Luận án hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ tại các doanh nghiệp trong tổng công ty đầu tư phát triển nhà và đô thị

1 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngay từ đầu năm 90 kỷ XX, q trình xếp, đổi mơ hình phát triển DNNN hình thành chủ trương xây dựng phát triển DNNN có quy mơ lớn nhằm mục đích tích tụ, tập trung cao vốn, đủ sức cạnh tranh thị trường giới, mục tiêu xuất phát từ chủ trương xác định kinh tế nhà nước giữ vai trị chủ đạo, tổ chức kinh tế lớn (gồm Tập đoàn kinh tế Nhà nước (TĐKTNN) tổng công ty nhà nước) nòng cốt kinh tế nhà nước Trong năm qua, DNNN góp phần quan trọng vào việc điều tiết cung cầu, ổn định giá cả, chống lạm phát, ổn định tỷ giá, đảm bảo an sinh xã hội, khắc phục mặt trái chế thị trường, dẫn dắt doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác hoạt động theo định hướng xã hội chủ nghĩa Bên cạnh mặt tích cực, DNNN cịn bộc lộ nhiều hạn chế như: hiệu kinh doanh thấp chưa tương xứng với lợi đầu tư nhà nước; chưa phát huy tốt vai trò chủ lực kinh tế; công tác quản lý, sử dụng vốn, tài sản cịn nhiều bất cập; Có nhiều ngun nhân dẫn đến hạn chế đó, có nguyên nhân quan trọng hệ thống KSNB DNNN chưa thiết lập vận hành hiệu Lĩnh vực đầu tư kinh doanh bất động sản thi cơng xây dựng có vai trị quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội Với mục tiêu Chiến lược phát triển nhà quốc gia đến năm 2020 tầm nhìn đến năm 2030 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, phấn đấu đến năm 2020 diện tích nhà bình qn tồn quốc đạt khoảng 25m2 sàn/người, giai đoạn 2016 -2020 thực đầu tư xây dựng tối thiểu khoảng 12,5 triệu m2 nhà xã hội khu vực đô thị; mở hội cho doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đầu tư kinh doanh bất động sản thi công xây dựng Tuy nhiên, bên cạnh hội doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đầu tư kinh doanh bất động sản thi công xây dựng phải đối mặt với nhiều rủi ro đặc thù Để phát triển bền vững hiệu quả, nhà quản lý doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực phải sử dụng công cụ quản lý để nhận diện giảm thiểu rủi ro Hệ thống KSNB phương sách quản lý hữu hiệu để nhà quản lý doanh nghiệp đầu tư đầu tư kinh doanh bất động sản thi cơng xây dựng đối phó với rủi ro đạt mục tiêu doanh nghiệp: bảo vệ tài sản; đảm bảo độ tin cậy hệ thống thông tin; đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động sở tuân thủ pháp luật kinh doanh có hiệu Tổng cơng ty Đầu tư phát triển nhà đô thị Tổng công ty nhà nước gồm Công ty mẹ doanh nghiệp thành viên, thành lập với mục tiêu hình thành tổ chức kinh tế mạnh đóng vai trị định hướng thực chiến lược phát triển nhà đô thị Việt Nam, tham gia điều tiết thị trường bất động sản, nhân rộng mơ hình khu thị địa phương nước Ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp Tổng cơng ty đầu tư kinh doanh bất động sản thi cơng xây dựng Hệ thống sách thủ tục kiểm soát thiết lập vận hành doanh nghiệp Tổng công ty chưa đáp ứng kịp tốc độ phát triển doanh nghiệp, chưa phù hợp với thay đổi liên tục mơ hình tổ chức quản lý Tổng cơng ty thay đổi hệ thống sách pháp luật Nhà nước lĩnh vực mà doanh nghiệp Tổng công ty tham gia Tổng công ty Đầu tư phát triển nhà đô thị sau thời gian phát triển nhanh chóng quy mơ vốn, nhân lực, địa bàn hoạt động, số lượng công ty thành viên, danh mục dự án đầu tư đến chững lại với nhiều khó khăn, dự án đầu tư dàn trải, sản phẩm dở dang nhiều, hàng tồn kho lớn, chậm luân chuyển, nợ phải trả lớn, nợ phải thu chậm thu hồi, doanh thu, thu nhập giảm mạnh, kinh doanh hiệu Chính vậy, nội dung quan trọng Quyết định số 806/QĐ-BXD Bộ trưởng Bộ Xây dựng ban hành ngày 29/8/2013 việc phê duyệt đề án tái cấu Tổng công ty đầu tư phát triển nhà đô thị giai đoạn 2013 – 2015, có tính đến 2020, nhấn mạnh đến việc xây dựng hoàn thiện hệ thống KSNB doanh nghiệp Tổng công ty để giúp doanh nghiệp Tổng công ty vượt qua khó khăn, phát triển ổn định, bền vững Xuất phát từ lý trên, hoàn thiện hệ thống KSNB doanh nghiệp Tổng công ty Đầu tư phát triển nhà đô thị trở thành vấn đề có tính cấp bách quản lý, có ý nghĩa lý luận thực tiễn giai đoạn Nhận thức tầm quan trọng vấn đề này, tác giả lựa chọn đề tài: “Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội doanh nghiệp Tổng công ty Đầu tư phát triển nhà đô thị” để