Chng I Vèn vµ hiÖu qu sö dông vèn cña doanh nghiÖp LỜI NÓI ĐẦU Trong nền kinh tế hàng hoá, điều kiện để các doanh nghiệp có thể thực hiện được các hoạt động sản xuất kinh doanh là phải có một số vốn[.]
LỜI NĨI ĐẦU Trong kinh tế hàng hố, điều kiện để doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh phải có số vốn định Nếu khơng có vốn khơng thể nói tới hoạt động sản xuất kinh doanh Do nhiệm vụ đặt cho doanh nghiệp phải sử dụng vốn cho có hiệu cao Quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có ý nghĩa quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp khẳng định vị trí tìm chỗ đứng vững chế Chính vấn đề quản lý sử dụng vốn vấn đề xúc đặt tất doanh nghiệp Trong chế bao cấp trước đây, vốn doanh nghiệp hầu hết Nhà nước tài trợ qua việc cấp phát, số lại Ngân hàng cho vay với lãi suất ưu đãi Do bao cấp vốn gay nên ỷ lại trông chờ vào Nhà nước doanh nghiệp việc tổ chức nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn thấp, nhiều doanh nghiệp khơng bảo tồn phát triển vốn Chuyển sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp nhà nước tồn với loại hình doanh nghiệp khác, có quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, tự tổ chức đảm bảo đủ vốn, đồng thời có trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn Nhiều doanh nghiệp thích nghi với tình hình mới, phát huy tính chủ động sáng tạo sản xuất kinh doanh, chất lượng sản phẩm dịch vụ tăng lên rõ rệt Tuy nhiên bên cạnh doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, khơng doanh nghiệp cịn lúng túng việc quản lý sử dụng vốn Nhiều doanh nghiệp tái sản xuất giản đơn, vốn sản xuât bị dần sau chu kỳ kinh doanh Thực tế nhiều nguyên nhân, số cơng tác sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sử dụng vốn cịn thấp Do việc đẩy mạnh công tác sử dụng vốn doanh nghiệp vấn đề cần thiết, định sống doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại Tân Sáng Tạo, giúp đỡ anh chị phịng Tài chính-kế tốn Cơng ty, tơi bước vào làm quen với thực tế Đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ vấn đề lý luận học Qua thấy tầm quan trọng tính xúc vấn đề sử dụng vốn hiệu công ty Tân Sáng Tạo.Tôi sâu nghiên cứu hiệu sử dụng vốn Công ty thực đề tài Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại Tân Sáng Tạo Bố cục đề tài gồm phần : Chương 1: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại Tân Sáng Tạo Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại Tân Sáng Tạo Do trình độ lý luận khả thực tế cịn hạn chế, nên vấn đề nghiên của tơi chắn tránh khỏi khiếm khuyết Tôi mong muốn nhận bảo đóng góp ý kiến thầy cô, cán công nhân viên bạn để đề tài nghiên cứu hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn GVHD , Ban lãnh đạo anh chị Phòng Tài Kế tốn cán phịng ban liên quan Công ty tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành đề tài CHƯƠNG 1: VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG NGÀY NAY 1.1.1 Khái niệm Đầu tư việc huy động nguồn lực nhằm biến lợi ích dự kiến thành thực khoảng thời gian đủ dài tương lai Một nguồn lực quan trọng mà dự án đầu tư phải huy động nguồn vốn Theo K Marx, vốn tư (Capital), giá trị đem lại giá trị thặng dư Theo vốn xem xét giác độ giá trị, đầu vào trình sản xuất Quan điểm có tính khái qt cao mang ý nghĩa thực tiễn đến tận ngày nhiên hạn chế chỗ cho vốn tạo giá trị thặng dư khu vực sản xuất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Sau Marx, nhà kinh tế học đại diện cho trường phái kinh tế khác đưa nhiều quan điểm vốn Trong quan điểm phải kể đến quan điểm vốn P Samuelson D Begg Theo P Samuelson vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, ba yếu tố đầu vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (vốn, lao động, đất đai) Như vốn xem xét hình thái vật, tài sản cố định doanh nghiệp Khác với Samuelson, "Kinh tế học " David Begg, tác giả đưa hai định nghĩa vốn vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác Vốn tài tiền loại giấy tờ có giá khác doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường ngày nay, vốn xem xét góc độ yếu tố đầu vào khơng q trình sản xuất riêng lẻ mà trình sản xuất tái sản xuất diễn liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp, chí doanh nghiệp khơng cịn tồn vốn lại chuyển vào trình sản xuất kinh doanh khác Theo quan điểm vốn toàn giá trị ứng ban đầu trình tiếp theo, vốn biểu tiền mặt lẫn giá trị vật tư, hàng hoá, tài sản doanh nghiệp Vốn khác với tiền tệ thông thường khác Tiền coi vốn chúng bỏ vào sản xuất kinh doanh, ngược lại khơng coi vốn dùng để mua sản phẩm phục vụ cho nhu cầu sinh hoạt cá nhân xã hội Quan điểm kế thừa quan điểm trước vốn Quan điểm rõ vốn giá trị đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích đem lại lợi nhuận, tức mang lại giá trị thặng dư Vốn có hình thái biểu yếu tố đầu vào sản xuất kinh doanh nhà xưởng máy móc thiết bị, vật tư loại hàng hoá dự trữ, khoản nợ, tiền mặt (ngân quỹ) Đồng thời vốn tồn dạng vật hình thái phi vật Vốn giá trị ứng để bỏ vào sản xuất kinh doanh, hình thành lên tài sản doanh nghiệp, hoạt động sản xuất kinh doanh phải có vốn, vốn có vai trị quan trọng doanh nghiệp Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải có nhận thức đắn vốn đặc trưng vốn Đó tiền đề cho việc quản lý sử dụng vốn cách có hiệu Căn vào khái niệm trên, ta thấy vốn có đặc trưng sau: Vốn biểu tài sản doanh nghiệp dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác, tồn dạng hữu hình vơ hình Đó loại máy móc, thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu hay vị trí kinh doanh, nhãn hiệu sản phẩm, quyền phát minh Vốn đưa vào sản xuất kinh doanh nhằm mục tiêu sinh lời, đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp tương lai Do vốn phải tích luỹ đến mức độ định Vốn có giá trị mặt thời gian Nói chung đồng vốn ngày hơm có giá trị cao đồng vốn vào ngày mai Điều có ý nghĩa quan trọng việc tính tốn lựa chọn phương án đầu tư đánh giá hiệu sử dụng vốn Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định, khơng thể có đồng vốn vơ chủ Nếu không xác định rõ chủ sở hữu vốn việc sử dụng vốn hiệu Đặc trưng đòi hỏi chủ sở hữu vốn phải thực quản lý vốn Vốn loại hàng hố đặc biệt Trước hết nói vốn loại hàng hố có giá trị sử dụng giá trị Vốn hàng hoá đặc biệt lẽ quyền sở hữu quyền sử dụng tách rời nhau, tức vốn đem trao đổi lấy quyền sử dụng thị trường (thị trường vốn) 1.1 Phân loại vốn Tuỳ theo mục tiêu nghiên cứu mà có nhiều tiêu thức phân loại vốn khác theo nguồn hình thành, theo phương thức chu chuyển, theo thời gian huy động sử dụng vốn Để phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, người ta thường phân loại vốn theo phương thức chu chuyển, tức phân chia vốn làm hai loại vốn cố định vốn lưu động, đồng thời kết hợp với tiêu thức khác để xem xét vốn nhiều góc độ 1.1.2.1 Phân loại vốn theo phương thức chu chuyển : Trong trình sản xuất tái sản xuất, vốn vận động cách liên tục Nó biểu hình thái vật chất khác nhau, từ tiền mặt đến tư liệu lao động, hàng hoá dự trữ Sự khác mặt vật chất tạo đặc điểm chu chuyển vốn, theo người ta phân chia vốn thành hai loại vốn cố định vốn lưu động 1.1.2.1.1 Vốn cố định Vốn cố định: biểu tiền tài sản cố định Hay nói cách khác: số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt tài sản cố định vơ hình hữu hình nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh gọi vốn cố định doanh nghiệp Đây số vốn đầu tư ứng trước, số vốn sử dụng có hiệu quẩ không mà doanh nghiệp thu hồi lại sau tiêu thụ sản phẩm, hàng hố hay dịch vụ Do đó, để biểu rõ vốn cố định doanh nghiệp, xem xét hình thái biểu nó, tức dựa sở nghiên cứu tài sản cố định Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tư liệu sản xuất Căn vào tính chất, tác dụng, tư liệu sản xuất chia thành hai phận tư liệu lao động đối tượng lao động Tư liệu lao động sử dụng để tác động vào đối tượng lao động, tạo sản phẩm cho doanh nghiệp Đặc điểm tư liệu lao động chúng tham gia trực tiếp gián tiếp vào hay nhiều chu kỳ sản xuất Trong qua trình đó, giá trị chúng bị giảm