2 ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ LUẬT BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN NĂM 2023 NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG LƯƠNG THƯỞNG BAN GIÁM ĐỐC ĐẾN TÍNH BẤT THƯỜNG TRONG KẾ TOÁN[.]
ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN NĂM 2023 NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG LƯƠNG THƯỞNG BAN GIÁM ĐỐC ĐẾN TÍNH BẤT THƯỜNG TRONG KẾ TỐN TẠI CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Mã số đề tài: 18 Lĩnh vực khoa học: Kinh tế Chuyên ngành: Kế toán – Kiểm tốn Nhóm nghiên cứu: TT Họ tên MSSV Lớp Đơn vị Nhiệm vụ Email Nguyễn Mạnh Qn K204051350 K20405C Khoa Kế tốnKiểm tốn Nhóm trưởng quannm20405c@ st.uel.edu.vn Hồng Ngọc Ánh K204051332 K20405C Khoa Kế tốnKiểm toán Tham gia anhhn20405c@st uel.edu.vn Phạm Thị Kim Ngân K204091682 K20409C Khoa Kế toánKiểm toán Tham gia nganptk20409c@ st.uel.edu.vn Võ Hưng Thạnh Đặng Nhật Hồng Tham gia thanhvh21414c@ st.uel.edu.vn hongdn20409c@s t.uel.edu.vn K214141338 K21414C Khoa Tài chínhNgân Hàng K204091678 K20409C Khoa Kế toánKiểm toán Tham gia ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN NĂM 2023 NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG LƯƠNG THƯỞNG BAN GIÁM ĐỐC ĐẾN TÍNH BẤT THƯỜNG TRONG KẾ TỐN TẠI CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Mã số đề tài: 18 Đại diện nhóm nghiên cứu (Ký, họ tên) Giảng viên hướng dẫn (Ký, họ tên) Lãnh đạo Khoa/Bộ môn/Trung tâm (Ký, họ tên) Chủ tịch Hội đồng (Ký, họ tên) I MỤC LỤC MỤC LỤC I DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT III DANH MỤC CÁC BẢNG .IV DANH MỤC HÌNH VẼ .V LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung: 2.2 Mục tiêu cụ thể: 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu 4 Phương pháp nghiên cứu: Ý nghĩa đề tài Kết cấu đề tài CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU Tổng quan nghiên cứu có liên quan 1.1 Nghiên cứu quốc tế 1.2 Nghiên cứu nước 10 1.3 Kết nghiên cứu đạt 11 1.4 Khoảng trống nghiên cứu .13 1.5 Đóng góp nghiên cứu 15 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 17 2.1 Các khái niệm liên quan 17 2.1.1 Quản trị công ty 17 2.1.2 Hội đồng quản trị 19 2.1.3 Ban Giám Đốc 19 2.1.4 Các khoản thù lao 20 2.1.5 Các khoản bất thường doanh nghiệp 20 2.2 Thực trạng .20 2.2.1 Thực trạng áp dụng quản trị công ty Việt Nam .20 2.2.2 Thực trạng khoản thù lao khoản bất thường kế toán Việt Nam .22 2.3 Lý thuyết mơ hình liên quan 22 2.3.1 Lý thuyết thù lao ban giám đốc (Agency Theory) 22 2.3.2 Lý thuyết khoản bất thường kế toán (Resource Dependence Theory) 24 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 II 3.1 Mẫu nghiên cứu 26 3.2 Quy trình nghiên cứu 26 3.3 Phương pháp kiểm định ước lượng 27 3.3.1 Thống kê mô tả .27 3.3.2 Phân tích tương quan 27 3.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến .27 3.3.4 Kiểm định tính dừng chuỗi 27 3.3.5 Ước lượng mô hình 27 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.4.1 Giả thuyết bồi thường cho giám đốc điều hành không liên quan đến bất thường kế toán 29 3.5 Mơ hình nghiên cứu 32 3.6 Diễn giải biến .34 3.6.1 Biến Predicted Value 34 3.6.2 Biến F-Score 36 3.7 Kết luận chương 39 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .40 4.1 Phân tích thống kê mơ tả liệu 40 4.2 Phân tích mối tương quan biến .41 4.3 Khắc phục tượng phương sai thay đổi tượng tự tương quan phương pháp hồi quy Prais-Winsten : 42 4.4 Kết luận chương 4: .45 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 46 5.1 Kết luận 46 5.2 