ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH CHỦ ĐỀ QUỸ ĐẦU TƯ TẠI VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn HÀ LÊ HỒNG NGỌC Lớp học phần FIN2001 46K25 3 Thứ 3 Tiết 789[.]
ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH CHỦ ĐỀ: QUỸ ĐẦU TƯ TẠI VIỆT NAM Giảng viên hướng dẫn: HÀ LÊ HỒNG NGỌC Lớp học phần : FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết 789_Nhóm Sinh viên thực : Nguyễn Thị Quỳnh Như Nguyễn Thị Bích Thùy Nguyễn Thị Kim Hoàng Nguyễn Thị Khánh Hà Nguyễn Thị Mến Nguyễn Thị Mỹ Lệ Nguyễn Thị Thiện Đà Nẵng, 11/2021 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài BÁO CÁO HOẠT ĐỘNG NHÓM Đánh giá hoạt động thành viên nhóm Tên thành viên Phân cơng nhiệm vụ cụ Đánh giá chung (Thái độ thể Nhóm làm việc, Hoàn thành tự xếp hạn/ Hoàn thành loại (%) muộn/ Chưa hoàn thành…) Nguyễn Thị Quỳnh Phân cơng nhiệm vụ, Thái độ làm việc nhiệt Như Tìm hiểu nội dung Hoạt tình, hồn thành hạn 100% động sử dụng vốn Nguyễn Thị Bích Tìm hiểu nội dung Giới Thái độ làm việc nhiệt Thùy thiệu chung quỹ, Tìm tình, hồn thành hạn 100% tài liệu hoạt động sử dụng vốn Nguyễn Thị Kim Tổng hợp làm slide Hoàng Nguyễn Thị Khánh Thái độ làm việc nhiệt 100% tình, hồn thành hạn Tổng hợp chỉnh sửa FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm Thái độ làm việc nhiệt 100% Bài tập nhóm Thị trường định chế tài Hà word tình, hồn thành hạn Nguyễn Thị Mến Tìm hiểu nội dung Hoạt Thái độ làm việc nhiệt động huy động vốn tình, hồn thành hạn Tìm hiểu nội dung hoạt Thái độ làm việc nhiệt động sử dụng vốn tình, hồn thành hạn Tìm hiểu nội dung Hoạt Thái độ làm việc nhiệt động huy động vốn tình, hồn thành hạn Nguyễn Thị Mỹ Lệ Nguyễn Thị Thiện Đánh giá báo cáo: Tiêu chí đánh giá Trọng số Nội dung báo cáo 80% Trình bày báo cáo 20% Tổng cộng 100% Điểm Đánh giá thuyết trình Tiêu chí đánh giá Trọng số Nội dung báo cáo 50% Trình bày slide 15% FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm Điểm 100% 100% 100% Bài tập nhóm Thị trường định chế tài Thuyết trình 15% Hỏi đáp 20% MỤC LỤC I Khái niệm VỀ QUỸ ĐẦU TƯ .1 II Giới thiệu Quỹ đầu tư CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM (Quỹ VFMVF1) 1 Thông tin chung Quá trình hình thành Cơ cấu tổ chức III Hoạt động huy động vốn IV Hoạt động sử dụng vốn Chiến lược đầu tư Quỹ VFMVF1 dạng Quỹ mở: Cơ cấu đầu tư: Lĩnh vực đầu tư: 4 Phương thức đầu tư: tài liệu tham khảo FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm Bài tập nhóm Thị trường định chế tài FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm Bài tập nhóm Thị trường định chế tài I KHÁI NIỆM VỀ QUỸ ĐẦU TƯ Quỹ đầu tư là quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày việc định đầu tư quỹ Các Quỹ huy động vốn hình thức cổ phần (chứng quỹ đầu tư) dùng chúng để đầu tư chứng khốn lợi ích cổ đông II GIỚI THIỆU VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN VIỆT NAM (QUỸ VFMVF1) Thơng tin chung - Tên quỹ: Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (Quỹ VFMVF1) - Tên công ty quản lý quỹ: Công ty cổ phần Quản lý quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM) - Ngân hàng giám sát, lưu lý: Ngân hàng Standard Chartered - Loại hình quỹ: quỹ cơng chúng dạng mở - Mệnh giá CCQ: 10.000 VNĐ/CCQ - Trụ sở chính: Tầng 12 tồ nhà Vietcombank, 198 Trần Quang Khải, Hồn Kiếm, Hà Nội - Mục đích quỹ: Quỹ đầu tư VFMVF1 quản lý Công ty cổ phần quản lý quỹ đầu tư Việt Nam theo chế quỹ mở với mục đích tìm kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 61 