Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐỖ HỒNG QUANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã ngành: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Cơng trình hồn thành Trường Đại học Cơng nghiệp TP Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: TS Phạm Ngọc Vân Luận văn thạc sĩ bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Công nghiệp thành phố Hồ Chí Minh ngày 19 tháng 11 năm 2022 Thành phần Hội đồng đánh giá luận văn thạc sĩ gồm: PGS.TS Nguyễn Thị Nhung - Chủ tịch Hội đồng TS Nguyễn Duy sữu - Phản biện TS Đặng Bửu Kiếm - Phản biện TS Nguyễn Thị Mỹ Phượng - Ủy viên TS Vũ Cẩm Nhung - Thư ký CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TRƯỞNG KHOA TCNH BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Đỗ Hoàng Quang Ngày, tháng, năm sinh: MSHV: 17112131 Nơi sinh: Bắc Ninh 03/02/1993 Ngành: Tài Chính Ngân Hàng Mã ngành: 60340201 I TÊN ĐỀ TÀI: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Đề tài thực nhằm mục đích xác định yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Trên sở đó, tác giả đề xuất giải pháp nhằm cải thiện, nâng cao hiệu hoạt động, tăng khả cạnh tranh phục vụ mục tiêu phát triển hệ thống Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam II NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: 31/12/2021 III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: 20/06/2022 IV NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Phạm Ngọc Vân Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2022 NGƯỜI HƯỚNG DẪN TRƯỞNG KHOA TCNH LỜI CẢM ƠN Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc, Tơi xin gửi lời cảm ơn đặc biệt tới Thầy hướng dẫn TS Phạm Ngọc Vân tận tình giúp đỡ Tơi từ việc định hướng xây dựng nghiên cứu, triển khai nợi dung đóng góp ý kiến để chỉnh sửa hồn thành báo cáo Đồng thời, Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Viện Khoa học Công nghệ Quản lý Môi trường – Trường đại học Công nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh đợi ngũ Thầy/Cơ tham gia giảng dạy truyền đạt cho kiến thức chun ngành, làm tảng để tơi hồn thành luận văn nghiên cứu Ngồi ra, Tơi xin gửi lời tri ân tới học viên lớp, người thân bạn bè động viên, chia sẻ, giúp đỡ Tơi q trình thực luận văn i TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Đề tài nghiên cứu nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Sử dụng liệu từ báo cáo thường niên báo cáo tài 30 ngân hàng từ năm 2008 – 2021 Đề tài sử dụng công cụ Stata 13 phương pháp hồi qui Pool OLS, FEM, REM, GLS để phân tích kiểm định khuyết tật mơ hình Mục tiêu cuối tìm yếu tố tác đợng đến khả sinh lời NHTM CP Việt nam Bài nghiên cứu tìm thấy, khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam chịu ảnh hưởng yếu tố như: quy mơ tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ chi phí hoạt đợng lợi nhuận sau thuế, tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản, đa dạng hóa thu nhập ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Dựạ vào kết nghiên cứu thảo luận, luận văn đưa kết luận một số kiến nghị với NHTM, NHNN nhằm nâng cao khả sinh lời NHTM năm đến Từ khóa: Khả sinh lời, ngân hàng thương mại, yếu tố ảnh hưởng ii ABSTRACT The purpose of this research is to determine the factors affecting the profitability of joint stock commercial banks in Vietnam The thesis uses data from annual reports and financial statements of 30 banks from 2008 to 2021 The study uses Stata 13 tool and uses regression methods Pool OLS, FEM, REM, GLS to analyze and test the defects of the model The ultimate goal is to find out the factors affecting the profitability of Vietnamese joint stock commercial banks The study finds that the profitability of a Vietnamese joint stock commercial bank is influenced by key factors such as the size of total assets, the ratio of equity to total assets, the ratio of operating expenses to Profit after tax, the ratio of outstanding loans to total assets, income diversification affect the profitability of commercial banks Based on the results of research and discussion, the thesis has made conclusions and some recommendations to commercial banks, the State Bank to improve the profitability of commercial banks in the coming years Keywords: Profitability, commercial banks, influencing factors iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi Các thơng tin trích dẫn đầy đủ, minh bạch Học viên Đỗ Hoàng Quang iv MỤC LỤC MỤC LỤC v DANH MỤC HÌNH ẢNH viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Đặt vấn đề lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.2.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa đóng góp đề tài 1.5.1 Ý nghĩa đề tài 1.5.2 Những đóng góp đề tài 1.6 Cấu trúc luận văn Chương 1: Giới thiệu đề tài Chương 2: Cơ sở lý thuyết nghiên trước đề tài Chương 3: Phương pháp nghiên cứu liệu nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận Chương 5: Kết luận một số kiến nghị nhằm nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Cơ sở lý luận khả sinh lời Ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Xác định khả sinh lời 10 v 2.1.2.1 Tỷ suất sinh lời (Basic earning power ratio - BEPR hay Return on total assets – ROTA) 11 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (Return on asset - ROA) 11 2.1.2.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return on equity - ROE) 12 2.1.2.4 Lợi nhuận biên (Profit Margin - PBT) 12 2.2 Một số nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại nước giới 13 2.2.1 Các cơng trình nghiên cứu giới 13 2.2.2 Các công trình nghiên cứu Việt Nam 16 2.2.3 Đánh giá chung công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 20 2.3 Các lý thuyết liên quan đến khả sinh lời NHTM 21 2.3.1 Lý thuyết sức mạnh thị trường 21 2.3.2 Lý thuyết cấu trúc hiệu 22 2.3.3 Lý thuyết chi phí đại diện 22 2.4Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 23 2.4.1 Các yếu tố bên ngân hàng 23 2.4.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô 32 2.5 Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM 33 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.1 Qui trình nghiên cứu 38 3.2 Mô tả liệu nghiên cứu 40 3.2.1 Các biến phụ thuộc 41 3.2.2 Các biến độc lập 41 3.3 Mơ hình nghiên cứu 44 3.3.1 Mơ hình thực nghiệm tham khảo 44 3.3.2 Mơ hình nghiên cứu đề tài 44 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 46 3.5 Công cụ sử dụng 52 vi CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 54 4.1 Thực trạng khả sinh lời yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 54 4.1.1 Thực trạng lợi nhuận NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2021 54 4.1.2 Thực trạng yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM Việt Nam 57 4.2 Kết nghiên cứu 61 4.2.1 Thống kê mô tả 61 4.2.2 Phân tích hồi qui ROA 64 4.2.3 Phân tích hơì qui biến ROE 71 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 83 4.3.3 Rủi ro tín dụng (LLP) 86 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 93 5.1 Kết luận 93 5.2 Khuyến nghị 93 5.2.1 Đối với NHTM 93 - Nâng