Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của hệ thống ngân hàng thương mại việt nam

MỤC LỤC CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU (YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI) 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.6.1 Nguồn liệu 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu .4 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU 1.8 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ LỆ AN TOÀN VỐN 2.1.1 Khái niệm cách đo lường tỷ lệ an toàn vốn 2.1.2 Tỷ lệ an toàn vốn theo BASEL 2.1.3 Quy định pháp luật tỷ lệ an toàn vốn Việt Nam 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NHTM .9 2.2.1 Quy mô ngân hàng 2.2.2 Tỷ lệ huy động vốn .10 2.2.3 Tỷ lệ cho vay 11 2.2.4 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 11 2.2.5 Tỷ lệ tài sản có khả khoản 12 2.2.6 ROA, ROE 13 2.2.7 Hệ số đòn bẩy 15 2.2.8 Tỷ lệ nợ xấu 16 2.2.9 GDP 16 i 0 2.2.10 Lãi suất cho vay bình quân 17 2.3 CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 17 2.3.1 Nghiên cứu nước 17 2.3.2 Nghiên cứu nước 20 2.4 BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ LÊN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN .21 2.5 LÝ LUẬN VỀ HỒI QUY TUYẾN TÍNH ĐA BIẾN 25 2.5.1 Khái niệm 25 2.5.2 Mơ hình tuyến tính đa biến tổng quát 26 2.5.3 Phân tích tác động biến độc lập lên biến phụ thuộc .26 2.5.4 Hiện tượng đa cộng tuyến 27 2.5.5 Hiện tượng phương sai thay đổi 28 2.5.6 Hiện tượng tự tương quan 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .32 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 32 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 34 3.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 36 3.4 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40 4.1 KHÁI QUÁT VỀ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40 4.2 THỰC TRẠNG CỦA CÁC YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 42 4.2.1 Các yếu tố tỷ suất sinh lời 42 4.2.2 Các yếu tố quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn tỷ lệ cho vay 44 ii 0 4.2.3 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ tài sản có khả khoản47 4.2.4 Hệ số đòn bẩy tỷ lệ nợ xấu 48 4.2.5 Tốc độ tăng trưởng kinh tế lãi suất cho vay bình quân 49 4.2.6 Thực trạng tỷ lệ an toàn vốn hệ thống Ngân hàng thương mại 51 4.3 THỐNG KÊ MÔ TẢ 51 4.4 PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN 55 4.5 KẾT QUẢ HỒI QUY CỦA MƠ HÌNH 56 4.6 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA MƠ HÌNH 58 4.6.1 So sánh mơ hình Pooled OLS, FEM, REM mơ hình nghiên cứu 58 4.6.2 Kiểm định giả thuyết hồi quy mơ hình nghiên cứu 59 4.6.2.1 Kiêm đinh hiẹn tương đa cộng tuyên 59 4.6.2.2 Kiêm đinh hiẹn tương phương sai sai số thay đổi 60 4.6.2.3 Kiêm tra hiẹn tương tự tương quan 61 4.6.3 Kết kiểm định băng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS mơ hình nghiên cứu 62 4.7 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ VỀ YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 67 5.1 KHẲNG ĐỊNH ĐƯỢC TẦM NHÌN VÀ VAI TRỊ CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM .67 5.2 KIẾN NGHỊ VỀ QUY ĐỊNH AN TOÀN VỐN CỦA NHTM VIỆT NAM .67 5.3 CÁC KIẾN NGHỊ ĐỂ ĐẢM BẢO AN TOÀN VỐN VỚI HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM .69 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 iii 0 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHTM Ngân hàng thương mại HTNHTM Hệ thống ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước CAR Tỷ lệ an tồn vốn TCTD Tổ chức tín dụng NH Ngân hàng 0 DANH SÁCH BẢNG BIỂU Bảng : Tóm tắt nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn 21 Bảng : Tổng hợp nhân tố 35 Bảng : Kỳ vọng dấu đề tài nghiên cứu 37 Bảng : Tóm tắt số thông tin NHTM mẫu nghiên cứu .40 Bảng : Thống kê mô tả biến 52 Bảng : Ma trận hệ số tương quan .55 Bảng : Kết hồi quy mơ hình 56 Bảng : Hệ số hồi quy giá trị P–value mơ hình ước lượng .58 Bảng : Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 60 Bảng 10 : Kiểm định