MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tôt nghiệp này được hoàn thành bởi sự nghiên cứu nghiêm túc của tôi trong thời gian qua Luận văn “Hoàn thiện quản trị vốn của công ty trách nhiệm hữu hạn[.]
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tôt nghiệp hoàn thành nghiên cứu nghiêm túc tơi thời gian qua Luận văn “Hồn thiện quản trị vốn công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Điện tử Sao Mai” xuất phát từ nhu cầu thực tế nhằm nâng cao sức cạnh tranh sản xuất kinh doanh tiến tới phát triển bền vững Công ty từ Công ty chuyển đổi hoạt động sang mơ hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Điện tử Sao Mai giai đoạn hội nhập kinh tế ngày Học viên: Lê Hải Ninh Lớp: Doanh nghiệp A-K2 Chuyên ngành: Thạc sỹ kinh tế quản lý LỜI CÁM ƠN Để hoàn thành luận văn, bên cạnh nghiên cứu, kinh nghiệm thực tiễn trình làm việc cơng tác Cơng ty cịn có hướng dẫn tận tình cán hướng dẫn khoa học: GS TS Nguyễn Thành Độ Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cán hướng dẫn khoa học, thầy giáo Chương trình Thạc sỹ Điều hành cao cấp E-MBA, thầy cô giáo Viện Đào Tạo Sau Đại Học tồn thể q thầy MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TÓM TẮT LUẬN VĂN PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN TRỊ VỐN TRONG CÁC CÔNG TY KINH DOANH 1.1 Khái niệm vai trò vốn công ty kinh doanh4 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn công ty 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh 1.2 Nội dung quản trị vốn công ty kinh doanh 1.2.1 Lập kế hoạch nhu cầu vốn kinh doanh 1.2.2 Huy động vốn đáp ứng nhu cầu số lượng cấu vốn 11 1.2.3 Tổ chức quản lý sử dụng vốn có hiệu thực mục tiêu sản xuất kinh doanh 13 1.2.4 Giám sát kiểm tra tình hình sử dụng vốn 15 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn công ty sản xuất kinh doanh 18 1.3.1 Nhân tố khách quan 18 1.3.2 Nhân tố chủ quan 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN CỦA CƠNG TY TNHH MTV ĐIỆN TỬ SAO MAI 22 GIAI ĐOẠN 2010-2013 22 2.1 Tổng quan công ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai 22 22 2.1.1 Quá trình hình thành, phát triển Công ty Điện tử Sao Mai 22 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai 23 2.1.3 Kết hoạt động sản xuất-kinh doanh Công ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai giai đoạn 2010-2013 26 2.2 Thực trạng quản trị vốn Công ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai giai đoạn 2010 – 2013 27 2.2.1 Thực trạng lập kế hoạch nhu cầu vốn Công ty 28 2.2.2 Thực trạng huy động vốn bảo đảm nhu cầu quy mô cấu vốn công ty 30 2.2.3 Thực trạng tổ chức quản lý sử dụng vốn thực có hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 32 2.2.4 Thực trạng công tác giám sát, kiểm tra quản lý sử dụng vốn 35 2.3 Đánh giá thực trạng quản trị vốn công ty 41 2.3.1 Những ưu điểm 41 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 45 CHƯƠNG 3: BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN CỦA CÔNG TY TNHH MTV ĐIỆN TỬ SAO MAI 46 3.1 Phương hướng mục tiêu phát triển công ty đến năm 2020 46 3.1.1 Phương hướng phát triển công ty đến năm 2020 3.1.2 Các mục tiêu cụ thể 46 47 3.1.3 Phương hướng hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh công ty đến năm 2020 48 3.2 Các biện pháp hoàn thiện quản trị vốn Cơng ty 49 3.2.1 Hồn thiện cơng tác lập kế hoạch nhu cầu vốn công ty 50 3.2.2 Tăng cường huy động tái cấu nguồn vốn vay để thực có hiệu mục tiêu sản xuất – kinh doanh công ty 52 3.2.3 Tăng cường quản lý sử dụng vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn giảm chi phí kinh doanh 55 3.2.4 Tăng cường công tác giám sát kiểm tra quản lý sử dụng vốn 3.3 Một số kiến nghị cấp 62 3.3.1 Các kiến nghị Nhà nước 62 3.3.2 Các kiến nghị Bộ quốc phòng 64 3.3.3 Các kiến nghị Tổng cục Cơng nghiệp Quốc phịng 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 KẾT LUẬN 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 