Đầu tư với phân tích khối lượng

ĐẦU TƯ VỚI PHÂN TÍCH KHỐI LƯỢNG Tác giả: Buff Dormeier Nguyễn Quang Hòa lược dịch Mục lục ĐÂY LÀ MARKET CHO PHÉP TÔI ĐƯỢC GIỚI THIỆU VỚI BẠN Nỗi sợ lòng tham PHÂN TÍCH GIÁ VÀ KHỐI LƯỢNG THEO TỪNG THANH GIÁ 4 Pha phân tích giá đóng cửa Phân tích khối lượng-Giá-Chênh lệch giá (Spread) Khối lượng cao với cổ phiếu lên giá cao ( tall up bar)- nến búa pinbar Khối lượng cao với lên giá thấp ( Short up bar): Nỗ lực cao, kết nhỏ Bull market bearish Sụt giá khối lượng cao Biến động giá thấp 10 Đằng sau giá 11 KHỐI LƯỢNG TRONG XU HƯỚNG 14 Xác định xu hướng 14 Xu hướng- Ngôn ngữ thị trường 15 Vẽ đường trendline 17 PHA CỦA PHÂN TÍCH KHỐI LƯỢNG 19 Quy tắc Luật khối lượng: Bẻ khóa mâu thuẫn 25 Chìa khóa vương quốc ( key of kingdom) 26 Xu hướng thời vụ khối lượng 29 KHỐI LƯỢNG TRONG MẪU HÌNH 30 Mẫu hình: Bản tường thuật thị trường 30 Plots: Sự tương tác xu hướng 31 Mơ hình giá phức tạp kết hợp với nhiều mơ hình khác 38 Subplots: Những mơ hình đảo ngược xu hướng 42 ĐÂY LÀ MARKET CHO PHÉP TÔI ĐƯỢC GIỚI THIỆU VỚI BẠN Nhiệm vụ người đọc thị trường hiểu biết tường tận Thị trường thơng tin cho thông qua giá khối lượng Về mặt phát triển hiểu biết thị trường, khối lượng quan trọng cho phép người đọc thị trường thấy rõ ý nghĩa giá Mặc dù giá theo dõi phổ biến công chúng công chúng thường khơng phân tích khối lượng Phân tích khối lượng giúp có nhìn tồn cảnh thị trường Để hiểu giá trước tiên bạn phải hiểu động lực đằng sau diễn biến thị trường Giá thay đổi bắt nguồn từ cân cung cầu Chìa khóa để hiểu phân tích thị trường hiểu “nguồn” từ cung cầu “chảy” Tất nhiên khối lượng, khối lượng đo lường mức độ cung cầu mang giá di chuyển Nếu khối lượng mở rộng sau giá chứng minh thị trường có sức mạnh để tiếp tục ( xem hình 6.1) Nếu khối lượng co lại giá thay đổi, tín hiệu yếu thị trường thể điều nhà đầu tư khơng có ý chí để tiếp tục ( xem hình 6.2) Nỗi sợ lịng tham Khi bạn làm quen với thị trường bạn biết xuất tính cách cá nhân Tính cách đại diện cảm xúc thúc đẩy loài người từ đầu Sách sáng 3.6 viết “Khi người phụ nữ thấy tốt cho thức ăn niềm vui cho đơi mắt Cây mong muốn làm cho người khôn ngoan Cô lấy trái ăn, tặng chồng cô ăn” Cảm xúc thống trị người ham muốn, khao khát trở nên ngày tốt Một người bạn giàu có tâm trí T.P ( take profit) có phương châm này: Tơi muốn tất Âm tham lam trung thực cách dứt khoát Chúng ta muốn tất Chúng ta muốn giành chiến thắng Đó chất người Mua cổ phiếu cho “vết nứt” để có Sách sáng 3.10 viết “Tôi nghe thấy âm bạn vườn, tơi sợ tơi trần truồng; tơi giấu mình” Mạnh mẽ tất loại cảm xúc người sợ hãi, bị nắm sợ hãi người khơng có khả suy nghĩ hợp lý Ai trạng thái sợ hãi lý luận mình, cảm xúc chiếm giữ Giá trị nội hồn tồn vơ nghĩa người bị mê nỗi sợ hãi Để tiền mặt nơi nhà đầu tư ẩn náu Hai cảm xúc diễn ngày thị trường chứng khốn Hình thức nhu cầu ( demand) mong muốn có lợi nhuận nguồn cung ( supply) nỗi sợ bị thua lỗ Là nhà đầu tư bạn cần xác định tính cách lực lượng kiểm sốt thị trường Nó có phải Gấu ( demand) hay Bò ( supply)? Giá kết người mua kẻ bán cho biết kiểm sốt Thơng qua khối lượng bạn đánh giá Do thơng qua việc nghiên cứu cẩn thận tương tác giá khối lượng người đọc thị trường cố gắng đánh giá tính cách thái độ thị trường Tương tự phát triển mối quan hệ cá nhân, bạn quan sát hành vi người khác cách họ phản ứng với điều kiện chẳng hạn thành công nghịch cảnh Thông qua quan sát bạn phát triển ý kiến tính cách khác, bạn biết họ đủ rõ bạn dự đoán hành vi họ số tình định Tương tự thông qua quan sát thị trường kinh nghiệm quen thuộc bạn biết rõ thị trường đủ để dự báo hoạt động Đọc thị trường có nhiều điều để làm với trực giác, bạn hiểu ngôn ngữ thị trường bạn hình thành mối quan hệ đủ tốt thị trường PHÂN TÍCH GIÁ VÀ KHỐI LƯỢNG THEO TỪNG THANH GIÁ Giá cao với khối lượng mở rộng tiết lộ nhiều nhà đầu tư sẵn sàng tham gia với giá tăng Điều tương đương với áp lực mua mạnh hơn, thường dẫn đến giá cao tương lai Giá cao với khối lượng co lại nghĩa nhà đầu tư sẵn sàng tham gia giá tăng, điều biểu thị lực mua yếu dấu hiệu nhu cầu giảm Giá thấp khối lượng mở rộng minh họa nhiều nhà đầu tư muốn lý giá giảm, điều tương đương với áp lực bán mạnh cho thấy nguồn cung ngày tăng Giá thấp với khối lượng co lại cho thấy người nắm giữ sẵn sàng bán giá giảm, áp lực bán giảm cho thấy nguồn cung giảm Pha phân tích giá đóng cửa Trong việc đọc thị trường hình thức đơn giản so sánh giá đóng cửa từ giá sang giá Giá đóng cửa hơm cao giá đóng cửa hơm qua thị trường tăng giá ngược lại, thông tin bỏ qua tất hành động giá ngày tập chung vào phần thơng tin Xuất khối lượng đặc biệt cao dẫn rõ ràng thị trường sẵn sàng di chuyển, khối lượng cao thị trường thể niềm tin chắn số lượng cao cổ phần sang tay giá chuyển từ giảm sang tăng ngược lại Chuyển động khối lượng lớn thường báo hiệu đảo chiều từ xu hướng mang lại thở sống cho xu hướng có Đọc thị trường từ giá đóng cửa đến giá đóng cửa việc giải mã đơn giản hướng thay đổi giá cần khối lượng xác nhận Xem bảng 6.1 Bảng giải mã giá với khối lượng Cổ phiếu đóng cửa tăng Cổ phiếu đóng cửa giảm Cổ phiếu đóng cửa giảm Cổ phiếu đóng cửa giảm Khối lượng cao Khối lượng thấp Khối lượng cao Khối lượng thấp Xây dựng nhu cầu Giảm dần nhu cầu Tăng nguồn cung Khô cạn nguồn cung Tăng giá Giảm giá Giảm giá Tăng giá Phân tích khối lượng-Giá-Chênh lệch giá (Spread) Chuyển từ đơn giản sang phức tạp, yếu tố giá khối lượng đo lường kích thước giá Cổ phiếu đóng cửa phạm vi giá, giá chênh lệch từ mức cao đến mức thấp gọi khoảng giá Phân tích khối lượng khoảng giá gọi Volume Spread Analysis, nhà phân tích đánh giá khối lượng dựa giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất, giá đóng cửa kích thước phạm vi giá Điều tương tự phân tích nến ngoại trừ có thêm khối lượng Kích thước giá cho thông tin quan trọng, phạm vi giá rộng dễ dàng cho lực lượng cung cầu di chuyển giá cổ phiếu Khối lượng cao với cổ phiếu lên giá cao ( tall up bar)- nến búa pinbar Khi giá tăng mạnh, khối lượng cao đánh dấu tăng giá Trong thị trường tăng