nghiên cứu Những kết nghiên cứu ngồi nước có liên quan đến đề tài định hướng nghiên cứu tiếp đề tài Nghiên cứu tổng quan nghiên cứu sinh cơng trình nghiên cứu ngồi nước liên quan đến đề tài cho thấy, tầm quan trọng kiểm sốt quản lý ln đề tài thu hút quan tâm, ý, từ lâu nhiều tổ chức nhà khoa học tiếp cận, nghiên cứu khía cạnh lĩnh vực khác 2.1 Các nghiên cứu hệ thống KSNB tổ chức, nhà nghiên cứu giới Trên giới, lý luận hệ thống KSNB tổ chức nghiên cứu trải qua kỷ với bốn thời kỳ từ thời sơ khai thời kỳ đại Trong thời kỳ sơ khai từ năm 1900 đến năm 1949, nhận thức ban đầu KSNB hình thành gắn với việc phục vụ kiểm toán mục tiêu KSNB bước bổ sung Trước đó, năm cuối kỷ 19, thực chức nhận xét BCTC, kiểm tốn viên sớm nhận thức khơng cần thiết, không thực tế yêu cầu kiểm tra tất nghiệp vụ kinh tế phát sinh mà cần chọn mẫu để kiểm tra dựa vào tin tưởng vào hệ thống KSNB đơn vị kiểm toán việc thu nhận, xử lý tổng hợp thông tin để lập BCTC Vì kiểm tốn viên bắt đầu quan tâm đến KSNB Thuật ngữ KSNB bắt đầu xuất từ giai đoạn Hình thức ban đầu KSNB kiểm sốt tiền Năm 1929, cơng bố Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve System - FED), lần đưa khái niệm KSNB KSNB định nghĩa công cụ để bảo vệ tiền tài sản khác đồng thời thúc đẩy nâng cao hiệu hoạt động, sở để phục vụ cho việc lấy mẫu thử nghiệm kiểm toán viên Năm 1936, Hiệp hội kiểm tốn viên cơng chứng Mỹ (AICPA) đưa khái niệm KSNB, bổ sung mục tiêu KSNB không nhằm bảo vệ tiền tài sản khác mà cịn bảo đảm số liệu kế tốn xác Năm 1949, cơng trình nghiên cứu KSNB với nhan đề “KSNB, nhân tố cấu thành tầm quan trọng việc quản trị doanh nghiệp kiểm toán viên độc lập” AICPA bổ sung thêm mục tiêu thúc đẩy hoạt động có hiệu khuyến khích tn thủ sách nhà quản lý vào khái niệm KSNB Trong thời kỳ hình thành từ năm 1950 đến năm 1973 với nỗ lực chuẩn mực kiểm tốn, khái niệm KSNB khơng ngừng mở rộng khỏi thủ tục bảo vệ tài sản ghi chép sổ sách kế toán Tuy nhiên, thời kỳ KSNB dừng lại phương tiện phục vụ cho kiểm toán viên kiểm toán BCTC Năm 1958, tài liệu thủ tục kiểm toán 29 (SAP 29 - Statement on Auditing Procedure 29) Ủy ban thủ tục kiểm toán (CAP) trực thuộc AICPA ban hành lần phân biệt KSNB quản lý KSNB kế toán KSNB kế toán ảnh hưởng trực tiếp đến thơng tin tài chính, KSNB quản lý ảnh hưởng gián tiếp đến thông tin tài Dựa khái niệm KSNB kế tốn KSNB quản lý, năm 1962, CAP ban hành SAP 33 - Các tiêu chuẩn thủ tục kiểm tốn, u cầu cơng ty kiểm tốn nên giới hạn nghiên cứu phạm vi KSNB kế toán Năm 1972, CAP ban hành SAP 54 - Tìm hiểu đánh giá KSNB, giải thích thêm thủ tục KSNB kế toán, đảm bảo nghiệp vụ thực phê chuẩn, ghi nhận đắn nghiệp vụ để lập báo cáo, hạn chế tiếp cận tài sản kiểm kê Sau đó, AICPA ban hành chuẩn mực kiểm toán (SAS - Statement on Auditing Standard) thay cho thủ tục kiểm tốn (SAP), SAS1 trách nhiệm kiểm toán viên soát xét lại SAP 54 đưa khuôn khổ đầy đủ kiểm soát kế toán Trong thời kỳ phát triển từ năm 1973 đến năm 1992, với đời Báo cáo COSO năm 1992, lần khuôn mẫu lý luận KSNB nghiên cứu trình bày cách đầy đủ có hệ thống Năm 1977, nhằm đáp ứng quan tâm công chúng BCTC công ty kinh doanh Mỹ có hoạt động nước ngồi, Quốc hội Mỹ thông qua Luật chống hối lộ nước ngồi (Foreign Corrupt Practices Act) Trong Luật này, có yêu cầu dựa trực tiếp vào quy định mà AICPA đặt cần phải trì KSNB nhằm đảm bảo độ tin cậy thông tin tài tổ chức Sau đó, Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Mỹ (SEC – Security Exchange Commission) đưa yêu cầu bắt buộc công ty niêm yết phải báo cáo KSNB cơng tác kế tốn đơn vị u cầu báo cáo KSNB công ty cho công chúng chưa thực thuyết phục, có nhiều tranh luận việc đánh giá tính hữu hiệu KSNB Trước thực tế này, năm 1985, Ủy ban chống gian lận BCTC thuộc Hội đồng Quốc gia Mỹ thành lập tổ chức COSO (Committee of Sponsoring Organization) COSO thành lập với mục đích thống định nghĩa KSNB để phục vụ cho nhu cầu đối tượng khác đưa phận cấu thành để giúp đơn vị xây dựng hệ thống KSNB hữu hiệu Sau thời gian dài làm việc, đến năm 1992, COSO phát hành báo cáo tiêu đề Kiểm sốt nội - Khn khổ hợp (Internal Control – Intergrated framework) Báo cáo COSO năm 1992 tài liệu giới nghiên cứu định nghĩa KSNB cách đầy đủ có hệ thống Báo cáo COSO năm 1992 mở rộng phạm vi KSNB KSNB không vấn đề liên quan đến BCTC mà mở rộng phương