu tại các NHTM Việt Nam.
Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của nghiên cứu
Mô hình nghiên cứu đã chỉ ra các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến nợ xấu, từ đó giúp các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam xác định được mô hình nghiên cứu phù hợp với điều kiện hoạt động kinh doanh của họ.
Nghiên cứu trong luận văn cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, từ đó nâng cao hiệu quả quản trị và quản lý nợ xấu Các nhà lãnh đạo NHTM có cái nhìn tổng quan và chi tiết về thực trạng nợ xấu, giúp họ hiểu rõ mức độ ảnh hưởng của các yếu tố trong mô hình nghiên cứu Điều này cho phép họ đề xuất các giải pháp phù hợp nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực của nợ xấu đối với hệ thống ngân hàng và nền kinh tế quốc gia.
Chương 1 trình bày sơ lược những thông tin cơ bản của đề tài nghiên cứu Trong đó bao gồm: lý do chọn đề tài, tên đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, kết cấu của luận văn, ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn Qua đó giúp cho người đọc có cái nhìn bao quát về đề tài nghiên cứu, đi vào tìm hiểu cụ thể hơn thể hiện ở chương tiếp theo.
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Lý thuyết tổng quan về nợ xấu
Nợ xấu là một khái niệm khá quen thuộc, phổ biến ở nhiều quốc gia trên thế giới, khái niệm này được đề cập từ nhiều phương diện khác nhau:
Nợ xấu được định nghĩa bởi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là những khoản cho vay không thể thu hồi hoặc có khả năng không được thanh toán đầy đủ cho ngân hàng.
Theo các chỉ số về tính ổn định tài chính (2004) của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), một khoản vay được coi là nợ xấu khi tiền thanh toán lãi và/hoặc gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên Ngoài ra, các khoản thanh toán lãi đã được tái cơ cấu hoặc gia hạn nợ cũng được xem là nợ xấu nếu quá hạn 90 ngày Đối với các khoản thanh toán dưới 90 ngày, nếu có nghi ngờ về khả năng trả nợ đầy đủ, chúng cũng có thể được xác định là nợ xấu.
Theo Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) (2005), nợ xấu được định nghĩa là khoản cho vay không sinh lời khi tiền thanh toán lãi và/hoặc tiền gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc các khoản thanh toán lãi đã được tái cơ cấu hay gia hạn nợ Ngoài ra, nợ xấu cũng có thể được xác định khi các khoản thanh toán dưới 90 ngày xuất hiện nghi ngờ về khả năng trả nợ đầy đủ Như vậy, nợ xấu được nhận diện qua hai tiêu chí chính: thời gian quá hạn và khả năng trả nợ đáng nghi ngờ.
Tiêu chuẩn kế toán quốc tế IAS 39 định nghĩa các khoản cho vay bị tổn thất (loans being impaired) thay vì sử dụng thuật ngữ "nợ xấu" (non-performing loans), nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá chính xác tình trạng tài chính của các khoản vay trong ngân hàng.
Tại Việt Nam, nợ xấu được hiểu một cách cụ thể như sau:
Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc NHNN quy định về phân loại nợ và xử lý rủi ro tín dụng, trong đó Điều 2 định nghĩa "nợ xấu" (NPL) là các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4 và 5 Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ được sử dụng để đánh giá chất lượng tín dụng của tổ chức tín dụng.
Theo Quyết định số 22/VBHN-NHNN ngày 04/6/2014 của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, nợ xấu (NPL) được định nghĩa là các khoản nợ thuộc nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) Quy định này nhằm phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của các tổ chức tín dụng.
Nợ xấu được hiểu là các khoản nợ mà khách hàng không thanh toán gốc và lãi đúng hạn, gây thiệt hại cho ngân hàng Cụ thể, nợ xấu bao gồm các khoản dư nợ đã quá hạn từ 91 ngày trở lên và khả năng trả nợ của khách hàng được đánh giá là nghi ngờ về việc thanh toán đầy đủ khoản vay.
2.1.2 Nguyên nhân phát sinh nợ xấu
Nợ xấu trong hoạt động ngân hàng phát sinh từ nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm yếu tố từ phía ngân hàng, khách hàng và tình hình kinh tế.
2.1.2.1 Nguyên nhân từ ngân hàng
- Quy trình cấp tín dụng chưa đầy đủ, còn thiếu sót:
Quy trình cấp tín dụng tại một số ngân hàng thương mại (NHTM) hiện nay còn lỏng lẻo, tạo điều kiện cho cán bộ ngân hàng và khách hàng lợi dụng, gây thiệt hại cho tài sản của ngân hàng Năng lực quản trị rủi ro hạn chế và công tác kiểm soát nội bộ chưa hiệu quả, dẫn đến việc tuân thủ quy trình và quy chế không cao Một số ngân hàng chưa chú trọng đến đạo đức nghề nghiệp, từ đó phát sinh rủi ro trong hoạt động cấp tín dụng và gia tăng nợ xấu.
- Năng lực trình độ chuyên môn chưa cao, đạo đức nghề nghiệp còn kém:
Một số cán bộ ngân hàng chưa đạt yêu cầu về trình độ chuyên môn trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng, điều này ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống Bên cạnh đó, đạo đức nghề nghiệp cũng là yếu tố quan trọng, nhưng không phải nhân viên nào cũng nhận thức đúng Một số nhân viên có hành vi không đúng mực, sẵn sàng thông đồng với khách hàng để vi phạm quy định nội bộ và pháp luật, gây thiệt hại tài sản cho ngân hàng và giảm tính an toàn của hệ thống.
- Nợ xấu tồn đọng của các năm trước chưa thực sự được giải quyết triệt để:
Những khoản nợ xấu tồn đọng từ các năm trước ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng tín dụng và hiệu quả hoạt động của ngân hàng Để xử lý hiệu quả các khoản nợ xấu này, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa ngân hàng, các cơ quan chức năng và các yếu tố khách quan khác.
- Tình hình tài chính của hệ thống ngân hàng chưa thực sự vững vàng:
Năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại, bao gồm cả ngân hàng thương mại nhà nước, vẫn còn hạn chế Khi gặp bất lợi, các ngân hàng thường lúng túng và không thể tự chủ trong hoạt động kinh doanh Trong những tình huống khẩn cấp, Ngân hàng Nhà nước sẽ can thiệp để ngăn chặn sự ảnh hưởng tiêu cực lan rộng trong hệ thống ngân hàng.
- Công tác kiểm tra, giám sát vốn sau cho vay còn hời hợt, hình thức:
Công tác kiểm tra, giám sát vốn vay tại các NHTM được thực hiện còn hời hợt và chưa thực sự mang lại hiệu quả như mong muốn:
Công tác kiểm tra sau khi giải ngân là một phần quan trọng trong quy trình tín dụng, nhằm giám sát các khoản vay của khách hàng Việc xác định mục đích sử dụng vốn vay, tình hình sản xuất kinh doanh, và các sự kiện gây khó khăn cho khách hàng là rất cần thiết Đồng thời, ngân hàng cũng cần kiểm tra tình trạng tài sản đảm bảo để đảm bảo tính nguyên trạng Mỗi ngân hàng sẽ có quy định riêng về thời gian và hình thức kiểm tra giám sát sau vay vốn, tuân thủ quy định của Ngân hàng Nhà nước và phù hợp với loại hình, tính chất khoản vay để tối ưu hóa hiệu quả.
Nhiều ngân hàng chưa thực hiện tốt công tác kiểm tra sau cho vay, dẫn đến việc cán bộ tín dụng yêu cầu khách hàng ký trước các biên bản kiểm tra sử dụng vốn vay Nhân viên phụ trách hồ sơ thường chỉ bổ sung tài liệu mà không thực hiện kiểm tra thực tế, do đó không nắm bắt kịp thời tình hình sử dụng vốn vay của khách hàng Hệ quả là khách hàng có thể gặp khó khăn trong kinh doanh, gây ra nợ xấu cho ngân hàng.
