Quản lý chung về hoạt động đầu tư của các ngân hàng thương mại

LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1 Tổng quan về NHTM 1 1 Khái niệm Lĩnh vực Ngân hàng đã xuất hiện từ thời trung cổ, gắn liền với sự phát triển của nền sản xuất hàng hoá[.]

LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Tổng quan NHTM 1.1 Khái niệm Lĩnh vực Ngân hàng xuất từ thời trung cổ, gắn liền với phát triển sản xuất hàng hố Q trình phát triển kinh tế điều kiện đòi hỏi phát triển Ngân hàng; đến lượt mình, phát triển hệ thống Ngân hàng trở thành động lực thúc đẩy kinh tế Nghề ngân hàng bắt đầu với nghiệp vụ đổi tiền đúc tiền thợ vàng Người làm nghề đúc, đổi tiền, thực kinh doanh tiền tệ cách đổi ngoại tệ lấy tệ ngược lại Lợi nhuận thu từ chênh lệch giá mua bán Người làm nghề đổi tiền thường hay thương gia tiền tệ người giàu, trước làm nghề cho vay nặng lãi Trên sở hoạt động đổi tiền, thương gia tiền tệ nhận lưu giữ, bảo quản tiền, đồng thời thực chi trả hộ theo yêu cầu thương gia khác, tạo điều kiện thuận lợi cho họ q trình bn bán hàng hố Nhờ thực dịch vụ này, thương gia tiền tệ thường xuyên quản lý khối lượng tiền lớn Chính điều tạo cho họ khả sử dụng số tiền để kinh doanh Những người kinh doanh tiền tệ dung vốn tự có vay, điều nhanh chóng thay đổi Từ hoạt động thực tiễn, chủ ngân hàng nhận thấy thường xuyên có người gửi tiền có người lấy tiền ra, song tất người gửi tiền không rút tiền lúc nên tạo số dư thường xuyên ngân hàng Do tính chất vơ danh tiền, chủ ngân hàng sử dụng tạm thời phần tiền gửi khách hàng vay Hoạt động cho vay tạo nên lợi nhuận lớn cho ngân hàng, ngân hàng tìm cách mở rộng thu hút tiền gửi vay cách trả lãi cho người gửi tiền Bằng cách cung cấp tiện ích khác mà ngân hàng huy động ngày nhiều tiền gửi, điều kiện để mở rộng cho vay hạ lãi suất cho vay Để đưa định nghĩa NHTM, người ta thường phải dựa vào tính chất mục đích hoạt động thị trường tài chính, đơi cịn kết hợp tính chất, mục đích đối tượng hoạt động Dựa tính chất ngân hàng, hoạt động ngân hàng, luật tổ chức tín dụng Quốc hội Nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam thông qua ngày 22 tháng 12 năm 1997, có nêu: “Hoạt động ngân hàng hạo động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dùng thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán” Xem xét ngân hàng phương diện loại hình dịch vụ mà chúng cung cấp, định nghĩa “Ngân hàng tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng - đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ tốn thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế” 1.2 Các loại hình NHTM Do tính Ngân hàng ngày phát triển đa dạng phong phú nên tuỳ theo tiêu chí khác mà có nhiều cách phân loại khác Có thể kể đến số cách phân loại sau: 1.2.1.Căn theo hình thức sở hữu - Ngân hàng sở hữu tư nhân Ngân hàng sở hữu tư nhân ngân hàng cá nhân thành lập vốn cá nhân Loại ngân hàng thường nhỏ, phạm vi hoạt động địa phương Các ngân hàng thường gắn liền với doanh nghiệp cá nhân địa phương Chủ ngân hàng thường am hiểu tình hình người vay, hạn chế lừa đảo khách Tuy nhiên, đa dạng, nên địa phương gặp rủi ro (ví dụ thiên tai, mùa…) ngân hàng thường không tránh tổn thất - Ngân hàng sở hữu cổ đông hay Ngân hàng cổ phần Ngân hàng cổ phần thành lập thông qua phát hành (bán) cổ phiếu Việc nắm giữ cổ phiếu cho phép người sở hữu có quyền tham gia định hoạt động ngân