MỤC LỤC CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1 1 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU (YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI) 1 1 2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI[.]
MỤC LỤC CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU (YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI) 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI .2 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .3 1.4 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU .3 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.6.1 Nguồn liệu 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU 1.8 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 2.1.1 Khái niệm cách đo lường tỷ lệ an toàn vốn .6 2.1.2 Tỷ lệ an toàn vốn theo BASEL 2.1.3 Quy định pháp luật tỷ lệ an toàn vốn Việt Nam 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NHTM .9 2.2.1 Quy mô ngân hàng 2.2.2 Tỷ lệ huy động vốn 10 2.2.3 Tỷ lệ cho vay .11 2.2.4 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 11 2.2.5 Tỷ lệ tài sản có khả khoản 12 2.2.6 ROA, ROE 13 2.2.7 Hệ số đòn bẩy 15 2.2.8 Tỷ lệ nợ xấu .16 2.2.9 GDP 16 i 2.2.10 Lãi suất cho vay bình quân 17 2.3 CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 17 2.3.1 Nghiên cứu nước 17 2.3.2 Nghiên cứu nước 20 2.4 BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ LÊN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN .21 2.5 LÝ LUẬN VỀ HỒI QUY TUYẾN TÍNH ĐA BIẾN 25 2.5.1 Khái niệm 25 2.5.2 Mơ hình tuyến tính đa biến tổng quát 26 2.5.3 Phân tích tác động biến độc lập lên biến phụ thuộc 26 2.5.4 Hiện tượng đa cộng tuyến 27 2.5.5 Hiện tượng phương sai thay đổi .28 2.5.6 Hiện tượng tự tương quan 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 32 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 32 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 34 3.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 36 3.4 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .40 4.1 KHÁI QUÁT VỀ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40 4.2 THỰC TRẠNG CỦA CÁC YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 42 4.2.1 Các yếu tố tỷ suất sinh lời 42 4.2.2 Các yếu tố quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn tỷ lệ cho vay .44 ii 4.2.3 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ tài sản có khả khoản47 4.2.4 Hệ số đòn bẩy tỷ lệ nợ xấu 48 4.2.5 Tốc độ tăng trưởng kinh tế lãi suất cho vay bình quân 49 4.2.6 Thực trạng tỷ lệ an toàn vốn hệ thống Ngân hàng thương mại 51 4.3 THỐNG KÊ MÔ TẢ 51 4.4 PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN 55 4.5 KẾT QUẢ HỒI QUY CỦA MƠ HÌNH 56 4.6 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA MƠ HÌNH 58 4.6.1 So sánh mơ hình Pooled OLS, FEM, REM mơ hình nghiên cứu 58 4.6.2 Kiểm định giả thuyết hồi quy mô hình nghiên cứu .59 4.6.2.1 Kiêm đinh hiẹn tương đa cộng tuyên 59 4.6.2.2 Kiêm đinh hiẹn tương phương sai sai số thay đổi .60 4.6.2.3 Kiêm tra hiẹn tương tự tương quan 61 4.6.3 Kết kiểm định băng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS mơ hình nghiên cứu .62 4.7 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ VỀ YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 67 5.1 KHẲNG ĐỊNH ĐƯỢC TẦM NHÌN VÀ VAI TRÒ CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 67 5.2 KIẾN NGHỊ VỀ QUY ĐỊNH AN TOÀN VỐN CỦA NHTM VIỆT NAM 67 5.3 CÁC KIẾN NGHỊ ĐỂ ĐẢM BẢO AN TOÀN VỐN VỚI HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHTM Ngân hàng thương mại HTNHTM Hệ thống ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước CAR Tỷ lệ an toàn vốn TCTD Tổ chức tín dụng NH Ngân hàng DANH SÁCH BẢNG BIỂU Bảng : Tóm tắt nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn .21 Bảng : Tổng hợp nhân tố .35 Bảng : Kỳ vọng dấu đề tài nghiên cứu 37 Bảng : Tóm tắt số thơng tin NHTM mẫu nghiên cứu 40 Bảng : Thống kê mô tả biến .52 Bảng : Ma trận hệ số tương quan 55 Bảng : Kết hồi quy mơ hình 56 Bảng : Hệ số hồi quy giá trị P–value mơ hình ước lượng 58 Bảng : Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 60 Bảng 10 : Kiểm định phương sai sai số thay đổi 61 Bảng 11 : Kiểm định tự tương quan 61 Bảng 12 : Kết kiểm định băng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS 62 Bảng 13 : Tổng hợp tác động nhân tố 64 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình : Tốc độ tăng trưởng ROA ROE NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 43 Hình : Quy mơ ngân hàng NHTM Việt Nam năm 2010-2020 45 Hình : Tốc độ tăng trưởng trung bình CRR, LOAN NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 46 Hình : Tốc độ tăng trưởng trung bình LRR LQA NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 47 Hình : Trung bình tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam 49 Hình : Tốc độ tăng trưởng kinh tế lãi suất cho vay bình quân NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 .50 Hình : Tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam 51 CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU (YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI) Trong hoạt động ngân hàng, vốn điều kiện vật chất thiếu Quyết định tỷ lệ vốn khác có ảnh hưởng khác đến hiệu hoạt động Ngân hàng Việc đẩy mạnh phát triển hoạt động Ngân hàng thương mại góp phần khơng nhỏ cho việc phát triển chung kinh tế Để làm điều này, số định tài quan trọng mà ngân hàng phải thực định tỷ lệ an tồn vốn Bởi vì, tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, vấn đề nguồn vốn sở để Ngân hàng hoạt động, chủ động lựa chọn cấu tài trợ hợp lí vốn chủ sở hữu vốn vay nhăm mục tiêu tối đa hóa giá trị Ngân hàng trở nên cấp thiết Tỷ lệ an toàn vốn sử dụng số để ngân hàng nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro ngân hàng, số báo hiệu cho người gửi tiền trước rủi ro ngân hàng từ tạo niềm tin nâng cao hiệu NHTM Mục đích việc đưa tỷ lệ an tồn vốn này, nhà đầu tư xác định khả ngân hàng việc thực tốn khoản nợ có thời hạn rủi ro Trong thực tế, ngân hàng đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn này, ngân hàng có khả chống lại cú sốc tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ khách hàng ngân hàng Việc nghiên cứu nhân tố định tỷ lệ an toàn vốn ngành Ngân hàng góp phần giúp cho Ngân hàng chủ động điều chỉnh lại tỷ lệ vốn phù hợp Shahatit (2011) cho tỷ lệ an tồn vốn có kỳ hạn phản ánh khả hiệu ngân hàng thương mại việc đo lường giám sát rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt, để không hạn chế kiểm sốt rủi ro mà cịn đưa định phù hợp với chiến lược ngân hàng sách ngân hàng Tỷ lệ an tồn vốn xem báo rủi ro ngân hàng CAR không phụ thuộc vào quy mô tài sản mà bị ảnh hưởng chất lượng tài sản Đó lý quan quản lý ngân hàng nước yêu cầu ngân hàng trì đảm bảo CAR mức tối thiểu định tùy thuộc vào điều kiện quốc gia CAR gọi vốn đảm bảo rủi ro, vốn lõi ngân hàng, tỷ lệ phần trăm vốn ngân hàng với tài sản rủi ro (Berger et al., 1995) Việc xác định tỷ lệ vốn Ngân hàng lại chịu tác động nhiều yếu tố Chính vậy, việc xác định yếu tố tác động đến tỷ lệ vốn Ngân hàng giúp ích việc định để xây dựng tỷ lệ vốn tối ưu phù hợp với đặc thù riêng ngành, đặc biệt Ngân hàng thương mại Hiện nay, Tỷ lệ an toàn vốn tiêu an toàn hoạt động ngân hàng, quy định rõ quy định ngân hàng quốc tế (chuẩn Basel) Ở Việt Nam, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9%, theo quy định Thơng tư 13/2010 Ngân hàng Nhà nước (NHNH) Tóm lại, tỷ lệ an tồn vốn mang vai trị quan trọng việc phát triển giảm thiểu mức độ cho ngân hàng khách hàng Từ nâng cao uy tín hai bên, tạo thị trường cạnh tranh minh bạch lành mạnh Tăng mạnh mức độ tin cậy HTNH đồng thời tăng cường tính kỷ luật thị trường Tuy nhiên, tỷ lệ an toàn vốn tuỳ thuộc vào quy định quan quản lý ngân hàng quốc gia Đồng thời tỷ lệ an toàn vốn chịu ảnh hưởng yếu tố thân ngân hàng điều kiện kinh tế Các nghiên cứu thực nghiệm răng, an toàn vốn ngân hàng bị tác động nhân tố vi mô nhân tố vĩ mô kinh tế Đồng thời, nghiên cứu cho thấy, quốc gia khác nhân tố tác động mức độ tác động nhân tố tới an toàn vốn khác Do đó, nghiên cứu nhân tố tác động tới an tồn vốn có ý nghĩa đặc biệt quan trọng NHTM Việt Nam giai đoạn Vì để xác định lượng hóa yếu tố tác động tiêu biểu liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn từ thúc đẩy việc tạo lực niềm tin khách hàng vừa đảm bảo tỷ lệ an toàn giúp NHTM nói chung NHTM Việt Nam nói riêng tự bảo