Kiến nghị hàm ý 46 5.2.1 Đối với doanh nghiệp 46 5.2.2 Đối với học thuật 46 5.3 Hạn chế 46 5.4 Định hướng cho nghiên cứu 46 KẾT LUẬN 47 TÀI LIỆU THAM KHẢO 48 PHỤC LỤC 51 III DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Tiếng Việt Tiếng Anh HNX Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Hanoi Stock Exchange HOSE Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh Ho Chi Minh Stock Exchange POLS Phương pháp bình phương nhỏ Pooled Ordinary least squares FGLS Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát khả thi Feasible Generalized Least Square FEM Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên Random Effects Model GAAP Nguyên tắc kế toán Generally chấp nhận Accepted chung Accounting Principles DN Doanh nghiệp HĐQT Hội đồng quản trị 10 TTCK Thị trường chứng khoán 11 CPĐD Chi phí đại diện 12 DNNY Doanh nghiệp niêm yết 13 CFO Giám đốc Tài Chief Finance Officer IV DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Tên gọi Bảng 3.1 Giải thích ý nghĩa biến biến Predicted Value Bảng 3.2 Giải thích ý nghĩa biến biến FScore Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến Bảng 4.2 Mối tương quan biến Bảng 4.3 Kết khắc phục tượng phương sai thay đổi tượng tự tương quan phương pháp hồi quy Prais-Winsten V DANH MỤC HÌNH VẼ Hình Tên gọi Hình Quy trình nghiên cứu LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Kế toán hoạt động có từ lâu đời gắn liền với trình phát triển kinh tế xã hội Với phát triển nhanh chóng xã hội loại thị trường đặc biệt thị trường chứng khoán với doanh nghiệp phát triển dẫn đến bất thường vấn đề lương thưởng Ban Giám đốc doanh nghiệp Điều làm tăng nhu cầu bảo đảm độ tin cậy báo cáo tài chính, đặc biệt doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khốn địi hỏi cao minh bạch kế toán Tuy nhiên phần lớn chứng ghi lại từ nước phát triển Vương quốc Anh, Hoa Kỳ, Úc nước khác Sự thiếu hụt chứng quốc gia chủ yếu cho thiếu yêu cầu công bố thông tin bồi thường hành pháp (Wahyuni cộng sự, 2020) Các khoản bồi thường điều hành chủ đề thú vị thu hút nhiều nhà nghiên cứu, đặc biệt người nước phát triển để khám phá chủ đề (Al-Shaer & Zaman, 2019; Andjelkovic cộng sự., 2002; Basu, 2007; Brunello cộng sự, 2001; Grosse cộng sự, 2017; Kaplan, 1998; Laing & Weir, 1999; Unite cộng sự, 2008) Tiết lộ bắt buộc bồi thường quản lý quy định nhiều nước phát triển Hoa Kỳ Vương quốc Anh Tuy nhiên, nghiên cứu bồi thường quản lý nước hạn chế vấn đề tính khả dụng liệu Thật vậy, công ty không muốn tiết lộ thông tin công ty liên quan đến bồi thường quản lý dẫn đến rị rỉ thơng tin độc quyền bí mật (Wahyuni & cộng 2020) Theo định hội tụ tiêu chuẩn kế toán quốc gia với Chuẩn mực báo cáo tài quốc tế (IFRS) vào năm 2008, Indonesia áp dụng tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IAS) 24 tiết lộ bên liên quan đến năm 2011 vào tiêu chuẩn địa phương Pernyataan Standard Akuntansi Keuangan (PSAK) Tiêu chuẩn yêu cầu tiết lộ bồi thường quản lý tiết lộ mối quan hệ, giao dịch số dư bên liên quan, bao gồm cam kết, báo cáo tài Mức độ chi tiết cho công bố bồi thường quản lý tăng lên số công ty niêm yết Indonesia sau thông qua IAS 24 (Wahyuni & cộng 2020) Nhằm đối phó với vụ bê bối cơng ty kế tốn rộng rãi vào cuối năm 1990 đầu năm 2000, sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ đề xuất quan quản lý phê duyệt loạt cải cách pháp lý để cải thiện quản trị doanh nghiệp, bao gồm tăng độc lập ban giám đốc Năm 2002, Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) Hiệp hội Đại lý Chứng khoán Quốc gia (NASD) đề xuất quy tắc quản trị doanh nghiệp cho công ty niêm yết, sau Ủy ban Giao dịch Chứng khốn (SEC) phê duyệt vào năm 2003 Các công ty niêm yết có phần lớn giám đốc độc lập hội đồng quản trị họ Một mục tiêu cải cách tăng cường giám sát Hội đồng, đặc biệt giám sát quy trình báo cáo tài chính.