diện hoạt động tuân thủ Trong thời kỳ đại từ sau năm 1992 đến nay, sau Báo cáo COSO năm 1992, có hàng loạt nghiên cứu phát triển, mở rộng ứng dụng Báo cáo COSO nhiều lĩnh vực khác nhau, kể đến số lĩnh vực như: Ứng dụng quản trị rủi ro doanh nghiệp; Ứng dụng cho doanh nghiệp nhỏ; Ứng dụng lĩnh vực ngân hàng; Ứng dụng cho hoạt động kiểm toán độc lập Đối với lĩnh vực hoạt động kiểm toán độc lập, sau Báo cáo COSO năm 1992 phát hành chuẩn mực kiểm toán Mỹ, hệ thống chuẩn mực kiểm toán quốc tế ( ISA- International Standard on Auditing) sử dụng Báo cáo COSO làm tảng yêu cầu xem xét hệ thống KSNB kiểm toán BCTC Ở Mỹ, định nghĩa nhân tố KSNB Báo cáo COSO năm 1992 đưa vào chuẩn mực kiểm toán SAS 78 - Xem xét KSNB kiểm toán BCTC Ủy ban Chuẩn mực Kiểm toán Dịch vụ đảm bảo quốc tế (IAASB - The International Auditing anh Assurance Standard Board) thuộc Liên đồn Kế tốn Quốc tế năm 2003, ban hành số chuẩn mực kiểm tốn có ISA 315 - Hiểu biết tình hình kinh doanh, mơi trường doanh nghiệp đánh giá rủi ro có sai phạm trọng yếu, sở đề cập cách toàn diện khái niệm rủi ro kiểm toán Theo ISA 315, KSNB hiểu “là trình máy quản lý, Ban GĐ nhân viên đơn vị chi phối, thiết lập để cung cấp đảm bảo hợp lý nhằm thực ba mục tiêu BCTC đáng tin cậy, pháp luật quy định tuân thủ, hoạt động hữu hiệu hiệu quả” Như vậy, định nghĩa KSNB theo ISA 315 dựa định nghĩa KSNB Báo cáo COSO năm 1992 Trước có Báo cáo COSO năm 1992, nghiên cứu ứng dụng KSNB phạm vi lĩnh vực kiểm toán, KSNB xét đến phương tiện phục vụ cho công việc kiểm toán viên kiểm toán BCTC Sau có báo cáo COSO năm 1992, KSNB khơng đảm bảo mục tiêu truyền thống trước mà cịn cơng cụ để phục vụ quản trị rủi ro tạo giá trị gia tăng cho tổ chức Trên giới, bên cạnh nghiên cứu tổ chức KSNB có khơng tác phẩm kiểm toán nhà nghiên cứu đề cập đến KSNB mối liên hệ với kiểm tốn Có thể kể đến số tác giả tác phẩm như: Nghiên cứu tác giả Robert Montgomery (1905) tác phẩm “Lý thuyết thực hành kiểm toán” đề cập đến hệ thống kiểm tra nội (System of internal check) sở ban đầu để phát triển lên thành KSNB; Tác giả Victor Z Brink Herbert Witt (1941) tác phẩm “Kiểm toán nội đại” đề cập đến KSNB hoạt động kế toán hoạt động khác; tác giả Alvin A.Arens Jame Loebecke tác phẩm “Kiểm toán” đề cập đến KSNB Chương – Nghiên cứu cấu KSNB đánh giá rủi ro kiểm soát, tác giả đưa lý để công ty xây dựng hệ thống KSNB nội dung trọng tâm hệ thống KSNB khẳng định trình kiểm soát; Tác giả Lois D.Etherington Irene M.Gordon tác phẩm “Internal controls in Canadian corporations” nghiên cứu hệ thống KSNB khía cạnh kiểm sốt quản lý, kiểm soát hoạt động kiểm soát kế toán [96] Ngồi lĩnh vực kiểm tốn, nghiên cứu KSNB mối quan hệ với quản trị doanh nghiệp nhà nghiên cứu đề cập nhiều tác phẩm, kể đến như: Tác giả Merchant,K.A (1985) “Kiểm soát tổ chức kinh doanh”; Tác giả Anthony, R.N Dearden, J Bedford (1989) “Hệ thống kiểm soát quản lý”; Tác giả Bob Tricker (2009) “Kiểm soát quản trị”; Như vậy, đến nay, sau kỷ hình thành phát triển, hệ thống lý luận KSNB có khung lý thuyết đầy đủ, nhiên với biến đổi môi trường kinh doanh, khả tư duy, nhận thức nhà quản lý cá nhân có liên quan, lý luận KSNB tiếp tục nghiên cứu bổ sung phát triển chuyên sâu vào ngành nghề cụ thể 2.2 Các nghiên cứu hệ thống KSNB Việt Nam Về giáo trình kiểm tốn trường Đại học khối kinh tế Ở Việt Nam, lý luận hệ thống KSNB trước hết trình bày giáo trình Lý thuyết kiểm tốn, giáo trình Kiểm tốn tài Trường Đại học khối kinh tế Trong giáo trình kiểm tốn hệ thống KSNB tiếp cận góc độ phần cơng việc kiểm tốn viên cần phải tìm hiểu đánh giá để lập kế hoạch kiểm toán tổng thể chương trình kiểm tốn thích hợp, có hiệu Hệ thống KSNB rủi ro kiểm sốt trình bày chương riêng trình bày chung với khái niệm khác kiểm tốn Giáo trình “Lý thuyết kiểm tốn” Học viện Tài Ths Đậu Ngọc Châu TS Nguyễn Viết Lợi đồng chủ biên trình bày khái niệm hệ thống KSNB; hạn chế cố hữu hệ thống KSNB; mục tiêu hệ thống KSNB BCTC; cấu hệ thống KSNB Về nội dung hệ thống KSNB nghiên cứu trình bày giáo trình kiểm tốn Trường đại học thuộc khối kinh tế tương đối thống với nhau, ngoại trừ số khác biệt cách tiếp cận cấu hệ thống KSNB [17] Ví dụ theo Giáo trình “Lý thuyết kiểm tốn” Học viện Tài cấu hệ thống KSNB gồm ba thành phần môi trường kiểm soát; hệ thống kế toán; thủ tục kiểm soát, phận kiểm