1. Trang chủ
  2. » Tất cả

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

118 2 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 118
Dung lượng 5,26 MB

Nội dung

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ∞0∞ PHẠM THỊ TÚY NỊ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ∞0∞ PHẠM THỊ TÚY NỊ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn : TS PHẠM HÀ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc GIẤY XÁC NHẬN Tôi tên là: PHẠM THỊ TÚY NỊ Ngày sinh: 05/06/1992 Nơi sinh: Tây Ninh Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã học viên: 1883402010017 Tơi đồng ý cung cấp tồn văn thơng tin luận văn tốt nghiệp hợp lệ quyền cho Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện trường đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh kết nối tồn văn thơng tin luận văn tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học Sở Khoa học Cơng nghệ Thành phố Hồ Chí Minh Ký tên (Ghi rõ họ tên) Phạm Thị Túy Nị CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc Ý KIẾN CHO PHÉP BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Giảng viên hướng dẫn: TS Phạm Hà Học viên thực hiện: Phạm Thị Tuý Nị Lớp: MFB018A Ngày sinh: 05/06/1992 Nơi sinh: Tây Ninh Tên đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam.” Ý kiến giáo viên hướng dẫn việc cho phép học viên: Phạm Thi Tuý Nị bảo vệ luận văn trước Hội đồng: Đ ng ý cho h c viên đư c b o v lu n văn v i đ tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam.” Thành phố Hồ Chí Minh, ngày…15… tháng …07 năm 2021 Người nhận xét Ph m Hà i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” là bài luận văn cá nhân Ngoại trừ tài liệu tham khảo đƣợc trích dẫn luận văn này, cam đoan toàn phần hay phần nhỏ luận văn này chƣa đƣợc công bố đƣợc sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu nào ngƣời khác đƣợc sử dụng luận văn này mà khơng đƣợc trích dẫn theo quy định Luận văn này chƣa đƣợc nộp để nhận cấp nào trƣờng đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, năm 2021 Chữ ký ii LỜI CÁM ƠN Trƣớc hết, xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc đến TS Phạm Hà - ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn khoa học dành nhiều thời gian, công sức hƣớng dẫn tơi śt q trình thực nghiên cứu này Tôi xin cám ơn Ban giám hiệu toàn thể thầy cô giáo Khoa Đào Tạo Sau Đại Học - Trƣờng Đại Học Mở Thành phớ Hồ Chí Minh đã tận tình truyền đạt kiến thức quý báu, giúp đỡ tơi q trình học tập và nghiên cứu Ngoài ra, xin chân thành cảm ơn bạn, đồng nghiệp và gia đình đã hỗ trợ và giúp đỡ tơi nhiều q trình thực luận văn này Tuy đã cố gắng nhiều nhƣng q trình nghiên cứu thiếu sót là nhân tớ khơng thể tránh khỏi Tơi kính mong quý thầy cô, chuyên gia, ngƣời quan tâm đến đề tài, tiếp tục có ý kiến đóng góp, giúp đỡ để đề tài đƣợc hoàn thiện Một lần xin chân thành cảm ơn! iii TÓM TẮT Bài viết này đã dùng GMM nhằm xác định mức độ và chiều hƣớng tác động yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại đƣợc thể qua tiêu ROA, ROE, NIM đƣợc niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh (HOSE) 28 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, thời kỳ từ năm 2012 đến năm 2020 Kết kiểm định thể hiện: Tỷ lệ chi phí tổng thu nhập hoạt động (COSR), Tăng trƣởng tiền gửi (DEPOSIT), Chu kỳ kinh tế (EC), Tỷ lệ chi phí dự phịng tổng dƣ nợ (LLR) so với mức sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam tác động ngƣợc chiều đƣợc đại diện qua hai tiêu gồm lợi nhuận tổng tài sản (ROA), lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) và thu nhập lãi cận biên (NIM) Đồng thời, theo kết hồi quy, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (EA), cấu trúc kỳ hạn lãi suất (RATE) và mức sinh lời có có ảnh hƣởng chiều Các NHTMCP, Ngân hàng thành lập có KNSL thấp so với NH có vớn sở hữu nhà nƣớc ngân hàng thành lập lâu đời iv ABSTRACT This article used GMM to determine the level and direction of impact of the following factors to the Bank's profitability Expressed through the indicators ROA, ROE, NIM which have been listed on the Hanoi Stock Exchange, respectively (HNX) and Ho Chi Minh City Stock Exchange Ho Chi Minh City Stock Exchange (HOSE) of 28 commercial banks in Vietnam, during the period from 2012 to 2020 The test results show: Cost to Total Operating Income (COSR), Deposit Growth (DEPOSIT), Business Cycle (EC), Provision expense to total outstanding balance (LLR) Compared to profitability of commercial banks in Vietnam, the opposite effect is represented by two criteria including return on total assets (ROA), return on equity (ROE) and interest income margin (NIM) At the same time, according to the regression results, the ratio of equity to total assets (EA), 5-year and 2-year government bond yield difference (RATE) and profitability have a positive effect Joint-stock commercial banks, younger banks of Viet Nam have lower profitability compared to state-owned banks, older banks of Viet Nam v MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC BẢNG viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix CHƢƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận văn 1.7 Bố cục luận văn TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN .9 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Tổng quan khả sinh lời ngân hàng 2.1.1.1 Khái niệm khả sinh lời ngân hàng 2.1.1.2 Các số thể khả sinh lời ngân hàng 11 vi 2.1.