69 68 57 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Công ty : Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Điện tử Sao Mai TNHH MTV : Trách nhiệm hữu hạn thành viên TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VCSH : Vốn chủ sở hữu VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động SX-KD : Sản xuất kinh doanh DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Tình hình vốn kinh doanh cấu vốn cơng ty giai đoạn 2010-2013 28 Bảng 2.2: Tình hình kinh doanh nguồn vốn công ty 29 Bảng 2.3: Tình hình huy động vốn cơng ty giai đoạn 2010-2013 31 Bảng 2.4 : Tình hình doanh thu cơng ty giai đoạn 2010-2013 33 Bảng 2.5: Tình hình phân bổ vốn nợ công ty giai đoạn 2010-2013 Bảng 2.6: Các tiêu tài đánh giá hiệu sử dụng vốn 36 Bảng 2.7: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 38 Bảng 2.8 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 40 Bảng 2.9: Cơ cấu chi phí cơng ty giai đoạn 2009-2013 44 Biểu đồ 2.1: Kết sản xuất kinh doanh giai đoạn 2009-2013 26 Hình vẽ 1.1: Ma trận BCG 14 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức máy quản lý Cơng ty 23 34 TĨM TẮT LUẬN VĂN “Hồn thiện quản trị vốn cơng ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai” Chương 1: Những vấn đề lý luận vốn quản trị vốn công ty kinh doanh Vốn đóng vai trị vơ quan trọng trình tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp từ thành lập, hay hoạt động cần đến vốn chức năng, vai trò thể tất khâu hoạt động sản xuất, lưu thông, dự trữ Vốn thể nhiều dạng, tuỳ thuộc vào cách phân loại cách tiếp cận khác mà ta phân chia Cách phân loại phổ biến phân thành vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định hình thái giá trị tiền tệ TSCĐ tồn dạng vật kiến trúc nhà xưởng, trang máy móc thiết bị, vật dụng văn phịng có thời gian sử dụng lâu giá trị lớn Vốn lưu động có nghĩa vốn dạng hàng hố tiền mặt nguyên vật liệu, hàng hoá mua để bán lại, hàng hố lưu thơng, hàng dự trữ, hàng bán trả chậm Do tính quan trọng vốn nên buộc doanh nghiệp cần phải tiến hành quản trị vốn kinh doanh để nâng cao hiệu nguồn lực xã hội Quản trị vốn gồm có nội dung bản: Lập kế hoạch nhu cầu vốn kinh doanh, huy động vốn đáp ứng nhu cầu số lượng cấu, tổ chức quản lý sử dụng nguồn vốn có hiệu nhằm thực mục tiêu sản xuất kinh doanh giám sát kiểm tra quản lý việc sử dụng vốn Hoạt động quản trị vốn doanh nghiệp phụ thuộc vào hai nhóm nhân tố chủ quan khách quan Các nhân tố ảnh hưởng đến toàn trình quản trị vốn từ khâu lập kế hoạch, huy động nguồn vốn, tổ chức sử dụng giám sát kiểm tra tình hình sử dụng vốn Đối với ngành, mức độ ảnh hưởng nhân tố hoàn toàn khác cụ thể mức độ tác động khác doanh nghiệp ngành qui mô, cấu tổ chức uy tín doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng quản trị vốn công ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai giai đoạn 2010-2013 2.1 Kết đạt Thứ nhất, chủ động khâu huy động vốn đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Điều thể rõ mức tăng doanh thu qua năm Tốc độ tăng doanh thu bình quân kì nghiên cứu năm 2013 đạt gần 200% so với kì gốc năm 2010 Thứ hai, tập trung phân bổ vốn vào sản phẩm mang lại doanh thu lợi nhuận cho công ty lĩnh vực quốc phịng lĩnh vực sản xuất kinh tế Từ công ty tập trung sản xuất hàng quốc phòng theo đơn đặt hàng Bộ Quốc Phịng đến cơng ty tham gia hoạt động phạm vi rộng gồm sản xuất sản phẩm hàng kinh tế Đặc biệt, lĩnh vực gia công lắp ráp mặt hàng thiết bị điện tử dân dụng , gia công sơn tĩnh điện mặt hàng khí bước đầu có chỗ đứng thị trường Các mặt hàng kinh tế bước mang lại thương hiệu doanh thu cho công ty Năm 2013, doanh thu mặt hàng kinh tế vượt 50% tổng doanh thu tồn cơng ty Thứ ba, công ty thời gian qua bảo tồn phát triển nguồn vốn Cả hai nguồn vốn cố định vốn lưu động tăng chưa đều, có năm tăng đột biến Trong kỳ nghiên cứu, vốn cố định tăng 1,46 lần từ 282.313 triệu đồng