tốn nội yếu tố mơi trường kiểm sốt Giáo trình Kiểm tốn tài Trường Đại học Kinh tế quốc dân Hà Nội GS, TS Nguyễn Quang Quynh PGS, TS Ngơ Trí Tuệ chủ biên, xuất năm 2012 lại đưa quan điểm hệ thống KSNB gồm bốn thành phần: mơi trường kiểm sốt; hệ thống kế toán; thủ tục kiểm soát; kiểm toán nội [53] Về đề tài khoa học có liên quan Theo khảo sát tác giả, đến có hai đề tài khoa học cấp Bộ nghiên cứu hệ thống kiểm soát nội bộ, cụ thể là: + Đề tài khoa học “Xây dựng hệ thống kiểm soát nội với việc tăng cường quản lý tài Tổng cơng ty Bưu viễn thơng Việt Nam” PGS TS Ngơ Trí Tuệ cộng thực năm 2004 Đề tài trình bày vấn đề lý luận hệ thống KSNB khái niệm, đặc điểm, mục tiêu thành phần hệ thống KSNB Đề tài trình bày đặc điểm tổ chức hoạt động SXKD chế quản lý tài chính, đồng thời ưu điểm hạn chế hệ thống KSNB quản lý tài Tổng cơng ty Bưu viễn thơng Việt Nam Trên sở đó, Đề tài đề xuất giải pháp để thiết kế vận hành hệ thống KSNB giúp tăng cường quản lý tài Tổng cơng ty Bưu viễn thơng Việt Nam Tuy nhiên, đề tài chưa làm rõ RRTC để làm đánh giá đề xuất giải pháp hồn thiện sách, thủ tục kiểm sốt Tổng cơng ty Bưu viễn thơng Việt Nam nhằm kiểm sốt rủi ro [77] + Đề tài khoa học “Nâng cao chất lượng công tác nghiên cứu, đánh giá hệ thống kiểm sốt nội tập đồn kinh tế Nhà nước q trình kiểm tốn Kiểm tốn Nhà nước tiến hành”, GS.TS Ngô Thế Chi TS Phạm Tiến Hưng đồng chủ nhiệm thực năm 2013 Đề tài khái quát hóa vấn đề lý luận đặc điểm tập đoàn kinh tế Nhà nước hệ thống KSNB TĐKT Nhà nước để làm sở cho công tác nghiên cứu đánh giá hệ thống KSNB Kiểm toán Nhà nước thực Đề tài tiếp cận hệ thống KSNB từ góc độ đánh giá hệ thống KSNB để phục vụ hoạt động kiểm tốn thực q trình kiểm tốn TĐKT Nhà nước Hệ thống KSNB nội dung đề tài Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu, xác định mục tiêu, đối tượng, nội dung, tiêu chí nghiên cứu đánh giá hệ thống KSNB TĐKT Nhà nước xây dựng quy trình nghiên cứu đánh giá hệ thống KSNB TĐKT Nhà nước Vì vậy, hệ thống KSNB trình bày đề tài chưa thật đầy đủ phương diện thiết lập vận hành nhằm đối phó với rủi ro doanh nghiệp [19] Về luận văn, luận án có liên quan Qua khảo sát, tìm hiểu trường đại học lớn (Đại học Kinh tế quốc dân, Học viện Tài Chính, Học viện Ngân hàng, Đại học Thương Mại, …) công bố luận văn, luận án website Thư viện quốc gia thư viện trường đại học, có nhiều luận văn, luận án nghiên cứu hệ thống KSNB theo hướng tiếp cận hoàn thiện hệ thống KSNB doanh nghiệp ngành cụ thể Cụ thể như: - Luận án: “Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội doanh nghiệp may mặc Việt Nam” - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – Bùi Thị Minh Hải (năm 2012) Luận án hệ thống hóa quan điểm hệ thống KSNB, đồng thời đặc điểm chung ngành may tồn cầu, nhấn mạnh đến đặc điểm doanh nghiệp may gia công xuất có ảnh hưởng đến hệ thống KSNB Luận án khảo sát phân tích yếu tố cấu thành hệ thống KSNB doanh nghiệp may mặc Việt Nam Trên sở đó, đánh giá điểm mạnh điểm yếu yếu tố cấu thành nên hệ thống KSNB đề xuất quan điểm giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện hệ thống KSNB doanh nghiệp may mặc Việt Nam Tuy nhiên, phần lý luận luận án chưa làm rõ khái niệm kiểm soát, KSNB, hệ thống KSNB, chưa nghiên cứu rõ hệ thống KSNB quan điểm thiết kế vận hành giúp doanh nghiệp ngăn ngừa, giảm thiểu rủi ro [33] - Luận án: “Tổ chức hệ thống kiểm soát nội đơn vị dự toán trực thuộc Bộ Quốc phòng” - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – Phạm Bính Ngọ (năm 2011) Luận án hệ thống hóa phát triển vấn đề lý luận chung hệ thống KSNB gắn với kiểm sốt tài đơn vị dự tốn qn đội trình bày kết nghiên cứu thực trạng tổ chức hệ thống KSNB đơn vị dự toán trực thuộc Bộ Quốc phòng Luận án đề xuất phương hướng giải pháp hoàn thiện hệ thống KSNB phù hợp với đặc thù đơn vị dự toán trực thuộc Bộ Quốc phịng nhằm mục đích tăng cường quản lý tài lĩnh vực an ninh - quốc phịng Bên cạnh thành cơng, luận án cịn có điểm hạn chế chưa làm rõ rủi ro đặc thù đơn vị toán thuộc Bộ Quốc phịng, chưa phản ánh thực trạng hệ thống KSNB đơn vị việc ngăn ngừa, giảm thiểu rủi ro chưa đề xuất giải pháp hoàn thiện hệ thống KSNB theo hướng giúp đơn vị kiểm soát rủi ro cách hữu hiệu [47] - Luận án: “Hoàn thiện hệ thống KSNB doanh nghiệp sản xuất xi măng thuộc Tổng