vệ thúc đẩy kinh tế xã hội phát triển hội nhập tác giả tiến hành nghiên cứu đề tài là: “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI: Mục tiêu chung: Xác định yếu tố ảnh hưởng đến “tỷ lệ an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Mục tiêu cụ thể: Thứ nhất, khảo lược vấn đề liên quan đến vấn đề nghiên cứu Thứ hai, nghiên cứu đánh giá tác động yếu tố: Quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ cho vay ngân hàng, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ tài sản có khả khoản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, hệ số địn bẩy, lãi suất bình qn, tỷ lệ nợ xấu tốc độ tăng trưởng kinh tế đến tỷ lệ an toàn vốn hệ thống NHTM Việt Nam Thứ ba, đánh giá thực trạng tỷ lệ an toàn vốn nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn hệ thống NHTM Việt Nam qua thời kỳ Thứ tư, nghiên cứu ứng dụng đưa kiến nghị sách kiểm sốt phù hợp để NHTM phát triển hội nhập 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Thứ nhất, việc đảm bảo tỷ lệ an tồn vốn có ảnh hưởng đến việc phát triển hệ thống NHTM? Thứ hai, yếu tố định tác động đa chiều lên tỷ lệ an toàn vốn ? Thứ ba, phải nghiên cứu tỷ lệ an toàn vốn? Thứ tư, liệu kết nghiên cứu giúp đưa học sách phù hợp để phát triển NHTM nói chung NHTM Việt Nam nói riêng? 1.4 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI: Biến phụ thuộc: Nghiên cứu sử dụng biến số tỷ lệ an toàn vốn Biến độc lập: Theo nghiên cứu trước nhiều tác giả, nhóm nghiên cứu chọn lọc yếu tố định tỷ lệ an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại bao gồm: Quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ cho vay ngân hàng, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ tài sản có khả khoản, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, hệ số đòn bẩy, tốc độ tăng trưởng kinh tế, lãi suất cho vay bình quân 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU Về không gian: Nghiên cứu thu thập liệu 28 liên quan đến biến số Về thời gian: Nghiên cứu thực vòng 10 năm từ năm 2010 đến năm 2020 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.6.1 Nguồn liệu Nguồn liệu để thực đề tài chủ yếu liệu thứ cấp thu thập từ 28 ngân hàng thương mại Việt Nam nay, dựa báo cáo thường niên, báo cáo tài ngân hàng thương mại công bố hàng năm website ngân hàng thương mại sàn thị trường chứng khoán 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu định tính: Đề tài hệ thống hóa nghiên cứu tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn NHTM Tác giả thực nghiên cứu thông qua phương pháp nghiên cứu định lượng Phương pháp nghiên cứu định lượng thể đề tài bao gồm: Phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu thơng thường Pooled Ordinary Least Square (OLS) phương pháp ước lượng thông dụng hồi quy liệu bảng gồm phương pháp ước lượng với tác động cố định Fixed Effects Model (FEM), phương pháp ước lượng với tác động ngẫu nhiên Random Effects Model (REM) Sau kết mơ hình nghiên cứu, tác giả thực kiểm định Hausman test, F - Test để lựa chọn phương pháp ước lượng phù hợp Tuy nhiên, sau trình kiểm định mơ hình bị vi phạm giả thiết phương pháp khơng tối ưu mà phải dùng phương pháp khác tốt phương pháp bình phương bé tổng qt khả thi Feasible General Least Square (FGLS) để khắc phục (theo Wooldrige (2002)) 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU Thứ nhất, đề tài nhăm lược khảo, tổng hợp quan điểm khác cơng trình nghiên cứu trước Thứ hai, với yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam nguổn cơng trình nghiên cứu với liệu cần thiết ... LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM? ?? 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI: Mục tiêu chung: Xác định yếu tố ảnh hưởng đến ? ?tỷ lệ an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? Mục... ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 42 4.2.1 Các yếu tố tỷ suất sinh lời 42 4.2.2 Các yếu tố quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn tỷ lệ cho vay .44 ii 4.2.3 Tỷ lệ. .. LUẬN YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .40 4.1 KHÁI QUÁT VỀ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40 4.2 THỰC TRẠNG CỦA CÁC YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN