Đẩy mạnh cổ phần hoá ngân hàng thương mại nhà nước việt nam

TRUING DAI HOC KINH TE QUOC DAN trungtam THONG TIN THUVIEN DAY MANH CO PHAN HOA NGAN HANG THlTONG MAI NHA NUClC VIET NAM Chyen nganh: Kinh te chinh tri LUAN VAN THAC SY KINH TE NGUOl HUONG DAN KHOA HOC: T.S NGUYEN AN NINH 48U Ha Noi, 2006 Ldl CAM DOAN Toi xin cam doan ban luan van la cong trinh nghien citu cua rieng Toi Nhttng ket luan dua luan van chua ticng duffc cong bo a bat ky mot cd ng trinh nao Neu sai Toi xin hoan toan chiu trach nhiem Tac gid Vu Thi Phuong Anh MUC LUC PHAN Mb DAU CHUONG 1: MOT SO VAN DE CO BAN VE CO PHAN HOA NGAN HANG THUONG MAI NHA NUftC 1.1 Su can thiet phai co phan hoa Ngan hang thnong mai Nha nutic 1.1.1 Ci phan hoa - Butic dot pha cai each doanh nghiep Nha nutic 1.1.1.1 Tinh hinh hoat dong kinh doanh kem hieu qua cua mot so doanh nghiep 1.1.1.2 Su thay dOi cua the’ che kinh te' doi phai cO phan hoa 1.1.1.3 Nhu cdu hoan thien nen kinh te nhi3u phSn van hanh 10 theo co che thi truting co su dieu tiet kinh te’ cua Nha nutic 1.1.1.4 Nang cao hieu qua kinh doanh 12 1.1.2 Cc ppan hoa NNgn hang I huong mai Nha nude - Ss t hay ddi ltin cn ca'u lai he thong ngan hang 1.1.2.1 Yeu cnu va thach thuc cua tien trinh hoi nhap kinh te quoc te' 15 1.1.2.2 Yeu cnu phai tang von tu co cua cac NHTMNN 17 1.1.2.3 Nhu c£u hien dai hoa cting nghe va nang cao nang luc quan 19 ly dieu hanh va phat trien san phdm moi cho cac NHTMNN 1.2 N^d^n cc pphn hda Nhanhung t hiron! mai NNu nntic 20 1.2.1 Ngan hang thunng mai Nha nutic va vai tro cua Ngan hang thunng mai 1.2.2 Khai niem, dac thu va loi (ch cua viec co phan hoa Ngan hang thunng mai Nha nutic 1.2.3 Dieu kien va nhung nhan to anh huting den tien trinh ci phan hoa Ngan hang thunng mai Nha uuoc 1.3 Motso kton nnhiem cc phUn hho NN^a 1^^ t hurtm! nw NNu 32 nude tai Trung Quoc can tham khao va van dung vao Viet Nam 1.3.1 C8 phan hoa bat diu tir ngan hang hoat ddng tot nha't 32 1.3.2 Tiep them von cho cac ngan hang, xut ly no khd doi 32 1.3.3 Cho phep cac ngan hang phat hanh trai phieu thur ca'p va chtrng 35 chi tien gtri chuy8n nhuong CHUONG 2: THUG TRANG CO PHAN HOA NGAN HANG THUONG 37 MAI NHA NUOc VIET NAM HIEN NAY 2.1 Khai quat qua trinh phat trien cua he thong Ngan hang thuong mai Viet Nani 2.1.1 Qua trinh phat trien cua he thong Ngan hang thuong mai Nha nude 2.1.2 Tdng quan ve hoat ddng cua cac Ngan hang thirong mai Nha 41 nude Viet Nam xet theo yeu cdu co phan hoa 2.1.2.1 Vd'n tu cd va nhu cdu b6 sung von cua cac Ngan hang thuong 41 mai Nha nude Viet Nam 2.1.2.2 Hieu qua hoat dong cua cac Ngan hang thirong mai Nha nude Viet Nam 2.1.2.3 Cong nghe thong tin va nang luc quan tri didu hanh cua cac 45 Ngan hang thuong mai Nha nude Viet Nam 2.2 Co phan hoa Ngan hang thuong mai Nha nude Viet Nam 2.2.1 Qua trinh chudn bi dieu kien cho c8 phan hoa Ngan hang 48 thuong mai Nha nude Viet Nam 2.2.2 Tien trinh c6 phan hoa Ngan hang Ngan hang thuong mai Nha 52 nude (la'y vf du tai Ngan hang Ngoai thuong Vidt Nam) 2.2.3 Danh gia tien trinh co ph£n hoa Ngan hang thuong mai Nha 54 nude 2.2.3.1 Mute s§n sang c6 phan hoa Ngan hang thuong mai Nha 54 nuoc Viet