công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam” - Học viện Tài Nguyễn Thu Hồi (năm 2011) Luận án hệ thống hóa làm sáng tỏ vấn đề lý luận hệ thống KSNB doanh nghiệp sản xuất góc độ quản trị doanh nghiệp nhằm định hướng cho nội dung hoàn thiện hệ thống KSNB, phù hợp với đặc thù tổ chức kinh doanh tổ chức quản lý doanh nghiệp sản xuất xi măng Tổng công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam Luận án đề cập tới việc kiểm soát điều kiện ứng dụng phần mềm kế toán hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp (ERP), thành phần hệ thống KSNB trình bày luận án gắn với đặc điểm doanh nghiệp xi măng điều kiện vận dụng công nghệ thông tin Tuy nhiên, luận án chưa rủi ro đặc thù, trọng yếu doanh nghiệp sản xuất xi măng thuộc Tổng công ty xi măng Việt Nam giải pháp hồn thiện hệ thống KSNB hướng đến chu trình chủ yếu trình sản xuất kinh doanh như: chu trình bán hàng thu tiền, chu trình mua hàng tốn, chu trình hàng tồn kho sản xuất, chu trình tiền lương nhân sự, giống nhiều luận văn, luận án khác, mà chưa hướng đến mục tiêu kiểm soát rủi ro [38] - Luận án: “Hồn thiện hệ thống KSNB Tập đồn Hóa chất Việt Nam” Trường Đại học Kinh tế quốc dân – Nguyễn Thị Lan Anh (năm 2014) Luận án hệ thống hóa vấn đề lý luận chung hệ thống KSNB thực khảo sát phân tích yếu tố cấu thành hệ thống KSNB Tập đồn Hố chất Việt Nam để đưa giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống KSNB Tập đoàn Tuy nhiên, luận án chưa làm rõ đặc điểm ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh, mối quan hệ công ty mẹ với công ty thành viên Tập đoàn ảnh hưởng đến hệ thống KSNB, để sở có đề xuất giải pháp hoàn thiện phù hợp khả thi [2] - Luận án: “Hoàn thiện tổ chức kiểm sốt tăng cường chất lượng thơng tin kế tốn tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” - Trường Đại học Kinh tế quốc dân - Nguyễn Tố Tâm (năm 2014) Thơng qua việc xây dựng mơ hình kinh tế lượng, sử dụng phần mềm phân tích Eviews, luận án lượng hóa ảnh hưởng KSNB tới chất lượng thơng tin kế tốn tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Tuy nhiên, phạm vi đề tài, luận án đề cập đến mục tiêu KSNB đảm bảo độ tin cậy BCTC, giải pháp mà tác giả đưa chưa tồn diện khía cạnh KSNB [60] - Luận án: “Hồn thiện hệ thống kiểm sốt nội doanh nghiệp ngành dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam” - Học viện Tài - Nguyễn Thanh Trang (năm 2015) Luận án nghiên cứu, khảo sát đánh giá thực trạng, đề xuất giải pháp hoàn thiện với phận cấu thành hệ thống KSNB mở rộng gồm 05 phận là: mơi trường kiểm sốt; quy trình đánh giá rủi ro đơn vị; hệ thống thông tin truyền thơng; hoạt động kiểm sốt; giám sát kiểm sốt Luận án có nghiên cứu sâu kinh nghiệm xây dựng hệ thống KSNB doanh nghiệp ngành lượng dầu khí nhiều nước giới để rút học kinh nghiệm cho doanh nghiệp ngành dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam Bên cạnh đó, luận án trình bày đầy đủ đặc điểm ngành dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam có ảnh hưởng tới hệ thống KSNB đề cập đến số rủi ro mà doanh nghiệp ngành dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam phải đối mặt Tuy nhiên, giải pháp hoàn thiện hệ thống KSNB doanh nghiệp ngành dịch vụ kỹ thuật dầu khí Việt Nam mà tác giả đề xuất luận án trải rộng 05 phận cấu thành hệ thống KSNB nêu nên mang tính định hướng, khái quát cao giải pháp chưa hướng đến ngăn ngừa, giảm thiểu rủi ro tác giả nhận diện, phân tích trước [76] Bên cạnh luận án tiến sỹ, đến có nhiều luận văn thạc sỹ nghiên cứu hệ thống KSNB Tuy nhiên, phạm vi nghiên cứu khảo sát, đánh giá thực trạng hệ thống KSNB hầu hết luận văn dừng lại số lĩnh vực, trình, quy trình đơn vị cụ thể Có thể kể đến như: Tác giả Nguyễn Minh Đức (năm 2006) “Hồn thiện hệ thống kiểm sốt nội 10 quản lý hoạt động tiêu thụ Công ty Cổ phần Hỗ trợ phát triển tin học – HIPT”; Tác giả Đào Việt An (năm 2007) “Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội với việc tăng cường quản lý tài Tổng cơng ty Khai thác Cảng hàng không Miền”; Tác giả Đinh Thị Liên (năm 2007) “Tổ chức hệ thống kiểm soát nội Công ty TNHH PRIMEGROUP”; Tác giả Cao Thanh Hoa (năm 2008) “Hồn thiện hệ thống kiểm sốt nội Cơng ty cổ phần Toyota Mỹ Đình”; Tác giả Nguyễn Ngọc Bích (năm 2008) “Hồn thiện hệ thống kiểm soát nội hoạt động thu, chi bảo hiểm xã hội bảo hiểm xã hội thành