Descriptive Statistics
Variable Obs Mean Std.Dev. Min Max
NPL 272 2.279 2.009 0 11.4 LLP 272 .66 .345 0 11.4 LEV 272 89.323 7.427 6.7 98.25 SIZE 272 7.832 .55 6.309 9.08 lROA 272 .927 .739 -5.51 4.73 LG 272 45.942 111.215 -55.81 1131.72 INF 272 8.535 6.548 .6 19.89 GDP 272 6.104 .596 5.25 7.13 USA 272 20.064 2.186 16.078 22.717
Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm Stata
Dữ liệu nghiên cứu gồm 272 quan sát cho mỗi biến, kích thước mẫu đạt chuẩn, đáng tin cậy.
Nhận xét về kết quả của việc thực hiện thống kê mơ tả của các biến thuộc mơ hình đã đề xuất ở bảng 4.1. Nhìn chung, tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2017 có giá trị trung bình là 2,27% nhỏ hơn mức 3% của NHNN quy định. Trong đó tỷ lệ nợ xấu cao nhất thuộc về Ngân hàng TMCP Sài Gòn năm 2010, tỷ lệ nợ xấu thấp nhất thuộc về Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam và Ngân hàng TMCP Bản Việt năm 2017. Trong những năm gần đây, các NHTM đã có những thay đổi tích cực trong việc ban hành và thực hiện quy chế cho vay, quy trình tín dụng nhằm hạn chế đến mức thấp nhất các rủi ro khi cho vay của đơn vị mình. Do đó góp phần giảm bớt tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt Nam trong các năm trở lại đây.
4.1.5 Kết quả phân tích hồi quy
* Lựa chọn mơ hình Pooled OLS và FEM:
Sử dụng F test dưới giả thiết H0: Tất cả các hệ số vi đều bằng 0. Kết quả kiểm định:
F test that all u_i=0: F(24, 238) = 1.09 Prob > F = 0.3544
Giá trị P_value = 0.3544 cao (lớn hơn 5%) nên ta chấp nhận H0. Tức là mơ hình Pooled OLS thích hợp hơn.
* Lựa chọn mơ hình FEM VÀ REM:
Một cách chính thức kiểm định Hausman (1978), với cặp giả thiết
Giả thiết H0: Các ước lượng thu được từ hai phương pháp không khác biệt. Giả thiết H1: Các ước lượng thu được từ hai phương pháp là khác biệt.
Với giả thiết H0 kiểm định Hausman có phân phối 2 . Nếu H0 bị bác bỏ thì mơ hình FEM phù hợp hơn. Kết quả thu được từ kiểm định Hausman:
Hausman (1978) specification test
Coef. Chi bình phương 25.709
P-value .002
Giá trị P_value = 0.002 nhỏ (bé hơn 5%) nên ta bác bỏ H0. Tức là mơ hình FEM thích hợp hơn.
Sử dụng kiểm định Breusch-Pagan Lagrange Multiplier (Breusch-Pagan LM Test) cho việc lựa chọn mơ hình hình thích hợp giữa REM và Pooled OLS.
Giả thiết H0: Phương sai giữa các đơn vị chéo bằng 0 (Khác nhau giữa các đơn vị chéo khơng có ý nghĩa thống kê). Nếu giá trị P_value nhỏ thì mơ hình FEM phù hợp, ngược lại thì ta chọn Pooled OLS.
Kết quả kiểm định như sau:
Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects
NPL[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Var sd = sqrt(Var) NPL e u 4.035716 2.008909 3.122708 1.767118 0 0 Test: Var(u) = 0 chibar2(01) = 0.00 Prob > chibar2 = 1.0000
Vì P_value = 1.0000 nên ta chấp nhận giả thiết H0, tức là khơng có sự khác biệt giữa các đơn vị chéo. Do đó mơ hình Pooled OLS phù hợp hơn mơ hình FEM.
Từ kết kiểm định lựa chọn sự phù hợp giữa các mơ hình Pooled OLS, FEM và REM theo từng cặp ở phần trên, học viên nhận thấy mơ hình Pooled OLS là phù hợp nhất cho bộ dữ liệu nghiên cứu này.
4.1.6.1 Kiểm tra ma trận hệ số tương quan:
Kết quả tính tốn thu được bên dưới: