TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC ********** HÀ HUY TUẤN HoÀn thiện phÂn tÍch bÁo cÁo tÀi chÍnh tại CÔng ty Cổ Phần MĨ Thuật vÀ Truyền ThÔng LUẬN VĂN THẠC SỸ Hà Nội, 2018 TRƯỜNG[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC ********** HÀ HUY TUẤN HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MĨ THUẬT VÀ TRUYỀN THÔNG LUẬN VĂN THẠC SỸ Hà Nội, 2018 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC ********** HÀ HUY TUẤN HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MĨ THUẬT VÀ TRUYỀN THÔNG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng LUẬN VĂN THẠC SỸ Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN ĐỨC THẮNG Hà Nội, 2018 MỤC LỤC DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm mục đích phân tích báo cáo tài 1.1.2 Hệ thống liệu phân tích báo cáo tài 11 1.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài 16 1.2.1 Phương pháp so sánh .16 1.2.2 Phương pháp loại trừ .18 1.2.3 Phương pháp chi tiết tiêu phân tích 19 1.2.4 Phương pháp liên hệ cân đối 19 1.2.5 Phương pháp mơ hình Dupont 20 1.2.6 Các phương pháp phân tích khác 23 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 24 1.3.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp 24 1.3.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp .25 1.4 Nội dung phân tích báo cáo tài 26 1.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 26 1.4.2 Phân tích cấu trúc tài .32 1.4.3 Phân tích cân tài 34 1.4.4 Phân tích dịng tiền 37 1.4.5 Phân tích tình hình tốn 38 1.4.6 Phân tích khả sinh lợi .43 1.4.7 Phân tích kết kinh doanh 44 1.4.8 Dự báo nhu cầu tài 46 1.5 Tổ chức phân tích báo cáo tài 47 1.5.1 Công tác chuẩn bị 47 1.5.2 Tiến hành phân tích 48 1.5.3 Kết thúc phân tích 49 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP MĨ THUẬT VÀ TRUYỀN THÔNG 50 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Mĩ Thuật Truyền Thơng 50 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 50 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý 52 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh .55 2.1.4 Kết hoạt động sản xuất kình doanh năm 2015 -2017 .57 2.2 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng Ty Cổ Phần Mĩ Thuật Truyền Thông .58 2.2.1 Tổ chức phân tích 58 2.2.2 Phương pháp phân tích: 59 2.2.3 Nội dung phân tích 59 2.3 Đánh giáThực trạng phân tích báo cáo tài Cơng Ty Cổ Phần Mĩ Thuật Truyền Thông 81 2.3.1 Về tổ chức phân tính : .81 2.3.3 Về nội dung phân tích : 83 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP MĨ THUẬT VÀ TRUYỀN THƠNG 86 3.1 Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty CP Mĩ Thuật Truyền Thông 86 3.1.2 Hoàn thiện tổ chức phân tích 86 3.1.3 Hồn thiện phương pháp phân tích 87 3.1.4 Hoàn thiện nội dung phân tích: .87 3.2 Kiến nghị để thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty CP Mĩ Thuật Truyền Thông 96 3.2.1 Kiến nghị với Nhà Xuất Bản Giáo Dục Việt Nam 96 3.2.2 Kiến nghị với Nhà Nước 96 KẾT LUẬN CHƯƠNG 98 KẾT LUẬN 99 TÀI LIỆU THAM KHẢO 101 PHỤ LỤC .102 DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ THỊ Hình 1: Tổ chức máy quản lý Công ty Cổ Phần Mĩ Thuật Truyền Thông 52 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Kết sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Mĩ Thuật Truyền Thông năm 2015 - 2017 .57 Bảng 2: Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn năm 2015 - 2017 60 Bảng 3: Bảng tiêu đánh giá khái quát mức độ độc lập tài 2015 - 2017 .61 Bảng 4:Bảng hệ số khả toán tổng quát năm 2015 - 2017 .63 Bảng 5: Bảng hệ số phân