Nam 2.2.3.2 Nhung vudng mac cd phSn hoa Ngan hang thucng mai 61 Nha nudc Viet Nam CHUONG 3: GIAI PHAP DAY MANH CO PHAN HOA NGAN HANG 66 THUONG MAI NHA NUftC VIET NAM TRONG NHUNG NAM T6l 3.1 Dinh huCng cua Nha niwc ve cai each khu vuc Ngan hang 66 Viet Nam 3.1.1 Muc tieu chien luoc phat trien den nam 2010 cua cac Ngan hang thuong mai Nha nuCc Viet nam 3.1.2.Muc tieu va dinh huCcng cd phan hoa cua cac Ngan hang thuong mai Nha nuCc Viet nam 3.2 Nhung giai phap chu yeu nham day manh co phan hoa Ngan hang thuong mai Nha nuCcc cong 3.2.1 Nhom giai phap vi mo nhftm day manh co phan hoa ngan hang thuong mai Nha nuCc cong 3.2.1.1 Hoan thien khuOn khO phap ly 69 3.2.1.2 Xay dung 16 trinh cO ph£n hoa Ngan hang thuong mai Nha 72 nuCc 3.2.1.3 Phat hanh cong chung tren co so da'u gia co phieu va cO 74 phieu cua Ngan hang thuong mai Nha nuCc can niem yet sau cO phan hoa 3.2.1.4 Nang he so an toan von 3.2.1.5 Giao duc tu tuong nhan thurc co phan hoa Ngan hang thuong mai Nha nuCc 3.2.2 Nhom giai phap vi mo nham thuc day co phan hoa ngan hang thuong mai Nha nuCc cong 3.3.2.1 Lanh manh hha t chmn truuc cd pphn hha 78 3.3.2.2 Xac dinh gia tri ngan hang tren nguyen tdc thi trndng theo 79 thong le quoc te va tien hanh kiem toan qudc te 3.3.2.3 Tang cudng dao tao doi ngu ngan hang 80 3.3.2.4 Tim kiem co dong chie'n luoc 80 3.3.3 Giai pphp vv to cCne thuc hhin cc pp;m hdo Nn^ hang 82 th iron g mai Nha niroc Ldl KET 90 QUI DINH CAC CHCT VIET TAT TRONG LUAN VAN 1- NHTMNN: Ngan hang thircmg mai Nha nirdc 2- CPH: C6 phan hoa 3- CTCP: Cong ty co phfin 4- DNNN: Doanh nhgiep Nha nirdc 5- SXKD: San xuat kinh doanh 6- NHNN: Ng&n hang Nha nude Viet Nam 7- NHTM: Ngan hang thirong mai 8- NHTMCP: Ngfin hang thircmg mai c6 phdn 9- TCTD: To chiic tin dung DANH MUC SO DO BANG Bl^U So hieu Ten bang Bieu sd 1: Mot so chi so ve von cua cac NHTMNN 42 Bi£u so 2: Loi nhuan / Von ttf co cua cac NHTMNN( ROE) 44 Bieu s6 3: Loi nhu£n / TOng tai san Co cua cac NHTMNN( ROA) 44 Bieu so 4: Ty le No qua han / Tong du no 45 Bieu so 5: Chi ngan sach de tai ca'p vdn cho he thong ngan hang 57 chuong trinh tai co cau vOn o mdt so nudc Bieu so 6: Tinh hinh lam an thua lO cua cac doanh nghiep Viet Nam 59 So 1: He thong ngan hang mot cap 38 So 2: He thong ngan hang hai cap 40 TRUING DAI HOC KINH TE QUOC DAN Vu Thi Phuong Anh DAY MANH CO PHAN HOA NGAN HANG THVONG MAI NHA NlTCfC VIET NAM Chyen nganh: Kinh techfnh tri LUAN VAN THAC SY KINH TE TOM TAT LUAN VAN THAC SY Ha Ndi, 2006 PHAN Md DAU Ti'nh cap thief cua de tai Trong cOng cuOc ddi mdi ndn kinh te', Dang vA Nha nudc ta chu truong xAy dung ndn kinh te' hang hoa nhidu phAn, co su quan ly cua Nha nudc Chu truong da dang hoa cac hinh thuc sd huu co viec cd phAn hoa mOt bO phAn doanh nghiep NhA nudc noi chung, NgAn hang thuong mai Nha nudc noi rifing nham ki'ch thfch va tao dOng luc mdi thuc dAy san xuat kinh doanh phat tridn Tu chuydn ddi sang kinh doanh de'n he thdng ngAn hang thuong mai da va dang phat trid’n vuot bAc vd sd luong cAc ngAn hang thuong mai va chat luong hoat dOng ngAn hang, dong gop nhidu vao tang trudng kinh te' vA xoa doi giam ngheo cua Viet Nam Tuy