- Công tác thanh tra, giám sát của NHTW chưa phát huy tối đa hiệu quả:
Công tác thanh tra và giám sát của Ngân hàng Trung ương (NHTW) hiện còn hạn chế, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Năng lực của một số cán bộ thanh tra ngân hàng chưa theo kịp với sự phát triển nhanh chóng của các NHTM, dẫn đến kết quả thanh tra và giám sát chưa tối ưu Điều này ảnh hưởng đến khả năng giúp các NHTM khắc phục và hạn chế những tồn tại, từ đó giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
2.1.2.2 Nguyên nhân từ khách hàng
- Năng lực kinh doanh của khách hàng yếu kém:
PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
Đề xuất mô hình nghiên cứu
Bảng 3.1 Tổng hợp các biến độc lập tác động đến nợ xấu của NHTM trong các nghiên cứu trước đây
Tên yếu tố Tên tác giả nghiên cứu Kết quả
Nợ xấu trong quá khứ - Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014)
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
- Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú
- Lê Phan Thị Diệu Thảo, Bùi Công Duy
- Phạm Dương Phương Thảo, Nguyễn Linh Đan (2018)
Nợ xấu trong quá khứ tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu hiện tại
Tốc độ tăng trưởng tín dụng
- Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007)
- Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014)
- Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú
- Lê Phan Thị Diệu Thảo, Bùi Công Duy
Tốc độ tăng trưởng tín dụng tỷ lệ thuận với rủi ro tín dụng
Tỷ lệ đòn bẩy - Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
Tỷ lệ đòn bẩy tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu
Quy mô ngân hàng - Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
- Lê Phan Thị Diệu Thảo, Bùi Công Duy
Quy mô ngân hàng tỷ lệ nghịch với tỷ lệ nợ xấu
Tỷ suất sinh lợi năm trước
- Nabila Zribi và Younes Boujelbène
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
- Lê Phan Thị Diệu Thảo, Bùi Công Duy
Tỷ suất sinh lợi năm trước tỷ lệ nghịch với tỷ lệ nợ xấu
Dự phòng rủi ro tín dụng
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
- Phạm Dương Phương Thảo, Nguyễn Linh Đan (2018)
Dự phòng rủi ro tín dụng càng lớn thể hiện rủi ro tín dụng càng cao
Loại hình sở hữu - Nabila Zribi và Younes Boujelbène
Loại hình sở hữu ngân hàng (Nhà nước hay tư nhân) có ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng
Tỷ lệ an toàn vốn - Nabila Zribi và Younes Boujelbène
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
Tỷ lệ an toàn vốn tỷ lệ nghịch với tỷ lệ nợ xấu
Hiệu quả tài chính - Huỳnh Thị Hương Thảo (2018) Hiệu quả tài chính tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng
GDP - Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
- Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014)
- Lê Phan Thị Diệu Thảo, Bùi Công Duy
Tốc độ tăng trưởng GDP tỷ lệ nghịch với tỷ lệ nợ xấu
GDP - Phạm Dương Phương Thảo, Nguyễn
Tốc độ tăng trưởng GDP tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
Tỷ lệ lạm phát tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu
- Lê Phan Thị Diệu Thảo, Bùi Công Duy
Tỷ lệ thất nghiệp - Vítor Castro (2013)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
Tỷ lệ thất nghiệp tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu
Lãi suất - Asghar Ali, Kevin Daly (2010)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
Lãi suất tỷ lệ thuận với tỷ lệ nợ xấu
Tỷ giá hối đoái - Nkusu (2011)
Tỷ giá hối đoái có thể có tác động cùng chiều hoặc ngược chiều nợ xấu
(Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ các nghiên cứu thực nghiệm)
Tỷ lệ nợ xấu được lựa chọn làm biến đại diện cho nợ xấu của ngân hàng thương mại (NHTM) là một chỉ số quan trọng Chỉ số này đã được nhiều tác giả nghiên cứu, dễ dàng tính toán và cho kết quả chính xác cao, phù hợp với thực tiễn hoạt động của các NHTM.
