Bài tập nhóm thương mại điện tử chủ đề bài tập nhóm sở giao dịch hàng hóa chicago (cme)

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Viện Thương mại Kinh tế Quốc tế BÀI TẬP NHÓM THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ Chủ đề tập nhóm: Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME) Lớp học phần: Thương mại điện tử TMQT1125(222)_09 Giảng viên: ThS Lê Mai Trang Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm 1, Hồng Thị Minh Phượng MSV: 11217467 2, Ma Thị Hồng Nhung MSV: 11217460 3, Nguyễn Thị Hồng Ngọc MSV: 11217456 4, Nguyễn Thị Phương MSV: 11217465 5, Nguyễn Trung Nguyên MSV: 11217458 6, Nguyễn Như Đức Minh MSV: 11213883 HÀ NỘI – 2023 n MỤC LỤC MỤC LỤC NỘI DUNG I Giới thiệu tổng quan sàn giao dịch hàng hóa Định nghĩa Sàn giao dịch hàng hóa Ưu điểm Sàn Giao dịch hàng hóa Vai trị mua bán hàng hóa qua Sàn giao dịch hàng hóa 4 Cách thức hoạt động sàn giao dịch hàng hóa 5 Phân biệt hợp đồng tương lai hợp đồng quyền chọn II.  Giới thiệu CME Group sàn giao dịch hàng hóa CME Tổng quan CME group 1.1 Giới thiệu chung CME group 1.2 Lịch sử hình thành phát triển 1.3 Các sàn giao dịch trực thuộc 1.4 Văn phòng làm việc Giới thiệu sàn CME 2.1 Vai trò sàn CME .8 2.2 Danh mục sản phẩm giao dịch sàn CME 2.3 Data sàn CME 13 2.4 Thời gian giao dịch .16 2.5 Phương thức giao dịch 16 III Services (Dịch vụ) .16 Clearing Services (Dịch vụ toán bù trừ) 16 1.1 Clearing home .16 1.2 Quản lý rủi ro 17 1.3 Quản lý tài đảm bảo tài sản 18 1.4 Các hoạt động toán bù trừ giao hàng 18 1.5 Trái phiếu hiệu suất/ Lợi nhuận 18 Clearing Resources 19 2.1 Clearing Advisories 19 2.2 Clearing Firms 19 2.3 Financial and Regulatory Surveillance Forms 20 Technology Services 21 3.1 Technology Home .21 3.2 Straight Through Processing (STP): Xử lý trực tiếp 24 3.3 CME Co-Location and Data Center Services (Dịch vụ đồng vị trí trung tâm liệu CME) 25 3.4 Global Repository Services (Dịch vụ kho lưu trữ toàn cầu) 27 Applications .28 4.1 CME Globex .28 4.2 CME Direct 29 4.3 CME Clearport 31 4.4 Elysian 32 Post – Trade Services (Dịch vụ sau thương mại) 33 n Traiana (Xử lý vòng đời thương mại Traiana) 33 IV Liên hệ TMĐT 34 Trước có TMĐT, CME hoạt động sao? 34 TMĐT góp phần làm thay đổi CME nào? 35 V So sánh sàn CME sàn Tokyo 36 Giới thiệu chung sàn giao dịch hàng hóa Tokyo TOCOM 36 1.1 Sàn giao dịch hàng hóa Tokyo TOCOM .36 1.2 Nguyên tắc hoạt động TOCOM 36 1.3 Đối tượng tham gia sàn Tokyo 37 1.4 Mặt hàng giao dịch sàn Tokyo .37 So sánh sàn CME sàn TOCOM 37 TÀI LIỆU THAM KHẢO 38 n NỘI DUNG I Giới thiệu tổng quan sàn giao dịch hàng hóa Định nghĩa Sàn giao dịch hàng hóa Sàn giao dịch hàng hóa (Commodity Exchange) thị trường hoạt động trung gian nhà sản xuất, nhà buôn nhà đầu tư việc mua bán hàng hóa, cung cấp tảng cho nhà giao dịch để giao dịch giải giao dịch họ với Sàn giao dịch hàng hóa thường sử dụng để giao dịch loại hàng hóa dầu, khí đốt, kim loại, ngũ cốc, cao su, cà phê, cacao, v.v Ưu điểm Sàn Giao dịch hàng hóa Sàn giao dịch hàng hóa có nhiều ưu điểm sau:  Tăng tính khoản: Sàn giao dịch hàng hóa giúp tăng tính khoản cho thị trường hàng hóa, giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán loại hàng hóa khác  Giảm rủi ro: Sàn giao dịch hàng hóa cung cấp cho nhà sản xuất nhà đầu tư hội để giảm rủi ro giá hàng hóa thơng qua