nhifin, hien tai cac ngan hang thuong mai Viet Nam vAn nhidu ye'u kem: quy mO vdn tu co cua tung ngAn hang, he sd an toan vdn vAn tha'p nhd so vdi tifiu chuAn qudc te'; chua co kha nang tai tro cho du an ldn; phuong thuc quan ly vAn nhidu bat cAp; chat luong hieu qua hoat dOng vAn nhidu han che'; Dac biet, nang luc canh tranh cua cac ngAn hang nudc dang la van dd dang quan tAm hien cua chfnh phu Viet Nam, cac nha lAp chfnh sach va didu hanh Nha nudc dang chu truong md cua hOi nhAp kinh te' qudc te' Theo Chien luoc phat tridn Nganh ngAn hang den nam 2010, chinh phu da chu truong da’y manh cai cach khu vuc ngAn hang thuong mai hon nua (tang vdn, nAng cao nang luc quan ly didu hanh cho cac ngAn hang nudc vA thuc hien hien dai hoa cOng nghe, md rOng cAc loai dich vu, tung budc nAng cao hieu qua hoat dOng kinh doanh) (chuong trinh co cAu lai) Dd’ co cA'u lai cAc ngAn ngAn hang thuong mai nudc, chinh phu da chu truong cd phAn hoa cac NHTMNN dd tang vdn tu co vA cai thidn quan tri ngAn hang Do la mOt dinh hudng dung dAn vA phu hop hien Tuy nhifin cd phan hoa cac NHTMNN d Viet Nam hien vAn dung trudc rat nhidu kho khan ma theo y kifin cua mOt sd nha nghifin cuu cho rang muc dO sAn sang cho cd phAn hoa cAc NHTMNN d Viet Nam ra't tha'p Thuc te' cho tha'y, viec cd phAn hoa cac NHTMNN d Viet Nam hien cung dang gap nhidu Ach tAc va cung se rat gian nan Nhu vAy, vidc dua giai phap cho cd phAn hoa cAc NHTMNN d Viet Nam lA rat cap thiet hien ddi vdi Viet Nam Chfnh vi vAy, tOi chon dd tAi: "Bay manh co phan hoa Ngan hang thuong mai Nha nuffc Viet Nam ” lAm dd tAi luAn van Thac si Kinh te', chuyfin nganh Kinh te' chfnh tri cua minh Tinh hinh nghifin curu DAy lA van dd moi khOng nhung vdi ridng Viet nam mA vdi tat ca cac nudc trfin the' gidi noi chung LA mOt nudc dang phat trid’n vdi nhffng budc chuydn ddi ban dAu sang ndn kinh te' thi trudng vdi qua trinh cd phAn hoa ngAn hang thuong mai NhA nudc cua Viet nam cung giai doan khdi dAu mang tfnh thu nghiem vA kinh nghifim vd thuc te vd - Chuydn cac khoan no xa'u co tai san dam bao sang Cong ty mua ban no va tai san ton dong cua doanh nghiep - Dung nguon du phong rui ro trfch lap duoc de xu ly cac khoan no xa'u khdng co tai san dam bao - Tich cue ban tai san dam bao cua cac khoan no da chuydn sang cong ty quan ly va khai thac tai san cua cac NHTMNN, co thd’ cha'p nhan gia ban tha'p hon de thu hoi vdn sdm, phan chenh ldch (thieu) so vdi no goc se duoc kha'u trur vao phan vdn hidn co cua Nha nudc tai NHTMNN - Phat hanh trai phieu chinh phu dd tao nguon lanh manh hoa tai chinh cua cac NHTMNN Sau CPH, cac NHTMNN tu chiu trach nhiem viec tri qui md va tdc tang trudng tai san cd va vdn tu co dd bao dam thuc hidn nghiem tuc ty Id an toan vdn tdi thieu 8% 3.32.2 Xac dinh gia tri ngan hang tren nguyen tdc thi trudng theo thdng le qudc te va tien hanh kiem toan qudc te Ket qua dinh gia tai san co anh hudng rat ldn den gia tri tai san doanh nghidp va gia tri cua cd phid'u phat hanh thi trudng Vi vay, day la van dd het sure khd khan phurc tap ma chung ta phai quan tarn boi vdi dac thu rieng co cua hd thdng ngan hang thi vide dinh gia tai