LỜI MỞ ĐẦU * * * * Vốn là một phạm trù kinh tế hàng hoá, là một yếu tố quan trọng quyết định đến sản xuất và lưu thông hàng hoá Vậy nên bất kỳ một doanh nghiệp nào muốn tồn tại và phát triển đều phải[.]
LỜI MỞ ĐẦU **** Vốn phạm trù kinh tế hàng hoá, yếu tố quan trọng định đến sản xuất lưu thơng hàng hố Vậy nên doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho có hiệu quả, nhằm đạt mục tiêu tối đa hố lợi nhuận Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, vấn đề sử dụng vốn cách có hiệu ln vấn đề đặt với doanh nghiệp Mặc dù chuyển từ kinh tế bao cấp sang kinh tế thị trường, song doanh nghiệp ln đóng vai trị quan trọng đến tăng trưởng phát triển kinh tế đất nước Cùng với thành phần kinh tế khác, doanh nghiệp đồng thời cạnh tranh với để dành chỗ đứng thương trường Tuy nhiên, để đạt điều địi hỏi doanh nghiệp phải có cách nhìn nhận mới, phương thức kinh doanh linh hoạt cho đạt hiệu cao Để có hoạt động sản xuất kinh doanh địi hỏi phải có lượng vốn tiền đề bắt buộc Khơng có vốn khơng có hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp dùng tiền vốn để đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận tối đa Chính vấn đề sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có hiệu ln doanh nghiệp đặc biệt quan tâm Xuất phát từ lý đó, thời gian thực tập Cơng ty Cổ phần Tập đồn Cơng nghiệp Việt, tận tình hướng dẫn, bảo thầy PGS.TS Đàm Văn Huệ với giúp đỡ nhiệt tình Ban Lãnh đạo Phịng Tài - Kế tốn cơng ty, em sâu nghiên cứu đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty cổ phần Tập đồn Cơng Nghiệp Việt” Mục đích chun đề thơng qua phương pháp phân tích hệ thống tiêu đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động để tìm biện pháp nhằm nâng cao hiệu đồng vốn doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Tập đồn Cơng Nghiệp Việt nói riêng CHƯƠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN CƠNG NGHIỆP VIỆT I VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Vốn lưu động vốn doanh nghiệp 1.1 Khái niệm đặc điểm Vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm: Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần yếu tố: Đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Có thể nói q trình sản xuất kinh doanh q trình kết hợp yếu tố để tạo hàng hố, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào q trình sản xuất ln thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp doanh nghiệp bán sản phẩm thu tiền Những đối tượng sản xuất: Gồm vật tư dự trữ để phục vụ cho trình sản xuất liên tục như: nguyên vât liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… Những vật tư nằm trình chế biến sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn TSCĐ, cịn gọi cơng cụ lao động nhỏ TSLĐ lưu thơng, gồm sản phẩm hàng hố cho tiêu dùng, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong trình sản xuất kinh doanh TSCĐ sản xuất TSCĐ lưu thơng ln vận động tuần hồn chuyển hố cho Chính đặc điểm mang tính quy luật làm trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Trong kinh tế hàng hoá tiền tệ, để hình thành nên TSCĐ sản xuất TSCĐ lưu thơng buộc doanh nghiệp cần thiết phải có số vốn tiền tệ ứng trước để hình thành TSCĐ Những đối tượng lao động nói trên, hình thái vật gọi tài sản lưu động – vật tư hàng hố, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền toàn giá trị tài sản lưu động đầu tư vào sản xuất, kinh doanh nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động tham gia lần vào trình sản xuất kinh doanh, chuyển dịch toàn giá trị chúng vào giá trị sản phẩm sản xuất ra, kết thúc q trình sản xuất giá trị hàng hố thực hiện, giá trị tài sản lưu động hoàn trả lại sau chu kỳ kinh doanh Đặc điểm: Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh vốn lưu động khơng ngừng vận động thay đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền sang hình thái khác kết thúc trình tiêu thụ sản phẩm vốn lưu động lại trở lại hình thái ban đầu vốn tiền tệ Sự vận động vốn lưu động qua giai đoạn mô tả qua sơ đồ sau: T H H’ T’( Đối với doanh nghiệp sản xuất) T H T’ (Đối với doanh nghiệp thương mại, dịch vụ) Sự vận động vốn lưu động gọi tuần hoàn vốn Do trình kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên, liên tục tuần hoàn vốn lưu động diễn liên tục lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo chu chuyển vốn lưu động Như vậy, vốn lưu động vận động, nên kết cấu vốn lưu động biến động phản ánh vận động không ngừng hoạt động kinh doanh 1.2 Phân loại vốn lưu động Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức vốn lưu động có vai trị quan trọng, doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn lưu động tốt đạt kết cao sử dụng vốn Vốn lưu động quay vòng