Hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho doanh nghiệp siêu vi mô tại ngân hàng tmcp công thương việt nam

ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC - PHẠM THỊ MINH PHƯƠNG HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN ĐẦU TƯ CHO DOANH NGHIỆP SIÊU VI MÔ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội - Năm 2018 ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC - PHẠM THỊ MINH PHƯƠNG HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN ĐẦU TƯ CHO DOANH NGHIỆP SIÊU VI MÔ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế Đầu tư LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS PHẠM VĂN HÙNG Hà Nội - Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ với đề tài “Hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho doanh nghiệp siêu vi mô Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn PGS.TS Phạm Văn Hùng Những ý kiến, nhận định khoa học người khác ghi xuất xứ rõ ràng, đầy đủ Các kết nghiên cứu luận văn trung thực, chưa cơng bố cơng trình tác giả khác Tôi xin chịu trách nhiệm hồn tồn tính trung thực, chuẩn xác nội dụng luận văn Tác giả PHẠM THỊ MINH PHƯƠNG LỜI CẢM ƠN Để hồn thành chương trình cao học luận văn này, nỗ lực thân, tác giả nhận quan tâm, giúp đỡ, góp ý chân thành thầy cơ, đồng nghiệp, bạn bè suốt q trình học tập, công tác Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới: − Người hướng dẫn luận văn: PGS, TS Phạm Văn Hùng hướng dẫn nhiệt tình có đóng góp q báu để luận văn hồn thành tốt − Các thầy cô giáo khoa Sau đại học thầy cô khoa Kinh tế đầu tư Trường Đại học Kinh tế quốc dân − Các đồng nghiệp công tác Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam hỗ trợ, tạo điều kiện cho tơi rong q trình thu thập tài liệu đóng góp ý kiến cho tơi q trình hồn chỉnh luận văn Trân trọng cảm ơn! DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa (b) Từ viết tắt (a) BCTC Báo cáo tài BTMU Bank of Tokyo Mitsubushi UFJ CBTD Cán tín dụng CĐT Chủ đầu tư CRLOS Hệ thống quản lý thông tin liệu KH NHCT CTCP Công ty cổ phần DN Doanh nghiệp DNSVM Doanh nghiệp siêu vi mô DT Doanh thu GHTD Giới hạn tín dụng IFC Tổ chức tài quốc tế KH Khách hàng KHBL Khách hàng bán lẻ LNST Lợi nhuận sau thuế MMTB Máy móc thiết bị NH Ngân hàng NHCT VN Ngân hàng TMCP Công thương Việt nam NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM,NHTMCP Ngân hàng thương mại, Ngân hàng thương mại cổ phần PDTD Phê duyệt tín dụng RRTD Rủi ro tín dụng SXKD Sản xuất kinh doanh TCTD Tổ chức tín dụng TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản TSBĐ Tài sản bảo đảm VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Đồng Việt Nam MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 1.1 Tính cấp thiết nghiên cứu đề tài 1.2 Tổng quan vấn đề nghiên cứu .2 1.3 Mục đích nghiên cứu .4 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài .5 1.7 Kết cấu Luận văn CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN ĐẦU TƯ CHO DMSVM TẠI CÁC NHTM 1.1.Những vấn đề DNSVM 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp 1.1.2 Tiêu chí doanh nghiệp siêu vi mô 1.1.2.4 Hoạt động đầu tư doanh nghiệp siêu vi mô 13 1.2 Khái quát hoạt động tài trợ vốn đầu tư NHTM cho DNSVM 17 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động tài trợ vốn đầu tư NHTM 17 1.2.2 Một số hình thức tài trợ vốn ngân hàng cho DNSVM .18 1.2.3 Đặc điểm hoạt động tài trợ vốn đầu tư NHTM cho DNSVM 19 1.2.4 Phân loại hoạt động tài trợ vốn NHTM cho DNSVM .20 1.2.5 Quy trình tài trợ vốn cho DNSVM NHTM .23 1.2.6 Hiệu hoạt động tài trợ vốn DNSVM .24 1.2.7 Sự cần thiết phải nâng cao chất lượng tài trợ vốn đầu tư DNSVM.” 