hàng, tham gia chia cổ tức thu nhập ngân hàng đồng thời phải gánh chịu tổn thất xảy Do vốn sở hữu hình thành thơng qua tập trung, ngân hàng cổ phần có khả tăng vốn nhanh chóng, thường ngân hàng lớn Các tổ hợp ngân hàng lớn giới ngân hàng cổ phần Các ngân hàng cổ phần thường có phạm vi hoạt động rộng, hoạt động đa năng, có nhiều chi nhánh cơng ty Khả đa dạng hố cao nên ngân hàng cổ phần giảm rủi ro gây nên tính chun mơn hố (thiên tai vùng, suy thoái ngành quốc gia… ), song chúng thường phải gánh chịu rủi ro từ chế quản lý phân quyền (nhiều chi nhánh phân quyền lớn hoạt động tương đối độc lập với trụ sở ngân hàng mẹ, giám đốc chi nhánh có hành vi lạm dụng bất cẩn gây tổn thất cho ngân hàng) - Ngân hàng sở hữu Nhà nước Ngân hàng sở hữu Nhà nước loại hình ngân hàng mà vốn sở hữu Nhà nước cấp, Nhà nước Trung ương Tỉnh, Thành phố Các ngân hàng thành lập nhằm thực số mục tiêu định thường sách quyền địa Trung ương địa phương Tại nước theo đường phát triển Xã hội chủ nghĩa, Nhà nước thường quốc hữu hoá ngân hàng tư nhân cổ phần lớn, tự xây dựng nên ngân hàng Những ngân hàng sở hữu Nhà nước thường Nhà nước hỗ trợ tài bảo lãnh phát hành giấy nợ, bị phá sản Tuy nhiên, nhiều trường hợp, ngân hàng phải thực sách Nhà nước gây bất lợi cho hoạt động kinh doanh - Ngân hàng liên doanh Ngân hàng hình thành dựa góp vốn hai nhiều bên, thường ngân hàng nước với ngân hàng nước để tận dụng ưu 1.2.2 Căn theo tính chất hoạt động - Ngân hàng chuyên doanh ngân hàng đa Ngân hàng hoạt động theo hướng chuyên doanh loại hình tập trung cung cấp số dịch vụ ngân hàng, ví dụ cho vay xây dựng bản, nông nghiệp; cho vay (không bảo lãnh cho th)… Tính chun mơn hố cao cho phép ngân hàng có đội ngũ cán giàu kinh nghiệm, tinh thông nghiệp vụ Tuy nhiên, loại ngân hàng thương gặp rủi ro lớn ngành lĩnh vực hoạt động mà ngân hàng phục vụ sa sút Ngân hàng đơn ngân hàng nhỏ, phạm vi hoạt động hẹp, trình độ cán khơng đa dạng, ngân hàng sở hữu cơng ty (nhiều tập đồn cơng nghiệp tổ chức ngân hàng để phục vụ cho thành viên tập đoàn) Ngân hàng đa năng: ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng cho đối tượng Đây xu hướng hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại Ngân hàng đa thường ngân hàng lớn (hoặc sở hữu cơng ty) Tính đa dạng giúp ngân hàng tăng thu nhập hạn chế rủi ro - Ngân hàng bán buôn ngân hàng bán lẻ Hoạt động ngân hàng bán buôn: cung cấp ngân hàng, cơng ty tài chính, cho Nhà nước, cho doanh nghiệp lớn Những ngân hàng có hoạt động bán bn phát triển thường ngân hàng lớn hoạt động trung tâm tài quốc tế, cung cấp khoản tín dụng lớn Hoạt động ngân hàng bán lẻ: cung cấp dịch vụ trực tiếp cho doanh nghiệp, hộ gia đình cá nhân, với khoản tín dụng nhỏ Dịch vụ bán lẻ thường kết hợp đa tiện ích, xây dựng sở công nghệ đại Ví dụ thẻ tín dụng vừa phương tiện để cung cấp khoản vay vừa phương tiện để toán, truy vấn tin tài khoản… cung cấp dịch vụ ngân hàng 24h/ngày 1.2.3 Căn theo cấu tổ chức: - Ngân hàng sở hữu công ty công ty sở hữu Ngân hàng Ngân hàng sở hữu công ty ngân hàng nắm giữ phần vốn chi phối công ty, cho phép ngân hàng quyền tham gia định hoạt động công ty Do luật nhiều nước cấm hạn chế NHTM tham gia trực tiếp vào số loại hình kinh doanh chứng khoán, bất động sản…nên ngân hàng lớn thành lập, mua lại số cơng ty chứng khốn, quỹ đầu tư… nhằm mở rộng hoạt động số lĩnh vực liên quan mật thiết với kinh doanh