cho thấy sức mạnh xu hướng có Trong thị trường giảm cho thấy đảo chiều xảy Cổ phiếu tăng mạnh ngày sau bắt đầu xuống thấp, xuống thấp hơn, đảo ngược kết giá đóng cửa mức cao ngày khối lượng lớn, xác nhận đảo chiều Xem hình 6.3 6.4 Một giá bullish khác hình thành cổ phiếu tăng cao hơn, đóng cửa gần mức giá cao khối lượng lớn ( dạng nến mazobozu) Xem hình 6.5, 6.7 Biến động giá vừa phải lên với khối lượng cao đóng cửa khoảng cuối phạm vi Những chuyển động nên xem xét cách thận trọng cổ phiếu khơng thể trì đà tăng nguồn cung bị phủ định phần lớn tăng giá trước Xem hình 6.6 – dạng nến Spin top Khối lượng cao với lên giá thấp ( Short up bar): Nỗ lực cao, kết nhỏ Bull market bearish Những chuyển động khối lượng lớn với lên giá nhỏ thường đánh dấu kết thúc xu hướng trung hạn (intermediate market) Nó bước ngoặt xu hướng trung hạn, thị trường tăng cao đẩy lên nhu cầu lớn, xu hướng trưởng thành nhiều nhu cầu khối lượng cao Tuy nhiên giá tăng nhiều tổ chức hiểu biết kiếm tiền mở rộng xu hướng, họ không muốn cảnh báo thị trường vị lý, điều cho phép thị trường tiến lên, giá chào bán với nguồn cung lớn giá tới trước Nếu điều xảy nhà đầu tư khơn ngoan muốn bán sớm trước chênh lệch cung cầu bị đảo ngược Trong thị trường gấu khối lượng tăng tốc đáng kể giá tăng chút test nguồn cung Mua nhiều đủ đẩy giá cao nguồn cung điều khiển, dấu hiệu kháng cự, thời điểm có đủ cung để đáp ứng cầu Hành động cần phải theo dõi chặt chẽ xem tình hình có thay đổi khơng Nếu giá vượt mức kháng cự triển vọng thay đổi hồn tồn Xem hình 6.8 Sụt giá khối lượng cao Khi giá giảm mạnh với khối lượng cao báo hiệu tình trạng giảm giá, xảy thị trường gấu đề xuất đổi sức mạnh xu hướng giảm có, xảy thị trường bị cảnh báo khả thay đổi sau Các cổ phiếu giảm giá mạnh bắt đầu việc tăng cao, tăng cao sau đảo ngược đóng cửa phần thấp phạm vi giá Xem hình 6.9 ( nến búa ngược, Pinbar ngược) Một mơ hình giảm giá khác cổ phiếu di chuyển thấp nhiều đóng cửa gần mức giá thấp ngày khối lượng lớn Xem hình 6.10 6.13 Cổ phiếu đóng cửa gần mức thấp giá di chuyển xuống cách khiêm tốn giá hẹp kèm khối lượng cao Đây nỗ lực cao với kết nhỏ Xem hình 6.11 Giá biến động vừa phải, cổ phiếu xuống với khối lượng cao, đóng cửa thấp chút giá Xem hình 6.12 Trong thị trường tăng giá thoái lui cổ phiếu với khối lượng lớn cảnh báo nguồn cung lớn xâm nhập thị trường Trên thực tế việc cổ phiếu xuống giá nặng báo cho thấy số ủng hộ, gấu có lực kéo dấu hiệu sóng, tệ dấu hiệu yếu Nhà đầu tư nên đánh giá lại vị trí Ngược lại thị trường gấu cổ phiếu giảm nhẹ khối lượng nhà đầu tư tìm kiếm giá trị mức giá Nhận thức giá trị tạo nhu cầu đóng vai trò hỗ trợ chưa thấy gấu đỉnh, hành vi giá bình thường Tuy nhiên lần khác hành động lại mạnh mẽ kết lại thấp Cho dù hành động nỗ lực cao kết thấp, nhu cầu cổ phiếu nên quan sát cẩn thận giá tiến phía trước Trong trường hợp thị trường gấu bò, thị trường cảnh báo xu hướng bị kiểm sốt Biến động giá thấp Trong thị trường tăng giá giá tăng nhanh khối lượng khiêm tốn thấp cho