TÀI CHÍNH Tháng 6/2020 51 Tiền gửi của ngân hàng thương mại phụ thuộc vào tiền gửi của người gửi tiền Theo lý thuyết về nhu cầu tiền của Keynes, có ba động cơ chính khiến mọi người nắm giữ tiền gồm Gi[.]
TÀI CHÍNH - Tháng 6/2020 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TIỀN GỬI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VŨ THỊ PHƯƠNG THẢO, NGÔ THỊ HƯỜNG Nguồn vốn huy động có ý nghĩa định, sở để ngân hàng tiến hành hoạt động cho vay, đầu tư, dự trữ,… mang lại lợi nhuận cho ngân hàng Để có nguồn vốn này, ngân hàng cần phải tiến hành hoạt động huy động vốn, đó, nguồn vốn huy động từ tiền gửi chiếm vai trò quan trọng Bài viết đề cập đến số nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi số nước Qua làm sở, tiền đề để nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tiền gửi ngân hàng thương mại Việt Nam Từ khóa: Tiền gửi, ngân hàng thương mại, vĩ mô, vi mô EMPRICAL RESEARCH ON THE FACTORS AFFECTING DEPOSIT AT COMMERCIAL BANKS Vu Thi Phuong Thao, Ngo Thi Huong The mobilized capital has the decisive meaning and is the basis for banks to carry out lending, investment, reserve activities bringing profits to the bank To obtain this funding source, banks need to conduct capital mobilization activities, in which capital mobilized from deposits plays a particularly important role This article deals with some empirical studies on the factors affecting the amount of deposits in some countries, thereby serving as a basis and premise to study the factors affecting the deposits at commercial banks in Vietnam Keywords: Deposits, commercial banks, macro, micro Ngày nhận bài: 18/5/2020 Ngày hoàn thiện biên tập: 25/5/2020 Ngày duyệt đăng: 5/6/2020 Cơ sở lý luận tiền gửi ngân hàng thương mại Theo Thomas P Fitch, Dictionary of Banking Terms (2000), “Tổ chức ngân hàng, thường công ty, nhận tiền gửi, thực cho vay, toán séc, thực dịch vụ liên quan cho cơng chúng“ Như vậy, thấy, ngân hàng tổ chức kinh doanh tiền tệ, cung cấp danh mục dịch vụ tài tổng hợp, với ba loại hình chủ yếu nhận tiền gửi, cấp tín dụng làm dịch vụ tốn Tiền gửi ngân hàng thương mại phụ thuộc vào tiền gửi người gửi tiền Theo lý thuyết nhu cầu tiền Keynes, có ba động khiến người nắm giữ tiền gồm: Giao dịch, phòng ngừa đầu tư Để phục vụ cho động này, ngân hàng thương mại cung cấp loại hình tiền gửi khác nhau: tiền gửi tiền gửi tiết kiệm Nếu tiền gửi với mục đích thực giao dịch hàng ngày loại tiền gửi tiết kiệm phục vụ nhu cầu người muốn tiết kiệm tăng thêm thu nhập Người gửi tiền tài khoản tiền gửi tiết kiệm cịn động phịng ngừa (Haronet Al, 2003) Như vậy, có ba động khiến người nắm giữ tiền gồm: Giao dịch, phòng ngừa đầu tư Để phục vụ cho động này, ngân hàng thương mại đưa loại tiền gửi tiền gửi tiết kiệm Tiền gửi xem xét từ quan điểm người tiêu dùng muốn có thu nhập để đáp ứng chi tiêu hộ gia đình họ từ quan điểm doanh nhân cần tiền muốn giữ để thực hoạt động kinh doanh họ Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến tiền gửi ngân hàng thương mại Các yếu tố kinh tế, xã hội trị đất nước ảnh hưởng đến tiền gửi ngân hàng thương mại Theo (Herald & Heiko, 2008), rủi ro cụ thể quốc gia rủi ro trị, kinh tế tài ảnh hưởng đến xu hướng người gửi tiền đặt tiền vào hệ thống ngân hàng Nhìn chung, ngân hàng thành công hoạt động họ chủ yếu phụ thuộc vào mơi trường mà ngân hàng hoạt động Các nhà nghiên cứu xác định số yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến tiền gửi 51 TÀI CHÍNH - KINH DOANH ngân hàng thương mại bao gồm: Lãi suất, lạm phát, tăng trưởng kinh tế Lãi suất Masson et al (1998) cho rằng, lãi suất có quan hệ tích cực tăng trưởng tiền gửi ngân hàng nước phát triển châu Phi châu Mỹ La Tinh Kết tương đồng với kết nghiên cứu Hazon Azmi (2008) ngân hàng Malaysia Trong đó, nghiên cứu nhân tố định đến tiền gửi ngân hàng Hồi giáo Indonesia, Erna & Ekki (2004), thấy người gửi tiền ngân hàng Hồi giáo chủ yếu hành động động lợi nhuận, họ chọn ngân hàng có lãi suất cao để gửi tiền Lomuto (2008), Herald & Heiko (2009) nghiên cứu tiền gửi ngân hàng Kenya cho rằng, tự hóa lãi suất hấp dẫn chiếm khoảng 78% biến động mức tiền gửi ngân hàng Lạm phát Theo Herald & Heiko (2008), lạm phát yếu tố định tiền gửi ngân hàng thương mại Mohammad & Mahdi (2010) rằng, Mỹ Latinh, tác động lạm phát tiết kiệm tiền gửi có kỳ hạn tiêu cực cách đáng kể Lạm phát coi vấn đề kinh tế nước phát triển nửa sau kỷ XX Lạm phát ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, việc làm, phân phối thu nhập giàu có điều kiện trị xã hội quốc gia (Mohammad & Mahdi, 2010) Hệ thống ngân hàng với tư cách nhân tố hiệu quan trọng hoạt động kinh tế chịu ảnh hưởng lạm phát Theo tác động lạm phát lĩnh vực tài hình thành tài liệu chứng minh lạm phát ảnh hưởng đến lực ngành tài để phân bổ nguồn lực tối ưu Đó tỷ lệ lạm phát tăng, tỷ lệ lãi suất thực tế tiền tài sản giảm; tiền gửi khơng cịn hấp dẫn Tăng trưởng kinh tế Các yếu tố định hành vi tiết kiệm nước phát triển nghiên cứu Masson et al (1998) kết nghiên cứu phát rằng, tăng trưởng GDP có liên quan tích cực đến tiết kiệm hai nhóm quốc gia trên, có khác biệt nhỏ mức độ mối quan hệ Theo Herald & Heiko (2008), tăng trưởng 52 yếu tố định tiền gửi ngân hàng thương mại GDP tính cách cộng giá trị gia tăng giai đoạn sản xuất (trừ chi phí nguyên liệu sản xuất nguyên liệu mua từ nhà cung cấp ngành Trong đó, Erna & Ekki (2004), tìm thấy bốn biến số: GDP, số lượng chi nhánh ngân hàng Hồi giáo, tỷ lệ lợi nhuận lãi suất cho có ảnh hưởng đến khối lượng tiền gửi Vì vậy, GDP ảnh hưởng đến tăng trưởng tiền gửi ngân hàng thương mại Chuyển tiền nước Chuyển tiền từ người di cư đến gia đình quê nhà trở thành yếu tố định quan trọng khác tiết kiệm hộ gia đình tiết kiệm tư nhân nước (Athukorala & Sen, 2001) Chuyển tiền phần thu nhập khả dụng hộ gia đình nhận thu nhập kết hợp họ tăng lên, tiết kiệm dự kiến làm Tuy nhiên, người ta cho việc chuyển tiền khiến hộ gia đình lỏng lẻo chi tiêu gây áp lực cho gia đình theo kiểu sống phương Tây Theo quan điểm này, chuyển tiền dành cho tiêu dùng dễ thấy đầu tư khơng hiệu nhìn mặt kinh tế Mặt khác, kiều hối cho phép hộ nghèo đầu tư vào hàng hóa lâu bền vốn nhân lực-cải thiện giáo dục sức khỏe trẻ em, nên khuyến khích tạo điều kiện Thanh khoản ngân hàng Các số khoản tín dụng ngân hàng trung ương cho tổ chức tài chính, tỷ lệ cho vay tiền gửi, quan trọng hoạt động thị trường mở quản lý khoản (Sheku, 2005) Nhu cầu khoản, tài sản, trách nhiệm pháp lý, an tồn vốn, quản lý rủi ro tín dụng lãi suất có nhiều thách thức trước Quản lý khoản ngân hàng liên quan đến việc có đủ tài sản lưu động để đáp ứng nghĩa vụ ngân hàng người gửi tiền Theo lý thuyết trung gian tài chính, hai lý quan trọng cho tồn tổ chức tài chính, đặc biệt ngân hàng, việc cung cấp khoản dịch vụ tài (ISMAL, 2010) Theo ISMAL (2010), liên quan đến tính khoản, ngân hàng chấp nhận tiền từ người gửi tiền mở rộng số tiền cách cho vay, nhiên vai trị ngân hàng việc chuyển tiền gửi ngắn hạn thành cho vay dài hạn làm cho chúng dễ bị rủi ro khoản (Bank for International Settlements, 2008) Cá nhân, doanh TÀI CHÍNH - Tháng 6/2020 BẢNG: TĨM TẮT MỘT SỐ NGHIÊN CỨU ĐIỂN HÌNH TẠI CÁC NƯỚC Tác giả Nhân tố tác động đến tiền gửi ngân hàng thương mại Erna & Ekki (2004) Lãi suất, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, số chứng khốn, quy mơ ngân hàng, yếu tố tôn giáo Hazon Azmi (2008) Lãi suất, khủng hoảng tài chính, cung tiền, quy mơ ngân hàng, lạm phát, tăng trưởng kinh tế Heral & Heiko (2009) Lạm phát, tăng trưởng kinh tế, khoản, quy mô ngân hàng, khả sinh lời, giá dầu thơ Muhamad Abduh & Armi (2011) Khủng hoảng tài chính, khả sinh lời, lạm phát, tăng trưởng kinh tế Renáta Pitoňáková (2016) Lãi suất, lạm phát, tỷ lệ người cao tuổi, kiến thức ngân hàng người gửi tiền, tăng trưởng kinh tế Haridwar Yadav & Rahul Kishore (2017) Lạm phát, tính khoản, khả sinh lời, quy mô ngân hàng, hành vi người gửi tiền Nguồn: Tác giả tổng hợp nghiệp phủ sẵn sàng gửi tiền vào ngân hàng họ chắn họ rút tiền họ muốn, câu hỏi khoản ngân hàng Các ngân hàng khoản cao thu hút tiền gửi nhiều Khả sinh lời ngân hàng Erna & Ekki (2004) cho rằng, mối quan hệ lâu dài tiền gửi ngân hàng thương mại lợi nhuận ngân hàng Lợi nhuận ngân hàng cao có xu hướng báo hiệu vững ngân hàng, điều giúp ngân hàng dễ dàng thu hút tiền gửi (Herald & Heiko, 2008) Tuy nhiên, ảnh hưởng lợi nhuận ngân hàng quy mô ngân hàng tìm thấy khơng đáng kể kiểm sốt biến khác Vì vậy, ảnh hưởng lợi nhuận quy mô ngân hàng tiền gửi ngân hàng thương mại thấp so với biến khác Quy mô ngân hàng Số lượng tính đa dạng quyền sở hữu tài khoản tiền