việc sử dụng công cụ quản lý rủi ro hợp đồng tương lai, tùy chọn quỹ đầu tư  Giúp quản lý giá cả: Sàn giao dịch hàng hóa giúp quản lý giá hàng hóa, tạo thị trường ổn định giúp người tiêu dùng tiết kiệm chi phí mua hàng hóa  Tính minh bạch: Các giao dịch sàn giao dịch hàng hóa đăng ký thơng báo cơng khai, giúp tăng tính minh bạch tránh hoạt động giao dịch bất hợp pháp  Định giá xác: Sàn giao dịch hàng hóa cung cấp thông tin giá thời gian thực, giúp nhà đầu tư nhà sản xuất định giá xác cho loại hàng hóa  Tăng tính cạnh tranh: Sàn giao dịch hàng hóa giúp tăng tính cạnh tranh nhà sản xuất nhà đầu tư, tạo môi trường thị trường cơng tích cực, Vai trị mua bán hàng hóa qua Sàn giao dịch hàng hóa Đối với quốc gia: Mua bán hàng hóa qua sàn giao dịch hàng hóa giúp quốc gia quản lý nguồn cung giá hàng hóa Quốc gia sử dụng cơng cụ quản lý rủi ro hợp đồng tương lai để giảm thiểu rủi ro giá tạo thị trường ổn định  Đối với thị trường: Sàn giao dịch hàng hóa nơi nhà đầu tư nhà sản xuất tìm kiếm hội đầu tư sản xuất Các thông tin thị trường giá sàn giao dịch hàng hóa cung cấp cho thị trường tín hiệu nhu cầu nguồn cung hàng hóa   Đối với nhà đầu tư: Sàn giao dịch hàng hóa cung cấp cho nhà đầu tư hội để đầu tư vào loại hàng hóa khác tăng cường tính khoản cho n khoản đầu tư họ Nhà đầu tư mua bán hàng hóa cách dễ dàng linh hoạt, tùy theo nhu cầu tình hình thị trường  Đối với nhà sản xuất: Sàn giao dịch hàng hóa cung cấp cho nhà sản xuất hội để giảm thiểu rủi ro trình sản xuất mua bán hàng hóa Nhà sản xuất sử dụng cơng cụ quản lý rủi ro hợp đồng tương lai, tùy chọn quỹ đầu tư để bảo vệ giá sản phẩm họ khỏi biến động thị trường  Đối với người tiêu dùng: Sàn giao dịch hàng hóa giúp giảm giá hàng hóa thơng qua tính khoản cao giảm thiểu rủi ro Giá hợp lý tính minh bạch q trình giao dịch giúp người tiêu dùng tiết kiệm chi phí mua hàng hóa Cách thức hoạt động sàn giao dịch hàng hóa Bước 1: Mở tài khoản giao dịch hàng hóa Bước 2: Chọn loại hàng hóa phái sinh cần giao dịch Một số loại hàng hóa giao dịch nhiều kể đến Năng lượng (dầu mỏ, khí tự nhiên…), Kim loại (Vàng, Bạc, Niken…) hay Nông sản (Lúa mì, Ngũ cốc…) Bước 3: Chọn loại hợp đồng giao dịch ký kết (Có loại hợp đồng: Hợp đồng quyền chọn, Hợp đồng ký hạn, Hợp đồng hoán đổi, Hợp đồng tương lai) Phân biệt hợp đồng tương lai hợp đồng quyền chọn Hợp đồng tương lai Hợp đồng quyền chọn HĐTL cần chuẩn hóa điều khoản, giá trị, khối lượng tài sản sở HĐQC khơng cần chuẩn hóa u cầu bên tham gia thực ký quỹ Không cần thực ký quỹ Người tham gia hợp đồng Người tham gia hợp đồng có quyền thực có nghĩa vụ phải thực nó vào ngày đáo hạn (Quyền # Nghĩa vụ) Nó vào ngày đáo hạn đặc trưng quyền mua quyền bán II.  Giới thiệu CME Group sàn giao dịch hàng hóa CME Tổng quan CME group 1.1 Giới thiệu chung CME group  CME Group tên viết tắt “Chicago Mercantile Exchange” hay biết đến với tên gọi Sở giao dịch hàng hóa Chicago.  Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME) tổ chức phi lợi nhuận cung cấp địa điểm không gian cho giao dịch tương lai quyền chọn, có trụ sở Chicago Ban đầu, CME giao dịch mặt hàng nơng sản lúa mì, ngơ đậu nành Giờ đây, Sở giao dịch chuyên cung cấp hợp đồng quyền chọn tương lai lĩnh vực nông nghiệp, lượng, kim loại, số chứng khoán, ngoại hối, lãi suất, bất động sản, khí tượng thời tiết n 1.2 Lịch sử hình thành phát triển  - Được thành lập vào năm 1898, Bắt đầu đời với tên gọi “Chicago Butter and Egg Board” với khởi đầu sàn giao dịch nông sản, trước đổi tên vào năm 1919 thành CME + Năm 1961, CME mắt hợp đồng tương lai mặt hàng thịt lợn đông lạnh + Năm 1969, bổ sung hợp đồng tương lai tài tiền tệ + Năm 1972, mắt hợp đồng lãi suất trái phiếu - Đây sàn giao dịch tài thuộc sở hữu cổ đông vào năm 2002 niêm yết cổ phiếu sở giao dịch chứng khoán New York - Năm 2007, CME hợp với hội đồng thương mại Chicago (CBOT) để trở thành CME Group Inc - Năm 2008, CME Group mua lại NYMEX Holdings, Inc – công ty mẹ Sở giao dịch hàng hóa New York NYMEX Sở giao dịch hàng hóa COMEX - Trong năm 2010, khối lượng giao dịch CME đạt tỷ hợp đồng, trị giá 9,9 nghìn tỷ USD, với 83% giao dịch thực điện tử CME chi trả 90% tiền lãi cho số tài chứng khốn Dow Jones, bao gồm CME 24,4% - CME tăng trưởng trở lại vào năm 2012 với việc mua Hội đồng Thương mại Thành phố Kansas (KCBT), công ty thống trị lúa mì đơng đỏ cứng.  - Cuối năm 2017, Chicago Mercantile Exchange bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin - Ngày nay, CME trở thành sàn giao dịch sản phẩm phái sinh lớn giới 1.3 Các sàn giao dịch trực thuộc Sở giao dịch hàng hóa Chicago thuộc Tập đồn CME (CME Group), bao gồm bốn sàn giao dịch lớn là:   CME - Chicago Mercantile Exchange  CBOT - Chicago Board of Trade  NYMEX - New York Mercantile Exchange  COMEX - Commodity Exchange 1.4 Văn phòng làm việc CME có khả phân phối tồn cầu thơng qua Các trung tâm kinh doanh với  mạng lưới quốc tế Cung cấp hội nhằm phục vụ cho cho loạt khách hàng  giới Trụ sở toàn cầu Chicago Truy cập tới 150 quốc gia CME Center 20 South Wacker Drive Chicago, Illinois 60606 USA Liên kết qua 11 trung tâm toàn cầu +1 312 930 1000 Mối quan hệ với 12 đối tác giao dịch n Văn phòng làm việc CME Group theo vùng:  New York (USA)  London (UK)  Singapore (Republic of Singapore)  Hong Kong (Hong Kong)  Amsterdam (Hà Lan) Văn phịng tồn cầu CME Group: Châu Mỹ EMEA (Châu Âu, Trung Đông Châu Phi) Châu Á Calgary Amsterdam Bangalore Champagne Belfast Beijing Chicago London Hong Kong Houston Luxembourg Seoul New York Paris Singapore Parsippany Zurich Sydney São Paulo Tokyo Washington, DC n Giới thiệu sàn CME  2.1 Vai trò sàn CME  Là sàn giao dịch lớn nước Mỹ, CME đóng vai trị quan trọng thị trường tài Mỹ nói riêng quốc tế nói chung Sự đời sàn CME giúp cho nhà đầu tư kinh doanh giới có thị trường giao dịch an toàn minh bạch  Giảm thiểu rủi ro hiệu CME giao dịch hợp đồng tương lai cho phép nhà đầu tư mua hàng với mức giá định trước cách công khai, đồng thời nhận sản phẩm có nhu cầu Với chế giao dịch đặc biệt rủi ro giá biến động giảm thiểu Nhờ hợp đồng tương lai CME, nguồn cung dễ dàng chủ động sản xuất, không lo ngại giá biến động hay lượng tiêu thụ  Đơn giản hóa việc vay vốn  Sàn giao dịch cung cấp khoản vay ký quỹ với lãi suất rẻ thủ tục đơn giản, hỗ trợ nhà đầu tư tăng địn bẩy tài họ   Điều tiết cung cầu hàng hóa  CME khơng phải nơi trực tiếp mua bán hàng hóa mà thay vào trở thành nơi điều tiết hợp đồng cung ứng hợp đồng giao dịch tương lai Qua tạo cân hoạt động mua bán hàng hóa, từ giảm thiểu tượng thừa thiếu nguồn cung & cầu  Quy định mức giá Tại CME diễn giao dịch mua bán ngày với số lượng vơ lớn mà loại bỏ yếu tố bên thị