tích khái quát khả sinh lợi năm 2015 – 2017 64 Bảng 6: Phân tích cấu tài sản Công ty năm 2015 - 2017 .68 Bảng 7: Phân tích cấu nguồn vốn Công ty năm 2015 - 2017 .74 Bảng 8: Bảng hệ số khả toán Công ty năm 2015 - 2017 .76 Bảng 9: Phân tích kết kinh doanh Cơng ty năm 2015 - 2017 79 Bảng 10 : Bảng đánh giá mối quan hệ tài sản nguồn vốn 88 Bảng 11: Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo mức độ ổn định nguồn tài trợ Công ty năm 2015 - 2017 90 Bảng 12 : Bảng tiêu phân tích dòng tiền 92 Bảng 13: Bảng tiêu đánh giá khái quát tính hình tốn 94 Bảng 14: Bảng đánh giá tình hình nợ phải thu phải trả giai đoạn 2015-2017 94 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong năm qua nên kinh tế giới có nhiều biến động mạnh mẽ, thị trường tồn cầu có bất ổn lấy lại đà tăng trưởng phục hồi Giá dầu thô tăng trở lại, giá vàng ổn định với tăng trưởng thị trường tài chính, phát triển bền vững đầu tư toàn cầu, cải thiện thị trường lao động, tiêu dùng cá nhân tăng đưa đến khởi sắc nên kinh tế giới Việt Nam nước phát triển, q trình hội nhập tồn cầu nước giới Quá trình hội nhập ngày sâu rộng diễn với toàn thành phần nên kinh tế Hội nhập sâu rộng địi hỏi cần phải có bước thay đổi phù hợp để bắt kịp với hoàn cảnh mới, tận dụng hội mà khởi sắc kình tế giới trình hội nhập mang lại vượt qua nguy cơ, thách thức đặt Nền kinh tế thị trường hội nhập sâu rộng đặt doanh nghiệp trạng thái cạnh tranhmạnh mẽ với đối thủ nước quốc tế, đòi hỏi doanh nghiệp phải cố gắng để hoạt động sản xuất kinh doanh đạt kết tốt Chúng ta phải đầu tư thời gian cơng sức để hồn thiện khả cạnh tranh doanh nghiệp, đưa doanh nghiệp lên tầm cao để đứng vững thị trường nước tiến thị trường quốc tế Trong bối cảnh hội nhập cạnh tranh sâu sắc đó, lãnh đạo doanh nghiệp bắt buộc phải nâng cao khả quản lý tài doanh nghiệp Và để làm điều việc làm tốt cơng tác phân tích báo cáo tài khơng thể thiếu Báo cáo tài doanh nghiệp thể tình trạng tài sản, doanh thu, chi phí doanh nghiệp thời kỳ định Phân tích báo cáo tài q trình xử lý số liệu phân tích thuyết minh báo cáo tài thành thơng tin hữu ích, để làm sở cho công tác điều hành Phân tích báo cáo tài cho biết tình hình tài cơng ty tốt hay xấu, triển vọng hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty có ổn khơng, việc sử dụng nguồn lực để kinh doanh công ty hiệu chưa, từ đưa thay đổi phù hợp nhằm nâng cao khả tài lập kế hoạch kinh tốt cho công ty Công ty Cổ phần Mĩ Thuật Truyền Thông thành lập từ năm 2007, 50 Công ty Nhà Xuất Bản Giáo Dục Việt Nam trực thuộc Bộ Giáo Dục Hoạt động Cơng ty làtổ chức biên soạn, biên tập, in phát hành loại sách sản phẩm giáo dục phục vụ nghiên cứu, giảng dạy, học tập lứa tuổi mầm non đồng thời thiết kế minh họa hình ảnh cho sách giáo khoa sách tham khảo nằm chương trình giáo dục Bộ Giáo Dục.Ngồi cơng ty cịn mở rộng kinh doanh sang mảng bán lẻ sách thiết bị giáo dục cách thành lập hệ thống trung tâm bán lẻ Trong năm qua, nhờ ủng hộ Bộ giáo dục, Nhà Xuất Bản Giáo Dục Việt Nam,hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đạt mức tăng trưởng tốt Tuy nhiên, bối cảnh hội nhập kinh tế giới, ngành nghề kinh doanh nước ta phải mở chấp nhận cạnh tranh từ bên ngoài, ngành xuất ấn phẩm giáo dục không nằm ngồi xu Kể từ năm đầu năm 2017, Bộ giáo dục có bước thay đổi mạnh mẽ với việc manh nha đề xuất việc bỏ độc quyền việc sản xuất sách giáo khoa, tiến tới việc tổ chức giáo dục sản xuất phát hành sách giáo khoa cho cấp học nước ta Các sở giáo dục tự lựa chọn sách giáo khoa tài liệu cho phù hợp với chương trình chung, truyền thống sắc địa