san cua mot to chuc tin dung CPH khd khan hon nhieu hon so vdi nganh nghd khac Gia tri thuc td' cua ngan hang la gia tri toan bo tai san hidn cd cua ngan hang tai thdi didm CPH cd tfnh dd'n kha nang sinh ldi cua ngan hang Gia tri thuc td' phan vdn Nha nudc tai ngan hang la gia tri thuc te' cua ngan hang sau da tru cac khoan no phai tra va sd du quy khen thudng, quy phuc loi Chinh vi vay, nhifrig can cur dd’ xac dinh gia tri thuc te ngan hang bao gdm: sd lieu sd sach ke toan cua ngan hang tai thdi didm CPH; sd luong va chat luong tai san theo kidm ke phan loai tai san thuc td' cua ngan hang tai thdi diem CPH; tfnh nang ky thuat cua tai san nhu cau su dung va gia thi trudng tai thdi didm CPH; gia tri quydn su dung da't, loi thd' kinh doanh cua ngan hang, uy tin cua ngan hang, tinh chat ddc quydn vd san pham dich vu, thuong hieu; kha nang 79 sinh led cua ngan hang xac dinh tren co sd ty sua't loi nhuan tren vd'n chu sd huu cua ngan hang Nhu vay, gia tri ngan hang bao gdm gia tri cua cac yeu to huu hinh va gia tri cac yeu td vd hinh Khdng nen dinh gia cac NHTMNN thdng qua Hdi ddng xac dinh gia tri doanh nghiep co quan co tham quyen quyd't dinh CPH doanh nghiep lap Cho phep cac NHTMNN duoc tidn hanh kiem toan qudc te va xac dinh gia tri doanh nghiep theo thdng le qudc te Tot nhat, nen thud cdng ty kiem toan qudc td va ngan hang ddu tu kinh nghidm va uy tin thd gidi, kinh nghidm vd CPH NHTMNN d cac nudc co ndn kinh td chuyen doi nhu Vidt nam Trong nhung nam gan day, mot sd NHTMNN da xay dung duoc cho minh uy tin va thuong hieu nudc va ngoai nudc Viec dinh gia thuong hidu, loi thd kinh doanh va cac tai va cac tai san tri tue khac cua cac NHTMNN nhu the' nao la vdn de phufe tap, can vidn nhd de'n cac chuydn gia co kinh nghidm va trinh linh vuc 3.3.2.3 Tdng cudng dao tao doi ngu ngan hang Yeu cau cua cdng tac quan ly nhan luc va dao tao la xay dung doi ngu can bo quan ly va vidn chdc ngan hang co du dao ddc va ky nang can thiet de dap urng yeu cdu hoi nhap kinh td' qudc td De thuc hidn duoc yeu cdu do, can thuc hidn mot sd bidn phap chu yeu sau: - Cac NHTMNN can soat lai, bd sung, sira ddi cac quy che ve tuyen dung, bd tri va sa thai vidn chtrc theo yeu cau quan ty mdi, tren co sd co nhung kien nghi cu the vdi NHNN va Chinh phu sua doi, bd sung cac quy dinh phap ty nham nang cao quydn tu chu, tu chiu trach nhiem ve nhan su, lien luong cua cac ngan hang - Xay dung he thdng khuydn khich vat chat va tinh than phu hop vdi ydu cau kinh doanh, canh tranh va muc tieu loi nhuan - Xay dung ke hoach dao tao va dao tao lai can bo, tap trung trudc het vao cac linh vuc chu yd'u cua qua trinh tai co ca'u nhu quan ty rui ro, ke toan, kidm toan, quan ty tin dung va phat tridn dich vu mdi 3.3.2.4 Tim kiem co ddng chien lucre 80 la mot (hoac nhieu) ngan hang co tam cd quoc te hoac mot to chuc dau tu nhieu kinh nghiem lTnh vuc ngan hang Dung nhu nghia cua cum tir “co cua mot ngan hang noi dia (thuong thi cang nhieu cang tot) va ky mot thoa thuan de tham gia true tiep vao vi?c quan ly ngan hang Co dong chien lucre, ben canh viec cung cap vdn cho ngan hang (neu mua co phan mdi), co the