phương sai sai số thay đổi 61 Bảng 11 : Kiểm định tự tương quan 61 Bảng 12 : Kết kiểm định băng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS .62 Bảng 13 : Tổng hợp tác động nhân tố 64 0 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình : Tốc độ tăng trưởng ROA ROE NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 43 Hình : Quy mơ ngân hàng NHTM Việt Nam năm 2010-2020 45 Hình : Tốc độ tăng trưởng trung bình CRR, LOAN NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 .46 Hình : Tốc độ tăng trưởng trung bình LRR LQA NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 .47 Hình : Trung bình tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam 49 Hình : Tốc độ tăng trưởng kinh tế lãi suất cho vay bình quân NHTM Việt Nam giai đoạn 2010-2020 50 Hình : Tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam 51 0 CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU (YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI) Trong hoạt động ngân hàng, vốn điều kiện vật chất thiếu Quyết định tỷ lệ vốn khác có ảnh hưởng khác đến hiệu hoạt động Ngân hàng Việc đẩy mạnh phát triển hoạt động Ngân hàng thương mại góp phần khơng nhỏ cho việc phát triển chung kinh tế Để làm điều này, số định tài quan trọng mà ngân hàng phải thực định tỷ lệ an tồn vốn Bởi vì, tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, vấn đề nguồn vốn sở để Ngân hàng hoạt động, chủ động lựa chọn cấu tài trợ hợp lí vốn chủ sở hữu vốn vay nhăm mục tiêu tối đa hóa giá trị Ngân hàng trở nên cấp thiết Tỷ lệ an toàn vốn sử dụng số để ngân hàng nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro ngân hàng, số báo hiệu cho người gửi tiền trước rủi ro ngân hàng từ tạo niềm tin nâng cao hiệu NHTM Mục đích việc đưa tỷ lệ an toàn vốn này, nhà đầu tư xác định khả ngân hàng việc thực tốn khoản nợ có thời hạn rủi ro Trong thực tế, ngân hàng đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn này, ngân hàng có khả chống lại cú sốc tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ khách hàng ngân hàng Việc nghiên cứu nhân tố định tỷ lệ an tồn vốn ngành Ngân hàng góp phần giúp cho Ngân hàng chủ động điều chỉnh lại tỷ lệ vốn phù hợp Shahatit (2011) cho tỷ lệ an tồn vốn có kỳ hạn phản ánh khả hiệu ngân hàng thương mại việc đo lường giám sát rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt, để không hạn chế kiểm sốt rủi ro mà cịn đưa định phù hợp với chiến lược ngân hàng sách ngân hàng Tỷ lệ an toàn vốn xem báo rủi ro ngân hàng CAR không phụ thuộc vào quy mơ tài sản mà cịn bị ảnh hưởng chất lượng tài sản Đó lý quan quản lý ngân hàng nước yêu cầu ngân hàng trì đảm bảo CAR mức tối thiểu định tùy thuộc vào điều kiện quốc gia CAR 0 gọi vốn đảm bảo rủi ro, vốn lõi ngân hàng, tỷ lệ phần trăm vốn ngân hàng với tài sản rủi ro (Berger et al., 1995) Việc xác định tỷ lệ vốn Ngân hàng lại chịu tác động nhiều yếu tố Chính vậy, việc xác định yếu tố tác động đến tỷ lệ vốn Ngân hàng giúp ích việc định để xây dựng tỷ lệ vốn tối ưu phù hợp với đặc thù riêng ngành, đặc biệt Ngân hàng thương mại Hiện nay, Tỷ lệ an toàn vốn tiêu an toàn hoạt động ngân hàng, quy định rõ quy định ngân hàng quốc tế (chuẩn Basel) Ở Việt Nam, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9%, theo quy định Thông tư 13/2010 Ngân hàng Nhà nước (NHNH) Tóm lại, tỷ lệ an tồn vốn mang vai trò quan trọng việc phát triển giảm thiểu mức độ cho ngân hàng khách hàng Từ nâng cao uy tín hai bên, tạo thị trường cạnh tranh minh bạch lành mạnh Tăng mạnh mức độ tin cậy HTNH đồng thời tăng cường tính kỷ luật thị trường Tuy nhiên, tỷ lệ an toàn vốn tuỳ thuộc vào quy định quan quản lý ngân hàng quốc gia Đồng thời tỷ lệ an toàn vốn chịu ảnh hưởng yếu tố thân ngân hàng điều kiện kinh tế Các nghiên cứu thực nghiệm răng, an toàn vốn ngân hàng bị tác động nhân tố vi mô nhân tố vĩ mô kinh tế Đồng thời, nghiên cứu cho thấy, quốc gia khác nhân tố tác động mức độ tác động nhân tố tới an toàn vốn khác Do đó, nghiên cứu nhân tố tác động tới an tồn vốn có ý nghĩa đặc