MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 4 1 1 Khái niệm và mục đích của phân tích báo cáo tài chính 4 1 1 1 Khái niệm về báo cáo tài chính 4 1 1 2[.]
MỤC LỤC MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm và mục đích của phân tích báo cáo tài chính .4 1.1.1 Khái niệm về báo cáo tài chính 1.1.2 Mục tiêu của phân tích báo cáo .4 1.1.3 Tài liệu sử dụng và phương pháp phân tích báo cáo tài chính 1.2 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm doanh nghiêp 1.2.2 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp .8 1.2.3 Vai trò của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3 Phương pháp phân tích tài chính 10 1.3.1 Phân tích tỷ số 10 1.3.2 Phân tích xu hướng 10 1.3.3 Phân tích cấu .11 1.3.4 Phương pháp số chênh lệch .11 1.3.5 Phân tích Dupont .11 1.4 Nội dung phân tích đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp 13 1.4.1 Phân tích cấu và tài sản 13 1.4.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 16 1.4.3 Đánh giá tài chính thông qua các chỉ số 16 1.4.4 Phân tích hiệu quả hoạt động 18 1.4.5 Phân tích khả sinh lời 21 1.5 Nhân tố ảnh hưởng đến việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 22 1.5.1 Nhân tố chủ quan .22 1.5.2 Nhân tố khách quan 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY BIBICA 25 2.1 Giới thiệu chung về công ty 25 2.1.1 Giới thiệu chung .25 2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty .25 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 26 2.1.4 Cơ cấu và chức nhiệm vụ của các phòng ban 28 2.2 Tổng quan thị trường và chiến lược kinh doanh 33 i 2.2.1 Tổng quan về thị trường: 33 2.2.2 Chiến lược kinh doanh .33 2.3 Phân tích thực trạng tài chính của công ty Bibica 33 2.3.1 Phân tích cấu và biến động tài sản và nguồn vốn .33 2.3.2 Kết quả hoạt động kinh doanh 39 2.3.3 Đánh giá tài chính thông qua các chỉ số 45 2.4 Đánh giá chung thực trạng tài chính của công ty Cổ phần Bánh kẹo Bibica .55 2.4.1 Kết quả đạt được 55 2.4.2 Những tồn tại và hạn chế 56 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẲM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CP BIBICA 58 3.1 Triển vọng và mục tiêu phát triển của công ty những năm tới 58 3.2 Giải pháp nâng cao lực tài chính cho công ty .58 3.2.1 Giảm thiểu chi phí kinh doanh 58 3.2.2 Quản lý các khoản phải thu 59 3.2.3 Đào tạo bồi dưỡng nguồn nhân lực 60 3.2.4 Giải pháp thị trường 61 KẾT LUÂN .62 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 PHỤ LỤC 64 ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Kí hiệu viết tắt Ý nghĩa đầy đủ TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSBQ Tài sản bình quân EBIT Lợi nhuận trước thuế+ lãi vay ROS Tỷ số lợi nhuận ròng doanh thu ROE Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu ROA Tỷ số lợi nhuận ròng tổng tài sản LNST Lợi nhuận sau thuế 10 VCSH Vốn chủ sở hữu iii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH Tên bảng/ biểu đồ/ hình ảnh Bảng 2.1 Trang Thuyết minh Cơ cấu và biế n động tài sản giai đoạn 2013-2015 34 Bảng 2.2 Cơ cấu và biến động nguồn vốn giai đoạn 2013-2015 37 Bảng 2.3 Nợ ngăn hạn giai đoạn 2013-2015 38 Bảng 2.4 Doanh thu giai đoạn 2013-2015 39 Bảng 2.5 Khả toán dài hạn giai đoạn 2013-2015 42 Bảng 2.6 Phân tích vòng quay giai đoạn 2013-2015 49 Biểu đồ 2.1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 40 Biểu đô 2.2 Doanh thu từ hoạt động tài chính 41 Biểu đồ 2.3 Chi phí của công ty giai đoạn 2013-2015 43 Biểu đồ 2.4 Giá vốn hàng bán giai đoạn 2013-2015 44 Biểu đồ 2.5 Chi phí tài chính 45 Biểu đồ 2.6 Lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2013-2015 46 Biểu đồ 2.7 Khả toán ngắn hạn giai đoạn 2013-2015 46 Biểu đồ 2.8 Biểu đồ 2.9 Biểu đồ 2.10 Biểu đồ 2.11 Biểu đồ 2.12 Biểu đồ 2.13 Biểu đồ 2.14 Khả toán hiện hành của các công ty ngành và trung bình ngành năm 2015 Khả toán hiện nhanh của các công ty ngành và trung bình ngành năm 2015 Khả toán tức thời của các công ty ngành và trung bình ngành năm 2015 Khả sinh lời của công ty ROS của các công ty ngành và trung bình ngành năm 2015 ROE của các công ty ngành và trung bình ngành năm 2015 ROA của các công ty ngành và trung bình ngành năm 2015 47 48 48 52 52 53 54 Hình 1.1 Sơ đồ cấu tổ chức cơng ty 28 Hình 2.2 Sơ đồ tổ chức máy kế toán iv MỞ ĐẦU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế giới đà hội nhập phát triển mạnh mẽ, với phát triển ngày phong phú, đa dạng của loại hình sản xuất kinh doanh Đây vừa hội, vừa thách thức không nhỏ doanh nghiệp ngồi nước Trong