27 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác tài trợ vốn đầu tư NHTM DNSVM 29 1.3.1 Nguyên nhân chủ quan 29 1.3.2 Nguyên nhân khách quan 33 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN ĐẦU TƯ CHO CÁC DNSVM TẠI NH TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2013 - 2017 .36 3.1 Giới thiệu khái quát ngân hàng TMCP công thương Việt Nam 36 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển .36 “1.3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh” 39 3.3 Thực trạng công tác tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam 44 3.3.1 Các quy định chung hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN .44 3.3.2 Kết hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN .52 3.4 Những mặt hạn chế nguyên nhân hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN .60 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG TÀI TRỢ VỐN ĐẦU TƯ CHO CÁC DNSVM TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 66 4.1 Định hướng hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam .66 4.1.1 Định hướng tín dụng: .66 4.1.2 Định hướng cho hoạt động tín dụng chung Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam đến năm 2020 67 4.1.3 Định hướng hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho phân khúc doanh nghiệp siêu vi mô Ngân hàng TMCP công thương Việt Nam đến năm 2020 68 4.2 Một số nhóm giải pháp hồn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHTMCP công thương VN .69 4.2.1 Hồn thiện quy trình cơng tác thẩm định .69 4.2.2 Nhóm giải pháp lựa chọn khách hàng, phương pháp định giá tài sản bảo đảm 74 4.2.3 Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng thông tin 74 4.2.4 Nhóm giải pháp tăng cường kiểm tra, kiểm soát sau khoản tài trợ vốn đầu tư 75 4.2.5 Giải pháp bổ trợ NHTMCP công thương Việt Nam .77 4.3 Một số kiến nghị với quan hữu quan nhằm hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHTMCP công thương Việt Nam .78 4.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 79 4.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 81 4.3.3 Kiến nghị doanh nghiệp siêu vi mô 83 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .87 PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tiêu chí phân loại DN VVN, DN siêu nhỏ số quốc gia số khu vực giới Bảng 2.2: Tiêu chí phân loại doanh nghiệp theo quy định Việt Nam” 10 Bảng 2.3: Thống kê số lượng doanh nghiệp theo quy mô 11 Bảng 3.1: Thẩm quyền tín dụng Khách hàng siêu vi mô 51 Bảng 3.2: Dư nợ tài trợ vốn theo ngành nghề NHCT VN năm 2016-2017 52 Bảng 3.3 Dư nợ cho vay DNSVM NHCT VN giai đoạn 2015-2017 53 Bảng 3.4 Về cấu kỳ hạn tài trợ vốn cho DNSVM NHCT VN giai đoạn 2015-2017 54 Bảng 3.5 Số lượng DNSVM quan hệ với NHCT VN giai đoạn 2015-2017 55 Bảng 3.6: Chỉ tiêu sinh lời từ hoạt động tài trợ vốn cho DNSVM 58 Bảng 3.7: nguồn vốn đầu tư DNSVM 59 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU Biểu đồ 3.1: Cơ cấu góp vốn NHCT VN 37 Biểu đồ 3.2: Tổng tài sản hợp NHCT VN giai đoạn 2013-2017” 39 Biểu đồ 3.3: Dư nợ tài trợ vốn NHCT VN giai đoạn 2013-2017” 40 Biểu đồ 3.4: Nợ xấu NHCT VN giai đoạn 2013-2017” 41 Biểu đồ 3.5: Dư nợ tài trợ vốn NHCT VN theo kỳ hạn giai đoạn 20132017” 41 Biểu đồ 3.6: Cơ cấu dư nợ vay theo kỳ hạn giai đoạn 2016-2017 42 Biểu đồ 3.7: Dư nợ theo loại khách hàng năm 2016-2017 43 Biểu đồ 3.8: Lợi nhuận sau thuế TNDN năm 2013-2017 43 Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức NHCT VN” 38 Sơ đồ 3.2: Sơ đồ quy trình thẩm định Chi nhánh NHCT VN 48 Sơ đồ 3.3: Sơ đồ quy trình thẩm định cấp