( Chen & Wang, X, 2015) Trong đó, Việt Nam vấn đề lương thưởng Ban Giám đốc doanh nghiệp phát triển chưa thật ý Số lượng nghiên cứu đề cập vấn đề ít, nghiên cứu tác động lương thưởng Ban Giám đốc ảnh hưởng đến bất thường kế toán số lượng nghiên cứu giới đồ sộ, nhiên Việt Nam chủ đề chưa nghiên cứu phổ biến mẫu nghiên cứu phần bị hạn chế hay chưa khái quát hết tổng thể doanh nghiệp Việt Nam Đặc biệt chưa có nghiên cứu nói tác động lương thưởng Ban Giám đốc ảnh hưởng đến bất thường kế tốn Theo tìm hiểu nhóm qua tài liệu thu thập, có nhiều nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tác động lương thưởng Ban Giám đốc đến tính bất thường kế tốn Những chứng hỗn hợp mối quan hệ bồi thường điều hành bất thường tài (Bergstresser & Philippon, 2006; Burns & Kedia, 2006; Chu & Song, 2012; Erickson cộng sự, 2006; Harris & Bromiley, 2007) hay tài liệu nghiên cứu tác động tác động lương thưởng Ban Giám đốc với sai phạm kế toán (Armstrong cộng sự, 2010; Baber cộng sự, 2007; Burns & Kedia, 2006; Denis cộng sự, 2006; Efendi cộng sự, 2007) Tuy nhiên, kết nghiên cứu thực không đồng nhất, có nhân tố ảnh hưởng nghiên cứu lại khơng ảnh hưởng có hướng ảnh hưởng ngược lại nghiên cứu khác, với đó, chiều hướng ảnh hưởng mạnh yếu nhân tố khác nghiên cứu Do vậy, nhóm chọn đề tài “Tác động lương thưởng Ban Giám đốc đến tính bất thường kế tốn cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam” để đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến thị trường chứng khoán Việt Nam từ đưa kiến nghị thiết thực góp phần phát triển hồn thiện cơng ty niêm yết nói riêng phát triển kinh tế Việt Nam nói chung tiến trình đổi hội nhập kinh tế giới Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung: Nghiên cứu nhằm mục đích đánh giá mức độ ảnh hưởng lương thưởng Ban Giám đốc đến tính bất thường kế tốn doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam 2.2 Mục tiêu cụ thể: - Đánh giá xem liệu có mối ảnh hưởng khoản lương thưởng Ban Giám đốc đến tính bất thường kế toán doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Việt Nam hay khơng - Tìm hiểu cách thức mà khoản lương thưởng Ban Giám đốc ảnh hưởng đến số báo cáo tài - Phân tích đưa nguyên nhân cụ thể dẫn đến tồn mối liên hệ việc lương thưởng Ban Giám đốc bất thường kế tốn - Phân tích mối liên quan việc lương thưởng Ban Giám đốc với hành vi bất thường kế toán - Xem xét tính ảnh hưởng quản trị cơng ty mối liên hệ khoản lương thưởng Ban Giám đốc bất thường kế toán - Đánh giá ngắn gọn tảng thể chế phát triển giả thuyết tác động lương thưởng Ban Giám đốc tính bất thường kế toán ... thường kế tốn thị trường chứng khốn Việt Nam Do đó, việc thực đề tài "Nghiên cứu Tác động lương thưởng Ban Giám đốc đến tính bất thường kế tốn cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam "... thể, nghiên cứu giá trị giúp đánh giá thực tế tác động lương thưởng Ban Giám đốc đến tính bất thường kế tốn cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Bài nghiên cứu đề cập làm rõ vấn đề tác. .. tích tác động lương thưởng Ban Giám Đốc đến tính bất thường kế tốn phạm vi tồn cầu, nhiên, chưa có cơng trình khoa học thức nghiên cứu vấn đề tác động lương thưởng Ban Giám Đốc đến tính bất thường