giá trị sử dụng ban đầu Phần giá trị giảm chuyển vào giá trị sản phẩm Do qua chu kỳ, giá trị tư liệu lao động chuyển dần vào giá trị sản phẩm Tài sản cố định phận tư liệu lao động chủ yếu quan trọng doanh nghiệp Đó tư liệu lao động máy móc thiết bị, nhà xưởng, phương tiện vận chuyển Khi tham gia vào sản xuất, chúng không bị thay đổi hình thái ban đầu, giá trị chúng chuyển dần vào giá trị sản phẩm Sau hay nhiều chu kỳ sản xuất giá trị tài sản cố định chuyển hết vào giá trị sản phẩm, tài sản cố định hết thời hạn sử dụng Quyết định số 1062/TC/QĐ/CSTC ngày 14/11/1996 Bộ tài quy định, tư liệu lao động coi tài sản cố đinh thoả mãn đủ hai điều kiện sau: - Thời gian sử dụng tối thiểu năm - Giá trị phải đạt đến độ lớn định Hiện áp dụng mức tối thiểu triệu đồng Như phân tích trên, tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh, vận động tài sản cố định có đặc điểm sau: - Về mặt vật: Tài sản cố định tham gia hoàn toàn nhiều lần vào trình sản xuất kinh doanh bị loại khỏi q trình sản xuất kinh doanh - Về mặt giá trị: Giá trị tài sản số định chuyển dịch dần phần vào giá trị hàng hố, sản phẩm mà tạo trình sản xuất Do đặc điểm mặt vật giá trị tài sản cố định định đến hình thái biểu vốn cố định hai góc độ là: Vốn hình thái vật vốn tiền tệ - Phần giá trị hao mòn tài sản cố định dịch chuyển dần vào giá trị sản phẩm gọi khấu hao tài sản cố định Bộ phận giá trị yếu tố chi phí sản xuất cấu thành nên giá thành sản phẩm, biểu hình thức tiền tệ gọi khấu hao tài sản cố định Số tiền khấu hao trích lại tích luỹ thành quỹ gọi quỹ khấu hao tài sản cố định, vốn tiền tệ doanh nghiệp, nhằm mục đích để tái sản xuất tài sản cố định, trì lực sản xuất doanh nghiệp Qua chy kỳ sản xuất kinh doanh, phần vốn tiền tệ tăng dần - Phần giá trị lại vốn cố định cố định “trong hình thái vật tài sản cố định mà doanh nghiệp sử dụng Phần giá trị giảm dần qua chy kỳ với tăng lên phần vốn tiền tệ Khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng lúc phần vốn vật không phần vốn tiền tệ đạt đến giá trị ứng ban đầu tài sản cố định Về mặt lý thuyết, doanh nghiệp đầu tư tài sản cố định với giá trị tương đương để thay tài sản cũ Vốn cố định hồn thành vịng luân chuyển Tài sản cố định sở vật chất kỹ thuật sản xuất, điều kiện quan trọng để nâng cao suất lao động, chất lượng sản phẩm, tăng tích luỹ phát triển doanh nghiệp Với vai trò quan trọng vậy, nên việc nâng cao suất, hiệu sử dụng tài sản cố định tức việc tăng cường nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định khơng có vai trị quan trọng doanh nghiệp, mà cịn góp phần khí hố, tự động hố sản xuất kinh doanh, phát triển sản xuất xã hội phát triển kinh tế quốc dân 1.1.2.1.2 Vốn lưu động: a)Tài sản lưu động Trong trình sản xuất kinh doanh, ngồi tài sản cố định, doanh nghiệp ln có lượng tài sản định nằm khâu trình kinh doanh như: dự trữ vật tư hàng hoá phục vụ sản xuất, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, sản phẩm chưa tiêu thụ Đây tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động chủ yếu đối tượng lao động công cụ lao động nhỏ (là tư liệu lao động khơng có đủ điều kiện để trở thành tài sản cố định) Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động khơng giữ ngun hình thái vật ban đầu mà chúng tạo thành thực thể sản phẩm Tài sản lưu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, giá trị chúng chuyển toàn vào sản phẩm thực sản phẩm trở thành hàng hố Tài sản lưu động vận động khơng ngừng Ở khâu khác trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động biểu hình thức khác Đó sở để phân chia tài sản lưu động thành ba loại sau: - Tài sản lưu động khâu dự trữ: phận tài sản lưu động dùng để chuẩn bị , dự trữ cho trình sản xuất kinh doanh như: nguyên nhiên vật liệu, phụ tùng - Tài sản lưu động nằm khâu sản xuất: tài sản lưu động tham gia vào trình sản xuất Dưới tác động tư liệu lao động sức lao động, tài sản lưu động bị biến dạng chuyển vào thực thể sản phẩm hay bị Ví dụ sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Tài