biệt quan trọng NHTM Việt Nam giai đoạn Vì để xác định lượng hóa yếu tố tác động tiêu biểu liên quan đến tỷ lệ an tồn vốn từ thúc đẩy việc tạo lực niềm tin khách hàng vừa đảm bảo tỷ lệ an tồn giúp NHTM nói chung NHTM Việt Nam nói riêng tự bảo vệ thúc đẩy kinh tế xã hội phát triển hội nhập tác giả tiến hành nghiên cứu đề tài là: “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI: Mục tiêu chung: Xác định yếu tố ảnh hưởng đến “tỷ lệ an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” Mục tiêu cụ thể: 0 Thứ nhất, khảo lược vấn đề liên quan đến vấn đề nghiên cứu Thứ hai, nghiên cứu đánh giá tác động yếu tố: Quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ cho vay ngân hàng, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ tài sản có khả khoản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, hệ số đòn bẩy, lãi suất bình quân, tỷ lệ nợ xấu tốc độ tăng trưởng kinh tế đến tỷ lệ an toàn vốn hệ thống NHTM Việt Nam Thứ ba, đánh giá thực trạng tỷ lệ an toàn vốn nhân tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn hệ thống NHTM Việt Nam qua thời kỳ Thứ tư, nghiên cứu ứng dụng đưa kiến nghị sách kiểm sốt phù hợp để NHTM phát triển hội nhập 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Thứ nhất, việc đảm bảo tỷ lệ an tồn vốn có ảnh hưởng đến việc phát triển hệ thống NHTM? Thứ hai, yếu tố định tác động đa chiều lên tỷ lệ an toàn vốn ? Thứ ba, phải nghiên cứu tỷ lệ an toàn vốn? Thứ tư, liệu kết nghiên cứu giúp đưa học sách phù hợp để phát triển NHTM nói chung NHTM Việt Nam nói riêng? 1.4 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI: Biến phụ thuộc: Nghiên cứu sử dụng biến số tỷ lệ an toàn vốn Biến độc lập: Theo nghiên cứu trước nhiều tác giả, nhóm nghiên cứu chọn lọc yếu tố định tỷ lệ an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại bao gồm: Quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ cho vay ngân hàng, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ tài sản có khả khoản, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, hệ số đòn bẩy, tốc độ tăng trưởng kinh tế, lãi suất cho vay bình quân 1.5 PHẠM VI NGHIÊN CỨU Về không gian: Nghiên cứu thu thập liệu 28 liên quan đến biến số 0 Về thời gian: Nghiên cứu thực vòng 10 năm từ năm 2010 đến năm 2020 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.6.1 Nguồn liệu Nguồn liệu để thực đề tài chủ yếu liệu thứ cấp thu thập từ 28 ngân hàng thương mại Việt Nam nay, dựa báo cáo thường niên, báo cáo tài ngân hàng thương mại công bố hàng năm website ngân hàng thương mại sàn thị trường chứng khốn 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu định tính: Đề tài hệ thống hóa nghiên cứu tác động yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn NHTM Tác giả thực nghiên cứu thông qua phương pháp nghiên cứu định lượng Phương pháp nghiên cứu định lượng thể đề tài bao gồm: Phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu thông thường Pooled Ordinary Least Square (OLS) phương pháp ước lượng thông dụng hồi quy liệu bảng gồm phương pháp ước lượng với tác động cố định Fixed Effects Model (FEM), phương pháp ước lượng với tác động ngẫu nhiên Random Effects Model (REM) Sau kết mơ hình nghiên cứu, tác giả thực kiểm định Hausman test, F - Test để lựa chọn phương pháp ước lượng phù hợp Tuy nhiên, sau trình kiểm định mơ hình bị vi phạm giả thiết phương pháp không tối ưu mà phải dùng phương pháp khác tốt phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi Feasible General Least Square (FGLS) để khắc phục (theo Wooldrige (2002)) 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU Thứ nhất, đề tài nhăm lược khảo, tổng hợp quan điểm khác cơng trình nghiên cứu trước Thứ hai, với yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn NHTM Việt Nam nguổn cơng trình nghiên cứu với liệu cần thiết 0 sai số làm hiệu ước lượng bị Vì vậy, cần tiến hành kiểm định giả thuyết phương sai sai số không đổi thông qua kiểm định Wald, với giả thuyết H0: Khơng có tượng phương sai thay đổi Bảng 10: Kiểm định phương sai sai số thay đổi Giả thiết White's test Diễn giải homoskedasticity Khơng có tượng phương sai thay for H0 against Ha đổi unrestricted Có tượng phương sai thay đổi heteroskedasticity Kết chi2 (77) = 160,84 Với mức ý nghĩa alpha (α) = 1%, Prob > chi2 = 0,0000 kiểm định Wald cho kết là: Prob = 0,0000 Vậy, Prob < 1% nên bác bỏ giả thuyết H0 Mơ hình có tượng phương sai thay đổi (Nguồn: Tính tốn tác giả từ phần mềm thống kê Stata 14) 4.6.2.3 Kiêm tra hiẹn tương tự tương quan Các sai số có mối liên hệ tương quan với làm cho ước lượng thu đượng thông qua phương pháp OLS vững không đạt hiệu kiểm định hệ số hồi quy không đáng tin cậy Nghiên cứu tiến hành thực kiểm định tượng tự tương quan liệu bảng với giả thiết H0: khơng có tự tương quan Bảng 11: Kiểm định tự tương quan Giả thiết Diễn giải Wooldridge test for autocorrelation in panel Kiểm định tự tương quan data liệu bảng H0 no first order autocorrelation Khơng có tượng tự tương quan Kết F(1, 22) = 19.677 Với mức ý nghĩa alpha = 1%, kiểm 0 Prob > F = 0.0002 định cho kết là: Prob = 0,0002 Vậy, Prob < 1% nên bác bỏ giả thuyết H0 => Có tự tương quan (Nguồn: Tính tốn tác giả từ phần mềm thống kê Stata 14) Sau kết kiểm định đưa phần trên, ta thấy tượng đa cộng tuyến không nghiêm trọng Nhưng mơ hình xảy tượng phương sai sai số thay đổi tượng tự tương quan sai số, điều làm cho ước lượng thu thông qua phương pháp hồi quy thông thường liệu bảng khơng cịn đạt hiệu làm cho kiểm định khơng đạt độ tin cậy Vì vậy, tác giả dùng đến phương pháp FGLS – bình phương bé tổng quát khả thi nhăm khắc phục tượng tự tương quan sai số để đảm bảo ước lượng thu vững hiệu (theo Wooldridge (2002)) 4.6.3 Kết kiểm định băng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS mơ hình nghiên cứu Bài nghiên cứu khắc phục tượng tự tương quan băng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS Bảng 12: Kết kiểm định băng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS Cross-sectional time-series FGLS regression Prob > chi2 = 0,0000 Với biến phụ thuộc CAR, sau sử dụng phương pháp FGLS để khắc phục tự tương quan, mơ hình có ý nghĩa mức ý nghĩa 1% (do Prob = 0,0000) nên kết mơ hình phù hợp sử dụng CAR Coef Std Err z P>|z| ROA 1.65103 0.4665693 3.54 0,000 0.7365714 2.56549 ROE -0.1224214 0.0428911 -2.85 0.004 -0.2064864 -0.0383565 BAR 0.0922484 0.0501448 1.84 0.066 -0.0060336 0.1905304 LRR 0.2528458 0.2254549 1.12 0.262 -0.1890378 0.6947293 0 [95% Conf Interval] Size -0.0202039 0.0020066 -10.07 0,000 -0.0241368 -0.016271 Loan 0.009819 0.0189823 0.52 0.605 -0.0273856 0.0470237 CRR -0.0113869 0.0115654 -0.98 0.325 -0.0340547 0.0112808 LQA 0.0267151 0.0206037 1.30 0.195 -0.0136675 0.0670976 LEF -0.0001656 0.0003169 -0.52 0.601 -0.0007868 0.0004556 GDP 0.0985078 0.0541789 1.82 0.069 -0.0076808 0.2046965 ALR -0.0027274 0.0007519 -3.63 0.000 -0.0042011 -0.0012538 Cons 0.5254361 0.0405245 12.97 0.000 0.4460095 0.6048627 (Nguồn: Tính toán tác giả từ phần mềm thống kê Stata 14) Vậy kết mơ hình nghiên cứu 01 có phương trình sau: CAR = 0.5254 + 1.6510*ROA - 0.1224*ROE + 0.0922*BAR 0.0202*SIZE + 0.0985*GDP - 0.0027*ALR+ ε Biến ROA tác động chiều đến CAR có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1% (P>|z|=0,000|z|=0,066|z|=0,069|z|=0,004|z|=0,000|z|=0,000|z| lớn 10%) 4.7 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Dựa vào kết nghiên cứu trình bày trên, tác giả tổng hợp yếu tố tác động mối quan hệ hay ngược chiều đến CAR ngân hàng TM Việt Nam Bảng 13: Tổng hợp tác động nhân tố KÝ HIỆU ROA TÊN BIẾN KỲ VỌNG DẤU KẾT QUẢ (+) (+) (+) (-) (-) (-) Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận ROE vốn chủ sở hữu SIZE Quy mô ngân hàng thương mại CRR Tỷ lệ huy động vốn (-) (K) LOAN Tỷ lệ cho vay (+) (K) (-) (K) (+) (K) LRR LQA Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng Tỷ lệ tài sản có khả khoản LEF Hệ số đòn bẫy (-) (K) BAR Tỷ lệ nợ xấu (-) (+) GDP Tốc độ tăng trưởng (-) (+) kinh tế 0 ALR lãi suất cho vay (+) bình quân Trong đó: (+): chiều (-): ngược chiều (K): khơng có ý nghĩa thống kê 0 (-) KẾT LUẬN CHƯƠNG Với mục tiêu phân tích yếu tố tác động đến CAR ngân hàng TM thị trường Việt Nam, nghiên cứu sử dụng liệu bảng 23 ngân hàng TM giai đoạn 2010 – 2020 Sau thực nghiên cứu định lượng, tác giả lựa chọn mơ hình phù hợp để giải thích thay đổi tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng mơ hình FGLS Các biến có ý nghĩa thống kê CAR tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE), quy mô ngân hàng thương mại (SIZE), tỷ lệ nợ xấu (BAR), lãi suất cho vay bình quân (ALR) tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Kết hồi quy mơ hình FGLS cho thấy tỷ lệ an tồn vốn ngân hàng TMCP Việt Nam bị tác động yếu tố, theo kết ước lượng yếu tố chưa giải thích hết lợi nhuận ngân hàng mà yếu tố khác tác động chưa nghiên cứu bao qt hết mơ hình đề Sau kết hồi quy tầm quan trọng yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn thấy rõ Thơng qua nhà đầu tư, nhà hoạch định chiến lược ban quản trị ngân hàng có kế hoạch hoạt động kinh doanh tương lai Vì vậy, giải pháp giúp nâng cao tỷ lệ an toàn vốn cho ngân hàng TMCP Việt Nam đưa chương sau dựa vào kết nghiên cứu 0 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ VỀ YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 5.1 KHẲNG ĐỊNH ĐƯỢC TẦM NHÌN VÀ VAI TRỊ CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM Các Ngân hàng Việt Nam ngày khẳng định tầm quan trọng ảnh hưởng đến việc cung ứng vốn cho kinh tế đất nước Khẳng định mấu chốt, mắt xích quan trọng cung cấp dịch vụ ngân hàng, trợ giúp dịng vốn cho cá nhân doanh nghiệp từ mang lại nhiều trù phú phát triển mảng NHTM mà giúp điều phối dòng tiền để phát triển đất nước Việc định hướng NHTM khẳng định rõ ràng minh bạch Quyết định số 986/QĐ-TT Việc phát triển mở rộng khẳng định vai trò trọng yếu HTNH hệ thống tài quốc gia HTNH Việt Nam hoạch định theo hướng đảm bảo minh bạch rõ ràng, cạnh tranh lành mạnh hướng đến đại hóa đất nước Từ nâng cao phẩm chất đạo đức lối sống phát triển HTNH Việt Nam theo hướng đại 5.2 KIẾN NGHỊ VỀ QUY ĐỊNH AN TOÀN VỐN CỦA NHTM VIỆT NAM Để phát triễn gặt hái nhiều thành NHTM phải thực “Đúng đủ” chuẩn mực quốc tế, thực xuyên suốt định hướng cách nghiêm chỉnh Thứ nhất: NHTM phải đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn theo chuẩn mực vốn Basel II Việc áp dụng chuẩn mực quốc tế Basel II với ngân hàng Việt Nam có từ sớm, đề cập đề án “Phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định hướng đến năm 2020” theo Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg ngày 24/5/2006 Thủ tướng Chính phủ, sau nhiều văn khác Và thời điểm năm 2020 sớm hồn tất có 13 ngân hàng cơng bố hồn thành trụ cột Basel II trước ngày 1/1/2021 Chưa đủ số lượng ngân hàng Việt Nam, vượt kế hoạch đề “Việc áp dụng Basel II giúp nhiều góc độ quản trị rủi ro góc độ hiệu kinh doanh” theo lời ơng Hàn Ngọc Vũ, Tổng giám đốc VIB 0 - ngân hàng cơng bố hồn thành trụ cột Vì có mặt Basel II thiết thực HTNH có Việt Nam Việc đảm bảo chuẩn mực theo tiêu chuẩn quốc tế củng cần phải có kế hoạch phương pháp triển khai cụ thể tránh phân hóa NHTM năm 2012-2016 Sự phân hóa NHTM lớn nhỏ khuyết điểm cần cân băng phát triển bền vững Thứ hai, nâng cao lực quản trị NHTM Việc đầu tư phát triển ngân hàng điểu kiện tiên để mở rộng quy mô đặc biệt quan tâm cần ý nâng cao lực quản trị lực quản trị rủi ro Việc HTNH phát triển tương đương với việc đối đầu với rủi ro cao Vì cần nâng cao trách nhiệm quản lí rủi ro đưa phương án phù hợp rõ ràng, tránh rũi ro khơng kiểm sốt Tích cực rèn luyện chương trình mang tính trách nhiệm học thuật nâng cao trình độ chun mơn theo phịng ban NHTM từ đánh giá lại lực, sức sáng tạo theo yêu cầu đề Từ tìm kiếm nguồn nhân lực có hiệu phát triển ngân hàng theo hướng công nghệ đổi sáng tạo Thứ ba, thống kê kiểm sốt tình hình nợ xấu theo chu kỳ cách chặt chẻ Theo nghiên cứu Patwary Tasneem (2019) nợ xấu làm giảm khả cung cấp khoản vay cho khách hàng mới, tài sản ngân hàng bị khách hàng chiếm