năm 2010 lên tới 414.289 triệu đồng năm 2013 vốn lưu động tăng 1,37 lần từ 101.391 triệu đồng năm 2010 lên tới 138.915 triệu đồng năm 2013 2.2 Một số hạn chế, nguyên nhân Bên cạnh thành công công tác quản trị vốn có hiệu Cơng ty thời gian qua cịn hạn chế định: - Cơng tác lập kế hoạch nhu cầu vốn chưa khoa học, việc xác định nhu cầu vốn gặp nhiều khó khăn đặc biệt xác định nhu cầu vốn lưu động cho kỳ kinh doanh Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động dựa vào phần trăm doanh thu mang lại kết chưa xác Tổng vốn kinh doanh hàng năm tăng tỷ lệ tăng giảm vốn cố định vốn lưu động khơng tuyến tính - Các biện pháp huy động vốn bảo đảm nhu cầu quy mơ cấu vốn cịn nhiều hạn chế khâu huy động vốn vay dài hạn vay nợ bạn hàng Công ty sản xuất kinh doanh mặt hàng cho ngành đòi hỏi vốn lớn vốn ngân sách cấp thủ tục lại rườm rà gây ảnh hưởng đến tiến độ công việc Mặt khác việc tiếp cận với nguồn vốn tín dụng gặp nhiều khó khăn, khoản vay ngân hàng chủ yếu vốn ngắn hạn (thời hạn tín dụng chủ yếu năm) Các khoản vay dài hạn số lượng thấp, việc sử dụng vốn nhà cung cấp nguyên vật liệu nhập từ nước ngồi khó khăn nhà cung cấp khơng cho chậm tốn chưa chủ động quan hệ tìm nhiều nguồn cung cấp vật tư Cuối chưa khai thác nguồn vốn huy động từ cán công nhân viên quan - Việc tổ chức quản lý sử dụng vốn cịn chưa tốt điều thể việc phân bổ nguồn vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh Chưa thường xuyên thực đánh giá hiệu mang lại từ sản phẩm tiến hành tái cấu danh mục sản phẩm Chi phí kinh doanh cịn bất hợp lý, chi phí cho NVL lớn chiến đến 80%, chi phí tiền lương tăng mạnh - Cơng tác giám sát kiểm tra quản lý sử dụng vốn thực mang tính hình thức,chỉ thu thập thơng tin qua tiêu báo cáo mà chưa quan tâm vào xử lý thơng tin dự đốn để đưa định Cịn gắn liền cơng tác giám sát với kiểm tra, việc giám sát chưa thực thường xuyên, liên tục thiếu quan tâm mực từ giám đốc Công ty thiếu quy chế kiểm soát nội chế tài Chương 3: Biện pháp hồn thiện quản trị vốn cơng ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai Hồn thiện cơng tác lập kế hoạch nhu cầu vốn công ty Lập kế hoạch nhu cầu vốn bao gồm nhu cầu vốn cố định nhu cầu vốn lưu động Đối với công ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai, vốn cố định phụ thuộc vào ngân sách Bộ cấp hàng năm phần tác giả trình bày hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Tác giả đề xuất dùng phương pháp dựa vào chu kỳ vận động vốn lưu động, dùng phương pháp ta xác định xác số vốn lưu động cần dùng kỳ - Dựa nhu cầu vốn lưu động xác định phương pháp nêu trên, công ty, xác định số vốn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy Ngoài ra, cần bổ sung vào việc lập kế hoạch vốn kinh doanh nội dung quan trọng cân đối nhu cầu vốn khả huy động vốn kinh doanh Việc cân đối nhu cầu vốn dựa việc dự báo tình hình kinh doanh kì cơng ty, bao gồm: dự báo nhu cầu sản phẩm, khả đáp ứng nhu cầu công ty khả biến động môi trường kinh doanh giai đoạn tới 3.2.2 Tăng cường huy động tái cấu nguồn vốn vay để thực có hiệu mục tiêu sản xuất – kinh doanh - Đa dạng hoá nguồn vốn phục vụ cho trình kinh doanh mình: tập trung vào vay dài hạn (vay tín dụng ngân hàng), mua hàng trả chậm cơng ty ... mạnh phát triển bền vững Chính vậy, học viên chọn đề tài: ? ?Hoàn thiện quản trị vốn công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Điện tử Sao Mai” cho luận văn thạc sỹ Mục tiêu nghiên cứu * Mục tiêu tổng... Biện pháp hoàn thiện quản trị vốn công ty TNHH MTV Điện tử Sao Mai 4 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN TRỊ VỐN TRONG CÁC CÔNG TY KINH DOANH 1.1 Khái niệm vai trò vốn công ty kinh doanh... LUẬN CHƯƠNG 66 KẾT LUẬN 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 69 68 57 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Công ty : Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Điện tử Sao Mai TNHH MTV : Trách nhiệm hữu hạn