tín dụng DNSVM trụ sở NHCT VN” 49 79 văn xin đề xuất số kiến nghị với cấp quản lý nhằm nâng cao chất lượng thẩm định NHCT 4.3.1 Kiến nghị với Chính phủ ““Tiếp tục hồn thiện đảm bảo tính ổn định khung pháp lý, cải cách thủ tục hành chính, gia nhập rút khỏi thị trường, tạo điều kiện, chế để DNSVM, doanh nghiệp tư nhân tiếp cận bình đẳng nguồn lực đất đai, vốn, công nghệ để ổn định sản xuất, phát triển kinh doanh Hỗ trợ tăng cường lực nghiên cứu, phát triển công nghệ; đẩy mạnh chuyển giao, đổi công nghệ để nâng cao suất, chất lượng sản phẩm hàng hóa, lực cạnh tranh DNSVM Đẩy nhanh việc triển khai thực chương trình hỗ trợ, phổ biến, ứng dụng công nghệ kỹ thuật tiên tiến tới DNSVM, khuyến khích hợp tác chia sẻ cơng nghệ DNSVM với doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Khuyến khích DNSVM tham gia chương trình liên kết ngành, liên kết vùng phát triển công nghiệp hỗ trợ” “Đẩy mạnh công tác đào tạo nghề đảm bảo cung cấp nguồn nhân lực có kỹ cho DNSVM Chú trọng đào tạo nghề ngành, lĩnh vực sử dụng công nghệ cao để chuyển dịch cấu lao động từ thô sơ sang lao động có tay nghề trình độ, đáp ứng u cầu phát triển DNSVM giai đoạn Khuyến khích doanh nghiệp thành lập liên kết với sở dạy nghề đào tạo giải việc làm Phát triển đồng thị trường lao động; phát triển hệ thống sở liệu thị trường lao động, hình thức thơng tin thị trường lao động nhằm kết nối cung cầu lao động Cải thiện tình trạng thiếu mặt sản xuất, tăng cường bảo vệ môi trường thông qua việc lập công khai quy hoạch, kế hoạch sử dụng đất; tạo điều kiện phát triển khu cụm cơng nghiệp có quy mơ hợp lý, có giá thuê phù hợp với khả DNSVM; hỗ trợ di dời DNSVM gây ô nhiễm, tác hại đến môi trường khu dân cư thị đến khu cụm cơng nghiệp Hình thành mạng lưới hệ thống thông tin hỗ trợ DNSVM để cung cấp thông tin văn quy phạm pháp luật 80 điều chỉnh hoạt động doanh nghiệp, sách, chương trình trợ giúp phát triển DNSVM thông tin khác hỗ trợ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp.” “Đối với quyền địa phương tiếp tục xem xét miễn giảm thuế, tiền thuê đất hỗ trợ doanh nghiệp vốn lưu động sản xuất ban đầu Phát huy hiệu hoạt động Quỹ Bảo lãnh cho DNSVM để hỗ trợ cho DNSVM vay vốn địa bàn Cải cách thủ tục hành nhằm tạo mơi trường đầu tư bình đẳng, minh bạch, thơng thống cho DNSVM phát triển Hỗ trợ đổi công nghệ áp dụng công nghệ DNSVM Cung cấp thông tin hỗ trợ xúc tiến mở rộng thị trường cho DNSVM.” “Về phía quan quản lý, đặc biệt NHNN cần xây dựng sách vĩ mơ hỗ trợ DNSVM tiếp cận với nguồn vốn tín dụng; điều hành sách lãi suất linh hoạt, kịp thời ổn định, phù hợp với chế thị trường; thực triệt để kiên trì giải pháp hỗ trợ lãi suất, tạo điều kiện thuận lợi cho DNSVM tiếp cận hỗ trợ Chính phủ Các tổ chức tín dụng cần sớm xây dựng sách tín dụng riêng phù hợp DNSVM; thành lập phận tín dụng riêng dành cho DNSVM; kịp thời thực sách ưu đãi, chia sẻ khó khăn lãi suất với doanh nghiệp gặp khó khăn khả Hiệp hội doanh nghiệp tỉnh, hội ngành nghề nên hướng dẫn cho DNSVM kiến thức tài chính, cách lập phương án sản xuất kinh doanh chuẩn bị hồ sơ vay vốn, giúp doanh nghiệp nhanh chóng tiếp cận tới nguồn vốn.” “Hiệp hội DNNVV: cần tăng cường hỗ trợ nghiên cứu; đẩy mạnh chuyển giao, đổi công nghệ để nâng cao suất, chất lượng sản phẩm hàng hóa, lực cạnh tranh DNSVM Đẩy nhanh việc triển khai thực chương trình hỗ trợ, phổ biến, ứng dụng công nghệ kỹ thuật tiên tiến tới DNSVM, khuyến khích hợp tác chia sẻ công nghệ DNSVM với doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Khuyến khích DNSVM tham gia chương trình liên kết ngành, liên kết vùng phát triển cơng nghiệp hỗ trợ; hình thành mạng lưới hệ thống thông tin hỗ trợ DNSVM để cung cấp thông tin văn 81 quy phạm pháp luật điều chỉnh hoạt động doanh nghiệp, sách, chương trình trợ giúp phát triển DNSVM thông tin khác hỗ trợ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp”./ 4.