dụng làm cho hoạt động ngân hàng bị trì trệ kéo theo lợi nhuận ngân hàng bị sụt giảm dẫn đến hiệu kinh doanh Từ khiến cho Ngân hàng khả khoản lòng tin khách hàng Một ngân hàng làm việc cần đặt chữ “Tín” lên hàng đầu mà ngân hàng khơng có đủ số tiền hồn trả cho người gửi đến hạn làm uy tín ngân hàng, người gửi tiền rút tiền tìm đến ngân hàng khác, điều khiến cho tình hình huy động vốn ngân hàng trở nên khó khăn Vì kiểm sốt tình hình nợ xấu yếu tố quan trọng việc phát triển điều hành ngân hàng Khi chất lượng ngân hàng tốt, khách hàng tiềm dồi việc phát triển Ngân hàng ngày mở rộng từ CAR giảm xuống theo Basel II Ngoài NHTM cần nâng cao chất lượng báo cáo tài chính, báo cáo thường 0 niên, tính minh bạch việc cơng bố thơng tin cách xác để làm tăng tính trách nhiệm quản trị hoạt động TCTD Đổi xây dựng chiến lược phù hợp theo thời kỳ để đảm bảo hạn chế tối thiểu rủi ro cho hệ thống NHTM Việt Nam 5.3 CÁC KIẾN NGHỊ ĐỂ ĐẢM BẢO AN TOÀN VỐN VỚI HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM Qua trình nghiên cứu nhóm tác giả nhóm tác giả có kiến nghị để đảm bảo an toàn vốn từ nhân tố có tác động đến tỷ lệ an toàn vốn hệ thống NHTM Việt Nam sau: Với tác động nhân tố tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản kết đưa mối quan hệ tỉ lệ thuận với tỷ lệ an toàn vốn Việc tăng tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản khiến tăng tỷ lệ an toàn vốn có nghĩa khả sinh lời cao tạo điều kiện thuận lợi cho NHTM tăng vốn tự có Điều có ý nghĩa quan trọng điều kiện khan vốn Để tăng khả sinh lời, NHTM Việt Nam cần phải nâng cao hiệu hoạt động thông qua giải pháp cụ thể như: ứng dụng công nghệ đại hoạt động quản lý cung ứng dịch vụ, nâng cao lực quản trị NHTM, nâng cao lực đội ngũ nhân viên ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy CAR có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với ROE CAR cao có xu hướng làm giảm rủi ro chủ sở hữu làm giảm ROE theo yêu cầu nhà đầu tư Có nghĩa hoạt động ngân hàng có hiệu quả, rủi ro mức thấp ngân hàng khả tăng vốn, tăng CAR mức cao Bởi NHTM dễ dàng trì tăng vốn chủ sở hữu thu nhập cao Chính vậy, nâng cao hiệu hoạt động để tăng thu nhập giải pháp quan trọng NHTM Việt Nam nay, mà khả sinh lời NHTM mức thấp Cụ thể nên cần thay đổi thực bước áp dụng nguồn công nghệ nhanh vào đời sống Ứng dụng công nghệ đại hoạt động quản lý cung ứng dịch vụ thay chủ yếu cung cấp sản phẩm ứng dụng công nghệ đơn giản SMS banking, mobile banking, internet banking Các dịch vụ ngân hàng nên đổi sáng tạo đa dạng nhiều lĩnh vực để cung ứng dịch vụ cách thuận tiện cho khách hàng khơng địi hỏi ngân hàng phải phát triển mạng lưới chi nhánh, phịng giao dịch từ giúp cho ngân hàng giảm chi phí đồng thời đảm bảo hiệu hoạt động cung ứng dịch vụ 0 Ngoài ngân hàng Việt Nam cần đến gần với ngân hàng số theo số thống kê Lê Cơng Vinh năm 2016 “Số lượng người sử dụng internet thiết bị thông minh Việt Nam tăng nhanh so với quốc gia khu vực ASEAN, nhiên tỷ lệ khách hàng sử dụng internet cho giao dịch ngân hàng khoảng 19%” việc sử dụng tiền mặt chiếm tỷ lớn đồng nghĩa với việc hội phát triển lĩnh vực ngân hàng số Việt Nam Quy mô ngân hàng thương mại thông qua kết thể lên mối quan hệ nghịch biến với tỷ lệ an toàn vốn hệ thống NHTM nghĩa quy mô tài sản ngân hàng lớn tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng giảm Các ngân hàng lớn thường dễ dàng tiếp cận thị trường vốn với chi phí giao dịch thấp hơn, họ có xu hướng trì tỷ lệ vốn thấp Ngồi ra, ngân hàng nhỏ trì mức vốn cao ngân hàng lớn mục tiêu họ tài trợ cho chiến lược kinh doanh dài hạn họ Do kinh phí nên trường hợp cần vốn đầu tư, thêm tiền để điều chỉnh kinh phí nên tỷ lệ vốn cao ngân hàng lớn Việc mở rộng quy mơ để phát triển kinh tế cịn cần phải tâm vào việc phát triển đào tạo nâng cao lực quản trị NHTM Bộ máy quản trị phù hợp giúp NHTM nâng cao lực quản trị giảm thiểu chi phí hoạt động nâng cao hiệu sử dụng nguồn lực Trong thời gian tới Việt Nam áp dụng Basel II tồn hệ thống ngân hàng, địi hỏi NHTM