tiền tệ Ngân hàng thuộc sở hữu cơng ty: tập đồn kinh tế (cơng nghiệp, thương mại, dịch vụ) thường tổ chức thành lập ngân hàng nhằm cung cấp dịch vụ tài cho đơn vị thành viên tập đoàn tập đồn - Ngân hàng đơn ngân hàng có chi nhánh Ngân hàng đơn hiểu ngân hàng khơng có chi nhánh, tức dịch vụ ngân hàng hội sở ngân hàng cung cấp Ngân hàng có chi nhánh thường ngân hàng có vốn tương đối lớn, cung cấp dịch vụ ngân hàng thông qua nhiều đơn vị ngân hàng Việc thành lập chi nhánh thường bị kiểm soát chặt chẽ ngân hàng Nhà nước thông qua quy định mức sở hữu, chuyên môn đội ngũ cán bộ, cần thiết dịch vụ ngân hàng vùng… Như vậy, Ngân hàng thương mại phân loại theo sơ đồ sau: Sơ đồ Phân loại NHTM theo tiêu chí 1.3 Ngân hàng thương mại Nhà nước (NHTMNN) ó ẻ b -y ộ íấ d liê ầ p đ ổ a ủ â g N u ữ s ứ o e th c n ă C Ngân hàng Thương mại Nhà nước NHTM thành lập với số vốn chủ sở hữu thuộc sở hữu Nhà nước 100% không 51%; quyền quản trị ngân hàng thuộc Nhà nước chức vụ chủ chốt ngân hàng Nhà nước bổ nhiệm như: Chủ tịch, Tổng Giám đốc không 50% số thành viên quản trị, kiểm soát điều hành ngân hàng Ngồi ngân hàng cịn hưởng ưu đãi thị trường, hoạt động đối ngoại, tái cấp vốn, thuế… Các NHTMNN thường ngân hàng lớn có khả chi phối hoạt động kinh tế, hệ thống tài tiền tệ đất nước ngân hàng khác Tuy nhiên, bị áp đặt chế sách Nhà nước cầm quyền, điều phần hạn chế khả tự hoá kinh doanh tính linh hoạt, động hoạt động đầu tư NHTMNN 1.4 Vai trò NHTM kinh tế thị trường - NHTM nơi cung cấp vốn cho kinh tế Vốn tạo từ q trình tích luỹ, tiết kiệm cá nhân, doanh nghiệp Nhà nước kinh tế, muốn có nhiều vốn phải tăng thu nhập quốc dân giảm nhịp độ tiêu dung Để tăng thu nhập quốc dân tức để mở rộng quy mô chiều rộng lẫn chiều sâu sản xuất lưu thơng hàng hố, đẩy mạnh phát triển ngành kinh tế cần thiết phải có vốn, ngược lại kinh tế phát triển tạo nhiều nguồn vốn NHTM đứng huy động nguồn vốn nhàn rỗi tạm thời rỗi tổ chức, cá nhân, thành phần kinh tế vốn tạm thời giải phóng từ trình sản xuất, vốn từ nguồn tiết kiệm cá nhân xã hội, tư tiền tệ sử dụng chuyên cho vay lẫy lãi Bằng nguồn vốn huy động xã hội thông qua nghiệp vụ tín dụng, NHTM cung cấp vốn cho hoạt động kinh tế, đáp ứng nhu cầu vốn cách kịp thời cho trình tái sản xuất Nhờ có hoạt động hệ thống NHTM đặc biệt hoạt động tín dụng, doanh nghiệp có điều kiện mở rộng sản xuất, cải tiến máy móc cơng nghệ, tăng suất lao động, nâng cao hiệu kinh tế - NHTM cầu nối doanh nghiệp với thị trường Trong điều kiện kinh tế thị trường, hoạt động doanh nghiệp chịu tác động mạnh mẽ quy luật kinh tế khách quan quy luật giá trị, quy luật cung cầu, quy luật cạnh tranh… sản xuất phải sở đáp ứng nhu cầu thị trường, thoả mãn nhu cầu thị trường phương diện: thoả mãn nhu cầu phương diện giá cả, khối lượng, chất lượng, chủng loại hàng hoá mà đòi hỏi thoả mãn phương diện thời gian, địa điểm Hoạt động nhà doanh nghiệp phải đạt hiệu kinh tế định theo quy định chung thị trường đảm bảo đứng vững cạnh tranh Để đáp ứng tốt yêu cầu thị trường, doanh nghiệp cần nâng cao chất lượng lao động, củng cố hoàn thiện chế quản lý kinh tế, chế độ hạch tốn kế tốn…mà cịn phải khơng ngừng cải tiến máy móc thiết bị dây chuyền cơng nghệ, tìm tòi sử dụng nguyên vật liệu mới, mở rộng quy mơ sản xuất cách thích hợp… Những hoạt động đòi hỏi khối lượng lớn vốn đầu tư nhiều vượt khả vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Giải