cao hiệu quản lý chi phí hoạt động 96 5.2.2 Đối với phủ 96 5.2.3 Đối với Ngân hàng Nhà nước 96 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 98 5.3.1 Hạn chế đề tài 98 3.3.2 Hướng nghiên cứu 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 B TÀI LIỆU TIẾNG ANH, 100 vii _cons | 17,52411 5,958156 2,94 0,003 , 2.17 Kiểm tra đa cộng tuyến mơ hình hồi qui POOL theo ROE , vif Variable | VIF 1/VIF -+ -INF | 1,15 0,870393 LOAN | 1,15 0,870939 SIZE | 1,11 0,903015 LLP | 1,11 0,903910 LIQ | 1,09 0,918924 CAP | 1,07 0,935978 DPC | 1,07 0,937515 AHH | 1,04 0,965515 GDP | 1,03 0,969609 COR | 1,03 0,974156 -+ -Mean VIF | 1,08 2.18 Kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình hồi qui POOL ROE , imtest,white White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(65) Prob > chi2 = = 93,54 0,0117 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source | chi2 df p -+ Heteroskedasticity | 93,54 65 0,0117 Skewness | 55,90 10 0,0000 Kurtosis | 1,67 0,1964 -+ Total | 151,11 76 0,0000 - , reg ROE SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,beta Source | SS df MS -+ -Model | 1708,17241 10 170,817241 Residual | 19085,4694 409 46,6637394 -+ -Total | 20793,6418 419 49,6268301 Number of obs F( 10, 409) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 420 3,66 0,0001 0,0821 0,0597 6,8311 -ROE | Coef, Std, Err, t P>|t| Beta -+ -SIZE | -,1535389 ,3713791 -0,41 0,680 -,02061 CAP | 4,162788 5,813159 0,72 0,474 ,0350642 LOAN | ,2593501 2,97113 0,09 0,930 ,0044309 DPC | -9,112387 2,157783 -4,22 0,000 -,206614 COR | ,0218418 ,0090036 2,43 0,016 ,116435 LLP | ,066377 ,5666192 0,12 0,907 ,005837 LIQ | -4,66076 2,093738 -2,23 0,027 -,1100067 AHH | 48,59907 24,50733 1,98 0,048 ,0956042 GDP | -,744867 ,2877125 -2,59 0,010 -,1245507 INF | -,0609731 ,0582492 -1,05 0,296 -,0531514 _cons | 17,52411 5,958156 2,94 0,003 , 2.19 Kiểm tra tự tương quan mơ hình POOL ROE , xtserial ROE SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 13) = 5,466 Prob > F = 0,0360 2.20 Hồi qui FEM ROE , xtreg ROE SIZE CAP LOAN COR LLP LIQ AHH GDP INF,fe note: GDP omitted because of collinearity note: INF omitted because of collinearity Fixed-effects (within) regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 30 30,0 30 within = 0,0402 between = 0,1494 overall = 0,0282 corr(u_i, Xb) = -0,0960 F(7,399) Prob > F = = 2,39 0,0210 -ROE | Coef, Std, Err, t P>|t| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | -,2818156 ,3732508 -0,76 0,451 -1,0156 ,4519682 CAP | 9,056989 5,894042 1,54 0,125 -2,530269 20,64425 LOAN | -,083105 2,994709 -0,03 0,978 -5,970486 5,804276 COR | ,0201636 ,0090349 2,23 0,026 ,0024016 ,0379257 LLP | ,5647309 ,5767731 0,98 0,328 -,569163 1,698625 LIQ | -4,406731 2,08943 -2,11 0,036 -8,514398 -,2990636 AHH | 33,20958 24,46289 1,36 0,175 -14,88268 81,30183 GDP | (omitted) INF | (omitted) _cons | 8,645591 5,221796 1,66 0,099 -1,62008 18,91126 -+ -sigma_u | 2,16291 sigma_e | 6,7907435 rho | ,09210397 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(13, 399) = 2,90 Prob > F = 0,0005 2.21 Mơ hình hồi qui REM ROE , xtreg ROE SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,re Random-effects GLS regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = 30 within = 0,0651 between = 0,3291 overall = 0,0821 corr(u_i, X) = (assumed) avg = max = 30,0 30 = = 36,61 0,0001 Wald chi2(10) Prob > chi2 -ROE | Coef, Std, Err, z P>|z| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | -,1535389 ,3713791 -0,41 0,679 -,8814286 ,5743508 CAP | 4,162788 5,813159 0,72 0,474 -7,230794 15,55637 LOAN | ,2593501 2,97113 0,09 0,930 -5,563958 6,082658 DPC | -9,112387 2,157783 -4,22 0,000 -13,34156 -4,88321 COR | ,0218418 ,0090036 2,43 0,015 ,0041951 ,0394885 LLP | ,066377 ,5666192 0,12 0,907 -1,044176 1,17693 LIQ | -4,66076 2,093738 -2,23 0,026 -8,764411 -,5571093 AHH | 48,59907 24,50733 1,98 0,047 ,5655838 96,63255 GDP | -,744867 ,2877125 -2,59 0,010 -1,308773 -,1809609 INF | -,0609731 ,0582492 -1,05 0,295 -,1751395 ,0531933 _cons | 17,52411 5,958156 2,94 0,003 5,84634 29,20188 -+ -sigma_u | sigma_e | 6,6984868 rho | (fraction of variance due to u_i) 2.22 Kiểm định Hausman FEM REM ROE Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe re Difference S,E, -+ -SIZE | -,2818156 -,1535389 -,1282768 ,037332 CAP | 9,056989 4,162788 4,894202 ,9730958 LOAN | -,083105 ,2593501 -,3424552 ,3750594 COR | ,0201636 ,0218418 -,0016782 ,0007522 LLP | ,5647309 ,066377 ,4983538 ,1077491 LIQ | -4,406731 -4,66076 ,2540293 , AHH | 33,20958 48,59907 -15,38949 , -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 14,05 Prob>chi2 = 0,0504 (V_b-V_B is not positive definite) 2.23 Hồi qui REM biến phụ thuộc ROE mơ hình phù hợp , xtreg ROE SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,re Random-effects GLS regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 30 30,0 30 within = 0,0651 between = 0,3291 overall = 0,0821 Wald chi2(10) = 36,61 corr(u_i, X) = (assumed) Prob > chi2 = 0,0001 -ROE | Coef, Std, Err, z P>|z| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | -,1535389 ,3713791 -0,41 0,679 -,8814286 ,5743508 CAP | 4,162788 5,813159 0,72 0,474 -7,230794 15,55637 LOAN | ,2593501 2,97113 0,09 0,930 -5,563958 6,082658 DPC | -9,112387 2,157783 -4,22 0,000 -13,34156 -4,88321 COR | ,0218418 ,0090036 2,43 0,015 ,0041951 ,0394885 LLP | ,066377 ,5666192 0,12 0,907 -1,044176 1,17693 LIQ | -4,66076 2,093738 -2,23 0,026 -8,764411 -,5571093 AHH | 48,59907 24,50733 1,98 0,047 ,5655838 96,63255 GDP | -,744867 ,2877125 -2,59 0,010 -1,308773 -,1809609 INF | -,0609731 ,0582492 -1,05 0,295 -,1751395 ,0531933 _cons | 17,52411 5,958156 2,94 0,003 5,84634 29,20188 -+ -sigma_u | sigma_e | 6,6984868 rho | (fraction of variance due to u_i) , 2.24 Kiểm tra tự tương quan mơ hình REM ROE xtserial ROE SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 13) = 5,466 Prob > F = 0,0360 , xtreg ROE SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,re Random-effects GLS regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 30 30,0 30 within = 0,0651 between = 0,3291 overall = 0,0821 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(10) Prob > chi2 = = 36,61 0,0001 -ROE | Coef, Std, Err, z P>|z| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | -,1535389 ,3713791 -0,41 0,679 -,8814286 ,5743508 CAP | 4,162788 5,813159 0,72 0,474 -7,230794 15,55637 LOAN | ,2593501 2,97113 0,09 0,930 -5,563958 6,082658 DPC | -9,112387 2,157783 -4,22 0,000 -13,34156 -4,88321 COR | ,0218418 ,0090036 2,43 0,015 ,0041951 ,0394885 LLP | ,066377 ,5666192 0,12 0,907 -1,044176 1,17693 LIQ | -4,66076 2,093738 -2,23 0,026 -8,764411 -,5571093 AHH | 48,59907 24,50733 1,98 0,047 ,5655838 96,63255 GDP | -,744867 ,2877125 -2,59 0,010 -1,308773 -,1809609 INF | -,0609731 ,0582492 -1,05 0,295 -,1751395 ,0531933 _cons | 17,52411 5,958156 2,94 0,003 5,84634 29,20188 -+ sigma_u | sigma_e | 6,6984868 rho | (fraction of variance due to u_i) 2.25 Kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình REM ROE , xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROE[Year,t] = Xb + u[Year] + e[Year,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ ROE | 49,62683 7,044631 e | 44,86973 6,698487 u | 0 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 0,00 1,0000 2.26 Mơ hình GLS khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương uan mơ hình REM ROE , xtgls ROE SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,panels(h) Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 14 11 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(10) Prob > chi2 = = = = = 420 14 30 37,64 0,0000 -ROE | Coef, Std, Err, z P>|z| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | -,01725 ,3480638 -0,05 0,960 -,6994425 ,6649426 CAP | 1,566264 4,885287 0,32 0,749 -8,008722 11,14125 LOAN | ,8470037 2,73994 0,31 0,757 -4,52318 6,217187 DPC | -8,458855 2,01608 -4,20 0,000 -12,4103 -4,50741 COR | ,0223026 ,0089484 2,49 0,013 ,0047641 ,0398412 LLP | ,0117482 ,5099661 0,02 0,982 -,987767 1,011263 LIQ | -4,07877 1,952672 -2,09 0,037 -7,905937 -,251602 AHH | 47,42148 22,68119 2,09 0,037 2,967155 91,87581 GDP | -,8390112 ,2989211 -2,81 0,005 -1,424886 -,2531366 INF | -,0219628 ,0587718 -0,37 0,709 -,1371534 ,0932277 _cons | 15,16026 5,56997 2,72 0,006 4,24332 26,0772 , est gls estimates: unknown subcommand "gls" r(198); 2.27 Biểu diễn mơ hình FEM, REM GLS ROE bảng -(1) (2) (3) ROE ROE ROE -SIZE -0,282 -0,154 -0,0172 (-0,76) (-0,41) (-0,05) CAP LOAN 9,057 (1,54) 4,163 (0,72) 1,566 (0,32) -0,0831 (-0,03) 0,259 (0,09) 0,847 (0,31) COR 0,0202** (2,23) 0,0218** (2,43) 0,0223** (2,49) LLP 0,565 (0,98) 0,0664 (0,12) 0,0117 (0,02) LIQ -4,407** (-2,11) -4,661** (-2,23) -4,079** (-2,09) AHH 33,21 (1,36) 48,60** (1,98) 47,42** (2,09) GDP , , -0,745*** (-2,59) -0,839*** (-2,81) 2.28 Ma trận tương quan biến theo PBT , corr PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF (obs=420) | PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF -+ -PBT | 1,0000 SIZE | 0,1299 1,0000 CAP | 0,2792 -0,1324 1,0000 LOAN | 0,0989 -0,2150 0,0589 1,0000 DPC | -0,1544 -0,0560 -0,0344 -0,0985 1,0000 COR | 0,1260 0,1112 0,0028 -0,0694 0,0246 1,0000 LLP | 0,1420 -0,0125 -0,0164 0,0827 -0,0621 -0,0206 1,0000 LIQ | -0,0345 -0,1154 -0,0053 0,2643 -0,0797 -0,0589 0,0005 1,0000 AHH | 0,0949 -0,0839 0,0462 -0,0709 0,0654 0,0377 0,0942 -0,0018 1,0000 GDP | -0,1286 -0,0578 -0,0144 -0,0151 -0,1015 0,0729 -0,0639 0,0321 0,0377 1,0000 INF | 0,0663 -0,0640 0,2096 0,0100 -0,1298 0,0192 -0,2544 0,0338 0,0088 0,0358 1,0000 2.29 Mơ hình hồi qui POOL PBT , reg PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,beta Source | SS df MS -+ -Model | 69,7629485 10 6,97629485 Residual | 285,144871 409 ,697175724 -+ -Total | 354,90782 419 ,847035369 Number of obs F( 10, 409) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 420 10,01 0,0000 0,1966 0,1769 ,83497 -PBT | Coef, Std, Err, t P>|t| Beta -+ -SIZE | ,1663251 ,045394 3,66 0,000 ,1708932 CAP | 4,298122 ,7105482 6,05 0,000 ,2771187 LOAN | ,9265865 ,3631642 2,55 0,011 ,1211721 DPC | -,7932942 ,263748 -3,01 0,003 -,1376795 COR | ,0030105 ,0011005 2,74 0,006 ,1228396 LLP | ,1840025 ,0692584 2,66 0,008 ,1238516 LIQ | -,2546447 ,2559197 -1,00 0,320 -,0460049 AHH | 6,835427 2,995555 2,28 0,023 ,1029253 GDP | -,1028111 ,0351674 -2,92 0,004 -,1315875 INF | ,0054607 ,0071199 0,77 0,444 ,0364364 _cons | -1,115989 ,7282714 -1,53 0,126 , , est sto pool 2.30 Kiểm tra đa cộng tuyến mơ hình hồi qui POOL PBT , vif Variable | VIF 1/VIF -+ -INF | 1,15 