Bảng 3.1 trong luận văn đề xuất một mô hình nghiên cứu nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam Mô hình này sẽ giúp xác định những nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng nợ xấu, từ đó đưa ra các giải pháp hiệu quả nhằm cải thiện tình hình tài chính của các ngân hàng.
Bảng 3.2: Bảng tóm tắt các biến trong mô hình nghiên cứu
Ký hiệu Tên biến Cách đo lường Kỳ vọng của biến Biến phụ thuộc
NPL Tỷ lệ nợ xấu Dư nợ xấu/tổng dư nợ tín dụng
Tỷ lệ nợ xấu năm trước
Tổng nợ xấu/tổng dư nợ năm (t-1) +
Dự phòng rủi ro tín dụng
Dự phòng rủi ro tín dụng/tổng tài sản +
LEV Tỷ lệ đòn bẩy Tổng nợ/tổng tài sản +
SIZE Quy mô ngân hàng Logarit tổng tài sản -
Hiệu quả hoạt động năm trước Lợi nhuận/tổng tài sản -
Tốc độ tăng trưởng tín dụng
(Tổng dư nợ năm t-tổng dư nợ năm t-1)/tổng dư nợ năm t-1
INF Lạm phát Tỷ lệ lạm phát (%) +
USD Tỷ giá USD Tỷ giá USD trung bình/năm (Đồng) -
Tương quan giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập được thể hiện quan phương trình hồi quy như sau:
NLPi,t = β0 + β1NLPi,t-1 + β2LLPi,t + β3LEVi,t + β4SIZEi,t + β5ROAi,t-1 + β6LGi,t + β7INFt + β8GDPt + β9USDt εi,t
Quy trình thực hiện
Dữ liệu được thu thập của 25 NHTM Việt Nam, giai đoạn nghiên cứu từ 2007-
Năm 2017, dữ liệu tài chính hợp nhất đã được thu thập từ các báo cáo đã được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán Do Ngân hàng TMCP Tiên Phong thành lập vào năm 2008, dữ liệu được thu thập từ năm 2009 đến 2017 Ngân hàng TMCP Đông Á không có báo cáo tài chính từ năm 2015 do kinh doanh thua lỗ, nên dữ liệu của ngân hàng này chỉ được thu thập từ 2007-2015 Các biến vĩ mô như tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ giá USD/VND được lấy từ số liệu thống kê hàng năm của Tổng cục Thống kê Việt Nam và trang web investing.com trong giai đoạn 2007-2017.
Thống kê mô tả là công cụ quan trọng để phân tích các đặc tính cơ bản của dữ liệu thu thập từ nghiên cứu thực nghiệm Qua việc thực hiện thống kê mô tả, người nghiên cứu có thể hình dung sơ bộ về bộ dữ liệu, từ đó phân tích các đặc tính của các biến độc lập Bên cạnh đó, việc so sánh thống kê mối quan hệ giữa các biến giúp phát hiện những giá trị không phù hợp trong mẫu quan sát.
Bài viết này đề cập đến các giá trị quan trọng trong mô hình nghiên cứu, bao gồm số quan sát, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất của các biến quan sát Nếu phát hiện những yếu tố không phù hợp, chúng ta sẽ loại bỏ chúng để đảm bảo bộ dữ liệu đạt yêu cầu tốt nhất.
3.2.3 Phân tích, lựa chọn mô hình hiệu quả nhất
Trong nghiên cứu của mình, học viên đã áp dụng các mô hình hồi quy bao gồm mô hình Pooled OLS, mô hình hiệu ứng tác động cố định (FEM) và mô hình hiệu ứng tác động ngẫu nhiên (REM) Những mô hình này giúp phân tích và đánh giá hiệu quả của các yếu tố tác động trong nghiên cứu.