thấy thị trường tham lam Thị trường tham lam biểu tượng nhà đầu tư nhỏ nghe thành công nhà đầu tư khác, muốn tham gia kiếm tiền nhanh chóng thường tin tức tuyệt vời báo cáo người cuối muốn khám phá câu chuyện tin tức Các nhà đầu tư thông thái chờ đợi hội từ lâu họ kiên nhẫn chờ tin tức kéo dài bao lâu, giá cổ phiếu cao Tuy nhiên thấy dấu hiệu yếu họ phân phối lại cổ phiếu cho công chúng háo hức Nếu hành động tìm thấy thị trường gấu lần retest mức kháng cự Một lần kết đợt bùng nổ thường tin tức tích cực gây lạc quan, nhà đầu tư không am hiểu mua giá tăng Nhà đầu tư sắc sảo kiên nhẫn chờ đợi thời điểm cung vượt cầu sau bán cổ phiếu họ thêm vào lệnh bán khống Bất kể hành động tìm thấy thị trường gấu hay bị điềm báo giảm nhu cầu Cổ phiếu xu hướng tăng vừa phải đình trệ với khối lượng thấp hình thành mơ hình đỉnh trịn ( rounding top) Trong tình hình xu hướng thị trường trưởng thành, người mua trở nên mệt mỏi Cổ phiếu già thường chết vụ tai nạn mà bước ngoặt chậm chạp, trước nhà đầu tư biết điều cổ phiếu cố thủ vững theo hướng phía nam Một khả khác cổ phiếu gặp kháng cự nhỏ từ từ di chuyển qua nhiên hành động không nên kéo dài hoạt động tồn cổ phiếu biểu hành vi giá đỉnh Nếu khối lượng thấp tăng giá thấp tìm thấy thị trường gấu sau cổ phiếu tạm thời “bắt” giá chào bán hiển thị không đủ nỗ lực để ảnh hưởng tới xu hướng dài hạn Điển hình tạm dừng thị trường gấu nhu cầu không đủ để đảo ngược xu hướng giá Một chuỗi giá lớn ( dài) giảm giá với khối lượng thấp xảy đoạn thị trường tăng Nếu xảy thường tin tức từ công ty bị diễn dịch sai Mặc dù chuyển động giá lớn khối lượng nhẹ nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn nhiên tiền thông minh lại không tham gia, nhà đầu tư tổ chức lúc dự đoán khả tin tức xấu kiên nhẫn chờ đợi để bắt hỗ trợ Khi sell-off vừa phải giá đảo chiều báo cho thấy cổ phiếu thất bại vừa đủ Đèn xanh bật lên nhà đầu tư tổ chức bước vào mua Quan sát giá hình hướng phá vỡ khơng thể dự đốn giá nằm kênh, nhiên khối lượng đưa gợi ý hướng đột phá tiềm năng, phá vỡ xảy nên kèm khối lượng 150% trung bình phạm vi giao dịch, cao giá xác nhận đơi giá giảm trở lại điểm phá vỡ với khối lượng thấp Nếu điều xảy hướng lên bạn mong đợi điểm kháng cự trước đóng vai trị hỗ trợ người bán trước hối hận việc bán họ tái tích lũy số cổ phiếu họ vừa bán Ngược lại phá vỡ theo hướng giảm đường hỗ trợ trước đóng vai trị kháng cự thối lui cung cấp hội thứ cho người bỏ lỡ phá vỡ ban đầu nơi họ bỏ lỡ breakdown Tam giác đối xứng = Kháng cự thất bại, hỗ trợ tăng Tam giác đối xứng sinh từ nghi nghờ không chắn Một khác biệt lớn cách nhìn, nguyên xu hướng cạnh tranh xuất hiện: Một xu hướng tăng xu hướng giảm, bắt đầu tam giác đối xứng xu hướng không rõ ràng Cổ phiếu xoay quanh điểm lên xuống với khối lượng cao, đỉnh cực mẫu hình trở thành đường kháng cự giảm, cực hình thành đường hỗ trợ tăng dẫn đến xu hướng tăng Không giống kênh xu hướng, xu hướng bắt đầu cách xa nhiều hơn, chênh lệch lớn niềm tin bên cạnh tranh, kết thúc thời gian chênh