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHNN phối hợp với sở đào tạo trình phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao “NHNN cần xây dựng chế phối hợp nhằm dự báo xác nhu cầu khả cung cấp nguồn nhân lực chất lượng cao cho hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 NHNN cần xây dựng công bố tiêu chuẩn tiêu chí xác định nguồn nhân lực chất lượng cao gắn với vị trí cơng việc.” “NHNN xây dựng chế phối hợp NHTM sở đào tạo đại học hoạt động tuyển dụng phối hợp chất lượng nhân lực phù hợp với vị trí cần nhân lực chất lượng cao.” “Chính phủ cần xây dựng hệ thống sách cụ thể việc sử dụng ngân sách cho việc phát triển nguồn ngân lực chất lượng cao trường trọng điểm đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao cho ngành tài – ngân hàng.” NHNN cần xây dựng phương thức giám sát NHTM nguyên tắc Basel “Xây dựng phương thức giám sát từ xa hay tra chỗ dựa 25 nguyên tắc Ủy ban Basel đưa nhằm mục đích giám sát NHTM phịng ngừa ngăn chặn rủi ro hoạt động NHTM Từ trì ổn định hệ thống NHTM lịng tin KH hệ thống tài chính; hỗ trợ khuyến khích tuân thủ quy luật thị trường, phân định rõ trách nhiệm cấp quản lý, nâng cao tính cơng khai, minh bạch hoạt động NH,… Đối với quản lý RRTD, NHNN cần xây dựng tuân thủ nguyên tắc từ số đến số 15 như: yêu cầu vốn phù hợp với hoạt động NH, xác định rõ vốn chịu rủi ro mức vốn tổi thiểu NH; đánh giá sách, quy trình tài trợ vốn, đầu tư, kiểm soát vốn vay hồ sơ đầu tư NH; đánh giá chất lượng tài sản, điều khoản 82 chống thất thoát dự phịng rủi ro; đảm bảo NH phải có hệ thống thông tin quản lý để xác định đối tượng vay, tránh tượng NH tập trung vào KH vay định;…” NHNN cần ban hành quy định an toàn hoạt động NHTM “Đây sở tạo khung pháp lý cho hoạt động NHTM từ để tiến hành biện pháp nghiệp vụ tra giám sát hoạt động NHTM quy định đảm bảo an tồn hoạt động NH như:” “”NHTM khơng tài trợ vốn đối tượng thành viên hội đồng quản trị, ban kiểm soát, tổng giám đốc (giám đốc), phó tổng giám đốc NHTM; người thẩm định, xét duyệt vay vốn; TCTD không chấp nhận bảo lãnh đối tượng làm sở cho việc cấp tín dụng với KH.” “NHTM khơng cấp tín dụng khơng có bảo đảm, cấp tín dụng với điều kiện ưu đãi cho đối tượng như: Tổ chức kiểm toán, kiểm toán viên kiểm toán NHTM, kế toán trưởng, tra viên,…” Tổng dư nợ tài trợ vốn đối tượng mà NHTM khơng cấp tín dụng khơng có bảo đảm, tín dụng với điều kiện ưu đãi khơng vượt tỷ lệ so với vốn tự có Hoàn thiện hệ thống pháp lý quản lý nợ xấu chế phối hợp quản lý nợ xấu ngân hàng NHNN xây dựng ứng dụng chuẩn mực quốc tế đại, đặc biệt tuân thủ nguyên tắc Basel (17 nguyên tắc) quản lý nợ xấu có ý nghĩa quan trọng như: tạo điều kiện cho NHTM tăng khả huy động vốn, kiếm soát lạm phát, thúc đẩy kinh tế phát triển; tăng uy tín cho NH; NHNN xây dựng hệ thống tra giám sát hiệu để hỗ trợ cho việc phát triển thị trường tài xây dựng hệ thống NH phát triển, vững mạnh bền vững, đáp ứng điều kiện hội nhập quốc tế… “Hiện xử lý nợ xấu nội dung quan trọng đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng NHNN thường xuyên phối hợp với 83 quan liên quan NHTM triển khai đồng giải pháp xử lý nợ xấu như: bán nợ xấu có tài sản đảm bảo cho Công ty mua bán nợ tải sản tồn đọng doanh nghiệp (VAMC) Xóa nợ nguồn dự phòng rủi ro xử lý tài sản bảo đảm để thu hồi nợ; chuyển nợ thành vốn góp, cổ phần DN vay, khoản nợ xấu phát sinh thực tài trợ vốn theo đạo chủ trương, sách phủ khơng có tài sản đảm bảo khơng có khả thu hồi Chính phủ xóa nợ nguồn vốn ngân sách nhà nước, bán nợ xấu cho doanh nghiệp NHTM, công ty mua bán nợ tư nhân, công ty mua bán nợ NHTM Đối với số khoản vay chấp bất động sản, cơng trình hồn thành hồn thành chưa bán được, Chính phủ xem xét mua lại bất động sản để phục vụ cho mục đích an sinh xã hội hoạt động quan nhà nước.” 4.3.3 Kiến nghị doanh nghiệp siêu vi mơ Nâng cao trình độ nhà quản lý Nhà quản lý DNSVM phải nỗ lực rèn luyện kỹ thu thập, tổng hợp, phân tích, đánh giá loại thơng tin kinh tế thị trường, để đề định chiến lược đắn kịp thời, điều hành, giám sát tốt hoạt động doanh nghiệp Chủ động, tích cực tự đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ quản lý, quản trị, tiếp cận kiến thức khoa học kỹ thuật đại, thông qua việc tham gia chương trình đào tạo, tham gia tích cực vào hiệp hội nghề, hiệp hội xã hội, tham quan, tập huấn nước để chia sẻ kiến thức, kỹ năng, kinh nghiệm sản xuất - kinh doanh Có vậy, DNSVM nâng cao kỹ tìm kiếm hội đầu tư, lập phương án sản xuất - kinh doanh khả thi, dễ dàng thuyết phục ngân hàng tổ chức tài việc tài trợ vốn Bên cạnh đó, việc tiếp cận nguồn thơng tin thị trường ngồi nước, sách Chính phủ, thị trường nước ngồi giúp DNSVM chủ động quản lý, giám sát rủi ro trình sản xuất - kinh doanh, hướng đến phát triển bền vững Xây dựng phát triển nguồn lao động chất lượng cao DNSVM cấn đẩy mạnh công tác đào tạo công nghệ - kỹ thuật nâng cao tay nghề cho người lao động Chất lượng đội ngũ nhân gia tăng đưa đến nhiều 84 thuận lợi việc đổi quy trình sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm triển khai phát triển sản phẩm mới, nhằm nâng cao lực cạnh tranh Song song đó, chế độ lương thưởng đãi ngộ nguồn nhân lực chất lượng cao cần DN quan tâm mức Cung cấp thông tin trung thực cho Ngân hàng” “ Doanh nghiệp cần cung cấp cho Ngân hàng đầy đủ thông tin theo yêu cầu Các “ hồ sơ cung cấp cần đầy đủ, hợp pháp trung thực; Cần tăng cường giao dịch toán qua ngân hàng: tốn cơng nợ, trả lương nhân viên việc giao dịch qua Ngân hàng nhiều lợi xin tài trợ vốn từ ngân hàng.” “Sớm hoàn thiện chế quản lý, kế hoạch kinh doanh, tài chính, đầu tư cơng nghệ, nâng cao trình độ quản lý để tăng khả cạnh tranh sản phẩm; lựa chọn phương án kinh doanh hiệu quả, tập trung vào lĩnh vực sản xuất, kinh doanh chủ chốt, mạnh, có khả tạo dịng tiền bền vững khơng đầu tư dàn trải, mạo hiểm cần thực nghiêm túc chế độ kế toán cho DNSVM, nên sử dụng dịch vụ kiểm toán độc lập cần thiết chứng minh minh bạch tài Đặc biệt, cần quan tâm đến cơng tác phân tích, lập kế hoạch, chiến lược kinh doanh, tăng cường quản lý tài chính… vừa chủ động tìm kiếm, nắm bắt, thực hóa hội, đồng thời củng cố điều kiện để tiếp cận nguồn vốn vay.” Các DNSVM nên tham gia vào hoạt động hiệp hội, câu lạc nhằm cải thiện mối liên kết với DN khác với tổ chức tín dụng, đồng thời chia sẻ nhiều thông tin hữu ích dịch vụ kinh nghiệm quản lý DN Mối liên kết khăng khít hiệp hội giúp DNSVM giảm thiểu rủi ro hoạt động mình…” 85 KẾT LUẬN “Trong thời gian qua, chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố khách quan, NHCT VN đánh giá NHTM cổ phần lớn Việt Nam, đổi tư tín dụng theo phương pháp hướng đến khách hàng, hướng đến hoàn hảo Trong cấu nguồn thu nhập NHCT VN, tín dụng đóng vai trị q trình phát triển NHCT VN, có việc phát triển nhu cầu tín dụng tất đối tượng khách hàng Với định hướng đa dạng hóa phân khúc khách hàng đặc biệt phân khúc bán lẻ (trong có đối tượng KH DNSVM) mảnh đất màu mỡ mà NHCT bỏ quên thời gian dài việc nâng cao hiệu hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM việc làm cần thiết quan trọng giai đoạn nay.” Thông qua việc nghiên cứu hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHTMCP công thương Việt Nam, luận văn làm rõ vấn đề sau: Tìm hiểu sở lý luận DNSVM, hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN Luận văn nêu số nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài trợ vốn đầu tư doanh nghiệp siêu vi mô phương diện khách quan chủ quan Trên sở thực trạng hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN Luận văn tóm tắt thực trạng hoạt động tài trợ vốn đầu tư DNSVM NHCT VN Qua đó, tác giả đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân làm ảnh hưởng đến hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN Từ nguyên nhân làm ảnh hưởng đến hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN, tác giả đề xuất số giải pháp hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho DNSVM NHCT VN Ngoài ra, tác giả đưa kiến nghị quan hữu quan nhằm hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư DNSVM NHTM nói chung NHCT VN nói riêng 86 Trên nội dung mà luận văn “Hồn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho doanh nghiệp siêu vi mô Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam” đề cấp đến Tôi hi vọng luận văn góp phần vào việc hoàn thiện hoạt động tài trợ vốn đầu tư doanh nghiệp siêu vi mô NHCT VN Tuy nhiên hạn chế thời gian, tài liệu tham khảo, trình độ, kinh nghiệm thân nên luận văn cịn có số thiếu sót Vì vậy, tơi mong nhận giúp đỡ, đóng góp ý kiến thầy cô giáo, đồng nghiệp bạn đọc Trân trọng cảm ơn! 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đào Quốc Anh (2015), “Nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng trung dài hạn Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam”, luận văn thạc sỹ, Học Viện Ngân Hàng Võ Đức Tồn (2012), “Tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng thương mại cổ phần địa bàn thành phố Hồ Chí Minh”, luận án tiến sỹ, Đại học ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Lê Phương Ngọc (2007), “Quản lý rủi ro tín dụng hoạt động cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ Ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt nam Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh”, luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế TP HCM Phan Thị Cúc (2008), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội Phan Thị Thu Hà (2002), Ngân hàng thương mại Quản trị nghiệp vụ, NXB Thống Kê, Hà Nội Đinh Văn Sơn & Vũ Xuân Dũng (2013), Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội PGS,TS Từ Quang Phương-PGS TS Phạm Văn Hùng (2012), Giáo trình kinh tế đầu tư, NXB Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Phịng thương mại cơng nghiệp Việt nam, Báo cáo thường niên DNVN năm 2014, 2015, 2016- ấn phẩm Phịng thương mại cơng nghiệp Việt Nam Ngân hàng nhà nước Việt Nam, Thông tư 39/2016/NHNN việc cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng 10 Chính phủ nước cơng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, Nghị 35 phủ việc phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ 11 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam năm 2012, năm 2013, năm 2014, năm 2015,2016; Quy trình cấp tín dụng cho Khách hàng hệ thống NHTMCP Công thương Việt nam 12 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Luật tổ chức tín dụng nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam 88 PHỤ LỤC Ví dụ minh họa hoạt động tài trợ vốn đầu tư cho Trung tâm đào