trường tác động lên giá hàng hóa Như vậy, giá mặt hàng CME gần sát với thực tế cung cầu bên  Tác động CME Group lên đồng Bitcoin Vào cuối năm 2017, tin tức gây bùng nổ giới tài chính, đặc biệt đồng tiền điện tử – CME Group tuyên bố tích hợp đồng Bitcoin vào mục đầu tư sàn Bên cạnh đó, CME thơng báo dùng nhiều hình thức để hóa Bitcoin ban hành luật lệ để kiểm sốt biến động khơng thật thị trường tiền ảo Sau tuyên bố Bitcoin CME đề cập tổ chức tài chính, quản lý quỹ hưu trí cân nhắc việc đầu tư vào hạng mục tiền ảo CME Group mạnh dạn thông báo giúp cá nhân, tổ chức quản lý rủi ro thật tốt tham gia đầu tư sàn Vào thời điểm CME Group tuyên bố Bitcoin đại diện tài sản số sàn giá đồng Bitcoin tăng nhanh chóng Cụ thể, từ 6.000 USD tăng 10.000 USD, thời điểm đỉnh điểm Bitcoin tăng tới 20.000 USD Trong năm đó, Bitcoin đạt tới thời hồng kim tăng trưởng không ngừng Tuy nhiên, không kéo dài n bao lâu, giá trị Bitcoin giảm tụt dốc CME Group mắt hợp đồng tương lai Bitcoin.  Thực tế rằng, nói tới giá trị đồng tiền ảo người phân tích cần tách biệt nhu cầu đầu nhu cầu giao dịch Vào thời điểm CME Group chưa công bố có mặt Bitcoin sàn chưa có thụ trường cho hoạt động dẫn xuất tài Hình thức sử dụng nhiều cho đặt cược giá lúc bán khống.  Nhờ vào nhu cầu đầu Bitcoin khiến giá đồng tiền tăng lên nhanh chóng thu hút nhiều người đầu tư tham gia Tuy nhiên, Bitcoin giao dịch sàn CME nhu cầu đầu khơng cịn Thay vào đó, hội đầu tư xuất hiện, làm cho nhu cầu Bitcoin bị giảm giá Bitcoin xuống dốc liên tục Do giảm này, nhiều người đặt giá thấp hội bán khống cao lên, làm giá Bitcoin ngày xuống sâu hơn.  Kết ảnh hưởng lên Bitcoin Giai đoạn đầu năm 2018 đến tháng 3/2019, giá Bitcoin từ đỉnh điểm 20.000 USD liên tục giảm không phanh, chạm đáy 4.000 USD Vì thiếu hàng rào tự nhiên tránh tác động ảnh hưởng tài sản khác tới Bitcoin mà khơng có tài sản thực tế bù giá trị Bitcoin Như vậy, để xác định giá Bitcoin phải dựa vào nhu cầu giao dịch Để giá Bitcoin tăng cần lượng cầu giao dịch phải cao với nguồn cung Một nguyên nhân ảnh hưởng đến nguồn cầu Bitcoin có sẵn sản phẩm tài thay Với mã hóa đồng tiền khác Bitcoin chúng sử dụng rộng rãi, tính tương tự Bitcoin làm cầu Bitcoin giảm mạnh tương lai.  2.2 Danh mục sản phẩm giao dịch sàn CME   NƠNG NGHIỆP  Nơng nghiệp ngành sản xuất vật chất thiết yếu xã hội người Các sản phẩm nông nghiệp có khắp nơi sống  chúng ta, từ thực phẩm ăn đến quần áo mặc Ngày nay, thị trường nông sản mang tính tồn cầu, truy cập  điện tử hầu hết nơi sử dụng cá nhân, nông dân, công ty thương  mại, cơng ty doanh nghiệp lớn tổ chức phủ.  CME Group cung cấp loạt sản phẩm tùy chọn Nơng nghiệp có tính thanh  khoản cao, mang lại linh hoạt để quản lý rủi ro hiệu quả, vô số hội giao dịch Các loại tùy chọn có sẵn để giao dịch: tùy chọn tiêu chuẩn (Standard options), tùy chọn nối tiếp (Serial Options), tùy chọn Cắt Ngày ngắn (Short-Dated New Crop options), tùy chọn hàng tuần, tùy chọn dàn trải kỳ hạn (Calendar Spread n Options) Các sản phẩm nông nghiệp bao gồm: ngũ cốc hạt có dầu, bơ sữa, phân bón, gia súc,…     ENERGY  Sản phẩm thơ tinh chế  Sản phẩm dầu thô  Hợp đồng tương lai Dầu thô NYMEX WTI, ký hiệu CL, hợp đồng tương lai dầu  thơ giao dịch tích cực nhất, với triệu hợp đồng giao dịch ngày Nó  định giá la Mỹ thùng giao dịch điện tử CME Globex và  thông qua CME ClearPort.  