Hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty cổ phần cồn rượu hà nội

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Lập kế hoạch phân tích 1.2.2.2 Thu thập, xử lý liệu 1.2.2.3 Phân tích dự đốn 1.2.2.4 Tổng hợp trình bày kết 1.2.3 Phương pháp phân tích tài 1.2.3.1 Phương pháp tỷ số 1.2.3.2 Phương pháp so sánh 10 1.2.3.3 Phương pháp Dupont 11 1.2.3.4 Phương pháp thay liên hoàn 12 1.2.4 Nội dung phân tích tài 13 1.2.4.1 Phân tích báo cáo tài 13 1.2.4.2 Phân tích tỷ số tài theo nhóm nội dung 23 1.2.4.3 Phân tích theo phương pháp Dupont 30 1.2.5 Các tiêu chí đánh giá hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp 32 1.2.5.1 Sự hồn thiện quy trình phân tích 32 1.2.5.2 Sự tn thủ quy trình phân tích 32 1.2.5.3 Sự phù hợp phương pháp phân tích 33 1.2.5.4 Sự đầy đủ nội dung phân tích 34 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 36 1.3.1 Nhân tố chủ quan 36 1.3.1.1 Quan điểm nhà quản trị phân tích tài doanh nghiệp 36 1.3.1.2 Trình độ số lượng đội ngũ phân tích 36 1.3.1.3 Chất lượng đầy đủ thông tin thu thập 37 1.3.1.4 Cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ phân tích 37 1.3.1.5 Đặc điểm doanh nghiệp 38 1.3.2 Nhân tố khách quan 38 1.3.2.1 Sự biến động kinh tế vĩ mô 38 1.3.2.2 Các văn pháp luật Nhà nước liên quan đến hoạt động doanh nghiệp 39 1.3.2.3 Sự phát triển thị trường thông tin 39 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CỒN RƢỢU HÀ NỘI 40 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội 40 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 40 2.1.1.1 Thông tin chung 40 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển 40 2.1.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh 42 2.1.2.1 Đặc điểm sản phẩm 42 2.1.2.2 Vị thị trường 42 2.1.3 Đặc điểm máy quản lý 43 2.1.3.1 Đặc điểm cấu tổ chức Công ty 43 2.1.3.2 Đặc điểm tổ chức cơng tác kế tốn 45 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội 46 2.2.1 Thực trạng quy trình phân tích tài 46 2.2.2 Thực trạng phương pháp phân tích tài 47 2.2.3 Thực trạng nội dung phân tích tài 47 2.2.3.1 Phân tích Báo cáo tài 48 2.2.3.2 Phân tích nhóm tỷ số tài 54 2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội 62 2.3.1 Những kết đạt 62 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 63 2.3.2.1 Hạn chế 64 2.3.2.2 Nguyên nhân 67 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH 70 TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CỒN RƢỢU HÀ NỘI 70 3.1 Định hướng quan điểm hoàn thiện phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội 70 3.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội 70 3.2.1 Hoàn thiện tổ chức phân tích 70 3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích 74 3.2.3 Hoàn thiện nội dung tiêu phân tích 76 3.2.3.1 Bổ sung nội dung phân tích biến động cấu tài sản nguồn vốn 76 3.2.3.2 Bổ sung nội dung phân tích tình hình sử dụng vốn 79 3.2.3.3 Bổ sung nội dung phân tích tình hình đảm bảo vốn cho kinh doanh 83 3.2.3.4 Bổ sung nội dung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 84 3.2.3.5 Bổ sung nội dung phân tích khả hoạt động 86 3.2.3.6 Hoàn thiện nội dung phân tích khả sinh lời 89 3.3 Kiến nghị với Nhà nước Bộ ngành 91 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Các số liệu trình bày luận văn trung thực Kết nghiên cứu chưa công bố cơng trình khác Tác giả Đồn Thanh Loan DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Đầy đủ BCTC Báo cáo tài BCĐKT Bảng cân đối kế tốn BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CTCP Công ty cổ phần DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế TTTT Tài trợ tạm thời TTTX Tài trợ thường xuyên ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROIC Tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư SXKD Sản xuất kinh doanh TCDN Tài doanh nghiệp TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VCH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Bảng 1.1: Bảng tạo nguồn sử dụng nguồn (bảng tài trợ) 20 Bảng 1.2: Các tiêu chí đánh giá mức độ hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp.35 Bảng 2.1 Tình hình biến động quy mơ tài sản nguồn vốn 2013 - 2015 48 Bảng 2.2 Kết hoạt động kinh doanh 2013-2015 51 Bảng 2.3 Các hệ số khả toán 2013 – 2015 53 Bảng 2.4 Chỉ tiêu khả cân đối vốn 2013 – 2015 56 Bảng 2.5 Các tiêu khả sinh lời 2013 – 2015 58 Bảng 3.1 Kết hợp phân tích Dupont thay liên hoàn ROE .73 Bảng 3.2 Cơ cấu tài sản 2011 – 2015 .74 Bảng 3.3 Cơ cấu nguồn vốn 2011 – 2015 76 Bảng 3.4 Tình hình sử dụng vốn HALICO 2013 – 2015 77 Bảng 3.5 Tình hình đảm bảo vốn cho kinh doanh 2011 – 2015 79 Bảng 3.6 Tóm tắt luồng lưu chuyển tiền HALICO 2014-2015 80 Bảng 3.7 