giup chuydn giao nhung cong nghe, san pham ngan hang tien tien cho ngan hang npi dia cung nhu gidi thieu nhung nha quan ly chuyen nghiep de giup quan ly ngan hang Nhung cong cua Farallon Capital Bank Central Asia d Indonesia hay HSBC Bank of Communications d Trung Qudc da chung to tam quan cua yeu to co ddng r ■> chien lucre hoat dong ngan hang tai cac nudc dang phat trien Cd le viec tim mot cd ddng chien luoc cho NHTMNN la khdng the tranh khdi qua trinh cd phan hoa Dieu quan d day la lam chon duoc i* r » f thdi diem tot nhat Neu chon cd ddng chien lucre sdm qua NHTMNN yeu va chua san sang thi se khdng chi anh hudng tdi doanh thu cua nha nudc (hoac cua NHTMNN) viec ban cd phan ma anh hudng tdi kha nang tiep thu va hop tac vdi cd ddng chien lucre cua NHTMNN Neu chon cd ddng chien luoc muon qua thi co the se lam cham tien trinh phat trien cua NHTMNN ndi rieng va ca he thdng ngan hang cua Viet Nam ndi chung f Ben canh do, su cd mSt cua mot cd ddng chien luoc cd uy tin cung se lam tang long tin cua gidi dau tu vao ngan hang va khien cong vi?c huy dong vdn cua ngan hang tren thi trudng (ca npi dia Ian qudc te) duoc de dang hon Cung khdng thd bd qua nhung chi tiet quan nhu ty le cd phan cao nhat ma mot cd ddng chien lucre nudc ngoai duoc phep nSm giu, cung nhu quyen duoc tham gia quyet dinh cua cd ddng chien luoc Khi ma Trung Qudc han che ty le tdi da 20% cd phan mdt ngan hang noi dia cho mot cd ddng 81 nudc ngoai (25% co phan cho tong so cd dong nudc ngoai) thi Indonesia lai rat thoai mai viec cho phep cac to churc nude ngoai nam giu cd phan da sd f (den 100%) cac ngan hang d nudc Thai Lan cung td rat chdt che viec ddng y cho cd ddng nudc ngoai nam giu cd phan ngan hang vdi ty le tdi da la 25% (ngo^i tru mot sd trudng hop dac biet sau thdi ky khung hoang mot sd ngan hang ben bd vuc pha san duoc ban cho ngan hang nudc ngoai nhu Bank of Asia, Nakomthon hay Radanasin) Ty le d Viet Nam hien la 10% cho mot cd ddng nudc ngoai va 30% cho tdng sd cd ddng nudc ngoai Cung nhu tren, khd ma xac dinh duoc dau la sd hop ly viec qui dinh sd phan tram tdi da cd ddng nudc ngoai duoc phep sd huu mot ngan hang Viet Nam Con sd phai duoc quyet dinh dua tren su can bang gitfa viec thu hut dau tu nudc ngoai vao cac ngan hang Viet Nam va vide bao vd he thdng ngan hang Vidt Nam khoi su qua phu thuoc vao cac td chuc nudc ngoai 3.3.3 Giai phap ve to chuc thuc hien co phan hoa Ngan hang thuong mai Nha nudc Thu nhat: Ve hinh thiic CPH va mite vdn gilt vai trd dieu phoi Hien chung ta co hinh thiic CPH: mot la giu nguyen vdn Nha nudc hien co tai NHTMNN, phat hanh co phieu dd thu hut them vdn; hai la ban mdt phan vdn Nha nudc hien co tai ngan hang; ba la ban toan bd vdn Nha nudc hien cd tai Ng£n hang; bon la thuc hidn cac hinh thiic hoac kdt hop vdi phat hanh cd phieu thu hut them vdn td cac td chuc kinh td, td chiic xa hoi va ca nhan ngudi Viet nam d nudc Xudt phat tir chiic nang hoat dong cua ngftn hang ndi chung la mot nganh kinh te tdng hop co tac ddng rat ldn den ndn kinh td, la ncri thuc thi cac chinh sach tidn te de thuc hidn cac edng cu quan ly vi md cua nen kinh td, dd he thdng NHTMNN