xây dựng cấu trúc quản trị phù hợp theo Basel II Đặc biệt xây dựng mô hình quản trị rủi ro Mặt khác mở lớp đào tạo huấn luyện nâng cao lực đội ngũ nhân viên ngân hàng Vì nguồn lực có ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu hoạt động NHTM Các quy định hoạt động ngân hàng ngày chặt chẽ, hướng tới chuẩn mực quốc tế, hoạt động ngân hàng ngày ứng dụng nhiều cơng nghệ đại địi hỏi trình độ đội ngũ nhân viên ngân hàng ngày nâng cao Chính vậy, NHTM cần phải có kế hoạch bồi dưỡng phát triển nguồn nhân lực phù hợp với yêu cầu đổi ngân hàng Lãi suất cho vay bình quân qua kết nghiên cứu thể mối quan hệ tương quan ngược chiều với tỷ lệ an toàn vốn, với mức lãi suất cho vay cao ảnh hưởng xấu đến khả trả nợ khách hàng Lãi suất cho vay cao dẫn đến tỷ lệ khách hàng rủi ro phá sản cao rũi ro ngân hàng từ mà tăng thêm Điều tác động tiêu cực đến an 0 toàn vốn ngân hàng, nhiều người vay khơng có khả tốn khoản nợ Vì lãi suất cần cân nhắc hợp lý với thời kỳ để tránh xảy rủi ro cho khách hàng ngân hàng 0 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên sở phân tích thực trạng an toàn vốn nhân tố tác động tới an toàn vốn NHTM Việt Nam kết kiểm định mơ hình nghiên cứu, Chương nghiên cứu nhóm tác giả đề xuất số giải pháp khuyến nghị sách an toàn vốn NHTM Việt Nam Nhăm đảm bảo thực an toàn vốn theo Basel II thời gian tới giúp cho ngân hàng đảm bảo khả an toàn vốn theo quy định NHNN cịn tạo điều kiện mơi trường thuận lợi để NHTM tiếp tục đẩy mạnh trình tái cấu hệ thống tổ chức tín dụng, xử lý triệt để ngân hàng yếu nhăm đảm bảo an toàn lành mạnh hoạt động ngân hàng, ban hành quy định việc đảm bảo minh bạch thơng tin, hồn thiện, ban hành quy định pháp lý theo chuẩn mực quốc tế, tăng cường công tác tra kiểm tra, giám sát NHTM 0 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo nước Abusharba, M T., Triyuwono, I., Ismail, M., & Rahman, A F (2013) Determinants of Capital Adequacy Ratio (CAR) in Indonesian Islamic Commercial Banks, Global Review of Accounting and Finance, 4(1), 159-170 Aktas, R., B B., & G C (2015) The Determinants of Bank’s Capital Adequacy Ratio: Some Evidence from South Eastern European Countries, Journal of Economics and Behavioral Studies, 7(1(J)), 79-88 3.Almazari, A A (2013) Capital Adequacy, Cost Income Ratio and the Performance of Saudi Banks (2007-2011), International Journal of Academic Research in Accounting, 3(4), 284–293 Arellano, M., & Bond, S (1991) Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations, The Review of Economic Studies, 58(2), 277 Almazari, A A (2013) Capital Adequacy, Cost Income Ratio and the Performance of Saudi Banks (2007-2011), International Journal of Academic Research in Accounting, 3(4), 284–293 Bateni, L., Vakilifard, H., & Asghari, F (2014) The Influential Factors on Capital Adequacy Ratio in Iranian Banks, International Journal of Economics and Finance, 6(11), 108-116 Blundell, R., & Bond, S (1998) Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models, Journal of Econometrics, 87(1), 115–143 Buyuksalvarci, A., & Abdioglu, H (2011) Determinants of capital adequacy ratio in Turkish Banks: A panel data analysis, African Journal of Business Management, 5(27), 11199-11209 Do, H L., Nguyen, T H P., Ngo, T X., Le, A D., Nguyen, T N D., & Nguyen, H T (2019) Determinants of capital adequacy ratio of Vietnamese commercial banks International Journal of Business, Economics and Law, 18(5), 300-310 Dreca, N (2014) Determinants of Capital Adequacy Ratio in Selected Bosnian, Dumlupinar University Journal of Social Science, 149–162 0 10 Deger Alper & Adem Anbar 2011, Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey Business and Economics Research Journal, No 2, pp 139-152 11 El-Ansary, O A., & Hafez, H M (2015) Determinants of capital adequacy ratio: An empirical study on egyptian banks, Corporate Ownership & Control, 13(1), 806-816 12 Gropp, R., & Heider, F (2010) The determinants of bank capital structure Review of Finance, 14(4), 587-622 