phố Hà Nội”; Tác giả Hoàng Thị Ánh Nga (năm 2008) “Hoàn thiện hệ thống kiểm sốt nội Cơng ty American Standard Việt Nam”; Tác giả Hoàng Thị Thanh Thủy (năm 2010) “Hoàn thiện hệ thống kiểm sốt nội Tổng cơng ty tài cổ phần dầu khí Việt Nam”; Tác giả Trần Thị Thúy Lan (năm 2010) “Hoàn thiện hệ thống kiểm sốt nội cơng tác quản lý tài Trường cao đẳng nghề điện Phú Thọ”; Dương Thị Thanh Hiền (năm 2011) “Hoàn thiện kiểm sốt nội chu trình bán hàng thu tiền Công ty thương mại dịch vụ tổng hợp Hoà Khánh” Các luận văn thạc sỹ nghiên cứu đề tài hoàn thiện hệ thống KSNB thường phạm vi hẹp, gắn với đơn vị, chí liên quan đến chu trình hay mảng hoạt động đơn vị, không rủi ro đặc thù mà đơn vị phải đối phó để làm sở đánh giá đề xuất giải pháp hoàn thiện hệ thống KSNB nhằm ngăn ngừa, giảm thiểu rủi ro Nhìn chung, đến Việt Nam có nhiều đề tài nghiên cứu hệ thống KSNB ngành khác nhau, nhiên qua nghiên cứu tác giả nhận thấy cịn có khoảng trống để đề tài tiếp tục nghiên cứu khai thác, cụ thể là: Về nội dung: Trên phương diện nghiên cứu lý luận hệ thống KSNB phần lớn đề tài tiếp cận hệ thống KSNB góc độ quản trị doanh nghiệp nhiên đề tài chưa làm rõ khác biệt hai phạm trù KSNB hệ thống KSNB, chưa mối quan hệ hai chiều việc thiết lập, vận hành hệ thống KSNB với quản trị rủi ro doanh nghiệp Trên phương diện thực tiễn khảo sát, đánh giá thực trạng hệ thống KSNB thiết lập, vận hành loại hình doanh nghiệp khác đề tài đề cập đến đặc điểm hoạt động SXKD doanh nghiệp ảnh hưởng đến hệ thống KSNB lại chưa nêu rủi ro trọng yếu xảy q trình hoạt động doanh nghiệp việc xây dựng sách, thủ tục kiểm sốt nhằm hạn chế, giảm thiểu rủi ro thực Chính vậy, giải pháp hồn thiện hệ thống KSNB, đặc biệt giải pháp hoàn thiện thủ tục kiểm soát đề xuất đề tài 234 Phụ lục 2.8 CƠ CẤU TỔ CHỨC CÔNG TY TNHH MTV DỊCH VỤ NHÀ Ở VÀ KHU ĐÔ THỊ (HUDS) HỘI ĐỒNG THÀNH VIÊN KIỂM SOÁT VIÊN BAN GIÁM ĐỐC PHỊNG TỔ CHỨC HÀNH CHÍNH PHỊNG TÀI CHÍNH KẾ TỐN CÁC CHI NHÁNH CƠNG TY XÂY LẮP PHỊNG DỊCH VỤ ĐƠ THỊ PHỊNG KINH TẾ KẾ HOẠCH TRƯỜNG MẦM NON PHÁP VÂN ĐỘI CÂY XANH MƠI TRƯỜNG PHỊNG ĐẦU TƯ PHÒNG KINH DOANH CÁC ĐỘI BẢO VỆ PHÒNG QUẢN LÝ KỸ THUẬT BAN QUẢN LÝ DỰ ÁN CÁC ĐỘI 235 Phụ lục 2.9 QUY TRÌNH THỰC HIỆN LẬP, THẨM ĐỊNH VÀ PHÊ DUYỆT KẾ HOẠCH LỰA CHỌN NHÀ THẦU CHO CÁC DỰ ÁN, CƠNG TRÌNH DO TỔNG CƠNG TY LÀM CHỦ ĐẦU TƯ Bước 1: Phân chia dự án thành gói thầu, soạn thảo Tờ trình phê duyệt KHLCNT Đơn vị QLDA; Ban ĐT Bước 2: Kiểm tra nội dung Tờ trình phê duyệt KHLCNT hồ sơ trình duyệt Bước 3: Ký Tờ trình Bước 4: Thẩm định KHLCNT - Ban TĐ Bước 5: Lấy ý kiến KHLCNT - Ban KHTH - Ban ĐT Bước 6: Khơng Phê duyệt - Chủ tịch HĐTV có Bước 7: Phát hành lưu trữ KHLCNT - Văn phòng (Nguồn: Quy trình ban hành kèm theo Quyết định số 76/QĐ-HUD, ngày 25/7/2013) 236 Phụ lục 2.10 TÊN NHÀ THẦU CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc _ MẪU BẢNG XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ KHỐI LƯỢNG HOÀN THÀNH ĐỢT (Áp dụng cho hợp đồng theo hình thức giá điều chỉnh) Dự án: Cơng trình: Gói thầu: Hạng mục : Địa điểm: Hợp đồng xây dựng: số ngày phụ lục HĐ (nếu có) I Căn xác định giá trị khối lượng hoàn thành: - Biên nghiệm thu ngày ; - Thời gian thi công làm sở xác định giá trị khối lượng hoàn thành… - Hồ sơ chất lượng - Các Thông tư số ngày Bộ hướng dẫn lập quản lý chi phí dự án; - Định mức, đơn giá, Quyết định, Thông tư hướng dẫn điều chỉnh dự toán Bộ Cơ quan ngang Bộ, Tỉnh, Thành phố; - Thông tư hướng dẫn thi hành luật thuế GTGT - Các văn pháp luật khác Các Biên thoả thuận tồn tại, tạm tính cần lưu ý cho hồ sơ tốn (nếu có) II Giá trị khối lượng hoàn thành: Giá trị hợp đồng: Luỹ kế giá trị khối lượng hoàn thành đợt duyệt (nếu có): Giá trị khối lượng hồn thành đợt này: Bằng chữ: Ngày duyệt: Ngày tháng năm TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ ĐÔ THỊ BAN QUẢN LÝ HOẶC CT THỰC HIỆN DA TƯ VẤN GIÁM SÁT (NẾU CÓ) TÊN BÊN NHẬN THẦU (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ đóng dấu (nếu có)) (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ đóng dấu) (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ đóng dấu) Duyệt: (Ký tên đóng dấu) 237 Phụ lục 2.11 TÊN NHÀ THẦU CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc _ MẪU BẢNG XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ KHỐI LƯỢNG HOÀN THÀNH ĐỢT (Áp dụng cho hợp