khó khăn này, doanh nghiệp tìm đến ngân hàng xin vay vốn thoả mãn nhu cầu đầu tư Thơng qua hoạt động tín dụng, Ngân hàng cầu nối doanh nghiệp với thị trường Nguồn vốn tín dụng Ngân hàng cấp cho doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng việc nâng cao chất lượng mặt trình sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu thị trường, từ tạo cho doanh nghiệp chỗ đứng vững cạnh tranh - NHTM công cụ để Nhà nước điều tiết vĩ mô kinh tế Trong vận hành kinh tế thị trường, NHTM hoạt động cách có hiệu thơng qua nghiệp vụ kinh doanh thực cơng cụ để Nhà nước điều tiết vĩ mô kinh tế Bằng hoạt động tín dụng tốn NHTM hệ thống NHTM góp phần mở rộng khối lượng tiền cung ứng lưu thông Thông qua việc cấp khoản tín dụng cho ngành kinh tế, NHTM thực việc dẫn dắt luồng tiền, tập hợp phân chia vốn thị trường, điều khiển chúng cách có hiệu quả, thực thi vai trị điều tiết gián tiếp vĩ mơ: “Nhà nước điều tiết ngân hàng, ngân hàng dẫn dắt thị trường” - NHTM tạo điều kiện thúc đẩy ngoại thương phát triển Trong kinh tế thị trường mà mối quan hệ hàng hoá tiền tệ ngày mở rộng nhu cầu giao lưu kinh tế - xã hội nước giới ngày trở nên cần thiết cấp bách Việc phát triển kinh tế quốc gia gắn với phát triển kinh tế giới phận cấu thành nên phát triển Vì tài nước phải hồ nhập với tài quốc tế NHTM hoạt động kinh doanh đóng vai trị vơ quan trọng hồ nhập Với nghiệp vụ kinh doanh nhận tiền gửi, cho vay, nghiệp vụ toán, nghiệp vụ hối đoái nghiệp vụ ngân hàng khác, NHTM tạo điều kiện thúc đẩy ngoại thương không ngừng mở rộng Thơng qua hoạt động tốn, bn bán ngoại hối, quan hệ tín dụng với cac NHTM ngồi nước, hệ thống NHTM thực vai trị điều tiết tài nước phù hợp với vận động tài quốc tế NHTM đời phát triển sở sản xuất lưu thơng hàng hố phát triển kinh tế ngày cần đến hoạt động NHTM với chức năng, vai trị Thơng qua việc thực chức năng, vai trò chức trung gian tài chính, NHTM trở thành phận thúc đẩy kinh tế phát triển Lý luận chung hoạt động đầu tư NHTM 2.1 Khái niệm NHTM doanh nghiệp, nên để đứng vững thị trường, NHTM phải đề chiến lược đầu tư để nâng cao khả cạnh tranh Hoạt động đầu tư NHTM hoạt động kinh doanh NHTM Hoạt động đầu tư NHTM thực thông qua hình thức đầu tư thị trường chứng khốn đầu tư góp vốn, liên doanh liên kết với doanh nghiệp, tổ chức tài tín dụng Các NHTM dùng vốn để mua loại chứng khốn khác có độ rủi ro thấp, lực thị trường cao, chủ yếu Chính phủ doanh nhiệp lớn phát hành nhằm đáp ứng nhu cầu khoản cần thu lợi nhuận Ngày nay, ngân hàng tham gia ngày nhiều vào thị trường chứng khốn Ngồi ra, NHTM hùn vốn để liên doanh, liên kết với doanh nghiệp, tổ chức tín dụng để kinh doanh 2.2 Các hoạt động đầu tư NHTM Ngồi nghiệp vụ tín dụng, NHTM tham gia hoạt động đầu tư để nâng cao tỷ lệ vốn điều lệ, nhằm nâng cao lực cạnh tranh NHTM Quyết định 457/2005-NHNN ngày 19/4/2005 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định: Mức đầu tư vào khoản đầu tư thương mại tổ chức tín dụng tối đa không vượt 11% vốn điều lệ doanh nghiệp, quĩ đầu tư, 11% giá trị dự án đầu tư Tổng mức đầu tư tất khoản đầu tư thương mại tổ chức tín dụng không vượt 40% vốn điều lệ quĩ dự trữ tổ chức tín dụng Trong kết cấu bảng cân đối tài sản ngân hàng thương mại, mục đầu tư bao gồm khoản : - Đầu tư chứng khoán : trái phiếu giấy tờ có giá khác - Hùn vốn, liên doanh, liên kết với tổ chức tín dụng khác Như