13 Gujarati, D (2003) Basic Econometrics (4th edn), New York: McGraw – Hill 14 Kumar Aspal, P., & Nazneen, A (2014) An Empirical Analysis of Capital Adequacy in the Indian Private Sector Banks, American Journal of Research Communication, 2(11), 28-42 15 Kleff & Weber (2003), “How banks determine capital? Evidence from Germany”, German Economic Review, 9(3), pp.354-372 16 Mekonnen, Y (2015) Determinants of Capital Adequacy of Ethiopia Commercial Banks, European Scientific Journal, 11(25), 315-331 17 Mpuga, P 2002 The 1998-99 banking crisis in Uganda: What was the role of the new capital requirements?, Journal of Financial Regulation and Compliance, 224-242 18 Mili, M., Sahut, J M., Trimeche, H., & Teulon, F (2017) Determinants of the capital adequacy ratio of foreign banks’ subsidiaries: The role of interbank market and regulation Research in International Business and Finance, 42(February), 442-453 19 Tran, D M., & Lu, P N (2018) Factors Affecting the Capital Adequacy Ratio (Car) of the Commercial Banks Listed on the Vietnam Stock Market, Journal of Business Management & Economics, 06, 19-23 20 Shingjergji, A., & Hyseni, M (2015) The Determinants of the Capital Adequacy Ratio in the Albanian Banking System During 2007 – 2014, International Journal of Economics, Commerce and Management, 3(1), 1-10 21 Sehrish Gul, Faiza Irshad & Khalid Zaman, 2011 Factor Affecting Bank Profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, No.39, pp 6565 – 6666 0 22 Usman, B., Lestari, H S., & Puspa, T (2019) Determinants of capital adequacy ratio on banking industry: Evidence in Indonesia Stock Exchange, Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 23(3), 443-453 23 Patwary, S H., and Tasneem, N (2019), Impact of Non-Performing Loan on Profitability of Banks in Bangladesh, Global Journal of Management and Business Research, 19(1), Version 1.0, Year 2019, pp 12-27 24.Williams, H T (2011) Determinants of capital adequacy in the Banking Sub-Sector of the Nigeria Economy: Efficacy of Camels, International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 1(3), 16 25 Wong, J., Choi, K F., & Fong, T P W (2005), Determinants of the capitallevel of banks in Hong Kong, Hong Kong Monetary Authority Quarterly Bulletin, pp.14-37 Tài liệu tham khảo nước Thông tư số 36/2014/TT-NHNN Thông tư số 13/2010/TT-NHNN Hiệp ước Basel I, I, III Quyết định 457/2005/QĐ - NHNN ngày 19/4/2005; Thông tư 13/2010/TTNHNN ngày 20/5/2010; Thông tư 36/ 2014/TT- NHNN ngày 20/11/2014; Thông tư 41/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 Báo cáo thường niên NHTMCP niêm yết NHNN Lê Phan Thị Diệu Thảo (1997), Phân tích tài ngân hàng thương mại, Học viện Tiến, P P., & Ny, N T K (2019) Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng thương mại Việt Nam Can Tho University Journal of Science, Tập 55, 78 Pham Thi Xuan, T., & Nguyen Ngoc, A (2017) The Determinants of Capital Adequacy Ratio: The Case of the Vietnamese Banking System in the Period 2011-2015, VNU Journal of Science: Economics and Business, 33(2), 49–58 Võ Hồng Đức, Nguyễn Minh Vương Đỗ Thành Trung, 2014 Yếu tố định tỷ lệ an toàn vốn: Băng chứng thực nghiệm từ hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí khoa học trường Đại học Mở TP HCM 4(37): 37-50 0 ... LUẬN YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40 4.1 KHÁI QUÁT VỀ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 40 4.2 THỰC TRẠNG CỦA CÁC YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH ĐẾN TỶ... LỆ AN TOÀN VỐN CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM? ?? 1.2 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI: Mục tiêu chung: Xác định yếu tố ảnh hưởng đến ? ?tỷ lệ an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? Mục... chọn lọc yếu tố định tỷ lệ an toàn vốn hệ thống ngân hàng thương mại bao gồm: Quy mô ngân hàng, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ cho vay ngân hàng, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ huy