nhanh, doanh nghiệp tổ chức tốt khâu mua sắm, sản xuất tiêu thụ sản phẩm lượng vốn định doanh nghiệp đem lại hiệu kinh doanh cao Cho nên để quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu việc phân loại vốn lưu động cần thiết Người ta phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức sau: Căn vào vai trò vốn lưu động với trình sản xuất, vốn lưu động chia thành loại: Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm : - Vốn nguyên vật liệu chính: giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất Khi tham gia vào sản xuất, hợp thành thực thể sản phẩm - Vốn vật liệu phụ: loại vật tư dự trữ cho sản xuất sử dụng làm tăng chất lượng sản phẩm, hoàn chỉnh sản phẩm phục vụ cho công tác quản lý - Vốn nhiên liệu: giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng cho sản xuất như: xăng, dầu, than - Vốn phụ tùng thay thế: gồm giá trị phụ tùng dự trữ để thay sửa chữa tài sản cố định - Vốn vật liệu đóng gói: gồm giá trị loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm - Vốn công cụ lao động nhỏ: giá trị tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng ngắn, không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm: - Vốn sản phẩm chế tạo: giá trị sản phẩm dở dang trình sản xuất nằm địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp - Vốn bán thành phẩm tự chế biến: giá trị sản phẩm dở dang khác với sản phẩm chế tạo hồn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định - Vốn phí tồn đợi phân bổ: phí tồn chi kỳ có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất, chưa tính hết vào giá thành kỳ mà phân bổ cho kỳ sau Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm: - Vốn thành phẩm: biểu tiền số sản phẩm nhập kho chuẩn bị cho tiêu thụ - Vốn tiền: gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn - Vốn toán: khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hoá toán nội Cách phân loại cho ta thấy tỷ trọng, vai trò vốn lưu động khâu trình sản xuất từ có biện pháp, kế hoạch mua sắm, dự trữ vật tư, tiền vốn đảm bảo cân đối, ăn khớp khâu trình sản xuất kinh doanh, trì liên tục hoạt động kinh doanh Tránh tình trạng ngừng trệ, gián đoạn hoạt động phân phối không đều, không hợp lý hoạt động sản xuất làm giảm hiệu kinh doanh nghiệp Căn vào hình thái biểu vốn lưu động Vốn tiền: Bao gồm khoản vốn tiền như: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, vốn cho toán để đảm bảo đáp ứng nhu cầu tài cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Các khoản phải thu : chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh q trình bán hàng hố, dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngoài số trường hợp mua sắm vật tư, doanh nghiệp cần phải ứng tiền trước trả cho nhà cung cấp từ hình thành khoản tạm ứng Vốn vật tư hàng hố: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể như: Nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm để đảm bảo nhu cầu vật tư hàng hoá cho sản xuất kinh doanh giúp hoạt động sản xuất kinh doanh có đủ vật tư tiến hành bình thường, liên tục Tác động cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở để tính tốn kiểm tra kết cấu tối ưu vốn lưu động, dự thảo định tối ưu mức tận dụng vốn lưu động bỏ ra, từ tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn lưu động cách xác định mức dự trữ hợp lý nhu cầu vốn lưu động tạo điều kiện sử dụng vốn lưu động tiết kiệm có hiệu cao Mặt khác sở để doanh nghiệp đánh giá khả tốn Trong thực tế doanh nghiệp phối hợp phương pháp phân loại vốn lưu động để phát huy ưu điểm phương pháp 1.3 Kết cấu vốn lưu động Để hiểu sâu sắc tuần hoàn vốn lưu động, cần phải hiểu rõ kết cấu nó: Vốn tiền: Vốn tiền doanh nghiệp tài sản tồn trực tiếp hình thái giá trị bao gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng hay tổ chức tài khác tiền chuyển (tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng bạc đá quý ) Tiền loại tài sản mà doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Trong đó: Tiền mặt quỹ: Là toàn số tiền mà doanh nghiệp để quỹ để phục vụ cho nhu cầu chi trả tiền phát sinh ngày Trong đó, phần lớn số tiền tiền thu từ bán hàng mà doanh nghiệp chưa kịp nộp vào ngân hàng chưa dùng để chi trả cho hoạt động kinh doanh Ngoài ra, khoản phải trả chưa đến hạn trả, khoản quỹ chưa cần dùng tới coi tiền mặt quỹ doanh nghiệp huy động vào kinh doanh đảm bảo hoạt động không ảnh hưởng tới kế hoạch chi trả kỳ Tiền gửi ngân hàng: Là lượng tiền doanh nghiệp gửi vào ngân hàng tài khoản tiền gửi doanh nghiệp nhờ ngân hàng giữ hộ, toán cho nhà cung cấp họ cung cấp hàng hoá dịch vụ cho donh nghiệp Ngồi ra, doanh nghiệp cịn hưởng mức lãi xuất theo quy định Tiền chuyển: Là khoản tiền doanh nghiệp nộp vào ngân hàng, kho