giu vai trd chu dao vide thuc thi cac chinh sach tien te ma tir dd cd quan didm nhAn thiic dung ddn: Cac NHTMNN thuc hien CPH, 82 mac du cd nhieu chu sd huu cung tham gia quan ly nhung vai tro chu dao cua cac NHTMNN CPH khdng thd bi mat di ma vai trd cua nd van duoc tiep tuc tdn tai dudi hinh thiic cd su quan ly khac( nhieu chu so hiiu ciing tham gia quan ly) Chinh vi vSy thuc hien CPH, chung ta nen thuc hien ban mot phan vdn Nha nude ket hop vdi viec phat hanh rong rai cd phidu tren thi trudng chdng khoan va keu goi vdn drill tu nudc ngoai de thu hut vdn; dd ty 16 vdn Nha nudc giuf vai trd chi phoi tdi thidu 51%; vdn cua cac to chdc, ca nhan nudc ngoai khdng qua 30% vdn dieu 16 Dac biet chu y tao dieu kien uu tien cho cac NHTM nudc tham gia mua cd phdn, nhu vay vda tang duoc vdn cho ngan hang duoc CPH vfta tao duoc su canh tranh lanh manh va hd tro lan gifta cac ngan hang qua trinh kinh doanhf Bdi vi canh tranh co chd thi trudng cd su quan ly cua Nha nudc d Viet Nam la su canh tranh hoan hao, khdng phai canh tranh ti6u diet lan nhau) Thit hai: Ve vdn de ca cau sdhitu vdn CPH NHTMNN thuc chat la viec phan bd lai co ca'u vdn, tinh chat sd hftu va co cau dieu hanh quan ly CPH NHTMNN duoc xem nhu vira la co hdi vfta la sure ep tao ddng luc cho cac NHTMNN tu chu kinh doanh Rat nhidu kinh nghiem va ngoai nudc cho tha'y viec tien hanh CPH didn nhanh chdng o at la nguydn nhan ldn din den viec that th oat tai san cua Nha nudc, pha vd hd thdng ca'u true cua nen kinh te va dieu se cang nghiem hon linh vuc CPH la linh vuc tai chfnh ngan hang Hon nfta, NHTMNN duoc CPH la nhftng ngin hang chiem vi tri chu dao he thdng ngin hang, cd vai tro quan trong vide didu hanh chfnh sach tidn td qudc gia VI viy, Nha nudc vdn phai nam gift cd phan chi phdi( nham chu dong vide quan ly vdn Nha nudc va chu dong vide thuc hien chfnh sach kinh td' vi md) dua tren phuong cham tan dung moi ngudn vdn, khong hoan ddi co cau sd hftu vdn Theo y kien tdi, NHTMNN ndn da dang hda cac chu dau tu Vide da dang hda chu thd’ sd hftu nhu vay se cd hieu qua viec quan ly doanh nghiep va tao nen hieu ftng quang ba doanh nghiep Muon vay: 83 - Cac NHTMNN ndn tap trung thu hut vdn tir cac nha ddu tu nudc ngoai, vi su xuat hien cua cac nha ddu tu nude ngoai viec tang cudng ve von, cong nghe, cac tieu chuan quan ly, cac bi quydt marketing tao cac anh hudng lan toa dd'i vdi he thdng ngan hang ndi rieng va cua ndn kinh te ndi chung - Uu tien phat hanh cd phieu cho cac can bo edng nhan vidn nganh ngan hang cua minh Didu se tao dong luc lam vide cua cac can bo( vi quyen loi duoc gan chat), nang cao cong tac giam sat cua tirng can bo tai bo phan co sd - Tidn hanh phat hanh cd phieu cong chung Sd di viec phat hanh cd phieu cong chung duoc lien hanh sau cung vi can tao duoc long tin trudc cong chung sau cac ngan hang da cai thien duoc tinh hinh tai chinh cua minh Thifba: Ve chung loai co phieu va phuong phap phat hanh cd phieu Vide da dang hoa chung loai cd phieu( cd phidu uu dai, cd phieu thong) vura tao tinh dn dinh, vung chac vira tao nen edng cu dd cho cac ngan hang cd the linh hoat viec huy dong vdn, kidm soat, didu