tạo nghề lái xe Thiên Tâm - Tên khách hàng: TRUNG TÂM DẠY NGHỀ VÀ ĐÀO TẠO LÁI XE THIÊN TÂM - Mục đích vay vốn: Vay vốn đầu tư xe ô tô phục vụ hoạt động đào tạo lái xe Trung tâm - Tên Dự án: Đầu tư 20 xe ô tô tải tập lái phục vụ hoạt động Trung Tâm - Chủ đầu tư: Trung tâm dạy nghề đào tạo lái xe Thiên Tâm - Địa điểm thực hiện: ấp 1, xã Hiệp Phước, huyện Nhà Bè, TPHCM - Thời gian dự kiến thực hiện: Tháng 10/2016 - Nhà cung cấp: Công ty Cổ Phần Thiên Thành An, địa chỉ: số 11, ngõ C, tổ dân phố Tân Xuân, phường Xuân Đỉnh, quận Bắc Từ Liêm, TP Hà Nội - Đặc điểm sản phẩm: + Nhãn hiệu: THACO, số lượng 19 + Số chỗ ngồi: 03 chỗ + Màu: trắng + Loại xe: ô tơ tải tập lái (có mui) + Dung tích: 4087cc + Năm sản xuất: 2016 + Tải trọng (hàng hóa): 5.000 kg - Tổng vốn đầu tư: 8.512 triệu đồng (đã bao gồm VAT) - Cơ cấu nguồn tài trợ: TT Nguồn vốn đầu tư Giá trị (triệu đồng) Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu 2.553,6 30% Vốn vay NHCT 5.958,4 70% Tổng cộng 8.512 100% - Mục tiêu Dự án: TP HCM có Trung tâm đủ điều kiện để thực tổ chức sát hạch lái xe, đó, khu vực huyện Nhà Bè có Trung 89 tâm Thành Cơng (có vay vốn NHCT CN Sài Gòn) tọa lạc phía Đơng Nam thành phố, gần quận 4, 7, 8; đó, riêng quận nơi tập trung phận dân cư có thu nhập cao, nhu cầu học lái xe lớn Việc thành lập trung tâm Thiên Tâm khu vực đầu tư hệ thống xe tập lái đủ điều kiện phục vụ hoạt động sát hạch nhằm đáp ứng nhu cầu lấy giấy phép lái xe người dân địa phương khu vực lân cận - Sự cần thiết phải đầu tư: Dự án nhầm nâng cao chất lượng công tác đào tạo lái xe hạng B1, B2, C đạt hiệu theo quy định đào tạo lái xe giới đường ban hành kèm theo Thông tư số 46/2012/TT-BGTVT ngày 07/11/2012 Bộ trưởng Bộ Giao thông Vận tải Với phát triển khu công nghiệp thị hóa nhanh khu vực phía Nam thành phố (quận huyện Bình Chánh, Nhà Bè, Cần Giờ), mật độ dân cư khu vực tăng nhanh, dẫn đến nhu cầu ngày lớn đào tạo sát hạch lái xe chỗ phục vụ cho hoạt động kinh tế - xã hội Vì việc đầu tư Trung tâm cần thiết để đáp ứng nhu cầu, quyền lợi tạo thuận tiện cho học viên Kết luận: việc tiến hành đầu tư 19 xe ô tô tải tập lái phù hợp với hoạt động Trung tâm Thiên Tâm, nhu cầu sát hạch đào tạo lái xe thị trường Đánh giá cung cầu Dự án - Nhu cầu thị trường: dân số TPHCM khoảng 10 triệu người, độ tuổi từ 18 tuổi đến 50 tuổi chiếm khoảng 50% (5 triệu người) dân số Hiện TPHCM quản lý khoảng 2,3 triệu giấy phép lái xe ô tô Đây khách hàng tiềm lớn Ngoài Trung tâm Thiên Tâm vừa đào tạo lái xe hạng B2, C nên đáp ứng đầy đủ nhu cầu học viên - Nguồn cung thị trường: địa bàn huyện Nhà Bè có trung tâm đào tạo trung tâm dạy nghề tư thục Thành Công với số lượng đào tạo khoảng 3.000 học viên/năm Tuy nhiên Trung tâm dạy nghề tư thục Thành Công tập trung đào tạo hạng B2 Vì nhu cầu đào tạo lái xe hạng C cao địa bàn có khu cơng nghiệp Hiệp Phước khu công nghiệp Long Hậu 90 - Dự báo nguồn cung tương lai: TPHCM có 32 sở đào tạo trung tâm sát hạch nằm địa bàn quận huyện khác nhau, đáp ứng nhu cầu học viên nơi Trung tâm nằm huyện Nhà Bè có đường giao thông thuận lợi, nằm gần khu dân cư quận 7, quận 8, quận 4, huyện Nhà Bè nên học viên trường đào tạo khác đến sát hạch lớn Vì nhu cầu đào tạo tương lai tăng lên Đánh giá tổng mức đầu tư Dự án + Tổng chi phí đầu tư xác định dựa hợp đồng mua bán xe Trung tâm Công ty CP Thiên Thành An, cụ thể sau: Đơn vị tính: Triệu đồng STT Hạng mục đầu tư Giá mua xe (bao gồm VAT) Tổng mức đầu tư 8.512 + Đánh giá tính hợp lý tổng mức đầu tư Dự án: + Giá mua xe: 448 triệu đồng/chiếc, phù hợp với việc tham khảo giá số trang web bán xe đại lý xe Thaco + Giá bán