lệch ngày hẹp chứng giá xu hướng bắt đầu đóng lại khối lượng trở nên Những hành động tượng trưng cho chênh lệch lớn niềm tin di chuyển đóng lại ngang Khi giá di chuyển ngang giá có hội lợi nhuận dự kiến dẫn đến khối lượng giảm dần Nếu tiếp tục xu hướng cuối gặp Nơi gặp gỡ đỉnh, đỉnh đại diện cho trạng thái cân bên cạnh tranh Thị trường ghét cân bằng, người đồng ý tiền khơng tạo Tuy nhiên giá mở rộng đủ để gặp đỉnh, thông thường bên bên thắng cách thuyết phục trước hội tụ kiện gọi Breakout lên xuống ( xem hình 8.3) phá vỡ xảy kỳ vọng tạo thành xu hướng di chuyển hướng với phá vỡ Sự phá vỡ xác định kiện: thứ Giá phá vỡ rõ ràng xu hướng thứ khối lượng gia tăng 200% từ mức thấp xu hướng Càng gần đến đỉnh khối lượng phá vỡ phải cao, giá phá vỡ tượng trưng cho thất bại bên xu hướng đời Theo nghiên cứu Thomas Bulkowski giao dịch với mẫu hình giá cổ điển breakout theo chiều lên mơ hình tam giác đối xứng kết vượt 25% với số S&P500 15% thất bại với mục tiêu lợi nhuận 10% Đối với breakout theo chiều xuống kết vượt 16% với 24% mẫu khơng đạt lợi nhuận 10% Mơ hình mở rộng = tăng kháng cự hỗ trợ giảm Ngịch đảo mơ hình tam giác đối xứng mơ hình tam giác mở rộng Mơ hình thường bắt đầu thị trường trưởng thành đạt đến mức tương đương, nhiên theo thời gian chênh lệch bắt đầu phát triển Tương đương với đỉnh nằm đầu xu hướng, từ điểm gần cân phát sinh phát triển gia tăng đường kháng cự đường hỗ trợ hình thành Lưu ý tơi khơng nói xu hướng tăng hay xu hướng giảm Uptrend tăng với đường hỗ trợ, downtrend đường kháng cự giảm Mở rộng bao gồm đường kháng cự tăng, đường hỗ trợ giảm Mơ hình đại diện cho ý kiến khác biệt nhỏ không ổn định thường phân kỳ cảm xúc Khi xu hướng phân kỳ khối lượng phát triển thường mơ hình xuống không lên giá xuống khối lượng thường đạt cực đỉnh, nhiên khối lượng liên quan đến ngày gần lại khơng nặng nề khối lượng mở rộng đáng kể Mơ hình cho biết theo thời gian người nắm giữ trở nên tự mãn, nhà đầu tư khác bỏ lỡ thị trường tăng giá thường xem đợt pullback hội khôi phục hội bỏ lỡ Trong rủi ro xuất phần lớn nhà đầu tư bỏ qua dần nắm giữ giá giảm xuống đầu hàng thị trường bò đưa nhận thức mối nguy hiểm hữu Xem hình 8.4 Tam giác tăng = kháng cự ngang hỗ trợ tăng Mơ hình tam giác tăng dần kết hợp đường kháng cự ngang đường hỗ trợ tăng, tam giác tăng dần chứng khoán tích lũy chứng mức thấp cao hơn, hình thành xu hướng tăng (đường hỗ trợ tăng) nhiên người mua gặp tình trạng cực đoan giá với nguồn cung liên tục từ mức kháng cự ngang khiến giá giảm trở lại, người mua cuối lấy lại quyền kiểm soát từ điểm hỗ trợ trước cơng khác từ mức cao trước Một lần người bán đẩy giá xuống không thấp lần giảm trước Nhu cầu lấy lại quyền kiểm sốt q trình kiểm tra mức cao tạo điểm cao mức cao trước thực nhiều lần tạo thành tam giác tăng dần Hướng đường xu hướng tăng hướng đến hướng phá vỡ cuối Mơ hình giá cần xác nhận hành động khối lượng Những người bán trở nên yếu có cổ phiếu bán vùng kháng cự Khi tiếp cận đỉnh tam giá khối lượng giảm xuống Khi đường hỗ trợ tiếp cận đường kháng cự với khối lượng thấp, kỳ vọng lúc phá vỡ lên Trong trình phá vỡ người bán kiệt sức người mua đẩy qua đường kháng cự, hấp thụ tổ chức lại Người bán khống mua lại cổ phiếu, nhà tạo lập thị trường xây dựng lại danh mục đầu tư, nỗi sợ biến Kết giá lên đáng kể so với đường kháng cự kèm theo khối lượng cực lớn Xem hình 8.5 Khối lượng cao niềm tin lớn, tốt gia tăng 150% so với bình thường Tam giác giảm dần = Hỗ trợ nằm ngang + Kháng cự thất bại Đối diện với tam giác tăng dần tam giác giảm dần kết hợp đường hỗ trợ ngang đường kháng cự giảm dần Người bán tiếp tục công vào đường hỗ trợ vững chắc, người mua chán nản tin vào giá trị thấp cổ phiếu đẩy lên lần nhiên bước tiến lại thấp chút tạo thành đường kháng cự thấp dần tam giác cho thấy nguồn cung cổ phiếu tăng dần lên Hướng đường kháng cự ( xuống) hướng dự kiến phá vỡ Một lần cần khối lượng để xác nhận mơ hình Khi xu hướng giảm dần tiến đỉnh tam giác khối lượng suy yếu dần Breakout xảy đường hỗ trợ bị vi phạm với khối lượng lớn Những người mua trước tin mua cổ phiếu giá rẻ niềm tin họ có động lực để bán hạn chế khoản lỗ Khối lượng nên tăng 140% trở lên so với bình thường Theo Bulkowski bán khống sau breakout tam giác giảm có hiệu vượt 16% với số S&P500 với 27% mẫu hình ko đạt mục tiêu lợi nhuận 10% Đáy tròn – Một tảng xây dựng thay đổi xu hướng Đáy tròn xảy thay đổi từ từ quan điểm, bi quan bốc lạc quan xây dựng từ từ Một downtrend giảm chậm sau hình thành mơ hình cổ phiếu lịch sử có triển vọng bi quan, lỗi doanh nghiệp công bố nhiều cổ phiếu phân phối rõ ràng Mơ hình giá tiếp tục giảm rõ ràng cách chậm rãi Chủ sở hữu cổ phiếu thấy cổ phiếu định giá thấp cam kết đầu tư họ thông qua người nắm giữ yếu bị loại bỏ cổ phiếu giảm chậm dần Khi giá giảm xuống tốc độ chậm lại khối lượng cổ phiếu trao đổi giảm dần, theo thời gian tốc độ giảm dần không sụt giá thêm không di chuyển sideway thời điểm cung cầu cân khối lượng dường khơng có người sở hữu khơng sẵn sàng bán mức giá chán nản người mua quan tâm đến việc mua Con lắc bắt đầu dao động người mua bắt đầu đẩy giá lên cầu yếu khối lượng giao dịch thấp giá tăng chậm Thêm người mua cổ phiếu lý phát hiện, cổ phiếu bắt đầu xu hướng thơng qua tăng giá có đà giá, xu hướng xác nhận số lượng cổ phiếu giá ngày tăng Nếu bạn hình dung lịch sử giá khối lượng biểu đồ hình bạn thấy giống chén Do thuật ngữ đáy trịn nghĩa giá khối lượng từ từ giảm sau bắt đầu tăng từ từ Xem hình 8.6 Đỉnh trịn Trong nhiều ví dụ trước sử dụng phép loại suy chiến người mua người bán chiến cung cầu Đỉnh trịn có chút khác biệt bạn có chiến chiến người mua giành chiến thắng dứt khoát theo thời gian người trở nên tự mãn Market giống đế chế vượt qua Ai phá hủy La Mã? Có phải tộc hùng mạnh miền bắc? Khơng Roma tự mãn vĩ đại q trình lạc đường khơng thể trì vinh quanh bị xì Cổ phiếu tương tự, sau thời gian dài ngày nhiều nhà đầu tư phát triển tâm lý cho cổ phiếu nắm giữ cốt lõi Những người nắm giữ ngày tự mãn Tuy nhiên cổ phiếu tăng trưởng người quan tâm