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng 12 2.1.2.1 Các yếu tố tố bên ngân hàng 12 2.1.2.2 Các yếu tố vĩ mô 15 2.2 Các nghiên cứu trƣớc liên quan 16 2.2.1 Các nghiên cứu nƣớc 17 2.2.2 Các nghiên cứu nƣớc 18 TÓM TẮT CHƢƠNG 24 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 25 3.1 Giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu 25 3.1.1 Giả thuyết nghiên cứu 25 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu 30 3.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 33 3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 33 TÓM TẮT CHƢƠNG 37 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU & THẢO LUẬN 38 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 38 4.2 Phân tích tƣơng quan 40 4.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 41 4.3.1 Kiểm định đa cộng tuyến VIF 41 4.3.2 Kiểm định Hausman Test 42 4.3.3 Kiểm tra tính nội sinh biến mơ hình 44 4.3.4 Kiểm tra tính thích hợp phƣơng pháp GMM 45 4.3.5 Kết hồi quy phƣơng pháp GMM 47 4.3.6 Thảo luận kết nghiên cứu 50 TÓM TẮT CHƢƠNG 54 90 KẾT QUẢ HỒI QUY GMM CỦA BIẾN PHỤ THUỘC: NIM xtabond2 NIM L.NIM EA COSR LLR DEPOSIT DIFLOAN SIZE I_INCOME FUNDCOST DUM_AGE DUM_BANK EC RATE,gmm(l4 > LLR EC l1.DEPOSIT RATE,collapse) iv(l1.FUNDCOST) twostep Favoring space over speed To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm Warning: Two-step estimated covariance matrix of moments is singular Using a generalized inverse to calculate optimal weighting matrix for two-step estimation Difference-in-Sargan/Hansen statistics may be negative Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: bank Time variable : YEAR Number of instruments = 22 Wald chi2(13) = 200.92 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err z P>|z| = = = = = 224 28 8.00 NIM Coef [95% Conf Interval] NIM L1 -.0197072 1499515 -0.13 0.895 -.3136068 2741924 EA COSR LLR DEPOSIT DIFLOAN SIZE I_INCOME FUNDCOST DUM_AGE DUM_BANK EC RATE _cons 0814754 031703 5663935 -.0103391 0047167 -.0033863 -.0129565 127697 3527687 246486 -.2934361 -.012176 -.1928035 0392191 0137197 2963569 0058559 0104118 0034509 0122106 0305228 12682 0895923 1607505 0146901 0966422 2.08 2.31 1.91 -1.77 0.45 -0.98 -1.06 4.18 2.78 2.75 -1.83 -0.83 -2.00 0.038 0.021 0.056 0.077 0.651 0.326 0.289 0.000 0.005 0.006 0.068 0.407 0.046 0046073 0048128 -.0144554 -.0218166 -.01569 -.0101498 -.0368889 0678735 104206 0708883 -.6085014 -.040968 -.3822187 1583434 0585931 1.147242 0011383 0251234 0033773 0109759 1875206 6013314 4220837 0216291 016616 -.0033883 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.L.FUNDCOST GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/8).(L4.LLR EC L.DEPOSIT RATE) collapsed Instruments for levels equation Standard L.FUNDCOST _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(L4.LLR EC L.DEPOSIT RATE) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.079 0.189 Prob > chi2 = 0.806 Prob > chi2 = 0.307 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.FUNDCOST) Hansen test excluding group: chi2(7) = 8.59 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.84 Prob > chi2 = 0.283 0.361 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(8) = 4.53 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(8) = 9.43 weakened by many instruments.) -1.76 -1.31 LUAN VAN TUY NI by Ni Pham Thi Tuy Submission date: 16-Jul-2021 12:07PM (UTC+0700) Submission ID: 1596808402 File name: LUAN_VAN_TUY_NI.pdf (1.5M) Word count: 22740 Character count: 74076 LUAN VAN TUY NI ORIGINALITY REPORT 22 % SIMILARITY INDEX 18% INTERNET SOURCES 12% PUBLICATIONS 12% STUDENT PAPERS PRIMARY SOURCES Submitted to University of Economics Ho Chi Minh 3% tailieu.vn 3% VNUA 3% Submitted to Ho Chi Minh City Open University 2% Submitted to National Economics University 1% ueh.edu.vn 1% www.zbook.vn 1% www.slideshare.net 1% Student Paper Internet Source Publication Student Paper Student Paper Internet Source Internet Source Internet Source Submitted to Banking University of Ho Chi Minh City 1% Student Paper 10 www.ctu.edu.vn

Ngày đăng: 27/03/2023, 20:19

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w