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài vào chứng khoán vốn chứng khoán nợ phù hợp với quy định hệ thống pháp luật Việt Nam, cáo bạch điều lệ Quỹ VFMVF1 Quá trình hình thành Quỹ đầu tư Chứng khốn Việt Nam (VFMVF1) quỹ đại chúng Việt Nam, huy động nguồn vốn từ cá nhân, pháp nhân ngồi nước với quy mơ vốn ban đầu 300 tỷ đồng vòng 10 ngày vào tháng 4/2004 Sau 10 năm hoạt động, Quỹ đầu tư VFMVF1 chuyển đổi thành cơng từ quỹ đóng sang quỹ mở, xu hướng đầu tư quỹ giới, nhằm đem lại lợi ích tối ưu cho nhà đầu tư Các cột mốc chính: - Năm 2004: khởi đầu với số vốn điều lệ 300 tỷ đồng - Năm 2006: Tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng - Năm 2006: Trở thành quỹ hoạt động hiệu nhóm thị trường (LCF Rothschild Country Fund Research – Daily Pairty Sheet Jan 2007) - Năm 2007: Tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ đồng - 31/12/2008: Tổng giá trị tài sản ròng 1.697 tỷ đồng - 31/12/2009: Tổng giá trị tài sản ròng 2.479,9 tỷ đồng - 31/12/2011: Tổng giá trị tài sản ròng 1.286,8 tỷ đồng - 31/12/2012: Tổng giá trị tài sản ròng 1.508,7 tỷ đồng - 08/10/2013: Quỹ VF1 thức chuyển đổi thành quỹ mở FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 62 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài Cơ cấu tổ chức - Công ty quản lý quỹ CTCP Quản lý quỹ Đầu tư Việt Nam (VFM) công ty liên doanh Việt Nam chuyên quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư, với bên liên doanh sáng lập Công ty Dragon Capital Management Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) - Hội đồng đầu tư: bao gồm tất nhà đầu tư góp vốn thành lập quỹ, quan định cao quỹ đầu tư chứng khoán - Ngân hàng giám sát Ngân hàng Standard Chartered (Việt Nam) - Ban đại diện quỹ VFMVF1 Đại hội nhà đầu tư bầu để giám sát hoạt động thường xuyên Quỹ VFMVF1, Công ty quản lý quỹ VFM Ngân hàng giám sát - Tổ chức cung ứng dịch vụ khách hàng: đại lý chuyển nhượng Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 63 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài - Cơng ty kiểm tốn: cơng ty kiểm tốn độc lập Quỹ VFMVF1 thực việc kiểm toán hàng năm tài sản Quỹ VFMVF1 III HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN - Quỹ VFMVF1 định Công ty quản lý quỹ VFM làm đại diện huy động vốn phát hành chứng Quỹ đầu tư VFMVF1 Người đại diện theo pháp luật Công ty quản lý quỹ VFM đại diện huy động vốn chào bán chứng Quỹ VFMVF1 công chúng - Vốn tối thiểu Quỹ VFMVF1 năm mươi (50) tỷ đồng Việt Nam Số vốn chia thành năm (05) triệu đơn vị quỹ Mệnh giá đơn vị quỹ mười ngàn (10.000) đồng - Các nhà đầu tư tham gia mua chứng quỹ nhận số chứng quỹ xác nhận quyền sở hữu số vốn định tổng lượng vốn quỹ - Các chứng quỹ đầu tư bán qua trung gian hay bán trực tiếp quỹ hay công ty quản lý quỹ - Các trung gian thường tổ chức bảo lãnh phát hành đại lý bán họ Các tổ chức bảo lãnh phát hành người đảm bảo cho đợt phát hành thành công thông qua số cam kết định với quỹ, công ty quản lý quỹ Các đại lý chào bán họ ngân hàng thương mại, cơng ty chứng khốn cơng ty tài FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 64 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài chính Cách thức chào bán mang tính chuyên nghiệp cao khả thành công lớn - Chào bán trực tiếp quỹ công ty quản lý quỹ - Thông thường việc định giá phát hành lần đầu quỹ tổ chức đứng thành lập quỹ xác định Đối với quỹ mở giá phát hành lần đầu sáng lập viên xác định - Các chi phí liên quan đến đợt phát hành lần đầu bao gồm loại sau: chi phí tiếp thị, chi phí in ấn cáo bạch, chi phí trả cho