chinh nguon vdn bd sung mdi phu hop vdi tirng giai doan cu thd Phuong phap phat hanh cd phieu: giai doan tidn hanh phat hanh cd phieu la mot mat xich rat quan cho su edng qua trinh CPH Viec phat hanh cd phieu thi trudng edn duoc chudn bi tinh toan chu dao, cong viec duoc thuc hien dua trdn mdt sd cong doan co ban sau: lap ke' hoach, phan tfch, kiem tra, kidm soat dieu chinh Vide phat hanh cd phieu CPH NHTMNN cd the duoc tien hanh cac phuong phap sau: Phat hanh 100% sd luqng( hoac tirng loai phat hanh theo nhieu lan, nhieu giai doan Vide phat hanh cd phieu phai duqc len ke' hoach mdt each chi tiet., phu hop vdi hidn trang chii truong va nhu cdu vd vdn cua timg NHTMNN cho timg giai doan Nhu csiu ve luong vdn bd sung timg giai doan phai duqc ldn kd' hoach va phai can ddi vd sd luqng cho tirng loai cd phieu dur dinh phat hanh, khdng ndn phat hanh qua d at, cung khdng nen go bd khien cudng Dieu cdt loi la cac ngan hang cd thd kidm soat 84 dupe qua trinh bd sung vdn mdi va ludn sdn sang dua cac giai phap de khac phuc, dieu chinh, tham chi xay dung ke hoach mdi phii hop vdi tirng giai doan Thd tu: Vdn de an ninh tai chinh Cac NHTMNN chidm thi phdn chu dao tren ca thi trudng huy ddng va thi trircmg cho vay, vi vay tien hanh CPH, keu goi cac nha dau tu nudc ngoai chung ta can hdt Stic edn trudc hien tuong ‘’nhom ngo” cua cac tap doan tai chinh- ngan hang quoc td ldn Trong kinh nghidm quan ly, ky nang kinh doanh linh vuc ngan hang cua ta ydu, thua rd't xa so vdi trinh dd quan ly, ‘’ky xao” thau tom cac DNNN cua cac nha dau tu nudc ngoai Vi vay, NHTMNN tidn hanh CPH edn xay dung nhiing bien phap de phong tir xa trudc ” ky xao” cua cac nha dau tu nudc ngoai nham dam bao an ninh tai chfnh, giu vung vi thd chu dao co cd'u sd huru vdn Theo y kien cua tdi edn: - Xay dung dinh hudng va chidn luqc viec huy ddng va sir dung cac luong vdn dua tren cac van ban, quy dinh cd tfnh nguyen tdc cao - Can tang cudng chd't luong cong tac kiem tra, kiem soat viec quan tri cac nguon vdn cua ngdn hang - Dac biet coi edng tac giam dinh hoat dong chuyen gia - Nang cao trinh dd quan ly va trach nhiem cua bo phan lanh dao Viet nam Thd nam: Ve each thde tien hanh cdphan hoa Cac NHTMNN khdng the thuc hidn CPH ddng thdi cung mot luc ma edn phai cd thi diem mot vai nam dung nhu Nghi quyd't IX da de Tuy nhien, ngoai ngdn hang Ngoai thuong va ngdn hang phat trien nha ddng bang song Cuu Long, cac NHTMNN khac cung phai chudn bi de tien hanh CPH Xuat phat td dac di^m vd to churc mang ludi, nhan su cua minh, cac NHTM edn lua chon thuc hien CPH mot sd chi nhanh kinh doanh co lai hd thong( 2004-2006) Cac chi nhanh khong co tu each phap nhan, nhung trudc het ho can duoc tdp trung lam sach ban edn ddi ke toan cua minh dudi su hd trp cua ngdn hang Sau ve mat td chuc, giam doc cac chi nhanh duoc trao 85 quyen tir chu de thuc hien CPH Sau mdt vai nam thi diem hoat dong b cac chi nhanh nay, ngdn hang se tien hanh CPH toan bo cac chi nhanh lai, cho den nam 2010, cac NHTMNN duoc chuyen doanh nghiep CPH va hoat ddng theo luat doanh nghiep Xuat phat tir tinh phiic tap cua CPH va vi tri quan cua cac NHTMNN