sản lưu động lưu thông: tài sản lưu động hoàn thiện khâu cuối Kết thúc trình giá trị tài sản lưu động thực hiện, ví dụ khoản phải thu, tạm ứng, khoản chấp, ký cược ký quỹ ngắn hạn b)Vốn lưu động: Vốn lưu động số tiền ứng tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh đoanh doanh nghiệp diễn cách liên tục Vốn lưu động ln chuyển hố qua nhiều hình thức khác nhau, hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư, hàng hố quay trở hình thái tiền tệ ban đầu Q trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục vốn lưu động tuần hồn khơng ngừng theo chu kỳ Đó chu chuyển vốn lưu động Căn vào công dụng vốn lưu động, người ta phân chia vốn lưu động thành ba loại là: - Vốn lưu động nằm q trình dự trữ: giá trị nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng phục vụ cho trình sản xuất doanh nghiệp - Vốn lưu động nằm q trình sản xuất: giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, phí tổn tính vào giá thành sản phẩm dịch vụ - Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng: giá trị thành phẩm, hàng hố mua ngồi Các hình thái vốn song song tồn thay đổi chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn cách thường xuyên liên tục Doanh nghiệp phải nắm rõ phận cấu thành vốn lưu động để từ có biện pháp huy động sử dụng vốn lưu động cách phù hợp, dảm bảo nhu cầu vốn lưu động, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn tránh ứ đọng vốn 1.1.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành: 1.1.2.2.1 Vốn chủ sở hữu: Là phần giá trị người sở hữu doanh nghiệp, nhà đầu tư ứng để thành lập trì hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà doanh nghiệp cam kết toán Những người chủ sở hữu doanh nghiệp nhà nước hay chủ doanh nghiệp, cổ đông thành viên doanh nghiệp Có thể chia vốn chủ sở hữu làm ba loại là: Vốn góp: phần giá trị chủ sở hữu chủ sở hữu chung doanh nghiệp đóng góp ghi vào điều lệ doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp nhà nước phần lớn vốn góp nhà nước đầu tư Đối với công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần, vốn góp thành viên cổ đơng đóng góp ghi điều lệ công ty Lợi nhuận không chia: phần lợi nhuận không phân chia cho chủ sở hữu lợi tức mà tái đầu tư vào doanh nghiệp, làm tăng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Đây nguồn vốn có vai trị quan trọng kinh tế thị trường nay, đặc biệt công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn Vốn chủ sở hữu khác: vốn nội doanh nghiệp lấy từ hoạt động sản xuất kinh doanh cách lấy phần từ quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, để đầu tư vào doanh nghiệp Ngồi Doanh nghiệp nhà nước cịn có phần khấu hao tài sản cố định để lại doanh nghiệp để đầu tư, thay , đổi tài sản cố định 1.1.2.2.2 Vốn huy động doanh nghiệp: Đối với doanh nghiệp kinh tế thị trường vốn chủ sở hữu đóng vai trị quan trọng tất nguồn vốn đầu tư vào doanh nghiệp vốn chủ sở hữu Để đáp ứng nhu cầu vốn, doanh nghiệp huy động hình thức khác như: vay nợ, liên doanh liên kết, thuê , hình thành lên nguồn vốn huy động khác Đó là: Vốn vay: phần vốn huy động cách vay cá nhân, đơn vị kinh tế vay thị trường tài hình thức khác vay ngắn, trung, dài hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác, vay qua phát hành trái phiếu Ưu điểm hình thức khơng làm thay đổi vốn chủ sở hữu doanh nghiệp doanh nghiệp phải trả chi phí cho việc sử dụng vốn (lãi suất) chi phí khác để vay 10 ... trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại Tân Sáng Tạo Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại Tân Sáng Tạo Do trình độ lý luận. .. hiệu sử dụng vốn Công ty thực đề tài Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại Tân Sáng Tạo Bố cục đề tài gồm phần : Chương 1: Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp... bước vào làm quen với thực tế Đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ vấn đề lý luận học Qua thấy tầm quan trọng tính xúc vấn đề sử dụng vốn hiệu công ty Tân Sáng Tạo. Tôi sâu nghiên cứu hiệu sử dụng vốn