Chuong 9 quan tri vốn lưu động

Chương QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG Người thực hiện: TS Lê Thị Mai Hương TP Hồ Chí Minh, tháng 08 năm 2019 www.themegallery.com CHƯƠNG 9: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.Khái niệm tài sản lưu động 2.Phân tích định tồn quỹ  Lý tồn quỹ cơng ty  Xác định tồn quỹ mục tiêu • Mơ hình Baumol • Các yếu tố ảnh hưởng đến tồn quỹ tiền mặt Quản trị thu chi tiền mặt Phân tích định đầu tư khoản phải thu Phân tích định tồn kho www.themegallery.com Khái niệm tài sản lưu động  Tài sản lưu động được định nghĩa biểu hình thái vật chất thành phần tham gia trực tiếp vào hoạt động kinh doanh sản xuất (các thành phần gọi đối tượng lao động)  Tài sản lưu động bao gồm:  Tài sản lưu động sản xuất: Các loại nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay thế… dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm q trình sản xuất  TSLĐ lưu thơng: Các loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn toán, vốn tiền… Tiền 1.Tài sản lưu động Các khoản phải thu Hàng tồn kho www.themegallery.com Phân tích định tồn quỹ Tiền mặt quỹ Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng Mức sinh lời thấp Tiền mặt Lạm phát làm cho sức mua giảm www.themegallery.com 2.1 Lý công ty giữ tiền mặt Động giữ tiền mặt: Động giao dịch Thanh toán giao dịch hàng ngày: chi trả tiền mua hàng tiền lương tiền cổ tức Động đầu Đầu tư vào hội thuận lợi: mua NL dự trữ mua chứng khoán Động dự phịng Chi tiêu có biến cố bất ngờ xảy www.themegallery.com 2.2 Quyết định tồn quỹ mục tiêu  Là mức tồn quỹ công ty nên thiết lập trì hợp lý  Chi phí hội  chi phí giữ tiền mặt (tiền không đầu tư sinh lời)  Chi phí giao dịch  chi phí chuyển đổi từ tài sản đầu tư thành tiền mặt  Tổng chi phí giữ tiền mặt = CP hội + CP giao dịch Nếu giữ nhiều tiền mặt Chi phí giao dịch nhỏ chi phí hội lớn Nếu giữ tiền mặt Chi phí giao dịch lớn chi phí hội nhỏ www.themegallery.com www.themegallery.com 2.2.1 Mơ hình Baumol www.themegallery.com Ví dụ www.themegallery.com 2.2.2 Mơ hình Miller -Orr www.themegallery.com ... sản lưu động  Tài sản lưu động? ?được định nghĩa biểu hình thái vật chất thành phần tham gia trực tiếp vào hoạt động kinh doanh sản xuất (các thành phần gọi đối tượng lao động)  Tài sản lưu động. ..CHƯƠNG 9: QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 1.Khái niệm tài sản lưu động 2.Phân tích định tồn quỹ  Lý tồn quỹ công ty  Xác định tồn quỹ mục... trình sản xuất  TSLĐ lưu thông: Các loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm chờ tiêu thụ, vốn toán, vốn tiền… Tiền 1.Tài sản lưu động Các khoản phải thu Hàng tồn kho www.themegallery.com Phân