0,870393 LOAN | 1,15 0,870939 SIZE | 1,11 0,903015 LLP | 1,11 0,903910 LIQ | 1,09 0,918924 CAP | 1,07 0,935978 DPC | 1,07 0,937515 AHH | 1,04 0,965515 GDP | 1,03 0,969609 COR | 1,03 0,974156 -+ -Mean VIF | 1,08 2.31 Kiểm tra phương sai thay đổi mơ hình hồi qui POOL PBT , imtest,white White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(65) Prob > chi2 = = 206,84 0,0000 Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Source | chi2 df p -+ Heteroskedasticity | 206,84 65 0,0000 Skewness | 22,54 10 0,0126 Kurtosis | 3,20 0,0735 -+ Total | 232,58 76 0,0000 - , reg PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP AHH GDP INF,beta Source | SS df MS -+ -Model | 69,0727021 7,67474468 Residual | 285,835117 410 ,697158823 -+ -Total | 354,90782 419 ,847035369 Number of obs F( 9, 410) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 420 11,01 0,0000 0,1946 0,1769 ,83496 -PBT | Coef, Std, Err, t P>|t| Beta -+ -SIZE | ,1690817 ,0453089 3,73 0,000 ,1737255 CAP | 4,323351 ,7100871 6,09 0,000 ,2787453 LOAN | ,8392684 ,3523978 2,38 0,018 ,1097533 DPC | -,7784631 ,2633233 -2,96 0,003 -,1351055 COR | ,003052 ,0010997 2,78 0,006 ,1245328 LLP | ,1853665 ,069244 2,68 0,008 ,1247698 AHH | 6,779057 2,994983 2,26 0,024 ,1020765 GDP | -,103747 ,0351544 -2,95 0,003 -,1327855 INF | ,0053064 ,0071181 0,75 0,456 ,0354066 _cons | -1,161244 ,726841 -1,60 0,111 , 2.32 Kiểm tra tượng tự tương quan mơ hình hồi qui POOL PBT , xtserial PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 13) = 6,547 Prob > F = 0,0238 2.33 Mô hình hồi qui FEM PBT , xtreg PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,fe note: GDP omitted because of collinearity note: INF omitted because of collinearity Fixed-effects (within) regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 30 30,0 30 within = 0,1872 between = 0,0445 overall = 0,1754 F(8,398) = 11,46 corr(u_i, Xb) = -0,0028 Prob > F = 0,0000 -PBT | Coef, Std, Err, t P>|t| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | ,1419836 ,0449711 3,16 0,002 ,053573 ,2303942 CAP | 4,752472 ,7086946 6,71 0,000 3,359219 6,145725 LOAN | ,7577079 ,360727 2,10 0,036 ,0485393 1,466876 DPC | -,5753333 ,2652161 -2,17 0,031 -1,096733 -,0539339 COR | ,0029273 ,0010852 2,70 0,007 ,0007938 ,0050607 LLP | ,2217417 ,0699587 3,17 0,002 ,0842069 ,3592765 LIQ | -,2580207 ,251131 -1,03 0,305 -,7517297 ,2356883 AHH | 5,731109 2,948012 1,94 0,053 -,0645123 11,52673 GDP | (omitted) INF | (omitted) _cons | -1,453818 ,6661955 -2,18 0,030 -2,76352 -,144116 -+ -sigma_u | ,26769934 sigma_e | ,81551868 rho | ,09727116 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(13, 398) = 3,10 Prob > F = 0,0002 2.34 Mơ hình hồi qui REM PBT , xtreg PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,re Random-effects GLS regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 30 30,0 30 within = 0,1863 between = 0,2980 overall = 0,1955 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(10) Prob > chi2 = = 96,39 0,0000 -PBT | Coef, Std, Err, z P>|z| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | ,1535642 ,0448624 3,42 0,001 ,0656355 ,2414929 CAP | 4,53292 ,7046641 6,43 0,000 3,151804 5,914036 LOAN | ,8365232 ,3594423 2,33 0,020 ,1320293 1,541017 DPC | -,6813631 ,2626656 -2,59 0,009 -1,196178 -,166548 COR | ,0029597 ,001085 2,73 0,006 ,0008332 ,0050862 LLP | ,2033359 ,0691484 2,94 0,003 ,0678074 ,3388644 LIQ | -,2553838 ,2516491 -1,01 0,310 -,7486069 ,2378393 AHH | 6,264884 2,950037 2,12 0,034 ,4829182 12,04685 GDP | -,1008572 ,0506971 -1,99 0,047 -,2002218 -,0014927 INF | ,005733 ,0099871 0,57 0,566 -,0138414 ,0253074 _cons | -1,011551 ,7508085 -1,35 0,178 -2,483108 ,4600068 -+ -sigma_u | ,16270484 sigma_e | ,81551868 rho | ,03828083 (fraction of variance due to u_i) 2.35 Kiểm định Hausman FEM REM để lựa chọn mô hình phù hợp , hausman fe re Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe re Difference S,E, -+ -SIZE | ,1419836 ,1535642 -,0115806 ,0031249 CAP | 4,752472 4,53292 ,219552 ,075475 LOAN | ,7577079 ,8365232 -,0788153 ,0304183 DPC | -,5753333 -,6813631 ,1060298 ,0366928 COR | ,0029273 ,0029597 -,0000324 ,0000214 LLP | ,2217417 ,2033359 ,0184058 ,0106166 LIQ | -,2580207 -,2553838 -,0026369 , AHH | 5,731109 6,264884 -,5337752 , -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 18,03 Prob>chi2 = 0,0210 (V_b-V_B is not positive definite) 2.36 Mơ hình lựa chọn phù hợp mơ hình FEM , xtreg PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,fe note: GDP omitted because of collinearity note: INF omitted because of collinearity Fixed-effects (within) regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 30 30,0 30 within = 0,1872 between = 0,0445 overall = 0,1754 corr(u_i, Xb) = -0,0028 F(8,398) Prob > F = = 11,46 0,0000 -PBT | Coef, Std, Err, t P>|t| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | ,1419836 ,0449711 3,16 0,002 ,053573 ,2303942 CAP | 4,752472 ,7086946 6,71 0,000 3,359219 6,145725 LOAN | ,7577079 ,360727 2,10 0,036 ,0485393 1,466876 DPC | -,5753333 ,2652161 -2,17 0,031 -1,096733 -,0539339 COR | ,0029273 ,0010852 2,70 0,007 ,0007938 ,0050607 LLP | ,2217417 ,0699587 3,17 0,002 ,0842069 ,3592765 LIQ | -,2580207 ,251131 -1,03 0,305 -,7517297 ,2356883 AHH | 5,731109 2,948012 1,94 0,053 -,0645123 11,52673 GDP | (omitted) INF | (omitted) _cons | -1,453818 ,6661955 -2,18 0,030 -2,76352 -,144116 -+ -sigma_u | ,26769934 sigma_e | ,81551868 rho | ,09727116 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(13, 398) = 3,10 Prob > F = 0,0002 2.37 Kiểm tra tự tương quan mơ hình FEM theo PBT , xtserial PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 13) = 6,547 Prob > F = 0,0238 , xtreg PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,fe note: GDP omitted because of collinearity note: INF omitted because of collinearity Fixed-effects (within) regression Group variable: Year Number of obs Number of groups = = 420 14 R-sq: Obs per group: = avg = max = 30 30,0 30 within = 0,1872 between = 0,0445 overall = 0,1754 corr(u_i, Xb) = -0,0028 F(8,398) Prob > F = = 11,46 0,0000 -PBT | Coef, Std, Err, t P>|t| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | ,1419836 ,0449711 3,16 0,002 ,053573 ,2303942 CAP | 4,752472 ,7086946 6,71 0,000 3,359219 6,145725 LOAN | ,7577079 ,360727 2,10 0,036 ,0485393 1,466876 DPC | -,5753333 ,2652161 -2,17 0,031 -1,096733 -,0539339 COR | ,0029273 ,0010852 2,70 0,007 ,0007938 ,0050607 LLP | ,2217417 ,0699587 3,17 0,002 ,0842069 ,3592765 LIQ | -,2580207 ,251131 -1,03 0,305 -,7517297 ,2356883 AHH | 5,731109 2,948012 1,94 0,053 -,0645123 11,52673 GDP | (omitted) INF | (omitted) _cons | -1,453818 ,6661955 -2,18 0,030 -2,76352 -,144116 -+ -sigma_u | ,26769934 sigma_e | ,81551868 rho | ,09727116 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(13, 398) = 3,10 Prob > F = 0,0002 2.38 Kiểm tra tượng phương sai thay đổi mơ hình FEM theo PBT , xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (14) = Prob>chi2 = 31,36 0,0049 2.39 Mơ hình GLS khắc phục tượng tự tương quan phương sai thay