mua mức giá cao Điều nhìn thấy biểu đồ giá ngày tăng chậm, khối lượng tiếp tục giảm Thậm chí “thiếu máu” nhu cầu với nguồn cung yếu thời điểm giá đạt đỉnh mức cao vinh quang mà thời kỳ hồng kim khơng cơng nhận Tất tốt cổ phiếu đường chậm tiến tới thảm họa Giá giảm dần bắt đầu khối lượng bắt đầu tăng nhẹ, suy thoái tiếp tục nhà đầu tư bắt đầu để ý sai sót yếu tố cơng ty khiến giá giảm nhanh chóng, khối lượng tăng Từ xu hướng tăng cổ phiếu chuyển thành xu hướng giảm giá Điều nhìn thấy biểu đồ giống chén lộn ngược khối lượng có hình dạng chén giá rơi có đà Xem hình 8.7 Mơ hình giá phức tạp kết hợp với nhiều mơ hình khác Kim cương đỉnh Mơ hình giá kim cương đỉnh mơ hình giảm giá Nó đơn giản mơ hình mở rộng biến thành tam giác đối xứng Mơ hình xác nhận giá phá vỡ đường xu hướng giảm tam giác đối xứng với khối lượng lớn ( xem hình 8.8) Mơ hình kim cương đỉnh đáng lo ngại giá Breakdow Theo nghiên cứu Bulkowski số S&P500 mơ hình có tới 24% hội đạt target lợi nhuận 10% so với việc không đạt Tách có quai Là mơ hình tăng giá điển hình bao gồm đáy trịn ngắn nơng tạo thành tách theo sau đường kênh nằm ngang nghiêng nhẹ Mơ hình ngắn thường hình thành vài tuần xu hướng ban đầu ngang xu hướng tăng hình thành xu hướng giảm sau đợt lên đáng kể ( lớn 30%) Chiếc tách hoàn thành giá breakout qua ngưỡng hỗ trợ nhỏ Giai đoạn đầu giá rớt kèm khối lượng đến đáy tách khối lượng dần cổ phiếu bắt đầu tăng với khối lượng cao hơn, tạo thành hình dạng dĩa cho giá ( xem hình 8.9) tương tự mơ hình đáy trịn ngoại trừ thời gian “cơ đọng” khối lượng dốc lên cao cổ phiếu tiến gần đến điểm Breakdown cũ thiết lập điểm kháng cự giá tạm dừng cổ phiếu sau sideway theo góc nghiêng với khối lượng thấp Tại thời điểm mơ hình có nguy thất bại cao, chìa khóa giao dịch điểm phá vỡ thơng qua ngưỡng kháng cự trước điểm cao ban đầu hình thành bên trái tách, phá vỡ khối lượng phải cao 150% Nếu giá phá vỡ mà khơng có khối lượng mơ hình ko có hiệu lực Vai đầu vai: đỉnh trịn Mơ hình Vai đầu vai xác định đỉnh trịn Mơ hình phát sinh từ xu hướng sideway xu hướng tăng Đây mơ hình đảo chiều đảo ngược xu hướng cũ có tác động giảm giá Mơ hình bắt đầu đỉnh giá trịn nhỏ giống vai trái khối lượng lớn tổ chức bán vào đợt phục hồi, theo sau đỉnh giá giống đầu, đầu lớn vai chiều cao chiều rộng nhỏ mơ hình đỉnh trịn tiêu chuẩn, đầu sinh từ cao trào giá với khối lượng thấp thấp vai trái nhiên giá giảm đầu thường gia tăng khối lượng Giá giảm dừng lại tiến đến đường hỗ trợ xu hướng trước Đường viền cổ nối từ đáy đầu đến đáy vai trái trước, đường mấu chốt mơ hình Một đợt phục hồi khối lượng thấp xảy sau vào cao điểm đợt phục hồi giá lần rơi xuống tạo thành vai phải khối lượng thường tăng nửa sau vai phải cổ phiếu giảm giá Đường viền cổ bị vi phạm với khối lượng lớn mơ hình hồn tất Xem hình 8.10 Ghi nhận từ số S&P500 bán khống đạt 19% 18% mơ hình thất bại đạt mục tiêu 10% lợi nhuận Vai đầu vai ngược: đỉnh trịn đáy Là mơ hình vai đầu vai bị đảo ngược khối lượng giảm thị trường xuống tăng phục hồi