vậy, hoạt động đầu tư NHTM đầu tư chứng khoán hoạt động hùn vốn, liên doanh, liên kết với tổ chức tín dụng khác 2.2.1 Hoạt động đầu tư chứng khoán 2.2.1.1 Chức mục tiêu hoạt động đầu tư chứng khoán NHTM Chức danh mục đầu tư chứng khoán là: - Ổn định thu nhập ngân hàng: hạn chế biến động lớn xảy thu nhập ngân hàng chu kỳ kinh doanh – nguồn thu nhập từ cho vay giảm, thu nhập từ chứng khốn tăng lên - Góp phần cân rủi ro tín dụng danh mục cho vay: ngân hàng mua chứng khốn chất lượng cao để điều hồ rủi ro từ khoản cho vay - Tạo đa dạng hoá mặt địa ly: chứng khoán đầu tư thường có khả đa dạng hố theo vùng tốt khoản tín dụng, nhờ ngân hàng đa dạng hoá khonả thu nhập - Giảm nhẹ mức độ tác động thuế tới hoạt động ngân hàng, đặc biệt bù đắp cho khoản thu nhập từ cho vay bị đánh thuế - Các chứng khốn đóng vai trị vật bảo đảm, giúp cho ngân hàng ngăn ngừa thiệt hại, tổn thất gây thay đổi lãi suất - Tạo mềm dẻo việc quản lý danh mục tài sản ngân hàng khơng giống danh mục cho vay, loại chứng khoán đầu tư mua bán nhanh chóng để cấu trúc lại danh mục tài sản - Củng cố bảng cân đối tài sản ngân hàng, làm cho ngân hàng lành mạnh mặt tài hầu hết chứng khốn danh mục có chất lượng cao Mục tiêu đầu tư chứng khoán NHTM: - Nhằm cung cấp cho ngân hàng tính đa dạng, lợi tức, lợi ích thuế trợ giúp khoản Một NHTM hệ thống NHTNM nhiều khó sử dụng tất khoản tiền huy động thự khoản cho vay mong muốn Cũng có khi, đặc biệt kinh tế trì trệ, lượng vốn ngân hàng ứ đọng cho vay được, đó, để trì hoạt động buộc ngân hàng phải tiếp tục huy động vốn Để hạn chế bớt thiệt hại ngân hàng gửi tiền gửi nước nga đầu tư chứng khốn - Thực tính đa dạng đầu tư dể phân tán rủi ro, đồng thời cịn góp phần cung cấp bổ sung cho dự trữ Một ngân hàng thận trọng cần thiết phải dành phần tài sản để đầu tư vào lĩnh vực khu vực mà cho vay 2.2.1.2 Các cơng cụ đầu tư chứng khốn NHTM - Các cơng cụ đầu tư thị trường tiền tệ: kỳ hạn năm, mức độ rủi ro thấp bán lại dễ dàng thị trường Bao gồm: + Tín phiếu kho bạc + Trái phiếu kho bạc + Chứng khoán quan + Chứng tiền gửi, Thương phiếu chấp nhận toán + Giấy nợ ngắn hạn + Trái phiếu ngắn hạn quyền địa phương - Các công cụ thị trường vốn: + Trái phiếu kho bạc + Trái phiếu quyền địa phương + Trái phiếu cơng ty Trong đó, chứng khoán ngắn hạn thường xếp hàng đầu số chứng khốn khoản (các chứng khốn có tính khoản cao), giữ tài sản đệm cho ngân quỹ: chúng sinh lời cao ngân quỹ cần bán để trả ngân quỹ Độ an tồn chứng khốn Chính phủ phụ thuộc nhiều vào khả trả nợ nước phát hành Tính khoản chứng khốn Chính Phủ phụ thuộc vào khả bán, mức độ giảm giá bán…Một số loại chứng khốn Chính phủ bán hầu hết thị trường tìa hcính giới Nhiều ngân hàng nắm giữ chứng khốn Chính phủ chúng miễn thuế yêu cầu Chính quyền cấp Đứng sau chứng khốn ngắn hạn CHính phủ giấy nợ ngắn hạn ngân hàng, công ty tài tiếng phát hành chấp nhận tốn Một số giấy nợ cơng ty tài quốc tế tiếng ngân hàng ưa chuộng chứng khốn Chính phủ Chứng khốn Chính phủ có thời gian đáo hạn dài, chứng khốn trung dài hạn cơng ty khác có tỷ lệ sinh lời cao Ngân hàng thường nắm giữ chứng khoán đến ngày đáo hạn để thu lợi Ngân hàng nắm giữ chúng khoná công ty để thực quyền tham dự, kiểm sốt hoạt động cơng ty 2.2.2 Hoạt động góp vốn, liên doanh với doanh nghiệp, tổ chức tài tín dụng Hoạt động góp vốn, liên doanh với doanh nghiệp, tổ chức tài tín dụng xem hoạt động đầu tư NHTM Các NHTM dùng vốn để góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác Các tổ chức tín dụng dùng vốn điều lệ quỹ dự trữ để góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp tổ chức tín dụng khác theo quy định pháp luật Mức góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng NHTM, tổng mức góp vốn, mua cổ phần tất doanh nghiệp không vượt mức tối đa Thống đốc ngân hàng Nhà nước quy định loại hình tổ chức tín dụng 2.3 Vai trò hoạt động đầu tư NHTM 2.3.1 Vai trò tồn phát triển NHTM Sử dụng nguồn vốn hiệu điều kiện sống cịn, tiên để trì phát triển ngân hàng Nâng cao hiệu đầu tư góp phần tăng cường lực tài NHTM, tạo tích luỹ có điều kiện mở rộng đầu tư, góp phần tăng cường danh tiếng NHTM, tạo điều kiện tốt cho ngân hàng huy động vốn cho từ kinh tế từ tổ chức quốc tế, có khả tài trợ cho nhà đầu tư Đồng thời đầu tư có hiệu quả, tạo khả chống đỡ rủi ro, có khả khắc phục biến động bất thường thị trường, tạo điều kiện cho ngân hàng mở rộng loại hình dịch vụ, thực tốt chức trung gian tài Đầu tư có hiệu cải thiện tình hình tài cảu ngân hàng, tạo mạnh cho ngân hàng trình cạnh tranh; tạo thuận lợi cho tồn lâu dài ngân hàng hiệu đầu tư cho phép ngân hàng có khách hàng trung thành khoản lợi nhuận để bổ sung vốn đầu tư; đồng thời tạo điều kiện cho ngân hàng củng cố, phát triển mối quan hệ với khách hàng Vì vậy, việc củng cố nâng cao hiệu đầu tư NHTM thực cần thiết khách quan tồn phát triển lâu dài NHTM 2.3.2 Vai trò phát triển kinh tế - xã hội Tăng cường hiệu hoạt động đầu tư tạo điều kiện cho ngân hàng làm tốt chức trung gian tài kinh tế quốc dân – góp phần điều hồ vốn kinh tế Tăng cường hiệu đầu tư, tạo danh tiếng tốt cho ngân hàng, sở tạo khả tích tụ tập trung vốn cho kinh tế, mở rộng tài trợ cho doanh nghiệp Hoạt động đầu tư hiệu làm gia tăng lực tài NHTM, từ đó, tạo điều kiện điều hòa dòng vốn thị trường Nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng góp phần tăng thu nhập cho ngân sách Hiệu đầu tư góp phần làm lành mạnh hố quan hệ kinh tế đầu tư Hoạt động đầu tư mở rộng với thủ tục đơn giản hóa, thuận tiện tuân thủ nguyên tắc đầu tư góp phần làm cho đầu tư đối tượng cần thiết, giảm thiểu rủi ro thiệt hại khơng đáng có Để đạt hiệu đầu tư, ngồi nỗ lực thân NHTM, địi hỏi kinh tế phải ổn định phải có chế phù hợp sách, chế độ, phối hợp nhịp nhàng có hiệu cấp, ngành tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động đầu tư ngân hàng Đầu tư có mối quan hệ mật thiết với kinh tế - xã hội Thiết lập chế sách đầu tư đồng bộ, có hiệu có tác động tích cực tới mặt kinh tế - xã hội 2.4 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư NHTM 2.4.1 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư nói chung 2.4.1.1 Các tiêu phản ánh hiệu tài hoạt động đầu tư nói chung Đây tiêu cho biết mức độ đáp ứng nhu cầu phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh dịch vụ nâng cao đời sống người lao động đơn vị sản xuất kinh doanh sở vốn đầu tư đơn vị sử dụng so với kỳ khác mà đơn vị đạt tiêu chuẩn hiệu so với định mức chung Để phản ánh hiệu tài hoạt động đầu tư, người ta sử dụng hệ thống tiêu Mỗi tiêu phản ánh khía cạnh hiệu sử dụng điều kiện định  Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư hệ số thu hồi vốn đầu tư Chỉ tiêu phản ánh mức độ lợi nhuận thu từ đơn vị vốn đầu tư n ∑ CFi∗( 1+r ) i^ i=1 K Tỷ suất sinh lời vốn đầu tư = Trong đó: CFi: lợi nhuận hàng năm K : Tổng vốn đầu tư ban đầu r : tỷ suất chiết khấu  Tỷ suất sinh lợi vốn tự có: vốn tự có phận vốn đầu tư, yếu tố để xem xét tiềm lực tài cho việc tiến hành công đầu tư đơn vị Chỉ tiêu phản ánh đơn vị vốn tự có thu lợi nhuận n ∑ CFi∗( 1+1r ) i^ 1=1 Tỷ suất sinh lợi vốn tự có = Trong đó: CFi : lợi nhuận hàng năm VCSH: vốn chủ sở hữu r : tỷ suất chiết khấu VCSH  Vòng quay vốn lưu động: Vốn lưu động quay vòng nhanh, cần vốn, tiết kiệm vốn đầu tư, điều kiện khác không đổi tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư cao Chỉ tiêu tính tỷ số doanh thu hàng năm vốn lưu động bình qn năm DTT Vịng quay VLĐ = TSLDbq Trong đó: DTT : doanh thu từ hoạt động đầu tư TSLD bq : Tài sản lưu động bình quân dùng cho hoạt động đầu tư  Thời hạn thu hồi vốn đầu tư thời gian mà kết trình đầu tư cần hoạt động để thu hồi đủ vốn bỏ T ∑ ( W + D ) iPV ⃗≥Ivo i =1 Trong đó: T : năm thu hồi vốn đầu tư (W+D)IPV : lợi nhuận khấu hao năm I quy  Giá trị NPV : hiệu số giá trị dịng lợi ích giá trị dịng chi phí chiết khấu với lãi suất thích hợp Nếu NPV > dự án có lãi ngược lại NPV< dự án lỗ, khơng thể đầu tư NPV tính theo công thức: n ^ ) ∑ Rt (1+i )(−t n ^ ) ∑ Ct (1+i )(−t NPV = t=0 - t=0 Trong đó: n : thời hạn đầu tư thời gian hoạt động dự án T : năm thứ t Rt : khoản thu hồi ròng (lãi ròng + khấu hao) năm thứ t Ct : vốn đầu tư thực năm thứ t I : lãi suất chiết khấu  Chỉ tiêu tỷ suất hoàn vốn nội IRR: lãi suất mà giá trị dịng lợi ích giá trị dịng chi phí hay nói cách khác NPV = Công đầu tư coi có hiệu IRR > = IRR định mức IRR định mức lãi suất vay vốn để đầu tư, tỷ suất lợi nhuận định mức Nhà nước quy định vốn đầu tư ngân sách cấp, mức chi phí hội sử dụng vốn tự có để đầu tư IRR tính theo cơng thức: IRR = i1 + NPV NPV 1−NPV * (i1 – i2) Trong đó: i1, i2 : lãi suất làm cho NPV dương gần tới NPV âm gần tới  Điểm hoà vốn: điểm mà doanh thu đạt đủ bù đắp chi phí sản xuất tính theo cơng thức: Sản lượng hoà vốn (SLHV) = F/(P-V) Doanh thu hồ vốn = SLHV * P Trong đó: F : định phí P: đơn giá đơn vị sản phẩm V: biến phí cho đơn vị sản phẩm 2.4.1.2 Các tiêu phản ánh hiệu kinh tế - xã hội hoạt động đầu tư Trong điều kiện kinh tế thị trường có điều tiết vĩ mô Nhà nước, việc đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, có hoạt động đầu tư phải xem xét từ góc độ, vĩ mơ vi mơ Trên góc độ vĩ mô phải xem xét mặt kinh tế xã hội đầu tư, xem xét lợi ích kinh tế xã hội thực đầu tư đem lại Lợi ích kinh tế xã hội đầu tư chênh lệch lợi ích mà kinh tế xã hội thu so với đóng góp mà kinh tế xã hội bỏ đầu tư Những lợi ích mà xã hội thu đáp ứng đầu tư việc thực mục tiêu chung xã hội, kinh tế Lợi ích kinh tế - xã hội kết so sánh xã hội phải trả cho việc sử dụng nguồn lực sẵn có cách tốt lợi ích đầu tư tạo cho toàn kinh tế Hiệu kinh tế xã hội hoạt động đầu tư xem xét qua tiêu định tính sau:  Tăng khối lượng sản phẩm cho xã hội, tăng nguồn thu cho ngân sách Nhà nước, từ tạo điều kiện tăng mức tích luỹ cho xã hội  Số ngoại tệ thực thu từ họat động đầu tư  Số chỗ việc làm tăng thêm, mức tăng suất lao động sau đầu tư so với trước đầu tư  Tạo điều kiện tiếp cận ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật, nâng cao lực sản xuất , tăng khả cạnh tranh sản phẩm nước  Nâng cao trình độ nghề nghiệp người lao động, nâng cao trình độ quản lý lao động quản lý  Tạo thị trường mức độ chiếm lĩnh thị trường tiến hành  Các tác động đến môi trường , đáp ứng việc thực mục tiêu đầu tư chiến lược phát triển kinh tế, xã hội đất nước, nhiệm vụ kế hoạch phát triển kinh tế xã hội thời kỳ Đối với cấp quản lý vĩ mô Nhà nước, địa phương ngành: xem xét hiệu kinh tế xã hội đầu tư phải tính đến chi phí trực tiếp gián tiếp có liên quan đến việc thực đầu tư, lợi ích trực tiếp gián tiếp thu đầu tư đem lại 2.