Cũng giống WTI, dầu thô Brent dầu thô nhẹ nhà máy lọc dầu ưa  chuộng Giống giá dầu thơ WTI, giá dầu Brent tiêu chuẩn để mua dầu toàn  giới Hợp đồng tương lai Dầu thô Brent (BZ) CME Group giúp nhà đầu tư  tiếp cận với thị trường dầu toàn cầu.   Sản phẩm tinh chế  Các sản phẩm dầu mỏ tinh chế nhiên liệu chưng cất từ dầu thô chất lỏng khác thành sản phẩm hữu ích xăng, dầu diesel naphtha Hai sản  phẩm tinh chế quan trọng Xăng Dầu sưởi.    Khí tự nhiên  Hợp đồng tương lai khí tự nhiên Henry Hub (NG) NG hợp đồng tương lai lớn thứ ba giới tính theo khối lượng Giá NG dựa giao hàng điểm giao hàng Henry Hub Louisiana Giá  biến động người tham gia thị trường mua bán hợp đồng nên  chuẩn bị cho thay đổi giá liên quan đến thời tiết nhu cầu gián đoạn  nguồn cung Nhu cầu sưởi ấm khiến giá khí đốt tự nhiên tăng cao mùa đông lạnh  giá bất thường.   Hợp đồng tương lai xuất LNG Bờ biển Vịnh  Đây hợp đồng CME Group mắt hợp đồng LNG giao thực tế Có sẵn CME Globex, CME ClearPort thông qua Trayport Joule Direct, Hợp  đồng tương lai xuất LNG Vùng Vịnh có sẵn để giao dịch từ chiều Chủ nhật  đến chiều thứ Sáu, gần 24 ngày Các sản phẩm lượng khác CME Group  có khoản chênh lệch ký quỹ.  EQUITY INDEX (CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN, CỔ PHIẾU)   “Equity Index” thuật ngữ chung nói số thống kê biến động hay thay đổi giá trị thị trường nhóm cổ phiếu chứng khốn định Với lĩnh vực “Equity Index” Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), cho phép các  nhà đầu tư thực giao dịch mua bán hợp đồng tương lai quyền chọn n Co-Location & Data Center Services (Dịch vụ đồng địa điểm trung tâm liệu): Các dịch vụ địa điểm trung tâm liệu tập trung vào việc cung cấp tùy chọn sở hạ tầng chất lượng cao với kết nối độ trễ thấp sang CME Globex 3.2 Straight Through Processing (STP): Xử lý trực tiếp Trải nghiệm hiệu tăng cường giải pháp xử lý trực tiếp, CME STP, để có luồng giao dịch theo thời gian thực văn phòng cấp cao cấp trung bạn n tâm với cơng cụ tự động hóa giúp loại bỏ lỗi lặp lại tái nhập khẩu.  Các lợi ích Có sẵn định dạng FIXML FIX địa điểm giao dịch CME Group miễn phí  Nhận xem mậu dịch song phương nhà môi giới nguồn cấp liệu (Mậu dịch, thường chủ đề đàm phán phủ hai nước, cách nước xuất lượng hay giá trị hàng hoá định sang nước đối tác để đổi lấy lượng hay giá trị hàng nhập thoả thuận từ nước đối tác.)  Giảm phụ thuộc vào điều chỉnh giao dịch cuối ngày   Hỗ trợ hầu hết CME Group sàn giao dịch đối tác, đồng thời giao dịch CME Globex , CME Clearing mở phản đối kịch liệt (Mở phản đối kịch liệt phương pháp giao tiếp lời nói tín hiệu tay sử dụng thương nhân thị trường chứng khốn tương lai.) Quy trình làm việc CME STP  n 3.3 CME Co-Location and Data Center Services (Dịch vụ đồng vị trí trung tâm liệu CME) Không gian, sức mạnh kết nối CME Group Co-Location Services cung cấp kết nối, lưu trữ hỗ trợ cho thiết bị giao dịch điện tử Nằm cách trụ sở Tập đoàn CME 35 dặm, Aurora, IL, trung tâm liệu đại chứa thiết bị khách hàng ngồi cơng cụ kết hợp thương mại cho tất sản phẩm CME Globex  Licensed Space: Không gian cấp phép n Thiết bị giao dịch cung cấp cấu hình nửa đầy đủ Không gian tăng trưởng cấp phép liền kề, không gian tăng trưởng mạnh mẽ lồng có sẵn Power: Năng lượng Thiết bị giao dịch có mức cơng suất 4,25kw, 8,5kw, 17kw Một loạt cấu hình dải điện có sẵn (Nguồn AC) Connectivity: Kết nối CME Glink (Băng thông 10Gbps) cung cấp khả cạnh nhau, độ trễ thấp cho tảng CME Globex Kết nối chéo có sẵn để kết nối với khách hàng, nhà mạng nhà cung cấp nội dung khác Telecommunication Partners: Đối tác viễn thơng Chính sách trung lập với nhà cung cấp dịch vụ cung cấp cho khách hàng linh hoạt lựa chọn nhà cung cấp dịch vụ.  