phương, ý kiến đề xuất cha mẹ học sinh Ngoài ra, mảng sản xuất sách cho lứa tuổi mầm non trước gần có cơng ty Mĩ thuật Truyền Thơng chiếm lĩnh kể từ 2017, cơng ty lớn khác hệ thống Nhà Xuất Bản Giáo Dục Việt Nam tiến vào cạnh tranh gay gắt mảng Trước tính hình đó, để đảm bảo kết sản xuất kinh doanh công ty tăng trưởng tốt giữ vững vị mình, việc ban lãnh đạo cần nắm vững thông tin hữu ích tình hình tài cơng ty để đưa sách hiệu vô cấp thiết Xuất phát từ tình hình sản xuất kinh doanh tầm quan trọngcủa thông tin mà việc phân tích báo cáo tài mang lại, tác giả định lựa chọn đề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Mĩ Thuật Truyền Thông” làm đề tài luận văn thạc sĩ Tình hình nghiên cứu Trong năm gần đây,nền kinh tế Việt Nam có thay đổi nhanh chóng mạnh mẽ Hệ thống tài ngân hàng, thị trường chứng khoán, thị trường tiền tệ phát triển vượt bậc ngày quốc tế hóa Các đối tượng quan tâm đến tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thể qua báo cáo tài ngày nhiều : Ban lãnh đạo cơng ty,đối tác góp cổ phần, nhà đầu tư thị trường chứng khoán, ngân hàng cho vay, cán nhân viên công ty, quan quản lý nhà nước…Mỗi đối tượng lại quan tâm đến tình hình tài cơng ty vị khác Nhận thấy tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nhiều đối tượng nên đề tài liên quan đếnvấn đề ngày trọng nghiên cứu Các tác giả thực nhiều cơng trình nghiên cứu khoa học, báo đăng tạp chí uy tín luận án tiến sĩ, luận văn thạc sĩ nhiều trường Đại học khác Có thể liệt kê sau: - Bài viết “Về hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp” đăng trang web tapchitaichinh.vn (2017) Bài viết Ths Nguyễn Thị Thuận – Đại học Công nghệ Giao thông Vận Tảitập trung nghiên cứu hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Bài viết thực góc độ cung cấp kiến thức quan trọng hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài chínhcho nhà quản trị Với phương pháp phân loại hệ thống hóa tiêu tài chính, tác giả giúp nhà quản trị nắm vững kiến thức cần thiết để phân tích, đọc, hiểu báo cáo tài đưa định đắn bối cảnh cạnh tranh ngày gay gắt Tuy nhiên, nghiên cứu lý thuyết nên tác giả chưa đưa ví dụ cụ thể cách áp dụng tiêu phân tích - Luận văn thạc sỹ “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Xuất - Nhập STDD Việt Nam” tác giả Ngô Thị Thủy - Trường Đại học kinh tế Quốc dân (2016) Luận văn tập trung nghiên cứu hoạt động phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần Xuất – Nhập STDD Việt Nam, công ty ngành xuất nhập phân phối thiết bị bếp đồ điện gia dụng Việt Nam Dưới góc độ tìm kiếm giải pháp phù hợp để hồn thiện hoạt động phân tích tài cơng ty STDD, luận văn sử dụng phương pháp tổng hợp phương pháp thống kê so sánh để thực nghiên cứu Luận văn đưa chất vai trò phân tích báo cáo tài chính, đồng thời xem xét đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty, cuối đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tácnày Cơng ty Cổ phần Xuất – Nhập STDD Việt Nam Đây ... TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP MĨ THUẬT VÀ TRUYỀN THƠNG 86 3.1 Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty CP Mĩ Thuật Truyền Thông 86 3.1.2 Hoàn thiện tổ chức phân tích. .. luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty CP Mĩ thuật Truyền Thơng Chương 3: Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Mĩ thuật Truyền. .. đặc điểm hoạt động phân tích báo cáo tài thực Công ty Cổ phần Mĩ Thuật Truyền Thông - Các yếu tố ảnh hưởng đến trình phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Mĩ Thuật Truyền Thông - Những phương