đại lý bán chứng quỹ đầu tư Các chi phí ước tính khoảng 3% tổng số tiền huy động từ nhà đầu tư Chi phí tính ln vào giá phát hành IV HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN Chiến lược đầu tư Quỹ VFMVF1 dạng Quỹ mở: - Đầu tư động vào loại chứng khoán vốn cơng ty hoạt động thị trường chứng khốn Việt Nam, trái phiếu chuyển đổi với loại chứng khốn nợ (bao gồm, khơng giới hạn, trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam…), giấy tờ có giá cơng cụ thị trường tiền tệ Cơ cấu đầu tư: Qũy VFMVF1 phân bổ vào loại tài sản FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 65 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài - Tiền gửi ngân hàng thương mại theo quy định pháp luật ngân hàng; - Công cụ thị trường tiền tệ, ngoại tệ, giấy tờ có giá, cơng cụ chuyển nhượng theo quy định pháp luật ngân hàng - Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương, kể giao dịch mua bán lại (repo) trái phiếu Chính phủ theo quy định Bộ Tài - Cổ phiếu, trái phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam - Cổ phiếu trái phiếu, chuẩn bị niêm yết vòng 12 tháng, đăng ký giao dịch phát hành tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam - Chứng khoán phái sinh niêm yết, giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán, nhằm mục tiêu phòng ngừa rủi ro - Các tài sản phát sinh việc thực quyền kèm với chứng khoán danh mục quỹ; - Các loại tài sản tài khác theo quy định pháp luật Đại hội nhà đầu tư chấp thuận văn FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 66 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài Lĩnh vực đầu tư: Với chiến lược đầu tư đề cập trên,cơ cấu danh mục đầu tư theo ngành nghề Quỹ thay đổi theo thời gian dựa theo tiềm tăng trưởng cổ phiếu tùy vào mức độ khoản cổ phiếu thị trường Sơ đồ trình đưa định đầu tư: Qũy đầu tư VFMVF1 dự kiến đầu tư vào ngành nghề: thực phẩm - nước giải khát, vật liệu - khai khoáng, lượng, bán lẻ, ngân hàng - dịch vụ tài chính, sở hạ tầng - bất động sản, hàng hóa cơng nghiệp, tiện ích công cộng, hàng tiêu dùng, bảo hiểm, dược phẩm, dệt may- thiết bị phụ tùng, vận tải… Cơ cấu tỷ trọng theo ngành nghề thay đổi phụ thuộc vào khoản thị trường tỷ trọng khoản đầu tư không vượt hạn chế đầu tư quy định quy định Hạn chế đầu tư FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 67 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài Phương thức đầu tư: - Nhà đầu tư Trực tiếp với công ty quản lý quỹ với phí phát hành Lệnh mua bán ln Công ty Quản lý Quỹ đáp ứng theo mức giá NAV FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 68 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài TÀI LIỆU THAM KHẢO https://www.vcbs.com.vn/vn/Services/SecuritiesServicesDetail/53 2.https://finance.vietstock.vn/VFMVF1/ho-so-doanh-nghiep.htm?fbclid=IwAR1PSDiaVnqQVOwB4ZqvJkIrzeuE4ZWDm3b-UdIkBIBAdwJWzmBddUKdC0 FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 69 ... Bài tập nhóm Thị trường định chế tài FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm Bài tập nhóm Thị trường định chế tài I KHÁI NIỆM VỀ QUỸ ĐẦU TƯ Quỹ đầu tư? ?là quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục... thuộc vào khoản thị trường tỷ trọng khoản đầu tư không vượt hạn chế đầu tư quy định quy định Hạn chế đầu tư FIN2001_46K25.3_Thứ 3_Tiết789_Nhóm 67 Bài tập nhóm Thị trường định chế tài Phương thức đầu. .. việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm soát hàng ngày việc định đầu tư quỹ Các Quỹ huy động vốn hình thức cổ phần (chứng quỹ đầu tư)