Đặc điểm sở: Dịch vụ hỗ trợ & bảo mật: Mơ hình 24/7/365 sở, kết hợp với kỹ thuật viên Remote Hands chỗ CME, đảm bảo khách hàng ln có mặt trung tâm liệu có sẵn để trì phục vụ thiết bị họ Sử dụng cổng hỗ trợ khách hàng trực tuyến để yêu cầu dịch vụ từ xa, lịch trình vận chuyển / nhận thiết bị, trung tâm liệu dự trữ tiện nghi  Thông số kỹ thuật tòa nhà: Cơ sở 428.000 foot vuông, sở hữu vận hành CyrusOne, phục vụ nhà máy sản xuất điện riêng biệt cung cấp hai dịch vụ tiện ích truyền tải 138.000 volt 92 MW cơng suất dự phịng (tổng công suất 184 MW) n 3.4 Global Repository Services (Dịch vụ kho lưu trữ toàn cầu) Là nhà điều hành thị trường toàn cầu, Tập đoàn CME vừa khách hàng vừa nhà cung cấp dịch vụ báo cáo cho tất người tham gia thị trường, thị trường loại tài sản Công nghệ hoạt động hiệu dẫn đến cấu trúc chi phí thấp để báo cáo tầm nhìn CME việc cung cấp dịch vụ giá trị gia tăng liên quan đồng nghĩa với hội để bạn nhận lợi ích từ báo cáo Các đối tác CME Group  bao gồm số công ty hàng đầu ngành, hoạt động khu vực giới như: Broadpeak Partners, Cappitech, Catenatechnologies, oneZero, Ở bạn cập nhật tin tức cập nhật từ Dịch vụ kho lưu trữ toàn cầu, bao gồm dịch vụ mở rộng, điểm bật quan trọng để biết điều xảy GRS n Applications 4.1 CME Globex CME Globex hệ thống giao dịch điện tử hàng đầu cung cấp kết nối toàn cầu với nhiều loại hợp đồng tương lai tùy chọn tất nội dung Công nghệ CME Group tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch điện tử, cung cấp cho người dùng toàn cầu khả tiếp cận thị trường toàn cầu 24 Ai giao dịch CME Globex? Để truy cập CME Globex, khách hàng phải có mối quan hệ với cơng ty tốn bù trừ CME Group, ứng dụng giao dịch CME Group chứng nhận kết nối với CME Globex.  Find a Broker - Tìm người mơi giới Cơng cụ Tìm người mơi giới CME Group giúp kết nối với cơng ty tốn bù trừ để thiết lập mối quan hệ cần thiết để giao dịch thị trường sản phẩm CME Group Tìm thư mục nhà môi giới n Trade on CME Globex - Giao dịch CME Globex Với hệ thống phân phối toàn cầu trung tâm quốc tế, CME Globex cung cấp loạt tùy chọn kết nối, công cụ tài nguyên quản lý rủi ro đa dạng hỗ trợ chuyên gia từ Trung tâm Chỉ huy Toàn cầu Develop to CME Globex - Phát triển lên CME Globex CME Group cung cấp nhiều nguồn tài nguyên phát triển, bao gồm tài liệu kỹ thuật Đánh giá tác động khách hàng cải tiến tới CME Globex, môi trường thử nghiệm công cụ chứng nhận tự động, để hỗ trợ khách hàng phát triển lên CME Globex 4.2 CME Direct CME Direct giải pháp giao dịch cửa, hiệu chi phí cho giao dịch tương lai, quyền chọn giao dịch khối (giao dịch bán mua số lượng lớn chứng khoán thị trường) tất sáu loại tài sản chính, sử dụng nhà giao dịch tổ chức nhà môi giới n Directed Request for Quote (DRFQ) - Yêu cầu báo giá hướng dẫn Yêu cầu báo giá hướng dẫn (DRFQ) CME Direct cải tiến quy trình cho giao dịch thương lượng riêng, cung cấp cơng nghệ để tối ưu hóa