gửi cá nhân phân phối tiền gửi theo loại thay đổi theo quy mô ngân hàng (Kaufman, 1972) Các ngân hàng nhỏ phải tạo tiền gửi mặt tuyệt đối để đạt mức tăng trưởng tiền gửi so với ngân hàng lớn, có lợi cho ngân hàng nhỏ việc đạt tăng trưởng tiền gửi cao Nhưng ngân hàng lớn với quy mô kinh tế mạng lưới chi nhánh lớn thu hút tiền gửi tốt (Herald & Heiko, 2008) Hành vi người gửi tiền Các tác giả Yada, Washio, Ukai Nagaoka (2008) xây dựng mơ hình giữ tiền sử dụng mơ hình để ước lượng số tiền rút khỏi hệ thống suốt thời gian khủng hoảng cách sử dụng liệu công cụ ước lượng Nghiên cứu ước lượng toàn khoản tiền rút chi nhánh ngân hàng có khoản tín dụng khơng an toàn khác lượng tiền rút chi nhánh khác nhau, vùng miền khác nhóm người gửi tiền khác Kết luận Như vậy, giới có nhiều cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến tiền gửi ngân hàng thương mại Tổng kết lại, chia thành hai nhóm nhân tố: Nhóm nhân tố vĩ mơ nhóm nhân tố vi mơ Nhóm nhân tố vĩ mô bao gồm: Lãi suất, lạm phát, tăng trưởng dân số, thu nhập bình quân đầu người, kiều hối từ nước ngồi chuyển Nhóm nhân tố vi mơ bao gồm: Nhóm nhân tố thân ngân hàng tính khoản ngân hàng, khả sinh lời, lãi tiền gửi ngân hàng, quy mô ngân hàng, chất lượng tín dụng hành vi người gửi tiền Mỗi nhân tố có mức độ ảnh hưởng khác đến thay đổi ngân hàng thương mại Và quốc gia, thời kỳ lại có số nhân tố khác biệt làm cho việc xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiền gửi ngân hàng thương mại khác nhau. Tài liệu tham khảo: Erna, R., & Ekki, S (2004), “Factors Affecting Mudaraba Deposits in Indonesia Working Paper in Economics and Development Studies” Padjadjaran University, Indonesia; Fitch, T P (2000), Dictionary of banking terms (Vol 332, No F54d); Harald, F., & Heiko, H (2008), “Lebanon-Determinants of commercial banks deposits in a Regional Financial Center” IMF Working paper, WP/09/195; Haridwar Yadav & Rahul Kishore, (2017), “Bank deposits in India– Econometric Analysis of Macroeconomic Determinants”, Journal of Economics and Sustainable Development, Vol 8, No.12 Thông tin tác giả: ThS Vũ Thị Phương Thảo, Trường Đại học Thủy lợi ThS Ngô Thị Hường, Đại học sư phạm Hà Nội - Phân hiệu Hà Nam Email: thaovtptlu.edu.vn 53 ... đồng với kết nghiên cứu Hazon Azmi (2008) ngân hàng Malaysia Trong đó, nghiên cứu nhân tố định đến tiền gửi ngân hàng Hồi giáo Indonesia, Erna & Ekki (2004), thấy người gửi tiền ngân hàng Hồi giáo... CỨU ĐIỂN HÌNH TẠI CÁC NƯỚC Tác giả Nhân tố tác động đến tiền gửi ngân hàng thương mại Erna & Ekki (2004) Lãi suất, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, số chứng khốn, quy mơ ngân hàng, yếu tố tôn giáo... Nhóm nhân tố thân ngân hàng tính khoản ngân hàng, khả sinh lời, lãi tiền gửi ngân hàng, quy mô ngân hàng, chất lượng tín dụng hành vi người gửi tiền Mỗi nhân tố có mức độ ảnh hưởng khác đến thay