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư NHTMNN - Quy mô tốc độ tăng trưởng vốn đầu tư NHTMNN Chỉ tiêu phản ánh vai trò hệ thống NHTM việc tích tụ, tập trung vốn để tài trợ vốn cho kinh tế Vai trò ngân hàng ngày thể sâu so sánh tổng vốn đầu tư vào kinh tế hình thức cấp tín dụng, góp vốn liên doanh, mua cổ phần với GDP - Tỷ lệ vốn dành cho hoạt động đầu tư so với nghiệp vụ khác NHTMNN Một tiêu phản ánh mức độ đầu tư NHTMNN tiêu phản ánh thị phần vốn đầu tư so với nghiệp vụ khác DT ∗100 % K = NVK Trong đó: K : tỷ lệ vốn dành cho hoạt động đầu tư so với nghiệp vụ khác DT : lượng vốn dành cho hoạt động đầu tư NVK : lượng vốn dành cho nghiệp vụ khác Tỷ lệ vốn dành cho hoạt động đầu tư NHTMNN cho biết mức độ quan tâm NHTMNN đến hoạt động đầu tư Nhìn chung, NHTM, NHTMNN, Nhà nước khơng trọng, khuyến khích tham gia vào hoạt động đầu tư Một lý đơn giản đầu tư thường gắn với rủi ro lớn mà NHTMNN đời mục đích định khác Nhà nước Một yêu cầu hiệu đầu tư chiếm lĩnh thị trường Thị phần vốn đầu tư ngân hàng lớn cho thấy ngân hàng có điều kiện thuận lợi để tăng lợi nhuận, chí có lợi nhuận siêu ngạch đẩy nhanh tốc độ tích tụ, tập trung vốn; củng cố tăng cường địa vị, uy tín thương trường Thị phần ngân hàng quan trọng, nhìn chung thị phần khoản mục đầu tư ngân hàng tăng cao tốt, ngân hàng hoạt động có hiệu Thị phần khoản mục đầu tư ngân hàng tỷ trọng lượng vốn đầu tư ngân hàng so với tổng lượng vốn đầu tư toàn hệ thống ngân hàng vào khoản mục đầu tư Nếu thị phần ngân hàng ngày tăng, chứng tỏ ngân hàng ngày có vai trị quan trọng lĩnh vực đầu tư - Khả sinh lời đồng vốn đầu tư Để đánh giá khả sinh lời đồng vốn đầu tư ta sử dụng công thức như: Khả sinh lời = LN ∗100 % K Trong đó: LN : lợi nhuận thu từ hoạt động đầu tư K : lượng vốn dành cho hoạt động đầu tư 2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động đầu tư NHTM 2.5.1 Các yếu tố khách quan bên hệ thống Ngân hàng - Hệ thống pháp lý Nhân tố pháp lý bao gồm tính đồng hệ thống pháp luật, tính đầy đủ, thống văn luật, việc chấp hành pháp luật trình độ dân trí Pháp luật phận thiếu kinh tế thị trường có điều tiết Nhà nước Khơng có pháp luật hay pháp luật không phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế thị trường hoạt động kinh tế khơng thể tiến hành trơi chảy Với vai trị đảm bảo cho việc ... nhìn chung thị phần khoản mục đầu tư ngân hàng tăng cao tốt, ngân hàng hoạt động có hiệu Thị phần khoản mục đầu tư ngân hàng tỷ trọng lượng vốn đầu tư ngân hàng so với tổng lượng vốn đầu tư toàn... sách đầu tư đồng bộ, có hiệu có tác động tích cực tới mặt kinh tế - xã hội 2.4 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư NHTM 2.4.1 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động đầu tư nói chung 2.4.1.1 Các. .. hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng cho đối tư? ??ng Đây xu hướng hoạt động chủ yếu ngân hàng thương mại Ngân hàng đa thường ngân hàng lớn (hoặc sở hữu cơng ty) Tính đa dạng giúp ngân hàng tăng thu nhập