giao dịch khối hợp đồng tương lai, tùy chọn chiến lược đủ điều kiện Exchange Connecting the Marketplace - Kết nối thị trường  CME Direct tăng cường mơ hình truy cập mở, có CME Group cách cung cấp cách dễ dàng, không tốn để xem giao dịch tất sản phẩm CME Group thông qua hệ thống tài trợ sàn giao dịch n CME Direct Mobile Giao dịch quản lý rủi ro di chuyển với CME Direct Mobile, hệ thống giao dịch đầy đủ tính cung cấp kết nối liền mạch CME Direct thiết bị di động 4.3 CME Clearport CME ClearPort tập hợp toàn diện dịch vụ toán bù trừ linh hoạt cho thị trường OTC tồn cầu, giúp xóa giao dịch từ 1.800 hợp đồng niêm yết n nhiều loại tài sản Xóa 300.000 hợp đồng hàng ngày, CME ClearPort tập hợp 17.000 người dùng đăng ký khắp giới bao gồm công ty thương mại, ngân hàng quỹ đầu cho FCM cơng ty tốn bù trừ 4.4 Elysian  Lợi ích hai   Tích hợp đầy đủ, tính hỗ trợ tảng thực thi phong phú.  Tùy chọn cách thức thực hiện: hoàn toàn điện tử, giọng nói kết hợp Có sẵn cho Central Limit Order Book ( Sổ lệnh giới hạn tập trung- loại lệnh giao dịch cho phép người dùng tự thiết lập mức giá mua/bán mà họ mong muốn), RFQ, Phiên giao dịch giao đấu giá Windows đánh giá  Giao diện cảm nhận trực quan: giao diện người dùng tùy chỉnh hồn tồn  Sức mạnh cơng nghiệp, nâng cấp thay đổi cơng nghệ  n  Tự động hóa: Các chi tiết giao dịch tự động hóa tức cho chiến lược đơn giản phức tạp  Khả kết nối API: API FIX CME cho phép tích hợp hệ thống cho liệu đơn hàng, thương mại thị trường giao thức tiêu chuẩn ngành Post – Trade Services (Dịch vụ sau thương mại) Traiana (Xử lý vòng đời thương mại Traiana) Quản lý rủi ro tạo hiệu hoạt động, sử dụng mạng lưới giao dịch sau giao dịch tài sản chéo chứng minh Traiana cho CDS, CFD, Vốn chủ sở hữu tiền mặt, ETD, Thu nhập cố định, FX, IRS chứng khoán Repo Trang chủ Traiana Services TRAIANA LOGINS (ĐĂNG NHẬP VÀO TRAIANA) Đăng nhập vào tảng hàng đầu Traiana để xử lý sau thương mại, quản lý rủi ro tuân thủ quy định n Trang chủ phần đăng nhập vào Traiana Các dịch vụ Traiana IV Liên hệ TMĐT Trước có TMĐT, CME hoạt động sao? Như sàn giao dịch chứng khốn khác, trước có xuất giao dịch trực tuyến CME hoạt động theo phương thức thủ cơng, nhà đầu tư đến tận quầy giao dịch thực lệnh giao dịch qua điện thoại với nhân viên môi giới (broker) n Hình 1: Sàn giao dịch chứng khốn Chicago năm 1950-1960, nơi mà nhà đầu tư phải đến tận sàn để xem bảng giá thực giao dịch Có thể thấy, việc diễn hoạt động giao dịch trực tiếp ảnh hưởng không nhỏ đến thị trường, nhà đầu tư phải chờ lâu đến lượt giao dịch, đồng thời số lệnh giao dịch bị hạn chế, tính khoản loại hợp đồng hàng hóa khơng cao TMĐT góp phần làm thay đổi CME nào? Từ có xuất Internet, sàn giao dịch chuyển sang giao dịch theo hình thức khớp lệnh trực tuyến (giao dịch trực tuyến) với “sàn TMĐT” app giao dịch cơng ty hàng hóa Điều khiến cho tính khoản loại hàng hóa trở nên cao tiết kiệm thời gian, cơng sức nhà đầu tư.  n Hình 2: Website theo dõi khối lượng giao dịch Vàng sàn giao dịch CME    Cần phải hiểu rằng, giao dịch sàn giao dịch hàng hóa trực tiếp, mà giao dịch quyền sở hữu hàng hóa đó, mơ hình kinh doanh áp dụng C2C (Customer to Customer), với trung gian giao dịch đóng vai trị “sàn TMĐT” website/app giao dịch hàng hóa phái sinh (CQG Desktop, CQG Trader, CQG Mobile) Quá trình giao dịch trực