hien nay, vide CPH cac NHTMNN ddi hoi str chi dao triet dd, chat che thdng nhat thuc su tir tren xuong dudi, tir trung ucmg ddn cac cdp cac nganh va ban than ngan hang Theo didu kien kien quyet nay, sir nghiep CPH NHTMNN kho ma cdng hoan canh hien nay, vdi mdt quy thdi gian khdng edn dai trudc mat va mot khoi luong cdng vide khdng Id khdng dd giai quyet Thu sau: Ve huy dong vd'n De huy dong vdn cho NHTMNN giai doan den nam 2005, ngoai viec tiep tuc ca'p bd sung vdn tu cd cho cac ngan hang tir vdn ngan sach va trai phieu nhu de an tang vdn cho NHTM da dua thi giai phap quan la cho phep cac NHTMNN phat hanh cd phidu phd thdng va mot phan cd phieu uu dai cd turc Cd ddng se la Nha nudc vdi ty Id 51%, phan lai la ngubi lao dong ngan hang va cd ddng ngoai xa hdi Vd ty 16 cu thd thi kho ma ban trudc va xac dinh trudc, song td't hon ca la phan vdn gop cua cd dong ngoai ngan hang cang cao thi cang td't de dam bao tinh cdng cong cua cd phieu, uu tien cho cac cd ddng sang lap cua ngan hang Ty 16 danh cho ngubi lao dong ngan hang khdng nen cao qua ma chit yeu de giai quyd't chinh sach uu dai ndi bd b mure hop ly Kinh nghiem cua qua trinh CPH cdng ty bao hiem Hd Chi Minh (Bao Minh) vira qua da cho ta tha'y tinh xac thuc cua each lam ma chung ta co the tham khao Neu cac NHTMNN chi phat hanh cd phieu uu dai cd turc thi didu khdng giai quyet triet de vdn dd sb huu ngdn hang, vi ban chd't cd phidu uu dai cd turc la nhan lqi turc cd dinh, cd ddng khdng tham gia moi vd'n dd ngdn hang, khdng co quydn Mu cir, bieu quyd't, irng ctr, dieu hanh hoat dong quan ly ngan hang Ngudn vdn cd phan duqc hach toan vao vdn 86 tir co cua ngan hang, song vd mat loi turc thi no nhu la khoan no lai ma ngan hang phai tra cd dinh hang nam Ngudi lao ddng gan nhu khdng quydn loi thuc su ngan hang sau CPH mac dti ho la co ddng Vi vay, thiet nghi rang dd an phat hanh co phieu uu dai de huy ddng khoang 2000-2500 ty ddng cua ngan hang ngoai thuong CPH nen la phat hanh cd phieu thdng dd phat hanh cong chung Neu nhu ngan hang chi phat hanh trai phieu, cho du la trai phieu dai han hay trai phid'u dac biet, thi dieu chi giai quye't mot phdn vd vdn ma khong lam thay ddi sd huu cua ngan hang, tire la van de CPH khdng duoc didn thuc chat Vi vay, ciin phai phat hanh cd phieu thdng d mot mire dd nao trdn co sd xac dinh gia tri tai san cua ngan hang Phuong phap dinh gia cd phieu ca'n sir dung cac phuong phap bien nhu chiet kha'u ludng cd tire, chid't kha'u luong tien thu nhap hoac phuong phap he sd, ngoai phuong phap dinh gia cd phieu theo gia tri tai san rong nhu hien dag ap dung ddi vdi doanh nghiep CPH Hinh thiic tot nha't la sir dung hdn hop cac phuong phap de tham khao va lua chon phuong phap tdi uu Phan cd phieu ban cho cd ddng khdng phai la Nha nudc cfin dupe ban qua cac phuong phap tien tien va phd bid'n, dd la dau gia bdi edng ty churng khoan hoac trung tam giao dich chiing khoan phd Hd Chi Minh, bao lanh phat hanh cd tu va'n va theo phuong thurc canh tranh, hoac la lap sd de chon phuong an dung Mdt phan khac tai san cua ngan hang cd thd thu dupe thong qua ban cd phid'u Uu dai cd turc Loai cd phid'u cung c