hồn cảnh đó, việc phân tích tài doanh nghiệp trở nên quan trọng cần thiết không nhà quản lý doanh nghiệp mà thu hút quan tâm nhiều đối tượng khác Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp nhà quản trị thấy rõ thực trạng hoạt động, kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mình, xác định thuận lợi khó khăn để từ đó đánh giá tiềm doanh nghiệp rủi ro triển vọng tương lai Đặc biệt, nó giúp nhà lãnh đạo đưa định xác, giải pháp hữu hiệu kịp thời nhằm nâng cao chất lượng quản lý hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Công ty Cổ Phần Bibica thương hiệu mạnh ngành bánh kẹo nước, lớn thứ hai sau Công ty Cổ phần Tập đoàn KiDo Hiện nay, công ty ý chuyển từ định vị phục vụ khúc phân bình dân trung cấp sang phân khúc cao cấp với hỗ trợ mạnh mẽ cổ đông chiến lược Lotte- doanh nghiệp bánh kẹo lớn Châu Á Ngồi ra, cơng ty cịn quan tâm tình hình tài mạnh Minh chứng là việc Bibica có mức giá 70.000 đồng/ cổ phiếu tính đến ngày 20/5/2016, liệu có phải cổ phiếu hấp dẫn triển vọng với nhà đầu tư hay khơng Chính vì vậy, tơi đã chọn cơng ty Cổ phần bánh kẹo Bibica để phân tích Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tài phát triển sống doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường tài liệu tham khảo thực tế mạnh dạn chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ phần Bibica giai đoạn 2013-2015” cho khóa luận của mình 1.2 Mục đích nghiên cứu đề tài Nội dung tiểu luận tập trung nghiên cứu tình hình tài cơng ty để thấy rõ thực trạng tài chính, tốc độ tăng trưởng xu hướng phát triển công ty, sở đề xuất số giải pháp nhằm cao tình hình tài cơng ty Cụ thể: - Hệ thống lại vấn đề lý luận nội dung cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Bibica qua giai đoạn 2013-2015 - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty Cổ phần bánh kẹo Bibica 1.3 Đối tượng nghiên và phạm vi nghiên cứu đề tài 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài là tình hình tài Công ty Cổ phần Bibica thông qua báo cáo tài như: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết sản xuất kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, và thuyết minh báo cáo tài 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu đề tài - Về không gian: nghiên cứu tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bibica - Về thời gian: phân tích tình hình tài cơng ty qua hệ thống báo cáo tài năm 2013, 2014, 2015 1.4 Phương pháp nghiên cứu đề tài - Phương pháp thu thập số liệu: Số liệu được trích từ báo cáo tài chính của công ty Cổ phần bánh kẹo Bibica , bao gờm: bảng cân đối kế tốn, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, bảng lưu chuyển tiền tệ để phân tích tình hình tài công ty số số liệu, tin tức khác từ cơng ty website cơng ty: www.bibica.com.vn; ngồi khóa ḷn cịn thu thập sớ liệu từ website: www.cophieu68.vn , báo, tạp chí để phục vụ cho việc phân tích - Phương pháp phân tích: Đây phương pháp vận dụng chủ yếu đề tài Các số liệu báo cáo tài được phân tích nhằm mục đích xác định xu hướng phát triển, mức độ biến động tình hình tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty từ đó đưa nhận xét - Phương pháp so sánh: Đây phương pháp áp dụng song song với phương pháp phân tích để thấy rõ thực trạng biến đợng tài cơng ty qua năm Bên cạnh đó, khóa luận còn sử dụng phương pháp so sánh chỉ số của công ty với chỉ số trung bình ngành 1.5 Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, danh mục đồ thị bảng biểu, danh mục sơ đồ, … kết cấu tiểu luận gồm có chương: Chương I Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính Chương II Thực trạng tình hình tài chính công ty Bibica Chương III Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty Cổ phần Bibica CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm và mục đích của phân tích báo cáo tài chính 1.1.1 Khái niệm về báo cáo tài chính Theo PGS TS Nguyễn Năng Phúc, giáo trình phân tích báo cáo tài chính, báo cáo tài báo cáo cách tổng hợp trình bày cách tổng qt , tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, cơng nợ, tình hình kết hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp kỳ kế tốn Báo cáo tài phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo tài doanh nghiệp Trên thực tế, tất cơng việc định, phân tích tài hay tất việc tương tự nhằm hướng vào tương lai Do đó, người ta sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích báo cáo tài nhằm cố gắng đưa đánh giá có tình hình tài tương lai cơng ty, dựa phân tích tình hình tài khứ tại, đưa ước tính tốt khả cố kinh tế tương lai Xuất phát yêu cầu cần thiết trên, hệ thống báo cáo tài ban hành theo định 15/2006/QD-BTC ngày 20/3/2016 Bộ Tài ban hành định chế độ kế tốn tài định kỳ bắt buộc doanh nghiệp phải lập nộp bao gồm: - Bảng cân đối kế toán( mẫu số B01-DN) - Bảng báo cáo kế hoạt động kinh doanh( mẫu số B02-DN) - Bảng thuyết minh báo cáo tài ( mẫu số B09-DN) Ngồi ra, tùy theo yêu cầu trình độ quản lý đơn vị, doanh nghiệp vừa nhỏ lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( mẫu B03-DN) 1.1.2 Mục tiêu của phân tích báo cáo Phân tích tài giúp người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Bởi vậy, phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm đối tượng Phân tích tài nhà quản lý: Họ người trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: Tạo chu kì đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán rủi ro tài doanh nghiệp… Hướng định Ban giám đốc theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp, định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận… Phân tích tài cơng cụ để kiểm tra, kiểm sốt hoạt động, quản lý doanh nghiệp sở cho dự đốn tài 1.1.3 Tài liệu sử dụng và phương pháp phân tích báo cáo tài chính 1.1.3.1 Tài liệu sử dụng 1.1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán Theo PGS TS Nguyễn Năng Phúc, giáo trình phân tích báo cáo tài chính Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Bảng cân đối kế toán cung cấp những thông tin về tình hình tài sản, các khoản nợ, nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp một thời kỳ nhất định, giúp cho việc đánh giá phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp như: tình hình biến động quy mô và cấu tài sản, nguồn hình thành tài sản, về tình hình toán và khả toán , tình hình phân phối lợi nhuận Đồng thời, giúp cho việc đánh giá khả huy động nguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thời gian tới Các thành phần của bảng cân đối kế toán gồm: Tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Căn cứ vào số liệu này có thể đánh giá một cách tổng quát quy mô tài sản và kết cấu các loại vốn doanh nghiệp hiện có tồn tại dưới hình thức vật chất Xét về mặt pháp lý, số lượng của các chỉ tiêu phần bên tài sản thể hiện số vốn thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp Nguồn vốn: phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý và sử dụng vào thời điểm lập báo cáo Về mặt kinh tế, xem xét về nguồn vốn các nhà quản trị có thể biết trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản quản lý và sử dụng của doanh nghiệp 1.1.3.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Theo PGS TS Nguyễn Năng Phúc, giáo trình phân tích báo cáo tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp cho biết sự dịch chuyển tiền tệ quá trình sản xuất kinh doanh một niên kỳ kế toán và cho phép dự tính hoạt động của doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết quả kinh doanh giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu và chi phí, doanh nghiệp có thể xác định được kết quả sản xuất kinh doanh: Lỗ hay lãi năm Như vậy báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính của một doanh nghiệp một thời kỳ nhất định Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dụng, tiềm về vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 1.1.3.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Theo PGS TS Nguyễn Năng Phúc, giáo trình phân tích báo cáo tài chính Bảng lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh thời kỳ báo cáo của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp những thông tin về biến động tài chính doanh nghiệp, giúp cho việc phân tích các hoạt động đầu tư, tài chính, kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm đánh giá khả tạo nguồn tiền và khoản tiền tương đương tương lai, cũng việc sử dụng các nguồn tiền này cho các hoạt động kinh doanh, đầu tư tài chính của doanh nghiệp 1.1.3.1.4 Thuyết minh báo cáo tài chính ... về phân tích tài chính Chương II Thực trạng tình hình tài chính công ty Bibica Chương III Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty Cổ phần Bibica. .. nghiệp tư nhân, công ty TNHH, công ty cổ phần, công ty hợp danh.” 1.2.2 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là một khâu bản tài chính doanh... phí của công ty giai đoạn 2013- 2015 43 Biểu đồ 2.4 Giá vốn hàng bán giai đoạn 2013- 2015 44 Biểu đồ 2.5 Chi phí tài chính 45 Biểu đồ 2.6 Lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2013- 2015