Học viên cần so sánh các mô hình Pooled OLS, FEM và REM để chọn ra mô hình tối ưu nhất Nếu mô hình đã chọn vẫn còn khiếm khuyết, học viên sẽ áp dụng các biện pháp khắc phục nhằm tối ưu hóa kết quả cho nghiên cứu.
3.2.4 Kiểm tra và xử lý khiếm khuyết của mô hình
Đa cộng tuyến là hiện tượng khi các biến độc lập không chỉ giải thích biến phụ thuộc mà còn ảnh hưởng lẫn nhau Trong mô hình hồi quy cổ điển, sự tồn tại của đa cộng tuyến hoàn hảo là không chấp nhận Tuy nhiên, nếu xảy ra đa cộng tuyến không hoàn hảo, theo Gujarati & Porter (2009), điều này có thể dẫn đến một số hậu quả nghiêm trọng trong phân tích dữ liệu.
Các ước lượng vẫn có tính chất hiệu quả (BLUEs) nhưng khi sai số chuẩn lớn, các khoảng tin cậy trở nên không chính xác Điều này có thể dẫn đến tình huống mà một số thống kê t không có ý nghĩa, trong khi R² và F lại có giá trị rất lớn.
Gujarati & Porter (2009), chỉ ra một số dấu hiệu của hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình như sau:
+ Sử dụng ma trận hệ số tương quan giữa các biến độc lập
+ Sử dụng hệ số phóng đại phương sai (VIF):
Nếu hệ số tương quan có giá trị tuyệt đối lớn hơn 0.8 hoặc hệ số VIF 10 thì có dấu hiệu đa cộng tuyến
- Kiểm tra hiện tượng phương sai sai số thay đổi
Một trong những giả thuyết quan trọng của mô hình hồi quy cố định là phương sai thuần nhất, tuy nhiên, giả thuyết này khó xảy ra trong thực tế Sự thay đổi phương sai có thể dẫn đến nhiều hậu quả nghiêm trọng trong phân tích dữ liệu.
- Các ước lượng thu được vẫn là ước lượng không chệch, vững nhưng không còn tính hiệu quả
- Các thống kê t, F không còn hiệu lực
Trong nghiên cứu, có nhiều kiểm định để kiểm tra cặp giả thiết H0 về phương sai thuần nhất và H1 về phương sai thay đổi, bao gồm các kiểm định như Park, Glejser, Goldfeld-Quandt và Breusch-Pagan Luận văn này sử dụng kiểm định Breusch-Pagan để phân tích.
Một số cách khắc phục hiện tượng phương sai sai số thay đổi như:
+ Sử dụng thống kê suy diễn cải thiện bằng cách sử dụng ma trận iệp phương sai cải thiện (HC/robust)
+ Sử dụng một số phép biến đổi: Logarit hóa, biến đổi Box – Cox và Yeo – Johnson,
+ Ước lượng GLS (bình phương nhỏ nhất tổng quát): Ước lượng WLS (bình phương nhỏ nhất có trọng số), ước lượng FGLS (ước lượng GLS khả thi)
+ Sử dụng phương pháp GMM
- Kiểm tra hiện tượng tương quan chuỗi
Sự tương quan giữa các thành phần của chuỗi các quan sát được sắp xếp theo thứ tự thời gian Hiện tượng tương quan chuỗi gây ra hậu quả:
+ Các ước lượng OLS không còn BLUEs (không còn tính hiệu quả)
+ Kiểm định t và F không đáng tin cậy Để kiểm định hiện tượng tương quan chuỗi ta sử dụng thống kê Wooldridge test
Học viên đề xuất mô hình và phương pháp nghiên cứu nhằm khảo sát các yếu tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Bài viết lược khảo các nghiên cứu trước đây liên quan đến đề tài này, từ đó đưa ra kết quả mô hình nghiên cứu Chương 4 sẽ thảo luận về kết quả nghiên cứu và phân tích thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.