đồng theo hình thức trọn gói hợp đồng cung ứng thiết bị) Dự án: Cơng trình: Gói thầu: Hạng mục : Địa điểm: Hợp đồng xây dựng: số ngày phụ lục HĐ (nếu có) - Căn khối lượng nghiệm thu biên số ngày .; Các Bên thống giá trị khối lượng hoàn thành sau: Tỷ lệ % GTKLTT so với giá trị Nội dung Giá trị (đồng) hợp đồng Đợt Luỹ kế Giá trị hợp đồng (PLHĐ có) Giá trị khối lượng hoàn thành đợt duyệt Giá trị khối lượng hoàn thành đợt Ghi Bằng chữ: Ngày duyệt:……………… năm TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ ĐÔ THỊ Duyệt: (Ký tên đóng dấu) Ngày tháng BAN QUẢN LÝ HOẶC CT THỰC HIỆN DA TƯ VẤN GIÁM SÁT (NẾU CÓ) TÊN BÊN NHẬN THẦU (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ) (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ đóng dấu) (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ đóng dấu) 238 Phụ lục 2.12 TÊN NHÀ THẦU CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc _ MẪU BẢNG XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ KHỐI LƯỢNG HOÀN THÀNH ĐỢT (Áp dụng cho hợp đồng theo hình thức đơn giá cố định) Dự án: Cơng trình: Gói thầu: Hạng mục : Địa điểm: Hợp đồng xây dựng: số ngày phụ lục HĐ (nếu có) - Căn khối lượng nghiệm thu biên số ngày .; Các Bên thống giá trị khối lượng hoàn thành sau: TT Nội dung a b c Giá trị hợp đồng (PLHĐ có) Giá trị khối lượng hồn thành đợt duyệt Giá trị khối lượng hoàn thành đợt gồm: Giá trị khối lượng hoàn thành theo hợp đồng Giá trị khối lượng cơng việc phát sinh ngồi hợp đồng Cộng giá trị khối lượng hoàn thành đợt (c=a+b) Bằng chữ: Tỷ lệ % GTKLTT so với giá trị hợp đồng Giá trị (đồng) Đợt Luỹ kế Ngày duyệt:……………… TỔNG CÔNG TY ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ ĐÔ THỊ Duyệt: (Ký tên đóng dấu) Ghi Ngày tháng năm BAN QUẢN LÝ HOẶC CT THỰC HIỆN DA TƯ VẤN GIÁM SÁT (NẾU CÓ) TÊN BÊN NHẬN THẦU (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ) (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ đóng dấu) (Ký, ghi rõ họ tên, chức vụ đóng dấu) 239 Phụ lục 2.13 DANH SÁCH CÁC QUY ĐỊNH, QUY CHẾ QUẢN TRỊ NỘI BỘ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN NHÀ VÀ ĐÔ THỊ HUD8 * Các quy định quản lý nội bộ: * Quy định tổ chức hành - Điều lệ tổ chức hoạt động - Chức nhiệm vụ mô tả công việc - Thỏa ước lao động tập thể - Quy định phòng cháy chữa cháy, an - Nội quy lao động toàn lao động bảo hộ lao động - Quy chế tổ chức hoạt động Hội - Văn phòng phẩm đồng quản trị Giám đốc điều hành - Quản lý tài sản - Các quy định, định mức áp dụng cho - Quy chế lương thưởng tài kế tốn, lao động, kinh doanh, - Đào tạo, tuyển dụng đầu tư quản lý dự án - Thi đua khen thưởng * Quy định Tài kế tốn - Quản lý thơng tin - Chức nhiệm vụ mô tả công - Quy định văn thư lưu trữ việc * Quy trình kinh doanh - Quy định quản lý thủ tục tạm ứng, - Chức nhiệm vụ mô tả cơng việc tốn chi phí đầu tư dự án, thi cơng - Quy trình bán hàng dịch vụ sau bán hàng xây lắp khoản chi phí phục vụ * Quy trình đầu tư quản lý dự án công tác quản lý - Chức nhiệm vụ mô tả công việc - Quy chế quản lý tài - Ban đạo, thực công tác giải - Quy định quản lý sử dụng phóng mặt “Phiếu thu” tự in - Quy trình đấu thầu - Quy trình thẩm định - Quy trình lựa chọn, duyệt chủng loại vật liệu xây dựng, thiết bị; lập phê duyệt giá vật liệu xây dựng, thiết bị Xây dựng mới, điều chỉnh định mức cơng tác xây lắp - Quy trình thi cơng nghiệm thu cơng trình hạ tầng kỹ thuật nhà thấp tầng - Quy định quản lý xây dựng (Nguồn: Đề án tái cấu Công ty HUD8) 240 Phụ lục 2.14 DANH SÁCH CÁC QUY ĐỊNH, QUY CHẾ QUẢN TRỊ NỘI BỘ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG HUD1 - Quy chế hoạt động Hội đồng quản trị - Quy chế hoạt động Ban kiểm soát - Quy chế hoạt động Ban điều hành thi công - Quy chế hoạt động Ban quản lý dự án - Quy chế quản lý tài - Quy chế hoạt động tài - kế tốn đơn vị trực thuộc công ty - Quy chế tiền lương - Quy chế tuyển dụng cán kỹ thuật - Quy định chức nhiệm vụ phòng, ban chức (Nguồn: Đề án tái cấu Công ty HUD1) 241 Phụ lục 2.15 TỶ LỆ NỢ THUẦN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA CÔNG TY MẸ TẠI NGÀY KẾT THÚC NĂM TÀI CHÍNH 31/12/2014 Các khoản vay Trừ: Tiền khoản tương đương tiền 31/12/2013 1,826,747,663,785 2,078,560,388,557 159,338,064,475 253,673,923,332 Nợ 1,667,409,599,310 1,824,886,465,225 Vốn chủ sở hữu 2,665,797,666,274 2,555,095,041,871 Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu 0,63 (Nguồn: Mục 34 Cơng cụ tài - Quản lý rủi ro vốn Thuyết minh BCTC Công ty mẹ năm 2014) 0,71 242 Phụ lục 2.16 CHÊNH LỆCH THANH KHOẢN THUẦN TẠI NGÀY 31/12/2014 CỦA CÔNG TY MẸ Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu Dưới năm Trên năm Tổng cộng Tài sản tài Tiền khoản tương đương tiền Phải thu khách hàng phải thu khác Đầu tư ngắn hạn 159,338,064,475 1,301,142,607,185 136,466,647,581 23,673,533,063 Đầu tư dài hạn Tổng cộng 159,338,064,475 1,437,609,254,766 23,673,533,063 554,456,135,000 554,456,135,000 1,484,154,204,723 690,922,782,581 2,175,076,987,304 1,276,369,533,415 550,378,130,370 1,826,747,663,785 Công nợ tài Các khoản vay Phải trả người bán phải trả khác Chi phí phải trả 513,113,545,467 513,113,545,467 3,504,351,788,074 3,504,351,788,074 Ký quỹ ký cược dài hạn Tổng cộng Chênh lệch khoản (Nguồn: Thuyết minh BCTC Công ty mẹ năm 2014) 1,434,728,240 1,434,728,240 5,293,834,866,956 551,812,858,610 5,845,647,725,566 (3,809,680,662,233) 139,109,923,971 (3,670,570,738,262) 243 Phụ lục 2.17 QUY TRÌNH THỰC HIỆN CÔNG TÁC KIỂM TRA CPĐTXD Quyết định phê duyệt dự án Phê duyệt thiết kế bổ sung (nếu có); Phê duyệt điều chỉnh TDT & TMĐT Phê duyệt hồ sơ thiết kế, dự toán; Quyết định phê duyệt TKKT TDT Thực lựa chọn nhà thầu Hợp đồng xây dựng Khối lượng đảm bảo yêu cầu hợp đồng: - Có khối lượng nghiệm thu; - Có đủ hồ sơ hợp lệ Có khối lượng phát sinh, bổ sung giá trị - Phê duyệt chủ trương triển khai phát sinh; - Lập hồ sơ dự toán bổ sung trình phê duyệt Giá HĐ + DTBS ≤ TDT Giá HĐ + DTBS > TDT Ký phụ lục hợp đồng điều chỉnh giá trị hợp đồng Hồ sơ giá trị khối lượng (giai đoạn) hồn thành - Có biên nghiệm thu hoàn thành khối lượng hoàn thành giai đoạn; - Thanh toán theo đợt phù hợp với điều khoản hình thức ký kết HĐ; - Tổng giá trị đợt duyệt giá trị hồn thành khơng vượt 80÷90% giá trị HĐ, kể phụ lục HĐ (nếu có tuỳ theo hợp đồng) Nghiệm thu hồn thành cơng trình (hoặc HMCT) để đưa vào sử dụng - Hiện trường cơng trình hoàn thành, đủ điều kiện để bàn giao, đưa vào sử dụng; - Có đầy đủ hồ sơ hợp lệ theo quy định; - Đã tổ chức nghiệm thu ký biên nghiệm thu Quyết toán hợp đồng (Quyết tốn A-B) (Giá tốn khơng vượt giá hợp đồng) Nghiệm thu hoàn thành giai đoạn bảo hành - Hồn thành cơng tác bảo hành; - Có BBNT cơng tác, nghiệm thu giai đoạn bảo hành Thanh lý hợp đồng (Nguồn: Quy trình thực cơng tác kiểm tra CPĐTXD - QT04) Kiểm tốn tốn A-B (nếu có) 244 Phụ lục 3.1 MẪU BÁO CÁO DỰ TOÁN GIÁ BÁN (Theo phương pháp trực tiếp) Chỉ tiêu Đơn vị Số lượng Tổng số Giá bán [2] + [3] Biến phí [2.1] + [2.2]+ [2.3] 2.1 Biến phí sản xuất 2.2 Biến phí quản trị doanh nghiệp Phần tiền tăng thêm [3.1] + [3.2] + [3.3] + [3.4] + [3.5] 3.1 Định phí sản xuất 3.2 Định phí quản trị doanh nghiệp 3.3 Chi phí lãi vay 3.4 Lợi nhuận mục tiêu Người lập biểu Kế toán trưởng , Ngày tháng năm Thủ trưởng 245 Phụ lục 3.2 MẪU BÁO CÁO DỰ TOÁN GIÁ BÁN (Theo phương pháp toàn bộ) Chỉ tiêu Đơn vị Số lượng Tổng số Giá bán [2] + [3] Giá vốn hàng bán Phần tiền tăng thêm [3.1] + [3.2] + [3.3] + [3.4] 3.1 Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.2 Chi phí bán hàng 3.3 Chi phí lãi vay 3.4 Lợi nhuận mục tiêu Người lập biểu , Ngày tháng năm Kế toán trưởng Thủ trưởng 246 Phụ lục 3.3 NHẬN DIỆN RRTC THEO HỆ THỐNG CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CĂN BẢN Chỉ số tài Khả rủi ro a Về huy động vốn Hệ số nợ Mức độ nợ cao, lệ thuộc lớn vào chủ Hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu nợ Vốn lưu chuyển Âm, huy động nợ ngắn hạn để đầu tư dài hạn gây rủi ro toán b Về khả tự tài trợ Hệ số tự tài trợ tổng quát Thấp giảm Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn Thấp giảm Hệ số tự tài trợ tài sản cố định Thấp giảm c Về khả toán Hệ số tốn tổng qt Khơng đảm bảo khả tốn tổng quát giảm so với kỳ trước nhiều Hệ số tốn nợ ngắn hạn Khơng đảm bảo khả toán ngắn hạn khả tốn giảm Hệ số khả tốn nhanh Khơng đảm bảo khả toán nhanh Hệ số khả tốn tức thời Khơng đảm bảo khả toán tức thời Khả toán lãi vay Khơng đảm bảo khả tốn lãi vay khả tốn lãi vay giảm Khả hồn trả nợ vay Khơng đảm bảo khả hồn trả nợ vay d Về bảo toàn phát triển vốn chủ sở hữu Hệ số bảo toàn vốn chủ sở hữu Hệ số < 1; Khơng bảo tồn vốn chủ sở hữu lỗ e Về khả sinh lời Khả sinh lời tài sản (ROA) ROA