xe tải Thaco tham khảo KIA Biên Hòa 462 triệu đồng/xe (http://banxehoi.com/xe-thaco-ollin-ha-noi/ban-xe-450a-doi-2015-gia-chi462-trieu-aid207027) + Giá bán xe tải 05 Hino: 520 triệu đồng/xe (http://khoxehoi.com/xe-xetai-5-tan duoi-10-tan-long-an) + Giá bán xe tải 05 Hyundai: 1.080 triệu đồng/xe (http://www.hyundaivn.com/?frame=product&cat=162) + Giá bán xe Thaco trang chủ Thaco: 446 triệu đồng/xe (http://www.thacotai.vn/san-pham/xe-tai/0/58/thacoollin345a450a.aspx) Việc đầu tư xe ô tô tải hiệu Thaco Trung tâm Thiên Tâm phù hợp giá chất lượng Do việc tập lái chủ yếu hoạt động nên khơng cần phải đầu tư xe chất lượng cao 91 Hiệu tài Dự án − Doanh thu: Doanh thu Cơng suất thiết kế Giá trị Đơn vị tính 1.440 học viên/năm Tỷ lệ khai thác Năm 80% Năm 90% Năm 100% Năm 100% Năm 90% Phí đào tạo 8.175.000 Dự kiến tốc độ phí đào tạo đồng/học viên %/năm 5% − Chi phí: Theo tính tốn chi phí hoạt động hàng năm Trung tâm sau: Chi phí Giá trị Chi phí lương nhân viên quản lý 1.072.000 đồng/học viên 600.000 đồng/học viên 1.143.000 đồng/học viên Chi phí th văn phịng 357.000 đồng/học viên Chi phí thuê sân tập 357.000 đồng/học viên Chi phí quảng cáo 300.000 đồng/học viên Chi phí khác 300.000 đồng/học viên 2.490.000 đồng/học viên Chi phí lương nhân viên văn phịng Lương giáo viên Chi phí nhiên liệu Dự kiến tốc độ tăng chi phí Đơn vị tính năm 5% − Tính tốn hiệu hoạt động kinh doanh khách hàng St Năm t Doanh thu 9.418 11.125 Tổng chi phí 7.510 8.871 12.979 13.628 9.857 9.857 12.878 8.871 92 St Năm t Lợi nhuận trước khấu hao 1.908 2.253 3.122 3.771 4.007 Khấu hao 1.064 1.064 1.064 1.064 1.064 Lợi nhuận trước thuế lãi vay 844 1.189 2.058 2.707 2.943 Lãi vay 661 518 375 232 89 Lợi nhuận trước thuế 182 671 1.683 2.475 2.854 Thuế TNDN 18 67 168 247 285 Lợi nhuận sau thuế 164 604 1.514 2.227 2.568 Các tiêu hiệu hoạt động Dự án Chỉ tiêu STT Giá trị WACC 13.26% NPV 2.045.016.004 đồng IRR 21% Thời gian hồn vốn có chiết khấu năm tháng Đánh giá hiệu Dự án: − + Dự án có hiệu theo kết tính tốn tiêu tài NPV IRR + Thời gian hồn vốn có chiết khấu năm tháng Đề xuất thời gian cho vay tối đa 53 tháng phù hợp Cân nguồn trả nợ thời gian vay vốn: - STT Khoản mục Khấu hao Lợi nhuận sau thuế Năm Năm Năm Năm Năm 1.064 1.064 1.064 1.064 1.064 164 604 1.514 2.227 2.568 Cộng 1.228 1.668 2.578 3.291 3.632 Trả nợ gốc 1.192 1.192 1.192 1.192 1.190 Cân đối 36 476 1.386 2.099 2.442 93 Đánh giá khả trả nợ thu nhập Dự án STT Khoản mục Khấu hao Lợi nhuận sau thuế Năm Năm Năm Năm Năm 1.064 1.064 1.064 1.064 1.064 164 604 1.514 2.227 2.568 Cộng 1.228 1.668 2.578 3.291 3.632 Trả nợ gốc 1.192 1.192 1.192 1.192 1.190 Cân đối 36 476 1.386 2.099 2.442 Đề xuất tài trợ vốn cho Dự án: - Số tiền tài trợ vốn: 5.958,4 triệu đồng, toàn tài trợ vốn trung hạn - Mục đích cấp tín dụng: đầu tư 19 xe ô tô hiệu Thaco phục vụ sát hạch tập lái - Thời hạn vay vốn: 53 tháng, đó: + Thời hạn giải ngân: tháng kể từ ngày ký HĐTD; + Thời gian ân hạn: tháng; + Thời gian trả nợ: 53 tháng - Biện pháp bảo đảm: cấp tín dụng có bảo đảm tài sản Nhận xét hồ sơ tài trợ vốn cho Trung tâm dạy nghề Thiên Tâm - Thứ nhất, hồ sơ thẩm định tài trợ vốn nêu trên, CBTD thu thập thông tin tương đối tốt, từ nguồn khác từ báo cáo Trung tâm cung cấp kênh thông tin khác phương tiện thông tin đại chúng hồ sơ ngành kinh doanh Ngân hàng - Thứ hai, nội dung thẩm định phân tích cụ thể từ tổng mức đầu tư, cần thiết phải đầu tư, tính tốn hiệu tài Dự án, từ đưa định tài trợ vốn phù hợp - Mặt khác đối tượng Doanh nghiệp siêu vi mô, nội dung thẩm định dự án lược bớt so với quy định NH nhằm rút gọn hóa thời gian thẩm định