Theo Bulkowski với S&P500 mô hình đạt 25%, thất bại đạt 10% lợi nhuận 10% thời gian Xem hình 8.11 Subplots: Những mơ hình đảo ngược xu hướng Plots bao gồm Subplots xu hướng nhỏ ngược lại xu hướng Xu hướng mở vịng vài tuần đến vài tháng xu hướng ngược thường diễn vịng vài ngày Các xu hướng ngược điển hình: cờ, cờ đuôi nheo, nêm Xu hướng đảo ngược cần thiết nghỉ ngơi tạm thời lực lượng cung cầu điều khiển xu hướng chính, nhiên xu hướng ngược không công nhận chúng khiến bạn vị trí thuận lợi xu hướng, khối lượng thường bắt đầu cao xu hướng ngược mở thường giảm khối lượng Mơ hình Cờ, Cờ nheo tăng giá Cờ, cờ nheo xảy q trình mở rộng xu hướng trung gian dài hạn Một xu hướng tăng dứt khoát đặt chứng đỉnh sau cao đỉnh trước theo thời gian, điều cho thấy tích lũy nhu cầu “ngấu nghiến” nguồn cung người bán, tăng giá bắt đầu mệt mỏi tổ chức tự hỏi hành động họ đẩy cổ phiếu lên, nhà đầu tư nhỏ lẻ xem cổ phiếu mở rộng khơng cịn mong muốn theo đuổi nó, người khác thấy đà chậm lại chốt lợi nhuận Tâm lý thị trường dẫn đến chút tạm dừng hoạt động mua sau gián đoạn mơ hình tích lũy Cờ tăng giá Được xác định cờ nghiêng xuống từ xu hướng tăng trước đó, hình thành mơ hình cờ cụm nhỏ giá hàng ngày đường thẳng song song, đường mức giá thấp ( nhu cầu giảm) đường mức cao (cung tăng) xem hình 8.12 Cờ tăng giá nheo Giống mơ hình cờ, cờ nheo hình thành xu hướng tăng giá trung hạn xảy cụm giá hàng ngày giới hạn mức cao giảm ( giảm nhu cầu) từ đỉnh tương tự mơ hình cờ, nhiên khác biệt với mơ hình cờ giới hạn đường thẳng tăng ( tăng nhu cầu) đáy xu hướng Do hình dáng cờ dạng nheo Trong dạng cờ cờ đuôi nheo nguồn cung tạm thời lấy lại kiểm sốt q trình tăng giá trung hạn đến dài hạn Khối lượng không nên mở rộng nhiều ( 115% trung bình 50 ngày) suốt trình hình thành Quan trọng khối lượng giảm dần thời gian diễn mơ hình lâu Điều nghĩa lực xu hướng ngược dần suy yếu theo thời gian Xem hình 8.13 mơ hình phá vỡ có lợi cho thị trường tăng làm cho cổ phiếu khỏe mạnh trình tích lũy xu hướng tăng Sẽ khó để xu hướng trì tạo cú hích ổn định khối lượng chìa khóa Khối lượng không nên cao giảm dần xu hướng yếu, giá Breakout khối lượng thấp chứng tỏ mơ hình có khả thất bại Cờ, Cờ nheo giảm giá Đương nhiên mơ hình ngược lại với cờ, cờ đuôi nheo tăng giá Xảy khung thời gian trung hạn dài hạn, cổ phiếu phân phối xu hướng di chuyển xuống cho thấy cung nhiều cầu khối lượng mở rộng giá vi phạm đường hỗ trợ khơng phải mơ hình cờ giảm Xem hình 8.14 Hết! Chờ Nếu bạn cảm thấy sách hay, có giúp ích thêm cho hiểu biết bạn ủng hộ người dịch ly café ( giá ly café khu vực sinh sống bạn bình dân từ 10k-20k) người dịch có thêm động lực dịch nhiều sách hay phục vụ bạn Nếu bạn không ủng hộ? khơng ^^quan trọng bạn góp thêm hiểu biết cho người dịch cảm thấy tuyệt vời Rất nhiều sách hay post năm (đảm bảo dịch Việt Nam) Tài khoản post traderviet: 85quanghoa Fanpage facebook: facebook.com/traderso1 Ủng hộ ly cafe Số tài khoản: Nguyễn Quang Hòa BIDV 64110000885838 CN Đà Lạt Cảm ơn bạn vui biết bạn!