đổi theo PBT , xtgls PBT SIZE CAP LOAN DPC COR LLP LIQ AHH GDP INF,panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 14 11 (0,1880) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(10) Prob > chi2 = = = = = 420 14 30 77,81 0,0000 -PBT | Coef, Std, Err, z P>|z| [95% Conf, Interval] -+ -SIZE | ,1575734 ,0410245 3,84 0,000 ,0771669 ,2379799 CAP | 3,697724 ,6693642 5,52 0,000 2,385794 5,009654 LOAN | ,763363 ,3240912 2,36 0,019 ,1281558 1,39857 DPC | -,549163 ,2398108 -2,29 0,022 -1,019183 -,0791425 COR | ,0025427 ,0010414 2,44 0,015 ,0005016 ,0045838 LLP | ,1146871 ,0608944 1,88 0,060 -,0046638 ,234038 LIQ | -,293373 ,2265398 -1,30 0,195 -,7373828 ,1506368 AHH | 3,796395 2,635408 1,44 0,150 -1,36891 8,9617 GDP | -,0963732 ,04172 -2,31 0,021 -,1781428 -,0146035 INF | ,0045008 ,0087819 0,51 0,608 -,0127113 ,021713 _cons | -,9660212 ,6737006 -1,43 0,152 -2,28645 ,3544076 2.40 Biểu diễn mơ hình FEM, REM GLS bảng theo PBT , esttab fe re gls,r2 star(* 0,1 ** 0,05 *** 0,01) -(1) (2) (3) PBT PBT PBT -SIZE 0,142*** 0,154*** 0,158*** (3,16) (3,42) (3,84) CAP 4,752*** (6,71) 4,533*** (6,43) 3,698*** (5,52) LOAN 0,758** (2,10) 0,837** (2,33) 0,763** (2,36) DPC -0,575** (-2,17) -0,681*** (-2,59) -0,549** (-2,29) COR 0,00293*** (2,70) 0,00296*** (2,73) 0,00254** (2,44) LLP 0,222*** (3,17) 0,203*** (2,94) LIQ AHH -0,258 (-1,03) 5,731* (1,94) -0,255 (-1,01) 6,265** (2,12) 0,115* (1,88) -0,293 (-1,30) 3,796 (1,44) Phụ lục Các Ngân hàng đưa vào khảo sát TT TÊN VIẾT TẮT TỔNG TÀI SẢN VỐN CHỦ SỞ HỮU ABB 120,937 11,729 ACB 527,770 44,901 BAC A BANK 119,792 9,051 BID 1,761,696 86,329 Bao Viet Bank 59,1875 3,6074 CTG 1,531,587 93,650 EIB 165,832 17,785 HDBANK 374,612 30,790 KLB 83,822 4,679 10 LIEN VIET 289,194 16,802 11 MBB 607,140 62,486 12 MSB 203,665 22,038 13 NAM A 153,238 8,025 14 NCB 73,783 4,264 15 OCB 184,491 21,805 16 PGBANK 40,521 4,181 17 PVCOMBANK 191,915 10,580 18 SCB 703,155 22,535 19 SEABANK 211,664 18,663 20 SGB 24,609 3,709 21 SHB 506,604 35,532 22 STB 521,117 34,261 23 TCB 568,729 93,041 24 TPBANK 292,827 25,987 25 VCB 1,414,673 109,117 26 VIB 309,517 24,291 27 VIET A BANK 101,033 6,378 28 VIETBANK 103,377 5,744 29 VIETCAPITAL BANK 76,511 4,639 30 VPB 547,626 86,451 Grand Total 13,564,856 996,893 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN I LÝ LỊCH SƠ LƯỢC: Họ tên: Đỗ Hồng Quang Giới tính: Nam Ngày, tháng, năm sinh: 03/02/1993 Nơi sinh: Bắc Ninh Email: dohoangquangbn@gmail.com Điện thoại: 0932 522 193 II QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO: - Từ năm 1999 đến 2003: Học sinh trường tiểu học Tô Vĩnh Diệm, phường Tân Quỹ, quận Tân Phú, Tp.HCM; - Từ năm 2004 đến năm 2007: Học sinh trường THCS Võ Thành Trang, phường Tân Quỹ, quận Tân Phú, Tp.HCM; - Từ năm 2008 đến năm 2009: Học sinh trường THPT Tây Thạnh, phường Tây Thạnh, quận Tân Phú, Tp.HCM; - Từ năm 2009 đến năm 2011: Học sinh trường THPT Trần Phú, phường Phú THọ Hòa, quận Tân Phú, Tp.HCM; - Từ năm 2011 đến năm 2015: Sinh viên Trường Đại Học Quốc Tế Hồng Bàng, 215 Điện Biên Phủ, phường 15, quận Bình Thạnh, Tp.HCM; - Từ năm 2017 đến năm 2019: Học viên trường ĐH Cơng nghiệp TP.Hồ Chí Minh III Q TRÌNH CƠNG TÁC CHUN MƠN: Thời gian 8/2016-8/2018 Nơi cơng tác Cơng việc đảm nhiệm Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Nhân viên tín dụng 3/2019-8/2021 Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam 8/2021 Ngân hàng Nông Nghiệp Phát Triển Nhân viên kế tốn Nơng Thơn Việt Nam Tp HCM, ngày tháng Năm Người khai (Ký tên) Nhân viên tín dụng