bạc chuyển qua bưu điện để chuyển cho ngân hàng hay người hưởng chưa nhận giấy báo có (ngân hàng) Trong kinh doanh, vốn tiền yếu tố trực tiếp định khả toán khoản nợ, để mua sắm vật tư hàng hố, tương ứng với quy mơ kinh doanh doanh nghiệp, địi hỏi thường xun phải có lượng tiền tương xứng đảm bảo cho tài doanh nghiệp mức bình thường Mức dự trữ vốn tiền trực tiếp phụ thuộc vào mức dự trữ hàng hoá Trong doanh nghiệp hàng hoá tiền tệ tạo thành hai dịng ln chuyển: Dịng hàng hố dòng tiền tệ vận động theo hai chiều ngược Khi mua hàng, dòng tiền tệ khỏi doanh nghiệp đồng thời dịng hàng hố vào bán hàng hố ngược lại, thu tiền doanh nghiệp khơng dùng số tiền mua lượng hàng hoá tương ứng với số hàng vừa bán mà phải sau thời gian định doanh gnhiệp mua vào lượng hàng hoá dự trữ Như doanh nghiệp phải dự trữ khoản tiền định khoảng thời gian định Trong thực tế vốn tiền để phục vụ cho nhu cầu tiêu dùng hàng ngày doanh nghiệp Dự trữ tiền mà vượt nhu cầu tiêu dùng gây tượng ứ đọng vốn Số tiền thừa nên đưa vào kinh doanh gửi vào ngân hàng có hiệu Tuy nhiên, dự trữ tiền q gây khó khăn cho doanh nghiệp chi tiêu, đầu tư mua sắm hàng hoá, hạn chế mức lưu chuyển hàng hoá Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Chính tiền tài sản không sinh lãi, nên doanh nghiệp muốn trì lượng tài sản có tính lỏng cao thường để chúng dạng đầu tư tài nhắn hạn giữ tiền Các khoản đầu tư ngắn hạn trái phiếu, cổ phiếu mua bán thị trường tài cách dễ dàng theo mức giá định Khác với giữ tiền, việc đầu tư tài ngắn hạn mang lại thu nhập cho doanh nghiệp Đó tiền lãi trái phiếu, cổ tức, cổ phiếu tăng giá thị trường cổ phiếu Trong khoản mục tài sản lưu động đầu tư tài ngắn hạn có tính lỏng vốn tiền khoản phải thu, dự trữ tồn kho Với phát triển công nghệ thông tin nay, người ta mua bán khoản đầu tư tài ngắn hạn lần gọi điện thoại Từ tiền sang đầu tư tài ngắn hạn ngược lại chuyển dịch linh động, lĩnh vực để nhà tài thể tiềm Khi lượng tiền doanh nghiệp lên cao bình thường, nhà tài chuyển bớt tiền thành chứng khốn ngắn hạn để có thêm thu nhập cho doanh nghiệp ngược lại, lượng tiền giảm xuống mức bình thường họ lại bán bớt chứng khốn để trì lượng tiền mặt luôn mức hợp lý Các khoản phải thu: Đây phận quan trọng cấu thành vốn lưu động Khi doanh nghiệp bán sản phẩm, hàng hố cho doanh nghiệp khác, thông thường vận động giao – nhận tiền hàng hố khơng đồng thời nên phát sinh quan hệ tín dụng thương mại chúng tạo nên khoản nợ phải thu khách hàng Quy mô khoản phải thu không phụ thuộc vào quy mơ kinh doanh doanh nghiệp, mà cịn phụ thuộc vào loại hình, sách tín dụng doanh nghiệp Nói chung doanh nghiệp sản xuất khoản phải thu doanh nghiệp thương mại Dự trữ tồn kho) Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh vật tư, sản phẩm dở dang, hàng hoá tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Quản lý dự trữ tính tốn, trì lượng nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hoá với cấu hợp lý đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục có hiệu Chi phí dự trữ hợp lý khơng chi phí trơng coi bảo quản mà cịn chi phí hội vốn Việc dự trữ có hao phí mang lại lợi ích cho doanh nghiệp Tài sản lưu động khác: Đây khoản: Tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản ký cược, ký quỹ 1.4 Vai trò vốn lưu động Vốn doanh nghiệp có vai trò định đến việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Nó điều kiện tiên quyết, quan trọng đời, tồn phát triển doanh nghiệp, vốn lưu động có vai trị chủ yếu sau: Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách liên tục có hiệu Nếu vốn lưu động bị thiếu hay luân chuyển chậm hạn chế việc thực mua bán hàng hố, làm cho doanh nghiệp khơng thể mở rộng thị trường hay gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lợi nhuận gây ảnh hưởng xấu đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động có kết cấu phức tạp, tính chất hoạt động khơng nhất, nguồn cấp phát nguồn vốn bổ sung thay đổi Để nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động trước hết phải tiến hành nghiên cứu kết cấu vốn lưu ... quản lý vốn? ?? Quản lý vốn lưu động Doanh Nghiệp II HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Khái niệm hiệu sử dụng vốn, Vốn lưu động Doanh nghiệp Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động. .. lý sử dụng vốn lưu động để tìm biện pháp nhằm nâng cao hiệu đồng vốn doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Tập đồn Cơng Nghiệp Việt nói riêng CHƯƠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG... ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN CƠNG NGHIỆP VIỆT I VỐN LƯU ĐỘNG VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Vốn lưu động vốn doanh nghiệp 1.1 Khái niệm đặc điểm Vốn lưu động