tuyến sàn CME hiểu sau: Tài khoản giao dịch: Nhà đầu tư bán mua quyền sở hữu loại hàng hóa giao dịch với mức giá nằm khoảng cho phép sàn (Nickel, Vàng…), lệnh sau đẩy lên hệ thống chờ nhà đầu tư khác “khớp lệnh” Tài khoản giao dịch liên kết với ngân hàng kênh toán để dễ dàng việc nạp/rút tiền nhà đầu tư Tài khoản Demat: Sau “khớp lệnh” xong, quyền sở hữu hàng hóa chuyển vào tài khoản lưu trữ thông tin (Tài khoản Demat) nhà đầu tư, họ xem thơng tin hợp đồng mua, giá mua… để đưa định giữ hay bán để chốt lời.  V So sánh sàn CME sàn Tokyo Giới thiệu chung sàn giao dịch hàng hóa Tokyo TOCOM  1.1 Sàn giao dịch hàng hóa Tokyo TOCOM  Sàn TOCOM (Tokyo Commodity Exchange) sàn đầu tư giao dịch hàng hóa Tokyo Đây địa cung cấp hàng hố tương lai lớn Nhật Bản Tại cung cấp hợp đồng tương lai cho mặt hàng kim loại quý sản phẩm lượng: dầu mỏ, cao su… 1.2 Nguyên tắc hoạt động TOCOM  TOCOM hoạt động tổ chức tự quản vai trò giám sát quy định sàn giao dịch.   TOCOM thành lập ủy ban tự quản lý SRC phận chịu trách nhiệm tự điều chỉnh để hỗ trợ SRC.   n 1.3 Đối tượng tham gia sàn Tokyo       Công ty trung gian: mua vào bán hàng hóa mà cơng ty khác muốn thực trao đổi.    Công ty bán: chức cung cấp hàng hóa phép kinh doanh sàn TOCOM  Cơng ty mua: tìm kiếm, mua vào sản phẩm thích hợp, phục vụ cho nhu cầu công ty.  1.4 Mặt hàng giao dịch sàn Tokyo - Năng lượng:   Dầu thô sản phẩm tinh chế từ dầu thô: Xăng, dầu hỏa, dầu khí  Điện - Dầu Chukyo: Dầu hỏa Chukyo, xăng Chukyo  - Kim loại: Vàng, bạc, bạch kim, paladi… giao dịch nhiều vàng So sánh sàn CME sàn TOCOM  TOCOM mô Quy CME Theo ước tính năm Theo Tập đồn CME, trung bình họ 2018 TOCOM có 23 xử lí tỉ hợp đồng trị giá hàng tỉ la triệu hợp đồng năm Danh Tập trung chủ yếu vào Không tập trung vào sản mục sản sản phẩm dầu thô, kim loại, phẩm TOCOM mà mở rộng phẩm lượng… sang lĩnh vực nông nghiệp, số kinh tế, tỷ giá hối đoái đến tiền ảo, Các TOCOM thành lập ủy Có trung tâm tốn bù trừ biện pháp ban tự quản lý SRC CME Clearing, đóng vai trị trung bảo vệ tài phận chịu trách nhiệm tự điều gian người bán người mua chỉnh để hỗ trợ SRC Cơng Sử dụng công nghệ giao Sử dụng tảng Globex, hệ thống nghệ giao dịch phái sinh J-Gate áp dụng giao dịch điện tử tồn cầu cho dịch cơng nghệ Genium INET hợp đồng tương lai hợp đồng Nasdaq quyền chọn tất loại tài sản n TÀI LIỆU THAM KHẢO Global Offices (n.d.) https://www.cmegroup.com/company/history/globaloffices.html A (2020, August 12) Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME) gì? FINVEST http://finvest.vn/so-giao-dich-hang-hoa-chicago/  News and Insights (2019, October 29) Nasdaq https://www.nasdaq.com/articles/cme-group-products-a-guide-for-traders2019-10-29  Dương L S N V (2022, October 16) Sàn giao dịch thương mại điện tử gì? Quy định sàn giao dịch thương mại điện tử? Luật Dương Gia https://luatduonggia.vn/san-giao-dich-thuong-mai-dien-tu-la-gi-quy-dinh-vesan-giao-dich-thuong-mai-dien-tu/ Saigon Futures (2023, February 19) So sánh hợp đồng tương lai hợp đồng quyền chọn Giao Dịch Phái Sinh Hàng Hóa Tại Saigon Futures https://saigonfutures.com/hop-dong-tuong-lai-va-hop-dong-quyen-chon/ #I_Diem_giong_nhau_giua_hop_dong_tuong_lai_va_hop_dong_quyen_chon  N (2023, February 24) Đầu tư phái sinh gì? - Gia Cát Lợi Gia Cát Lợi https://dautuhanghoa.vn/dau-tu-phai-sinh/ n