Lưu chuyển tiền tệ HALICO năm 2014-2015 81 Bảng 3.8 Phân tích khả hoạt động HALICO 2012-2015 83 Bảng 3.9 Phân tích khả sinh lời HALICO 2011-2015 85 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ Dupont phân tích ROE 31 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Cồn rượu Hà Nội 43 Sơ đồ 2.2 Bộ máy kế tốn Cơng ty cổ phần Cồn rượu Hà Nội 44 Sơ đồ 3.1 Quy trình phân tích tài 68 Hình 1.1: Mối quan hệ tài sản nguồn vốn theo quan điểm nguồn tài trợ 18 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Một“doanh nghiệp muốn phát triển bền vững phải có tài vững mạnh Để có tình hình tài lành mạnh doanh nghiệp cần phải đưa định tài đắn Các định tài kết hoạt động phân tích tài Tuy nhiên, doanh nghiệp quan chức Việt Nam chưa quan tâm mức đến cơng tác phân tích tài chính, dẫn đến nhầm lẫn nhận thức chủ doanh nghiệp nhà làm luật nhiệm vụ phận kế tốn phận tài doanh nghiệp Trong đó, giới, cơng ty hay tập đồn kinh tế lớn có phận tài tách rời khỏi phận kế tốn.Có thể nói chức phận tài rộng phức tạp phận kế toán Bộ phận phân tích, đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, từ giúp nhà quản trị đưa định tài ngắn hạn dài hạn nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao Như vậy, phận tài phịng ban chức trọng yếu hoạt động phân tích tài nội hoạt động cần quan tâm doanh nghiệp CTCP Cồn rượu Hà Nội (HALICO), doanh nghiệp sản xuất lớn ngành rượu – bia – nước giải khát nước, khơng nằm ngồi thực trạng chung quản trị tài Việt Nam Trong giai đoạn từ 2011-2015, Cơng ty liên tục có mức tăng trưởng âm doanh thu (tổng doanh thu sụt giảm khoảng 67%), lợi nhuận giảm đáng kể (từ 116,08 tỷ đồng -9,17 tỷ đồng) nhiều khó khăn khác mặt sản xuất, tiêu thụ, Nguyên nhân cho suy giảm nghiêm trọng HALICO phần yếu tố khách quan suy thoái kinh tế giới sách cơng tác quản lý Nhà nước doanh nghiệp hoạt động ngành cồn rượu giai đoạn Nhưng nguyên nhân từ phía chủ quan doanh nghiệp đóng vai trị khơng phần quan trọng cần đặc biệt quan tâm cơng tác phân tích tài HALICOchưa trọng Hoạt động phân tích giao cho người thực hiện, kết phân tích để hồn thiện báo cáo cách hình thức, phương pháp nội dung phân tích chưa đầy đủ Điều khiến cho hoạt động phân tích tài chưa đánh giá điểm mạnh, điểm yếu Công ty đề phương hướng giải để góp phần khắc phục tình trạng kinh doanh sa sút.” Xuất phát từ tầm quan trọng quản trị tài tồn tại, phát triển doanh nghiệp thực trạng bất cập cơng tác phân tích tài HALICO, tác giả lựa chọn đề tài “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội” làm luận văn tốt nghiệp cao học Mục tiêu nghiên cứu - Mục tiêu tổng quát: Đề xuất phương án để hồn thiện hoạt động phân tích tài CTCP Cồn rượu Hà Nội - Mục tiêu cụ thể:  Hệ thống hóa số vấn đề phân tích tài doanh nghiệp làm sở lý thuyết cho việc phân tích thực trạng  Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích tài CTCP Cồn rượu Hà Nội làm sở thực tiễn cho việc đề xuất giải pháp hồn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty  Đề xuất số phương án hoàn thiện phân tích tài khả thi cho Cơng ty Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động phân tích tài - Phạm vi nghiên cứu: CTCP Cồn rượu Hà Nội, thực trạng phân tích tài Cơng ty năm 2013-2015 số liệu tài năm 2011 – 2015 Phƣơng pháp nghiên cứu 4.1 Cách tiếp cận quy trình tiến hành Bắt đầu từ tổng quan công trình nghiên cứu có trước nghiên cứu giáo trình, tác giả tìm sở lý thuyết cho phân tích thực trạng Dựa vào đó, tác giả phân tích cơng tác phân tích tài HALICO, kết hợp với tham khảo thông tin bên ngồi để tìm điểm bất ổn tồn Từ đó, tác giả đóng góp ý kiến giải pháp để hoàn thiện hoạt động phân tích tài CTCP Cồn rượu Hà Nội 4.2 Các liệu cần thu thập nguồn thu thập Luận văn sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ tài liệu bên nội Cơng ty: - Tài liệu bên ngồi:  lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp giáo trình, luận văn;  liệu trang thông tin điện tử, báo, tạp chí;  văn pháp luật, sách Nhà nước;  báo cáo tài số CTCP niêm yết ngành bia – rượu – nước giải khát - Tài liệu bên trong:  báo cáo tài HALICO  báo cáo phân tích tài HALICO  website HALICO  tài liệu khác liên quan đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, định hướng hoạt động giai đoạn tới,… 4.3 Phương pháp thu thập liệu Nghiên cứu giáo trình, luận văn từ hệ thống hóa lại nội dung theo quan điểm thân tác giả Các liệu khác bên Công ty, tác giả thu thập qua mạng internet Dữ liệu bên Cơng ty phịng ban cung cấp 4.4 Cách thức xử lý phân tích liệu - Dữ liệu định lượngđược kiểm tra lại độ xác tin cậy, sau đưa vào bảng biểu excel để tiến hành tính tốn trước trình bày đưa nhận xét phân tích phần mềm word